universidad laica vicente rocafuerte de guayaquil...
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UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PARA DETERMINAR LA FACTIBILIDAD
DE UNA ASOCIACIÓN COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EN EL
CANTÓN SANTA ELENA, DE LA PROVINCIA DE SANTA ELENA, PARA
PERSONAS QUE A LA FECHA CAPTAN Y COLOCAN DINERO
INFORMALMENTE
PROYECTO PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TITULO DE INGENIERO
COMERCIAL
AUTOR:
CRISTÓBAL MENDIETA ENRÍQUEZ
DIRECTORA:
MBA. Ing. JESSICA AROCA CLAVIJO
GUAYAQUIL – ECUADOR
ANO 2014
i
DEDICATORIA
El presente trabajo lo dedico a mis padres, que me dieron la vida, a mi esposa que es
mi fortaleza, a mis hijos que constituyen mi razón de ser, todos ellos son el pilar
fundamental de mi vida, que me han dado el aliento, ganas y valentía necesaria para
avanzar en beneficio de mis objetivos y quienes han hecho posible culminar esta meta
tan anhelada que siempre estará al servicio del bien, la justicia y la verdad.
ii
AGRADECIMIENTO
Quiero por medio de este trabajo agradecer a Dios, nuestro Padre celestial, que
ilumina día a día nuestra vida y nos permite alcanzar las metas y objetivos
propuestos. Él nos da la fuerza y valentía para avanzar, en todo lo que nos
proponemos.
A mi familia, por el apoyo brindado para salir adelante y cumplir este objetivo. A
todos los compañeros con quienes he compartido momentos de alegrías, nostalgias y
camaradería, siempre pensando en la culminación de esta carrera como objetivo
primordial.
A su vez deseo dejar constancia de mi eterno agradecimiento a la Universidad Laica
Vicente Rocafuerte de Guayaquil, por haberme acogido en su seno y darme la
oportunidad de superarme y de esta manera servir a nuestra Patria, a los señores
catedráticos y de manera muy especial a la Ing. Jessica Aroca Clavijo por su valioso
aporte, con la dirección y orientación necesaria para la elaboración de este trabajo.
iii
DECLARACION EXPRESA
“La responsabilidad de los hechos, ideas y doctrinas plasmados en el presente proyecto
de investigación son de única exclusividad del autor”.
CRISTÓBAL HERIBERTO MENDIETA ENRÍQUEZ
iv
„PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PARA DETERMINAR LA
FACTIBILIDAD DE UNA ASOCIACIÓN COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO EN EL CANTÓN SANTA ELENA, DE LA PROVINCIA DE SANTA
ELENA, PARA PERSONAS QUE A LA FECHA CAPTAN Y COLOCAN
DINERO INFORMALMENTE”
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TABLA DE CONTENIDO
Página
CAPÍTULO I
1. Introducción…………………………………………………………...………
1.1 Tema…………………………………………………………………………..
1.2 Diagnóstico………………………………………………………..…….…….
1.3 Definición del problema a investigar………………………………..………..
1.3.1 Delimitación del problema……………………………………………….….
1.4 Principales problemas…………………………………………………..….....
1.4.1 Formulación del problema a investigar…………………………………...…
1.5 Justificación……………………………………………………….………..…
1.6 Objetivos……………………………………………………………………...
1.6.1 Objetivo general….……………………………………………………........
1.6.2 Objetivos específicos……………………………………………….............
1.7 Intencionalidad de la investigación……………………………………..…….
CAPÍTULO II
2. Marco teórico y definición de términos básicos………………………….….
2.1 Estado del arte o del conocimiento………………………………………….…
2.1.1 Evolución del derecho cooperativo……………………………………….....
2.1.2 Historia de las cooperativas de ahorro y crédito……………….…………....
2.1.3 Principios del cooperativismo…………………………………….………....
2.1.4 Importancia del cooperativismo………………………………………….….
2.1.5 Clasificación y finalidades de las cooperativas………………………….….
2.1.6 Problemas actuales del cooperativismos y perspectivas…………………….
2.1.7 Papel de las cooperativas en el proceso de desarrollo…………….………...
2.1.8 Historia del sistema cooperativo en el Ecuador……………………..………
2.1.9 El Sector cooperativo……………………………………………….……….
2.2 Fundamentación teórica………………………………………………………
2.3 Definición de términos………………………………………………….…….
2.3.1 Las Microfinanzas…………...………………………………………….…..
2.3.2 El Ahorro………………………………………………………..…………
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2.3.3 El Crédito.…………………………………………………………………
2.4 Marco legal……..…………………………………………………………...
2.4.1 Ley de Cooperativas de Ahorro y Crédito…………………………………
2.4.2 Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero
Popular y Solidario………….………………………………..……………………
2.4.3 Organismos de control.…………………………………………………….
2.5 Hipótesis………………………………………………………………………
2.5.1 General………………………………………………..……………………..
2.5.2 Específica………………………………….………………….……………..
2.6 Variables o criterios de investigación………………………………………...
2.6.1 Segmento de mercado…………………………………………………….....
2.6.2 Variables geográficas…………………………………………………….….
2.6.3 Variable demográficas…………………………………………..….……….
2.6.4 Variables psicográficas……………………………………….…….……….
2.6.5 Variables conductuales……………………………………………………...
2.7 Indicadores.………………………………………………………….………..
CAPÍTULO III
3 Metodología…………………………………..…………….………………….
3.1 Diseño del estudio…………………………………….………….…………...
3.1.1 Universo muestral ……………………..………….….….….……………....
3.1.1.1 Muestra y tamaño de la población………………………….……………...
3.1.2 Análisis de la demanda……………………………………...………………
3.1.3 Factores que afectan a la demanda………………………………………….
3.1.4 Análisis cuantitativo de la demanda………………………………………...
3.1.5 Análisis cualitativo de la demanda…………………………….……………
3.1.6 Demanda potencial insatisfecha……………………………….………….…
3.1.7 Análisis de la oferta………………………………………………….……...
3.1.8 Servicios principales……………………………………………….………..
3.1.9 Clasificación del servicio……………………………………………….….
3.1.10 Métodos, técnicas e instrumentos………………………………………….
3.1.10.1 Encuestas……………..…………………..……………………..……...
3.1.10.2 Entrevista…………………………………………………………..…...
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3.1.10.3 Observación………………………………………….……….………...
3.1.10.4 Evaluación de la información…………………….…………………….
3.1.10.5 Encuestas realizadas……………………………………………………
3.1.10.6 Procesamiento, análisis e interpretación de datos………………….…..
3.1.11 Recursos………………...……………………………………….………...
3.1.12 Cronogramas………….………………….………………………………..
3.1.13 Presupuesto……………………………….………….…..……….…….….
3.1.14 Resultados esperados……..……………….………………………….……
CAPÍTULO IV
4. Informe técnico final ………….….………………………….………….…..
4.1 Antecedentes del estudio técnico………………………………………..........
4.2 Macro localización del proyecto……..……………………………………….
4.3 Micro localización del proyecto..……………………………………………..
4.4 Equipamiento………………………………………………………………....
4.4.1 Maquinarias, equipos y tecnología……………………………………….....
4.4.2 Calendario de reinversión en maquinaria…………………………………...
4.4.3 Calendario de ingresos por venta de maquinaria de reemplazo…………….
4.4.4 Inversiones en obras físicas………………………………………………....
4.4.4.1 Balance de obras físicas………………………………………….………...
4.4.4.2 Balance de personal……….……………………………………………….
4.4.4.3 Estudio organizacional……….……………………………………………
4.5 Estudio financiero…………………………………………………………….
4.5.1 Supuestos……………………………………………………………...........
4.5.2 Ingresos generados por el proyecto………………………………………….
4.5.3 Gastos del proyecto………………………………………………………….
4.5.3.1 Gastos administrativos……………………………………………………..
4.5.3.2 Gastos de venta…………………………………………………………….
4.5.3.3 Gastos de servicio………………………………………………................
4.5.4 Valor de desecho……………………………………………………….........
4.5.5 Financiamiento del proyecto………………………………………………...
4.5.6 Flujo de caja…………………………………………………………………
4.5.7 Evaluación del proyecto……………………………………………………..
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4.5.7.1 Tasa de descuento………………………………………………………..
4.5.7.2 Cálculo del Valor Actual Neto (VAN)…….……………………………..
4.5.7.3 Cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR).……………………………
4.5.7.4 Período de recuperación de la inversión………………………………....
4.5.7.5 Escenarios………………………………………………………………..
4.6 Conclusiones………………………………………………………………….
4.7 Recomendaciones……………………………………………………………..
4.8 Propuesta……………………………………………………………………...
Glosario….….……..………………………………………………………………
Bibliografía…..…………………………………………………………………….
Anexos………….………………………………………………………………….
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INDICE DE GRAFICOS
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Gráfico No. 1 Porcentaje de Activos por Sector dentro del Sistema Financiero
Nacional …………………………………………………………………………...
Gráfico No. 2 Género…………………………………………………………….
Gráfico No. 3 Estado Civil………………………………………………………...
Gráfico No. 4 Edad………………………………………………………………..
Gráfico No. 5 Nivel de Educación………………………………………………..
Gráfico No. 6 Financiamiento para adquirir mercadería………………………….
Gráfico No. 7 Conocimiento de otra Cooperativa………………………………...
Gráfico No. 8 Nombre de la Cooperativa que conoce…………………………….
Gráfico No. 9 Entidades financieras en que más confía…………………………..
Gráfico No. 10 Le gustaría ser accionista de una cooperativa…………………….
Gráfico No. 11 Que es lo que más le llama atención de una COAC………………
Gráfico No. 12 Personas dispuestas a obtener una cuenta de ahorro……………...
Gráfico No. 13 Disponibilidad de Ahorro…………………………………………
Gráfico No. 14 Que es lo que más lo motiva para ahorrar………………………...
Gráfico No. 15 Ventajas a obtener de la Cooperativa……………………………..
Gráfico No.16 Frecuencia con que deposita dinero para ahorro…………………..
Gráfico No. 17 Desearía que la COAC tenga convenios con otras casas
comerciales………………………………………………………………………...
Gráfico No. 18 Acudiría a talleres organizados por la Cooperativa……...……….
Gráfico No. 19 Organigrama funcional….………………………………………...
Gráfico No. 20 Escenarios probabilísticos…………………………………….......
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INDICE DE FIGURAS
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Figura No. 1 Distribución de cooperativas no financieras por tipo……………...
Figura No. 2 Cooperativas de ahorro y crédito por cada 100 mil PET……..……
Figura No. 3 Cooperativas no financieras por cada 100 mil PET………………
Figura No. 4 Macro localización del proyecto…….…………………………..…
Figura No. 5 Micro localización del proyecto……..………………………….…
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INDICE DE CUADROS
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Cuadro No. 1 Indicadores Financieros JUN-JUL 2012…………………………
Cuadro No. 2 Estimación de la Demanda Mensual……………………………..
Cuadro No. 3 Estimación de la Demanda Anual………………………………..
Cuadro No. 4 Género……………………………………………………………
Cuadro No. 5 Estado Civil………………………………………………………
Cuadro No. 6 Edad………………………………………………………………
Cuadro No. 7 Nivel de Educación………………………………………………
Cuadro No. 8 Donde acude a realizar un préstamo para financiar la mercadería
Cuadro No. 9 Usted Conoce alguna otra cooperativa en Santa Elena….……….
Cuadro No. 10 Nombre una CAC, que exista en Santa Elena……………………
Cuadro No. 11 En qué entidad Financiera tiene más confianza usted……………
Cuadro No. 12 Estaría de acuerdo con la creación una Cooperativa de Ahorro.…
y Crédito, siendo usted accionista y que además le ayude en su negocio?.............
Cuadro No. 13 Que es lo que más le llama atención de una COAC……………...
Cuadro No. 14 Personas dispuestas a obtener una cuenta de ahorro……………..
Cuadro No. 15 Disponibilidad de Ahorro………………………………………...
Cuadro No. 16 Que es lo que más lo motiva para ahorrar………………………..
Cuadro No. 17 Ventajas a obtener de la Cooperativa…………………………….
Cuadro No. 18 Frecuencia con que deposita dinero para ahorro…………………
Cuadro No. 19 Le gustaría que la COAC tenga convenios con otras casas
comerciales………………………………………………………………………..
Cuadro No. 20 Estaría dispuesto a acudir a talleres ofrecidos por la COAC…….
Cuadro No. 21 Recursos Iniciales………………………………………………..,
Cuadro No. 22 Costos de maquinarias, equipos y tecnología……………………
Cuadro No. 23 Calendario de reinversión de máquinas, equipos y muebles…….
Cuadro No. 24 Calendario de ingreso por ventas de Maquinaria, Equipos,
Muebles y vehículos………………………………………………………………
Cuadro No. 25 Depreciación Anual y Acumulada……………………………….
Cuadro No. 26 Costos de obras físicas…………………………………………...
Cuadro No. 27 Balance del personal……………………………………………...
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Cuadro No. 28 Funciones y responsabilidades de los Trabajadores de la
Asociación Cooperativa…………………………………………………………...
Cuadro No. 29 Presupuesto de ingresos anuales………………………………….
Cuadro No. 30 Gastos administrativos…………………………………………...
Cuadro No. 31 Estimación de Gastos de Venta…………………………………..
Cuadro No. 32 Estimación de gastos de servicios básicos……………………….
Cuadro No. 33 Valor de desecho método contable……………………………….
Cuadro No. 34 Inversión Inicial…………………………………………………..
Cuadro No. 35 Aporte de Capital…………………………………………………
Cuadro No. 36 Amortización de la deuda………………………………………...
Cuadro No. 37 Flujo de Caja del Proyecto……………………………………….
Cuadro No. 38 Payback…………………………………………………………..
Cuadro No. 39 Escenarios………………………………………………………...
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RESUMEN
La necesidad de poder contar con una institución que pueda ayudar a solventar
económicamente las necesidades de financiamiento a personas que mantienen sus
negocios y que dada las circunstancias a veces no cuentan con los recursos suficientes
para abastecer sus locales de abastos en el mercado municipal de Santa Elena, motivo
por el cual se ven en la necesidad de recurrir a personas inescrupulosas que prestan
dinero a altas tasas de interés es lo que ha motivado a realizar este estudio para ver la
factibilidad de poder crear una asociación cooperativa que les facilite el dinero que
están necesitando para invertir en sus locales y los puedan abastecer de productos para
la venta a la ciudadanía.
Si consideramos a todos los comerciantes del mercado municipal en un principio como
potenciales socios, vamos a tener en promedio en número de 300 comerciantes, los
mismos que se convertirían en promotores para la expansión de la Asociación
Cooperativa y ya no solo tendríamos comerciantes, sino también vendrían los
familiares, vecinos y amigos a querer ser socios, por lo que se consideran un potencial
financiero atractivo, ya que se estaría frente a la posibilidad de una demanda
insatisfecha de este servicio para el ahorro y crédito, en cualquier caso, se estaría
hablando de un mercado bastante atractivo en donde fomentar las Micro finanzas
convirtiéndolo en sostenible y sustentable.
Aunque en la Provincia de Santa Elena existen muchas sucursales de entidades
financieras como el Banco del Pichincha, Banco Bolivariano, Banco Guayaquil, Banco
de Fomento, Banco del Austro, Banco del Pacífico, Banco General Rumiñahui,
Cooperativa de Ahorro y Crédito 29 de Octubre, Cooperativa de Ahorro y Crédito
Huancavilca, entre otros, pero no todas estas entidades financieras apuntan a direccionar
sus servicios a personas de pocos recursos económicos, frente a este panorama se han
venido desarrollando, los prestamistas informales (muchos de nacionalidad
colombiana), que prestan créditos que van desde los USD 100 hasta los USD 5.000, y
cuyos intereses promedian el 20% mensual.
xiv
Dado el planteamiento anterior, se propone como alternativa de desarrollo para los
comerciantes del mercado del cantón Santa Elena, la implementación de una Asociación
Cooperativa de Ahorro y Crédito debido a que están alcanzando una mayor
participación en el sistema financiero nacional.
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CAPÍTULO I
1. INTRODUCCIÓN
La realización del presente estudio se fundamenta en la situación económica de los
comerciantes del mercado municipal del cantón Santa Elena ya que no cuentan con
instituciones financieras como bancos, intermediarios financieros no bancarios o
asociaciones cooperativas de ahorro y crédito que les ofrezcan acceso al crédito y/o
servicios financieros de modo ágil, oportuno y sin tantos trámites burocráticos para
poder apalancarse y dar un mejor destino a sus remesas familiares y destinar una parte
para el ahorro.
El estudio de factibilidad persigue la disminución de la incertidumbre y tener una
perspectiva de lo que se logrará al llevar a cabo el proyecto de creación de una
asociación cooperativa de ahorro y crédito con los comerciantes del mercado municipal
del cantón Santa Elena, asimismo busca la eficiencia y la eficacia en el manejo de los
fondos propiedad de los cooperantes, por lo que este estudio está enfocado al análisis de
la alternativa de la creación de la asociación cooperativa, la misma que motive a los
comerciantes al ahorro y de esta manera puedan obtener créditos para abastecer sus
negocios, siendo esta forma una opción para su desarrollo económico.
El proyecto tiene como finalidad desarrollar un mecanismo para captar y garantizar
depósitos, facilitar micro y pequeños créditos e incentivar la cultura del ahorro; todo
esto procurando una rentabilidad razonable para revertirla en el desarrollo de la
asociación cooperativa ya que en esta agrupación de personas de clase media, se ha
determinado el espacio del mercado de crédito apropiado para ejercer los fundamentales
principios de solidaridad humana, autogestión y ayuda compartida.
1.1 TEMA
Proyecto de Investigación para determinar la factibilidad de una Asociación
Cooperativa de Ahorro y Crédito en el cantón Santa Elena, de la provincia de Santa
Elena, para personas que a la fecha captan y colocan dinero informalmente.
2
1.2 DIAGNÓSTICO
La principal problemática de los comerciantes del cantón de Santa Elena es la falta de
liquidez para poder abastecer a diario sus puestos, por ejemplo los del mercado
municipal tienen dificultades para surtirse de legumbres, mariscos, cárnicos, frutas, etc.
Esta falta de recursos económicos, es lo que hace que los comerciantes recurran a
solicitar dinero en el campo informal a todo tipo de personas que se lo ofrezcan para
abastecer sus negocios, lo que lleva al encarecimiento de los productos que expenden,
ya que tienen que pagar a diario a la persona que les facilitó el efectivo, cubrir sus
gastos y marginarse una cierta utilidad.
Este problema se evidencia a diario y a vista de todo mundo en el mercado municipal,
ya que a los puestos de venta concurren personas que no van a comprar productos, sino
más bien van a cobrar el dinero que les han facilitado el día anterior o en fecha
determinada.
1.3 DEFINICIÓN DEL PROBLEMA A INVESTIGAR
Para la gente humilde siempre se ha hecho complicado poder obtener un préstamo por
los trámites muy engorrosos que tienen las instituciones financieras, siempre que la
cooperativa no ponga su capital en riesgo estará apoyándolos y buscando que ellos
siempre puedan desarrollarse económicamente.
1.3.1 DELIMITACIÓN DEL PROBLEMA
El estudio de factibilidad se realizará principalmente en el mercado municipal del
cantón Santa Elena, de la provincia de Santa Elena, el mismo que reúne todos los
aspectos económicos, financieros, legales y sociales que permitan determinar la
viabilidad de la creación de la asociación cooperativa.
El análisis económico tiene como finalidad determinar las características económicas
del proyecto y los beneficios que este ofrece.
Mientras que con el análisis financiero se determinará las necesidades de recursos
financieros, las fuentes de financiamiento y las condiciones de ellas, así como también
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las posibilidades de tener acceso real a dichas fuentes que permitan llevar a la realidad
la creación de la asociación cooperativa para los comerciantes del mercado municipal
y de las personas que venden en el mismo y su posterior apertura al público en general
de Santa Elena.
El análisis legal y social busca definir la situación para que la asociación cooperativa se
establezca y opere, incluyendo las obligaciones que de ella se derivan, se analizarán las
implicaciones que sobre la comunidad tiene el proyecto, se determinarán las
regulaciones locales y los permisos requeridos.
En el mercado municipal del cantón Santa Elena, es notoria la necesidad de la creación
de una asociación de ahorro y crédito respaldada por todas las personas que laboran en
este centro de abasto de tal forma de poder dinamizar la economía y aprovechar sus
recursos familiares, que son destinadas al consumo y que pueden ser utilizadas también
para fomentar el ahorro y a la vez cubrir las necesidades de crédito. Es por tal razón
que presentan bajos niveles de desarrollo y un alto nivel de pobreza, debido a que no
hay políticas que apoyen a este sector.
La utilidad radica en la creación de una asociación cooperativa de ahorro y crédito en
este sector, esta investigación va a servir de referencia para personas interesadas de la
localidad, empleados del Municipio y trabajadores del mercado de Santa Elena que
tengan la visión de desarrollar este proyecto.
1.4 PRINCIPALES PROBLEMAS
Lo primero que se debe determinar es cuál es la razón de esta investigación, a dónde se
quiere llegar y conseguir con ella, cuál es su objetivo principal como por ejemplo:
realizar la investigación para encontrar una oportunidad de negocio, ver si el futuro
negocio podría ser factible y rentable a la vez y así poder saber si el lanzamiento de un
nuevo producto podría tener éxito, hallar la razón y dar solución a un problema,
analizando a la competencia, para pronosticar la demanda y confirmar una hipótesis,
etc.
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Para iniciar el funcionamiento de la que llamaremos de aquí en adelante “Asociación
Cooperativa de Ahorro y Crédito”, a más de los requisitos exigidos en la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS), se debe contar con
información oportuna, veraz y actualizada de los socios, de sus gustos y preferencias.
Esta información ayudará a enfocarse en lo que los socios quieren y esperan de la
asociación cooperativa, al igual que las estrategias a implementarse para captar la
mayoría de socios y de ser posible, que todos lleguen a tener una cuenta en ella.
1.4.1 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA A INVESTIGAR
Este estudio de factibilidad lleva a formularse las siguientes preguntas:
¿Cuáles son los planes de acción que debemos emprender para dar a conocer los
beneficios de la Cooperativa a todos los empleados y comerciantes del mercado
municipal de Santa Elena?
¿Cómo se puede definir de manera óptima la posición de la Asociación Cooperativa
en el mercado local?
¿Qué acciones correctivas se deben emprender para ser competitivos con el sector
financiero de la Península?
