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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara VCAPITULO UNO
Definiciones básicas en proyectos de inversión_______________________________________________________________Contenido:
1. Aplicación de teoría de sistemas a proyectos de inversión
2. Tiempos de un sistema
3. Definición de proyecto de inversión
4. Características de los proyectos de inversión
5. Interdependencia circular de estudios de un proyecto
6. Los proyectos y el desarrollo económico social
7. El rol de investigador de los proyectistas de inversión
Objetivo:
Facilitar la comprensión de conceptos básicos de proyectos con un enfoque de
construcción de sistemas.
1. Aplicación de teoría de sistemas a proyectos de inversión1.1 Ámbito de aplicaciónCuándo nos referimos a proyectos de inversión, con frecuencia se considera
que los proyectos se relacionan exclusivamente con empresas industriales,
siendo la circunstancia que los proyectos de inversión se pueden dar también
en otro tipo de organizaciones como universidades, unidades de transporte,
organizaciones de servicio, como una clínica un consultorio médico o en
unidades de cualquiera de los sectores productivos sean estas unidades
agropecuarias, mineras o de construcción, en ese contexto surge el problema
de identificación de las unidades a crear, ¿las llamamos empresas u
organizaciones?.
1
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara VLa idea de identificar con un concepto a todo tipo de estructura sea esta
organización pública o privada animada o inanimada, personas natural o
jurídica se presento al fundador de la teoría general de sistemas Bertalanffy
(2000, p 144 -160), este concepto es el de sistema abierto, que con su
flexibilidad y caracterización nos ayudará, a tratar las categorías de la teoría de
proyectos de inversión.
1.2 Definición de sistema Un sistema es un conjunto de elementos heterogéneos que interactúan entre si
con organización para el logro sinérgico, de un marco lógico de objetivos, con
el resultado de intercambiar formas de energía con el entorno que le rodea,
quien limita los rangos de viabilidad o de sobre vivencia.
Encontrará una definición aproximada en Bertoglio (1989, p. 54) “conjunto de
partes coordinadas y en interacción, para alcanzar objetivos”. Ejemplo un ciber
café, con los elementos de: recursos humanos, inmueble, ordenadores,
impresoras, programas de procesamiento de información, vibraciones
electrónicas y conexiones a redes, que unidas en un conjunto coordinado,
permiten dar el servicio de navegación por INTERNET, siendo la sinergia el
servicio con un contenido superior a la agrupación simple de los elementos
componentes del sistema, cuya viabilidad de sobre vivencia depende de la
aceptación y demanda por los clientes de su servicio.
1.3Características de los sistemas
Desarrollamos la definición explicando las características:
elementos heterogéneos , ….. las estructuras creadas por los humanos
se caracterizan por ser un conjunto dual formado por mente facto
(software) y artefactos (hardware). Cada sub. conjunto tiene variadas
manifestaciones por ejemplo, los recursos humanos que participan en la
creación y operaciones del ciber café son técnicos informáticos para la
instalación de la conexión a la red y técnicos habilitados con
conocimientos en programas de computación para el mantenimiento de
operaciones. el sub. conjunto de artefactos o bienes exo somáticos
producidos por lo humanos tienen dos rasgos básicos para la
preparación del proyecto, que se distinguen por su participación como
variable de stock o de flujo. Ejemplo en el ciber café, son elementos de
2
ABASTECIMIEN-TO
TRANSFORMACION COMERCIALI-ZACIÓN
Abastecimiento corresponde a campo de entrada, comercialización a campo de salida y transformación es la caja de conversión del sistema de flujos de entrada en flujos de salida. Napoleón (1981, p. 29 -30), reconoce cuatro tipos de transformación. Transformación Técnica, los suministros se combinan. Ejemplo, en una panadería se mezcla harina levadura, agua. Transformación de espacio los elementos de flujo son trasladados de un punto a otro: Ejemplo, servicio de Internet, con desplazamiento de ondas.Transformación de tiempo, los elementos de flujo se conservan par su uso ulterior. Ejemplo una cámara frigorífica.Transformación de modo, los elemento de flujo que ingresan a sistema son fraccionados sin cambio de contenido para la entrega a los clientes finales. Ejemplo, una comercializadora de cerveza, una tienda de barrio.
DIRECCIÓN
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
stock o acervo los computadores, los muebles y elementos de flujo las
conexiones a la red. Veremos más adelante la incidencia de esta
distinción en la agrupación de las variables como componentes de costo
o de inversión.
…. interacción entre sí con organización …. los elementos en el sistema
están estructurados por campos interiores de actividad, donde
interactúan como veremos más adelante al considerar los aspectos de
organización, Piaget (1992, p. 16 -17) y Ernest Von Glasersfeld,
(mimeógrafo sobre constructivismo radical, p12); indican que un sistema
primero asimila, luego acomoda o transforma y finalmente entrega o
encaja en el medio, bajo un programa cíclico repetitivo.
