1  

1  

 

 

 

 

 

Jakarta,  3  November  2014     Jakarta,  3rd  November  2014  Laporan  Keuangan  yang  tidak  audit  per  30  September  2014:  Pendapatan  meningkat  sebesar  35%,  EBITDA  tumbuh  74%  &  Marjin  EBITDA  meningkat  menjadi  27.7%  dari  21.4%  

  Unaudited  Financial  Statements  As  Of  30th  September  2014:  Revenue  increased  by  35%,  EBITDA  Grew  By  74%  YoY  &  EBITDA  Margin  Improved  to  27.7%  From  21.4%  

     Aksi  Emiten  &  Lain-­‐lain       Corporate  Actions  &  Others  PT  MNC   Kapital   Indonesia   Tbk   (“MNC   Financial  Services”   atau   “BCAP”)   telah   menyelesaikan  rights   issue  di  bulan  Agustus  2014  dengan  dana  yang  terhimpun  sebesar  Rp  2.35  triliun.    Setelah  rights   issue,   ekuitas   BCAP   menjadi   sebesar   Rp  3.95   triliun   dan   jumlah   saham   yang   beredar  meningkat  menjadi  3.985.182.545.    MNC  Bank  juga  telah  menyelesaikan  rights  issue  di   bulan   Agustus   2014   dengan   dana   yang  terhimpun  sebesar  Rp804  miliar.      

  PT  MNC   Kapital   Indonesia   Tbk   (“MNC   Financial  Services”  or  “BCAP”)  completed  a  rights  issue  in  August   2014   with   proceeds   totaling   Rp2.35  trillion.     Post   rights   issue,   total   shareholders’  equity  grew  to  Rp3.95  trillion  and  the  number  of  outstanding  shares  became  3,985,182,545.      MNC  Bank  had   also   completed   a   rights   issue   in  August   2014   with   proceeds   in   the   amount   of  Rp804  billion.    

     Pada   tanggal   22   Juli   2014   Otoritas   Jasa  Keuangan   (“OJK”)  menyatakan  BCAP   telah   lulus  fit   and   proper   test     dan   menyetujui   BCAP  sebagai   pemegang   saham   pengendali   MNC  Bank.     Pada   tanggal   15  Oktober  2014,  OJK   juga  telah  menyetujui   perubahan  nama  PT  Bank   ICB  Bumiputera   Tbk   menjadi   PT   Bank   MNC  Internasional   Tbk,   di   pasarkan   dengan   merek  MNC  Bank.        

  On   22nd   July   2014,   the   Financial   Services  Authority   (“FSA”)   stated   that   BCAP   has   passed  the  fit  and  proper  test  and  thereby  obtained  the  approval   for   BCAP   to   be   the   controlling  shareholder   of   MNC   Bank.     On   15th   October  2014,   the  FSA  has  also  approved   to   change   the  name  of  PT  Bank  ICB  Bumiputera  Tbk  to  PT  Bank  MNC  Internasional  Tbk,  branded  as  MNC  Bank.          

       

 

 

 

 

 

   

     

2  

2  

Kinerja  Keuangan  Per  30  September  2014  

  Financial  Performance    As  Of  30th  September  2014  

MNC   Financial   Services   membukukan   kenaikan  kinerja   keuangan   yang   signifikan   pada   laporan  keuangan  di  9  bulan  pertama  yang  berakhir  pada  tanggal   30   September   2014   (9M   2014).    (Pendapatan   dari   MNC   Bank   akan   di  konsolidasikan  ke  BCAP  mulai  tanggal  1  Oktober  2014)    

  MNC   Financial   Services   posted   significant  improvements   in   financial   performance   for  the   first  nine  months  ending  30th  September  2014  (9M  2014).     (Revenues   from  MNC  Bank  will   be   consolidated   to   BCAP   starting   1st  October  2014)  

