viii reunión de responsables de sistemas de información siv / iimv santo domingo, julio de 2006...
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VIII Reunión de Responsables de Sistemas de Información
SIV / IIMV
Santo Domingo, Julio de 2006
Información Financiera de Sociedades Cotizadas:
Ventajas del XBRLPaulino García Suárez
Director de Informes Financieros y Contables
CNMV
España
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a
remitir por las sociedades
cotizadas
Información Pública Periódica y
Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados
financieros anuales y
componentes
Marco Contable que regula la
elaboración de las Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de
las Cuentas Anuales
Proyecto de estados
financieros intermedios (NIC
34)
Plantillas de remisión de la
información semestral adaptadas a la
NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
El XBRL – eXtensible Business Reporting Language – es un lenguaje para transmitir toda información que pueda ser sujeta a estandarización, basado en el lenguaje XML – Lenguaje eXtensible de Mercado).
La mayor parte de la información se publica en soportes digitalizados pero con bases heterogéneas. Este lenguaje estandariza el formato, a través de taxonomías, facilitando la comparación y análisis de la información.
El XBRL permite suministrar a través de Internet información financiera basada en formatos definidos que junto con la utilización de sistemas de intercambio de información por línea telemática con firma electrónica tiene una repercusión directa sobre la eficiencia de las relaciones entre los administrados y la administración.
Lenguaje XBRL
Ventajas para los
emisores
Ahorro de costes en el proceso de elaboración y envío de la información
Evita la manipulación de los datos, uso de tradicionales hojas de cálculo para elaborar la información.
Ventajas para los
usuarios
Los informes pueden ser capturados en hojas de cálculo, incorporados a bases de cálculo y visualizado a través de Internet.
Permite las comparaciones entre empresas de distintas jurisdicciones si se utilizan las mismas taxonomías.
En el futuro, la remisión de las CC.AA bajo el estándar XBRL permitirá cargar automáticamente todas las magnitudes financieras incluidas en éstas.
Ventajas para los
supervisores
Se pueden incorporar etiquetas a los distintos elementos de la información que incluye una amplia gama de información, facilitándose la inclusión de cuadres.
Facilita la comparación internacional.
Ventajas del XBRL
Desarrollo de
taxonomías universales
Se logrará la comparación de EE.FF creados por entidades de diferentes jurisdicciones.
Utilización en
diferentes ámbitos
CNMV y Banco de España aceptan la remisión de información bajo este lenguaje.
El 20/06/06 el Senado aprueba una moción para impulsar el uso del XBRL en las relaciones con los administrados.
Utilización generalizadaPara fomentar su aceptación la CNMV ha desarrollado una programa que permite la cumplimentación de los modelos oficiales de remisión de IPP en Excel y su posterior conversión a XBRL.
Oferta de aplicaciones
de análisis que carguen
XBRL
Cuanto mayor sea el número de documentos que puedan remitirse con este estándar, mayor será el incentivo para el desarrollo de estas aplicaciones.
La implantación, utilización y desarrollo completo del formato XBRL dependerá de las siguientes circunstancias
Implantación del XBRL
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a
remitir por las sociedades
cotizadas
Información Pública Periódica y
Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados
financieros anuales y
componentes
Marco Contable que regula la
elaboración de las Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de
las Cuentas Anuales
Proyecto de estados
financieros intermedios (NIC
34)
Plantillas de remisión de la
información semestral adaptadas a la
NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
Información financiera a remitir por las sociedades emisoras
Naturaleza Información Marco Regulatorio
1. Información Periódica
– Trimestral
– Semestral
– Informe Especial Auditoria
2. Cuentas Anuales Auditadas
3. Informe Nuevo Mercado
LMV: Art. 35, 85, 89, 92, 99, 100 ....