En proyectos el sistema a diseñar tendrá los campos de actividad de:
abastecimiento, transformación, comercialización y dirección como
veremos más adelante.
Grafico No 1 Sistema
…. para el logro sinérgico … como indica Bertoglio (1989 p.37) la
diferencia de un conglomerado con un sistema, es que el resultado de
la agrupación sirve para algo que permite su reconocimiento público,
con un valor de flujo superior al flujo de elementos que permitió su
producción. el algo se explica en el marco lógico de objetivos.
3
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
.. . de un marco lógico de objetivos ….. la idea de marco lógico ha sido
desarrollada por el Banco Inter Americano de desarrollo (1997) para la
presentación de los proyectos formulados con su financiamiento, el
monitoreo durante la ejecución y la evaluación de los resultados
obtenidos luego de su conclusión. Se distingue en el marco lógico:
Finalidad, Objetivo o misión, Componentes y Actividades. i) La
finalidad del sistema, se relaciona con la satisfacción de una necesidad
de entorno o la solución de un problema de entorno, ejemplo el
requerimiento de servicios de INTERNET en una zona x. ii) El objetivo
general es la misión y corresponde a lo que hace el sistema para
satisfacer una necesidad, ejemplo, dar el servicio de INTERNET. iii) Los
componentes son los elementos a agrupar o concentrar en el sistema,
para cumplir con la finalidad y misión, cuya descripción sucinta hemos
realizado en párrafo anterior. iv) Las actividades, se relacionan con los
procesos que se formulan para estructurar los campos de
abastecimiento, transformación, comercialización y dirección.
….. con el resultado de intercambiar formas de energía con el entorno,
un proyecto de inversión no existe en el vacío, es una estructura que se
encontrará inmerso en un medio con el que tendrá que intercambiar
formas de energía. A un micro sistema económico le rodea varios
entornos, el entorno económico que definiremos más adelante como
mercado, el entorno social con la trama de otras organizaciones, el
entorno político con sus normas de entrada y salida a espacio. Ejemplo,
al dar el servicio a los clientes de INTERNET se atiende a la finalidad,
en tanto que la conexión a la red eléctrica ayuda a la prestación del
servicio, en un contexto de cumplimiento de normas, que vienen del
entorno político como regulaciones tributarias y de la superintendencia
de comunicaciones.
….. y limita los rangos de viabilidad del sistema, los sistemas
sociales sobre viven en la medida que contribuyen a resolver problemas
de entorno. Ejemplo el servicio de INTERNET, a un precio que absorba
los costos se renovará, si satisface los requerimientos del entorno, de
no hacerlo el servicio morirá. En proyectos adquiere trascendental
4
E
S
Gráfico de un sistema con: E, campo de flujos de entrada. S campo de flujos de salida.Sistema rodeado por un entorno interno el económico y otro externo político. Conectando Entrada con Salida, la caja interior de transformación
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
importancia referirse a la viabilidad, comercial técnica y económica,
temática que influye, en la lógica de los capítulos de: mercado,
ingeniería y evaluación.
1.4Gráfico de un micro sistema económico en su entornoGráfico no 2
Entornos del sistema
2 Tiempos de un sistema económico socialDistinguimos los tiempos de diseño, fundación y operación.
En el tiempo de diseño se elabora el documento de creación del sistema con
la elaboración de un documento del proyecto de inversión, este texto es un
medio para enfocar ese tiempo.
En el tiempo de ejecución se gastan los recursos para convertir al diseño en el
sistema y se funda o crea una nueva empresa. Las asignaturas de
contabilidad, presupuestos, monitoreo de proyectos, auditoria de proyectos y
las ingenierías que participan de la construcción se emplean en este tiempo.
En el tiempo de operación la organización con vida social y jurídica,
intercambia energía con el entorno y se reproduce cíclicamente. las otras
materias del área de ciencias económicas como las de microeconomía,
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara Vadministración, contabilidades, auditoria más la de ingeniería especifica, son
empleadas con el criterio de aumentar economía, eficacia y eficiencia de los
recursos escasos que se aplican a un sistema.
Por lo tanto es pertinente emplear la categoría “tiempo” para identificar los
diferentes momentos de vida de un sistema social.
En el tiempo de diseño la vida esta en el dominio mental, la organización se
incuba en el mundo de las ideas y su existencia no es tangible, distinguimos al
interior, fases de formulación, con sus respectivas etapas.
El tiempo de fundación es el de la construcción del sistema, muchos
consideran que en ese tiempo madura el proyecto, con sus fases y etapas. En
el tiempo de operación el sistema tiene vida social intercambia energía en
ciclos repetidos sin limite, con las fases de entrada, transformación y salida.
3. Definición de proyecto de inversiónEs un documento con antecedentes económicos financieros que justifica la
asignación de recursos escasos a la producción de un bien por un sistema,
con eficacia, eficiencia, economía de recursos, a fin de resolver un problema de
entorno.