Per   9M  2014,   pendapatan   tumbuh   sebesar   35%  menjadi   Rp686  miliar   dari   Rp509  miliar   per   9M  2013.     Sekitar   45%   dari   pendapatan   konsolidasi  di  hasilkan  oleh  MNC  Finance  dan  41%  oleh  MNC  Life   dan   MNC   Insurance.     MNC   Securities  memberikan   kontribusi   sebesar   7%   sementara  MNC  Asset  Management  memberikan  kontribusi  sebesar   5%   terhadap   pendapatan   konsolidasi  (mohon  melihat  Figure  1,2  &  3)  

  As   of   9M   2014,   revenues   grew   by   35%   to  Rp686   billion   from   Rp509   billion   as   of   9M  2013.     Approximately   45%   of   the  consolidated   revenues   were   generated   by  MNC   Finance   and   41%   by  MNC   Life   &  MNC  Insurance.     MNC   Securities   contributed   7%  while   MNC   Asset   Management   contributed  5%   to   consolidated   revenues   (please   see  Figure  1,  2  &  3).    

EBITDA   per   9M   2014   meningkat   sebesar   74%  menjadi   Rp190.1   miliar   dari   Rp109.1   miliar   per  9M   2013.     Marjin   EBITDA   meningkat   menjadi  27.7%  dari  21.4%  per  9M  2013.  

  EBITDA   as   of   9M   2014   increased   by   74%   to  Rp190.1  billion  from  Rp109.1  billion  as  of  9M  2013.     EBITDA   margin   as   of   9M   2014  improved   to   27.7%   from   21.4%   as   of   9M  2013.    

Laba  Neto   tumbuh  sebesar  39%  menjadi  Rp15.1  miliar  dari  Rp10.8  miliar  per  9M  2013.  

  Net   income   grew   by   39%   to   Rp15.1   billion  from  Rp10.8  billion  as  of  9M  2013.  

     Kinerja  Keuangan  Anak  Usaha     Financial  Performances  of  

Subsidiaries  MNC  Finance     MNC  Finance  Per   9M   2014,   pendapatan   tumbuh   sebesar  45%   menjadi   Rp308.5   miliar   dari   Rp212.8  miliar   per   9M  2013.     Sementara   asset   yang  dibukukan   meningkat   sekitar   40%   menjadi  Rp2  triliun  dari  Rp1.4  triliun  per  9M  2013.    Per   9M   2014,   MNC   Finance   menghasilkan  pendapatan   sebesar   Rp308.5   miliar   yang  bersumber  dari:  

1. 70.5%  dari  pembiayaan  konsumen.  2. 19.4%  dari  pendapatan  Murabahah.    

Pendapatan  ini  dihasilkan  melalui          

 

  As  of  9M  2014,  revenues  grew  by  45%  to  Rp308.5  billion  from  Rp212.8  billion  y-­‐o-­‐y.     While   assets   on   book   increased   by  about   40%   to   Rp2   trillion   from   Rp1.4  trillion  y-­‐o-­‐y.    As  of  9M  2014,  MNC  Finance  generated  revenues   of   Rp308.5   billion   from   the  following  sources:  

1. 70.5%   of   revenues   from          consumer  financing.  

2. 19.4%   from  Murabahah   income.    This  is  the  type  of  income    

     

   

     

3  

3  

transaksi   dimana   MNC   Finance  mendapatkan  pembiayaan  dari  bank  Syariah  

3. 5.5%   dari   sewa   pembiayaan   dan  operasi  

4. 4.4%   bersumber   dari   pendapatan  sewa   Al-­‐Ijarah.     Jenis   pendapatan  sewa   pembiayaan   dihasilkan   dari  transaksi   dimana   MNC   Finance  menerima  pembiayaan  dari  lembaga  keuangan  berbasis  Syariah.  

5. 0.2%  bersumber  dari  anjak  piutang    

generated  through  a  transaction  whereby  MNC   Finance   obtained  financing  from  a  Syariah  Bank.  

