UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

Rol y generación de valor del gerente financiero de la tienda Interbank – La Esperanza periodo 2008 - 2012

Integrantes Nota T.G Nota E.I Promedio

Gerardo Salazar Capristan

(COORDINADOR)

Oscar Diaz Arrascue

Pamela Torres Capristan

Tatiana Silva Perez

DOCENTE:

Dr. Jenry Hidalgo Lama

Trujillo, Febrero 2014

Índice

1. Datos Generales de la empresa…………………………………………..22. Marco Referencial…………………………………………………………..4

2.1. Marco Teórico……………………………………………………….4

3. Planteamiento y enunciado del problema a investigar………………….74. Objetivos: General / Específicos…………………………………………..85. Presentación de resultados………………………………………….……..86. Discusión de resultados …………………………………………….…….147. Conclusiones………………………………………………………….…….188. Referencias bibliográficas…………………………………………………19

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1.- Datos Generales de la Empresa

1.1. Historia:

El Banco Internacional del Perú se fundó el 1 de mayo de 1897 en Lima, e inició sus operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por el Sr. Elías Mujica.

Con el pasar de los años se tuvo la iniciativa de convertir cada agencia en una auténtica tienda financiera en la que con sólo ingresar, el cliente sintiera que accedía a un banco confiable y sólido, donde podía encontrar productos y servicios financieros brindados con asesoría necesaria y un trato especial.

Los resultados obtenidos por las Tiendas Financieras fueron motivo de gran satisfacción y adicionalmente, Interbank decidió ser el primer banco en acercarse al cliente a través de sus Tiendas con Horario Extendido, una iniciativa sin precedentes en el sistema financiero nacional, que logró llevar la banca al supermercado.

Interbank ha continuado progresando significativamente en su desarrollo hacia un banco moderno. Su sede principal, Torre Interbank, marca el inicio de una nueva era, con mejores servicios integrados, tecnología de avanzada y con los mismos valores, filosofía y compromiso que garantizan que Interbank brinde un excelente servicio a sus clientes.

1.2. Principales Ejecutivos a nivel nacional:

Luis Felipe Castellanos Gerente General Michela Casassa Ramat Gerente Central de Finanzas Miguel Uccelli Labarthe Vicepresidente de Banca Retail Gabriela Prado Bustamante Vicepresidente de Gestión de Riesgos Carlos Cano Nuñez Vicepresidente de Banca Comercial Alfonso Grados Carraro Vicepresidente de Operaciones Zelma Acosta-Rubio Rodríguez Gerente Legal Susana Llosa de Cárdenas Gerente de Recursos Humanos

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1.3. Visión, Misión y Valores:

Visión:

Ser el mejor banco a partir de las mejores personas.

Misión:

Mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, brindando un servicio ágil y amigable en todo momento y en todo lugar.

Valores:

Integridad Espíritu de superación Vocación de servicio Innovación Sentido del Humor Trabajo en equipo

1.4. Centros de atención:

Interbank cuenta con tiendas en Lima, Provincias, Supermercados.

Tiendas en Trujillo:

Interbank - César Vallejo Interbank – Real Plaza Interbank – Mall Plaza Interbank – La Esperanza Interbank – Open Plaza Interbank – El Chacarero Interbank – Larco Interbank – El Estadio Interbank – Uacubamba

1.5. Servicios que ofrece Interbank:

Para Personas

Cuentas e Inversiones Créditos Tarjetas Seguros Pagos, servicios y recargas Programa sueldo Cts.

3

Para Empresas

Financiamiento Comercio exterior Leasing Servicios diversos (pago planillas, sueldos, etc.) Tarjetas de crédito

Para pequeñas empresas

Créditos para persona natural Créditos para persona jurídica Comercio exterior Leasing Banca Pequeña Empresa (BPE) Cuenta bancaria

2.- Marco Referencial:

2.1. Marco Teórico:

2.1.1. El Gerente Financiero:

Según Didier, J. (2006), en su blog “Pymes Futuro” dice: “Los Gerentes Financieros miden el desempeño de la compañía, determinan cuales serán las consecuencias financieras si ésta mantiene su actual curso o lo modifica, y recomiendan la manera como la firma debe utilizar sus activos. Ellos, asimismo, localizan fuentes externas de financiación y recomiendan la más benéfica combinación de fuentes financieras, para de esta manera, determinar las expectativas financieras de los propietarios de la empresa.”