Ley Financiera (44/2002)
O.M. 18/01/1991 (IPP)
O.M. 22/12/99 (Informe Nuevo Mdo)
Plan General de Contabilidad
Reglamentos CE NIIF Adoptadas
Circular 1/2000 (Informe Nuevo Mdo)
Circular 1/2005 CNMV (IPP)
Circular 4/2004 Banco España
Directiva Transparencia 109/2004
Información Trimestral
Presentación y Contenido Directiva 109/2004/CE
Entidades con valores cotizados en Bolsas
Plazo de presentación 45 días
Información No Auditada Bajo PGC
Remisión Sistema CIFRADOC / CNMV Nombre y Firma Responsables
1. Ingresos, Resultados y Capital
2. Bases Presentación y Normas Valoración
3. Evolución de los Negocios
4. Dividendos distribuidos
5. Número de Empleados
6. Hechos Significativos
Emisores Acciones Cotizadas
Similar
IDEM Bajo NIIF
IDEM IDEM
Explicación de operaciones y hechos relevantes acaecidos y su incidencia en situación financiera entidad y grupo
Descripción de la situación financiera y resultados de la entidad y del grupo
Estados Financieros Semestrales
Presentación Directiva 109/2004/CE
I y II Semestres
Entidades cotizadas en Bolsas
Plazo de presentación 60 días
Información No Auditada
Informe Especial Auditoría
Remisión CIFRADOC/CNMV
Nombre y Firma Responsable
I Semestre Cuentas Anuales 4 meses
Emisor Acciones o Deuda Cotizadas
IDEM + A disposición del público 5 años
Si se audita o se realiza revisión limitada,
reproducir Informe de Auditoría.
Si no se audita, indicar esta circunstancia
IDEM
IDEM + Nombre y Cargo Responsables
de la Información Financiera Semestral (Declaración Administradores)
Estados Financieros Semestrales
Contenido Directiva 109/2004/CE
1. Balance y Cuenta Resultados
2. Cambios Perímetro Consolidación
3. Bases Presentación y Normas Valor
4. Distribución Ingresos por Actividad y Áreas Geográficas
5. Nº Empleados y Oficinas
6. Evolución de los Negocios
7. Emisión, reembolso y cancelación de empréstitos
8. Dividendos distribuidos
9. Operaciones con Partes Vinculadas
10. Hechos Significativos
Declaración Responsables sobre Imagen Fiel Estados Financieros
No Obligada Consolidar PGC
- Balance y Cuenta Resultados
- Notas Explicativas
Obligada Consolidar NIC 34
- Balance y Cuenta Resultados
- Estado Variación Patrimonio
- Estado Flujos Efectivo
- Notas Explicativas
Informe de Gestión Intermedio
Antes del
1/07/03
Remisión de las IPP en papel con carga manual de los datos
- Absorbe recursos del emisor y del supervisor
- Incremento de la posibilidad de error por carga y grabado
manual
- Dilación en la difusión de la información
A partir del
1/07/03
La Circular 2/2002 de 27 de noviembre de la CNMV obliga a la remisión de la IPP mediante el sistema CIFRADOC/CNMV, de cifrado y firma electrónica y utiliza el lenguaje XML.
- Ahorro de costes para el emisor y supervisor
- Reduce el número de errores
- Difusión automática de la información
A partir del
1/04/05
Los nuevos modelos de la Circular 1/2005 de 1 de abril de la CNMV se han desarrollado utilizando el lenguaje XBRL. El modelo de las entidades de crédito tienen la misma taxonomía que los modelos del Banco de España.