1.5 JUSTIFICACIÓN
En el Art. 319 del Capítulo Sexto, sección primera de la Constitución de la República
del Ecuador reconoce diversas formas de organización de la producción de la economía,
entre otras las comunitarias, cooperativas, empresariales públicas o privadas,
asociativas, familiares, domésticas, autónomas y mixtas.
La asociación cooperativa de ahorro y crédito que se auspicia será una entidad
autónoma formada en su mayoría por los comerciantes y trabajadores del mercado
municipal de la ciudad de Santa Elena, uniéndose voluntariamente para hacer frente a
sus necesidades y aspiraciones socioeconómicas comunes, por medio de una empresa de
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propiedad conjunta y democráticamente controlada, cuyas actividades principales se
centran en el ahorro y crédito.
Los mercados ilegales siempre han existido en el mundo y en cualquier país, en una
forma más incisiva en países emergentes de Latinoamérica, es por ello que el enfoque
analítico y microeconómico del trabajo de investigación que se presenta pretende darle
una reflexión económica de cómo se puede administrar un mercado para bienes ilegales
con todas las restricciones y el accionar de las fuerzas de mercado que operan
libremente y que en la actualidad se han mejorado con la presencia de grupos
corporativos así como el flujo del sector terciario de la economía (Servicios) permitido
por el avance de la tecnología.
En nuestro país es muy difícil administrar un mercado para bienes ilegales, de un lado
las fuerzas restrictivas no operan en su real dimensión, porque una subyace a la otra;
además, la legislación es muy escueta y no se ha desarrollado jurisprudencia y doctrina
al respecto; en cuanto a los impuestos y restricciones existen trabas de carácter político
y es que no se ha establecido una política de gobierno a largo plazo para administrar
impuestos, sino que continuamente se están haciendo ensayos con modelos de otras
realidades, lo que conduce a un desorden económico y social.
Es por eso que, el proyecto de investigación se basa en la realidad económica a la que
están expuestos fundamentalmente comerciantes informales, que no pueden acceder a
créditos por falta de garantías reales, sumándole a esto la cantidad de documentos que le
exige la entidad bancaria o financiera para otorgarles un crédito, situación a la que no
solo están sujetos la comunidad peninsular, sino más bien la mayoría de las personas de
esta clase social a nivel nacional.
Ellos recurren a esta modalidad de asociación a fin de no caer en manos de los
chulqueros, quienes son personas inescrupulosas que recurren a medidas coercitivas al
momento de cobrar el dinero y la exorbitante carga de intereses tanto del capital como
el de la mora.
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Los reportes policiales señalan que esta actividad actualmente se la realiza de manera
descarada en nuestro país, pese a que es penada por la Constitución del Ecuador. A
esta tarea se dedica gente ecuatoriana y extranjera, entre ellos colombianos, por lo que
no se descarta que el dinero que utilizan para prestar a la ciudadanía provenga de
manera ilícita o por lavado.
1.6 OBJETIVOS
1.6.1 OBJETIVO GENERAL
Realizar un estudio de factibilidad para la creación de la asociación cooperativa de
ahorro y crédito en el mercado municipal, del cantón Santa Elena, a fin de poder
brindar una serie de productos financieros que conlleve a dinamizar y ayude a ser
más eficiente la economía de los empleados y de las personas que venden en el
mercado municipal.
1.6.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Elaborar un análisis a fin de determinar la oferta y la demanda de los servicios que
ofrecerá la asociación cooperativa de ahorro y crédito, así como también captar la
atención de los futuros socios informando las ventajas y desventajas competitivas.
Integrar a todos los empleados y comerciantes del mercado municipal en la nueva
visión de negocio.
Realizar una investigación de mercados que permita conocer el poder adquisitivo y
de ahorro de los socios de la cooperativa de ahorro y crédito.
Ayudar a mejorar el nivel de vida de los comerciantes y empleados del mercado
municipal de Santa Elena.
Determinar si el proyecto es económicamente rentable mediante una evaluación
económica.
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1.7 INTENCIONALIDAD DE LA INVESTIGACIÓN
La intención de esta investigación es explorar o examinar un problema o situación, para
de esta manera proporcionar conocimiento, entendimiento y ayuda a un grupo de
empleados y comerciantes del mercado municipal del cantón Santa Elena, que ven en el
cooperativismo una forma de salir de la especulación de la que son objetos por parte de
personas inescrupulosas que colocan dinero a altas tasas de interés, las mismas que no
son permitidas en el mercado financiero, sino más bien en el mercado ilegal.
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CAPÍTULO II
2. MARCO TEÓRICO Y DEFINICION DE TÉRMINOS BASICOS
Las cooperativas de ahorro y crédito, desde hace mucho tiempo atrás son sociedades
que han sido creadas y organizadas voluntariamente por un determinado grupo de
personas que buscan ayudarse a sí mismas y por ende a la comunidad que las rodea. Su
progreso tiene como base fundamental la ayuda mutua y con la plena convicción de que
sus socios trabajarán juntos para el bien común. Las cooperativas a diferencia de los
bancos persiguen el bien común con fines de servicios y no de lucro. Su intención
principal es facilitar el mejor servicio a sus socios a precios moderados. Esta es una de
las principales diferencias entre las cooperativas y los negocios, ya que éstos tienen
como finalidad principal el lucro.
La cooperativa al ser un organismo de auto ayuda con una estructura organizativa
inspirada en principios de participación democrática e igualitaria, se diferencia de otras
entidades financieras, por lo que su existencia ofrece la imagen del grado de bienestar
social, puesto que representa un conjunto de anhelos y seguridad para las personas. Sus
socios se hacen acreedores a las utilidades netas habidas durante las operaciones
generadas durante el año.
La tarea principal de las cooperativas, es su doble rol económico y social. La primera
facilita las operaciones comerciales en volumen mayoritario para que puedan dar un
buen rendimiento a sus socios, que por lo regular son personas de escasos recursos,
eliminando los elementos negativos que hacen improductivo el esfuerzo de los débiles,
distribuyendo de esta manera sus ganancias entre los socios que la han apoyado
haciendo uso de sus servicios. La segunda, impone requisitos y condiciones a los
interesados tal y como el cumplimiento riguroso de las nociones en que se fundamenta
la doctrina cooperativista, lo que conlleva a la formación de un nuevo elemento
humano, basado en virtudes morales y cívicas bien establecidas, que complementan a
una sociedad más armoniosa.
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La implementación de la asociación cooperativa va a contribuir en el progreso de los
negocios de los comerciantes, ya que les va a permitir obtener de una manera más
acertada un financiamiento, porque la falta o escasez de recursos financieros incide
directamente en la problemática en que se encuentran actualmente como es el caer en
manos de personas inescrupulosas que se benefician de su trabajo muy cómodamente.
2.1 ESTADO DEL ARTE O DEL CONOCIMIENTO
“Los programas de microcrédito ayudaron a muchas personas de numerosos países del
mundo a salir de la pobreza" dice un documento de la ONU, publicado el 15 de
diciembre de 1998. “La Asamblea General proclamó el año 2005, Año Internacional
del Microcrédito y pidió que se aprovechara la ocasión que ofrecía la conmemoración
del año para dar impulso a los programas de microcrédito en todo el mundo y pidió a
todos los que trabajan en programas de erradicación de la pobreza que tomaran medias
adicionales para proporcionar créditos y servicios conexos, destinados a fomentar el
trabajo por cuenta propia y las actividades de generación de ingresos, a un número cada
vez mayor de personas que viven en la pobreza."1.
“En su discurso de inauguración del Año del Microcrédito, Kofi Annan indicó que la
micro financiación ha demostrado su valor, en muchos países, como arma contra la
pobreza y el hambre. La micro financiación puede mejorar realmente la vida de la
gente, especialmente la de quienes más lo necesitan…. Con el acceso a la micro
financiación pueden ganar más, acumular un patrimonio y protegerse de mejor forma
contra pérdidas y reveses inesperados…… La micro financiación no es caridad. Es una
forma de hacer extensivos a los hogares de bajos ingresos los mismos derechos y
servicios accesibles a todos los demás.”2
La necesidad de los comerciantes de éste sector comercial, es que alguna entidad
financiera local los ayude a desarrollarse, fomente el ahorro y les otorgue créditos con
intereses bajos, es por ello que se propone la creación de la asociación cooperativa, que
brindará propuestas con opciones de financiamiento que ayudarán al adelanto y
beneficio social.
1 http://www.un.org/spanish/events/microcredit/index.htm 2 http://www.iru.de.publicationen/sp/publicationen/courier/
10
Ángel Eduardo Gordillo Moreno3, con su tema “Diseño de un proyecto de
factibilidad para la apertura de una sucursal de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito Mushuc Runa dentro de la provincia de Cotopaxi - 2004, manifiesta que:
Representa para la Cooperativa Mushuc Runa una gran oportunidad el que los
pobladores de la Provincia de Cotopaxi representados en los cuatro cantones que se
aplicó la encuesta no tengan confianza en el sistema financiero ya que la tercera parte de
los encuestados respondieron que no tenían ninguna cuenta en alguna institución
financiera, y fortalecido con la idea y predisposición que tiene la gente para destinar
parte de sus ingresos en una cuenta de ahorros y las necesidades de créditos para los
sectores trabajadores, hacen que la cooperativa tenga una gran aceptación dentro de los
pobladores que respondieron en un 90% que si estarían dispuestos a colocar parte de sus
ingresos en una nueva cooperativa y al mencionarles acerca de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito Mushuc Runa Ltda., se confirmó los resultados obtenidos al ser
positivas sus respuestas.”
La oportunidad que se presentó para la creación de sucursal de esta cooperativa, luego
de todo el estudio de factibilidad, resultó muy valioso ya que la población de este sector
no tiene mucha confianza en el sistema financiero nacional y más aún con la buena
predisposición de la población para destinar parte de sus ingresos al ahorro.
Según la historia de esta Cooperativa “Cuando a los pueblos indígenas se les
consideraba aptos sólo para la agricultura, ganadería y otras actividades relacionadas al
campo, nadie pensaba que podíamos administrar una institución financiera, más aún
cuando las instituciones financieras tradicionales calificaban a los indígenas al igual que
a los sectores urbano-marginales como sujetos de crédito de alto riesgo, poco confiables
y no rentables, nace Cooperativa de Ahorro y Crédito MUSHUC RUNA; que significa
HOMBRE NUEVO.
Con 38 jóvenes indígenas y campesinos de Pilahuín, Chibuleo y Quisapincha en la
Provincia de Tungurahua crearon Mushuc Runa, logrando el 17 de Diciembre de 1997
el reconocimiento oficial a través del acuerdo del Ministerio de Bienestar Social No.
1820.
3 Alumno de la ESPE http://repositorio.espe.edu.ec/handle/21000/3787
11
Se estableció una oficina propia en la ciudad de Ambato; poco a poco con el respaldo y
la confianza de los nuevos socios en un período corto de diez años se ha logrado
convertir a Mushuc Runa en un referente del cooperativismo a nivel nacional e
internacional, está presente en las ciudades de Ambato, Pelileo, Píllaro en Tungurahua,
Riobamba en Chimborazo, Latacunga en Cotopaxi, (en la misma dirección donde
sugirió el estudio de factibilidad) Machachi en Pichincha, Guaranda en Bolívar y Puyo
en Pastaza. El compromiso de Mushuc Runa es mejorar la calidad de vida de sus
socios.4
Ramiro Sosa Villacres5, con su tema “Estudio de factibilidad para la creación de
una Cooperativa de Ahorro y Crédito en la parroquia de Guaytacama, cantón
Latacunga, provincia de Cotopaxi - 2010, manifiesta que: El cooperativismo nace
para apoyar a la gente trabajadora; en especial las cooperativas de ahorro y crédito, para
aprovechar su propio ahorro; es decir en una llamada economía solidaria, buscando
beneficiarse no solo los ahorristas (inversionistas), sino también a los pequeños
empresarios que solicitan préstamos.
El propósito básico es generar riqueza con equidad, conciliando los intereses
individuales y colectivos, pues el cooperativismo respeta la propiedad privada de cada
socio, pero va generando fondos y posesión colectiva de pertenencia de todos los socios
de la cooperativa”.
El cooperativismo siempre ha buscado beneficiar solo a los inversionistas, sino también
a sus ahorristas, los mismos que lo hacen mediante la obtención de crédito para
emprender o desarrollar cualquier actividad comercial que tengan en mente.
Tarambís Usuay Oscar Fabián6 en su tema “Estudio de factibilidad para la
creación de una Sucursal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Amazonas, en el
cantón Cotacachi, provincia de Imbabura - 2011, manifiesta que: Con la creación de
la cooperativa se va a beneficiar a sus miembros quienes poseen el perfil idóneo para
formar parte de los Consejos Directivos, ya que demuestran predisposición para recibir
4 http://www.mushucruna.com/historia.php 5 Alumno de la ESPE http://repositorio.espe.edu.ec/bitstream/21000/1345/1/T-ESPE-027641.pdf 6 Alumno de la UTN de Ibarra http://hdl.handle.net/123456789/921
12
capacitaciones relacionadas al cooperativismo, que les permita trabajar en forma
organizada, a fin de proporcionarle seguridad, confianza y solidez en el manejo de los
recursos financieros provenientes de las aportaciones mensuales obligatorias de sus
integrantes.
El proyecto surge como necesidad de expandir los servicios a la mayoría de la población
imbabureña; cabe destacar la predisposición de los habitantes y posibles clientes, pues
es visto que esta clase de nuevos emprendimientos interesan a la población. El trabajo
realizado permitió identificar los problemas y necesidades que surgen por la falta de
alicientes para mejorar al ahorro y el emprendimiento de los ingresos familiares”.
Como se puede apreciar siempre el cooperativismo ha buscado mejorar las formas de
vida de las personas que se han unido a este sistema, con el fin de fomentar el ahorro y
ayudar a contribuir al desarrollo de poblaciones que no contaban con entidades
financieras que los ayuden a mejorar sus ingresos familiares.
Zurita Bonilla Mónica Karina7 en su tema titulado “Proyecto de inversión para la
creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito, en la ciudad de Ventanas,
provincia de los Ríos, año 2010, manifiesta que: La creación de una entidad financiera
colaborará a fortalecer al sector socio-económico y productivo de Ventanas y con ello
se disminuya la existencia de los prestamistas “chulqueros” que tanta influencia han
tomado en la sociedad, la cercanía al cliente le brindará cierta ventaja estratégica en su
accionar y permitirá dar respuestas ágiles ante los requerimientos del entorno y las
deficiencias estructurales del sector.
La creación de una cooperativa de ahorro y crédito en la ciudad de Ventanas,
beneficiará al prestatario fomentando una cultura de cambio, ya que por tratarse de un
tema de actualidad dentro del sistema económico crediticio será bien recibido por las
familias ventanenses”.
Mediante este trabajo realizado se ha buscado mejorar las deficiencias del sector en lo
que concierne al financiamiento de entidades que ayuden a las personas a emprender
7 Alumno de UEB
http://www.biblioteca.ueb.edu.ec/bitstream/15001/308/1/TESIS%20COAC%20Ventanas%20Moni.pdf
13
negocios y de esta manera bajar el índice de chulqueros inescrupulosos que les ofrecen
dinero a altas tasas de interés, lo que al final conlleva al endeudamiento de la población.
Edison Vicente Romero Díaz8 en su tema titulado “Estudio para la creación y
funcionamiento de una Cooperativa de Ahorro y Crédito, en la provincia de
Pichincha, cantón Rumiñahui, parroquia de Sangolqui, año 2009, manifiesta que: El
Presente proyecto busca lograr el desarrollo social y económico de los comerciantes
minoristas y microempresarios. Esta perspectiva ha conducido una serie de círculos que
ha promovido iniciativas concretas, para destacar el extenso potencial de las
cooperativas y otras organizaciones de apoyo solidario para el mejoramiento de las
sociedades, y alcanzar así la justicia social en las diversas partes del país”.
Ing. María José Vásquez Esquivel9 en su tema titulado “Proyecto para la creación
de la Cooperativa de Ahorro y Crédito en la parroquia Pucayacu del cantón La
Maná – provincia de Cotopaxi, año 2010, manifiesta que: La parroquia Pucayacu no
cuenta con servicios financieros, frente a este panorama se han venido desarrollando, los
prestamistas informales (muchos de nacionalidad colombiana), que ofrecen créditos que
van desde los USD 100 hasta los USD 5.000, especialmente a pequeños comerciantes,
ganaderos y agricultores de la zona.
Dado el planteamiento anterior, se propone como alternativa de desarrollo para la
Parroquia Pucayacu, la implementación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito debido
a que están alcanzando una mayor participación en el sistema financiero nacional,
atendiendo a las clases marginadas.
Erika Cobo Proaño10
en su tema titulado “Proyecto de creación de una
Cooperativa de Ahorro y Crédito para los Pequeños Productores Rurales
manifiesta que: A nivel mundial se ha demostrado que en el desarrollo de programas de
Micro finanzas mientras mayor participación de la comunidad y mientras más carácter
local tengan las operaciones financieras, se puede llegar a población más pobre y a
8 Alumno de la ESPE http://repositorio.espe.edu.ec/handle/21000/1205
9 Alumno de la ESPE http://repositorio.espe.edu.ec/handle/21000/4630
10 Alumna de la UTE http://repositorio.ute.edu.ec/handle/123456789/6302
14
zonas más alejadas, situación que será analizada en desarrollo de la presente
investigación. Por estas razones es necesario buscar un modelo de institución financiera
que pueda cumplir un rol de apoyo para los pequeños productores y que les brinde
oportunidades de desarrollarse, progresar junto a la comunidad, dentro de un proceso
sostenible en el tiempo y bajo las reglas actuales de mercado.
Para esto se partirá de las experiencias de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
(COACs), las mismas que constituyen un modelo que opera desde los años 60 en el país
y que, con consideraciones técnicas específicas de programas de Micro finanzas para
sectores rurales, pueden constituirse en el modelo que se busca desarrollar en este
estudio.
2.1.1 EVOLUCIÓN DEL DERECHO COOPERATIVO
El Movimiento Cooperativo nació por iniciativa popular, hizo su aparición real durante
los años 1750 – 1850, cuando a causa de las condiciones económicas y sociales algunas
personas procedentes de las clases más modestas de la población, unidas por intereses
comunes, se asociaron espontáneamente para proteger dichos intereses sin ayuda alguna
de índole jurídica ni administrativa.11
La cooperación no es la obra de tal o cual reformador social, como sostienen algunos
teóricos. Las primeras tentativas de organización cooperativa fueron iniciadas como
efecto de necesidades de orden práctico y si al principio, su éxito no fue muy brillante,
pudieron no obstante poner en evidencia algunas características esenciales de la
cooperación, en especial la doble calidad de los miembros asociados y usuarios de la
Empresa y la eliminación del lucro. Es cierto que las teorías de aquella época, en
particular las ideas de Robert Owen12
y Inglaterra y las de Charles Fourier13
en Francia,
desempeñaron un papel de importancia en la iniciación del movimiento y han tenido
grandes repercusiones en lo que se denomina la “vocación cooperativa” de sus
discípulos.
11 http://asesoria.obolog.com/historia-cooperativismo-167104 12 Robert Owen (1771-1858) De procedencia modesta el galés Robert Owen era ante todo un empresario
industrial con talento. A los 20 años ya tenía su propia empresa textil que contaba con 500 trabajadores. A
partir de ese momento, se preocupó de las condiciones laborales de sus trabajadores y trató de mejorarlas. 13 Charles Fourier (1772-1837). Hijo de comerciantes, Fourier ejerció numerosos oficios antes de poder
consagrarse completamente a un trabajo de reflexión teórica. Cristiano practicante, está convencido de
que las empresas gestionadas y poseídas por sus trabajadores son fieles a la voluntad divina
15
Pero aparte de Gran Bretaña y Francia, países en los que el movimiento cooperativo
apareció en sus comienzos bajo la forma de cooperativas de distribución, la cooperativa
como movimiento popular fue puesta en práctica poco más o menos simultáneamente
por el proletariado obrero y campesino de los diversos países de Europa primero y
América después.
Fue necesario, no obstante, que transcurriera largo tiempo para que el derecho
cooperativo encontrase su expresión definitiva. Al principio las cooperativas debieron
vivir al margen de la ley o acomodarse lo mejor posible a las reglas previstas para las
sociedades en general. Esa fue la razón de que las Cooperativas adoptaran, según las
circunstancias, la forma de diferentes sociedades y asociaciones.
“Friedrich Wilhelm Raiffeeisen14
impulsó al sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito,
basado en los principios de auto ayuda, auto responsabilidad y auto administración, en
su tiempo fundó varias cooperativas en su país natal, y aquellos principios e ideas aún
continúan vigentes en más de 100 países del mundo, este hombre dejó un legado a la
humanidad con una rica experiencia en cooperativismo de ahorro y crédito.”15
“El inicio de la industrialización en el siglo XX, dio lugar a una economía libre e
independiente, apareciendo en los sectores pobres, prestamistas inescrupulosos que
agudizaban la miseria, ante esta situación Raiffeeisen, fundó en 1846, la asociación para
la obtención de pan y frutas. Después de que consideró que solamente la autoayuda
sería el medio más eficiente, fundó en 1864 la asociación de crédito de Heddesdorf.
Para la compensación de liquidez entre las pequeñas Cooperativas de Ahorro y Crédito,
se creó en 1872 el Banco Cooperativo Agrario Renano en Neuwiend, como primera caja
central rural. También trató de crear un Seguro Cooperativo, mismo que fue fundado en
Berlín en 1922 y hoy lleva su nombre.