Según Lawrence, G. (1986), en su libro “Fundamentos de Administración Financiera” dice: “El Director de finanzas ejerce una gran política de dividendos, inversiones mayores de capital, adquisiciones, y desinversiones. También depende de él y del personal se du departamento para el análisis financiero y la interpretación de los desarrollos económicas incluyendo las repercusiones de los estado.”(p.7).

2.1.2. Rol del Gerente Financiero:

Según Gutiérrez, L. (1985), en su libro “Decisiones Financieras y Costo de Dinero en Economías Inflacionarias” dice: “El gerente financiero de una empresa es primeramente un miembro del equipo de gerencia de la misma, y como a tal le compete la maximización del patrimonio invertido de sus accionistas. En países con mercados bursátiles desarrollados, es el valor de la acción el que mide la efectividad de la gerencia frente a los accionistas de la empresa”.

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Según Peña, C. (2010), en su blog GerenciaCarlos dice: “El gerente financiero es el corazón de la empresa, ya que decide el tipo de política a utilizar en cuanto a las inversiones, conservadora o arriesgada, y analiza todas las contingencias que pudieran afectar a la compañía, elecciones, crisis económicas de otros países, devaluaciones, compras o ventas de empresas importantes, deuda externa, comportamiento de los partidos políticos, entre otros. Siendo también, responsable del grado de liquidez de la empresa para afrontar futuros compromisos exigibles.”

Según el artículo del Seminarium Letter (2013), “La Figura del Gerente Financiero y su Rol Actual en las Empresas”: “El mismo mercado está exigiendo que estos ejecutivos vayan aún más allá, que ayuden a pensar la estrategia futura de la empresa y trabajen activamente con los demás gerentes respecto a los planes de la compañía. Tienen que entender las variables que afectan las empresas a futuro, por ejemplo, los planes de crecimiento, la búsqueda de fuentes de capital más baratas y una eventual diversificación de la empresa.”

Según Lawrence, G. (1986), en su libro “Fundamentos de Administración Financiera” dice: “Las actividades del funcionario en una empresa pueden evaluarse con base en los estados financieros básicos de la misma. Sus tres funciones primarias son:

1.- Análisis y Planeación de actividades financieras:

Esta función de refiere a la transformación de datos de finanzas de modo que puedan utilizarse para vigilar la posibilidad financiera de la empresa, evaluar a necesidad de incrementar la capacidad productiva y determinar el financiamiento adicional que se requiera.

2.- Determinación de la estructura de activos de una empresa:

El administrador financiero determina la composición y el tipo de activos que se señalan en el balance general de la empresa.

3.- Manejo de la estructura financiera de la empresa:

Esta función se ocupa del pasivo y del capital (el lado derecho del balance general). Deben tomarse, por tanto, dos decisiones fundamentales acerca de la estructura financiera de la compañía, primero determinar la composición más adecuada de financiamiento a corto y a largo plazo.”(p. 8).

Según Lawrence, G. (1990), en su libro “Administración Financiera Básica” dice: “Las tareas del administrador financiero, dirigidas en su totalidad a lograr el objetivo de la maximización de la riqueza del propietario, pueden evaluarse según los estados financieros básicos de las empresas.

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Sus tareas fundamentales son:

1.- El análisis

2.- Planeación de los activos de la empresa,

3.- La administración del pasivo y del capital social.”(p. 13)

Según Lawrence, G. (1990), en su libro “Administración Financiera Básica” dice: “El análisis y la planeación financiera tienen como objetivo: 1) transformar la información financiera de modo que pueda utilizárselas para estar al tanto de la posición financiera de la empresa. 2) Evaluar los requerimientos de producción y hasta qué punto es posible satisfacerlos y 3) Determinar si se habrá de requerir financiamiento adicional.

