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  • 1. 1 17 de julho de 2013 Localiza Rent a Car S.A. Resultados 2T13 e 1S13 R$ milhes, IFRS

2. 2 Destaques Lucro Lquido - Consolidado 10,7 103,4 2T12 2T13 131,8 147,1 2T12 2T13 Receita lquida - Diviso de Terceirizao de Frotas R$milhes 264,3 280,3 2T12 2T13 Receita lquida - Diviso de Aluguel de Carros R$milhes 6,3% 5,4% 16,1% 16,1% 2012 1S13 10,7p.p.9,8p.p. ROIC Custo da dvida aps impostos Spread ROIC menos custo da dvida aps impostos R$milhes Recorde 3. 4.668 5.793 7.940 8.062 10.734 12.794 13.749 6.664 6.920 3.334 3.494 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 346,1 428,0 565,2 585,2 802,2 980,7 1.093,7 532,3 563,6 264,3 280,3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 3 Diviso de Aluguel de Carros No 2T13, as receitas de aluguel de carros cresceram 6,1%, refletindo o cenrio de menor crescimento da atividade econmica. Receita lquida (R$ milhes) # Dirias (mil) 4. 4 Evoluo do nmero de agncias de Aluguel de Carros Foram adicionadas 10 novas agncias corporativas no 1S13. # de agncias de aluguel de carros (Brasil e exterior) Agncias Prprias Brasil Agncias Franqueadas Brasil Agncias Franqueadas Exterior 145 178 199 214 234 247 272 282134 134 147 167 181 202 202 194 48 69 76 71 61 47 50 57 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 327 381 422 452 476 496 524 533 +10 5. 184,0 219,8 268,4 303,2 361,1 455,0 535,7 261,3 288,9 131,8 147,1 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 4.188 5.144 6.437 7.099 8.044 9.603 10.601 5.248 5.475 2.637 2.733 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 5 Diviso de Terceirizao de Frotas No 2T13, a receita lquida cresceu 11,6%, com crescimento de 3,6% no volume de dirias e de 5,5% no valor da diria mdia. # Dirias (mil) Receita lquida (R$ milhes) 6. 33.520 38.050 44.211 43.161 65.934 59.950 58.655 21.921 33.587 13.198 21.23823.174 30.093 34.281 34.519 47.285 50.772 56.644 27.789 26.603 14.504 13.669 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 Compras (inclui acessrios) Receita lquida de venda 6 Investimento lquido No 2T13, a frota cresceu em 7.569 carros com a compra de 21.238 e venda 13.669 carros para renovao da frota. Aumento da frota * (quantidade) Investimento lquido (R$ milhes) * No considera os carros roubados / sinistrados. Carros Comprados Carros Vendidos 10.346 7.957 9.930 8.642 9.178 2.011 (5.868) 7.569 18.649 6.984 (1.306) 930,3 1.060,9 1.335,3 1.204,2 1.910,4 1.776,5 1.618,8 628,5 944,3 379,0 602,8588,8 850,5 980,8 922,4 1.321,9 1.468,1 1.520,0 762,7 744,6 389,3 380,7 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 341,5 210,4 308,4 98,8 354,5 281,8 588,5 (134,2) 199,7 (10,3) 222,1 7. 31.373 35.686 39.112 47.517 61.445 64.688 65.086 58.436 70.97114.630 17.790 23.403 22.778 26.615 31.629 32.104 31.412 32.489 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 7 Frota de final de perodo Quantidade A frota cresceu 15,2% em comparao ao 1S12. 46.003 53.476 62.515 Aluguel de carros Terceirizao de frotas 70.295 88.060 97.19096.317 89.848 103.460 Frota da Companhia composta por 117.902 carros, incluindo 14.442 carros dos franqueados. 8. 