14
Friedrich Raiffeisen (1818 - 1888). Líder cooperativista alemán e impulsor de las cooperativas de
ahorro y crédito y agrícolas impulsó al sistema cooperativo de ahorro y crédito, basado en los principios
de auto ayuda, auto responsabilidad y auto administración. 15 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm
16
2.1.2 HISTORIA DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
“Una cooperativa se define como una asociación autónoma de personas que se reúnen
de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales
y culturales, mediante una empresa de propiedad conjunta y de gestión democrática sin
fines de lucro.”16
“La historia del sistema cooperativo se remonta a la práctica de diferentes modalidades
de asociación tradicional, especialmente en el ámbito rural y en actividades de carácter
agropecuario, tal era el caso, por ejemplo en Latinoamérica, los ayllus de la cultura Inca
que comprendió lo que ahora es Perú, Bolivia, Ecuador, parte de Chile y el norte
argentino. De igual modo, en las culturas del norte de América como la azteca en
México y las Juntas en Costa Rica. Estas manifestaciones tradicionales de la
cooperación aún están vigentes en muchos países de América Latina y en el mundo, este
sistema de cooperativismo en épocas pasadas, que se identificaba por la autoayuda,
solidaridad y cooperación entre sus integrantes en las diferentes actividades fueron
determinantes para iniciar lo que hoy se conoce como los principios del sistema
cooperativo.”17
“El cooperativismo, a lo largo de su historia ha sido considerado y definido de múltiples
formas: como doctrina política, modo de producción, sin embargo, actualmente se
puede afirmar que el cooperativismo es un plan económico que forma parte importante
de la vida de muchos países; su desarrollo y difusión indica que podría llegar a
modificar hasta la estructura política de las sociedades que las han implantado.”18
“Una de las conclusiones a que llegaron los obreros textiles de Rochdale, al integrar la
primera cooperativa de consumo es: "El incentivo de lucro es el origen y la razón de ser
de los intermediarios y debe sustituirse por una noción de servicio mutuo o cooperación
entre los consumidores". La esencia que encierra esta conclusión es que la clase
consumidora, permanente y universal, está siempre a merced de la acción de los
intermediarios, cuyo móvil principal es el lucro; por lo tanto, la clase trabajadora tiene
el derecho y el deber de defender; y, la mejor forma de hacerlo es con solidaridad. “19
16 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm 17 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm 18 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm 19 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm
17
“Estos valores son puestos en práctica a través de los Seven Rochdale Principles (los
siete principios de Rochdale), los principios que originalmente establecieron los
pioneros de Rochdale para las sociedades cooperativas fueron los siguientes:
1. Libre ingreso y libre retiro
2. Control democrático
3. Neutralidad política, racial y religiosa
4. Ventas al contado
5. Devolución de excedentes
6. Interés limitado sobre el capital
7. Educación continua”20
2.1.3 PRINCIPIOS DEL COOPERATIVISMO
Los principios cooperativos son modelos mediante las cuales las cooperativas ponen en
práctica sus valores.
Primer principio: Adhesión voluntaria y abierta
Las cooperativas son organizaciones voluntarias, dispuestas a todas las personas idóneas
de emplear sus servicios y dispuestas a aceptar las responsabilidades de ser socio, sin
discriminación, ya sea social, política, religiosa, radical o de sexo.
Segundo principio: Gestión democrática por parte de los socios
Las cooperativas son organizaciones gestionadas democráticamente por los socios, los
cuales participan activamente en la fijación de sus políticas y en la toma de decisiones.
Los hombres y mujeres elegidos para representar y gestionar las cooperativas son
responsables antes los socios.
Tercer principio: Participación económica de los socios
Los socios aportan equitativamente con el capital a la cooperativa y lo tramitan de
forma democrática. Como regla general al menos una parte de los activos es propiedad
común de la cooperativa.
20 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm
18
Cuarto principio: Autonomía e independencia
Las cooperativas son organizaciones independientes de autoayuda, financiadas por sus
socios. Pueden firman acuerdos con otras organizaciones o gobiernos, pero si consiguen
capital de fuentes externas, lo harán en términos que aseguren el control democrático e
independiente por parte de sus socios a fin de mantener su autonomía cooperativa.
Quinto principio: Educación, formación e información
Las cooperativas proporcionan educación y formación a los socios, a los representantes
elegidos, a los directivos y a los empleados para que puedan contribuir de forma eficaz
al desarrollo de sus cooperativas. Informan a la gran masa de jóvenes a fomentar el
cooperativismo.
Sexto principio: Cooperación entre cooperativas
Las cooperativas sirven a sus socios lo más eficazmente posible y fortalecen el
movimiento cooperativo trabajando conjuntamente mediante estructuras locales,
nacionales, regionales e internacionales.
Séptimo principio: Interés por la comunidad
Las cooperativas trabajaran para conseguir el crecimiento y desarrollo de las
comunidades de acuerdo a los criterios aprobados por los socios.
2.1.4 IMPORTANCIA DEL COOPERATIVISMO
El cooperativismo es importante para los países desarrollados, pero puede serlo aún más
para los que están en vías de desarrollo, aspectos de vivienda, educación, alimentación,
producción agrícola e industrial y crédito.
Pero hay que descartar desde el comienzo la idea de que la solución a todo es organizar
cooperativas, la organización es solo el comienzo y las soluciones vendrán en la medida
en que los cooperados se esfuercen. Si no se mantiene el trabajo conjunto la estructura
puede terminar desapareciendo.
En otras naciones que no son estrictamente economías de régimen cooperativo, el
movimiento es muy importante como en Gran Bretaña y Suecia (Cooperativas
19
industriales), Alemania (Cooperativas de Seguros), Austria (Cooperativas de Crédito),
Australia, Nueva Zelanda, Canadá y Dinamarca (Cooperativas Agrícolas).
Esto en cuanto se refiere a países desarrollados, en los países subdesarrollados o en vías
de desarrollo se ha adoptado el movimiento cooperativo como herramienta de progreso.
Guayana se llama así mismo "República Cooperativa de Guayana", en todos los países
de Latinoamérica el movimiento cooperativo avanza firmemente.
2.1.5 CLASIFICACIÓN Y FINALIDADES DE LAS COOPERATIVAS
Producción
Agropecuarias
Huertos familiares
Pesqueras,
Artesanales,
Industriales Textiles
Consumo
Artículos de primera necesidad
Abastecimiento de semillas.
Abonos y Herramientas
Venta de materiales y productos de artesanías
Vivienda Adquisición de bienes inmuebles.
Construcción o remodelación de Viviendas,
oficinas, etc.
Crédito Ahorro y Crédito
Servicio
Trabajo asociado,
Transporte,
Vendedores autónomos,
Educación Salud.
Fuente: Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y
Solidario
Cooperativa de Producción.- Son aquellas en las que sus socios se dedican
personalmente a actividades productivas lícitas, en una sociedad de propiedad colectiva
y manejada en común; y, las más importantes son: agropecuarias, huertos familiares,
pesqueras, artesanales, industriales, textiles.
Cooperativa de Consumo.- Son aquellas que tienen por objeto abastecer a sus socios
de cualquier clase de bienes de libre comercialización; entre las más importantes
20
tenemos: de consumo de artículos de primera necesidad, de abastecimiento de semillas,
abonos y herramientas, de venta de materiales y productos de artesanía.
Cooperativas de Vivienda.- Las cooperativas de vivienda tendrán por objeto la
adquisición de bienes inmuebles para la construcción o remodelación de viviendas u
oficinas o la ejecución de obras de urbanización y más actividades vinculadas con éstas
en beneficio de sus socios. En estas cooperativas la adjudicación de los bienes
inmuebles se efectuará previo sorteo, en Asamblea General, una vez concluidas las
obras de urbanización o construcción; y, se constituirán en patrimonio familiar. Los
cónyuges o personas que mantienen unión de hecho, no podrán pertenecer a la misma
cooperativa.
Cooperativa de Crédito.- Son aquellas que captan dinero y hacen préstamos a sus
socios, y que pueden pertenecer a distintas actividades, a fin de solucionar diferentes
necesidades.
Cooperativa de Servicios.- Son las que se organizan con el fin de satisfacer diversas
necesidades comunes de los socios o de la colectividad, los mismos que podrán tener la
calidad de trabajadores, tales como: trabajo asociado, transporte, vendedores
autónomos, educación y salud.
“Así, las cooperativas más antiguas son las de consumo, y su objetivo central es
suministrar a los miembros de la misma, a precios módicos, los artículos que requieren
para la satisfacción de sus necesidades. Pero es necesario indicar que el movimiento
cooperativo no se limita a este ámbito, ya que también se han desarrollado diferentes
clases de cooperativas de acuerdo a las necesidades del hombre.”21
Como se puede apreciar, la Asociación Cooperativa objeto del presente proyecto,
pertenece al grupo de “Crédito” y a la clase de Ahorro y Crédito.
“Después que la corriente social de pensadores, políticos y religiosos, promovieron las
organizaciones cooperativas para establecer condiciones de justicia social, incluso en
21 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm
21
varios países las leyes antecedieron al hecho cooperativo. En la actualidad existen
organizaciones a nivel mundial que incentivan el cooperativismo, tal es el caso de la
Alianza Internacional de Cooperativas (ACI)”.22
2.1.6 PROBLEMAS ACTUALES DEL COOPERATIVISMO Y
PERSPECTIVAS
Desde su apogeo, el cooperativismo ecuatoriano ha asumido algunas características y
manifestado ciertas carencias mantenidas a lo largo de su trayectoria histórica. Entre las
que se puede mencionar: se presenta a nivel nacional aunque más desarrollado en las
principales ciudades como son Quito y Guayaquil, la consolidación de una sola clase de
cooperativas al interior de cada sector, aunque la Ley y su Reglamento establecen una
variedad de organizaciones cooperativas; como es de esperarse la politización de
algunos sectores permitió el debilitamiento de las agrupaciones; la fragilidad de los
intentos por buscar las integración sectorial y la falta de un ente general que represente a
todo el movimiento a nivel nacional; la falta de educación y capacitación cooperativa en
diferentes niveles del movimiento y en la sociedad en general.
Gran parte de esos aspectos y limitaciones del movimiento cooperativo ecuatoriano
fueron señalados a partir de la administración del Dr. Velasco Ibarra, en 1977, en una
reunión de dirigentes; sin embargo, y a pesar de que hayan transcurrido más de treinta y
siete años, nada o poco parece haber cambiado.
Se considera al respecto que los pilares fundamentales de la integración deberían ser las
uniones regionales o locales, puesto que garantizarían cierta descentralización, velando
por la participación activa de los socios y el cumplimiento de los cometidos de las
bases, canalizando sus requerimientos para responder de mejor manera a las
expectativas existentes.
El movimiento cooperativo ecuatoriano enfrenta un reto impuesto por el sistema
económico-social vigente y, por lo tanto, hay que encontrar soluciones factibles y
22 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm
22
concretas para corregir sus debilidades, reivindicando un nuevo papel para el
movimiento.
La coyuntura actual se presenta particularmente favorable para las cooperativas de
ahorro y crédito, puesto que diferentes instancias del Estado reconocen la dinámica que
tienen en el ámbito rural en su calidad de organismos financieros locales, canalizadores
de microcréditos productivos para los grupos más necesitados; por esa razón se las
considera como "uno de los mecanismos más eficientes del desarrollo regional".
Además, el programa del actual gobierno "plantea el asociativismo y cooperativismo de
los agricultores para hacer viables las pequeñas producciones que difícilmente pueden
desarrollarse".
Obviamente, corresponderá al mismo movimiento cooperativo encontrar su camino en
favor de un desarrollo autónomo y sin condicionamientos, afianzar su credibilidad
social e incentivar la participación organizada de la comunidad, para la ejecución de
programas y proyectos que alivien la pobreza y favorezcan un desarrollo equilibrado y
más equitativo.
2.1.7 PAPEL DE LAS COOPERATIVAS EN EL PROCESO DE
DESARROLLO
La cooperación debe implantarse a base de movilizar la buena voluntad de aquellos a
quienes trate de ayudar; con su colaboración, es indudable que podrá respetar las
instituciones y los valores culturales que dan razón de ser a sus vidas, y con su ayuda
podrá detectar también los cambios que podrían resultar prematuros, teniendo en cuenta
el ritmo de vida corriente y las inhibiciones sociales y religiosas. Las Cooperativas
representan una actividad colectiva que se basa en la colaboración de diversas personas,
deseosas de alcanzar una meta común, pero al mismo tiempo son empresas privadas, en
las que los mismos miembros conservan su individualidad.
En los países en vías de desarrollo dependen en principio general, de una ayuda externa
que implica un apoyo directo del sector público, pero su objetivo final es la autonomía.
23
Las ventajas del sistema cooperativo para el desarrollo, no son puramente teóricas. No
obstante las enormes dificultades con que ha tropezado, se ha podido demostrar en
diversas regiones en vías de desarrollo, que la cooperación es un instrumento flexible,
que puede adaptarse a las diversas situaciones sociales, económicas y políticas.
En resumen se puede decir que existen tantas modalidades cooperativistas como
necesidades sociales y económicas se presenten y esto ha conducido a la fórmula según
la cual existe una solución cooperativa para cualquier problema del desarrollo.
2.1.8 HISTORIA DEL SISTEMA COOPERATIVO EN EL ECUADOR
“La legislación cooperativa data de 1937, pero fue en la década del cincuenta al sesenta
que cobró verdadera presencia en el ámbito nacional cuando se da la creación de la
mayor parte de las organizaciones cooperativas de primer y segundo grado, en esto
intervinieron directa o indirectamente agentes ajenos a los sectores involucrados, es
decir, instituciones públicas, privadas y promotores, especialmente de religiosos que
ayudaron a crear y fomentar la organización de cooperativas de Ahorro y Crédito.”23
Se puede también mencionar lo actuado por los gremios, sindicatos de trabajadores,
organizaciones clasistas y personal del movimiento cooperativo sobre todo
norteamericano.
“El 7 de septiembre de 1966 en la presidencia interina de Clemente Yerovi Indaburu, se
promulgó la Ley de Cooperativas, y el 17 de enero de 1968 se dicta el reglamento
respectivo.”24
Es a partir de los años sesenta que comienza a tomar fuerza el sector cooperativo de
ahorro y crédito y empiezan a aparecer instituciones sólidas y debidamente organizadas,
tanto en el sector urbano como rural. Pero es a partir de los años ochenta, cuando la
mayor parte de las cooperativas apuntan al sector urbano y sus miembros comienzan a
pertenecer a las clases sociales media y media-alta, especialmente el sector de los
educadores son quienes integran las cooperativas de ahorro y crédito.
23 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm 24
http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm
24
“Y es que el afán -filosóficamente hablando- es promover el desarrollo local, otorgando
créditos en condiciones preferenciales, en esos lugares donde la banca tradicional no
llega", indicó Édgar Peñaherrera, Presidente y director ejecutivo de la Asociación
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito controladas por la Superintendencia de
Bancos y Seguros.
A partir de los años noventa y luego de la crisis financiera de finales de aquella década,
las cooperativas de ahorro y crédito fueron consolidándose como el segundo subsistema
más fuerte dentro del Sistema Financiero Ecuatoriano, luego de los Bancos Privados.
Víctor Rodas, presidente de la Junta de Directores de la Confederación Latinoamericana
de Cooperativas de Ahorro y Crédito (Colac), sostuvo que "Ecuador es uno de los países
donde más desarrollo ha tenido el cooperativismo de ahorro y crédito". Esto se debe,
manifestó, a que luego de la crisis financiera del año 2000 muchas de las instituciones
recibieron los ahorros de los clientes que perdieron la confianza en los bancos. En
efecto, las cooperativas se volvieron tan populares que crecen en promedios del 15%
anual, según datos del sector. Y si bien esta forma financiera puede atravesar por
algunos problemas, los beneficios para los socios pueden resultar atractivos.
El papel de las cooperativas de ahorro y crédito del Ecuador continúa afianzándose.
Según los reportes del balance 2011, “La alta concentración también se puede
evidenciar a nivel macro, así los Bancos Privados acumularon el 82% de los activos de
todo el sistema mientras que las cooperativas se llevaron el 11%; las Sociedades
Financieras el 5%; y, las Mutualistas el 2%.”25
25
http://ekosnegocios.com/negocios/ver ArticuloContenido.aspx?idArt=364
25
BANCOS PRIVADOS
82%
COOPERATIVAS 11%
SOCIEDADES FINANCIERAS
5%
MUTUALISTAS 2%
Gráfico No. 1
Porcentaje de Activos por Sector dentro del Sistema Financiero Nacional
Fuente: http://ekosnegocios.com/negocios/ver Articulocontenido.aspx?idArt=364
Elaborado por: Autor
“De las 1000 cooperativas aproximadamente existentes en el Ecuador solo 39 estaban
controladas por la SBS, constituyéndose en el segundo actor más importante del sistema
financiero ecuatoriano, solo superado por los bancos.”26
“Las COACs son un mecanismo importante para que la población ecuatoriana pueda
acceder a servicios financieros y aportar con ello al desarrollo del país.”27
Actualmente el sistema cooperativo de ahorro y crédito ha demostrado una evolución
continua y sostenida, a través de las organizaciones: a nivel nacional que es la
Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito (FECOAC), a nivel
Latinoamericano, la Confederación Latinoamericana de Cooperativas de Ahorro y
Crédito (COLAC), y a nivel mundial, la Organización Mundial de Cooperativas de
Ahorro y Crédito (WOCCU).”28
26
http://www.acsb.coop/index.php?option=com_content&view=article&id=31 27 http://www.acsb.coop/index.php?option=com_content&view=article&id=31 28
http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/funhistocooperativa.htm
26
2.1.9 EL SECTOR COOPERATIVO
"Es el conjunto de cooperativas entendidas como sociedades de personas que se han
unido en forma voluntaria para satisfacer sus necesidades económicas, sociales y
culturales en común, mediante una empresa de propiedad conjunta y de gestión
democrática, con personalidad jurídica de derecho privado e interés social.
Las cooperativas, en su actividad y relaciones, se sujetarán a los principios establecidos
en la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y
Solidario, a los valores y principios universales del cooperativismo y a las prácticas de
buen Gobierno corporativo."
Figura No. 1
Fuente:Registro de Organizaciones de la EPS y SFPS
Elaborado por: Dirección Nacional de Estadísticas y Estudios, SEPS.
27
Figura No. 2
Fuente: Registro de Organizaciones de la EPS y SFPS
Elaborado por: Dirección Nacional de Estadísticas y Estudios, SEPS.
Figura No. 3
Fuente: Registro de Organizaciones de la EPS y SFPS
Elaborado por: Dirección Nacional de Estadísticas y Estudios, SEPS.
28
2.2 FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
La asociación cooperativa de ahorro y crédito, es creada en base a la necesidad de
fomentar el ahorro en las personas que laboran en el mercado municipal del cantón
Santa Elena, de tal forma que se pueda dinamizar su economía y a su vez aprovechar las
utilidades que generan este grupo de comerciantes, los mismos que son destinadas al
consumo y se pueden utilizar también para fomentar el ahorro y a la vez cubrir las
necesidades de crédito:
Cuadro No. 1
Indicadores Financieros DIC-2013 - ENE 2014
INDICADORES MONETARIOS
Tasas de Interés DIC-13 ENE-14
Activa referencial productivo corporativo 8,17 8,17
Activa referencial productivo empresarial 9,53 9,53
Activa referencial productivo PYMES 11,20 11,20
Activa referencial consumo 15,91 15,91
Activa referencial vivienda 10,64 10,64
Activa referencial micro ac ampliada 22,44 22,44
Activa referencial micro ac simple 25,20 25,20
Activa referencial micro minorista 28,82 28,82
Otras Tasas Referenciales
Tasa Pasiva Referencial 4,53 4,53
Tasa Activa Referencial 8,17 8,17
DIC-13 ENE-14
RILD (c) (millones USD) 4,360 4,182
Índices Bursátiles (1) DIC-13 ENE-14
ECU-INDEX GLOBAL (Quito) 1,125.22 1,138,60
IPECU -BVG (Guayaquil) 237,3097 241,0397
29
PRECIOS Y SALARIOS
Inflación DIC-13 ENE-14
Anual 8,17% 8,17%
Mensual 2,70% 0,72%
Acumulada 2,70% 0,72%
Índice de Precios al Consumidor 145,46 146,51
Salarios (USD DIC-13 ENE-14
Salario mínimo vital nominal promedio 370,82 396,51
Salario unificado 318,00 340,00
Salario real (d) 153,38 162,83
MERCADO LABORAL DIC-13 ENE-14
Tasa de Desocupación Total (3) 5,00% 4,90%
Quito 4,43% 4,04%
Guayaquil 5,54% 5,72%
Cuenca 3,67% 3,68%
Ambato 3,32% 3,36%
Machala 4,40% 3,81%
Tasa de Subocupación Total (3) 39,80% 43,30%
Elaborado por: Banco Central del Ecuador Fuente: http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres.htm
La finalidad de la creación de la asociación cooperativa de ahorro y crédito para los
comerciantes del mercado municipal del cantón Santa Elena es ayudar a fomentar la
cultura del ahorro, la misma que les sirva de referencia para otras personas interesadas
que tengan la visión de guardar y hacer crecer su dinero; y, mediante sus ahorro puedan
tener una mejor condición de vida.
La información que se presenta nos permite visualizar como está el sistema financiero
del Ecuador y nos damos cuenta que mediante el ahorro podremos crear un escenario
futuro para cada uno de ellos, ya que se puede motivar e incentivar entre los socios de la
Cooperativa, para que inviertan sus utilidades y se forme la cultura del ahorro.
30
Tendríamos la necesidad de realizar un estudio previo de para poder invertir en este
proyecto se necesita hacer un estudio previo de las condiciones favorables y
desfavorables, todo relacionado a la creación de la cooperativa, por lo que habría que
tomar la decisión en base de los resultados que se presente con los comerciantes del
mercado municipal del cantón Santa Elena.
Siendo una de las condiciones favorable de la cooperativa la necesidad que tienen los
comerciantes de crecer en su negocio mediante la inversión de sus ganancias en diversas
actividades que le generan utilidades, por lo que se convierte en el principal objetivo de
la cooperativa.
La principal condición desfavorable es la competencia, la misma que poco a poco la
iremos descartando, ya que hay que el proyecto tendrá buenas estrategias para ir
creciendo paulatinamente en este mercado, ya que nos enfocaremos en un mercado
objetivo que es el de los comerciantes y la facilidad que se les dará para la obtención de
créditos de diversa índole y de esta forma apoyar a los comerciantes que es nuestra
principal preocupación, así como también se brindará el servicio de consejería
financiera y asesoramiento con los ahorros de nuestros posibles socios, etc.
En este proyecto se analizará el estudio técnico y legal, estudio de mercado y la
viabilidad financiera. Por lo que es muy importante que el estudio de una inversión se
enfoque principalmente en la viabilidad económica o financiera, factores que pueden
determinar que un proyecto se pueda o no realizar.
En el estudio Técnico se presentará el tamaño, la instalación de la empresa y la
constitución de la misma, con todos los procedimientos establecidos por la ley, para
luego comenzar con su estructuración orgánica y por último se explicará detalladamente
el proceso del servicio que ofrece este proyecto.
