weekly report - valbury.co.id · gelombang qe seluruh dunia yang diikuti rba (r eserve bank of...

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir,memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebutterkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSGdalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasidari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 4194.944 +89.522 13622.144 13182.814LQ-45 624.757 +12.641 4645.683 10399.043

MARKET REVIEW MARKET VIEWBursa utama Asia berhasil rebound pada akhir pekan

(20/03) ,setelah berturut-turut mengalami koreksi dalam pada empatsebelumnya. Meskipun naik cukup tajam pada Jumat, secaramingguan, indeks Asia masih melemah signifikan. Shanghai turun5,23%, Hangseng -2,20%, Kospi jatuh 13,3% dan sementara Nikkei225, yang tutup pada Jumat, turun 2,6% secara mingguan. Adanyarebound di bursa Asia ini didorong oleh adanya ekspektasi darigelombang stimulus di tingkat global baik dari segi fiscal maupunmoneter. AS mengumumkan adanya alokasi USD1 triliun yangdifokuskan untuk bantuan darurat, bantuan untuk usaha kecil jugaindustry penerbangan ditengah meluasnya kasus penyebaran viruscorona di AS. Negara bagian California mengumumkan kebijakanuntuk tetap tinggal di rumah dan pembatasan mobilitas hanya untukalasan kesehatan,tujuan ke apotik, pusat perbelanjaan, perbankan danlayanan darurat lainnya. Sebelumnya, The Fed juga telah memotongsuku bunga menjadi 0-0,25% minggu ini, yang menandakanagelombang QE seluruh dunia yang diikuti RBA (Reserve Bank ofAustralia), BoK (Bank of Korea), Bank of England, dan Bank ofCanada. Sedangkan, BoJ dan ECB yang masih menggunakan policyultra longgar akan menggelontorkan rencana pembelian asset suratberharga secara massif untuk menyelamatkan ekonomi. Sementara itu,Cina, yang menjadi pusat pandemic hanya melaporkan sekitar 30kasus baru dari luar negeri, sedangkan provinsi Hubei tidakmelaporkan adanya kasus baru, sehingga memberikan harapanbahwa pandemic dapat terlewati.

Mengikuti tren bursa Asia, IHSG berhasil rebound 2,2% pada Jumat,namun tetap melemah sebanyak 14,5% dalam seminggu terakhir.Adapun, di pasar spot rupiah kembali melemah dan ditutup diRp15,925 per dolar AS. Kendati berhasil terapresiasi, IHSG kembalimencatatkan net sell di segala pasar yang cukup tinggi yakni Rp790miliar dalam sehari. Adapun, saham-saham yang mencatatkanpenjualan asing terbanyak dalam minggu ini yakni BBCA, BBRI, BMRIdan BBNI. Sebaliknya, saham-saham yang mencatatkan net buy asingantara lain MDKA, UNTR, MYOR dan MNCN. Pada minggu ini, BankIndonesia telah menurunkan suku bunga acuan sebanyak 25 bpsmenjadi 4,5%. Bersamaan dengan hal itu, BI menurunkan proyeksipertumbuhan ekonomi tahun ini menjadi hanya 4,2-4,6% denganmempertimbangkan pelemahan segala komponen PDB Indonesiaakibat dampak dari penyebaran virus corona.

Wabah virus Corona yang dapat berdampak bagi perekonomiannasional membuat pemerintah harus bekerja keras untuk mengatasidampaknya sekecil mungkin. Sementara itu, Menteri Keuangan SriMulyani tetap memantau pergerakan indikator ekonomi mulai dari suratutang hingga potensi kenaikan non-performing loan (NPL). Selain itu,Koordinasi antar lembaga di bawah Komite Stabilitas Sistem Keuangan(KSSK) terus diperkuat dengan protokol yang sama seperti 2008-2009sehingga mampu menyesuaikan respons yang sangat dinamis.Berbagai pos anggaran terus disisir dan dipetakan. Di antaranyapengalihan belanja perjalanan dinas hingga refocusing dana desauntuk memitigasi dampak Covid-19. Pemerintah siap mengeluarkanberbagai stimulus ekonomi sepanjang diperlukan.

Sisi lainnya, pemerintah telah mengidentifikasi Rp 62,3 triliun danadalam anggaran pendapatan dan belanja negara (APBN) dapatdirealokasi guna tangani virus Corona. Dana tersebut berasal dari posbelanja perjalanan dinas hingga honor pegawai. Dalam menangani inipemerintah fokus pada tiga prioritas. Pertama, dukungan sektorkesehatan, termasuk penanganan kesehatan dan fasilitas rumah sakitdi pusat dan daerah yang menyangkut covid-19. Kedua, pemerintahmenyiapkan perlindungan sosial kepada masyarakat, terutamamasyarakat bawah. Dalam bentuk jaring pengaman sosial, yang masihterus di develope. Ketiga, dukungan pada dunia usaha berupa insentifberupa keringanan pembayaran cicilan.