- Ahorro de costes para el emisor y supervisor
- Reduce el número de errores
- Difusión automática de la información
Formato de Presentación de la IPP
Estados Financieros Anuales
Remisión de los informes de auditoría
Normativa actual Directiva 109/2004/CE
1. PLAZO DE REMISIÓN
A disposición del público en la fecha
del Anuncio Junta General Ordinaria
máx. 31 de mayo (ejercicio natural)
2. CONTENIDO
Informe de Auditoría
Cuentas Anuales
- No obligado a consolidar PGC
– Obligado a Consolidar NIIF
Informe de Gestión
EMISOR VALORES COTIZADOS
4 Meses después del cierre
5 Años a disposición público
CONTENIDO
Declaración Responsables sobre Imagen Fiel Estados Financieros
Estados Financieros Auditados
Informe de Gestión
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a
remitir por las sociedades
cotizadas
Información Pública Periódica y
Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados
financieros anuales y
componentes
Marco Contable que regula la
elaboración de las Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de
las Cuentas Anuales
Proyecto de estados
financieros intermedios (NIC
34)
Plantillas de remisión de la
información semestral adaptadas a la
NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
Reg. 1606/2002
Disp. Final 11ª
Ley 62/03, 30/12
Las CC.AA consolidadas de las sociedades emisoras de valores con cotización oficial deberán elaborarse a partir del ejercicio 2005 de acuerdo con las NIIF adoptadas.
Los Estados miembros pueden eximir de dicha obligación hasta el ejercicio 2007 a los emisores de renta fija.
Las CC.AA consolidadas de los grupos, donde alguna sociedad sea emisora de valores con cotización oficial, deberán elaborarse a partir del ejer. 2005 de acuerdo con las NIIF adoptadas (excede el ámbito de la Directiva).
Se exime a los emisores de renta fija, excluidas las entidades de crédito, de presentar CC.AA consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadas hasta el ejercicio 2007.
Todos los grupos consolidados pueden optar a partir del ejerc. 2005 a presentar las CC.AA consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadas.
Cuentas Consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadas
Principios de Presentación Razonable de la Imagen Fiel
Atributos Cualitativos de la Información
I. Comprensibilidad
II. Relevancia: Naturaleza e importancia relativa (*)
III. Fiabilidad (*)Representación fielLa esencia sobre la formaNeutralidadPrudenciaIntegridad
IV. Comparabilidad
(*) Restricciones a la materialidad y fiabilidad de la información:
1. Oportunidad de la información publicada
2. Equilibrio entre Costes Información y Beneficio Usuarios
Presentación NIC–NIIF Agrupadas por Materias
Estados Financieros NIC 1, 7, 8, 10, 14, 24, 26, 30, 33 y 34
Activos Materiales,
Inmateriales y Agrícolas
NIC 16, 38, 40 y 41
NIIF 5 y 6
Deterioro Valor de Activos,
Provisiones y Contingencia NIC 36 y 37
Instrumentos Financieros
y Contratos de Seguros
NIC 32 y 39
NIIF 4
Coste de Inventarios y
Contratos Construcción NIC 2 y 11
Otros Ingresos y Gastos NIC 12, 17, 18, 19, 20 y 23
NIIF 2
Diferencias de Cambio y
Economía en Hiperinflación NIC 21 y 29
Estados Consolidados y
Combinación de Negocios
NIC 27, 28 y 31
NIIF 3
Adopción 1ª Vez NIC-NIIF NIIF 1
NIC 1 Componentes de los Estados Financieros
Componentes Obligatorios
Componente No Obligatorio Informe Gestión (MDA)
1. Balance SituaciónActivos y Pasivos Corrientes
Activos y Pasivos No Corrientes
2. Cuenta ResultadosIngresos por Categorías
Gastos por Naturaleza o Función
3. Cambio Patrimonio(i) Todos los Cambios Producidos; o
(ii) Cambios Operaciones Accionistas
4. Flujos de EfectivoOperación, Inversión y Financiación
Método Directo o Indirecto F. O.