Componentes de la propuesta:
conjunto de antecedentes – son los estudios de mercado, de ingeniería,
evaluación económica financiera
los recursos de cualquier persona natural o jurídica son limitados y tienen
un costo de oportunidad o rendimiento que se pretende renunciar para
asignarlos al nuevo sistema a crear. Ejemplo, un depósito a plazo fijo que
reditúa una tasa de interés anual de 5%.
producción de un bien – el bien es un producto o servicio.
eficacia, el cumplimiento de metas de producción permitirá obtener el
resultado.
eficiencia, las especificaciones aseguraran la producción al menor
costo en operación.
economía, el estudio tenderá a requerir recursos con el menor sacrificio
de otras alternativas.
el bien tiene que ayudar a resolver un problema de entorno a fin de
asegurar el reconocimiento público y su viabilidad comercial.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara VEn el manual de proyectos de desarrollo económico p. 14, escrito por el
fundador de la materia, Melnick j (1965) se define: “proyecto es un conjunto de antecedentes que permiten juzgar las ventajas y
desventajas que presenta la asignación de recursos económicos a un centro o unidad
productora, donde serán transformados en determinados bienes o servicios”
4. Características de los proyectos de inversiónConsideraremos, clasificación, fases, etapas
4.1 Clasificación: los proyectos se clasifican por: carácter, naturaleza,
categoría, tipo.
4.1.1. Carácter:
Los proyectos son: económicos o sociales.
Económicos – cuando en el diseño, se identifica utilidades de gestión al
proyectar ingresos de operación (Yp), que superan a los egresos o pagos, (Ep),
que se realizan para incorporar insumos o servicios a transformar.
Yp > Ep = Ut => Yp – Ep
la utilidad (Ut), refleja la sinergia del sistema
Ejemplo un ciber café privado
Sociales – cuando en el diseño, se proyecta déficit de gestión, por ingresos
menores a los egresos proyectados, cubriendo la pérdida con transferencias de
otros sistemas públicos o privados
a. (déficit) Yp < Ep = pérdida => Ep – Yp= transferencia
b. Ejemplo, un ciber café dependiente de una universidad pública
que no cobra por uso de servicio.
4.1.2. Naturaleza
Los Proyectos son de fundación y racionalización.
Fundación o implementación – son los proyectos de creación de una nueva
organización o de un sistema. Ejemplo la fundación de un nuevo ciber café.
Racionalización – son los proyectos que pretenden modificar algunos
procesos de una organización en marcha., ejemplo reorganizar un ciber café,
con la instalación de nuevas computadoras.
4.1.3. Categoría
Los proyectos se relacionan con un sector de la actividad económico social.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara VProyectos del sector primario, unidades que tienen a la naturaleza como
conjunto transformador. Ejemplo, una unidad agrícola dedicada a la producción
de caña de azúcar que tiene a la tierra por principal transformador.
Proyectos del sector secundario, unidades que utilizan maquinaria para la
producción de bienes tangibles. Ejemplo una panadería.
Proyectos del sector terciario, unidades que producen servicios. Ejemplo,
proyecto de universidad privada.
4.1.4 Por tipo
Es la especificación del proyecto, que tiene un problema a resolver, una
finalidad, un objetivo.
a) Problema a resolver – denominado también idea del proyecto, es la carencia
o imperfección de organizaciones del entorno para resolver un problema o es
la manifestación de algún tipo de sufrimiento de personas por la ausencia de
un bien o servicio en su entorno.
Ejemplo, no existe un ciber café de calidad en una zona determinada, como
proximidad de Edificio Nava Morales en la Montes y los potenciales usuarios
tienen que trasladarse a otra zona. .
b) Finalidad - resolver el problema, ejemplo que las personas accedan al
servicio de navegación
c) Objetivo - constituir la organización que produce el bien, fundar la empresa
de servicio.
Práctica No 1 Aplicar los conceptos de carácter, naturaleza y categoría para describir el
micro proyecto de inversión.
4.2 Fases de un proyecto de inversión Las fases de un proyecto son: preparación, evaluación de promotores del
proyecto de inversión, negociación de fundación y ejecución.
4.2.1. Preparación
Es elaborar los estudios del proyecto o los componentes del proyecto de
inversión, identificada por algunos autores como el documento del proyecto de
inversión. Es el tiempo de diseño del proyecto.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara VLos estudios son: estudio del mercado, estudio de ingeniería, estudio de
evaluación, que en una primera aproximación, pueden ser abordados con la
realización de preguntas.
4.2.1.1. Estudio de mercado
¿Cuál es el problema de entorno?, la respuesta nos permitirá desarrollar el
estudio de demanda, al identificar la carencia o imperfección en el entorno que
genera la necesidad de un producto o servicio. La necesidad se detecta por
algunos síntomas como: lista de pedidos, manifestación de largas filas de
espera, agotamiento del producto o servicio, diferencia en precios de
segmentos de mercado del mismo producto.