Sebuah harapan baru jika dalam penanganan penyakit akibatwabah virus Corona yang disebutkan obat malaria mampu untukmengobati infeksi virus Corona. Seperti yang disampaikan Presiden ASDonald Trump mengatakan obat antimalaria bisa digunakan untukmengobati orang yang terinfeksi virus corona. Pernyataan Trump inidisampaikan seiring dengan perkembangan positif vaksin virus Coronayang dilakukan Prancis dan Cina. Bahkan Trump mengklaimpenggunaan obat tersebut telah mendapat persetujuan dari dokter diAS. Sementara itu, obat antimalaria yang dimaksud Trump merupakanChloroquine dan hydroxychloroquine yang belum mendapat izin resmiuntuk digunakan pada pasien yang terinfeksi virus corona di AS.Sejauh ini masih melakukan penelitian lebih lanjut untukpembuktiannya.

Pernyataan Trump mengenai virus Corona telah ditemukan obatuntuk penyembuhan penyakit ini sempat mengurangi tekanan bagipasar. Hal senada juga dilontarkan presiden Joko Widodo berkenaandengan adanya obat yang bisa menangkal penyakit ini. Akan tetapikepanikan pasar terhadap ketidakpastian wabah virus Corona tetapmenjadi sentimen yang mendominasi pasar di pekan ini. DiperkirakanIHSG masih rawan terkoreksi kembali di perdagangan pekan ini.

Weekly Report23 March 2020

WIKA bukukan laba bersih Rp2,29 triliun PTBA jalin kerjasama dengan PT Pertamina PGAS bukukan laba bersih 2019 US$67,58 juta PGAS targetkan 650 pelanggan industri baru PTRO bukukan laba bersih 2019 US$31,18 juta Laba bersih INDF meningkat 18% YoY pada 2019 Laba bersih ICBP meningkat 10% YoY pada 2019 BMRI relaksasi kredit UMKM BMRI akan buyback Rp2 triliun ARTO akan rights issue Rp1,34 triliun MFIN targetkan pembiayaan tumbuh 6,1% YoY pada 2020 Dua pemegang saham MAYA lakukan penyetoran modal INKP bukukan laba bersih 2019 US$274,370 INAF berupaya penuhi pengadaan alat-alat kesehatan TCID bukukan laba bersih 2019 Rp145,15 miliar TCID optimis kejar pertumbuhan penjualan 5% -10% SRIL garap produksi masker non-medis JPFA akan buyback Rp75 miliar Pendapatan PSSI tumbuh 19% YoY pada 2019 Proyek RUIS dan TGRA terganjal karena virus Corona

Support Level 3996/3797/3676Resistance Level 4316/4437/4636Major Trend DownMinor Trend Down

Daily News23 March 2020

2

Wijaya Karya (WIKA) membukukan pendapatan sebesasr Rp27,21triliun sepanjang 2019, turun dibandingkan pendapatan tahun 2018sebesar Rp31,16 triliun. Sementara itu, perseroan membukukankenaikan pada bagian laba entitas ventura bersama sebesarRp939,11 miliar pada 2019 dari sebelumnya Rp533,03 miliar pada2018. Hal ini menyebabkan kenaikan laba bersih menjadi Rp2,29triliun pada 2019 dari Rp1,73 triliun pada 2018.

Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menjalin kerjasama denganPT Pertamina untuk pengelolaan energi berbahan energi alternatif.PTBA selaku penyedia batubara akan bersinergi dengan Pertaminauntuk mengubah materi batubara menjadi metanol yang dapatdigunakan sebagai bahan bakar alternatif. Saat ini Pertamina danPTBA tengah menyelesaikan finalisasi dari harga penjualan danpembelian batubara yang disepakati. Perjanjian ini akan mulaiberlaku selama 2 tahun kedepan. Dengan kerjasama ini Pertaminaakan mendapatkan komoditas energi alternatif gasoline A20, yangmerupakan ekuivalen dari Diesel B20.

Perusahaan Gas Negara (PGAS) membukukan laba bersih sebesarsebesar US$67,58 juta hingga 31 Desember 2019, turun dari labaUS$304,99 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya.Pendapatan perseroan juga mengalami penurunan menjadiUS$3,85 miliar pada 2019 dari US$3,87 miliar pada 2018.