5. Notas ExplicativasDeclaración Cumplimiento NIC
Políticas Contables y Desgloses
Partidas mínimas del Balance de Situación
Inmovilizado materialInversiones inmobiliariasActivos intangibles Activos financierosInversiones método de la particip.Activos por impuestos diferidosActivos biológicosExistenciasActivos por impuestos corrientesDeudores comerciales y otras cuentas a cobrarEfectivo y equivalentesActivos clasificados como mantenidos para la venta
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagarProvisionesPasivos financierosPasivos por impuestos corrientesPasivos por impuestos diferidosIntereses minoritariosCapital y reservasPasivos incluidos en grupos enajenables mantenidos para Vta
ACTIVO PASIVO
Forma de PresentaciónForma de Presentación
Corriente / No Corriente
Corriente / No Corriente
Grado de LiquidezGrado de Liquidez
Partidas mínimas de la Cuenta de Resultados
Ingresos ordinariosCostes financierosParticipación en el rdo. método de la participaciónImpuesto sobre las gananciasResultado después de impuestos actividades discontinuadasRdo. Atribuido minoritariosRdo. Atribuido tenedores inst. patrimonio
Forma de Presentación de los Gastos
Forma de Presentación de los Gastos
Naturaleza del Gasto
+ Ingresos ordinarios
+/- Variación inventarios
- Consumo materia prima
- Gastos de personal
- Otros gastos operación
Naturaleza del Gasto
+ Ingresos ordinarios
+/- Variación inventarios
- Consumo materia prima
- Gastos de personal
- Otros gastos operación
Función del Gasto
+ Ingresos ordinarios
- Costes de las ventas
Margen Bruto
- Gastos de distribución
- Gastos de Administración
Función del Gasto
+ Ingresos ordinarios
- Costes de las ventas
Margen Bruto
- Gastos de distribución
- Gastos de Administración
NIC 33: Ganancias por Acción
Presentar en la Cuenta de Resultados el BpA Básico y Diluido – Actividades
Continuadas y Total Actividades – atribuible a los Accionistas Ordinarios.
Dilusivas sPotenciale Acciones Promedio + O. A. P. PromedioDilusivos osInstrument Conversión Neto Efecto +P A N D - N R
= DILUIDO BpA
Ordinarias Acciones Ponderado PromediosPreferente Acciones Netos Dividendos - Neto Resultado
= BASICO BpA
Opciones y Warrants
Instrumentos Convertibles
Acciones Emisión Condicionada
Contratos a Liquidar Acciones o Efectivo
Opciones Compradas
Instrumentos Convertibles Valor Razonable Acciones
Instrumentos Con Efectos Potenciales Antidilución
Capitalización de Dividendos
Emisiones Gratuitas Acciones
Desdoblamiento y Agrupación
Instrumento con Potencial Efecto Dilución
Instrumento con Potencial Efecto Dilución
Ajustes Retrospectivos
Número de Acciones
Ajustes Retrospectivos
Número de Acciones
Estado de Flujos de Efectivo (NIC 7)
Flujos de las
Operaciones
Flujos de
Inversión
Flujos de
Financiación
Refleja Cobros y Pagos en Términos Brutos
Refleja Cobros y Pagos en Términos Brutos
+/- Resultados Netos
+/- Transacciones Sin Movimiento Efectivo
+/- Resultados Netos
+/- Transacciones Sin Movimiento Efectivo
Clasificación de los flujos de efectivo
Clasificación de los flujos de efectivo
Presentación de los Flujos Operativos
Presentación de los Flujos Operativos
Método Directo
Método Indirecto
Partidas mínimas del Estado de Variación de Patrimonio
Beneficio o pérdida del periodo.
Cada ingreso y gasto que de acuerdo con alguna norma deba ser reconocido directamente contra patrimonio.
Total ingresos y gastos para el periodo calculado como la suma de los dos puntos anteriores, mostrando separadamente la cantidad atribuible a la sociedad dominante y a los minoritarios.
Para cada componente de patrimonio, los efectos de los cambios en las políticas contables y correcciones de errores reconocidos de acuerdo con la NIC 8.
Estado de ingresos y
gastos totales
El importe de las transacciones realizados con los accionistas, mostrando separadamente las distribuciones que se les haya hecho
Saldo de las ganancias acumuladas y evolución en el ejercicio
Reconciliación entre el valor en libros de las
contribuciones de patrimonio y de las reservas, al inicio y al final del periodo.
