What IF?

That’s our slogan and at the same time a question we ask ourselves every single day. What if drones deliver our groceries? What if our cars drive themselves? And what if your next pet is a robot?

At Imagine Fund we search for investment opportunities that will radically change the way we live.

We embrace the future and are excited about its potential for technology.

Join us, and let’s imagine the future together.

What IF?

What IF? 3

IntroductieIn het Imagine Fund wordt belegd in wereldwijde technologie bedrijven. De fondsmanagers, Michiel Beukers en Laurens Ockhuisen, houden zich full time bezig met beleggen. Het is hun taak om er voor te zorgen dat het fonds zo goed mogelijk presteert. Michiel is eigenaar van Noordam Vermogensbeheer en heeft meer dan 20 jaar ervaring op het gebied van vermogensbeheer. Laurens is opgegroeid in een echte technologie familie en handelt al vanaf jongs af aan op de beurs. Dankzij hun passie voor technologie en beleggen hebben zij het Imagine Fund opgericht. Als fondsmanagers zijn zij samen verantwoordelijk voor de prestaties van het fonds.

Michiel Beukers Laurens Ockhuisen

Introductie

Why?Wij geloven dat we aan de voet staan van een nieuwe technologische

revolutie. Boodschappen worden straks met drones afgeleverd, auto’s rijden zichzelf, je kunt je hele huis aansturen via je stem en je volgende

huisdier kan zo maar eens een robot zijn. We gaan een compleet andere toekomst tegemoet.

Zo zijn wij trouwens ook op de naam van het fonds gekomen: Imagine (inbeelden/fantaseren/voorstellen).

Wij stellen ons dagelijks voor hoe de toekomst eruit komt te zien en daar willen wij met dit fonds op inspelen.’’

Imagine advies team | Why?

What IF? 5

Extreme groei technologie aandelenDeze grafiek geeft weer waarom wij enthousiast zijn over technologie aandelen.

AEX/Nasdaq/S&P

Rendement afgelopen 5 jaar: Nasdaq (Amerikaanse technologie beurs):

rendement van 132% S&P 500 (Amerikaanse beurs):

rendement van 72% AEX (Nederlandse beurs):

rendement van 44%

Dus wat doen wij?Met het Imagine Fund investeren wij in megatrends. Per trend investeren wij in twee tot drie beursgenoteerde bedrijven. Zo creëren wij uiteindelijk een portefeuille van ongeveer 25 aandelen, die aan de basis van de technologische revolutie staan, en daar ook van moeten gaan profiteren. Denk aan trends als 5G, robotics, augmented reality, genetics, big data en artificial intelligence.

Wij selecteren bedrijven waarvan wordt verwacht dat hun omzet en winst extreem zullen groeien de komende jaren. De ene trend zal eerder doorbreken dan de andere. Het fonds heeft dan ook een lange termijn visie.

Grootste bedrijven ter wereld.

Van traditionele bedrijven naar technologie bedrijven.

* Gemeten op 11 mei 2018

1997 2007 2018*General Electric Exxon Mobil AppleCoca-Cola General Electric AmazonMicrosoft Microsoft AlphabetExxon AT&T MicrosoftMerck BP FacebookRoyal Dutch Petroleum Proter & Gamble AlibabaIntel Chevron Berkshire Hathaway NTT Vodafone Tencent HoldingsPhilip Morris HSBC Holdings (GB) JP Morgan ChaseToyota Johnson & Johnson ExxconMobil

Grootste bedrijven ter wereld.

Van traditionele bedrijven naar

technologie bedrijven.

* Gemeten op 11 mei 2018

What IF? 7

Mega trends

Artificial Intelligence

Robotica

Internet of Things

E-Commerce

Cloud

Big Data

5G

Virtual Reality

Augmented Reality

Cybersecurity

Fintech

Self-driving cars

3D-printing

Genetics

Dus wat doen wij? | Mega trends

Internet of Things - number of connected devices worldwide 2015-2025

Internet of Things (IoT) connected devices installed base worldwide from 2015 to 2025 (in billions)

Source: IHS ID 471264

Note: Worldwide; 2015 to 2016

15,4117,68

20,3523,14

26,66

30,73

35,82

42,62

51,11

62,12

75,44

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Con

nect

ed d

evic

es in

bill

ions

Further information regarding this statistic can be found on page 8.

