WSBI programmeto double savings accounts at members

World Bank Brown Bag Lunch 

Washington DC, 17  Sep 2013

DELIVERINGAFFORDABILITY IN 

A SUSTAINABILE WAYStephen Peachey

The challenge we were left with:Can we get ourselves down to the hyper‐elastic part of the demand curve?

Demand –v– Supply

The same issues reframed from a member perspective: How big a customer base might I get by going downmarket? How much will they use me and how much can they pay ? How will breakthrough change my economics of supply ?

…. And can we get the …. And can we get the supply curve slope to take us down through the elastic bits of the 

demand curve?

How elastic is the demand curve at different key points      along the curve? ….

Quantity

Price

< 50¢ 20%

0.0515%30%50%70%85%95%

Headcount ratioPPP‐$1.25 68%PPP‐$2.00 88%PPP‐$2.50 93%PPP‐$4.00 98%PPP‐$5.00 99%

0%

20%

40%

60%

80%

100%$0 $3 $6 $9 $12 $15

Cumulative share living o

n less th

an . . . 

. . .  the  following US dollar amounts per capita per day

0%5%10%15%20%25%30%

under 7

5¢

$1.00‐$1.25

$1.50‐$1.75

$2.00‐$2.25

$2.50‐$2.75

$3.00‐$3.25

$3.50‐$3.75

$4.00‐$4.25

$4.50‐$4.75

over $5.00

Population split by actual  $/day40%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 68%

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 85%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2011Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 342

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 234

Country Name Indicator Name 2011Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 1512

Country Name Indicator Name 2000Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 770

We can never observe the demand curve but we can use WB OpenData to get pointers

Pull data from WDI and the Poverty/Inequality databases Transform income inequality data into $ consumption / day Interpolate to get % population by spending band

Country Name Indicator Name 2000Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 770

Country Name Indicator Name 2011Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 1512

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 234

Country Name Indicator Name 2011Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 342

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 85%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 68%

Country NameIndicator Name

2007

Tanzania

Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population)68%

Country NameIndicator Name

2000

Tanzania

Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population)85%

Country NameIndicator Name

2007

Tanzania

Income share held by lowest 10%

3%

Country NameIndicator Name

2000

Tanzania

Income share held by lowest 10%

3%

Country NameIndicator Name

2011

Tanzania

Household expenditure per capita (current US$)

342

Country NameIndicator Name

2000

Tanzania

Household expenditure per capita (current US$)

234

Country NameIndicator Name

2011

Tanzania

GDP per capita, PPP (current international $)

1512

Country NameIndicator Name

2000

Tanzania

GDP per capita, PPP (current international $)

770

Country NameIndicator Nam

e

2007

Tanzania

Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population)

68%

Country NameIndicator Nam

e

2000

Tanzania

Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population)

85%

Country NameIndicator Nam

e

2007

Tanzania

Income share held by low

est 10%

3%

Country NameIndicator Nam

e

2000

Tanzania

Income share held by low

est 10%

3%

Country NameIndicator Nam

e

2011

Tanzania

Household expenditure per capita (current US$)

342

Country NameIndicator Nam

e

2000

Tanzania

Household expenditure per capita (current US$)

234

Country NameIndicator Nam

e

2011

Tanzania

GDP per capita, PPP (current international $)

1512

Country NameIndicator Nam

e

2000

Tanzania

GDP per capita, PPP (current international $)

770

Country Name Indicator Name 2000Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 770

Country Name Indicator Name 2011Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 1512

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 234

Country Name Indicator Name 2011Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 342

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 85%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 68%

Country Name Indicator Name 2000Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 770

Country Name Indicator Name 2011Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 1512

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 234

Country Name Indicator Name 2011Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 342

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 85%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 68%

Country Name Indicator Name 2000Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 770

Country Name Indicator Name 2011Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 1512

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 234

Country Name Indicator Name 2011Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 342

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 85%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 68%

< 50¢ 20%

0.0515%30%50%70%85%95%

Headcount ratioPPP‐$1.25 68%PPP‐$2.00 88%PPP‐$2.50 93%PPP‐$4.00 98%PPP‐$5.00 99%

0%

20%

40%

60%

80%

100%$0 $3 $6 $9 $12 $15

Cumulative share living o

n less th

an . . . 

. . .  the  following US dollar amounts per capita per day

0%5%10%15%20%25%30%

under 7

5¢

$1.00‐$1.25

$1.50‐$1.75

$2.00‐$2.25

$2.50‐$2.75

$3.00‐$3.25

$3.50‐$3.75

$4.00‐$4.25

$4.50‐$4.75

over $5.00

Population split by actual  $/day40%

So the detailed data goes into the background and we give members a really focused overview

Population split by poverty band How many actual dollars they live on per day Can even add / interpolate Findex data on percent served

Country Name Indicator Name 2000Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 770

Country Name Indicator Name 2011Tanzania GDP per capita, PPP (current international $) 1512

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 234

Country Name Indicator Name 2011Tanzania Household expenditure per capita (current US$) 342

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Income share held by lowest 10% 3%

Country Name Indicator Name 2000Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 85%

Country Name Indicator Name 2007Tanzania Poverty headcount ratio at $1.25 a day (PPP) (% of population) 68%

< 50¢ 20%

0.0515%30%50%70%85%95%

Headcount ratioPPP‐$1.25 68%PPP‐$2.00 88%PPP‐$2.50 93%PPP‐$4.00 98%PPP‐$5.00 99%

0%

20%

40%

60%

80%

100%$0 $3 $6 $9 $12 $15

Cumulative share living o

n less th

an . . . 

. . .  the  following US dollar amounts per capita per day

0%5%10%15%20%25%30%

under 7

5¢

$1.00‐$1.25

$1.50‐$1.75

$2.00‐$2.25

$2.50‐$2.75

$3.00‐$3.25

$3.50‐$3.75

$4.00‐$4.25

$4.50‐$4.75

over $5.00

Population split by actual  $/day40%

TanzaniaAdult population 25.5 mns mid‐market $0.80

Consumption/head (PPP$) 755Findex (top 60% / bottom 40%) 25% 6% by pov band

Population profiling Share pop. Con/day % srv % PUS

  ‐ extreme poor 68% $0.67 10% 61%  ‐ moderate pov. 25% $1.31 20% 20%  ‐ near poor 5% $2.25 69% 2%  ‐ better off 2% $1.72 90% 0%

This is what lies behind our presentation of how much the poor spend by country ….

…. and we can cut this data in a variety of ways to illustrate the potential for new business models

Coming back to the challenge:Mass retail banking is such a fixed cost business (85% +) and high levels of dormancy mean the supply curve CANhelp us work our way down the demand curve profitably 

Demand –v– Supply

… this is a real case of a bank whose active customer base has imploded and +/‐100k  active customers are carrying a cost base designed for a million plus.

Quantity

Price

World Bank Brown Bag Lunch 

Washington DC,  Sep 2013

Stephen Peachey(Programme Adviser)

. . . . the sustainability challenge is to get members to take risks with pricing to get members’ banking offer to fit within an affordability envelope that works for                             the poor and gear up activity