Posteriormente nos enfocaremos en el estudio e investigación del mercado, mediante el
cual se definirá si los socios, nuestra principal fuente de ingreso, y la comunidad en si
está de acuerdo como se presentará, hacia donde se dirigirá y como se enfocará para
cumplir con las expectativas de los que serán nuestros socios, así como también la
investigación de mercado nos servirá para moldear e implementar cambios o
31
sugerencias que nuestros futuros socios creen le falta a las demás cooperativas de ahorro
y crédito que son nuestra principal competencia.
2.3 DEFINICION DE TERMINOS
2.3.1 LAS MICROFINANZAS
Según un estudio realizado por la Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales, las
micro finanzas nacen como un mecanismo financiero alternativo a los mercados
financieros formales, como bancos regulados y bolsas de valores, para hacer frente a los
problemas de racionamiento de crédito o prácticas de “redlining”, que aplican estas
instituciones a grandes segmentos de la población, especialmente a las personas de
bajos ingresos o geográficamente distantes de las zonas rurales.
Esta característica permite que las micro finanzas se conviertan en una de las
actividades de elevada importancia en la reducción de la pobreza, mediante la provisión
de servicios financieros, como el ahorro, prestamos, seguros, entre otros. De esta forma,
se logra una mayor profundización financiera (Gulli, 1999), al permitir que hogares y
personas que se encuentran en la línea de pobreza o bajo la misma, puedan acceder a
programas de microcrédito. Además, las micro finanzas promueven el desarrollo de
microempresas, y de esta forma procuran contribuir a la generación de mayores
ingresos, mayores fuentes de empleo y volver más dinámico el sector informal,
contribuyendo de esta forma al desarrollo económico de los países (González-Vega,
Prado y Miller 2002). En el Ecuador se han realizado varios estudios del sector
financiero, en cuanto a su evolución e indicadores de gestión, más aún en los últimos
años debido a la crisis por la que ha atravesado este sector (salvataje bancario 1999). Sin
embargo existen muy pocos estudios sobre el impacto producido sobre el desarrollo de
la economía y generación de empleo y son casi inexistentes investigaciones sobre la
incidencia en las áreas rurales o en centros educativos es decir dirigido al segmento de
jóvenes del País.
32
Existen estudios y evaluaciones del sector rural realizados por ONGs29
, pero estos
responden a proyectos en zonas específicas o en áreas diversas a los servicios
financieros, por lo que no representan la realidad del país, sino a realidades particulares.
De igual forma el tema del desarrollo local mediante servicios financieros, si bien se
desarrolló con el movimiento cooperativo, no existen estudios que demuestren el
impacto de la creación de estas instituciones y peor aún si hablamos de centros o
entidades educativas que albergan gran número de jóvenes. Existe la evidencia
empírica y los indicadores globales que indican que sí existe este desarrollo, pero no un
análisis particular del rol de las cooperativas de ahorro y crédito. En los últimos años se
ha hecho un esfuerzo por analizar este tema, con el desarrollo de las micro finanzas,
cuyo pionero en el país es Banco Solidario y algunas ONG, se ha realizado el análisis de
la oferta y demanda de servicios financieros, y gracias a la presencia de proyectos de la
cooperación internacional, los mismos que constituyen insumos para este estudio, pero
todavía son escasos los documentos eminentemente técnicos que se remitan al análisis
puramente financiero de las cooperativas de ahorro y crédito y sobretodo de la
generalización para demostrar los elementos que contribuyen a su desarrollo exitoso de
una manera sostenible.
Existe la experiencia de las cooperativas de ahorro y crédito que trabajan en mayor o
menor medida en zonas rurales, sin embargo no implementan metodologías de micro
finanzas específicas, por lo que mantienen comportamientos tradicionales de trabajo que
no les permite un desarrollo óptimo de sus potenciales. Existen estudios del sector
Gubernamental mediante el Banco Nacional de Fomento, los mismos que al no ser
sostenibles no representan modelos para este estudio.
Uno de los mayores problemas que tienen las familias con bajos niveles de ingreso y las
micro, pequeñas y medianas empresas (PYMES) es la dificultad para acceder a los
servicios financieros. Las barreras de entrada a los sistemas financieros formales
(bancos, financieras y mercado de valores), derivan en una serie de problemas que van
desde la imposibilidad de impulsar actividades de inversión productiva, de servicios, en
capital humano, en tecnología, entre otros, hasta la exclusión y empobrecimiento de
29
Organizaciones no gubernamentales que prestan servicios de ayuda en este caso microcréditos.
33
grandes segmentos de la población. Esta situación, limita la posibilidad de incrementar
el nivel de ingresos de las familias, inversión de las pymes y la generación de fuentes de
empleo. Probablemente uno de los mayores problemas es el racionamiento del crédito.
Este término ha sido utilizado para explicar el comportamiento de la oferta y demanda
en mercados competitivos de crédito. Existen dos formas de razonamiento de crédito, la
primera, sucede cuando se raciona total o parcialmente la cantidad demandada de
crédito a un determinado segmento de prestatarios, y la segunda, cuando se limita el
crédito a un número determinado de miembros de un segmento de prestatarios. (Keeton,
1979). La primera forma de racionamiento de crédito puede agudizarse, es decir,
exclusión total de los mercados de crédito, cuando se aplica a determinados segmentos
de la población por su bajo nivel de ingreso, raza, género o a pymes que desarrollan
determinadas actividades productivas. Esta práctica, que aplican generalmente las
instituciones financieras tradicionales, como los bancos privados, se conoce como
“redlining”, y se da principalmente cuando “los prestatarios no tiene suficientes flujos
de caja futuros o garantías para respaldar su demanda de crédito” (Freixas y Roche,
1997). Los aportes teóricos realizados por Akerlof (1970), Spence (1973), Stiglitz y
Rothschild (1976), Stiglitz, y Weiss (1981), sobre el comportamiento de los mercados
bajo información asimétrica, permiten identificar dos razones que explican el
racionamiento del crédito por parte de las instituciones financieras formales: El riesgo
moral y la selección adversa.
El riesgo moral ocurre cuando los agentes económicos tienen incentivos para emprender
actividades de mayor riesgo. Si los prestamistas (bancos) suben los tipos de interés, los
prestatarios se verán motivados a invertir en actividades que impliquen asumir mayores
riesgos para cubrir los costos del financiamiento y obtener utilidad. Este
comportamiento aumenta el riesgo de impago y la disminución del rendimiento
esperado del prestamista, lo que ocasiona que los prestatarios generen racionamiento del
crédito.
La selección adversa ocurre cuando el prestamista no discrimina entre prestatarios y
aplica un mismo tipo de interés para todos. Al subir los tipos de interés, en busca del
equilibrio de mercado, los prestatarios adversos al riesgo se verían desalentados por
34
demandar créditos, atrayendo a los prestatarios con mayor riesgo de impago,
ocasionando la disminución del rendimiento esperado del prestamista, por lo que
preferirá racionar el crédito. Dados estos problemas, los prestamistas (bancos) se verán
enfrentados a racionar el crédito, ya que la demanda superará a la oferta, y a buscar
mecanismos para minimizar el riesgo de impago entre las personas o empresas que
demandan crédito.
El inconveniente es que estos mecanismos pueden reflejarse en prácticas de “redlining”,
limitando el acceso al crédito a personas con bajos niveles de ingresos y pymes con
poca o ninguna capacidad de dar garantías (colateral de un préstamo), ocasionando
restricción de liquidez. Cuando las personas y pymes tienen restricción de liquidez, se
ve limitada su posibilidad de realizar gastos de inversión (activos fijos e inventarios),
gastos en bienes durables de consumo, gastos en educación, capacitación, salud e
investigación y desarrollo, provocando que la capacidad productiva futura de la
economía se vea afectada.
2.3.2 EL AHORRO
Dentro de un modelo de desarrollo local el ahorro se convierte en el componente clave,
ya sea aplicado a un país, provincia, ciudad o localidad, pues el ahorro en la teoría
económica cuando se convierte en inversión mediante el crédito productivo, genera
desarrollo y empleo.
De igual forma para el desarrollo de una institución financiera, el ahorro se convierte en
el insumo por excelencia, pues el fin mismo es captar de los agentes superavitarios y
colocar en los agentes deficitarios, convirtiendo el dinero inactivo e inversión. Al
hablar de una cooperativa de ahorro y crédito, el ahorro a la vez se convierte en fuente
de capitalización al captarlo mediante certificados de aportación.
El ahorro pues, se convierte en el elemento clave para el desarrollo de una institución,
más aún si hablamos de sectores rurales, en donde la institución financiera debe a la vez
ser generador de desarrollo, para así obtener mayores flujos de ahorro al tener la
comunidad mayores ingresos y excedentes.
35
2.3.3 EL CREDITO
El crédito es el mecanismo mediante el cual el ahorro logra convertirse en inversión.
El éxito de proveer servicios de crédito a los clientes, es la adaptación a sus
necesidades, solo así se podrá cumplir de una manera exitosa la función de la institución
financiera. Mientras mejor adaptados y desarrollados sean los productos crediticios,
menores resultados de morosidad y problemas de cobro tendrá la institución.
a) Grupos solidarios
En esta metodología se agrupa a un mínimo de 3 y un máximo de 7 personas, con el
fin de que sean garantes solidarios. Al principio representa un gran trabajo de
selección y capacitación para la institución financiera, pero una vez que se pone en
marcha cada grupo actúa como un solo crédito, pues cada integrante se convierte en
corresponsable del pago de los otros.
Por esto, se generan mecanismos de presión moral y solidaridad, que aseguran la
recuperación del dinero y disminuyen el costo operativo del crédito al futuro pues
pasan a ser grupos calificados.
Complementariamente se aplican créditos escalonados, es decir, que conforme
cumplen los integrantes del grupo con el pago de créditos pequeños, se incrementa el
monto por niveles, hasta cuando se considera graduado el grupo y sujeto de montos
mayores de crédito.
b) Crédito asociativo
Se considera crédito asociativo cuando utilizó una instancia local para canalizar el
crédito. Las instancias locales pueden ser asociaciones de productores o
comerciantes, empresas comunitarias, comunas, grupos de afinidad (de mujeres, de
jóvenes). El promedio de miembros de cada agrupación está entre 10 y 30, en el
caso de instancias con personería jurídica se puede realizar una sola operación de
36
crédito, pero si son instancias de hecho se la puede tratar como una sola operación
pero todos los miembros son garantes solidarios. El objetivo de esta operación es
traspasar el manejo de crédito a estas instancias realizando una sola operación,
bajando costos y generando mecanismos de presión social para realizar los pagos,
similar al de los créditos solidarios.
c) Crédito a estructuras financieras locales
En concepto coincide con la definición de crédito asociativo, pero difiere de éste en
la medida en que se debe crear la estructura local que maneje el crédito.
Generalmente se agrupa de 15 a 25 personas, a la cual se la capacita en el manejo de
ahorro y crédito. Se nombre una directiva o responsables del manejo de la entidad.
Se pide un ahorro previo inicial para el manejo que se les pueda otorgar un crédito.
Se empieza otorgando al grupo un monto pequeño y de corto plazo para probar al
grupo y luego se destina un monto mayor. En algunos casos se da total
independencia para el manejo del crédito y saber a quién y cómo presta, en otros se
da montos de crédito para actividades específicas. A veces se lo acompaña de un
ahorro obligatorio para capitalizar a la estructura.
Dentro de esta clasificación están los bancos comunales, las cajas de ahorro y crédito
y las cajas solidarias.
2.4 MARCO LEGAL
“El estudio de organización es aquel que permite a las empresas definir el manejo y
administración de los recursos empleados en el proyecto, especialmente de los recursos
humanos”.30
30
CORTAZAR, Alfonso. Introducción al análisis de proyectos de inversión
37
2.4.1 LEY DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
En los considerandos para la promulgación de la Ley de Cooperativas del 7 de
septiembre de 1966, se menciona la importancia que constituyen las cooperativas y
además que son un instrumento positivo para el desarrollo económico social de los
pueblos.
El sistema cooperativo implica un conjunto de valores y de principios; tiene su propio
análisis histórico y además se fundamenta y sostiene con el aporte de las ciencias y de la
tecnología, en otras palabras, tiene otra forma de entender al mundo, sus supuestos
filosóficos y su mundo doctrinario que la orienta.
En otros países el cooperativismo constituye la columna vertebral de sus economías y es
considerado como el mecanismo más idóneo para combatir las desigualdades sociales.
Actualmente el Ministerio de Inclusión Económica y Social, tiene la firme decisión, no
sólo de permitir el funcionamiento de las cooperativas de ahorro y crédito, sino de
estudiar y aprobar los estatutos de todas las cooperativas de ahorro y crédito que se
organicen en el país, concederles personería jurídica y registrarlas, la fecha de
inscripción se llevará a cabo en el mismo ente rector.
Para esto, ha emprendido un proceso de saneamiento de la Dirección Nacional de
Cooperativas, con el objetivo de eliminar la corrupción que allí imperaba y mejorar sus
servicios. Entre las acciones que destacan en este sentido constan: la digitalización del
archivo de la Dirección Nacional de Cooperativas; la creación del sistema de
información del sistema cooperativo, que permitirá procesar y consolidar la
información periódica de todas las cooperativas del país; la descentralización de los
servicios de las cooperativas, con facilidades de acceso para los usuarios en cada
provincia; un programa de educación y capacitación cooperativa; la producción de un
Reglamento General para el sistema cooperativo, que actualiza la aplicación de la Ley
de Cooperativas. Estas cooperativas se ubican hasta en los sectores más apartados de la
geografía ecuatoriana y realizan un esfuerzo permanente por brindar un apoyo solidario
a quienes deciden engrosar sus filas.
38
Según la Constitución de la República del Ecuador, señala que el sistema financiero
nacional se compone de los sectores público, privado y del popular y solidario (art.
309), y que las cooperativas de ahorro y crédito son parte del sistema financiero popular
y solidario y recibirán un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la
medida en que impulsen el desarrollo de la economía popular y solidaria (art. 311).
Esta es una decisión muy positiva y alentadora, pues los ciudadanos, especialmente
rurales, reciben de estas cooperativas los servicios que otras entidades financieras no
son capaces de proporcionarles; circunstancia que les ha permitido ganar confianza del
público y crecer significativamente en los últimos años.
2.4.2 LEY ORGÁNICA DE ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA Y DEL
SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO.
Artículo 82.- Requisitos para su constitución.- Para constituir una cooperativa de
ahorro y crédito, se requerirá contar con un estudio de factibilidad y los demás
requisitos establecidos en el Reglamento de la presente Ley.
Artículo 83.- Actividades financieras.- Las cooperativas de ahorro y crédito, previa
autorización de la Superintendencia, podrán realizar las siguientes actividades:
a) Recibir depósitos a la vista y a plazo, bajo cualquier mecanismo o modalidad
autorizado;
b) Otorgar préstamos a sus socios;
c) Conceder sobregiros ocasionales;
d) Efectuar servicios de caja y tesorería;
e) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, así como emitir giros contra
sus propias oficinas o las de instituciones financieras nacionales o extranjeras;
f) Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depósito para su
custodia y arrendar casilleros o cajas de seguridad para depósitos de valores;
g) Actuar como emisor de tarjetas de crédito y de débito;
h) Asumir obligaciones por cuenta de terceros a través de aceptaciones, endosos o
avales de títulos de crédito, así como por el otorgamiento de garantías, fianzas y
cartas de crédito internas y externas, o cualquier otro documento, de acuerdo con las
normas y prácticas y usos nacionales e internacionales;
39
i) Recibir préstamos de instituciones financieras y no financieras del país y del exterior;
j) Emitir obligaciones con respaldo en sus activos, patrimonio, cartera de crédito
hipotecaria o prendaría propia o adquirida, siempre que en este último caso, se
originen en operaciones activas de crédito de otras instituciones financieras;
k) Negociar títulos cambiarios o facturas que representen obligación de pago creados
por ventas a crédito y anticipos de fondos con respaldo de los documentos referidos;
l) Invertir preferentemente, en este orden, en el Sector Financiero Popular y Solidario,
sistema financiero nacional y en el mercado secundario de valores y de manera
complementaria en el sistema financiero internacional;
m) Efectuar inversiones en el capital social de cajas centrales; y,
n) Cualquier otra actividad financiera autorizada expresamente por la Superintendencia.
Las cooperativas de ahorro y crédito podrán realizar las operaciones detalladas en este
artículo, de acuerdo al segmento al que pertenezcan, de conformidad a lo que establezca
el Reglamento de esta Ley.
Artículo 84.- Certificado de funcionamiento.- Las cooperativas de ahorro y crédito
tendrán, tanto en matriz, como en sus agencias, oficinas o sucursales, la obligación de
exhibir en lugar público y visible, el certificado de autorización de funcionamiento
concedido por la Superintendencia.
Artículo 85.- Solvencia y prudencia financiera.- Las cooperativas de ahorro y crédito
deberán mantener índices de solvencia y prudencia financiera que permitan cumplir sus
obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo con las regulaciones que se dicten
para el efecto, en consideración a las particularidades de los segmentos de las
cooperativas de ahorro y crédito.
Las regulaciones deberán establecer normas al menos en los siguientes aspectos:
a) Solvencia patrimonial;
b) Prudencia Financiera;
c) índices de gestión financiera y administrativa;
d) Mínimos de Liquidez;
e) Desempeño Social; y,
f) Transparencia.
40
Artículo 86.- Cupo de créditos.- Las cooperativas de ahorro y crédito manejarán un
cupo de crédito y garantías de grupo, al cual podrán acceder los miembros de los
consejos, gerencia, los empleados que tienen decisión o participación en operaciones de
crédito e inversiones, sus cónyuges o convivientes en unión de hecho legalmente
reconocidas y sus parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y afinidad. El
cupo de crédito para el grupo no podrá ser superior al diez por ciento (10%) ni el límite
individual superior al dos por ciento (2%) del patrimonio técnico calculado al cierre del
ejercicio anual inmediato anterior al de la aprobación de los créditos. Las solicitudes de
crédito de las personas señaladas en este artículo serán resueltas por el Consejo de
Administración. No aplicarán los criterios de vinculación por administración para las
Cajas Centrales.
Artículo 87.- Órdenes de pago.- Las cooperativas de ahorro y crédito podrán emitir
órdenes de pago en favor de sus socios y contra sus depósitos, que podrán hacerse
efectivas en otras cooperativas similares, de acuerdo con las normas que dicte el
regulador y los convenios que se suscriban para el efecto.
Igualmente podrán realizar operaciones por medios magnéticos, informáticos o
similares, de conformidad con lo dispuesto en la legislación de comercio electrónico
vigente y las normas que dicte el regulador.
Artículo 88.- Inversiones.- Las cooperativas de ahorro y crédito, preferentemente
deberán invertir en el Sector Financiero Popular y Solidario. De manera complementaria
podrán invertir en el sistema financiero nacional y en el mercado secundario de valores
y, de manera excepcional, en el sistema financiero internacional, en este caso, previa la
autorización y límites que determine el ente regulador.
Artículo 89.- Agencias y sucursales.- Las cooperativas de ahorro y crédito para el
ejercicio de sus actividades, podrán abrir sucursales, agencias u oficinas en el territorio
nacional previo la autorización de la Superintendencia. Para la apertura de nuevas
sucursales, agencias u oficinas se requerirá de un estudio de factibilidad que incluya un
análisis de impacto económico geográfico con relación a otras existentes previamente,
con la finalidad de salvaguardar las instituciones locales.
41
Los créditos en las sucursales, agencias u oficinas, serán otorgados preferentemente a
los socios de éstas sucursales, agencias u oficinas.
Artículo 90.- Capitalización.- Las cooperativas de ahorro y crédito podrán resolver a
través de la Asamblea General, capitalizaciones con nuevos aportes de los socios. Sin
embargo, si la asamblea general resuelve capitalización que involucre la transferencia
de ahorros o depósitos, requerirá de la autorización escrita del socio.
Artículo 91.- Redención de certificados.- Ninguna cooperativa podrá redimir el capital
social, en caso de retiro de socios, por sumas que excedan en su totalidad el cinco por
ciento (5%) del capital social pagado de la cooperativa, calculado al cierre del ejercicio
económico anterior. La redención del capital, en caso de fallecimiento del socio, será
total y no se computará dentro del cinco por ciento (5%) establecido en el inciso
anterior; la devolución se realizará conforme a las disposiciones del Código Civil.
La compensación de certificados de aportación con deudas a la cooperativa será
permitida solo en caso de retiro del socio, siempre dentro del límite del cinco por ciento
(5%). No se podrá redimir capital social si de ello resultare infracción a la normativa
referente al patrimonio técnico y relación de solvencia o si la cooperativa se encontrare
sujeta a regularización en los términos establecidos por la Superintendencia.
Artículo 92.- Administración y calificación de riesgo.- Las cooperativas de ahorro y
crédito deberán contratar calificadoras de riesgo y realizar la administración integral de
riesgos de acuerdo al segmento al que pertenezcan, de conformidad a lo dispuesto por el
órgano regulador.
Artículo 93.- Prevención de lavado de activos.- Las cooperativas de ahorro y crédito
implementarán mecanismos de prevención de lavado de activos conforme a las
disposiciones constantes en la legislación vigente.
Los informes anuales de auditoría, deberán incluir la opinión del auditor, referente al
cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos provenientes de
actividades ilícitas. Las organizaciones del sector financiero popular y solidario están
42
obligadas a suministrar a las entidades legalmente autorizadas para la prevención del
lavado de activos, la información en la forma y frecuencia que ellas determinen.
Artículo 94.- Información.- Las cooperativas de ahorro y crédito pondrán a disposición
de los socios y público en general, la información financiera y social de la entidad,
conforme a las normas emitidas por la Superintendencia.
Las organizaciones del sector financiero popular y solidario, están obligadas a
suministrar a la Superintendencia, en la forma y frecuencia que ella determine, la
información para mantener al día el registro de la Central de Riesgos. La
Superintendencia coordinará junto con la Superintendencia de Bancos y Seguros la
integración de la información de la central de riesgos.
Artículo 95.- Sigilo y Reserva.- Los depósitos y demás captaciones de cualquier índole
que se realicen en las organizaciones del sector financiero popular y solidario,
determinadas por la Superintendencia, excluyendo las operaciones activas, estarán
sujetos a sigilo, por lo cual las instituciones receptoras de los depósitos y captaciones,
sus administradores, funcionarios y empleados, no podrán proporcionar información
relativa a dichas operaciones, sino a su titular o a quien lo represente legalmente.