Estas funciones comprenden la elaboración del balance general, al igual que el estado de resultados y otros estados financieros relacionados con el desempeño de la empresa.”(p. 14).

2.1.3. Generación de valor del Gerente Financiero:

Según Copeland, (2000) citado en el artículo de Vera, M (2000) “Gerencia basada en valor y gerencia financiera”, dice lo siguiente:

“En términos financieros, creación de valor es una decisión, acción, inversión o transacción contribuye a la creación de valor cuando es capaz de retornar un monto de dinero superior a lo invertido inicialmente, y es capaz de cubrir todos los costos asociados, incluyendo los costos de oportunidad de los recursos invertidos. Es decir, una operación que genera ingresos suficientes para exceder sus costos operativos, contablemente arroja una utilidad; si ese excedente permite pagar gastos de intereses e impuestos, contablemente existe utilidad; pero si esa utilidad no satisface el rendimiento esperado por el propietario, si no cubre el costo de oportunidad de los recursos invertidos en el negocio, esa operación no está creando valor, por lo contrario, lo está destruyendo.”

3.- Planeamiento y enunciado del problema:

3.1. Datos del Gerente Financiero de Interbank – La Esperanza:

Nombre: Javier Arnaldo Morales Pereyra

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Cargo: Gerente de Tienda

Educación:

Universidad Nacional de Trujillo - Economista, Facultad de Economía Pontificia Universidad Católica del Perú - Magister en Administración de

Negocios

Especialidades: Inspección de la competencia, financiación, análisis de mercado, planificación, manejo de personal, asesoría financiera y bursátil.

3.2. Planeamiento del Problema

En la actualidad las empresas que quieren progresar de forma constante e inteligente necesitan la presencia de un gerente financiero, él cual, con sus conocimientos maximice el patrimonio invertido por los accionistas y a la vez hacer crecer la empresa. Él debe tener la capacidad de comunicar, analizar y tomar decisiones con base a la información recopilada a partir de muchas fuentes.

La entidad bancaria Interbank de La Esperanza inicio sus operaciones el año 2008, veremos cómo han progresado hasta el año 2012 y que acciones realizo su Gerente Financiero para lograr resultados positivos.

3.3. Enunciado del Problema

Variables:

Rol Generación de valor

Lugar de estudio:

Banco Interbank – La Esperanza, Trujillo.

Problema:

¿Cuál es el rol del gerente de finanzas en la generación de valor de la empresa Interbank - La Esperanza, Trujillo- Perú periodo 2008 - 2012?

4.- Objetivos:

4.1. Objetivo General:

Explicar cuál es el rol del gerente de finanzas en la generación de valor de una empresa Interbank – La Esperanza, Trujillo- Perú del 2008 - 2012.

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4.2. Objetivos específicos:

Identificar el rol del Gerente de finanzas en la empresa Interbank en el Perú en el periodo de estudio.

Describir como genera y cuanto valor ha generado la empresa Interbank en el Perú en el periodo de estudio.

Demostrar cuál es el rol del Gerente de finanzas en la generación de valor en

de Interbank - La Esperanza, Trujillo- Perú.

5.- Presentación de resultados:

5.1. Gestión por Indicadores

El presente trabajo refleja la puesta en práctica de lo aprendido durante el curso virtual de gestión por indicadores.

5.1.1 Definición de objetivos, indicadores y metas.

Para el caso de la tienda la Esperanza, se considera los siguientes objetivos y en consecuencia sus indicadores y metas que a continuación se detallan:

Objetivo Indicador MetaMejorar la calidad de atención en la tienda

% de clientes que respondieron "muy bien" y "excelente" frente a la pregunta ¿cómo te atendí hoy?

80%

Reducir tiempo de espera del cliente en tienda

% de clientes que fueron atendidos en counter en un tiempo menor a 5 minutos

84%

Incrementar la rentabilidad de la tienda

Utilidad anual de la tienda expresada en nuevos soles

S/. 1,000,000.0

0

5.2. Ficha de control del indicador.

5.2.1. Para el primer objetivo:

Nombre del Indicador

8

Porcentaje de clientes satisfechos con la atención en InterbankOrigen

Frente a un mercado altamente competitivo, Interbank busca diferenciarse con un servicio de calidad.

