WYNIKI FINANSOWE

za i PÓŁROCZE 2017 r.

1. O SPÓŁCE

2. WYNIKI FINANSOWE

3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ

AGENDA:

GRUPA RECYKL W PIGUŁCE 3

Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling

osią długoterminowego rozwoju - Innowacyjne, nowe i WYSOKOMARŻOWE rozwiązania

PRODUKTY

Z PRZEROBU

OPON

USŁUGI

ODZYSKU

I RECYKLINGU

ZBIÓRKA OPON

NA ZLECENIEUSŁUGI

TRANSPORTOWE ~ 100 tys. tonRoczny potencjał przerobu zużytych

opon

> 2 tys. pkt / 250 szt.Liczba punktów odbioru / kontenerów w ramach największej w Polsce sieci zbiórki

3Liczba zakładów produkcyjnych

> 70 mln złSuma bilansowa

> 180Liczba pracowników

Grupa RECYKL S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej, którą tworzą: (1) Recykl Organizacja Odzysku S.A., (2) Reco-

Trans Sp. z o.o. i (3) Rekoplast Sp. z o.o.

Recykl O.O. przetwarza zużyte opony i świadczy usługi odzysku i recyklingu, natomiast Reco-Trans świadczy usługi

transportowe dla podmiotów zewnętrznych. Rekoplast nie prowadzi dz. operacyjnej.

STRUKTURA GRUPY

~ 20 tys. tonRoczny potencjał sprzedaży granulatu SBR (n=o

najwyższej marży)

6 lat

Okres notowań na rynku NewConnect

KOMPETENCJE W ZARZĄDZANIU WZROSTEM 4

19,3

30,3

35,8

39,1

22,5

2013 2014 2015 2016 1H 2017

HISTORIA ROZWOJU GRUPY ...POTWIERDZONA W WYNIKACH FINANSOWYCH

42,1 mln zł

Przychody ze 4 kwartały wstecz (3Q 2016-2Q 2017)

26,5 %

CAGR przychodów w latach 2013-2016

10,4 mln zł

EBITDA ze 4 kwartały wstecz (3Q 2016-2Q 2017)

3,4 mln zł

Zysk netto ze 4 kwartały wstecz (3Q 2016-2Q 2017)

12,2 %

CAGR EBITDA w latach 2013-2016

98.4 %

CAGR zysku netto w latach 2013-2016

2004 - Rozpoczęcie działalności przez Recykl Organizacja Odzysku S.A. i Reco-Trans Sp. z o.o.

2006 - Uruchomienie przez Recykl O.O. w Przysiece Polskiej linii do granulacji zużytych opon

- Rozpoczęcie przez Reco-Trans przewozów zużytych opon

2013 - Przejęcie zorganizowanej części

przedsiębiorstwa Zakładu ABC Recykling

w Krośnie Odrzańskim od PGE Energia

Odnawialna

2016 - Przyjęcie polityki dywidendowej

2017 - Zintensyfikowanie prac nad innowacyjnymi wysokomarżowymi

produktami i technologiami

2011 - Debiut akcji Grupa Recykl S.A. na rynku NewConnect

- Uruchomienie nowego zakładu w Śremie

2010 - Zawiązanie Spółki Grupa Recykl S.A., w skład której weszły spółki Recykl O.O. S.A., Reco-Trans Sp. z o.o.

oraz Rekoplast Sp. z o.o.

2009 - Rozbudowa linii produkcyjnej oraz własnej sieci zbiórki zużytych opon

Zakład w Śremie

Przejrzysty MODEL BIZNESOWY

Cementownie z Grupy Cemex, Lafarge, Górażdże Cement S.A.

cementownia Warta oraz Odra

Firmy wytwarzające produkty

z granulatu

Granulat gumowy

- chipsy

Złom stalowy

Własna sieć zbiórki (ponad

2000 aktywnych punktów

odbioru)

Zawarte umowy z CUO

Reco-Trans w ramach nadwyżek

zbiórki dla CUO

Zbiórka i dostawy opon

z terenu Niemiec oraz Litwy

Firmy skupujące złom, jako wsad

do pieców hutniczych

Granulat gumowy

czysty

Cementownia Chełm (na miejscu)

Zakład na terenie

cementowni chełm

5

Zakład w krośnie

odrzańskim

AKTYWA I PRZEWAGI KONKURENCYJNE

Największa w Polsce

sieć zbiórki:

ponad 2 000 punktów

i 250 kontenerów

Kontenery

6

Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie;

Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne;

Trzy instalacje do doczyszczania kordu stalowego, otrzymywanego podczas mechanicznego procesu rozdrabniania opon;

Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie);

Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych.

