wir schaffen wert als ein - basf.com · während das ergebnis im segment oil & gas deutlich...
TRANSCRIPT
150 Jahre
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
150 Jahre
Andrea WentscherInvestor Relations Manager Privatanleger
NDACinvestNiedersächsischer Aktienclub
26. November 2015
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Zukunftsgerichtete Aussagen und PrognosenDiese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
3
1 | BASF – Daten & Fakten
2 | BASF Strategie: „We create chemistry“
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt
Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung und den Schutz der Umwelt
Umsatz 2014: 74 Mrd. €EBIT vor Sondereinflüssen 2014: 7,4 Mrd. €
Kunden in fast allen Ländern der Welt
Unter den Top 3 Lieferanten in über 70 % unserer Geschäfte
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion
- Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen- Produktionsstandorte in über 40 Ländern
Internationales, interdisziplinäres F&E Netzwerk
- Über 10.700 Mitarbeiter in F&E
BASF – We create chemistry
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
5
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Wertschöpfungsketten von
Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Neben-produkten, Energie und Logistik
Weltweiter F+E-Verbund
Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen
Verbundstandorte:Ludwigshafen (D),Antwerpen (Belgien),Nanjing (China),Kuantan (Malaysia),Freeport und Geismar (USA)
Verbundkonzept
BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von über 1 Mrd. € weltweit*
* Kosteneinsparungen beinhalten nur messbare Synergien.Zusätzliche (immaterielle) Vorteile und Bilanzgewinne sind nicht enthalten.
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
BASF heute – ein ausgewogenes PortfolioGesamtumsatz 2014: 74 Mrd. €
* ohne Umsatz in Sonstige (~6%) des Gruppenumsatzes
Umsatzanteil 2014* (in Prozent)
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
UmsatzentwicklungZeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen
3Q15 vs. 3Q14 -1% -8% 0% +4%
Umsatz und Ergebnis vor Sondereinflüssen in schwierigem Umfeld leicht rückläufig
Geschäftsentwicklung 3Q15 3Q14* vs. 3Q14*
Umsatz 17,4 Mrd.€ 18,3 Mrd.€ -5%
EBITDA 2,9 Mrd.€ 2,5 Mrd.€ +14%
EBIT vor Sondereinflüssen 1,6 Mrd.€ 1,8 Mrd.€ -10%
EBIT 1,9 Mrd.€ 1,7 Mrd.€ +8%
Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 1,2 Mrd.€ 1,0 Mrd.€ +19%
Ergebnis je Aktie €1,31 €1,11 +18%
Bereinigtes Ergebnis je Aktie €1,07 €1,24 -14%
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 3,4 Mrd.€ 2,2 Mrd.€ +51%
* Die Zahlen für das 3. Quartal 2015 wurden nach Auflösung der Veräußerungsgruppe Gashandelsgeschäft Ende 2014 angepasst.
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Ausblick 2015Erwartungen für die Weltwirtschaft
bisher
Bruttoinlandsprodukt 2,4%
Chemieproduktion (ohne Pharma) 3,8%
Industrieproduktion 2,9%
USDollar / Euro-Wechselkurs 1,15
Ölpreis: Brent (US$ / bbl) 60-70
aktuell
2,3%
3,5%
2,0%
1,12
55
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Unseren Absatz wollen wir ohne Berücksichtigung von Akquisitionen und Devestitionen nach wie vor steigern.
Wir rechnen mit einem leichten Rückgang des Umsatzes. Maßgeblich hierfür sind die im dritten Quartal 2015 vollzogene Devestition des Gashandels- und Gasspeichergeschäfts sowie der niedrigere Ölpreis.
Das Ergebnis der Betriebstätigkeit vor Sondereinflüssen wird 2015 voraussichtlich leicht sinken. - Wir rechnen weiterhin mit höheren Beiträgen unseres Chemiegeschäfts,
während das Ergebnis im Segment Oil & Gas deutlich sinken wird. - Im Pflanzenschutzgeschäft wird das Ergebnis entgegen unseren Erwartungen
voraussichtlich leicht unter dem Wert des Jahres 2014 liegen.
Unser Ziel ist es, eine hohe Prämie auf unsere Kapitalkosten zu erwirtschaften, jedoch auf einem niedrigeren Niveau als 2014.