Perusahaan Gas Negara (PGAS) memperkirakan akan terdapatpeningkatan pelanggan industri baru di Jawa Timur apabilapasokan dan distribusi gas terjamin. Dengan permintaan di atas160 mmscfd pada rencana kerja PGN 2020, maka target perseroanuntuk penambahan pelanggan industri baru sebanyak 650pelanggan. Sementara dalam lima tahun ke depan, perseroanmenargetkan volume 1.800 bbtud niaga domestik dapatdiwujudkan, salah satunya untuk mendorong produktivitas industridalam negeri. Adapun penambahan infrastruktur gas untukmenunjang target tersebut yakni 500 km pipa distribusi untukeksisting dan perluasan wilayah, 528 km pipa transmisi, 7 LNGFilling Station untuk truk maupun kapal, 5 FSRU, dan 34 mini LNGuntuk seluruh sektor pengguna gas bumi. Untuk jaringan gas diJawa Timur telah mencapai lebih dari 1.900 km. Di Jawa Timur jugaterdapat pusat-pusat industri dan populasi rumah tangga yangcukup padat sehingga pemakaian energi gas bumi cukup tinggi.Volume kebutuhan gas Jawa Timur 150 - 160 bbtud, namun pada2019 pasokan yang bisa disalurkan sekitar 130 bbtud. Di sisi lain,untuk mencari solusi kebutuhan gas bumi di Jawa Timur dan untukmeningkatkan ketahanan pasokan gas, pengembangan terminalLNG di Teluk Lamong ditargetkan selesai secara permanen padatahun 2020 untuk pemenuhan kebutuhan gas di Jawa Timursebesar 180 mmscfd pada tahun 2023, serta dapat berkembanguntuk memenuhi semua kebutuhan gas di Jawa Timur sebesar 600mmscfd.

Petrosea (PTRO) mencatatkan laba bersih sebesar US$31,18 jutasepanjang 2019, meningkat 35,8%. Pendapatan perseroanmeningkat sebesar 2,3% YoY menjadi US$ 476,44 juta pada 2019.Kontributor utama berasal dari lini bisnis kontrak pertambangansebesar 60,25%, diikuti oleh lini bisnis rekayasa dan konstruksisebesar 20,5%, serta lini bisnis Petrosea Logistics dan SupportServices sebesar 18,66% terhadap total pendapatan perusahaan.

Indofood Sukses Makmur (INDF) membukukan kenaikan penjualanneto sebesar 4% YoY menjadi Rp76,59 triliun pada 2019. Lababersih meningkat 18% YoY menjadi Rp4,91 triliun pada 2019. Coreprofit naik 23% YoY menjadi Rp4,9 triliun pada 2019.

Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) membukukan pertumbuhanpenjualan neto sebesar 10% YoY menjadi Rp42,3 triliun pada 2019.Laba bersih meningkat 10% YoY menjadi Rp5,04 triliun pada 2019.Core profit naik 22% YoY menjadi Rp5,16 triliun pada 2019.

Bank Mandiri (BMRI) melakukan penyesuaian kebijakan dan proseskredit segmen usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) untukmenjaga keberlangsungan usaha itu di tengah kondisi krisis akibatpandemi virus corona (COVID-19). Penyesuaian tersebut dilakukandengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian bank danberlaku hingga enam bulan ke depan atau hingga pemerintahmenetapkan kondisi sudah normal. Perseroan memiliki portofoliokredit segmen UMKM sebesar Rp103 triliun pada Februari 2020,meningkat 10,9% YoY. Bagi pelaku UMKM yang mengajukanpenambahan fasilitas kredit hingga 20%, tidak diperlukanpenambahan agunan. Kebijakan ini diberikan terutama untuksegmen mikro. BMRI juga memudahkan proses perpanjanganmasa laku fasilitas kredit selama enam bulan dengan memberikankeringanan biaya provisi dan administrasi.

Bank Mandiri (BMRI) akan melakukan pembelian kembali(buyback) saham sebanyak-banyaknya Rp2 triliun secara bertahapdalam tiga bulan. Aksi buyback ini akan dilakukan secara bertahapuntuk periode tiga bulan dari 20 Maret sampai 19 Juni 2020.

Bank Artos Indonesia (ARTO) akan menggelar penawaran umumterbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD/rightsissue) dengan target dana hingga Rp1,34 triliun. Perseroan akanmelepas sebanyak 9,65 miliar saham baru dengan hargapelaksanaan Rp130 per saham. Setiap pemilik satu sahamperseroan, berhak atas delapan saham baru. Adapun sebesar 90%dana hasil right issue akan digunakan untuk penyaluran kredit, 5%untuk investasi infrastruktur di bidang teknologi informasi, dan sisa5% lainnya untuk investasi pada infrastruktur jaringan kantor.

Dua pemegang saham Bank Mayapada Internasional (MAYA) yakniMayapada Karunia dan Mayapada Kasih telah melakukanpenyetoran modal masing-masing sebesar Rp230 miliar danRp22,09 miliar. Penempatan dana yang telah dilakukan pada 18Maret 2020 tersebut akan memperkuat aspek permodalanperseroan dimana penyertaan modal ini merupakan komponenyang dapat disertakan dalam perhitungan rasio kecukupan modal.

Mandala Multifinance (MFIN) menargetkan penyaluran pembiayaanmencapai Rp5,2 triliun pada 2020, meningkat 6,1% YoY. Perseroanmasih fokus menyalurkan pembiayaan multiguna kendaraanbermotor roda dua.