Las organizaciones del sector financiero popular y solidario con el objeto de facilitar
procesos de conciliación, darán acceso al conocimiento detallado de las operaciones
anteriores y sus antecedentes a la firma de auditoría externa contratada por la
institución, que también quedará sometida al sigilo bancario.
Las organizaciones del sector financiero popular y solidario podrán dar a conocer las
operaciones anteriores, en términos globales, no personalizados ni parcializados, solo
para fines estadísticos o de información.
Las organizaciones del sector financiero popular y solidario tendrán la obligación de
proporcionar a la Superintendencia la información sobre las operaciones que
determinadas por ésta, por su naturaleza y monto, requieran de un informe especial. La
Superintendencia proporcionará esta información a otras autoridades que por
disposición legal expresa, previa determinación sobre su causa y fines, puedan
43
requerirla, quienes también estarán sujetas al sigilo hasta que se utilice la información
en los fines para los cuales se la requirió.
Artículo 96.- Auditorias.- Las cooperativas de ahorro y crédito deberán contar con
auditoría externa anual y auditoría interna, de conformidad con lo establecido en el
Reglamento de esta Ley.
Los auditores internos y externos deberán ser previamente calificados por la
Superintendencia, desarrollarán su actividad profesional cumpliendo la Ley y su
Reglamento. Los auditores internos y externos serán responsables administrativa, civil y
penalmente de los dictámenes y observaciones que emitan.
Artículo 97.- Calificación.- Los vocales de los consejos, el gerente y los auditores
externo e interno, para ejercer sus funciones deberán ser calificados previamente por la
Superintendencia, conforme a las disposiciones contenidas en la presente Ley y en su
Reglamento.
Artículo 98.- Revocatoria de calificación.- La Superintendencia podrá revocar, en
cualquier momento, la calificación de los vocales de los consejos, del gerente o de los
auditores, cuando hayan incurrido en el incumplimiento de los requisitos que
sustentaron su calificación.
Artículo 99.- Intervención.- Sin perjuicio de las causales de intervención establecidas
en el artículo 68 de esta Ley, cuando una cooperativa de ahorro y crédito por cualquier
causa no cumpliese con la ley o regulaciones en particular las referidas a las normas de
solvencia y prudencia financiera o cuando se presuma la existencia de prácticas ilegales
de tal magnitud que pongan en grave peligro los recursos del público o incumpliere los
programas de vigilancia preventiva o de regularización establecidos por la
Superintendencia, este órgano de control podrá ordenar su intervención, disponiendo
todas aquellas medidas de carácter preventivo y correctivo que sean necesarias e
impondrá las sanciones pertinentes, sin perjuicio de las acciones civiles y penales a que
hubiere lugar.
44
Artículo 100.- Falta de subsanación.- La Superintendencia dispondrá la disolución y
liquidación de una cooperativa si luego de la intervención no se han subsanado las
causas que la motivaron.
Artículo 101.- Segmentación.- Las cooperativas de ahorro y crédito serán ubicadas en
segmentos, con el propósito de generar políticas y regulaciones de forma específica y
diferenciada atendiendo a sus características particulares, de acuerdo con los siguientes
criterios:
Participación en el Sector;
Volumen de operaciones que desarrollen;
Número de socios;
Número y ubicación geográfica de oficinas operativas a nivel local, cantonal,
provincial, regional o nacional;
- Monto de activos;
- Patrimonio; y,
- Productos y servicios financieros.
Con la Ley de Economía Popular y Solidaria se define que el fin de una cooperativa es
el compromiso con la sociedad y la ausencia del fin de lucro. Es decir, totalmente
distinto al sector bancario, ya que en una cooperativa se crea el patrimonio por los
socios, estos ahorros lo prestan a sus socios, cuando se tiene un exceso de liquidez, lo
colocan en los bancos o en una caja central según sea el modelo que las rija.
2.4.3 ORGANISMOS DE CONTROL
Las cooperativas como otras instituciones económicas y financieras están regidos por
organismos superiores de control que garantizan el fiel cumplimiento y aplicación de las
leyes y reglamentos, que garantizan la confianza de los integrantes, su solvencia y
cumplimiento de deberes y obligaciones.
Que de conformidad con lo dispuesto en el artículo 212 de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, la constitución, organización, funcionamiento y
liquidación, así como las facultades de competencia y control de la Superintendencia de
45
Bancos y Seguros respecto de las cooperativas de ahorro y crédito que realizan
intermediación financiera con el público en general serán reglamentadas mediante
decreto ejecutivo y la personería jurídica de estas instituciones financieras será
conferida por la Superintendencia;
Que el artículo 1 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero dispone que
es deber de la Superintendencia de Bancos y Seguros proteger los intereses del público;
Las cooperativas abiertas, es decir las que han alcanzado amplios sectores de cobertura,
se encuentran controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, en tanto que las
cooperativas consideradas “pequeñas”, son controladas por el MIES; ambos organismos
gubernamentales, deben responder por su actuación.
"El 5 de junio de 2012, inició su gestión la Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria, día en que Hugo Jácome –Superintendente de Economía Popular y Solidaria–
asumió sus funciones ante el pleno de la Asamblea Nacional.
Es una entidad técnica de supervisión y control de las organizaciones de la economía
popular y solidaria, con personalidad jurídica de derecho público y autonomía
administrativa y financiera, que busca el desarrollo, estabilidad, solidez y correcto
funcionamiento del sector económico popular y solidario.
La misma que se encarga de la supervisión de las organizaciones de la EPS y le permite:
Reconocer a las organizaciones de la economía popular y solidaria como motor del
desarrollo del país;
Promover los principios de la cooperación, democracia, reciprocidad y solidaridad
en las actividades económicas que realizan las organizaciones de la EPS;
Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las organizaciones de
la EPS;
Establecer mecanismos de rendición de cuentas de los directivos hacia los socios y
miembros de las organizaciones de la economía popular y solidaria;
46
Impulsar la participación activa de los socios y miembros en el control y toma de
decisiones dentro de sus organizaciones, a diferencia de las actividades económicas
privadas;
Identificar nuevos desafíos para el diseño de políticas públicas que beneficien,
fortalezcan y consoliden al sector económico popular y solidario.
Fortalecer la gestión de las organizaciones en beneficio de sus integrantes y la
comunidad."31
Sector Financiero Popular y Solidario
"Art. 311 LOEPS.- El sector financiero popular y solidario se compondrá de
cooperativas de ahorro y crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos
comunales, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y
solidario, y de las micro, pequeñas y medianas unidades productivas, recibirán un
tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el
desarrollo de la economía popular y solidaria."
2.5 HIPÓTESIS
2.5.1 GENERAL
Si se oferta un servicio de colocación y/o de captación de dinero formal estaríamos
contribuyendo a mejorar el actual entorno financiero del segmento poblacional al que
está dirigido.
2.5.2 ESPECÍFICAS
a) Si se conoce los gustos y preferencias del cliente potencial se podrá atender sus
requerimientos.
b) Si se determina la capacidad de pago del cliente, se podrá ajustar el tipo de servicio
a ofrecerle.
c) Si se conoce las causas de las deserciones y/o morosidad, se podrán aplicar acciones
estratégicas correctivas.
31
http://www.seps.gob.ec/web/guest/supervision
47
2.6 VARIABLES O CRITERIOS DE INVESTIGACIÓN
Es importante la exploración de las variables que van a condicionar el proyecto tales
como los tipos de clientes, cuantos están dispuestos a pagar por los productos y
servicios financieros ofertados, frecuencia de uso, los gustos y preferencias, es decir sus
intereses ya que estos cambian rápidamente y es necesario adaptarse a las exigencias de
los usuarios y del mercado. Hay que reconocer que este estudio se enfoca desde el
punto de vista de los futuros socios.
2.6.1 SEGMENTO DE MERCADO
El segmento de mercado está determinado por el perfil del socio de la Asociación
Cooperativa de Ahorro y Crédito de comerciantes del mercado municipal del cantón
Santa Elena.
2.6.2 VARIABLES GEOGRÁFICAS
Esta se refiere a que los socios que se encuentran en el sector del mercado municipal de
Santa Elena, pero también podrán ser ciudadanos que realicen actividades comerciales o
laborales en este sector comercial
2.6.3 VARIABLES DEMOGRÁFICAS
Los comerciantes fluctúan sus edades entre los 18 a 60 años y serán los que harán uso
de los productos y servicios que prestará la cooperativa. Se descarta la posibilidad de
un perfil de socios superior a los 60 años puestos que la tercera edad en su gran mayoría
no tiene capacidad de ahorro, además que ya no se otorgan créditos a los mismos.
El sexo del asociado es tanto masculino como femenino. El nivel de educación va desde
primario hasta superior. La nacionalidad del socio es ecuatoriana.
48
2.6.4 VARIABLES PSICOGRÁFICAS
Sabiendo con el fin con el que fueron creadas las cooperativas, éstas están dirigidas a la
clase media y baja, el estilo de vida específico es de un hombre o mujer de no muy
rentables recursos económicos, ya que en su mayoría viven de las rentas que generan en
la venta de productos diariamente, los cuales en muchos casos no superan los $ 300
dólares al mes por lo cual no se le permite acceder a créditos en la banca privada.
La personalidad de socios son aquellos que gusten de la participación, cooperación,
acción solidaria e integración a la cooperativa.
2.6.5 VARIABLES CONDUCTUALES
El socio lo que busca es el beneficio y satisfacción tanto individual como de la familia,
por lo que es necesario captar sus necesidades para así satisfacerlas en el menor tiempo
posible y crear una cultura de ahorro e inversión dirigida a la producción, comercio, etc.
La ocasión de compra, que en este caso sería de ahorro o crédito, difiere debido a la
situación económica del país, ya que en la mayoría de casos la ocasión de compra iría
dirigida al crédito
2.7 INDICADORES
Para obtener la información de primera mano se diseñó una encuesta la misma que se
realizó a una muestra de la población total del mercado municipal y fue hecha en dos
grupo, la primera de carácter cualitativo que nos permite ver con qué clase de persona se
va a trabajar y la segunda de datos cuantitativos que nos permita medir el grado de
aceptación que va a tener la encuesta y consiste en 5 preguntas cerradas o dicotómicas y
12 preguntas de selección múltiple. Adicional se las ordenó en grupos de carácter
general sobre ahorro, crédito y la posible creación de una COAC, es decir preguntas
convenientes y acordes a la investigación, además procurando que sean secuencial,
mantengan la temática que sean entendibles con la finalidad de conseguir datos útiles,
válidos y confiables.
49
CAPÍTULO III
3. METODOLOGÍA
El trabajo implicará una investigación cualitativa y cuantitativa, ya que al ser un
proyecto que pretende solucionar la problemática que atraviesan, los comerciantes del
mercado municipal; los objetivos trazados son los que discernirán el rumbo de ésta
investigación.
3.1 DISEÑO DEL ESTUDIO
La metodología a seguir es la siguiente:
A través de la observación podremos apreciar el comportamiento y actitudes de las
personas y relacionarnos con este de forma directa y espontánea, para poder
determinar en primera instancia los factores que interviene en el surgimiento del
problema.
Los métodos inductivos y deductivos serán empleados en el análisis de las encuestas
efectuadas a las personas involucradas en el proyecto, ya que permitirá obtener
conclusiones importantes para la investigación, pues parte de lo general a lo
particular, además permitirá confrontar las actividades y se preparará las bases que
sustentan la implantación de la asociación cooperativa, demostrando los
antecedentes, problemas, causas y efectos.
El estudio de este proyecto se basará en la investigación científica, al realizar un
análisis cualitativo; utilizando métodos como son el inductivo y deductivo; así como
también técnicas e instrumentos que se desarrollan en cada uno de los objetivos
específicos planteados.
3.1.1 UNIVERSO MUESTRAL
3.1.1.1 MUESTRA Y TAMAÑO DE LA POBLACIÓN
La población objeto del estudio serán los comerciantes del mercado municipal del
cantón Santa Elena, provincia de Santa Elena, dicha población está compuesta de 279
50
comerciantes (Anexo No. 1); para calcular el tamaño de la muestra se toman en cuenta
los siguientes términos que integran la fórmula:
Se aplica la fórmula:
. P Q N Z²
(N-1) E² + P Q Z²
Desarrollo del cálculo de la muestra
( )
( ) ( ) ( )
( ) ( )( )
Para determinar el plan muestra del proyecto se ha considerado el total de la población,
es decir los 279 comerciantes del mercado municipal del cantón Santa Elena, provincia
de Santa Elena y para determinar el número de encuestas aplicarse por el total de la
n: Tamaño de muestra
N: Población
E: Margen de error
Z = 1,96
P: Probabilidad que ocurra el objeto de estudio
Q: Probabilidad de que no ocurra el objeto de estudio
51
muestra que es de 150 encuestas, pero sin embargo se realizó un total de 200 encuestas
(Anexo 2).
CÁLCULO DE LA DEMANDA
Demanda Total = 200 personas encuestadas
Demanda Potencial = 98,5%
Demanda Potencial = (200) (98,5%) = 197 Interesados en formar parte de cooperativa.
3.1.2 ANÁLISIS DE LA DEMANDA
Para la estimación de la demanda de captación de clientes para la conformación del
proyecto se realizó una encuesta al mercado objetivo que se mostró anteriormente, cuyo
perfil era la percepción que poseen los comerciantes del mercado municipal ubicado en
el cantón Santa Elena sobre la conformación de la asociación cooperativa de ahorro y
crédito,
Luego de obtenida la información se procede a estimar la demanda mensual
Cuadro No. 2
SANTA ELENA
ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA
Población total 200
Población objetivo 200
Interesados 98,5%
Total interesados 197
Porcentaje de captura 91%
Demanda efectiva primer año 179
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta
Elaborado por: Autor
52
Como se puede observar en los datos, se plantea según los supuestos diseñados iniciar
con una demanda anual de 179 personas además de captar un inicial de 560 clientes.
Con el propósito de la proyección para el análisis y evaluación financiera se postula un
crecimiento poblacional de 15% anual.
Cuadro No. 3
ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA ANUAL
Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
DEMANDA 739 850 977 1,124 1,293
Fuente: Datos proyectados a partir de la demanda inicial
Elaborado por: Autor
Al momento de la ejecución del proyecto, un supuesto que se maneja para verificar el
crecimiento institucional del emprendimiento es captar socios adicionales por cada
periodo y así aumentar la rentabilidad sostenible del negocio. La diferencia de los
cuentas ahorristas nuevos se los puede calcular mediante la diferencia de los valores
cada año.
Para el análisis de la demanda se dividió el estudio en una parte cuantitativa que permita
medir y estimar la cantidad de personas que estarían dispuestas a ser usuarios de la
cooperativa de ahorro y crédito, y la fase cualitativa que nos permitirá medir el perfil de
nuestros futuros clientes, así como sus gustos y preferencias.
3.1.3 FACTORES QUE AFECTAN A LA DEMANDA
Los factores que afectan a la demanda individual o global cambian rápidamente y con
frecuencia de manera imprevista.
Estos factores que pueden afectar a la demanda son muchos, pero sin embargo se
enlistará los más comunes:
a) El proceso para abrir una cuenta son largos, complejos y comunes.
b) No encuentran productos que se adecuen a sus necesidades
c) Bajo nivel de escolaridad
53
d) Altos costos en manejo de cuentas
e) Bajos ingresos
f) Dificultad de cumplir requisitos documentales y de garantías
g) Microempresas son sensible s a altas tasas de interés
3.1.4 ANÁLISIS CUANTITATIVO DE LA DEMANDA
Se iniciará con el análisis de los datos recogidos por medio de las encuestas realizadas a
los comerciantes, para realizar la proyección futura de cuantos podrían ser los
potenciales socios de la COAC.
3.1.5 ANÁLISIS CUALITATIVO DE LA DEMANDA
La importancia de los métodos cualitativos en la predicción del mercado, se manifiesta
cuando los métodos cuantitativos basados en información histórica no pueden explicar
por sí solos el comportamiento futuro del mercado, es decir tanto el método cuantitativo
como cualitativo son complementarios.
A través del análisis de la demanda se tomó una muestra de 200 comerciantes del
mercado municipal del cantón Santa Elena de un universo muestral de 279 personas.
Para determinar la demanda se utilizaron herramientas técnicas de estudio tales como: la
información estadística y la investigación de campo. Para el caso en estudio, la
determinación de la demanda de la cooperativa, se obtuvo a través de las encuestas
dirigidas a los vendedores del mercado municipal de Santa Elena. Obteniendo como
resultado una demanda total en las personas encuestadas.
De acuerdo a la investigación de campo realizada, los servicios más demandados por
parte de la población objeto del estudio son: Servicios de préstamo de dinero con tasas
de interés mejores que los bancos de la zona y ahorro de su dinero.
54
3.1.6 DEMANDA POTENCIAL INSATISFECHA
De acuerdo a la investigación realizada se pudo determinar que la demanda potencial
insatisfecha está constituida por el 98,5% de los encuestados que estarían dispuestas a
asociarse a la cooperativa de acuerdo a los beneficios del otorgamiento de créditos e
incrementar sus ahorros. También cabe mencionar que en su mayoría las personas que
trabajan en el mercado no tienen mayor acceso a los Sistemas Financieros en cuanto a
créditos y fuentes de financiamiento, para fortalecer o hacer crecer su negocio.
3.1.7 ANÁLISIS DE LA OFERTA
Se pretende poner a disposición de las personas que venden en el mercado municipal,
pensando con ello que la capacidad de la cooperativa deber ser mayor.
También se hizo una comparación en cantidades de la demanda con la oferta, para el
establecimiento de las proyecciones de la demanda que va a ser cubierta por el proyecto.
Para el proyecto de apertura de una asociación cooperativa de ahorro y crédito del
mercado municipal de Santa Elena, se determinó que la demanda total que existe
actualmente es 197 de 200 vendedores, de estos un 98,5% lo conforman la demanda;
por lo que se espera que 197 personas busquen asociarse al iniciar la Cooperativa.
3.1.8 SERVICIOS PRINCIPALES
El tipo de oferta es competitiva o de mercado libre debido a que la participación en el
mercado está determinada por la decisión voluntaria de constituir la asociación
cooperativa, así como de asociarse, con relación a la calidad y las ventajas del servicio
que ofrece al Asociado.
También se caracteriza porque solo existe una cooperativa similar en la localidad. Los
servicios que la asociación cooperativa brindará a la población del mercado municipal
de Santa Elena, serán los siguientes:
a) Ahorros: La asociación cooperativa ubicada en el mercado municipal de Santa Elena
proporcionará asesoría personalizada para la inscripción con un aporte inicial que
55
comenzará a constituir su ahorro personal, y se incrementará con cada aporte
mensual, los cuales ganarían intereses mensualmente.
b) Créditos: La Cooperativa cumpliendo con su función de facilitar créditos a sus
cooperantes, dará los lineamientos para acceder a préstamos accesibles y con bajas
tasas de interés, ya que el fin de la entidad no será el lucro sino más bien social.
Basado en la convicción de que muchos micro y pequeños empresarios no logran acceso
a la banca tradicional, buscan apoyo en las cooperativas de ahorro y crédito o crean en
conjunto la oportunidad de iniciar un proyecto de asociación cooperativa en donde se
ponga en evidencia los anteriores enunciados, es ahí donde se sustenta la base de la
existencia de las actuales asociaciones cooperativas.
Con base a los resultados obtenidos de las encuestas se determinó que existe aceptación
por parte de los comerciantes para hacer uso de los servicios que prestará la asociación
cooperativa pues actualmente las personas manifiestan la necesidad de ahorrar, pero que
a la vez estos ahorros tengan una rentabilidad alta y por otra parte la urgencia de realizar
prestamos con bajos intereses.
Las funciones de la cooperativa son prioritariamente para los comerciantes del mercado
municipal de Santa Elena, conformados por personas que no tienen ingresos fijos pero
que se mantienen constantes a través del tiempo, pudiendo expandirse en un futuro no
muy lejano.
3.1.9 CLASIFICACIÓN DEL SERVICIO
El servicio se puede clasificar como permanente pues su finalidad es de permanecer por
tiempo indefinido pues busca beneficiar a familias enteras y por generaciones.
3.1.10 MÉTODOS, TÉCNICAS E INSTRUMENTOS
3.1.10.1 ENCUESTA
Esta técnica se utilizó a través de un cuestionario que permitió obtener los datos
necesarios de los habitantes del sector.
56
3.1.10.2 ENTREVISTA
Técnica utilizada que permitió compilar información personalizada a los entrevistados,
se la planteo con el fin de establecer criterios de las autoridades de la institución.
3.1.10.3 OBSERVACIÓN
Fue una etapa del método científico que sirvió para lograr el máximo grado posible de
objetividad en el diagnóstico y desarrollo del proyecto y permitirá cuantificar y
cualificar las variables. La modalidad de observación fue directa e indirecta.
3.1.10.4 EVALUACIÓN DE LA INFORMACIÓN
Una vez realizadas las encuestas se procederá a la tabulación de datos a través del
software Excel para obtener una mayor confiabilidad y seguridad en los datos
alcanzados, luego se procederá con el análisis correspondiente a cada una de las
preguntas planteadas a fin de obtener una mayor comprensión y determinar la viabilidad
del proyecto.
3.1.10.5 ENCUESTAS REALIZADAS A LOS COMERCIANTES DEL
MERCADO MUNICIPAL DEL CANTÓN SANTA ELENA.
Se elaboraron 200 encuestas a los comerciantes del mercado municipal del cantón Santa
Elena, las cuales muestran los siguientes resultados en lo relacionado a datos
informativos:
3.1.10.6 PROCESAMIENTO, ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE DATOS
Se procedió al procesamiento e interpretación de los datos obtenidos en las encuestas
realizadas a los comerciantes del mercado municipal de Santa Elena, las mismas que
dan como resultado la siguiente información:
57
111
89
0
20
40
60
80
100
120
FEMENINO MASCULINO
GENERO
DATOS INFORMATIVOS
Cuadro No. 4
Género
Descripción Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Acumulado
FEMENINO 111 55,50% 0,56
MASCULINO 89 44,50% 1,00
TOTAL 200 1
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Gráfico No. 2
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
De acuerdo a la encuesta realizada se puede apreciar que el 55,5% son mujeres y un
44,5% son hombres. Lo que indica que existe una participación mayoritaria de mujeres
respecto a los hombres y esto es fundamental para este tipo de proyectos ya que serían
111 Mujeres y 89 Hombres como se observa en el Gráfico.
58
106 53%
10 5%
35 17%
37 19%
12 6%
ESTADO CIVIL
CASADO
DIVORCIADO
SOLTERO
UNION LIBRE
VIUDO
Cuadro No. 5
Estado Civil
Descripción Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Acumulado
CASADO 106 53,00% 0,53
DIVORCIADO 10 5,00% 0,58
SOLTERO 35 17,50% 0,76
UNION LIBRE 37 18,50% 0,94
VIUDO 12 6,00% 1,00
TOTAL 200 1
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Gráfico No. 3
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
A través de la encuesta podemos establecer que un 53% corresponde a personas
casadas, el 18,5% tienen unión libre, lo que es considerado como una unión de hecho de
casado, el 17,5% son solteros, el 6% corresponden a personas viudos o viudas y el 5% a
personas divorciadas, lo que podemos concluir que un 82,5% corresponden a personas
que tienen un hogar formado y están obligados a trabajar para poder sustentar sus
hogares a excepción del 17,5% que corresponden a personas solteras.