Odbiory bez kontenerów (załadunek)

LIDER RYNKU PRODUKTÓW Z PRZEROBU OPON 7

60%

GrupaRecykl

Pozostali

40%GrupaRecykl

Pozostali

65%

GrupaRecykl

Pozostali

Czysty granulat SBR

Paliwo alternatywne (chips)

Złom stalowy (kord)

Ganulat stosowany do współspalania z miałem węglowym w przemyśle cementowym oraz

z paliwami alternatywnymi z odpadów

komunalnych;

Uziarnienie od 20 do 40 mm;

Tańszy substytut węgla energetycznego.

Złom (kord) stalowy oczyszczony z gumy

i frakcji tekstylnej;

wykorzystywany jako wsad w przemyśle

hutniczym.

Granulat gumowy pozbawiony zanieczyszczeń;

Uziarnienie od 0,5 do 8 mm;

wykorzystywany przy budowie obiektów

sportowych oraz produkcji nowych wyrobów

gumowych.

SPRZYJAJĄCE OTOCZENIE prawne (OCHRONA ŚRODOWISKA)

Ze względu na przepisy ochrony środowiska, odzyskowi musi zostać poddane 75% opon

wprowadzonych na rynek (w tym 15% recyklingowi);

Obowiązek odzysku, nałożony na importerów i producentów w drodze Ustawy z 2001 r., może byćrealizowany samodzielnie lub przez podmioty trzecie. Istnieje także możliwość uregulowania tzw.

opłaty produktowej;

W odpowiedzi na obowiązki Ustawy, koncerny oponiarskie powołały spółkę Centrum Utylizacji

Odzysku (zarządzanie procesem pozyskiwania, odzysku i recyklingu opon)

Spółki z Grupy Recykl pełnią rolę partnera strategicznego; wobec CUO

Od 1 listopada 2016 r. Grupa Recykl przyjmuje opony odpłatnie.

Rola GRUPY RECYKL W SYSTEMIE

8

OGÓLNE INFORMACJE

Członkostwo w UE i stopniowa implementacja jej prawodawstwa wiąże się z nałożeniem na przedsiębiorstwa oraz

inne jednostki organizacyjne (między innymi samorządy gminne) szeregu wymogów z obszaru ochrony środowiska.

Jednym z nich jest konieczność zapewnienia odzysku i recyklingu opakowań oraz niektórych produktów

wprowadzanych do obrotu oraz ich selektywnej zbiórki poprzez zorganizowanie systemu zapewniającego

przepływ powstających odpadów do miejsc odzysku i recyklingu.

Poprzez swą działalność Grupa Recykl S.A. współuczestniczy w tworzeniu krajowego systemu odzysku

odpadów opakowaniowych i poużytkowych.

Przejęcie obowiązku odzysku i recyklingu odpadów oponiarskich od przedsiębiorców oraz współpraca z

samorządami gminnymi przynosi szereg korzyści korzystającym z oferowanych przez Spółkę usług, jak i

wiąże się z korzyściami dla środowiska naturalnego

Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem 2011 - zezwolenie na zbieranie i transport (nr OS.6233.21.2011)

Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem 2014 - zezwolenie na przetwarzanie i odzysk (nr OS.6233.25.2014)

Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem 2012 - zezwolenie na transport (nr OS.6233.3.2012)

Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem 2014 - zezwolenie na zbieranie (nr OS.6233.24.2014)

Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie 2014 - pozwolenie na przetwarzanie i wytwarzanie - nr BS.6220.2.2014)

Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie 2014 - zezwolenie na zbieranie (nr BS.6233.15.2014)

Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Chełm 2014 - zezwolenie na przetwarzanie (nr OŚ.6233.12.2014)

DYSPONOWANIE WSZYSTKIMI WYMAGANYMI UPRAWNIENIAMI

9

1. O SPÓŁCE

2. WYNIKI FINANSOWE

3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ

AGENDA:

WYŻSZE WYNIKI FINANSOWE i rentowności 10

Zysk i marża z działalności operacyjnej (mln PLN)Przychody ze sprzedaży (mln PLN)

Zysk i marża netto (mln PLN)Zysk i marża EBITDA (mln PLN)

19,522,5

10,6 11,3

1H 2016 1H 2017 2Q 2016 2Q 2017

2,5

3,6

1,51,9

12,8%

15,9%14,3%

16,4%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

0

1

2

3

4

5

1H 2016 1H 2017 2Q 2016 2Q 2017

4,5

5,6

2,52,9

23,3% 24,9% 23,9%25,6%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1H 2016 1H 2017 2Q 2016 2Q 2017