3. 5.5%   from   financing   and  operating  lease  

4. 4.4%   from   Al-­‐Ijarah   lease  income.     Another   type   of   lease  income   generated   from     a  transaction   whereby   MNC  Finance   received   financing   from  a  Syariah  financial  institution.  

5. 0.2%  from  factoring  

Ke  depannya,  MNC  Finance  akan  melanjutkan  fokus  pada  pembiayaan  mobil  dan  rumah.  

  Going  forward,  MNC  Finance  will  continue  to  focus  on  providing  car  and  home  financing.    

MNC  Life     MNC  Life  Per  9M  2014,  jumlah  agen  sales  tumbuh  menjadi  7.656   dari   5.724   per   9M   2013   sehingga  menghasilkan  pertumbuhan  pendapatan  sebesar  25%  menjadi   Rp183.7  miliar   dari   Rp147.1  miliar  per   9M   2013.     MNC   Life   telah   mengeluarkan  sekitar  2.7  juta  polis  asuransi.          MNC   Life   berada   di   peringkat   kelima   pada  kategori   perusahaan   asuransi   jiwa   dengan  premi   bruto   diatas   Rp250   miliar   tetapi   kurang  dari  Rp1  triliun.      Di   kwartal   keempat   2014,   MNC   Life   akan  membuka   tambahan   2   kantor   pemasaran  sehingga   jumlahnya  menjadi   25   dari   23   per   9M  2014.    Ke   depannya,   MNC   Life   akan   melanjutkan  pengembangan   asuransi   untuk   perlindungan  kesehatan  dan  akumulasi  harta  serta  fokus  untuk  mengembangkan   produk   unit   link   yang  berkerjasama  dengan  MNC  Asset  Management.  

  As   of   9M   2014,   the   number   of   sales   agents  grew   to   7,656   from   5,724   as   of   9M   2013  resulting   in   25%   growth   in   revenues   to  Rp183.7  billion  from  Rp147.1  billion  as  of  9M  2013.    MNC  Life  has  written  about  2.7  million  policies.      MNC  Life  is  ranked  number  5  in  the  industry  in  the  category  for   life   insurance  companies  with   gross   premiums   of   more   than   Rp250  billion  but  less  than  Rp1  trillion.      During   the   4th   quarter   2014,   MNC   Life   will  open  2  more  sales  offices  to  become  25  from  23  as  of  9M  2014.      Going   forward,   MNC   Life   will   continue   to  develop   insurance   for   health   protection   and  wealth   accumulation   as   well   as   focus   on  developing  unit-­‐link  products  in    cooperation  with  MNC  Asset  Management.  

     MNC  Insurance     MNC  Insurance    Sejak   MNC   Insurance   diakuisisi   oleh   BCAP   di  bulan  Desember  2011,  peringkat  MNC  Insurance  di  industry  (berdasarkan  nilai  premi  bruto)  telah  meningkat  pesat  dari  64  di  tahun  2011  menjadi  47  per  Juni  2014.  

   Ever   since   MNC   Insurance   was   acquired   by  BCAP  in  December  2011,  the  ranking  of  MNC  Insurance   in  the   industry  (based  on  the  size  of   gross   written   premium)   has   rapidly  improved   from   64   in   2011   to   47   as   of   June  

   

     

4  

4  

   Per  9M  2014,  premi  bruto   tumbuh   sebesar  30%  menjadi   Rp144.5   miliar   dari   Rp110.9   miliar   per  9M  2013.    Ke   depannya,   MNC   Insurance   akan  mengembangkan   produk     yang   lebih   variatif  dengan  tingkat  premi  yang  lebih  kompetitif  serta  memperkuat   proses   klaim,   kualitas   agen   dan  rekanan  bengkel.  