¿Cómo se resuelve el problema?, la respuesta se estructura en el estudio de
oferta al responder a otras preguntas, como:
¿Los oferentes que producen el bien o servicio lo hacen en la cantidad y
calidad adecuadas? ¿Qué posibilidad existe de reemplazarlos?
4.2.1.2. Estudio de ingeniería
Desarrollaremos el tema respondiendo a preguntas relacionados con
problemas tales como:
¿Qué recursos humanos y bienes instrumentales se van a utilizar? ¿Cuál es el
costo de inversión, por la compra de aspectos materiales para fundar la
empresa?
¿Como se produce o cual es el proceso de producción?
¿Que cantidades se produce por ciclo productivo? (Ciclo tiempo de duración de
transformación de entrada a salida de elementos de flujo)
¿Cuántos ciclos se puede organizar por día, mes, año?
¿Qué suministros se utilizan?
¿Cuál es el costo de operación?
¿Qué localización es aconsejable para reducir costos?
4.2.1.3. Estudio de evaluación
¿Vale la pena sacrificar recursos de otras alternativas de producción o
colocación para producir el bien o servicio, del proyecto de inversión?
¿La tasa de rendimiento del capital será mayor al costo de oportunidad de
capital?
Ej. Utilidad proyectada en la nueva unidad, 1000 para un capital de 10000.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V Utilidad
Rendimiento = _____________ x100
Capital
1000
Rendimiento= _______ * 100 => 10%
10.000
En el texto de Manual para la Preparación de Proyectos de Viabilidad Industrial
se denomina a la relación, Tasa de Rendimiento Sencilla. (p. 193).
El cálculo esquemático de utilidad de 10 % comparamos con el costo
alternativo que daría la oportunidad pérdida, ejemplo, colocar los 10000 en
bonos del tesoro que reportan un 6% anual de rendimiento. Al ser inferior a la
utilidad relativa proyectada, se podría inferir que el proyecto es viable desde el
punto de vista económico.
Sin embargo la comparación no es tan simple y se tiene la necesidad de hacer
comparaciones con valores homogéneos en el tiempo, situación que conduce a
desarrollar un método de actualización, como veremos en el capítulo
pertinente.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V4.2.2. Evaluación de promotores del proyecto de inversión.
Es la fase que realizan los promotores del proyecto o los empresarios
interesados en la ejecución del proyecto luego de recibir el documento del
proyecto de inversión elaborado por los técnicos, comprende un conjunto de
actividades para tomar la decisión de invertir o no los recursos en la ejecución
del proyecto.
La evaluación puede ser privada o social, dependiendo del carácter del
proyecto, de ser económico o social
Ejemplo de evaluación privada, los promotores, podrían implantar la siguiente
secuencia
Reciben el documento
Reunión de comunicación de recepción del proyecto
Reparten copias
Estudio de comparación de rendimiento con costo de oportunidad de
capital
Discusión
Análisis de condiciones socio políticas distinguiendo el poder de las
fuerzas que son aliados de inversiones o amenazas a ella.
Toma de decisión, se invierte o se difiere la ejecución del proyecto
hasta que desaparezcan amenazas a la inversión privada.
4.2.3. Negociación de ingreso a mercado
Es la fase, en la que se prevé los obstáculos que tendrán para ingresar a
mercado y los costos de cumplir con los requerimientos
Ejemplo: actividades para el logro de autorización de ingreso a mercados
1. Obtener el número de identificación tributaria (NIT).
2. Obtener el padrón municipal.
3. Obtener la licencia de funcionamiento.
4. Obtener el manifiesto ambiental y su ficha.
5. Lograr si es pertinente al proyecto la autorización
de alguna superintendencia.
6. Inscribir a la empresa en la Caja de Seguro Social.
7. Inscribir a la empresa en la gestora del fondo de
pensiones.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara VPráctica No 2Investigar los requisitos para obtener el número de identificación tributario y su
costo. (En temas de costo de todas las prácticas, se realizará dos sondeos de
mercado por variable interviniente, ejemplo sondeo de mercado de notarías
para este establecer el costo de protocolización de una minuta).
Práctica No 3Identificar los procedimientos a seguir y costo para obtener el costo de
inscripción a FUNDAEMPRESA.
Práctica No 4Identificar los procedimientos a seguir y costo para obtener el costo de
inscripción a Caja de Seguro Social.
Práctica No 5Identificar los procedimientos a seguir y costo para obtener el costo de
inscripción a Gestora de Pensiones.
Práctica No 6Identificar los procedimientos a seguir y costo para obtener el costo de licencia
de funcionamiento.
En los proyectos relacionados con venta de alimentos deben además
establecer el costo del registro sanitario.
Algunos proyectos requieren medidas de mitigación de riesgos contra el medio
ambiente, en consecuencia se presenta el costo de logro de la ficha
ambiental.
Es recomendable que los cálculos de costo y los sondeos de mercado se
presenten en la parte principal de sustentación del proyecto en tanto que los
procedimientos o requisitos de ingreso a mercado deberían estar en anexo en
los trípticos que proporcionan las entidades consultadas.
