warszawa, 5 kwietnia 2012 r. bydgoszcz, 14.11.2013 r. · warszawa, 5 kwietnia 2012 r. bydgoszcz,...
TRANSCRIPT
4 4
Bydgoszcz, 14.11.2013 r. Sytuacja rynkowa – wskaźnik PMI
źródło: www.markiteconomics.com
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
rok 2012 52 50 50 49 49 48 49 48 47 47 48 49
rok 2013 49 49 48 47 48 49 51 53 53 53
40
42
44
46
48
50
52
54
war
tość
wsk
ażn
ika
PMI Polska
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
rok 2012 51 50 48 46 45 45 43 45 45 46 47 46
rok 2013 49 50 49 48 49 49 51 52 51 52
40
42
44
46
48
50
52
54
war
tość
wsk
ażn
ika
PMI Niemcy
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
rok 2012 48 50 47 47 45 45 43 46 43 44 45 45
rok 2013 43 44 44 44 46 48 50 50 50 49
40
42
44
46
48
50
52
54
war
tość
wsk
ażn
ika
PMI Francja
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
rok 2012 52 51 51 51 53 53 52 51 52 53 52 50
rok 2013 52 52 51 51 50 52 49 49 49 52
40
42
44
46
48
50
52
54
war
tość
wsk
ażn
ika
PMI Rosja
5 5
Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
KWARTALNIE NARASTAJĄCO
Sytuacja rynkowa – nakłady inwestycyjne w Polsce
I KW II KW III KW IV KW
2011 5 352 8 730 9 519 15 467
2012 6 042 9 626 10 515 14 287
2013 6 285 9 194
dynamika 2012/2011 12,89% 10,26% 10,46% -7,63%
dynamika 2013/2012 4,01% -4,48%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
mln
PL
N
źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
I półr. 2012 I półr. 2013
wartość 15 668 15 479
dynamika 11,3% -1,2%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
10 000
11 000
12 000
13 000
14 000
15 000
16 000
mln
PL
N
6 6
Bydgoszcz, 14.11.2013 r. Sytuacja rynkowa – sprzedaż produkcji budowlano – montażowej w Polsce
źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO
sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru
2011 3 387 3 777 5 389 5 912 7 455 8 795 8 511 8 673 10 269 9 829 9 103 12 793
2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491
2013 3 755 3 732 4 503 4 856 5 640 6 710 7 227 7 156 7 825
dynamika 2012/2011 33,9% 13,4% 4,5% 9,0% 6,6% -4,7% -8,6% -5,4% -18,5% -4,5% -6,4% -25,8%
dynamika 2013/2012 -17,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0% -12,8% -6,5%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
mln
PL
N
9 m-cy2012
9 m-cy2013
wartość 61 572 51 403
dynamika -1,0% -16,5%
-18,0%
-16,0%
-14,0%
-12,0%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
46 000
48 000
50 000
52 000
54 000
56 000
58 000
60 000
62 000
64 000
mln
PL
N
7 7
Bydgoszcz, 14.11.2013 r. Sytuacja rynkowa – dynamika produkcji stali w Polsce
MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO
źródło: World Steel Association
sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru
2011 658 673 717 803 718 776 777 732 724 764 702 750
2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549
2013 649 592 681 668 633 609 805 730 730
dynamika 2012/2011 20,1% 14,0% 11,2% -3,4% 1,0% -12,1% -2,2% -4,5% -3,6% -27,5% -18,8% -26,8%
dynamika 2013/2012 -17,8% -22,9% -14,6% -13,9% -12,7% -10,7% 5,9% 4,4% 4,6%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
tys. to
n
9 m-cy2012
9 m-cy2013
wartość 6 694 6 097
dynamika 1,7% -8,9%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
5 700
5 800
5 900
6 000
6 100
6 200
6 300
6 400
6 500
6 600
6 700
6 800
tys. to
n
9
Dane rynkowe i akcjonariat Spółki
Wyniki finansowe GK Projprzem S.A.
Wyniki finansowe Projprzem S.A.
Struktura przychodów GK Projprzem S.A.
Przychody Spółek zależnych
Segmenty działalności GK Projprzem S.A.
Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
9
Plan prezentacji
10
Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
10
Dane rynkowe
Spółka PROJPRZEM S.A.
liczba akcji, w tym:
uprzywilejowanych (liczba głosów x 4)
ogólna liczba głosów
kapitały własne
6 024 000
542 750
7 652 250
104,8 mln zł
kapitalizacja na dzień 30.09.2013 (kurs 10,50 zł) 63 mln zł.
free float 67%
index WIG, WIG – Budownictwo
rynek Główny
tricker PJP
Zarząd Spółki Piotr Babst – Prezes Zarządu
Anna Zarzycka-Rzepecka – Wiceprezes Zarządu
strona internetowa www.projprzem.com
adres email [email protected]
11
Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 652 250
542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
11
Akcjonariat Spółki na 30.09.2013 r.
Zdzisław Klimkiewicz
Jolanta Marzec-Ostrowska
Aviva Investors Poland SA
zarządzająca CU TFI SA Fundusze
zarządzane przez Pioneer Pekao
Investment Management SA
Paweł Dłużewski
Noble Funds TFI SA
Pozostali
66,75% 6,94%
2,52%
8,06%
8,19% 3,28% 4,26%
Zdzisław Klimkiewicz
Jolanta Marzec-Ostrowska
Aviva Investors Poland SA zarządzająca CU TFI
SA
Pioneer Pekao IM S.A.
Paweł Dłużewski
Noble Funds TFI SA Pozostali
56,21%
10,78% 8,65%
6,45%
6,34%
6,10%
5,47%
Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
12
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A.
2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Przychody netto 119,7 112,5 157,4 153,6 106,3 93,7
EBIT 0,6 -13,8 0,2 11,0 5,9 -0,4
EBITDA 4,6 -10,0 3,4 14,1 8,2 1,7
Zysk netto 0,6 -11,3 1,1 7,3 3,8 0,0
Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
119,7 112,5
157,4 153,6
106,3 93,7
2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Przychody netto (mln PLN)
0,6
-13,8
0,2
11,0
5,9
-0,4
4,6
-10,0
3,4
14,1
8,2
1,7 0,6
-11,3
1,1
7,3
3,8
0,0
2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN)
EBIT EBITDA Zysk netto
13
Wyniki finansowe Projprzem S.A.
2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Przychody netto 91,7 61,1 91,0 104,9 77,7 74,3
EBIT 7,4 -11,1 0,0 12,8 8,1 1,8
EBITDA 10,3 -8,2 2,3 15,0 9,7 3,5
Zysk netto 5,0 -8,8 0,3 4,9 4,4 0,7
Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
91,7
61,1
91,0
104,9
77,7 74,3
2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Przychody netto (mln PLN)
7,4
-11,1
0,0
12,8
8,1
1,8
10,3
-8,2
2,3
15,0
9,7
3,5 5,0
-8,8
0,3
4,9 4,4
0,7
2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN)
EBIT EBITDA Zysk netto
14 14
Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. – 9 m-cy 2013 r. Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
388
17
31
175
271
776
-779
-42 -314
-490
-600
-400
-200
0
200
400
600
800
1 000
wynik zesprzedaży
zysk zezbycia
środkówtrwałych
inneprzychodyoperacyjne
odpisaktualizujący
należnościinne kosztyoperacyjne
saldoodsetek
saldo różnickursowych
saldopozostałych
przychodów ikostów
finansowychpodatek
dochodowy wynik netto
odchylenie ujemne
odchylenie dodatnie
15 15
Profit bridge Projprzem S.A. – 9 m-cy 2013 r. Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
2 364
653
126 38
230
67
740 -714
-221
-1 698
-46 -232
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
wynik zesprzedaży
wynik zesprzedaży
akt. trwałych
rozwiązanierezerwy
na urlopypracownicze
pozostałeprzychodyoperacyjne
odpisaktualizującynależności
pozostałekoszty
operacyjne
saldoodsetek
saldoróżnic
kursowych
strataze zbycia
LPBP
saldopozostałychprzychodów
i kosztówfinansowych
podatekdochodowy
wynik netto
odchylenie ujemne
odchylenie dodatnie
16
Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A.