2014.      As  of  9M  2014,  gross  written  premiums  grew  by   30%   to   Rp144.5   billion   from   Rp110.9  billion  y-­‐o-­‐y.    Going   forward,  MNC   Insurance  will   focus   on  providing  a  more  diverse  range  of  products  at  competitive   premium   rates   as   well   as  strengthening   the   claims   process,   quality   of  agents   and   cooperation   with   car   body  repairs.    

     MNC  Securities     MNC  Securities  Per   9M  2014,   pendapatan   tumbuh   sebesar   10%  menjadi  Rp49.9  miliar  dari  Rp45.4  miliar.        Per   9M   2014,   pangsa   pasar   MNC   Securities    berdasarkan   total   transaksi   meningkat   menjadi  2.38%   dari   1.56%   per   9M   2013   sehingga  peringkat  di   industri  meningkat  menjadi  nomor  3  diantara  perusahaan  sekuritas  lokal.  

  As   of   9M  2014,   revenues   jumped  by   10%   to  Rp49.9  billion  from  Rp45.4  billion.        As   of   9M   2014,   the   market   share   of   MNC  Securities   based   on   total   value   of  transactions   increased   to   2.38%   from   1.56%  as  of  9M  2013  and  subsequently  the  ranking  in   the   industry   moved   up   to   number   3  amongst  the  top  domestic  brokerage  firms.    

MNC   Securities   memiliki   team   investment  banking  yang  baru.    Dalam  kurun  waktu  hanya  2  bulan,   team   baru   tersebut   telah   berpartisipasi  sebagai   penjamin   emisi   untuk   2   obligasi   baru  (Bank  Sulut  &  Astra  Sedaya  Finance)  dengan  nilai  total  emisi  sebesar  Rp2.5  triliun  dimana  13%  dari  total   emisi   di   underwrite   oleh   MNC   Securities.    Team   investment   banking   telah   mendapatkan  mandat   untuk   mengerjakan   5   proyek   baru:   2  akan  diselesaikan  di  kwartal  keempat  2014  dan  3  pada  tahun  depan.  

  MNC   Securities   has   a   new   investment  banking   team.   In   just   2   months,   the   new  team  has  participated   in  underwriting  2  new  bonds   issuance   (Bank   Sulut   &   Astra   Sedaya  Finance)   with   total   issuance   value   of   Rp2.5  trillion   in   which   approximately   13%   of   total  issuance   was   underwritten   by   MNC  Securities.     The   new   investment   banking  team   has   secured   5   more   projects   in   the  pipeline   where   2   will   be   completed   in   the  fourth  quarter  2014  and  3  will  be  completed  next  year.  

       MNC  Asset  Management     MNC  Asset  Management  Laporan  dari  MorningStar   tertanggal  6  Oktober  2014   telah   memberikan   peringkat   5   bintang  untuk   reksadana   MNC   Dana   Ekuitas   (investasi  seluruhnya   pada   saham),   sebuah   reksadana  yang  dikelola  oleh  MNC  Asset  Management  dan  4   bintang   pada   reksadana   MNC   Dana   Likuid  (investasi   pada   investasi   yang   sifatnya   sangat  likuid)  dan  MNC  Dana  Kombinasi   (investasi  pada  saham  dan  obligasi).      

  A  report  by  MorningStar  dated  6th  October  2014   gave   a   5   star   rating   on   MNC   Dana  Ekuitas   (all   equity   strategy),   a   mutual   fund  managed   by  MNC  Asset  Management   and   4  star  ratings  of  MNC  Dana  Likuid  (invested  on  marketable   securities)   and   MNC   Dana  Kombinasi  (mixed  strategy).          

   

     

5  

5  

Per   9M   2014,   pendapatan   MNC   Asset  Management  adalah  sebesar  Rp35.8  miliar.      Ke   depannya,   MNC   Asset   Management   akan  bekerjasama   dengan   MNC   Life   untuk  mengembangkan  produk  unit  link,  private  equity  dan  offshore  funds.  