4.2.4. Ejecución
Es la fase, en la que la secuencia de actividades de gasto de inversión
permite implementar el proyecto, corresponde al tiempo de fundación del
sistema
Ejemplo de secuencia de actividades – construcción o alquiler de inmuebles,
adquisición de bienes instrumentales, montaje contratación de personal,
compra de suministros para inicio de operaciones.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V4.3 Etapas de la preparación de un proyectoDistinguimos las etapas de: idea, perfil, estudio de pre factibilidad, estudio de
factibilidad.
4.3.1 Idea.- es el descubrimiento del problema o de alguna necesidad en el
entorno económico social, que podría resolverse con la producción de un bien
o servicio.
4.3.2 Perfil.- es la elaboración actualizada de los estudios del proyecto con la
información proporcionada en fuentes primarias o secundarias.
Fuentes primarias – organización en marcha que sirve de modelo con los
antecedentes de producción, comercialización administración. Ejemplo
tomamos los datos de un ciber café en operaciones.
Fuentes secundarias – información procesada por entidades especializadas,
como el INE, Superintendencias de área, Cámaras, Federaciones de
empresarios, FUNDA EMPRESA, proyectos elaborados, por otros
consultores.
4.3.3. Estudio de pre factibilidad.- es la elaboración, del documento del
proyecto tomando en cuenta alternativas y soluciones óptimas para resolver
problemas en todos los estudios.
La solución.- parte de una condición inicial diferente.
La alternativa se da al interior de una solución. Ejemplo, para la producción
del servicio del ciber café, las condiciones iníciales diferentes podrían ser,
usamos ordenadores IBM u ordenadores ensamblados en el país
(chanchitos) y la alternativa al interior de la opción IBM o la nacional los
diferentes modelos que tenemos, en capacidad de memoria, velocidad etc.
El estudio de pre factibilidad implica el empleo de personal especializado en
los diferentes procesos y por ende un costo mayor para el diseño del proyecto.
4.3.4. Estudio de factibilidad.- es el estudio anterior elevado a nivel de mínimo
detalle. Ejemplo, el listado de equipos a adquirir debe estar apoyado con lista
de proveedores, direcciones, condiciones de venta y entrega. El organigrama,
apoyado por manual de funciones, cuestionarios para las entrevistas iníciales.
La estrategia comercial plantea el medio de publicidad, los costos con todos los
detalles.
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Estudio de Mercado
Estudio de Evaluación
Estudio de Ingeniería
1
2
4
356
7 8
9
a100
b
9
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara VSe puede complementar el enfoque recurriendo a Sapag N. y R , (1994, p. 19
a 30) y a Andrade (1989, p. 38)
5. La interdependencia circular de los estudios del proyectola interdependencia significa que las conclusiones de un estudio son los
antecedentes del próximo o conducen a reformular el estudio anterior.
Gráfico No 3 Interdependencia circular de los estudios de un proyecto de inversión
.
Tabla No 1 Interdependencia circular de los estudios de un proyecto de inversión
Estudios Conclusión Antecedente RevisiónMercado 1. – 2 Existe
viabilidad
comercial por
bien (x) con una
demanda
insatisfecha o es
posible desplazar
a competidor
instalado
1. – 2 Es el
antecedente del
estudio de
ingeniería
3 - 4. Conclusión
de ingeniería
sobre costos
obliga a revisar el
estudio de
mercado si costo
es mayor a precio
de estudio de
mercado
Ingeniería 5 – 6 Existe
viabilidad técnica
5 – 6 Es
antecedente del
7 -8. Obliga a
revisar ingeniería
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
y es posible
producir (x) al
precio (y) con un
costo de inversión
(z)
estudio de
evaluación
económica
si conclusión de
evaluación da
inviabilidad
económica
Evaluación 9- La conclusión
de evaluación de.
viabilidad
económica es
confrontada a
nueva situación
de mercado
9 - Contrastada la
conclusión con
una situación de
mercado sin
cambios permite
tomar la decisión
de continuar el
proyecto
b – 9 Cambios en
la situación de
mercado al
concluir los
estudios, por
ejemplo ingreso
de sustituto a
menor precio,
induce a revisar
todo el estudio
6. Los proyectos y desarrollo económico social La evaluación sobre el impacto del proyecto de inversión sobre el desarrollo
económico social se aborda con una óptima micro económica con una
exposición próxima a la que expone Fontaine (1993, p.182 -193), en un
análisis de la evaluación social del proyecto de inversión para determinar si la
ejecución será útil o no para el bienestar de la población.