59
0 10 20 30 40 50 60
(18 - 24)
(25 - 31)
(32 - 38)
(39 - 45)
(46 Adelante)
30
53
23
53
41
Cuadro No. 6
Edad
Gráfico No. 4
Edad
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
De la población entrevistada se observa que el 53% corresponde a personas
comprendidas entre las edades de 25 a 31 años y de 39 a 45 años, seguido con el 20,5%
con personas que tienen de 45 años en adelante., el 15% corresponden a personas de 18
a 24 años y el 11,5% de personas de 32 a 38 años. Es importante para el proyecto esta
pregunta, ya que vamos a saber cuántos clientes mayores de 18 años tendrá la
Cooperativa de Ahorro y Crédito, a pesar de que existen niños que laboran como
ayudante de sus padres durante los fines de semana que no tienen clases en las escuelas
o colegios.
Descripción Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Acumulado
(18 - 24) 30 15,00% 0,15
(25 - 31) 53 26,50% 0,42
(32 - 38) 23 11,50% 0,53
(39 - 45) 53 26,50% 0,80
(46 Adelante) 41 20,50% 1,00
TOTAL 200 1
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
60
Cuadro No. 7
Nivel de Educación
Descripción Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Acumulado
BACHILLER 132 66,00% 0,66
ELEMENTAL 61 30,50% 0,97
SUPERIOR 7 3,50% 1,00
TOTAL 200 1
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Gráfico No. 5
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
Los resultados obtenidos en cuanto al nivel de educación se puede apreciar en el cuadro
que un 66% de los comerciantes encuestados tienen educación elemental o básica, los
mismos que por diversos motivos, como por ejemplo la responsabilidad en sus hogares
los obligó a trabajar y no continuar con sus estudios secundarios, seguido del 30,5% que
son bachilleres y un 3,5% son estudiantes universitarios, pero esto no representa una
amenaza latente para la asociación cooperativa puesto que todos tienen un conocimiento
de lo que significa una institución financiera y sus servicios.
61
18 9%
52 26%
61 30%
2 1%
67 34%
AMIGO/FAMILIAR
BANCOS
COOPERATIVAS
OTROS
PRESTAMISTAS
Cuadro No. 8
1. ¿Cuándo usted necesita dinero para financiar su mercadería donde acude a
realizar un préstamo?
Descripción Frecuencia Porcentaje Porcentaje Acumulado
Amigo/familiar 18 9,00% 0,09
Bancos 52 26,00% 0,35
Cooperativas 61 30,50% 0,66
Otros 2 1,00% 0,67
Prestamistas 67 33,50% 1,00
TOTAL 200 1
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Gráfico No. 6
Financiamiento para adquirir mercadería
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
El motivo principal por el cual fue objeto de estudio este proyecto es minimizar el
número de personas prestamistas en el mercado municipal del cantón Santa Elena, y
como se puede apreciar el 33,5% de comerciantes recurren a prestamistas, pero vale
anotar que aquellas personas que lo hacen poseen un puesto pequeño, como son los
vendedores de pescado, quienes laboran solo la mañana, así como también los
expendedores de legumbres de la costa, mas no así los de la sierra. Los comerciantes
que tienen un negocio más grande recurren a la cooperativa de ahorro y crédito
62
200
0 0
50
100
150
200
250
SI NO
Huancavilca que queda en Santa Elena o alguna otra que quede en el cantón la Libertad
con un 61%, seguido de los Bancos de la localidad peninsular con un 26%, el 18%
recurre a un amigo o familiar que le facilita el dinero y un 2% a otros que acuden a
fundaciones o los famosos bancos comunitarios que no son tan seguros, en vista de que
han sido objeto de robos.
Cuadro No. 9
2. ¿Usted conoce alguna Cooperativa de Ahorro y Crédito en el Cantón Santa
Elena?
Descripción Frecuencia Porcentaje Porcentaje Acumulado
SI 200 100,00% 1,00
NO 0
TOTAL 200 1
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Gráfico No. 7
Conocimiento de otra Cooperativa
Análisis:
Al consultarle a los encuestados si conocían alguna otra cooperativa en el cantón Santa
Elena, todos manifestaron que sí, ya que es la única que existe en esta localidad, es una
extensión de la cooperativa de ahorro y crédito Nueva Huancavilca, la misma que por
encontrarse en el medio acapara a la mayor parte de los cuenta ahorristas.
63
0 50 100 150 200
HUANCAVILCA
OTRA
200
0
Cuadro No. 10
3. Nombre una CAC, que exista en Santa Elena (En el caso que la pregunta 2 sea
afirmativa).
Gráfico No. 8
Nombre de la Cooperativa que conoce
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
Como se puede apreciar el 100% de todos los comerciantes conocen de la extensión de
la Cooperativa de Ahorro y Crédito Nueva Huancavilca.
Descripción Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Acumulado
HUANCAVILCA 200 100,00% 1,00
OTRA 0
TOTAL 200 1
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
64
129
64%
70
35%
1
1%
BANCOS
COOPERATIVAS
MUTUALISTAS
Cuadro No. 11
4. ¿En qué entidad Financiera tiene más confianza usted?
Gráfico No. 9
Entidades Financieras en que más confía
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
Los resultados de la encuesta realizada nos indican que la mayor parte de los
encuestados, son personas que tienen mayor confianza en los Bancos 64%, por el simple
motivo que no hay Cooperativas de Ahorro y Crédito en la localidad y un 35% en las
Cooperativas, mientras que el 1% confían en la Mutualistas.
Descripción Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Acumulado
Bancos 129 64,50% 0,645
Cooperativas 70 35,00% 0,995
Mutualistas 1 0,50% 1,000
Total 200 1
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
65
Cuadro No. 12
5. ¿Estaría de acuerdo con la creación una Cooperativa de Ahorro y Crédito,
siendo usted accionista y que además le ayude en su negocio?
Descripción Prioridad Porcentaje Porcentaje
Acumulado
SI 200 100% 1
NO 0 0%
TOTAL 200 100%
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Gráfico No. 10
Le gustaría ser accionista de una cooperativa
Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Autor
Análisis:
El resultado de la encuesta nos muestra que todos los comerciantes del mercado
municipal, luego de explicarles los beneficios que les brindaría la cooperativa y más aun
siendo socios activos, lo cual les ayudaría a financiar sus negocios, respondieron en un
100% de forma favorable a esta pregunta.
200
0 0
50
100
150
200
250
SI NO
66
89 44%
20 10%
33 16%
35 18%
23 12%
Las bajas tasas de interésque cobran
El monto de los préstamosque otorgan
El cobro mínimo demantenimiento de lacuentaLa atención personalizada
El tiempo de aprobacióndel crédito
Cuadro No. 13
6. Ordene del 1 al 5, siendo el 1 la prioridad máxima y 5 la prioridad mínima
¿Qué es lo que más le llama la atención a usted de las Cooperativas de Ahorro
y Crédito?
Gráfico No. 11
Que es lo que más le llama atención de una COAC
Fuente: Investigación de campo
. Elaborado por: Autor
Análisis:
De acuerdo con la pregunta número seis, realizada a los comerciantes del mercado
municipal del cantón Santa Elena, podemos observar que un 45% de los encuestados
ven como más importante las tasas de interés, el 18% manifiesta que le gusta la atención
Descripción Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Acumulado
Las bajas tasas de interés que cobran 89 45% 0,45
El monto de los préstamos que otorgan 20 10% 0,55
El cobro mínimo de mantenimiento de la
cuenta
33 17% 0,71
La atención personalizada 35 18% 0,89
El tiempo de aprobación del crédito 23 12% 1,00
TOTAL 200 100
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
67
197 98%
3 2%
SI
NO
personalizada que brindan las cooperativas y la ayuda que otorgan a los cuenta
ahorristas, tenemos un 17% de los encuestados indican que el cobro mínimo de
mantenimiento de la cuenta que realiza la entidad financiera es otro factor, por otra
parte el 12% manifiesta que el tiempo en aprobar el crédito es otro factor importante, ya
que en algunos casos ellos solicitan un préstamo para algún pago o alguna compra y es
necesario que se otorguen el préstamo más rápido que las otras entidades financieras, y
un 10% indican que el monto que otorgan las cooperativas en también importante para
ellos.
Cuadro No. 14
7. Teniendo en cuenta los beneficios de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
¿Estaría dispuesto a sacar una cuenta de ahorro?
Descripción Prioridad Porcentaje Porcentaje
Acumulado
SI 197 98,5% 0,985
NO 3 1,5% 100%
TOTAL 200 100%
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Gráfico No. 12
Personas dispuestas a obtener una cuenta de ahorro
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
68
97
69
21 13
0
20
40
60
80
100
120
USD 20 USD 25 USD 30 OTROS
Análisis
De todos los encuestados el 98,5% manifiesta estar de acuerdo en obtener una libreta de
ahorro, situación que es muy favorable para el proyecto, mientras que el 1,5% indica
que no está de acuerdo en obtener una libreta de ahorro.
Cuadro No. 15
8. ¿De las cantidades expuestas cuanto estaría dispuesto usted a ahorrar en la
Cooperativa?
Descripción Prioridad Porcentaje Porcentaje
Acumulado
USD 20 97 49% 0,49
USD 25 69 35% 0,83
USD 30 21 11% 0,94
OTROS 13 7% 1,00
TOTAL 200 100%
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor.
Gráfico No. 13
Disponibilidad de Ahorro
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
69
0 10 20 30 40 50 60 70
DESCUENTO
INSTALACIONES
INTERESES
OTROS
SEGURIDAD
62
29
53
3
53
Análisis:
La mayor parte de personas encuestadas que son 97 y que representan un 49% están
dispuestas a ahorrar un promedio de 20 dólares semanales, en cambio existen 69
personas y que representan el 35% desean ahorrar mensualmente, así como también
existen 21 personas que equivalen al 11% ahorrarían trimestralmente, y mientras que 13
personas que representan el 7% lo harían a diario.
Cuadro No. 16
9. ¿Qué lo motivaría a usted para ahorrar su dinero en la Cooperativa de Ahorro
y Crédito?
Descripción Prioridad Porcentaje Porcentaje
Acumulado
DESCUENTO 62 31% 0,31
INSTALACIONES 29 15% 0,46
INTERESES 53 27% 0,72
OTROS 3 2% 0,74
SEGURIDAD 53 27% 1,00
TOTAL 200 100%
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Gráfico No. 14
Que es lo que más lo motiva para ahorrar
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
70
Análisis:
De acuerdo con la pregunta número nueve, realizada a los comerciantes del mercado
municipal, podemos observar que un 31% de los encuestados están de acuerdo en que los
descuentos que brinde la cooperativa son un factor fundamental, así como también el 27%
indica que el interés pasivo y activo que ofrezca la cooperativa es otro factor muy
importante para ahorrar en la entidad financiera, seguido con el mismo porcentaje del 27%
lo relacionado a la seguridad que se les proporcione ya que estarán confiando sus ahorros y
deben estar seguros, así también tenemos que un 15% desearía contar con unas
instalaciones bien mantenidas y disponer de un buen espacio físico; y, una minoría del 2%
que equivale a Otros, manifiestan que la atención y la asesoría financiera que se les brinde
es otro punto muy importante al momento de invertir, así como los servicios que la
asociación cooperativa pueda ofrecer, por los convenios que se pueda llegar a obtener con
instituciones comerciales para tener opciones de crédito y puedan con esto obtener planes
de pago apropiados.
Cuadro No. 17
10. ¿Qué ventajas le gustaría tener en la Cooperativas de Ahorro y Crédito que no
ofrezcan la entidad donde tiene su dinero?
Descripción
Prioridad
Porcentaje
Porcentaje
Acumulado
ASESORIA 62 42% 0,42
GARANTES 29 20% 0,62
PREMIOS 53 36% 0,98
SEGURIDAD 3 2% 1,00
TOTAL 147 100%
Fuente:
Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
71
62 42%
29 20%
53 36%
3 2%
ASESORIA
GARANTES
PREMIOS
SEGURIDAD
Gráfico No. 15
Ventajas a obtener de la Cooperativa
Fuente: Investigación de mercado
Elaborado por: Autor
Análisis:
De acuerdo a esta pregunta, realizada a los miembros del mercado municipal, podemos
observar que un 42% indica que la asesoría que la entidad financiera brinde es fundamental
y debe ser personalizada, el 36% de los encuestados están de acuerdo en que la asociación
cooperativa debería incentivar a los socios con premios por sus ahorros, tenemos que un
20% de los encuestados indican que los préstamos deben de ser sin garantes y un 2%
desearía que la cooperativa cuente con un sistema de seguridad bueno, es decir sistemas de
vigilancia computarizados.
Cuadro No. 18
11. ¿Con que frecuencia usted dispone de algún monto de dinero para destinarlo al
ahorro?
Descripción Prioridad Porcentaje Porcentaje
Acumulado
Diario 13 7% 0,07
Mensual 69 35% 0,41
Trimestral 21 11% 0,52
Semestral 0 0% 0,52
Anual 0 0% 0,52
Otros 97 49% 1,00
Total 200 100% Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
72
0102030405060708090
100
DIA
RIO
MEN
SUA
L
TRIM
ESTR
AL
SEM
ESTR
AL
AN
UA
L
OTR
OS
13
69
21
0 0
97
Gráfico No. 16
Frecuencia con que deposita dinero para ahorro
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
De acuerdo con la pregunta realizada a los miembros del mercado municipal, podemos
observar que 97 personas que representan el 49% (Otros) de los encuestados están en
posibilidad de hacer un ahorro semanal, 69 personas que representan un 35% lo harían
mensual, mientras que 21 personas que representan el 11%% indica que está en
condiciones de hacer un ahorro trimestral en la asociación cooperativa.
Cuadro No. 19
12. ¿Le gustaría que la Cooperativa de Ahorro y Crédito tenga convenios y
facilidades de crédito con algunas casas comerciales?
Descripción Prioridad Porcentaje Porcentaje
Acumulado
SI 200 100% 1,00
NO 0 0%
TOTAL 200 100% Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Autor
73
0
50
100
150
200
SI NO
200
0
Gráfico No. 17
Desearía que la COAC tenga convenios con otras casas comerciales
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
De acuerdo con esta pregunta realizada a los miembros del mercado municipal se puede
apreciar que un 100% de los encuestados están de acuerdo y se muestran muy
interesados con que la cooperativa mantenga convenios para poder gozar de este
beneficio.
Cuadro No. 20
13. ¿Estaría dispuesto a acudir a talleres gratuitos que ofrecerá la Cooperativa de
Ahorro y Crédito a todos sus socios para incentivar la cultura del ahorro?
Descripción Prioridad Porcentaje Porcentaje
Acumulado
SI 200 100% 1,00
NO 0 0%
TOTAL 200 100%
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
74
0 50 100 150 200
SI
NO
200
0
Gráfico No. 18
Acudiría a talleres organizados por la Cooperativa
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
Análisis:
De acuerdo con la pregunta número trece, realizada a los miembros del mercado
municipal, se puede apreciar que un 100% de los encuestados están totalmente de
acuerdo en asistir a capacitaciones para los socios a fin de incentivarles la cultura del
ahorro y de esta forma mejorar su situación económica.
3.1.11 RECURSOS
Es importante estudiar con énfasis la valoración económica de todas las variables y
proyecciones de la asociación cooperativa de ahorro y crédito. El objetivo de este
estudio es dar a conocer toda la parte económica de este proyecto, así como una
propuesta de cómo se obtendrían los fondos necesarios para la implementación de la
asociación cooperativa, los mismos que estarían proviniendo de:
a) Recursos propios de los comerciantes
b) Aportes especiales
c) Recursos del crédito
d) Fundaciones, corporaciones privadas o bancos
75
3.1.12 CRONOGRAMAS
La implementación del proyecto se iniciaría una vez que se llegue a un acuerdo con
todos los socios, es decir aquellos comerciantes que estarían dispuestos a aportar un
capital inicial para empezar los trámites de inicio de la nueva asociación cooperativa.
Presentación de la propuesta al grupo de comerciantes de formar la cooperativa con al
menos 197 socios iniciales y para conformarla se necesitaría por lo menos 13 socios de
acuerdo a lo indicado en la Art. 5 de la Ley de Cooperativas, debiendo hacer una
aportación inicial por parte de los socios fundadores de USD 400,00 cada uno y sumado
a los aportes iniciales de los socio de USD 20 (4x97), USD 25 x 67, USD 30 x 20 cada
uno, para totalizar un monto de $15,235.00 en concepto de ingreso inicial por
aportaciones.
3.1.13 PRESUPUESTO
Cuadro No. 21
RECURSOS INICIALES
En dólares de los Estados Unidos de América
Número de
socios
Inicial
$ 400
Semanal
$ 20 x 4
Mensual
$ 25
Otros
$ 30
Saldo
13 5,200.00 $ 5,200.00
97 $ 7,760.00 $12,960.00
67 1,675.00 $14,635.00
20 $600.00 $ 15,235.00
Fuente: Investigación de campo
Elaborado por: Autor
3.1.14 RESULTADOS ESPERADOS
Por lo anteriormente expuesto se puede evidenciar que es factible la creación de una
asociación cooperativa de ahorro y crédito con los comerciantes del mercado municipal
del cantón Santa Elena, proponiendo así una cultura de ahorro para que puedan
76
administrar de forma adecuada sus recursos, y esta a su vez sea propuesta a la
colectividad peninsular, visionando de esta manera un horizonte próspero para esta
entidad financiera, ya que en un determinado período de un año ya no solo contaría
como ahorristas a los comerciantes sino también a familiares, amigos y demás personas
que deseen ser parte de esta asociación comercial.
77
CAPÍTULO IV
4. INFORME TÉCNICO FINAL
4.1 ANTECEDENTES DEL ESTUDIO TÉCNICO
El estudio técnico conforma una etapa de los proyectos de inversión, en el que se
contemplan los aspectos técnicos operativos necesarios en el uso eficiente de los
recursos disponibles para la producción de un bien o servicio deseado y en el cual se
analizan la determinación del tamaño óptimo del lugar de producción, localización,
instalaciones y organización requeridos. La importancia de este estudio se deriva de la
posibilidad de llevar a cabo una valorización económica de las variables técnicas del
proyecto, que permitan una apreciación exacta o aproximada de los recursos necesarios
para el mismo; además de proporcionar información de utilidad al estudio económico-
financiero.
Todo estudio técnico tiene como principal objetivo el demostrar la viabilidad técnica del
proyecto que justifique la alternativa técnica que mejor se adapte a los criterios de
optimización.
4.2 MACRO LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
En el siguiente mapa se puede apreciar la ubicación de la Asociación Cooperativa.
Figura No 4
Fuente: https://maps.google.es
Elaborado por: El Autor
78
4.3 MICRO LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
La situación del proyecto se ubica directamente en el sector del mercado municipal del
cantón Santa Elena en la provincia del mismo nombre.
Figura No 5
Fuente: https://maps.google.es
Elaborado por: El Autor
4.4 EQUIPAMIENTO
En las especificaciones del proyecto se detallan a continuación el balance de
maquinarias, equipos y tecnología, calendario de reinversiones en maquinarias,
calendario de ingresos por venta de maquinaria de remplazo, balance de obras físicas,
balance de personal, balance de materiales, balance de insumos generales los mismos
que inciden en la determinación presupuestaria del proyecto.
4.4.1 MAQUINARIAS, EQUIPOS Y TECNOLOGÍA
En el siguiente cuadro se muestran las maquinarias y los equipos necesarios que inciden
en la ejecución del proyecto con sus respectivos costos de adquisición, los necesarios
que se van a utilizar, el costo de los mismos y la vida útil que poseen durante su
utilización en la producción.
79
Cuadro No. 22
MAQUINARIAS EQUIPOS TECNOLOGÍA
En dólares de Estados Unidos
ITEMS CANTIDAD COSTO
UNITARIO
COSTO
TOTAL
VIDA
ÚTIL
MUEBLES Y ENSERES DE OFICINA
Escritorio de Trabajo en L 1 200.56 200.56 5
Escritorio Gerencial 1 155 155.00 5
Sillas giratorias gerencial 1 99 99.00 5
Silla tipo secretaria 1 63 63.00 5
Sillas individuales 3 21.5 64.50 5
Divisiones modulares 4 95 380.00 5
Mini bóveda 1 450 450.00 5
Archivadores de metal con 4 gavetas 1 159 159.00 5
EQUIPOS DE OFICINA
Laptop 1 655.00 655.00 3
Computadora de escritorio 1 350.00 350.00 3
Impresora 2 110.00 220.00 3
Teléfono fax Panasonic 1 56.00 56.00 3
EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
Computadoras 2 484.99 969.98 3
Multiuso (Fax-impresora-escáner) 1 210 210.00 3
TOTAL DE LA INVERSIÓN INICIAL 4,032.04
Fuente: Cotizaciones varias Elaborado por: El Autor
4.4.2 CALENDARIO DE REINVERSIONES EN MAQUINARIAS
Se ha planificado un horizonte de evaluación del proyecto de 10 años y es por esta razón
que se realizaron estimaciones de las diversas reinversiones a realizarse; a continuación
se presenta un cuadro que detallan los valores y en los respectivos años, cabe recalcar
que se tomaron como base los valores de compra iniciales y no se consideró el efecto
inflacionario.
80
Cuadro No. 23
CALENDARIO DE REINVERSIÓNES DE MAQUINAS, EQUIPOS Y
MUEBLES
En dólares de Estados Unidos
AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
MUEBLES Y
ENSERES DE OFICINA
1,571.06
EQUIPOS DE
OFICINA 1,281.00
1,281.00
1,281.00
EQUIPOS DE
COMPUTACIÓN 1,179.98
1,179.98
1,179.98
TOTAL
REINVERSIÓN - - 2,460.98 - 1,571.06 2,460.98 - - 2,460.98
-
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
Se ha considerado que en el año 10, no se realizarán inversiones debido a que concluye
el proyecto.