Propósito del indicadorAsegurar que el cliente reconozca un servicio de calidad en el banco,

logrando que durante su visita al banco, el cliente obtenga una experiencia memorable.

Fórmula% de colaboradores que obtienen una nota excelente (5) o muy buena (4) menos % de colaboradores que obtienen una nota regular (2) o mala (1)

Valor Estándar del indicador (Meta)no menor de 70%

Frecuencia de medicióndiaria, semanal, mensual y trimestral

Responsable de ingresoárea de calidad

5.2.2 Para el segundo objetivo:

Nombre del IndicadorPorcentaje de clientes que ingresan a cola y son atendidos en un tiempo

menor a 5 minutosOrigen

El cliente reconoce la agilidad y rapidez en las entidades financieras

Propósito del indicadorSer reconocido como un banco rápido y ágil

Fórmula% de clientes que ingresan a la cola y llegan a counter en un tiempo

menor a 5 minutos, caso contrario el TEO se ve afectadoValor Estándar del indicador (Meta)

no menor de 84% a efectos de lograr el multiplicador en el panel de control

Frecuencia de mediciónDiaria, semanal y mensual.

5.2.3. Para el tercer objetivo

Nombre del IndicadorUtilidad anual de la tienda expresada en nuevos soles

Origen

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La auto sostenibilidad de la tienda y la continuidad de la misma.Propósito del indicadorMedir la rentabilidad de la tienda identificando las principales cuentas que

inciden en mayor grado sobre la utilidad (reforzarlas) e identificar las principales cuentas que destruyen valor (disminuirlas o eliminarlas)

FórmulaIngresos por intermediación más ingresos no financieros menos gastos

operativos, menos provisiones.Valor Estándar del indicador (Meta)

Lograr una utilidad durante el 2012 de S/. 1 MM

Frecuencia de mediciónMensual

6.3. Gráfica de los indicadores.

Para el caso del primer objetivo, se detallan a continuación algunas cifran que reflejan el alcance de este indicador durante los 4 trimestres del año (En el caso del 4to trimestre, sólo se considera el avance desde el 1ero de Octubre hasta el 29 de Noviembre)

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Gráfico N° 1

Fuente: Información brindada por el Gerente Financiero de Interbank – La Esperanza.

Para el segundo objetivo, se analiza el TEO (Tiempo de espera objetivo) en la tienda. El tiempo de espera no debe superar los 5 minutos desde que el cliente ingresa a la cola hasta llegar al counter. La meta para lograr el efecto multiplicador en el panel, es lograr que el 84% de clientes atendidos en tienda (Counter), no hayan superado los 5 minutos de espera. En el caso

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I Trimestre II Trimestre III Trimestre

IV Trimestre

0.74

0.745

0.75

0.755

0.76

0.765

0.77

0.775

Pin Pad ajustado

Pin Pad ajustado

Periodo Pin Pad ajustado

I Trimestre

77.10%

II Trimestre

76.20%

III Trimestre

75.10%

IV Trimestre

76.73%

de la tienda la Esperanza, esta meta se ha cumplido, excepto en el mes de mayo (82%)

Gráfico N° 2

Fuente: Información brindada por el Gerente Financiero de Interbank – La Esperanza.

El tercer objetivo es lograr que la tienda genera una rentabilidad no menos de S/. 1 MM durante el año en curso. Se detallan las rentabilidades pasadas.

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Enero

Febrer

oMarz

oAbril

Mayo

JunioJulio

Agosto

Setiem

bre

Octubre

0.780.8

0.820.840.860.88

0.9

TEO

TEO

Periodo TEO

Enero 88%Febrero 88%Marzo 88%Abril 85%Mayo 82%Junio 84%Julio 84%Agosto 84%Setiembre

89%

Octubre 88%

Gráfico N° 3

Fuente: Información brindada por el Gerente Financiero de Interbank – La Esperanza.