Indah Kiat Pulp & Paper (INKP) membukukan pendapatan sebesarUS$3,22 juta pada 2019, turun dibandingkan dengan tahun 2018sebesar US$3,34 juta. Laba bersih perseroan juga tercatat turunmenjadi US$274,370 pada 2019 dari sebelumnya US$588,127pada 2018.

Indofarma (INAF) berupaya keras memenuhi pengadaan alat-alatkesehatan untuk mengatasi wabah virus corona yang masif didalam negeri. Sebagai langkah awal, perseroan akan mengimpor100.000 paket rapid test virus corona yang didatangkan dari Chinadan Korea. Selain itu, INAF berupaya untuk mengimpor lagi 5.000paket thermometer dari China serta sudah melakukan kerja samadengan uji coba pengadaan 500.000 lembar masker melaluiperusahaan manufaktur lokal pada April mendatang. Disamping itu,saat ini INAF masih memiliki hand sanitizer dan disinfektan yangdapat ditemukan di 1.300 cabang outlet INAF di seluruh Indonesia.

Daily News23 March 2020

3

Mandom Indonesia (TCID) membukukan pendapatan Rp2,8 triliunhingga 31 Desember 2019, meningkat dari pendapatan sebesarRp2,65 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya.Sedankan laba bersih perseroan turun menjadi Rp145,15 miliarpada 2019 dari laba bersih Rp173,05 miliar pada 2018.

Mandom Indonesia (TCID) optimistis mengejar pertumbuhanpenjualan di tahun ini sama dengan tahun 2019 lalu yang sebesar5% hingga 10% ditengah sentimen negatif akibat corona.Dikatakan bahwa beberapa tantangan tahun ini seperti eksporproduk perseroan ke beberapa negara terhambat sementara waktutertahan mengikuti kebijakan lockdown negara tersebut. TCIDmeski tidak merencanakan ekspansi besar. namun TCID akanmeluncurkan produk baru atau Stok Keeping Unit (SKU) untukpria dan wanita. Selain itu, TCID juga akan meningkatkan penetrasipasar untuk produk baru yang diluncurkan tahun lalu danmeningkatkan iklan dan promosi.

Sri Rejeki Isman (SRIL) mulai menggarap produksi masker non-medis yang dapat dicuci ulang serta baju perlindungan untukpetugas medis. Saat ini produk masker non-medis tersebut masihdalam proses produksi dan dijual secara pre-order dengan fokusdistribusi di Pulau Jawa. Sementara produk baju perlindungan telahdiproduksi sejak Februari 2020 lalu dan telah dipasarkan.

Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) akan melakukan pembeliankembali (buyback) sahamnya dalam kondisi pasar yangberfluktuasi signifikan pada 20 Maret 2020 sampai 19 Juni 2020.Dana yang akan digunakan untuk buyback sebanyak-banyaknyaRp75 miliar yang berasal dari kas internal perseroan untuk 0,53%dari modal disetor dan ditempatkan atau 62,5 juta saham.

Pelita Samudera Shipping (PSSI) membukukan kenaikanpendapatan sebesar 19% YoY menjadi Rp75,3 juta pada 2019,didukung atas peningkatan seluruh segmen pendapatan perseroanbersamaan dengan ekspansi armada. Pendapatan muatan apungdan pengangkutan naik 7%, didorong atas kenaikan tarif muatanapung dan pengangkutan sekitar 31,2% menjadi USD2,49 per ton.Pendapatan sewa berjangka naik sebesar 304% menjadi USD9,9juta. PSSI juga menambah empat unit kargo kapal curah menjaditotal 6 unit tahun lalu sehingga kapasitas kargo tumbuh 277%menjadi 237,5 ribu DWT. Di luar pendapatan lain lain, perseroanmembukukan kenaikan laba bersih sebesar 44% menjadi USD11,3juta.

Proyek pembangunan pembangkit listrik tenaga energi baruterbarukan (PLT EBT) yang dikerjakan oleh Radiant UtamaInterinsco (RUIS) dan Terregra Asia Energy (TGRA) terhambat olehsemakin masifnya penyebaran virus corona atau COVID-19.Pembangunan PLT EBT di salah satu perusahaan afiliasi RUIS,yakni PLT Geothermal di Sumatra dengan kapasitas 200 megawatt(MW) terhambat akibat sentimen penyebaran corona. Importasiperalatan utama yang sebagian besar berasal dari negaraterdampak virus seperti China, menjadi lebih sulit sehinggamenghambat proyek. Hingga saat ini proyek tersebut tengahmasuk fase pembangunan tahap kedua dan telah mencapai 25%.Sementara TGRA mengemukakan bahwa sentimen penyebaranvirus corona semakin mempersulit perseroan untuk mencarisumber pendanaan alternatif terhadap proyek PLT EBT. Hinggasaat ini progres pembangunan proyek PLT EBT perseroan barumencapai 20%. Proyek yang awalnya ditargetkan selesai padaawal 2021 tersebut terpaksa mundur hingga 6 bulan pengerjaanakibat sentimen penyebaran virus corona sehingga targetpenyelesaian proyek berubah menjadi akhir 2021.

