weed pewa peter wahl weltwirtschaft Ökologie & entwicklung berlin hamburg, attac sommerakademie...
TRANSCRIPT
![Page 1: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/1.jpg)
WEED PeWa
Peter Wahl
Weltwirtschaft Ökologie &
Entwicklung
Berlin
Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010
Reformen des FinanzsystemsReformen des Finanzsystems
Business as usual oder grundlegende Alternativen?Business as usual oder grundlegende Alternativen?
![Page 2: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/2.jpg)
Inhalt
1. Zur politischen Anatomie der Reform-debatte
2. Stand der offiziellen Reformen
3. Emanzipatorische Alternativen
WEED PeWa
![Page 3: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/3.jpg)
Determinanten des herrschenden Reformansatzes (I)
Ideologisch und interessensbedingte Problemdefinition
Reduktion der Krise auf Stabilitätskrise
Verteilungs- &Demokratiedimension sowie globale
Ungleichgewichte ausgeblendet
WEED PeWa
![Page 4: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/4.jpg)
Institutionelle Handlungsfähigkeit auf Nationalstaat konzentriert
Determinanten des herrschenden Reformansatzes (II)
Nationale Krisenbearbeitung transnationalen FM
unterlegen
Dominanz nationalstaatlicher
InteressenStandortwettbewerb
InkohärenzWEED PeWa
![Page 5: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/5.jpg)
Determinanten des herrschenden Reformansatzes (III)
Soweit Multilateralismus - komplexe Multi-Ebenen-Governance
G-20
G-7
IWF
Basle Com.
EUFSB
IOSCO
WEED PeWa
![Page 6: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/6.jpg)
Politische Spaltung der Funktionseliten
Determinanten des herrschenden Reformansatzes (IVa)
Ein maßloser Kapitalismus, wie wir ihn hier erlebt haben mit all seiner Gier, frisst sich am Ende selbst auf.
... Generell muss man wohl sagen, dass gewisse Teile der marxistischen Theorie doch nicht so verkehrt sind.
Die Globalisierung der Finanzmärkt „hat eine Welt hervorgebracht, in der dem Finanzkapital alles und nichts der Arbeit gegeben wurde
wo der Unternehmer nach dem Spekulanten kam, wo der Rentier Vorrang vor den Beschäftigten, wo die Hebelwirkung unvernünftige Dimensionen erreichte.
All das hat einen Kapitalismus hervorgebracht, in dem es normal war, mit Geld zu spielen, vorzugsweise mit dem anderer Leute, leicht und extrem
schnell zu gewinnen, ohne sich anstrengen zu müssen und oft ohne dass mit den riesigen Mengen Geld Wohlstand und
Arbeitsplätze geschaffen worden wären..“
Zur Anzeige wird der QuickTime™ Dekompressor „“
benötigt.
Zur Anzeige wird der QuickTime™ Dekompressor „“
benötigt.
WEED PeWa
![Page 7: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/7.jpg)
• Reformblockade durch Republikaner in USA
• Ablehnung der FTT u.a. durch CDN, Au, I, Br etc.