Ausblick 2015
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
10
1 | BASF – Daten & Fakten
2 | BASF Strategie: „We create chemistry“
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Bevölkerungswachstum als Chance für die Zukunft der chemischen Industrie
2050: Neun Milliarden Menschen – aber nur eine Erde
Rohstoffe, Umwelt und Klima
Nahrungsmittelund Ernährung Lebensqualität
Chemie ermöglicht nachhaltige Innovationen
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Functional Crop Care Körperpflege und Ernährung Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Technische Kunststoffe Ausgewählte Vermögens-
werte in Öl & Gas …
BASFKerngeschäft
Starke Partnerschaften
Gazprom Monsanto Petronas Shell Sinopec Statoil Total Yara
Ausgewählte Transaktionen2010 − heute
Akquisitionen
~4,5 Mrd. € Umsatzin aufstrebende und
innovationsgetriebene Geschäftsfelder
Devestitionen
Styrenics Düngemittel Lösungen für Tunnel-
und Bergbau, Systeme für Sportböden
Dekorfarben in Europa Ausgewählte Vermögens-
werte in Öl & Gas Erdgashandelsgeschäft Auftragssynthese im
Pharmabereich
~20 Mrd. € Umsatz*in Geschäftsfelder mit geringerer Differen-zierungsmöglichkeit
Portfoliomanagement Mehr Kundennähe und Innovationen
* Beinhaltet Umsatz nicht konsolidierter Geschäfte (Styrenics, VNG-Anteil)
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
PortfoliomanagementAusgewogenes Portfolio
Spezialitäten und Lösungen
Differenzierte Kommoditäten
Ziel(in % des Umsatzes*)
~ 50% ~ 50%
Unser Ziel ist es ein ausgewogenes Portfolio zu halten
Devestition von Geschäftsfeldern mit z.B. geringerer Differenzierungs-möglichkeit
Devestition von Geschäftsfeldern
mit z.B. geringerer Marktattraktivität
Kommodifisierung führt zu Umstrukturierung
Wachstums-felder
Innovations-pipeline
Akquisitionen
Attraktive Märkte Differenzierung durch
Prozesstechnologie & Verbund
Attraktive Märkte Differenzierung durch
Kundennähe und Innovationen
* Ohne Umsatz aus Oil & Gas
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Weitere Steigerung der F&E-Ausgaben in 2015
~10.700 Mitarbeiter in F&E
~3.000 Projekte
Forschungsverbund: Kooperation mit ca. 600 exzellenten Partnern von Universitäten, Start-ups und der Industrie
Ziel 2015: – 10 Milliarden € Umsatz
aus Innovationen jünger als 5 Jahre
Starkes Engagement in F&EInnovationen für eine nachhaltige Zukunft
1,51,6
1,71,8 1,9
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2010 2011 2012 2013 2014
Ausgaben für F&EIn Mrd.€
Chemicals10%
Performance Products19%
Functional Mat. & Sol.20%
Agricultural Solutions27%
Oil & Gas3%
Konzernforschung21%
2,0
1,5
1,0
0,5
0
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Innovationen: Trilon® MNie mehr Teeflecken und Kalkränder
Trilon® M: Alternative zu Phosphat in Geschirrspültabs
Trilon® M als moderne Alternative zu Phosphat
Leistungsstark, biologisch abbaubar und umweltfreundlich
Rasantes Marktwachstum durch neue EU-Regulierung:Verbot von Phosphat in Geschirrspülmitteln ab 2017
Bau einer weiteren World-Scale-Anlage für Trilon® M in Alabama, USA
Kapazitätserweiterung auf 170.000 Tonnen
Trilon® M im Vergleich zu alternativen Komplexbildnern
Leicht biologisch abbaubar
Erfüllt Auflagen von Umweltzeichen
Besseres öko-toxikologisches Profil
Leistungsstark
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Innovationen: SAVIVATM
Herausragende Absorbtionseigenschaften
SAVIVA™ – wegweisende Superabsorbertechnologie SAVIVA™ ist eine neue Generation hochinnovativer
Superabsorber Runde, mit Mikroporen versehene Partikel ermöglichen
neuen Mechanismus zur Flüssigkeitsverteilung
SAVIVA™ im Vergleich zu anderen Superabsorbern Effizienzsteigerung:
Verringerter Rohstoffeinsatz Geringere Lagerhaltungs-, Verpackungs- und
Transportkosten
Beitrag zur Nachhaltigkeit: Bessere CO2-Bilanz durch neue Technologie und
geringeres Gewicht Neue Technologieplattform als Grundlage für ein
neues Maß an Komfort und Trockenheit
SAVIVA™ neuer Mechanismus zur Flüssigkeitsverteilung
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Foto: adidas
Gemeinsame Entwicklung mit adidas zeigt unseren Kundenfokus
Rebound-Effekt verbessert die Dämpfung und erhöht die Laufdynamik
Expandiertes thermo-plastisches Polyurethan schafft tausende von kleinen Energiekapseln
Einzigartige Zellstruktur speichert mehr Energie und setzt diese wieder frei –bei jedem Schritt
Neuer Schuh ist seit Februar 2013 erhältlich
Innovation mit adidas: Infinergy®
Technologiekompetenz kombiniert mit Kunden-Know-How
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
18
1 | BASF – Daten & Fakten
2 | BASF Strategie: „We create chemistry“
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
DividendenpolitikWir streben weiterhin an, die Dividende jährlich zu steigern, sie zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres zu halten.
Dividende von 2,80€ pro Aktie, eine Steigerung von 3,7%
Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 12% in den letzten 10 Jahren
Attraktive Dividendenrendite von 4,0% in 2014**
Dividendenrendite lag seit 2005 in jedem Jahr über 3 %
3,7%
Wir schaffen langfristig Wert für unsere Aktionäre
Dividend pro Aktie (€)
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
2005 2008 2011 2014
0,50
1,00
1,50
2,00
* Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs
3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9%
Dividendenrendite*
** Bezogen auf den BASF Aktienkurs von 69,88€ am 30. Dezember 2014
4,6%
2,50
3,7%
3,00
3,5% 4,0%
1,00
1,50
1,95 1,951,70
2,202,50 2,60 2,70 2,80
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Nachhaltig Wert schaffenDurchschnittliche Wertentwicklung (in %)
Quelle: Deutsche Börse
0 5 10 15
1. Januar 2015 – 13. November 2015
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF*
EuroStoxx 50Return
DAX +9,2%
+9,3%
+9,2%
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Januar 2005 – Dezember 2014
+3,8% p.a.
-10 -5 0 5 10 15 20
+14,5% p.a.
+8,7% p.a.
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF
Nachhaltig Wert schaffenDurchschnittliche jährliche Steigerung (in %*)
EuroStoxx 50Return
DAX
Quelle: Deutsche Börse
NDACinvest Niedersächsischer Aktienclub – 26. November 2015
150 Jahre
Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung
Kontakt zum BASF Investor Relations Team
Telefon: 0621/60-48230
E-Mail: [email protected]
Website: www.basf.com/aktie
Twitter: @BASF_IR