Erajaya Swasembada (ERAA) berencana melakukan pembeliankembali sahamnya dalam kondisi pasar yang berfluktuasisignifikan. Perseroan akan menyediakan dana sebanyak-banyaknya Rp319 miliar. Pembelian kembali saham akan dilakukansecara bertahap untuk periode tiga bulan terhitung sejak 20 Maret2020 sampai dengan 19 Juni 2020.

4

Market Data23 March 2020

COMMODITIES DUAL LISTINGDescription Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)Crude Oil (US$)/Barrel 20.93 -1.70 TLKM (US) 17.22 2,748.31 -167.58Natural Gas (US$)/mmBtu 1.53 -0.08 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37Gold (US$)/Ounce 1,492.61 -6.03Nickel (US$)/MT 11,225.00 -25.00Tin (US$)/MT 13,950.00 50.00Coal (NEWC) (US$)/MT* 66.30 3.90Coal (RB) (US$)/MT* 63.50 0.14CPO (ROTH) (US$)/MT 640.00 37.50CPO (MYR)/MT 2,266.50 -34.00Rubber (MYR/Kg) 717.50 1.00Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00*weekly

GLOBAL INDICES VALUATIONChange PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price%Day %YTD 2019E 2020F 2018E 2019F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 19,173.98 -4.55 -32.81 12.83 11.06 2.74 2.55 6,002.45USA NASDAQ COMPOSITE 6,879.52 -3.79 -23.33 19.60 16.41 3.56 3.16 10,675.71ENGLAND FTSE 100 INDEX 5,190.78 0.76 -31.18 9.97 9.08 1.15 1.12 1,297.29CHINA SHANGHAI SE A SH 2,877.16 1.61 -9.98 10.15 8.99 1.15 1.05 4,482.32CHINA SHENZHEN SE A SH 1,783.47 1.28 -1.04 16.75 14.44 2.46 2.18 3,327.62HONG KONG HANG SENG INDEX 22,805.07 5.05 -19.10 9.26 8.36 0.92 0.86 1,946.06INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4,194.94 2.18 -33.41 9.42 8.59 1.29 1.23 305.48JAPAN NIKKEI 225 16,552.83 -1.04 -30.03 13.35 12.19 1.21 1.14 2,579.76MALAYSIA KLCI 1,303.28 6.85 -17.97 13.81 12.86 1.22 1.17 191.86SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2,410.74 4.32 -25.20 10.55 9.72 0.79 0.77 293.60

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGEDescription Rate (IDR) Change Description Rate (USD) ChangeUSD/IDR 15,960.00 47.00 1000 IDR/ USD 0.06266 -0.00019EUR/IDR 17,058.05 -155.35 EUR / USD 1.06880 0.00000JPY/IDR 144.28 -0.77 JPY / USD 0.00904 0.00003SGD/IDR 10,967.56 -91.94 SGD / USD 0.68719 -0.00218AUD/IDR 9,191.36 -295.43 AUD / USD 0.57590 -0.00260GBP/IDR 18,583.82 -353.00 GBP / USD 1.16440 0.00150CNY/IDR 2,249.06 -0.47 CNY / USD 0.14092 0.00024MYR/IDR 3,631.56 156.01 MYR / USD 0.22754 0.00097KRW/IDR 12.81 0.36 100 KRW / USD 0.08028 0.00250

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATEDescription Country Rate (%) Description Country Rate (%)FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 4.77BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.50 LIBOR (GBP) England 0.27ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.08BOE Rate (%) England 0.10 Z TIBOR (YEN) Japan 0.11PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 1.99

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSITDescription February-20 January-20 Description Rate (%)Inflation YTD % 0.66 0.38 1M 5.42Inflation YOY % 2.98 2.68 3M 5.62Inflation MOM % 0.28 0.39 6M 5.65Foreign Reserve (USD) 130.40 Bn 131.70 Bn 12M 6.03GDP (IDR Bn) 4,018,844.40 4,067,378.00