4.4.3 CALENDARIO DE INGRESOS POR VENTA DE MAQUINARIA DE
REEMPLAZO
La maquinaria, equipos y demás activos después de haber cumplido sus años de vida
útil es reemplazada por otro activo de las mismas características, en este caso la
empresa puede optar por vender la maquinaria y equipos ya utilizados, siendo esto un
ingreso adicional para la institución y así recuperar en algo lo invertido. Se ha
considerado un porcentaje por la venta de la maquinaria que es del 20%.
81
Cuadro No. 24
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
Se ha consideración la depreciación anual de los equipos a un plazo de diez años, que es
la fecha a la que se ha establecido el tiempo de duración del proyecto, y así también
poder establecer un precio de desecho a estos equipos.
Cuadro No. 25
DEPRECIACIÓN ANUAL Y ACUMULADA
En dólares de Estados Unidos
ACTIVOS
(DEPRECIACIÓN) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
OBRA FISICA INICIAL 369 369 369 369 369 369 369 369 369
369
MUEBLES Y ENSERES
DE OFICINA 314 314 314 314 314 314 314 314 314
314
EQUIPOS DE OFICINA 427 427 427 427 427 427 427 427 427
427
EQUIPOS DE
COMPUTACIÓN 393 393 393 393 393 393 393 393 393
393
TOTAL 1.503 1.503 1.503 1.503 1.503 1.503 1.503 1.503 1.503
1.503
ACUMULADA 1.503 3.007 4.510 6.013 7.517 9.020 10.523 12.027 13.530 15.034
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
CALENDARIO DE INGRESO POR VENTAS DE MAQUINARIA, EQUIPO,
MUEBLES Y VEHICULO
En dólares de Estados Unidos
AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
MAQUINARIA - - - - 314.21 - - - - -
EQUIPOS - - 256.20 - - 256.20 - - 256.20 -
MUEBLES - - 236.00 - - 236.00 - - 236.00 -
VEHICULO - - - - - - - - - -
TOTAL INGRESOS - - 492.20 - 314.21 492.20 - - 492.20 -
82
4.4.4 INVERSIONES EN OBRAS FÍSICAS
4.4.4.1 BALANCE DE OBRAS FÍSICAS
Las obras físicas representan toda la infraestructura necesaria para la implementación de
la asociación cooperativa de ahorro y crédito. En el siguiente cuadro, el Balance de
Obras Físicas nos muestra los costos que se necesitan para poner en marcha el proyecto,
de tal manera que se determinen los costos del proyecto.
Cuadro No. 26
COSTOS DE OBRAS FISICAS
En dólares de Estados Unidos
RUBRO
UNIDAD
DE
MEDIDA
CANTIDAD COSTO
UNITARIO
COSTO
TOTAL
ADECUACIONES
ELÉCTRICAS
m2 (10*15) 10 $ 15,00 $ 150,00
ADECUACIONES
PARA AGUA
m2 (10*15) 5 $ 25,00 $ 125,00
ARREGLO DE
OFICINAS
m2 (10*15) 150 $ 45,00 $ 6.750,00
IMPREVISTOS (5%) $ 351,25
TOTAL $ 7.376,25
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
4.4.4.2 BALANCE DE PERSONAL
En el siguiente cuadro se muestra el Balance de personal, se detallan los sueldos que se
cancelarán al personal de la organización de tal manera que se cumplan con las
disposiciones estatales y que por brindar su servicios sean remunerados cada
colaborador. Se ha considerado la legislación ecuatoriana en el cual el valor mínimo a
pagar de salario es de 340 dólares.
83
Cuadro No. 27
BALANCE DEL PERSONAL
Dólares de Estados Unidos
BALANCE DEL PERSONAL
CARGO NÚMERO DE
PUESTOS
REMUNERACIÓN MENSUAL REMUNERACIÓN ANUAL
DECIMO TERCERO
DECIMO CUARTO
TOTAL SUELDO
MENSUAL
UNITARIA TOTAL UNITARIA TOTAL
Administrador 1 $ 650,00 $ 650,00 $ 7.800,00 $ 7.800,00 $ 650,00 $ 340,00 $ 8.790,00 $ 732,50
Secretaria 1 $ 450,00 $ 450,00 $ 5.400,00 $ 5.400,00 $ 450,00 $ 340,00 $ 6.190,00 $ 515,83
Cajero 2 $ 400,00 $ 800,00 $ 4.800,00 $ 9.600,00 $ 400,00 $ 340,00 $ 11.080,00 $ 923,33
Contador 1 $ 500,00 $ 500,00 $ 6.000,00 $ 6.000,00 $ 500,00 $ 340,00 $ 6.840,00 $ 570,00
Seguridad 1 $ 350,00 $ 350,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 350,00 $ 340,00 $ 4.890,00 $ 407,50
TOTAL 6 $ 2.750,00 $ 33.000,00 $ 37.790,00 $ 3.149,17
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
84
4.4.4.3 ESTUDIO ORGANIZACIONAL
Una vez definido la capacidad de producción, además de la maquinaria necesaria para
cubrir la demanda se presenta el organigrama funcional para la asociación cooperativa
de ahorro y crédito.
Gráfico No. 19
ORGANIGRAMA FUNCIONAL
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborador por: Autor
En total serian 6 personas que estarían a cargo de la asociación cooperativa, los cuales
deben cumplir las siguientes funciones y responsabilidades.
Administrador
Cajero 1 Cajero 2 Contador Seguridad
Secretaria
85
Cuadro No. 28
Funciones y responsabilidades de los Trabajadores de la Asociación Cooperativa
Cargo Experiencia Nivel de
escolaridad Funciones Responsabilidad
Administrador
1 año en cargos
similares
Ingeniero
Comercial,
administrador de
empresas.
Dirigir la
organización,
Vigilar el
funcionamiento
de cada sección
de trabajo,
Liderar los
procesos de
desarrollo
continuo de la
organización
Presentar
informes
mensuales de la
gestión realizada.
Secretaria
1 año en cargos
similares
Secretaria
ejecutiva
Ordenar de
forma adecuada
los archivos de
la empresa
Cajero
1 año en cargos
similares
Secundaria Cuadrar la caja Presentar
informes de su
gestión
Cajero
1 año en cargos
similares
Secundaria Cuadrar la caja Presentar
informes de su
gestión
Contador
5 años en
cargos
similares
CPA. Elaborar los
estados
financieros
Seguridad
1 año en cargos
similares
Secundaria
Elaborador por: Autor
86
4.5 ESTUDIO FINANCIERO
En este trabajo se pretende cuantificar el valor presente neto y el retorno de la inversión;
para ejecutar el proyecto, se tomarán en cuenta los parámetros tanto de VAN, TIR,
PAYBACK, criterios de Evaluación de Proyectos. La tasa de descuento será una tasa
social del 12%, Con los datos obtenidos en el presente estudio se pretende contrastar la
Hipótesis de que si el proyecto va a generar un desarrollo cooperativo según lo que se
plantea en cuanto a créditos oportunos y rápidos.
4.5.1 SUPUESTOS
Para el proyecto se han considerado los siguientes supuestos:
En lo que respecta al crecimiento de los ingresos por apertura de cuentas de ahorro se ha
considerado la tasa de crecimiento de la población tomando como base el censo de
población del año 2001 y 2010. Para los gastos de ventas, administrativos se considera
también la tasa de inflación del presente año que es de 2,70% anual.
En lo que respecta la tasa de descuento del VAN se tomará una tasa del 12%, como lo
hacen entidades como la Corporación Financiera Nacional y el Banco Nacional de
Fomento, ya que es una tasa estándar que toman estas instituciones financieras para
descontar los capitales financieros y encontrar la realidad actual TMAR.
En lo que respecta la apertura de cuenta se planteó un valor inicial de 25 dólares.
4.5.2 INGRESOS GENERADOS POR EL PROYECTO.
Para la generación de los ingresos, el proyecto manifiesta los supuestos que se generan
mediante la apertura anual de cuentas de ahorro, captación de los socios y los intereses
devengados de los préstamos otorgados. Además de incluir lo que se decretan por la
venta de activos en el flujo operacional.
87
Cuadro No. 29
PRESUPUESTO DE INGRESOS ANUALES
Dólares de Estados Unidos
INGRESOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Apertura de
cuenta $ 18.475 $ 2.771 $ 3.187 $ 3.665 $ 4.215
Captación
mensual/socio $ 36.950 $ 42.493 $ 48.866 $ 56.196 $ 64.626
Préstamo $ 29.560 $ 33.994 $ 39.093 $ 44.957 $ 51.701
Interés ganado $ 4.138 $ 4.759 $ 5.473 $ 6.294 $ 7.238
Interés por mora $ 1.478 $ 1.700 $ 1.955 $ 2.248 $ 2.585
Total ingresos $ 61.041 $ 51.723 $ 59.481 $ 68.403 $ 78.664
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor.
Para la proyección de los ingresos se ha considerado durante los 10 años de horizonte de
evaluación, un criterio conservador; en este caso, la tasa de crecimiento de la población
en la provincia de Santa Elena es del 1,97% anual.
4.5.3 GASTOS DEL PROYECTO
4.5.3.1 GASTOS ADMINISTRATIVOS
En lo que respecta a los gastos administrativos, se tomó como base los sueldos del
personal declarados en el estudio técnico. Además de información concerniente a
gastos de suministros de oficina.
Cuadro No. 30
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
GASTOS ADMINISTRATIVOS
En dólares de Estados Unidos
RUBROS MENSUAL ANUAL
Gastos administrativos $ 3,149.17 $ 50,279,60
88
4.5.3.2 GASTOS DE VENTA
Dentro de este rubro se consideran el costo de publicidad que se invertirá para dar a
conocer el producto en el mercado peninsular y nacional a través de hojas volantes y
vallas publicitarias. Además de anuncios vía internet que en la actualidad son los que
tienen mayor acogida.
Cuadro No. 31
ESTIMACION DE GASTOS DE VENTAS
En dólares de Estados Unidos
CONCEPTO CANTIDAD MENSUAL TOTAL
MENSUAL ANUAL
Dominio web y hosting 1 $ 10 $ 10 $ 120
Publicidad en Radio 3 $ 20 $ 60 $ 720
Anuncios en TV 4 $ 50 $ 200 $ 2,400
TOTAL GASTO DE VENTA
$ 270 $ 3,240 Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
4.5.3.3 GASTOS DE SERVICIO
En lo que respecta a gastos de servicio se han considerado dentro de estos rubros a los
gastos por servicios básicos, como lo son el agua, luz, teléfono e internet.
Cuadro No. 32
ESTIMACIÓN DE GASTOS BÁSICOS
Dólares de Estados Unidos
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
4.5.4 VALOR DE DESECHO
Un beneficio que no constituye ingreso pero que debe estar incluido en el flujo de caja
de cualquier proyecto es el valor de desecho de los activos remanentes al final del
período de evaluación. Si el proyecto se evalúa en un horizonte de 10 años, el
RUBROS MENSUAL ANUAL
Teléfono $ 56 $ 672
Luz $ 50 $ 600
Internet $ 39 $ 468
Agua $ 40 $ 480
TOTAL $ 185 $ 2,220
89
inversionista debe visualizar que, además de recibir el flujo neto de caja anual, será
también dueño del remanente de lo invertido en el negocio. Existen tres formas para
determinar el valor de desecho: dos de ellas valorando los activos (método contable y
método comercial), y una tercera valorando el proyecto por su capacidad de generar
flujos positivos de caja a futuro (método económico).
En el presente proyecto se aplica el valor de desecho por el método contable que
corresponde al valor de adquisición de cada activo menos la depreciación que tenga
acumulada a la fecha de su cálculo o, lo que es lo mismo, a lo que le falta por depreciar
a ese activo en el período del horizonte de la evaluación.
Cuadro No. 33
VALOR DE DESECHO MÉTODO CONTABLE
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
ACTIVO VALOR
DE
COMPRA
VIDA
CONTA
BLE
DEPREC.
ANUAL
AÑOS
DEPREC.
AÑOS
POR
DEPREC.
DEPREC.
ACUMUL.
VALOR
EN
LIBRO
MAQUINARIAS
MUEBLES Y
ENSERES DE
OFICINA
Escritorio de
Trabajo en L
200,56 5 40,11 10 0 401,12 0,00
Escritorio Gerencial 155,00 5 31,00 10 0 310,00 0,00
Sillas giratorias
gerencial
99,00 5 19,80 10 0 198,00 0,00
Silla tipo secretaria 63,00 5 12,60 10 0 126,00 0,00
Sillas individuales 64,50 5 12,90 10 0 129,00 0,00
Divisiones
modulares
380,00 5 76,00 10 0 760,00 0,00
Mini bóveda 450,00 5 90,00 10 0 900,00 0,00
Archivadores de
metal con 4 gavetas
159,00 5 31,80 10 0 318,00 0,00
EQUIPOS DE
OFICINA
Laptop 655,00 3 218,33 10 1 2183,33 218,33
Computadora de
escritorio
350,00 3 116,67 10 1 1166,67 116,67
Impresora 220,00 3 73,33 10 1 733,33 73,33
Teléfono fax
Panasonic
56,00 3 18,67 10 1 186,67 18,67
EQUIPOS DE
COMPUTACIÓN
Computadoras 969,98 3 323,33 10 1 3233,27 323,33
Multiuso (Fax-
impresora-escáner)
210,00 3 70,00 10 1 700,00 70,00
Obras Físicas 7.376,25 20 368,81 10 10 3688,13 3.688,13
Depreciación Anual 1.503,35
Valor de Salvamento 4.508,45
90
4.5.5 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
Los activos diferidos son los que se basan en la constitución de la asociación
cooperativa de ahorro y crédito. El capital de trabajo es el valor destinados a solventar
los gastos administrativos, servicios básicos y demás gastos incurridos en la apertura y
ejercicio del proyecto. Además se muestra los valores en el cual se generará la
construcción física de la institución financiera y la inversión de activos inicial para
poner en marcha el proyecto.
Cuadro No. 34
INVERSION INICIAL
En dólares de Estados Unidos
INVERSION DE ACTIVOS DIFERIDOS 400,00
CAPITAL DE TRABAJO 4.644,97
INVERSION DE ACTIVOS FIJOS 4.032,04
OBRAS FISICAS 7.376,25
INVERSIÓN TOTAL 16,453.26
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
Se procede con un aporte económico propio de 4,935.98 dólares que corresponde al
30% del total de la inversión y que será asumido por los socios iniciales, ya que ellos
aportarán un valor inicial de USD 400.00 cada uno, y la diferencia correspondiente al
70% vía deuda, cuyo valor es de 11,517.28 dólares, préstamo que estará establecido a
10 años pazo, con una tasa de interés del 11,20 % anual, el mismo que puede ser
financiado de las siguientes manera:
a) Socios: Que poseen un mayor poder económico o por medio de compañeros
militares en servicio pasivo que están dispuestos a ser parte de la asociación
aportando un capital, aparte a sus aportes como ahorristas, de tal manera de poder
contar con el dinero suficiente para iniciar nuestras actividades financieras; o,
b) Préstamo a una entidad financiera del medio, siendo ésta la CFN32
la misma que
apoya con créditos para iniciar proyectos de pequeñas y medianas empresas. Las
32 Corporación Financiera Nacional http://www.cfn.fin.ec/index.php?option=com_content&id=990:informacion-de-credito&Itemid=725
91
entidades bancarias solo apalancan a instituciones o personas naturales que tengan
operando en un negocio como mínimo dos años.
Cuadro No. 35
APORTE DE CAPITAL
Dólares de Estados Unidos
ORD APELLIDO Y NOMBRE APORTE %
PARTICIPACION
1 MENDIETA ENRIQUEZ CRISTOBAL $ 5,000.00 44,81%
2 PUHUEYESTEWA FRANCO ALFREDO $ 3,000.00 26,89%
3 YAGUAL GUTIERREZ KLEVER $ 2,000.00 17,93%
4 TIGRERO GONZALEZ CARLOS $ 1,157.28 10,37%
TOTAL $ 11,517.28 100,00%
Cuadro No. 36
AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA
Dólares de Estados Unidos
Periodo Pago Interés Amortización Capital Vivo
0
$ 11.517,28
1 $ 1.972,08 $ 1.289,94 $ 682,15 $ 10.835,13
2 $ 1.972,08 $ 1.213,54 $ 758,55 $ 10.076,59
3 $ 1.972,08 $ 1.128,58 $ 843,50 $ 9.233,09
4 $ 1.972,08 $ 1.034,11 $ 937,97 $ 8.295,11
5 $ 1.972,08 $ 929,05 $ 1.043,03 $ 7.252,08
6 $ 1.972,08 $ 812,23 $ 1.159,85 $ 6.092,24
7 $ 1.972,08 $ 682,33 $ 1.289,75 $ 4.802,49
8 $ 1.972,08 $ 537,88 $ 1.434,20 $ 3.368,29
9 $ 1.972,08 $ 377,25 $ 1.594,83 $ 1.773,45
10 $ 1.972,08 $ 198,63 $ 1.773,45 $ (0,00)
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor.
92
4.5.6 FLUJO DE CAJA
A partir del Reporte de Pérdidas y Ganancias obtenemos el flujo de caja, al cual
adherimos las depreciaciones y las amortizaciones. Luego, estas se suman debido a que
no representan una salida de dinero para la empresa sino sólo registros de valores en
libros contables.
También se puede observar el crecimiento anual que tiene el flujo de caja. En base a la
información obtenida en el flujo de caja podremos obtener el VAN (Valor Actual Neto),
la TIR (Tasa Interna de Retorno), el cual nos servirá para evaluar al proyecto y saber si
es conveniente la iniciativa de inversión.
Para determinar la rentabilidad del proyecto se debe tomar como base el flujo de caja,
en este caso se realizó una proyección con un horizonte de evaluación a 10 años como
se detalla a continuación:
93
FLUJO DE CAJA Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
INGRESO S 61.041,40 51.722,61 59.481,00 68.403,15 78.663,62 90.463,17 104.032,64 119.637,54 137.583,17 158.220,65
Venta activo - - 492,20 - 314,21 492,20 - - 492,20 -
Total ingresos 61.041,40 51.722,61 59.973,20 68.403,15 78.977,84 90.955,36 104.032,64 119.637,54 138.075,37 158.220,65
CO STO S Y GASTO S
Gastos de Servicios (2.220,00) (2.279,94) (2.341,50) (2.404,72) (2.469,65) (2.536,33) (2.604,81) (2.675,14) (2.747,37) (2.821,54)
Gastos Administrativos (50.279,60) (51.637,15) (53.031,35) (54.463,20) (55.933,71) (57.443,92) (58.994,90) (60.587,76) (62.223,63) (63.903,67)
Depreciación (de activos fijos) (1.503,35) (1.503,35) (1.503,35) (1.503,35) (1.503,35) (1.503,35) (1.503,35) (1.503,35) (1.503,35) (1.503,35)
Pago de interes a ahorristas (1.478,00) (1.699,70) (1.954,66) (2.247,85) (2.585,03) (2.972,79) (3.418,70) (3.931,51) (4.521,24) (5.199,42)
Gastos de arrendamiento (3.600,00) (3.697,20) (3.797,02) (3.899,54) (4.004,83) (4.112,96) (4.224,01) (4.338,06) (4.455,19) (4.575,48)
Gastos de Venta (3.240,00) (3.327,48) (3.417,32) (3.509,59) (3.604,35) (3.701,67) (3.801,61) (3.904,25) (4.009,67) (4.117,93)
Total gastos operacionales (62.320,95) (64.144,82) (66.045,20) (68.028,26) (70.100,91) (72.271,01) (74.547,39) (76.940,08) (79.460,44) (82.121,40)
(=) Utilidad O peracional (1.279,55) (12.422,21) (6.072,01) 374,90 8.876,92 18.684,36 29.485,26 42.697,46 58.614,92 76.099,25
GASTO S NO O PERACIO NALES
Gastos Financieros (intereses sobre prestamos) (1.289,94) (1.213,54) (1.128,58) (1.034,11) (929,05) (812,23) (682,33) (537,88) (377,25) (198,63)
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES (1.289,94) (1.213,54) (1.128,58) (1.034,11) (929,05) (812,23) (682,33) (537,88) (377,25) (198,63)
(=) UTILIDAD ANTES DE PART. TRAB. E IMPUESTO S (2.569,49) (13.635,75) (7.200,58) (659,21) 7.947,87 17.872,12 28.802,93 42.159,59 58.237,68 75.900,62
(-) 15% Participación de Trabajadores - - - - (1.192,18) (2.680,82) (4.320,44) (6.323,94) (8.735,65) (11.385,09)
(=) Utilidad antes de Impuestos (2.569,49) (13.635,75) (7.200,58) (659,21) 6.755,69 15.191,31 24.482,49 35.835,65 49.502,02 64.515,53
(-) 22% Impuesto a la Renta - - - - (1.486,25) (3.342,09) (5.386,15) (7.883,84) (10.890,45) (14.193,42)
(=) UTILIDAD NETA (2.569,49) (13.635,75) (7.200,58) (659,21) 5.269,44 11.849,22 19.096,34 27.951,81 38.611,58 50.322,11
(+) Depreciacion (de activos fijos) 1.503,35 1.503,35 1.503,35 1.503,35 1.503,35 1.503,35 1.503,35 1.503,35 1.503,35 1.503,35
(-) Inversión (11.808,29) - - (492,20) - (314,21) (492,20) - - (492,20) -
(+) Préstamo 11.517,28
(-) Capital de trabajo (4.644,97)
(-) Amortización deuda (682,15) (758,55) (843,50) (937,97) (1.043,03) (1.159,85) (1.289,75) (1.434,20) (1.594,83) (1.773,45)
(+) Recuperación Capital de Trabj. 4.644,97
(+) Valor de Desecho 4.508,45
(=) Flujo Neto Efectivo (4.935,98) (1.748,28) (12.890,94) (7.032,93) (93,83) 5.415,55 11.700,53 19.309,94 28.020,95 38.027,90 59.205,43
Tasa de Descuento 12,00%
VAN 39.989,56
TIR 31%
Cuadro No. 37
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Dólares de Estados Unidos
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor.
94
4.5.7 EVALUACIÓN DE PROYECTO
4.5.7.1 TASA DE DESCUENTO
Para determinar la tasa para descontar el VAN en el flujo de caja del proyecto, se utilizó
la tasa del 12% utilizada por entidades públicas para descontar los flujos del proyecto.