6.- Discusión de resultados:

6.1. Rol del Gerente de Finanzas en Interbank – La Esperanza

Debe conocer:

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2008 2009 2010 2011 2012*

-200000

0

200000

400000

600000

800000

1000000

Rentabilidad

Rentabilidad

Periodo Rentabilidad

2008 -133,0002009 -48,0002010 639,0002011 480,0002012* 865,000

* a octubre del 2012

Conocer los costos si realiza un préstamo. Conocer las contingencias de una mala decisión. Evaluar alternativas. Manejar herramientas financieras. (Flujo de caja, Estado de resultados,

Punto de equilibrio). Tasa Interna de retorno más óptima. Conocer el mercado.

Funciones básicas:

Manejar los recursos financieros de la empresa. Saber cuándo debe fondearse (recursos propios, endeudamiento, emitir

bonos o vender acciones). Estructurar un estado financiero. Optimizar los recursos de esta. Provisiones Determinar la tasa de interés que más convenga

Competencias:

Saber comunicar Ser analítico Buena toma de decisiones Tener conocimientos de Finanzas

6.2. Generación de valor del Gerente Financiero de Interbank – La Esperanza:

6.2.1. Objetivos:

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Objetivo 1: Mejorar la calidad de atención en la tienda

El Gerente sabe que el cliente es primero, por lo tanto debe conocer si este se siente contento con la atención que recibe, para eso se realizan encuestas a cargo del área de calidad. Se utiliza un software llamado Pin Pad el cual emite los resultados de estas. El gerente coloca un porcentaje de 80% el cual es la meta, pero como mínimo se debe conseguir 70%, de acuerdo a los resultados de la encuesta se conocerá que trabajadores realizan un mejor servicio y cuáles no. Entonces se tomará acciones para mejorar el desempeño de ellos mediante motivación, mejor entrenamiento de atención, etc. Los resultados que se obtuvo el año 2012 durante el primer trimestre fueron favorables (77.10%), sin embargo en los dos trimestres siguientes disminuyo hasta 75.10%, lo cual no baja del mínimo, pero si el porcentaje baja se debe a algún factor que se debe solucionar pronto. En el último trimestre se obtuvo 76.73%, un mejor resultado que el trimestre anterior. Esto significa que se tomaron medidas para mejorar la atención al cliente.

Objetivo 2: Reducir tiempo de espera del cliente en tienda

Como Interbank se encuentra en un mercado muy competitivo es importante que marque la diferencia, por lo tanto se hace énfasis en la rapidez de la atención al cliente. El Gerente quiere lograr que el tiempo que trascurre desde que el cliente ingresa a la cola hasta que llega al counter no sea más de 5 minutos. En este caso utiliza un indicador llamado TEO (Tiempo de espera objetivo) y coloca un porcentaje mínimo de 84%. Este análisis se realiza mensualmente y si los resultados son menores al porcentaje mínimo significa que no se está cumpliendo el objetivo. Sin embargo los resultados del año 2012 fueron mayores o iguales al 84% excepto en el mes de mayo, pero aumentando en los meses setiembre y octubre.

Objetivo 3: Incrementar la rentabilidad de la tienda

El propósito de Interbank, aparte de brindar un buen servicio al cliente, es el de aumentar su rentabilidad. Esta es la tarea principal del gerente financiero logrando mayores ingresos y disminuyendo los gastos. Desde el año de inicio de actividades en el 2008 han tenido un aumento de la rentabilidad el cual ha permitido la sostenibilidad y continuidad de la tienda hasta el año 2012 (último estudio realizado). Para el año 2012 se tenía como objetivo llegar a 1 millón de rentabilidad. Hasta el mes de octubre del mismo año lograron 865,000 soles, una cantidad muy cercana a la meta, y mucho mayor comparada a la rentabilidad del año anterior. Esto indica que se ha realizado una buena función por parte del Gerente y el personal a su cargo.

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6.2.2. Productividad por trabajador

El Gerente mide el desempeño de cada cobrador de la tienda, conociendo todas las transacciones que ha realizado y si está cumpliendo con las metas individuales asignadas. Si lo cumplen, el “semáforo” será verde, sino será rojo. Que sea verde favorece a la tienda ya que están siendo productivos, pero si alguien obtiene resultados poco favorables tendrán buscar cual es el problema y solucionarlo. La Gráfica N° 4 indica la productividad de cada cobrador de la Interbank - La Esperanza.