En este sentido es posible analizar cuatro escenarios de impacto social de
carácter microeconómico, al margen de tomar en cuenta otros efectos
macroeconómicos como la consideración del multiplicador de la inversión
Nos referiremos a las externalidades o efectos externos de ejecución del
proyecto:
1. Costos externos de producción, CEP.
2. Beneficios externos de producción, BEP
3. Costos externos de consumo, CEC
4. Beneficios externos de consumo, BEC
6.1 Costos externos de producción.- los flujos de salida del sistema que
pueden ser líquidos, sólidos, gases afectan al medio ambiente o hacen daño,
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara Vgenerando el costo social que afecta a la población o a otras empresas. Por
ejemplo una curtiembre lanza a la red de aguas, químicos que dañan a la
naturaleza.
La ley del medio ambiente es la expresión de una política económica que
establece que en el diseño se debe incorporar, la inversión en mitigadores
como una planta de tratamiento de líquidos que implica un costo para el
proyecto, expresado en un desplazamiento del costo marginal. Gracias a esta
ley el costo externo de producción es pasado al futuro inversionista y se reduce
el impacto negativo.
Gráfico No 4Efecto de inversión en mitigadores
Costo Marginal
ProducciónEn mercado sube el precio de los bienes que deben incorporar mitigadores
de impacto, si el mercado es de competencia perfecta. Si el mercado es de
competencia imperfecta, con regulación de precios, la inversión en
mitigadores de impacto y los costos de operación pueden inducir una
disminución en la tasa de retorno. En ambos casos el proyectista debería
incorporar la información al estudio de evaluación sensibilizada.
Gráfico No 5Incremento en el precio de productos que incorporan mitigadores de
impacto
16
O2 O1
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
6.2 Beneficios externos de producción.-los flujos de salida del proyecto,
en el largo plazo pueden beneficiar a la colectividad. Por ejemplo, recursos
humanos formados en centros universitarios o técnicos, que al ser
contratados pueden aportan con innovaciones que mejoran la productividad.
En estos casos la política económica puede incorporar incentivos a
empresas que ayudan a elevar la productividad de otras empresas y se
justifica plantear subsidios a los nuevos proyectos, circunstancia que en el
diseño se puede expresar en una reducción de costo marginal.
Gráfico No 6Desplazamiento de curva de costo marginal por incremento de
productividad
.
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PRODUCCIÓN
COSTO
MAR GINAL
01 02
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
Gráfico No 7Disminución de precios de bienes sustitutos
En mercado baja el precio de los bienes subsidiados
6.3. Costos externo de consumo.-algunos proyectos ejecutados con altas
tasas de rendimiento pueden tener efectos negativos para la población.
Ejemplo, la producción de algunas drogas que al ser consumidas generan
adicción y enfermedades.
La alternativa es subir el costo marginal mediante un impuesto a consumo
específico, que impacte sobre el precio e induzca la reducción de la
demanda
Gráfico No 8Incremento de costo marginal por incremento de impuesto a consumo
específico
18
Costo Marginal
Producción
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
Grafico de curva de costo marginal
En mercado el precio del bien subirá, ver gráfico anterior.
6.4 Beneficio externo de consumo.- en este caso, el consumo genera
el incremento del bienestar de la población. Ejemplo, proyecto de servicio de
desayuno escolar.
Los beneficios externos son los flujos de salida que en largo plazo van a
mejorar el bienestar social de la población o reducen costos al sistema
productivo situación que justifica asignar un subsidio o apoyo a la ejecución,
que baja el costo marginal, la aplicación de este criterio explica la vigencia de
subsidios en países desarrollados para productos del sector primario, los
subsidios agrícolas.
Gráfico No 9Disminución de costo marginal por transferencia de subsidio
Costo marginal
Costo marginal social
Proyecto rentable con mayor atractivo
En mercado el precio del bien bajará, ver gráfico anterior.
En consecuencia en la recopilación de antecedentes que elaborará el
proyectista debe tomar en cuenta el tipo de externalidad que tiene el
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
proyecto de inversión y la existencia o no de normas que afecten a la tasa
interna de retorno.
7 .El rol de investigador de los proyectistas de inversión 7.1 ¿El proyectista es un investigador?. Siguiendo a Arias (1999, p. 2-3),
investigar es resolver preguntas de conocimiento que no se pueden dilucidar,
con simples afirmaciones o negaciones, sino que requieren de tiempo de
indagación de los factores que intervienen en la generación de un problema y
su incidencia.
En el tema de preparación del proyecto de punto anterior hemos destacado que
el proyectista debe resolver los problemas de determinación de la viabilidad
comercial, viabilidad técnica, viabilidad económica que se expresan con sendas
preguntas que requieren comprometer recursos humanos y materiales para
responder y elaborar el diseño del proyecto. En consecuencia podemos afirmar
que para preparar el documento del proyecto se debe investigar soluciones a
un conjunto de problemas de naturaleza diferente.
7.2 Estructura de la investigación del proyectista. La investigación presenta los siguientes puntos
Formulación de los problemas
Determinación de los objetivos
Determinación del tipo de investigación
Diseño de las fuentes de investigación
Técnicas de recopilación de antecedentes
Diseño de ingreso a campo
Elaboración del documento del proyecto.