As   of   9M   2014   revenues   of   MNC   Asset  Management  was  Rp35.8  billion.      Going   forward,  MNC  Asset  Management  will  cooperate  with  MNC  Life  to  develop  unit  link  products,  private  equity  and  offshore  funds.  

     MNC  Bank     MNC  Bank  Pendapatan   dari   MNC   Bank   akan   mulai   di  konsolidasikan  pada  tanggal  1  Oktober  2014.      Hasil  dari  rights  issue  di  bulan  Agustus  2014  telah  meningkatkan  kategori  MNC  Bank  menjadi  BUKU  2  dengan  ekuitas  sekitar  Rp1.3  triliun.    MNC  Bank  menargetkan   untuk   mencapai   BUKU   3   dalam   5  tahun  mendatang.    Peluncuran   nama   MNC   Bank   pada   tanggal   27  Oktober   2014   menandakan   dimulainya   promosi  yang  agresif  terhadap  produk  dan  jasa  MNC  Bank  yang   mentargetkan   pada   sektor   ritel   untuk  pinjaman   pada   konsumen   dan   usaha   kecil   &  menengah  serta  menjadi  pemimpin  sebagai  bank  yang  fokus  pada  transaksasi  virtual.  

  Revenues   from   MNC   Bank   will   be  consolidated   starting   1st   October   2014  onwards.    Proceeds   from   the   rights   issue  of  MNC  Bank  in   August   2014   has   lifted   the   bank   to  Category   2   with   a   capital   of   about   Rp1.3  trillion.     MNC   Bank   is   targeted   to   be   at  Category  3  within  the  next  5  years.    The   launch   of   the   name   MNC   Bank   on   27th  October   2014       will   mark   the   start   to  aggresively   promote   MNC   Bank’s   products  and   services,   targetting   the   retail   sector   for  consumers   and   Small   to   Medium   sized  Enterprises   and   is   poised   to   become   the  leader  in  cashless  banking.      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

     

6  

6  

 

Figure  1:     Figure  1:  Pendapatan  9M  2013  &  2014     Revenues  9M  2013  &  2014  Berdasarkan  Segmen  (Dalam  Miliar  Rupiah)  

  By  Segment  (In  Billion  Rupiah)  

 

 

Figure  2:     Figure  2:  Kontribusi  Pendapatan  9M  2014     Revenue  Contribution  9M  2014  Berdasarkan  Entitas     By  Entities  

 

 

 

   

     

7  

7  

 

 

Figure  3:     Figure  3:  Pendapatan,  EBITDA  &  Laba  Neto    9M  2013  &  2014  

     Revenues,  EBITDA  &  Net  Income        9M  2013  &  2014  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jumlah  Pendapatan/                          Total  Revenue  

EB  ITDA   Laba  Neto/Net  Income  

2013  30-­‐Sep  

2014  30-­‐Sep  

74%  

39%  

35%  

For  further  information,  please  contact  the  Investor  Relations  Division:        Mulana  Hutabarat    Head  of  Investor  Relations  mulana.hutabarat@mncgroup.com  

  PT  MNC  Kapital  Indonesia  Tbk  Investor  Relations  Division  MNC  Tower  16th  Floor  Jl.  Kebon  Sirih  No.  17-­‐19  Jakarta  10340,  Indonesia  Tel:  (62  21)  392  2949  Fax:  (62  21)  391  0454  

    Website:  www.mncfinancialservices.com  

   

     

8  

8  

 

 

 

 

 

Latar Belakang PT MNC Kapital Indonesia Tbk.  

  Profile of PT MNC Kapital Indonesia Tbk.  