537,4 655,0 842,9 898,5 1.175,3 1.450,0 1.646,7 801,6 861,9 400,3 432,4 588,8 850,5 980,8 922,4 1.321,9 1.468,1 1.520,0 762,7 744,6 389,3 380,7 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 8 Receita lquida consolidada R$ milhes Aluguel Seminovos 1.126,2 1.505,5 1.823,7 2.918,1 1.564,3 1.606,51.820,9 2.497,2 3.166,7 A receita lquida de aluguel de carros e terceirizao de frotas cresceu 8,0% no 2T13. 789,6 813,1 9. 311,3 403,5 504,1 469,7 649,5 821,3 875,6 425,7 442,3 215,7 225,1 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 9 EBITDA consolidado R$ milhes Excluindo a contabilizao dos acessrios e frete para carros novos, a margem EBITDA do Aluguel de Carros no 2T13 seria de 38,7%. Divises 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 Aluguel de carros 43,4% 46,0% 45,9% 41,9% 45,3% 46,9% 40,9% 41,3% 35,7% 40,6% 35,9% Terceirizao de frotas 71,4% 71,3% 69,1% 68,7% 68,0% 68,6% 66,4% 66,0% 66,1% 65,8% 66,2% Aluguel Consolidado 52,9% 54,5% 53,3% 51,1% 52,3% 53,8% 49,3% 49,4% 46,1% 48,9% 46,4% Seminovos 4,6% 5,5% 5,6% 1,1% 2,6% 2,8% 4,2% 3,9% 6,0% 5,1% 6,4% 10. 10 Depreciao mdia por carro em R$ 939,1 332,9 2.546,0 2.577,0 1.536,0 1.683,9 3.972,4 1.233,5 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 * Mercado de carros usados aquecido Reflexo da crise financeira Reflexo da reduo do IPI 2.383,3 2.395,8 5.083,1 4.371,7 3.509,7 4.133,0 5.408,2 4.883,7 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 * Reflexo da reduo do IPI Mercado de carros usados aquecido Reflexo da crise financeira * Anualizado * Anualizado 11. 11 Lucro lquido consolidado R$ milhes Excluindo o efeito da reduo do IPI no 2T12, o lucro lquido cresceu 34,6% neste trimestre. 138,2 190,2 127,4 116,3 250,5 291,6 240,9 83,4 192,3 10,7 103,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S12 1S13 2T12 2T13 * Lucro lquido 2012 pro forma excluindo o efeito da depreciao adicional, deduzida do efeito do imposto de renda. 336,3 * 76,8 * 149,5 * Recorde 12. 12 Fluxo de caixa livre - FCL (*) Sem a deduo dos descontos tcnicos at 2010 Caixa livre gerado - R$ milhes 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 EBITDA 311,3 403,5 504,1 469,7 649,5 821,3 875,6 442,3 Receita na venda dos carros lquida de impostos (588,8) (850,5) (980,8) (922,4) (1.321,9) (1.468,1) (1.520,0) (744,6) Custo depreciado dos carros baixados (*) 530,4 760,0 874,5 855,1 1.203,2 1.328,6 1.360,2 653,5 (-) Imposto de Renda e Contribuio Social (42,7) (63,4) (52,8) (49,0) (57,8) (83,0) (100,9) (48,7) Variao do capital de giro (4,8) 13,3 (44,8) (11,5) 54,5 (83,9) 37,1 (19,9) Caixa livre gerado antes do investimento 205,4 262,9 300,2 341,9 527,5 514,9 652,0 282,6 Receita na venda dos carros lquida de impostos 588,8 850,5 980,8 922,4 1.321,9 1.468,1 1.520,0 744,6 Investimento em carros para renovao (643,3) (839,0) (1.035,4) (947,9) (1.370,1) (1.504,5) (1.563,3) (748,0) Investimento lquido para renovao da frota (54,5) 11,5 (54,6) (25,5) (48,2) (36,4) (43,3) (3,4) Renovao da frota - quantidade 23.174 30.093 34.281 34.519 47.285 50.772 56.644 26.603 Investimento em outros imobilizados (32,7) (23,7) (39,9) (21,0) (51,1) (63,0) (80,2) (18,1) Caixa livre gerado antes do crescimento e antes dos juros 118,2 250,7 205,7 295,4 428,2 415,5 528,5 261,1 Investimento em carros para (crescimento)/ reduo da frota (287,0) (221,9) (299,9) (241,1) (540,3) (272,0) (55,5) (196,3) Variao na conta de fornecedores de carros 222,0 (51,0) (188,9) 241,1 111,3 32,7 (116,9) 94,9 Crescimento da frota (65,0) (272,9) (488,8) 0,0 (429,0) (239,3) (172,4) (101,4) Aumento (reduo) da frota quantidade 10.346 7.957 9.930 8.642 18.649 9.178 2.011 6.984 Caixa livre gerado depois do crescimento e antes dos juros 53,2 (22,2) (283,1) 295,4 (0,8) 176,2 356,1 159,7 13. 