1,5

2,3

1,01,3

7,5%

10,3%9,5%

11,1%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

-0,25

0,75

1,75

2,75

3,75

1H 2016 1H 2017 2Q 2016 2Q 2017

Szereg czynników z pozytywnym wpływem na wyniki 11

Wzrost wolumenu sprzedaży oraz ceny złomu stalowego (wzrost m.in. dzięki uruchomieniu w 1Q 2017 nowej linii produkcyjnej w zakładzie w Krośnie Odrz.);

Wzrost przychodów ze sprzedaży usług prowadzenia zbiórki opon na zlecenie (związane podpisaniem pod koniec 2016 r. nowych umów z kluczowymi w tym obszarze

partnerami oraz podjęciem współpracy z nowymi podmiotami);

Przychody, które nie wystąpiły w II kw. 2016 r. – wzrost pozycji: „Pozostała sprzedaż”:

Przychody z tytułu odbioru i przyjęcia opon (konsekwencja nadpodaży odpadów pochodzących ze zużytych opon na rynku krajowym oraz na rynkach krajów sąsiednich

(Niemcy, Litwa));

Przychody z tytułu odbioru odpadów innych niż zużyte opony, które po przetworzeniu i zmieszaniu z paliwami własnej produkcji sprzedawane są do odbiorców;

Dalsze postępy w zakresie kontroli i optymalizacji kosztów (wzrost I zysku ze sprzedaży rzędu 48%)– wolniejsze tempo wzrostu kosztów w stosunku do przychodów (przy

wzroście przychodów o 7,1%, koszty działalności operacyjnej wzrosły o 2,3%).

1. [04. 2017] Rozpoczęcie pracy nowej linii w Krośnie Odrzańskim do recyklingu opon wraz z linią do czyszczenia drutu „in line” oraz kompletną odpylarnią marki Eldan Recykling

(finansowanej środkami własnymi oraz leasingiem o wartości 1,2 mln euro);

2. [01. 2017] Podpisanie umowy z CUO na usługi zbiórki oraz recyklingu i odzysku (orientacyjna wartość przypadająca na 201 7 r. – 5,1 mln zł);

3. [12. 2016] Osiągnięcie porozumienia z partnerem branżowym w zakresie stałych odbiorów paliwa alternatywnego (dodatkowe przychody rzędu 0,3 mln zł miesięcznie od czerwca

2017 r.);

4. [11. 2016] Uchwalenie polityki dywidendowej zakładającej wypłatę do 30% skonsolidowanego zysku netto (od wyniku dotyczącego 2017 r.);

WYNIKI FINANSOWE ii kwartału

ISTOTNE WYDARZENIA OSTATNICH KWARTAŁÓW

WZROSTY W WIĘKSZOŚCI KATEGORII

1H 2016 1H 2017 2Q 2016 2Q 2017

Sprzedaż produktów z przerobu opon 11 117 11 604 5 939 6 546

Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon 3 089 3 405 1 987 1 579

Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie 1 670 2 251 822 1 198

Usługi transportowe 1 109 947 584 472

Sprzedaż towarów i materiałów 912 602 668 439

Pozostała sprzedaż 1 594 3 706 578 1 093

SUMA 19 491 22 515 10 578 11 327

12

STRUKTURA wartościowa sprzedaży (tys. PLN)

0,51

0,46

0,67

0,68 1,10

1,99

1,34 1,89

1,83 1,58

1Q2015

2Q2015

3Q2015

4Q2015

1Q2016

2Q2016

3Q2016

4Q2016

1Q2017

2Q2017

0,90

1,24

0,93

0,73

0,81 0,82 0,68

0,46

1,05 1,20

1Q2015

2Q2015

3Q2015

4Q2015

1Q2016

2Q2016

3Q2016

4Q2016

1Q2017

2Q2017

0,14

0,94

0,21

0,19

0,23

0,58

0,38

0,78

1,51 1,09

1Q2015

2Q2015

3Q2015

4Q2015

1Q2016

2Q2016

3Q2016

4Q2016

1Q2017

2Q2017

Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie

POZOSTAŁA SPRZEDAŻ

5,29

6,43

5,96

7,11

5,18 5,94 6,28

5,79

5,06 6,55

1Q2015

2Q2015

3Q2015

4Q2015

1Q2016

2Q2016

3Q2016

4Q2016

1Q2017

2Q2017

SPRZEDAŻ PRODUKTÓW Z PRZEROBU OPON

+10,2%

-25,8%

+45,7%

+89,1%

WYŻSZE WOLUMENY

1H 2016 1H 2017 2Q 2016 2Q 2017

Paliwo alternatywne (chips) 17 423 16 632 10 340 11 158

Czysty granulat gumowy SBR pozbawiony zanieczyszczeń 7 582 8 024 3 881 4 851

Złom (kord) stalowy 4 587 5 184 2 440 2 544

SUMA 29 592 29 840 16 661 18 553

13

Struktura TONAŻOWA sprzedaży produktów z przerobu opon (tony)