5

Market Data23 March 2020

BUSINESS & ECONOMIC CALENDARDate Agenda Expectation24 Mar US New Home Sales Turun menjadi 750 ribu dari 764 ribu24 Mar US New Home Sales MoM Turun menjadi -1.8% dari 7.9%25 Mar US Durable Goods Orders Turun menjadi -0.8% dari -0.2%26 Mar US Advance Goods Trade Balance Turun menjadi -$65.9 Bn dari -$65.5 Bn26 Mar US Wholesale Inventories MoM --26 Mar US Retail Inventories MoM --26 Mar US GDP Annualized QoQ Tetap 2.1%26 Mar US Personal Consumption --26 Mar US GDP Price Index Tetap 1.3%26 Mar US Initial Jobless Claims --26 Mar US Continuing Claims --27 Mar US Personal Income Turun menjadi 0.4% dari 0.6%27 Mar US Personal Spending Naik menjadi 0.3% dari 0.2%27 Mar US Real Personal Spending --30 Mar US Pending Home Sales MoM --30 Mar US Pending Home Sales YoY --Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERSStock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index ptTLKM IJ 2880 9.92 23.10 BMRI IJ 4460 -6.89 -13.67HMSP IJ 1345 16.45 19.82 BBRI IJ 2810 -4.10 -13.14UNVR IJ 6225 10.18 19.68 BBNI IJ 3640 -6.91 -4.47GGRM IJ 39475 19.98 11.35 ASII IJ 3780 -2.07 -2.91BBCA IJ 23675 1.83 9.31 MDKA IJ 970 -6.28 -1.28TPIA IJ 6350 9.01 8.40 PGAS IJ 695 -6.71 -1.09UNTR IJ 14850 17.86 7.53 INKP IJ 3470 -5.19 -0.93SMGR IJ 7050 20.00 6.25 BTPS IJ 2430 -5.08 -0.89INTP IJ 11125 19.95 6.11 PNBN IJ 660 -5.71 -0.86MIKA IJ 2000 18.69 4.03 TKIM IJ 4330 -6.28 -0.81

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price(IDR)

IssuedShares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

Cashlez WorldwideIndonesia

IT FintechTrade & Service

298-358 300.00 08 Apr 2020 20 Apr 2020 Sinarmas Sekuritas

6

23 March 2020Corporate Info23 March 2020

DIVIDENDStock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording PaymentBBNI 206.24 Cash Dividend 28 Feb 2020 02 Mar 2020 03 Mar 2020 24 Mar 2020ARNA 22.00 Cash Dividend 11 Mar 2020 12 Mar 2020 13 Mar 2020 24 Mar 2020MEGA 143.79 Cash Dividend 16 Mar 2020 17 Mar 2020 18 Mar 2020 09 Apr 2020BBTN 1.98 Cash Dividend 20 Mar 2020 23 Mar 2020 24 Mar 2020 15 Apr 2020FASW 184.00 Cash Dividend 20 Mar 2020 23 Mar 2020 24 Mar 2020 14 Apr 2020WOMF 22.40 Cash Dividend 20 Mar 2020 23 Mar 2020 24 Mar 2020 15 Apr 2020

CORPORATE ACTIONSStock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading PeriodBBKP Rights issue 5:2 TBA TBA TBA TBA

GENERAL MEETINGEmiten AGM/EGM Date AgendaBDMN RUPST 23 Mar 2020HEXA RUPSLB 23 Mar 2020BJBR RUPST 24 Mar 2020JSKY RUPSLB 27 Mar 2020SDRA RUPST 27 Mar 2020BNII RUPST 30 Mar 2020ITMG RUPST/LB 30 Mar 2020PTBA RUPST 30 Mar 2020BBHI RUPST/LB 31 Mar 2020SOTS RUPST/LB 31 Mar 2020URBN RUPST/LB 31 Mar 2020WEGE RUPST 31 Mar 2020POLI RUPSLB 01 Apr 2020ACST RUPST/LB 03 Apr 2020ASSA RUPSLB 03 Apr 2020GAMA RUPSLB 03 Apr 2020AUTO RUPST 07 Apr 2020PDES RUPST/LB 07 Apr 2020GAMA RUPSLB 03 Apr 2020AUTO RUPST 07 Apr 2020PDES RUPST/LB 07 Apr 2020

23 March 2020

Technical Analysis23 March 2020

UNTR TRADING SELL

S1 12875 R1 15975 Trend Grafik Major Down Minor Down

S2 9775 R2 19075

ClosingPrice 14850

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi positif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area oversold

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 12875-Rp 15975

Entry Rp 12875, take Profit Rp 14850

Indikator Posisi SinyalStochastics 9.25 PositifMACD 10.07 NegatifTrue Strength Index (TSI) -35.60 NegatifBollinger Band (Mid) 3384 PositifMA5 13780 Positif

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

M A M J J A S O N D 2017 M A M J J A S O N D 2018 M A M J J A S O N D 2019 M A M J J A S O N D 2020 M

UNTR

15,762.5 15,725 14,850 14,850 14,850 14,500 13,780

15,762.5 16,241.3 18,850 18,850 18,850 19,679.3

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0UNTR -Stochastic%D(15,3,3) = 9.74, Stochastic%K = 18.32, Overbought Level= 80.00, Oversold Level = 20.00 18.3162 9.73916 9.73916

18.3162 20 80

-600 -400 -200 0 200 400 600 0UNTR -MACD(5,3)= 92.79, Signal()= 298.18 92.7912 298.177