13 Movimentao na dvida R$ milhes A dvida lquida foi reduzida em 3,5%, ou seja, R$43,3 milhes neste semestre. - 1.187,9 (44,1) Juros (36,8) Compra de aes da Companhia Dvida lquida 30/06/2013 FCL 159,7 -1.231,2 Dvida lquida 31/12/2012 FCL aps juros 115,6 (35,5) JCP e Dividendos 14. 14 Perfil da Dvida (principal) R$ milhes A Companhia continua apresentando forte posio de caixa e confortvel perfil de dvida. 140,0 258,0 200,0 592,2 462,0 146,0 172,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Caixa 854,0 598,0 15. 1515 Dvida - ratios SALDOS EM FINAL DE PERODO 2006(*) 2007(*) 2008(*) 2009(*) 2010(*) 2011 2012 1S13 Dvida lquida / Valor da frota 36% 51% 72% 57% 52% 51% 48% 44% Dvida lquida / EBITDA (**) 1,4x 1,9x 2,5x 2,3x 2,0x 1,7x 1,4x 1,3x Dvida lquida / Patrimnio lquido 0,7x 1,3x 2,0x 1,5x 1,4x 1,2x 0,9x 0,8x EBITDA / Despesas financeiras lquidas 4,8x 5,4x 3,8x 4,2x 5,0x 4,6x 6,3x 10,0x 440,4 765,1 1.254,5 1.078,6 1.281,1 1.363,4 1.231,2 1.187,91.247,7 1.492,9 1.752,6 1.907,8 2.446,7 2.681,7 2.547,6 2.717,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 Dvida lquida Valor da frota (*) De 2006 a 2010, ratios baseados nas demonstraes financeiras em USGAAP (**) Anualizado Dvida lquida x Valor da frota Confortveis ratios de dvida. 16. 10,9% 8,4% 8,8% 7,6% 7,3% 8,6% 6,3% 5,4% 18,7% 21,3% 17,0% 11,5% 16,9% 17,1% 16,1% 16,1% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 16 Spread (ROIC menos custo da dvida aps impostos) 7,8p.p. 12,9p.p. 8,2p.p. 4,0p.p. 9,6p.p. 8,5p.p. 10,7p.p.9,8p.p. ROIC Custo da dvida aps impostos Aumento do spread em 0,9 p.p. 17. 17 Localiza ADR level I Sigla: LZRFY CUSIP: 53956W300 ISIN: US53956W3007 Equivalncia: 1 ADR / ao Negociao: Mercado de Balco (OTC) Banco Depositrio: Deutsche Bank Trust Company Americas SAC ADR: +1 212 250 9100 (New York) +44 207 547 6500 (London) E-mail: adr@db.com Site de ADR: www.adr.db.com Banco depositrio custodiante no Brasil: Banco Bradesco S/A, Brazil 18. 18 Aviso - Informaes e projees O material que se segue uma apresentao de informaes gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentao. Trata-se de informao resumida sem intenes de serem completas, que no devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendao. Esta apresentao estritamente confidencial e no pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa. No fazemos nenhuma declarao nem damos nenhuma garantia quanto correo, adequao ou abrangncia das informaes aqui apresentadas, que no devem ser usadas como base para decises de investimento. Esta apresentao contm declaraes e informaes prospectivas nos termos da Clusula 27A da Securities Act of 1933 e Clusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declaraes e informaes prospectivas so unicamente previses e no garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declaraes e informaes prospectivas esto e estaro, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos s operaes e aos ambientes de negcios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implcitos nas declaraes e informaes prospectivas. Embora a LOCALIZA acredite que a