Internet of Things (IOT) Internet of Things (IOT) connected devices installed base worldwide from 2015 to 2025 (in Billions)

What IF? 9

Internet of ThingsVoorbeelden:

Alphabet - Nest

Amazon - Echo/ring

Alarm.com - Smart home

26+ BILLIONdevices will be

connected by 2020

54%of top performer

companies will invest more in sensors this yr

$4-11 TRILLIONEconomic Impact

Sources: Gartner, PWC, McKinsey

Internet of Things

Global retail e-commerce sales 2014-2021

Retail e-commerce sales worldwide from 2014 to 2021 (in billion U.S. dollars)

Source: eMarketer ID 379046

Note: Worldwide; 2014 to 2017

1.336

1.548

1.859

2.290

2.774

3.305

3.879

4.479

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

2014 2015 2016 2017* 2018* 2019* 2020* 2021*

Sal

es in

bill

ion

U.S

. dol

lars

Further information regarding this statistic can be found on page 8.

Global retail e-commerce sales Retail e-commerce sales worldwide from 2014 to 2021 (in billions U.S. dollars)

What IF? 11

E-CommerceVoorbeelden:

Amazon - E-commerce leider

Shopify - Webshop software

Ayden -Payment portal

E-commerce

Artificial Intelligence revenues worldwide by segment 2015-2025

Revenues from the artificial intelligence (AI) market from 2015 to 2025, by segment (in billion U.S. dollars)

Source: Lord Abbett; Statista estimates; Bank of America (Bank of America Merrill Lynch) ID 694666

Note: Worldwide; 2015 to 2017

0

20

40

60

80

100

120

140

2015 2020* 2025*

Rev

enue

in b

illio

n U

.S. d

olla

rsArtificial intelligence software Artificial intelligence hardware Artificial intelligence services

Further information regarding this statistic can be found on page 8.

Artificial Intelligence revenues Revenues from the artificial intelligence (AI) market from 2015 to 2025, by segment (in billions U.S. dollars)

What IF? 13

Artificial IntelligenceVoorbeelden:

Nvidia - Al chips & computers

Alphabet - Deepmind (verslaat beste ‘go’ speler)

Alibaba - AI verslaat mensen in begrijpend lezen test

Artificial Intelligence

Projected size of the augmented and virtual reality market 2016-2021

Forecast augmented (AR) and virtual reality (VR) market size worldwide from 2016 to 2021 (in billion U.S. dollars)

Source: IDC ID 591181

Note: Worldwide; August 2017

6,111,4

143,3

215

0

50

100

150

200

250

2016 2017* 2020* 2021*

Mar

ket s

ize

in b

illio

n U

.S. d

olla

rs

Further information regarding this statistic can be found on page 8.

Augmented and Virtual Reality market 2016-2021Forecast augmented (AR) and virtual reality (VR) market size worldwide from 2016 to 2021 (in billion U.S. dollars)

What IF? 15

Augmented and Virtual RealityVoorbeelden:

Nvidia - Videokaarten

Facebook - Oculus Rift

Universal Display - Oled schermen

Augmented and Virtual Reality

Cyber security market revenues worldwide 2016-2021

Size of the cyber security market worldwide, from 2016 to 2021 (in billion U.S. dollars)

Source: MarketsandMarkets; Statista ID 595182

Note: Worldwide; 2016

122,45

135,43

149,79

165,66

183,22

202,36

0

50

100

150

200

250

2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021*

Mar

ket i

n bi

llion

U.S

. dol

lars

Further information regarding this statistic can be found on page 8.

Cyber Security market revenues worldwide 2012-2026Size of the cyber security market worldwide, by 2016 to 2021 (in billion U.S. dollars)

What IF? 17

Cyber SecurityVoorbeelden:

Palo Alto Networks - Cyber security

Mimecast - Email beveiliging

Cyber Security

What IF? 19

Organogram

Beheerder

Stichting bestuur

Fonds-administrateur

Bank

Broker & Depositary

Organogram

o Beheerder

o Stichting bestuur

o Fonds-administrateur

o Bank

o Broker & Depositary

Fonds Informatie | Organogram

What IF? 20

Leestraat 31a | 3743 EH Baarn+31 (0)35 54 83 221

info@if.nl | www.if.nl

Let’s Imagine the future together!