• Strukturelle Abhängigkeit der britischen Volkswirtschaft von der City
• Lobby der Finanzindustrie
•Mobilisierungsschwäche von unten
Determinanten des herrschenden Reformansatzes (IVb)
WEED PeWa
![Page 8: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/8.jpg)
Resultat
• unzureichend
• unsystematisch
• ungerecht
• mittelfristig unwirksam
Die offiziellen Reformen sind:
WEED PeWa
Aber! - sie sind nicht völlig bedeutungslos
![Page 9: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/9.jpg)
1. Geordnete Insolvenz gegen „too big to fail“
2. Zentrale Clearingstelle für Derivate OTC
3. Beschränkung des Eigenhandels. Beschränkung von Investment in HF‘s u.a., Auslagerung von riskanten Swaps, 5% Eigenbehalt
4. Erhöhung der Eigenkapitalanforderungen
5. Registrierungspflicht für Hedge Funds und PEFs
6. Regulierungsrat mit Interventionsbefugnis
7. Verbraucherschutzagentur
8. Rating Agenturen werden werden verantwortlich für Ratings
9. Kompetenzerweiterung der FED
Das US-Reformpaket
WEED PeWa
![Page 10: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/10.jpg)
Basel III
1. Erhöhung der Eigenkapitalanforderungen
2. Antizyklisch
3. Begrenzung von Hebelgeschäften
4. Einbeziehung von makroökonomischen Risiken
Entwurf für G-20 Seoul Nov. 2010
Implementierung 2012WEED PeWa
![Page 11: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/11.jpg)
EU Reformpaket
Verabschiedet oder im Verfahren
• Regulierung von Hedge Funds, PEFs• Savings Directive• Einlagensicherung• Managergehälter• Europäische Aufsichtsbehörde (ESRC)
Geplant
• Derivate/OTC• Rating Agencies• Bankenabgabe• FTT• Rohstoffhandel
WEED PeWa
![Page 12: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/12.jpg)
Das Casino sicherer für die Spieler machen?
Oder das Finanzsystem in den Dienst nachhaltiger Entwicklung stellen?
Welche Reformen?
WEED PeWa
„Nichts außer derSchließung des großen Kasinos
wird eine dauerhafte Lösung bringen.“UNCTAD
![Page 13: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/13.jpg)
WEED PeWa
Demokratische Kontrolle der Finanzmärkte
Dominanz der
Finanzmärkte brechen
Finanzmärkte schrumpfen
Welche Reformen?
![Page 14: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/14.jpg)
speculator pays principle
WEED PeWa
Welche Reformen?
• Bankenabgabe
• Solidarity levy (CTT)
• FTT
• FAT
![Page 15: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/15.jpg)
Welche Banken?
• Starker öffentlich rechtlicher Bankensektor• Eigenkapitalanforderungen erhöhen• Dezentralisieren• Kooperativen Sektor stärken• Stakeholder- statt Shareholder-Orientierung• Finanzierung der KMU ins Zentrum• Privatsektor verkleinern wg. too big to fail
WEED PeWa
Oberziel: Banken in den Dienst nachhaltiger
Entwicklung stellen
![Page 16: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/16.jpg)
Stabile Finanzmärkte
• Schattenbankensystem abschaffen• Hedgefonds und PEFs verbieten• OTC verbieten• Leerverkäufe verbieten• TÜV für Derivate - Beweislast für Sicherheit bei Emittenten• Sekundärhandel mit Kreditverbriefung verbieten • Rating öffentlich-rechtlich• OFCs austrocknen• Aufsicht stärken und internationalisieren• EZB reformieren
WEED PeWa
![Page 17: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/17.jpg)
Internationale Zusammenarbeit
• IWF demokratisieren und unter UN-Regie• Arme Länder in G-20• G-20 unter UN-Regie • Globale Ungleichgewichte abbauen• Ersetzung des US-Dollars als Leitwährung durch neutrale Leitwährung (z.B. SZR)• Politische Regulierung der Wechselkurse• Schaffung regionaler Währungsverbünde
WEED PeWa
![Page 18: WEED PeWa Peter Wahl Weltwirtschaft Ökologie & Entwicklung Berlin Hamburg, Attac Sommerakademie 29. Juli 2010 Reformen des Finanzsystems Business as usual](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070310/55204d6349795902118b78b4/html5/thumbnails/18.jpg)
Flankierende Maßnahmen/Programme
• Finanzialisierung der Alters- & Gesund- heitssicherungssysteme u.a öffent- licher Güter stoppen.
• Umverteilung durch progressive Steuerpolitik
• Stärkung des Faktors Arbeit• Mitbestimmung in der Wirtschaft
WEED PeWa