6,6

7,7 10,1

11,2

7,1

10,3

7,2

7,7

5,5

11,2

1Q2015

2Q2015

3Q2015

4Q2015

1Q2016

2Q2016

3Q2016

4Q2016

1Q2017

2Q2017

3,6

5,1

4,5

5,0

3,7

3,9

7,5

4,6

3,2

4,9

1Q2015

2Q2015

3Q2015

4Q2015

1Q2016

2Q2016

3Q2016

4Q2016

1Q2017

2Q2017

2,1 2,0

1,8

2,3

2,1

2,4 2,5

2,5

2,6 2,5

1Q2015

2Q2015

3Q2015

4Q2015

1Q2016

2Q2016

3Q2016

4Q2016

1Q2017

2Q2017

PALIWO ALTERNATYWNE (CHIPS) CZYSTY GRANULAT GUMOWY SBR

Złom (kord) stalowy

12,314,8

16,4

18,5

12,9

16,7

17,1 14,7

11,3

18,6

1Q2015

2Q2015

3Q2015

4Q2015

1Q2016

2Q2016

3Q2016

4Q2016

1Q2017

2Q2017

ŁĄCZNY TONAŻ SPRZEDAŻY PRODUKTÓW

+11,4%

+7,9%+25,0%

+4,3%

W relacji do 2Q 2016 r., wzrosty odnotowowano w każdej kategorii produkowej z grupy „Produkty z przerobu opon”

SPADAJĄCE Zadłużenie FINANSOWE DO ebitda 14

Zobowiązania finansowe (mln PLN)

Środki pieniężne (mln PLN)Zadłużenie netto (mln PLN) i zadłużenie netto/EBITDA (x)

(tys. zł) 30.06.2016 30.06.2017

Zadłużenie oprocentowane 17 656 18 396

Środki pieniężne 569 462

Dług netto 17 087 17 934

Zadłużenie long term 13 823 14 987

Zadłużenie short term 3 833 3 409

EBITDA LTM 8 894 10 432

Dług netto / EBITDA 1,92 1,72

STRUKTURA obecnego ZADŁUŻENIA (tys. zł)

1,7 (-0,2 p.p)dług netto /

EBITDA

0,31

0,14

0,77

0,16

0,57

0,13

0,54

0,15

0,46

2Q 20153Q 20154Q 20151Q 20162Q 20163Q 20164Q 20161Q 20172Q 2017

-18,8%

16,2 16,913,2 13,4 13,8 13,8

10,0 10,515,0

4,4 2,3 5,1 4,6 3,8 2,8

5,4 6,5 3,4

2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017

Zadłużenie długoterminowe Zadłużenie krótkoterminowe

20,6 19,2 18,3 18,0 17,7 16,615,4

17,018,4

20,2 19,117,6 17,9 17,1 16,5

14,916,8 17,9

2,552,32

1,98 1,95 1,92 1,861,59 1,67

1,72

0,00 zł

0,50 zł

1,00 zł

1,50 zł

2,00 zł

2,50 zł

0,01,02,03,04,05,06,07,08,09,010,011,012,013,014,015,016,017,018,019,020,021,022,023,024,025,026,027,028,029,030,031,032,033,034,035,036,0

2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017

-0,2 p.p.

1. O SPÓŁCE

2. WYNIKI FINANSOWE

3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ

AGENDA:

Ambitne PLANy na przyszłość

ZAKŁADANE EFEKTY:

Dalsze umacnianie pozycji lidera – silnego gracza, doświadczonego i największego w kraju wytwórcy granulatów gumowych ze zużytych opon

Dalsza poprawa wyników finansowych - wzrost przychodów i rentowności na wszystkich poziomach

Potencjalne wejście na rynek główny Giełdy Papierów Wartościowwych w Warszawie

16

1 32

Wdrożenia nowych, wysokomarżowych

rozwiązań i technologii na bazie surowców

pozyskiwanych ze zużytych opon

M.in.: zastosowanie kordu tekstylnego jako

dodatek do mieszanek mineralno-asfaltowych

(SMA, MMA); wykorzystanie granulatu

gumowego jako kompozytu polimerowo-

gumowego oraz dewulkanizatu;

Sukcesywna zmiana portfela sprzedaży

granulatów SBR z naciskiem na producentów

wyrobów gotowych.