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
Systemy przeładunkowe
60%
Konstrukcje stalowe
18%
Budownictwo przemysłowe
21%
Pozostałe segmenty
1% Systemy przeładunkowe
42%
Konstrukcje stalowe
30%
Budownictwo przemysłowe
26%
Działalność deweloperska
1%
Pozostałe segmenty
1%
17
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
9 m-cy 2013 9 m-cy 2012 dynamika %
lub zmiana
Przychody netto 93 688 106 269 88%
Wynik brutto ze sprzedaży 22 473 26 808 84%
Marża brutto ze sprzedaży 24,0% 25,2% -1,2 p.p.
EBIT -434 5 907 -6 341
EBITDA 1 733 8 215 -6 482
Marża EBITDA 1,8% 7,7% -5,9 p.p.
Wynik netto 17 3 832 -3 815
Rentowność netto 0,0% 3,6% -3,6 p.p.
Aktywa trwałe 63 146 52 200 121%
Aktywa obrotowe 81 602 90 847 90%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży 2 594 0
Kapitał własny 106 579 105 613 101%
Zobowiązania długoterminowe 3 882 3 320 117%
Zobowiązania krótkoterminowe 36 881 34 114 108%
Przepływy netto razem, w tym: 979 10 570 -9 591
przepływy z działalności operacyjnej 4 524 3 811 713
przepływy z działalności inwestycyjnej -1 191 3 297 -4 488
przepływy z działalności finansowej -2 354 3 462 -5 816
18
Przychody Spółek zależnych za 9 m-cy 2013 r. Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
PROJPRZEM S.A. 51,9%
PROMstahl GmbH 34,6%
PROMstahl Polska Sp. z o.o.
10,8%
LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji
2,7%
Struktura przychodów Spółek Grupy
74 309
45 300
16 492
2 218
77 666
36 886
11 062 11 477
181
PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahlPolska Sp. z o.o.
LPBPPROJPRZEM
Sp. z o.o.w likwidacji
PROJPRZEMDOM Sp. z o.o.
w likwidacji
Przychody Spółek (tys. PLN)
9 m-cy 2013 9 m-cy 2012
19
Wyniki finansowe na segmenty za 9 m-cy 2013 r. Bydgoszcz, 14.11.2013 r.
Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo
44 642
56 037
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Przychody ze sprzedaży (tys. PLN)
25,5%
15 796
19 857
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN)
25,7%
35,4% 35,4%
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Rentowność brutto ze sprzedaży %
0,0 p.p.
31 893
17 149
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Przychody ze sprzedaży (tys. PLN)
-46,2%
8 258
2 081
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN)
-74,8%
25,9%
12,1%
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Rentowność brutto ze sprzedaży %
-13,8p.p.
28 101
19 476
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Przychody ze sprzedaży (tys. PLN)
-30,7%
2 393
80
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN)
-96,6%
8,5%
0,4%
9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
Rentowność brutto ze sprzedaży %
-8,1p.p.
20 20
Bydgoszcz, 14.11.2013 r. Wyniki finansowe na segmenty za 9 m-cy 2013 r. – komentarz
SYSTEMY PRZEŁADUNKOWE
rozwój sprzedaży na rynkach eksportowych;
pozyskanie nowych rynków – rozwój geograficzny;
KONSTRUKCJE STALOWE
utrzymujący się znaczący spadek popytu na konstrukcje stalowe w całej Europie;
spadek sprzedaży spowodowany brakiem kontraktów w segmencie energetycznym i niewystarczającą ilością
rentownych kontraktów w pozostałych segmentach w III kw. 2013 r.;
niższa rentowność wynikająca z niższej produkcji – brak efektu skali;
w III kwartale realizacja sprzedaży w segmencie offshore;
BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE
wzrost sprzedaży w III kwartale wynikający z zaawansowania realizowanych kontraktów;
znacząca poprawa rentowności wyniku brutto ze sprzedaży w III kwartale br.;
ujemny wpływ na wynik kosztów związanych z likwidacją LPBP Projprzem Sp. z o.o.;
21
Kontakt
PROJPRZEM S.A.
85-029 Bydgoszcz
ul. Bernardyńska 13
Sekretariat:
tel.: +48 52 37 67 401
fax: +48 52 37 67 403
e-mail: [email protected]
strona: www.projprzem.com
Bydgoszcz, 14.11.2013 r.