7.2.1. Formulación de los problemas de viabilidad comercial, viabilidad técnica
y viabilidad económica.
Revisión de literatura o de las fuentes secundarias sobre lo que se ha
escrito o investigado sobre cada uno de los problemas.
Formulación de preguntas a investigar, como veremos en los capítulos
pertinentes.
7.2.2. Determinación de los objetivos
Objetivo general , elaborar el documento del proyecto
20
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
Objetivos específicos, elaborar los estudios de mercado, ingeniería y
evaluación.
7.2.3. Determinación del tipo de investigación, el proyectista debe establecer
que tipo de investigación desarrollará en los diferentes problemas que
debe resolver
Las alternativas son de investigación cualitativa o cuantitativa
Investigación cualitativa, se formula con las preguntas de investigación
elaboradas para cada tipo de problema. se subdivide en investigación
exploratoria e investigación descriptiva.
La investigación exploratoria busca información sobre un problema poco
conocido por ejemplo, en ausencia de información sobre el segmento de la
población cuyo problema deseamos resolver y en particular, para conocer su
preferencia sobre determinado producto podemos realizar entrevistas o
encuestas a fin de establecer su grado de lealtad y la propensión de cambio
para aceptar el bien que es objeto de nuestro proyecto de investigación.
La investigación descriptiva con preguntas de investigación nos conduce a
lograr información de sujetos que conocen las variables que participan de un
problema. Por ejemplo al buscar resolver el problema de viabilidad técnica
necesitamos conocer la voz de los expertos sobre los elementos del proceso
de producción, el tipo de equipo o maquinaria sus rendimientos, la calidad de
los insumos y otros temas, para facilitar que se expresen, desarrollaremos las
preguntas en un guión.
La investigación cuantitativa se plantea cuando formulamos una
hipótesis expresada en una función con la variable dependiente y las
variables independientes que le explican, las preguntas tienden a
demostrar la correlación que existe y nos ayudarán a explicar una
tendencia que sirve para predecir el escenario futuro en el que se ubicará
el producto del proyecto. Aplicaremos este tipo de modelo en un acápite
del capítulo de estudio de mercado.
7.2.4. Diseño de las fuentes de investigación.- una vez definido el tipo de
investigación tendremos que considerar las fuentes de la información. lo
que nos lleva a realizar una clasificación adicional como investigación de
campo, investigación documental, investigación experimental.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
La investigación de campo, es aplicable en investigación cualitativa y
expresa la definición de un lugar estratégico, como indica, Gonzales
(1999) donde realizaremos las entrevistas para explorar o describir los
factores de un problema. Ejemplo, la visita a una unidad en marcha, para
recabar información veraz y confiable.
La investigación documental, aplicamos cuando buscamos la información
en una fuente secundaria. Por ejemplo para la investigación cuantitativa
podemos utilizar datos del INE que permitan construir las series
requeridas en las proyecciones.
La investigación experimental, se dará cuando planteamos resolver un
problema mediante la realización de un experimento. por ejemplo,
proyectos de micro empresa en el rubro de alimentos admiten la
experimentación en los hogares de los diseñadores donde se tiene
máquinas y enseres necesarios para la producción.
Así cuando el objetivo es lograr respuestas al proceso de producción de
tortas es posible utilizar el horno domestico, licuadoras y otros para
ejecutar las transformaciones siguiendo una receta conocida, obteniendo
de esa forma costo de suministros y tiempos que manteniendo escalas se
puede extender a la producción con fines comerciales.
7.2.5 Técnicas de investigación en la recopilación de los antecedentes.- una
vez definidos el tipo de investigación, el diseño recopilamos los datos como
observadores o entrevistadores o encuestadores. El tipo de solución
dependerá del contexto en el que actuemos. Por ejemplo si existe reticencia
a responder a las encuestas sobre preferencia es posible asistir a
operaciones de compra venta, donde tomaremos datos de las transacciones
en cantidades y precios, actuando como observadores. Para cada tipo de
solución a su vez existen instrumentos que soportan o almacenan los datos,
ejemplo los cuestionarios, los guiones de entrevistas, los radio grabadores,
cámaras fotográficas o de video.
7.2.6. Diseño de ingreso al campo.- el ingreso a campo implica elaborar un
plan, programación y presupuesto para ejecutar la investigación en fuentes
primarias o documentales. En el plan se toma en cuenta actividades como
contactar a las personas que darán la información, programar con ellas y de
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
acuerdo a su disposición de tiempo los horarios de entrevista, presupuestar
la operación si se da la necesidad. Lo propio ocurre con la investigación
documental, en el plan se considerara el tiempo de revisión de documentos,
costo de acceso a ellos, formulación de respuestas y preguntas d
investigación.
7.2.7 Elaboración del documento del proyecto de inversión.- la investigación
concluye al procesar los datos siguiendo técnicas de elaboración temática
considerando los diferentes puntos de vista sobre las variables que
resuelven los problemas.