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0UNTR -TSI(3,5,3)= -35.60, Volume() = 7,216,400.00 -35.5994 -48.7758

0.00000 7,216,400

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

GGRM TRADING SELL


S2 24725 R2 51275

ClosingPrice 39475

Ulasan


Stochastics fast line & slow indikasi negatif






Indikator Posisi SinyalStochastics 0.83 NegatifMACD -60.56 NegatifTrue Strength Index (TSI) -49.24 NegatifBollinger Band (Mid) 824 PositifMA5 36670 Positif

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000


GGRM Wedge

49,500

46,430

39,475 39,475 39,475 39,343.8 36,670

51,064.2 51,064.2 51,064.2 52,900 55,071.6

64,860.4

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0GGRM - Stochastic%D(15,3,3) = 7.05, Stochastic%K= 15.56, Overbought Level= 80.00,Oversold Level= 20.00

15.5645 7.05434 7.05434

15.5645 20 80

-1,800-1,200 -600 0 600 1,200 1,800 2,400 0GGRM - MACD(5,3) = 526.14, Signal()= 1,163.82 526.143 1,163.82

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0GGRM - TSI(3,5,3)= -49.24, Volume() = 2,744,400.00 -49.2374 -68.6899

0.00000 2,744,400


23 March 2020


UNVR TRADING SELL


S2 4310 R2 7900

ClosingPrice 6225

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif







Indikator Posisi SinyalStochastics 2.58 PositifMACD -84.54 PositifTrue Strength Index (TSI) -49.32 NegatifBollinger Band (Mid) 2139 PositifMA5 6280 Negatif

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000


UNVR

6,725 6,725 6,678.13 6,280 6,225 6,225 6,225

6,900 6,982.5

7,725 7,797.16 7,829.17 7,829.17

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0UNVR -Stochastic%D(15,3,3) = 7.09, Stochastic%K = 12.93, Overbought Level= 80.00, Oversold Level = 20.00 12.9252 7.08617 7.08617

12.9252 20 80

-180.0-120.0-60.0 0.0 60.0120.0180.0240.0300.0 0.0UNVR -MACD(5,3)= 155.88, Signal()= 183.70 155.883 183.697

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0UNVR -TSI(3,5,3)= -49.37, Volume() = 45,224,600.00 -48.1977 -49.3679

0.00000 45,224,600


INDF TRADING SELL


S2 4590 R2 6850

ClosingPrice 5750

Ulasan








Indikator Posisi SinyalStochastics 8.66 PositifMACD -35.10 NegatifTrue Strength Index (TSI) -57.46 NegatifBollinger Band (Mid) 867 PositifMA5 6005 Negatif

5,400

6,000

6,600

7,200

7,800

8,400

9,000


INDF Downward Sloping Channel

6,296.88

6,112.5 6,112.5 6,005 5,750 5,750 5,750

6,350

6,673.75

7,208.33 7,208.33 7,250 7,503.7

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0INDF -Stochastic%D(15,3,3)= 11.18,Stochastic%K = 11.99, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 11.9856 11.1825 11.1825

11.9856 20 80

-180.0-120.0-60.0 0.0 60.0120.0180.0 0.0INDF -MACD(5,3)= 152.23, Signal()= 147.68 147.677 152.225

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0INDF -TSI(3,5,3)= -57.46, Volume() = 31,471,200.00 -49.8356 -57.4642

0.00000 31,471,200


23 March 2020


SMGR TRADING SELL


S2 4430 R2 9150

ClosingPrice 7050

Ulasan








Indikator Posisi SinyalStochastics 8.88 PositifMACD -82.27 NegatifTrue Strength Index (TSI) -60.80 NegatifBollinger Band (Mid) 1500 PositifMA5 6570 Positif

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000


SMGR DownwardSlopingChannel

7,759.09 7,759.09 7,190.63 7,050 7,050 7,050 6,570

9,288.75 9,600

10,885 10,885

11,575 11,661.9

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0SMGR - Stochastic%D(15,3,3) = 3.94, Stochastic%K= 9.68, Overbought Level= 80.00, Oversold Level = 20.00 9.67689 3.93919 3.93919

9.67689 20 80

-300 -200 -100 0 100 200 300 400 500 0SMGR - MACD(5,3) = 175.00, Signal()= 322.06 175.001 322.063

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0SMGR - TSI(3,5,3)= -60.80, Volume() = 16,431,500.00 -60.7998 -77.3908

0.00000 16,431,500


KLBF TRADING SELL


S2 860 R2 1085

ClosingPrice 980

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif







Indikator Posisi SinyalStochastics 2.70 PositifMACD -6.36 PositifTrue Strength Index (TSI) -46.68 NegatifBollinger Band (Mid) 134 PositifMA5 999 Negatif