Gráfico N° 4

Fuente: Información brindada por el Gerente Financiero de Interbank – La Esperanza.

La información del Gráfico N° 4 se traslada a cuadrantes para un mejor entendimiento que permita analizarlo de manera más ordenada. Se ubica a los cobradores en el gráfico dependiendo de los resultados obtenidos, entre las transacciones y ventas realizadas. A continuación, en el Gráfico N° 5.

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Productividad detallada por TiendaNúmero de productos vendidos por cada colaborador de una tienda - por período elegido

Zona-Cod-tienda R1 - 613 - Trujillo La EsperanzaPeriodo 201307

ValoresRegistro Nombre Full_Part Puesto Antigüedad Trx Depositos Plazo Seguros TC Extracash CD Pfacil Incentivo Total productos Semáforo

B19621 MENDEZ TAKEMOTO NADIA KATHERINE RF Full RF SENIOR PLAT 3.5 1,576 73 2 17 9 14 0 2 620 117 n

B19878 CAMPOS PINEDO FIORELLA RF Full RF SENIOR GUIA 3.4 2,769 26 2 12 2 12 0 1 171 55 n

B22504 ALVARADO HERRERA LUCIA ESTHER RF Full RF 0.6 2,458 20 0 11 3 11 0 1 187 46 n

B24195 MELGAR GOZZER JORGE ANGELO RF Full RF EXPERTO 1.3 313 1 1 3 1 1 0 0 28 7 n

Total general 7,116 120 5 43 15 38 0 4 1,006

Gráfico N° 5

Fuente: Información brindada por el Gerente Financiero de Interbank – La Esperanza.

7.- Conclusiones:

Podemos concluir:

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I. La Presencia de un Gerente Financiero en la tienda Interbank de la Esperanza y en todas sus sedes en general es indispensable. El rol que desempeña es muy importante, ya que él está encargado de utilizar los recursos que le dan para conseguir la mayor utilidad posible.

II. El Gerente, durante el periodo de estudio mantuvo a esta tienda en un crecimiento constante durante los 5 años de su cargo. Esto se logró, como se mencionó anteriormente en la discusión de resultados, con la concentración de fuerzas hacia el cliente, dándole un buen servicio para crear fidelización. Se logró 865,000 soles hasta el mes de octubre del año 2012, teniendo como meta el millón de soles al terminar el periodo. Estos resultados demuestran la efectividad en sus decisiones a través de los años.

III. Una de las herramientas más importantes para el Gerente Financiero es la información. Como se vio en los resultados, el necesita recolectar datos de forma diaria, semanal, mensual o trimestralmente para poder analizar la situación y luego planear cuales serán las acciones a tomar. Teniendo esta retroalimentación constante ayuda a que las decisiones sean asertivas y así minimizar el error.

Referencias Bibliográficas:

o Lawrence, G. (1986). Fundamento de Administración Financiera. México: Editorial

México.

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o Gutiérrez, L. (1985). Decisiones Financieras y Costo de Dinero en Economías

Inflacionarias. México: Editorial Norma.

o Lawrence, G. (1990) Administración Financiera Básica. México: Editorial

Mexicana.

o Peña, Carlos. (2010, 4 de Febrero). Rol del Gerente Financiero. Recuperado el 5

de febrero de 2014, de http://gerenciacarlos.zoomblog.com/archivo/2010/02/04/rol-Del-Gerente-Financiero.html

o Seminarium Letter. (2013, Octubre). La Figura del Gerente Financiero y su Rol

Actual en las Empresas. Recuperado el 5 de febrero de 2014, de http://www.seminarium.com/wp-content/uploads/2013/09/Letter61_web.pdf

o Didier, Jose. (2013, 27 de Abril). El Gerente Financiero. Recuperado el 6 de

febrero de 2014, de http://www.pymesfuturo.com/Administracion.htm

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