7.3 Competencias de los preparadores de los proyectos de inversiónPor lo expuesto en el capítulo, la solución de los problemas plantea la
necesidad de participación de profesionales o técnicos con las competencias
en:
Ciencias económicas; teoría económica para atender a los
requerimientos de estudio de mercado, en teoría de organización para
diseñar los puestos, en estadística para las proyecciones, en
contabilidad para la simulación del ciclo contable, en finanzas para la
evaluación. Para un proyecto de micro empresa un estudiante de
niveles avanzados de la facultad de Ciencias Económicas estaría
habilitado para atender a los requerimientos del proyectista en estos
campos.
Ingeniería específica al proceso; todo proyecto tiene un componente
técnico relacionado con la transformación que realiza el sistema que
involucra en muchos casos a alguna de las ingenierías o a expertos
técnicos de los procesos, ejemplo en la producción de alimentos,
construcciones civiles, comunicaciones, tendremos a ingenieros,
contratar a docentes cuando corresponde a procesos educativos o a
médicos en los casos de proyectos de servicio de salud. Par proyectos
de microempresa un técnico con experiencia podría resolver las
preguntas sobre el proceso de producción.
En consecuencia los proyectos de inversión son multidisciplinarios, con el
requerimiento de profesionales o expertos en áreas de economía y de un
23
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara Vproceso específico de producción o de transformación. El requerimiento es
función del tamaño del proyecto.
Requerimiento de técnicos proyectistas = f (tamaño)
A mayor tamaño o mayor inversión, procesos de mayor complejidad y mayor
cantidad de especialistas a contratar. Ejemplo, la producción de una mina,
requerirá de ingenieros mineros para diseño de exploración, ingenieros
químicos para diseño de plantas de tratamiento, ingenieros civiles para las
construcciones del campamento, economistas mineros para diseño de
comercialización, contadores para la simulación de operaciones y la
formulación del componente financiero.
Por el contrario el proyecto de una granja avícola pequeña en zona rural,
necesitará de un técnico conocedor del proceso de producción avícola y de un
técnico en ciencias económicas para la simulación contable y la formulación de
la evaluación.
7.4 Calendario y presupuesto del documento del proyecto de inversión 7.4.1. Calendario
La elaboración del documento del proyecto, en sus estudios de mercado, de
ingeniería y de evaluación también es función del tamaño del proyecto de
inversión. Ejemplo, para el caso de la producción minera el estudio podría
tomar unos meses adicionales a los que son necesarios, para realizar ensayos
sobre el tipo de concentración minera y los químicos que se utilizarán para la
separación de los elementos.
Por el contrario en el caso de la pequeña unidad avícola podemos afirmar que
asignando dos meses se puede obtener información para dar solución a los
problemas de estudio de mercado, asegurar la viabilidad técnica y realizar la
simulación contable para la evaluación.
Ejemplo, del calendario de elaboración del documento del proyecto de
inversión en una unidad avícola.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V
Tabla No 2Calendario del documento del proyecto de inversión
Estudios 3
semanas
2
semanas
3 semanas
Estudio de mercado
Estudio de ingeniería
Estudio de evaluación y armado
final
--------------
---------
------------
El requerimiento técnico a los proyectistas se expresará en el contrato de
trabajo, por ejemplo
Profesional o técnico en ciencias económicas, presentar el estudio de
mercado, la simulación contable de evaluación y armar el documento
final con datos del estudio técnico. remuneración $us500 mes , total 2
meses, $us 1000
Profesional o técnico en producción avícola, presentar información en
cantidad y costos sobre los elementos del proceso y requerimientos de
infraestructura. remuneración 15 días , $us 500
7.4.2 . Presupuesto del documento del proyecto de inversión
En el presupuesto consideramos los recursos monetarios necesarios, para
cancelar honorarios a los proyectistas y los materiales de impresión del
documento, $us 50, para el pequeño proyecto.
Los honorarios a los proyectistas esta relacionado con el calendario y el precio
de mercado que se da para cada tipo de habilidad profesional o técnica
requerida
El presupuesto también es una función del tamaño del proyecto de inversión.
Presupuesto = f (tamaño), relación directa.
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Tabla No 3 Presupuesto de costo del documento del proyecto de inversión de un
micro proyecto de granja avícola En bolivianos
Detalle Importe
Profesional o técnico en c económicas
Profesional o técnico en producción
avícola
Gastos de impresión
7810.00
3905.00
390.50
12105.50
Al tipo de cambio de Bs 7.81 por dólar americano, significa 1550 dólares, que
se incorporará más adelante al rubro de inversión.
Práctica No 7Presentar el calendario y presupuesto considerando tres meses para los
estudios de: mercado, (15 días) ingeniería 1 mes, evaluación (2 meses) y
armado final de documento (15 días). Asumir que el personal es de un
profesional en ciencias económicas, ($ 1000) , un ingeniero o técnico en el
proceso de producción ($ 500 ). Tipo de cambio Bs 6.96 por dólar americano.
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