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800


KLBF DownwardSlopingChannel

999 980 980 980 955 900 900

1,024.38 1,035 1,035 1,125 1,157

1,445.11

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0KLBF - Stochastic%D(15,3,3) = 13.61, Stochastic%K= 14.62, Overbought Level= 80.00,Oversold Level= 20.00

14.6218 13.6084 13.6084

14.6218 20 80

-30.0-20.0-10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 0.0KLBF - MACD(5,3)= 15.86, Signal()= 17.87 15.8632 17.8659

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0KLBF - TSI(3,5,3)= -46.68, Volume() = 83,889,600.00

-46.6751 -51.055

0.00000 83,889,600


Trading View23 March 2020

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADINGPrice Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

20/03/2020 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

AgricultureAALI Trading Sell 4730 4490 4730 4000 4490 4980 5475 Positif Positif Negatif 12225 4820LSIP Trading Sell 560 510 560 416 510 600 695 Positif Positif Negatif 1285 535SGRO Trading Sell 2250 2080 2250 1835 2080 2330 2580 Positif Positif Positif 2400 2050

MiningPTBA Trading Sell 1800 1505 1800 1035 1505 1975 2450 Positif Positif Positif 2540 1485ADRO Trading Sell 745 635 745 446 635 825 1015 Positif Positif Positif 1360 645MEDC Trading Sell 328 316 328 286 316 346 376 Negatif Positif Negatif 755 346INCO Trading Sell 1510 1365 1510 1105 1365 1625 1885 Positif Positif Negatif 3320 1440ANTM Trading Sell 374 346 374 298 346 394 442 Negatif Positif Negatif 750 362TINS Trading Sell 380 346 380 294 346 398 450 Positif Positif Negatif 750 352

Basic Industry and ChemicalsWTON Trading Sell 197 190 197 170 190 210 230 Negatif Positif Negatif 408 210SMGR Trading Sell 7050 6000 7050 4430 6000 7575 9150 Positif Positif Positif 12500 5875INTP Trading Sell 11125 9475 11125 7000 9475 11950 14425 Positif Positif Positif 17600 9100SMCB Trading Sell 600 570 600 515 570 625 680 Negatif Positif Negatif 1005 600

Miscellaneous IndustryASII Trading Sell 3780 3610 3780 3300 3610 3920 4230 Negatif Positif Negatif 6550 3860GJTL Trading Sell 260 240 260 210 240 270 300 Negatif Positif Negatif 500 248

Consumer Goods IndustryINDF Trading Sell 5750 5350 5750 4590 5350 6100 6850 Negatif Positif Negatif 7875 5650GGRM Trading Sell 39475 33575 39475 24725 33575 42425 51275 Positif Positif Positif 56700 32900UNVR Trading Sell 6225 5500 6225 4310 5500 6700 7900 Negatif Positif Negatif 7975 5650KLBF Trading Sell 980 935 980 860 935 1010 1085 Positif Positif Negatif 1485 955

Property, Real Estate and Building ConstructionBSDE Trading Sell 675 645 675 580 645 710 775 Negatif Positif Negatif 1215 695PTPP Trading Sell 555 545 555 515 545 575 605 Negatif Negatif Negatif 1520 595WIKA Trading Sell 830 805 830 735 805 875 945 Negatif Negatif Negatif 2100 890ADHI Trading Sell 416 406 416 376 406 436 466 Negatif Positif Negatif 1055 444WSKT Trading Sell 452 440 452 402 440 478 515 Negatif Negatif Negatif 1245 484

Infrastructure, Utilities and TransportationPGAS Trading Sell 695 680 695 635 680 725 770 Negatif Negatif Negatif 1580 745JSMR Trading Sell 2690 2600 2690 2410 2600 2790 2980 Negatif Positif Negatif 5075 2790ISAT Trading Buy 1375 1250 1375 1065 1250 1435 1620 Negatif Positif Negatif 2430 1275TLKM Trading Buy 2880 2560 2880 2020 2560 3100 3640 Negatif Positif Negatif 3880 2620

FinanceBMRI Trading Sell 4460 4370 4460 4090 4370 4650 4930 Negatif Negatif Negatif 8050 4790BBRI Trading Sell 2810 2700 2810 2460 2700 2940 3180 Negatif Positif Negatif 4590 2930BBNI Trading Sell 3640 3590 3640 3430 3590 3750 3910 Negatif Negatif Negatif 7950 3910BBCA Trading Sell 23675 21225 23675 15925 21225 26525 31825 Negatif Positif Negatif 34100 23250BBTN Trading Sell 945 930 945 890 930 970 1010 Negatif Positif Negatif 1935 1005

Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Sell 14850 12875 14850 9775 12875 15975 19075 Positif Positif Positif 18975 12475MPPA Trading Sell 75 73 75 68 73 78 83 Positif Positif Negatif 122 73

weekly report - valbury.co.id · gelombang qe seluruh dunia yang diikuti rba (r eserve bank of...

Documents