Dalsza ekspansja w zakresie

rozbudowy ogólnopolskiej sieci

zbiórki opon

Nabycie ok. 100 kontenerów

(wzrost o 40 proc.) i kilku pojazdów do obsługi powiększonej sieci;

Tworzenie kolejnych regionalnych

placów składowych.

4

Potencjalne akwizycje:

Integracja pionowa - przejęcie

producenta wyrobów gotowych

z czystego granulatu

gumowego;

Integracja pozioma - przejęcie

istniejących zakładów

recyklingu.

Pozostałe kluczowe plany:

Uruchomienie sklepu internetowego

- wzrost udziału w przychodach opon nadających się do dalszej

odsprzedaży;

Pozyskanie kolejnych odbiorów

w zakresie aktualnej oferty (paliwo

alternatywne, granulat SBR, kord

stalowy);

Dalsza optymalizacja i efektywnośćkosztowa.

17ROZWÓJ INNOWACYJNYCH I WYSOMARŻOWYCH ROZWIĄZAŃ

Chips

Kord tekstylny

Złom (kord stalowy)

Granulat gumowy

Paliwo alternatywne

Paliwo alternatywne

Odlewnie żeliwa

Obiekty sportowe

Nowe wyroby gumowe

DZIŚ JUTRO POJUTRZE

Pyroliza

i synteza

chemiczna Stabilizator gruntów

Kompozyty polimerowo-gumowe

Wzmocnienia strukturalne

Dodatki SMA, MMA

Kompozyty konstrukcyjne

Dewulkanizaty

Budowa dróg, placów, lotnisk

Budowa nawierzchni drogowych

Budownictwo

Automotive

Produkcja opon

Dodatki do asfaltu

Maty

Membrany

Podbudowa drogowa

Nawierzchnie asfaltowe

Warstwy

nawierzchni

asfaltowej Szkielet

Injection

moulding

Drut stalowy, szkielet konstrukcyjny

Koła typu Airless

Bieżnik

Eco and

sustainable

roads

All

recykler

material

electric

scooter

1

PODSUMOWANIE - PRZESŁANKI INWESTYCYJNE

Jedyne w Polsce aktywa w branży

o takiej skali i specjalizacji

Lider rynku przetwarzania odpadów ze zużytych opon

Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling z przetwarzaniem tonażu rzędu 100 tys. ton rocznie;

Ograniczona i rozdrobniona konkurencja – tendencje konsolidacji branży (wokół Grupy Recykl);

Rozpoznawalna marka na rynkach ościennych;

Dostawca paliwa alternatywnego do wszystkich najwazniejszych cementowni w Polsce.

Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie;

Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne;

Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie);

Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych.

Korzystne otoczenie prawne i rosnący rynek motoryzacyjny

Przepisy ustawowe zapewniające obowiązek odzysku i recyklingu;

Rosnący rynek sprzedaży pojazdów osobowych i cieżąrowych;

Nadpodaż surowca.

Stabilna baza przychodowa

Coraz wyższy popyt na produkty z przerobu opon (zwlaszcza granulat SBR i złom stalowy);

Wzrost skali usług recyklingu i odzysku;

Dyweryfikacja sprzedaży – m.in. start sklepu internetowego;

Nowe źródła – przyjmowanie opłat za odbiór opon i odpadków typu „inne”.

Przejrzysta wieloletnia ścieżka

wzrostu wartości Spółki

Wdrożenia nowych, wysokomarżowych rozwiązań i technologii na bazie surowców pozyskiwanych ze zużytych opon;

Potencjał przejęć i akwizycji;

Plan rozwoju pozwalający na właściwe wykorzystanie efektu skali i podniesienie marzowości biznesu.

Rozwój odzwierciedlonyw korzyściach giełdowych

Potencjał wzrostu kursu warunkowany poprawiającymi się wynikiami finansowymi;

Polityka dywidendowa (od zysku za bieżący 2017 r.)

18

Dziękujemy za uwagę i i zapraszamy do kontaktu

Zarząd Grupy Recykl S.A.

Grupa Recykl S.A.

Ul. Letnia 363-100 Śrem

recykl@recykl.pl

Inner Corp Sp. z o.o

ul. Wilcza 46

00-679 Warszawa

tel.: +48 516 091 124

e-mail: m.grzejszczak@innervalue.pl