Estado de Variación de Patrimonio Completo
(estos desgloses pueden estar en
las notas)
Las NIIF no ofrecen un cuadro de cuentas estándar, permiten distintos tipos de formatos de presentación
Las Cuentas anuales publicadas por los emisores van a ser heterogéneas en su formato. Supondrá un coste adicional para analizar la información financiera de las sociedades.
La remisión de las CC.AA bajo el formato XBRL permitiría el desarrollo de aplicaciones capaces de “leer” toda la información incluida en las mismas, tanto en los EE.FF como en las notas, de tal forma que pudieran extraerse automáticamente análisis financieros y comparaciones sectoriales.
Beneficios de la aplicación del XBRL a las Cuentas Anuales
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a
remitir por las sociedades
cotizadas
Información Pública Periódica y
Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados
financieros anuales y
componentes
Marco Contable que regula la
elaboración de las Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de
las Cuentas Anuales
Proyecto de estados
financieros intermedios (NIC
34)
Plantillas de remisión de la
información semestral adaptadas a la
NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
Proyecto de Adaptación Información Semestral NIC 34 (I)
Estados
Financieros
Semestrales
Balance
Resultados
Var. Patrimonio
Flujos Efectivo
BpA
Notas
Cierre periodo intermedio
Cierre ejercicio anterior
Resultado Periodo y Acumulado del ejercicio actual y anterior
Cambios acumulados durante el periodo actual y anterior
Flujos acumulados durante elperiodo actual y anterior
BpA básico y BpA diluido
Seleccionadas + Estacionalidad
Informe de Gestión Intermedio Informe de Gestión Intermedio Declaración Imagen Fiel Declaración Imagen Fiel
Límite temporal para la implementación: 20 de enero de 2007Límite temporal para la implementación: 20 de enero de 2007
Proyecto de Adaptación Información Semestral NIC 34 (II)
Modelos de Estados
Financieros
Semestrales
(Los modelos están en fase de borrador)
Balance
Resultados
Var. Patrimonio
Flujos Efectivo
Notas explicativas
Modelo GeneralModelo de Entidades de Crédito
Modelo GeneralModelo de Entidades de Crédito
Modelo GeneralModelo de Entidades de Crédito
Modelo GeneralModelo de Entidades de Crédito
Movimiento patrimonio neto (común)Segmentos de negocio (común)Transacciones partes vinculadas (común)
Índice
Contenido
Lenguaje XBRL Usos y ventajas
Información financiera a
remitir por las sociedades
cotizadas
Información Pública Periódica y
Cuentas Anuales
Formato de presentación
Presentación de los estados
financieros anuales y
componentes
Marco Contable que regula la
elaboración de las Cuentas Anuales
Componentes y partidas mínimas de
las Cuentas Anuales
Proyecto de estados
financieros intermedios (NIC
34)
Plantillas de remisión de la
información semestral adaptadas a la
NIC 34
Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero
Actuaciones de la CNMV respecto de la información financiera periódica y utilidad XBRL
Control de legalidad
Cumplimiento del plazo de remisiónCumplimento formal de todos los apartados
Cifradoc facilita esta labor
Análisis Sustantivo
Información coherente Análisis de las políticas contablesAnálisis de los EE.FF para obtener señales de alarma
Herramientas de Anál. Financ.
La utilización del lenguaje XBLR posibilita que los partidas financieras contengan más información, con lo que se potencia la inclusión de cuadres que garantizan que la información publicada por el emisor sea más fiable.
Además el desarrollo de taxonomías globalmente aceptadas posibilitará la comparación sectorial entre compañías de jurisdicciones diferentes.
Aplicación de análisis financiero
Aplicación de Análisis
Financiero
Cuenta de Resultados y ratios relacionados
Balance y ratios asimilados
Estado de Flujos de Efectivo y Fondo de Maniobra
Evolución Bursátil y Análisis de Quiebra
Evolución Interanual