     MNC Group dimulai dari industri jasa keuangan dengan menyediakan jasa dalam perdagangan efek, penjamin emisi serta manajemen aset. Bisnis di bidang jasa keuangan di perbesar secara agresif dan saat ini menyediakan jasa keuangan yang lengkap dan terintegrasi melalui PT MNC Kapital Indonesia Tbk (MNC Financial Services) dengan anak usaha yang terdiri dari MNC Finance (perusahaan pembiayaan), MNC Life (perusahaan asuransi jiwa), MNC Insurance (perusahaan asuransi umum), MNC Securities (perusahaan perantara pedagang efek dan investment banking), MNC Asset Management, dan MNC Bank. MNC Financial Services menyediakan 3 jasa keuangan yang terbaru dalam 4 tahun belakangan ini melalui akuisisi MNC Life di tahun 2010, MNC Insurance di tahun 2011 dan MNC Bank di tahun 2014. Sebagai bagian dari MNC Group, MNC Financial Services dapat membedakan produk dan jasa yang ditawarkan dari pemain lainnya di industri keuangan melalui sinergi sebagai berikut:

1. Sinergi dengan MNC Media untuk basis data, jaringan kontak, program televisi dan promosi produk dan jasa dari sebuah group Media terbesar dan paling terintegrasi di Asia Tenggara.

2. Sinergi antar anak usaha MNC Financial Services dan MNC Land.

3. Sinergi dengan Playmedia untuk mempermudah dijalankannya strategi yang berfokus pada transaksi internet/berbasis situs melalui teknologi canggih full fiber optic broadband dengan akses internet berkecepatan tinggi.

 

  MNC Group began in the financial services industry by providing brokerage services, investment banking as well as asset management. The business has aggressively expanded and currently provides an integrated and comprehensive financial services through PT MNC Kapital Indonesia Tbk (MNC Financial Services”) with subsidiaries that consisted of MNC Finance (multi-finance company), MNC Life (life insurance company), MNC Insurance Indonesia (general insurance Company), MNC Securities (a brokerage and investment banking company), MNC Asset Management, and MNC Bank. MNC Financial Services provided 3 new financial services in the last 4 years through the acquisitions of MNC Life in 2010, MNC Insurance in 2011 and MNC Bank in 2014. As a member of MNC Group, MNC Financial Services is able to differentiate its products and services with other players in the financial industry through the following synergies:

1. Synergies with MNC Media for data base, network of contacts, TV programs and promotions of products and services from the largest and the most integrated media group in South-East Asia

2. Synergies within MNC Financial Services and MNC Land.

3. Synergies with Playmedia to facilitate the execution of the strategy to focus on internet/web based transactions through cutting edge full fiber optic broadband high speed internet access.

 

   

     

9  

9  

 

 

 

By accepting this Press Release, you are agreeing to be bound by the restrictions set out below. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of applicable securities laws.

The information and opinions contained in this Press Release have not been independently verified, and no representation or warranty, expressed or implied, is made as to, and no reliance should be placed on the fairness, accuracy, completeness or correctness of, the information or opinions contained herein. It is not the intention to provide, and you may not rely on this Press Release as providing, a complete or comprehensive analysis of the condition (financial or other), earnings, business affairs, business prospects, properties or results of operations of the company or its subsidiaries. The information and opinions contained in this Press Release are provided as at the date of this presentation and are subject to change without notice. Neither the company (including any of its affiliates, advisors and representatives) nor the underwriters (including any of their respective affiliates, advisors or representatives) shall have any responsibility or liability whatsoever (in negligence or otherwise) for the accuracy or completeness of, or any errors or omissions in, any information or opinions contained herein nor for any loss howsoever arising from any use of this Press Release.

In addition, the information contained in this Press Release contains projections and forward-looking statements that reflect the company's current views with respect to future events and financial performance. These views are based on a number of estimates and current assumptions which are subject to business, economic and competitive uncertainties and contingencies as well as various risks and these may change over time and in many cases are outside the control of the company and its directors. No assurance can be given that future events will occur, that projections will be achieved, or that the company's assumptions are correct. Actual results may differ materially from those forecasts and projected.

This Press Release is not and does not constitute or form part of any offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any securities and no part of it shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract, commitment or investment decision in relation thereto.