4.5.7.2 CÁLCULO DEL VALOR ACTUAL NETO (VAN)
El VAN mide la rentabilidad de la inversión propuesta en términos monetarios que
exceden a la rentabilidad deseada después de recuperar toda la inversión. Para ello, se
calcula el valor actual de todos los flujos futuros de caja proyectados a partir del primer
período de operación y le resta la inversión total expresada en el momento cero. El valor
actual neto del presente proyecto nos indica que se recupera la inversión, se obtiene
utilidad cubriendo los egresos dados durante la vida del proyecto.
∑
( )
VAN= 39,989.56 dólares
En este caso el VAN del proyecto es mayor que cero lo que indica que el proyecto se
muestra rentable y debe de ejecutarse.
VAN > 0, el proyecto es rentable
VAN = 0, es indiferente realizar
VAN < 0, el proyecto no es rentable
4.5.7.3 CÁLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
La tasa interna de retorno, TIR, mide la rentabilidad como un porcentaje. Es la tasa de
descuento que iguala el valor equivalente de una alternativa de flujos de entrada de
efectivo (ingresos o ahorros) al valor equivalente de flujos salientes de efectivo
(egresos, incluidos los costos de inversión)
95
∑
( )
TIR= 31 %
En nuestro caso la TIR es mayor que la tasa de descuento del van (12%) por lo que
indica la rentabilidad del proyecto.
TIR > i , el proyecto es rentable
TIR = i, es indiferente su realización
TIR < i, el proyecto no es rentable
4.5.7.4 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN
El período de recuperación de capital (PAYBACK) es un indicador financiero que nos
establece el período de tiempo o instante en el cual se recupera la inversión.
Según los datos de la tabla en payback del proyecto supera al saldo inicial justo en el
octavo año, criterio que avala la recuperación del capital o de la inversión en ese
instante de tiempo, a pesar que a partir del sexto año se empieza a recuperar la
inversión.
96
Cuadro No. 38
PAYBACK
Dólares de los Estados Unidos
AÑOS SALDO
INICIAL
FLUJO DE
CAJA
RENTABILIDAD RECUPERACION CONDICION
1 4.935,98 (1.748,28) 592,32 (2.340,60)
2 7.276,57 (12.890,94) 873,19 (13.764,13)
3 21.040,70 (7.032,93) 2.524,88 (9.557,82)
4 30.598,52 (93,83) 3.671,82 (3.765,66)
5 34.364,17 5.415,55 4.123,70 1.291,85
6 33.072,33 11.700,53 3.968,68 7.731,85
7 25.340,48 19.309,94 3.040,86 16.269,08
8 9.071,39 28.020,95 1.088,57 26.932,39 RECUPERADA
LA INVERSION
9 (17.860,99) 38.027,90 (2.143,32) 40.171,22
10 (58.032,21) 59.205,43 (6.963,87) 66.169,29
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor.
4.5.7.5 ESCENARIOS
Para la elaboración de escenarios se consideró como variable de cambio la captura de
clientes externos debido a que se evidenció que es la variable más sensible, como se
puede determinar a continuación, el VAN con clientes externos inferiores a 400 tiende a
ser pesimista lo que ocasiona que el proyecto no sea rentable.
97
Cuadro No. 39
ESCENARIOS
Dólares de Estados Unidos
ESCENARIOS VARIABLES # CLIENTES EXTERNOS
VAN TIR
EXPANSION
CAMBIOS EN LA
CAPTURA DE
CLIENTES
1000 $ 262.637,89 411%
OPTIMISTA 800 $ 178.228,29 242%
NORMAL 560 $ 39.989,56 31%
PESIMISTA 400 $ (1.616,83) 11%
RECESIÓN 349 $ (28.505,95) 0%
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
Gráfico No 20
Escenarios Probabilísticos del Proyecto
Fuente: Estimaciones del proyecto
Elaborado por: Autor
$262.637,89
$178.228,29
$39.989,56
$(1.616,83)
$(28.505,95)
411%
242%
31% 11%
0% 0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
$(50.000,00)
$-
$50.000,00
$100.000,00
$150.000,00
$200.000,00
$250.000,00
$300.000,00
0 1 2 3 4 5 6
VAN
TIR
98
4.6 CONCLUSIONES
Se pudo evidenciar la problemática en la que se determinó que es necesario la
implementación de una asociación cooperativa de ahorro y crédito
Se plantearon diversos conceptos en el marco teórico además de enunciar la ley
de economía popular y solidaria.
Se estimó que existe una demanda insatisfecha la cual sirvió de base para las
proyecciones financieras.
El proyecto es viable dado que establece para la apertura de cuenta de ahorros
una cantidad muy accesible.
Se obtuvo un Valor Actual Neto (VAN) es mayor a cero, y una Tasa Interna de
Retorno mayor que la tasa de costo de capital, indica que el proyecto es rentable
y financieramente viable.
En términos sociales el proyecto también es viable en vista de la gran necesidad
que se tiene por contar con una entidad financiera y la gran aceptación que esta
tendría en los comerciantes del mercado municipal de acuerdo a las encuestas.
Debido a que no existe una asociación cooperativa propiamente de la localidad y
al aperturar en un principio con los comerciantes municipales, y dado los
resultados dentro de sus primeras operaciones, ésta se abrirá al público en
general, con la finalidad de poder captar más socios y cumplir con las
estimaciones presupuestarias estipuladas en el proyecto.
99
4.7 RECOMENDACIONES
Se deben de realizar estudios de mercado consecutivos para determinar la
incorporación de nuevos servicios.
Se recomienda mantener como prioridad el crear un ambiente de confianza y
solidaridad entre la Asociación Cooperativa y los socios, con el fin de que se
sientan parte importante del desarrollo de la misma.
Investigar y desarrollar nuevos productos financieros con la finalidad de
incentivar el ahorro y la inversión, como por ejemplo los depósitos a largo plazo.
Mantener niveles bajos de comisiones en caso de que el actual Gobierno reduzca
el costo real de los créditos entregados por las instituciones financieras reguladas
por la Superintendencia de Bancos.
La motivación a los comerciantes municipales es muy importante, ya que estos
traerían a los nuevos cuenta ahorristas.
Una vez aperturada la asociación cooperativa, promocionar la misma en la
colectividad de Santa Elena.
Aperturar esta entidad financiera ante el MIES, llenando el formulario indicado
en el “Anexo 3” y cumplir con todo lo solicitado por la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria; y, de esta manera contribuir a disminuir en un
porcentaje a los famosos prestamistas que hacen de las personas de escasos
recursos económicos sus nichos de ingresos de dinero de una forma no
establecida por la Ley.
100
4.8 PROPUESTA
Luego de evidenciarse que es factible la creación de una cooperativa de ahorro y
crédito, se propone la creación de una asociación cooperativa de ahorro y crédito con
los comerciantes del mercado municipal del cantón Santa Elena, en la provincia de
Santa Elena, siendo su finalidad principal la prestación de servicios que servirán de
apoyo económico para los comerciantes y su posterior ampliación a la colectividad
peninsular, contribuyendo de esta manera a fomentar la cultura de ahorro en la
colectividad santa elenense y puedan ellos mismos administrar de forma adecuada su
dinero.
La asociación cooperativa se la considerara como una estrategia de ECONOMIA
POPULAR Y SOLIDARIA33
a beneficio de los comerciantes y servirá de apoyo para
evidenciar que existe un mercado atractivo y que entes legalmente constituidas presten
este servicio o apoyen al crecimiento social de la ciudadanía en general, ya que el
crecimiento económico que se le atribuye a un país es principalmente por la inversión
en capital que realiza, la misma que depende del ingreso nacional y esta última crece
como consecuencia de los recursos óptimamente utilizados.
En muchas ocasiones no todos los estratos de la sociedad gozan de los recursos
necesarios para generar riqueza, por lo tanto, es necesario desarrollar proyectos que
cubran las necesidades de la sociedad en conjunto. Las evaluaciones sociales,
financieras y económicas efectuadas conjuntamente determinan la factibilidad y
viabilidad de un proyecto.
33 El artículo 1 de la ley de Economía Popular y solidaria define a la economía popular y solidaria, al
conjunto de formas y prácticas económicas, individuales o colectivas, auto gestionadas por sus propietarios que, en el caso de las colectivas, tienen, simultáneamente, la calidad de trabajadores,
proveedores, consumidores o usuarios de las mismas, privilegiando al ser humano, como sujeto y fin de
su actividad, orientada al buen vivir, en armonía con la naturaleza, por sobre el lucro y la acumulación
de capital.
101
GLOSARIO DE TÉRMINOS
A fin de entender mejor el presente trabajo se ha elaborado el siguiente glosario de términos
y definiciones que se han empleado.
Cooperativas: se define como una asociación autónoma de personas que se reúnen de
forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales y
culturales, mediante una empresa de propiedad conjunta y de gestión democrática sin
fines de lucro.
Empresa: La empresa es todo ente económico cuyo esfuerzo se orienta a ofrecer bienes y
servicios que al ser vendidos producirán un valor marginal conocido como utilidad.
Préstamo y Crédito: Es un contrato mediante el cual una de las partes entrega a otra cierta
cantidad de dinero bajo el compromiso de que este será restituido luego de cierto plazo,
adicionándole los intereses correspondientes.
Crédito Comercial: Son todos aquellos créditos otorgados a sujetos de crédito, cuyo
financiamiento este dirigido a las diversas actividades productivas. Clasificándose en
créditos comerciales corporativos y créditos comerciales para Pymes, etc.
Crédito de Consumo: Son todos los otorgados a personas naturales o jurídicas que tengan
la intención de adquirir algún tipo de bienes de consumo o pago de servicios.
Microcrédito: Son destinados a financiar actividades en pequeña escala de producción,
comercialización o servicio.
Cuenta de Ahorros: Una Cuenta de ahorro es un depósito ordinario a la vista(producto
pasivo), en la que los fondos depositados por el cuentahabiente tienen disponibilidad
inmediata y le generan cierta rentabilidad o intereses durante un periodo determinado según
el monto ahorrado.
Interés: Es un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o también el coste
de un crédito. Se expresa generalmente como un porcentaje.
102
Estados Financieros: Los estados financieros, también denominados estados contables,
informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para
reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una
fecha o periodo determinado.
Índices Financieros: Un indicador financiero es un relación de las cifras extractadas de los
estados financieros y demás informes de la empresa con el propósito de formase una idea
como acerca del comportamiento de la empresa; se entienden como la expresión
cuantitativa del comportamiento o el desempeño de toda una organización o una de sus
partes, cuya magnitud al ser comparada con algún nivel de referencia, puede estar señalando
una desviación sobre la cual se tomaran acciones correctivas o preventivas según el caso.
Estrategia: Una estrategia es un conjunto de acciones planificadas en el tiempo que se
llevan a cabo para lograr un determinado fin.
Tasa Pasiva: Tasa de interés que pagan los bancos a sus depositantes.
Tasa Activa: Es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por
el dinero captado.
Crédito de Vivienda: Son aquellos créditos otorgados a personas naturales para la
adquisición, construcción, reparación, remodelación y mejoramiento de vivienda propia con
garantía hipotecaria.
Asociativismo: Es una facultad social de los individuos como un medio de sumar esfuerzos
y compartir ideales a través de la asociación de personas para dar respuestas colectivas a
determinadas necesidades o problemas.
Rentabilidad: Es la capacidad de producir o generar un beneficio adicional sobre la
inversión o esfuerzo realizado.
Captan: como su nombre lo indica, es captar o recolectar dinero de las personas u
organizaciones.
103
Colocan: La colocación es lo contrario a la captación. La colocación permite poner dinero
en circulación en la economía.
104
BIBLIOGRAFÍA
Autores
1. BACA, URBINA; “Evaluación de Proyectos. Mc. Graw Hill, México, 2006.
2. BLAND T., L., & TARQUIN J., A; “Ingeniería Económica. México: Mc. Graw Hill
S.A., México, 2003.
3. CHAMOUN, YAMAL; “Administración Profesional de Proyectos, la Guía”, Mc
Graw Hill – México, 2004
4. CHAVENATO, Adalberto; “Administración de Recursos Humanos”, McGraw Hill,
Quinta Edición, 2001.
5. COSTALES GAVILANES, Bolívar. “DISEÑO EVALUACIÓN Y
ELABORACIÓN DE PROYECTOS”, Editorial Lascado. Segunda Edición,
ECUADOR, 2002
6. FLOR GARCIA, Gary. “GUIA PARA CREAR Y DESARROLLAR SU PROPIA
EMPRESA”, Editorial Ecuador, Segunda Edición, Año 2001 QUITO - ECUADOR
7. HERNÁNDEZ, R., FERNÁNDEZ, C. Y BAPTISTA, P. “Fundamentos de
Metodología de la investigación. Madrid: McGraw-Hill Interamericana de España
SAU, 2007.
8. SAPAG CHAIN, NASSIR, SAPAG CHAIN, REINALDO; Mc Graw Hill,
“Preparación y Evaluación de Proyectos”, Quinta Edición – México 2000.
9. ZEITHAML Valerie, Marketing de Servicios, McGraw Hill, México, 2002.
Leyes
1. Registro Oficial # 1202 del 20 de Agosto de 1960 “Código de Comercio”
2. Registro Oficial # 312, del 5 de noviembre de 1999, “Ley de Compañías”
3. Registro Oficial # 250 del 23 de Enero del 2001, “Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero”
4. Registro Oficial # 166, del 16 de Diciembre de 2005, “Código del Trabajo
5. Registro Oficial # 449 del 20 de Octubre del 2008, “Constitución de la República
del Ecuador”.
6. Registro Oficial # 294 del 6 de Octubre del 2010, “Ley Orgánica del Servicio
Público”
7. Registro Oficial # 444 del 10 de Mayo del 2011, “Ley Orgánica de la Economía
Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario”.
105
8. Decreto 194 del 29 de diciembre de 2009, ”Reglamento que rige la constitución,
organización, funcionamiento y liquidación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
que realizan intermediación financiera con el público, y las cooperativas de segundo
piso sujetas al control de la superintendencia de bancos y seguros.
Entidades
1. SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS DEL ECUADOR (SBS)
Chimborazo 412 entre Clemente Ballén y Aguirre, Teléfonos: 370-4200, 232-6520
Web Sites
1. http://www.sbs.gob.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=55&vp_tip=2
2. http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=inflacion
3. http://www.itescam.edu.mx/principal/sylabus/fpdb/recursos/r2583.DOC
4. http://www.monografías.com
5. www.inen.gov.ec
6. www.gestipolis.com
7. http://www.inec.gov.ec/estadisticas/
8. https://www.supercias.gov.ec/Web/privado/seguridad/htm/servicios%20personalizado
s.htm
9. http://www.elfinanciero.com/quienes_somos/historia.html
10. http://www.bancomundial.org/
11. http://www.etapa.net.ec/Empresa/emp_gesadm.aspx
106
Anexo No. 1
NOMINA DE COMERCIANTES DEL MERCADO MUNICIPAL DEL CANTON
SANTA ELENA
ORD APELLIDOS Y NOMBRES SECCION LOCAL
1 BELTRAN RAMIREZ BLANCA OLIVIA ABARROTES 10
2 BELTRAN RAMIREZ CARMITA MARITZA ABARROTES 9
3 CARPIO VERA SANTOS DARWIN ABARROTES 11
4 CAYAMBE PAUCAR VICTOR SEGUNDO ABARROTES 7
5 ECHEVERRIA TOMALA JESICA DEL PILAR ABARROTES 28
6 FRANCISCO PILATAXI PICO ABARROTES 29
7 GONZALEZ MIRABA LOURDES ELENA ABARROTES 22
8 GONZALEZ MIRABA MERIDA ALBINA ABARROTES 15
9 GONZALEZ MIRABA ROSARIO LUCIA ABARROTES 20
10 GUANOLUISA PALLASCO MARIA JOSEFINA ABARROTES 12
11 LEON CUÑAS DIEGO ARMANDO ABARROTES 3
12 LEON POMA ATANACIO ABARROTES 30
13 LEON POMA MANUEL ABARROTES 2
14 LEON POMA TORIBIA ABARROTES 1
15 MENENDEZ DELGADO MARIA MERCEDES ABARROTES 14
16 MUÑOZ REYES MARYORIE SILVIA ABARROTES 8
17 PILATAXI YUNGAN LUIS ALBERTO ABARROTES 17
18 PILCO TENE SANDRA ISABEL ABARROTES 27
19 POZO BELTRAN ROMULO ROSENDO ABARROTES 6
20 POZO POZO LORENZO ROMULO ABARROTES 13
21 QUIMI GONZALEZ JOSEPH EUGENIO ABARROTES 21
22 RAMIREZ TOMALA ELENO IGNACIO ABARROTES 23
23 REYES TOMALA ROSA GERMANIA ABARROTES 4
24 RODRIGUEZ VERA ANA SALOME ABARROTES 18
25 RODRIGUEZ VERA MANUEL ANTONIO ABARROTES 19
26 SALINAS BORBOR ANA ELADIA ABARROTES 25
27 TOMALA RAMIREZ CARMEN ABARROTES 16
28 TOMALA RAMIREZ KLEBER ABARROTES 24
29 TOMALA TOMALA GLORIA ELADIA ABARROTES 5
30 TUPUL ORTA MARIA ROSARIO ABARROTES 26
31 AGUILERA AVILEZ IRLENDA CARMELA POLLOS 18
32 AGUILERA LAINEZ LORENA YESSENIA POLLOS 4
33 AVILA DE LA CRUZ REPUBLICA POLLOS 8
34 BUSTOS RUALES ADRIANA MARGARITA POLLOS 12
107
35 CHIPRE PLUAS ELIAS POLLOS 5
36 DOMINGUEZ SUAREZ FANNY JANET POLLOS 23
37 FLOREANO RODRIGUEZ CRUZ POLLOS 7
38 LAINEZ CACAO SANDRA MIRELLA POLLOS 1
39 LOZANO MULLO OLAGA MARIA POLLOS 22
40 MALAVE POZO PAULA ISABEL POLLOS 11
41 MALCAS GUZMAN OSWALDO POLLOS 25
42 MATAMOROS BAQUERIZO CARMEN POLLOS 17
43 MERA MERA JHONNY ECUADOR POLLOS 15
44 MOROCHO PLAZA RUTHA ELIZABETH POLLOS 2
45 MUÑOZ MARCILLO DARWIN ANTONIO POLLOS 20
46 QUIMI GONZALEZ DAISYI NARCISA POLLOS 14
47 RAMIREZ TOMALA RAFAEL ANTONIO POLLOS 3
48 RIVERA VERA JUANA AMERICA POLLOS 16
49 RODRIGUEZ MIRABA EFRAIN RAUL POLLOS 6
50 TOMALA MALAVE HOLGER OSWALDO POLLOS 10
51 TOMALA MALAVE JUAN JAVIER POLLOS 9
52 TOMALA TOMALÁ EDUARDO POLLOS 19
53 VARGAS PLUAS ENEDINA POLLOS 21
54 VELEZ BRAVO SAGUNDA MARIA POLLOS 13
55 ZAMBRANO RODRIGUEZ ABILIO POLLOS 24
56 LOZANO MULLO FABIOLA MARIA EMBUTIDOS 3
57 MALACA PINGOS LUIS VINICIO EMBUTIDOS 2
58 POZO ROSALES FERNANDO EMBUTIDOS 1
59 TOMALA RODRIGUEZ RODOLFO EMBUTIDOS 4
60 AQUINO REYES TOMAS MARISCOS 20
61 BORBOR REYES JUAN ELEUTERIO MARISCOS 25
62 BUSTOS RUALES CORINA ALEXANDRA MARISCOS 12
63 CEDEÑO SALTOS JUAN MARISCOS 18
64 DE LA CRUZ GONZABAY LUIS LEONARDO MARISCOS 40
65 DE LA CRUZ LIMON PABLO INOCENTE MARISCOS 46
66 DEL PEZO DEL PEZO GUILLERMO MARISCOS 33
67 DEL PEZO REYES GLADYS MATILDE MARISCOS 26
68 DIAZ PEÑAFIEL EDER ESTUARDO MARISCOS 44
69 ENRIQUEZ MONTENEGRO WELLINGTON MARISCOS 23
70 FAJARDO RUGEL LEONARDO SEVERO MARISCOS 21
71 FLORES RIVERA ENMA GRACIELA MARISCOS 50
72 GONZABAY ROSALES AGUSTIN MARISCOS 7
73 GONZABAY PANCHANA ESTEBAN MARISCOS 16
74 GONZABAY ROSALES CRUZ ALEJANDRO MARISCOS 42
75 GONZALEZ LAVAYEN TOMAS MARISCOS 5
108
76 MERA CASTILLO AUGUSTO ROGELIO MARISCOS 11
77 MERA CASTRO GALO JOSE MARISCOS 10
78 MEREJILDO GONZALEZ JERONIMO MARISCOS 22
79 MERO MENDOZA HUGO LEOPOLDO MARISCOS 9
80 MORALES CARVAJAL CARLOS RAUL MARISCOS 43
81 PILAY CATUTO CRISTOBAL HUMBERTO MARISCOS 39
82 PITA RAMIREZ CRISTOBAL COLON MARISCOS 34
83 POSLIGUA CEVALLOS JOSE MARISCOS 36
84 POZO DEL PEZO ANGEL AURELIO MARISCOS 14
85 POZO PRUDENTE BARTOLO MARISCOS 27
86 PRUDENTE POZO FIDEL AUGUSTO MARISCOS 30
87 QUIMI GONZALEZ JULIO ALBERTO MARISCOS 47
88 QUIMI GONZALEZ ROSENDO MARISCOS 49
89 REYES POZO JUAN BENITO MARISCOS 4
90 REYES REYES DELFIN MARISCOS 2
91 RODRIGUEZ FLORES ROSA CRISTINA MARISCOS 38
92 RODRIGUEZ ROCA FREDDY MAURICIO MARISCOS 19
93 SEVERINO RAMIREZ DIEGO ARMANDO MARISCOS 24
94 SEVERINO REYES JUAN GILBERTO MARISCOS 35
95 SUAREZ SUÁREZ EDWAR MARISCOS 15
96 SUAREZ SUÁREZ FELIPE MARISCOS 6
97 TOMALA CATUTO GERONIMO MARISCOS 31
98 TOMALA CATUTO SERGIO MARISCOS 3
99 TOMALA GOMEZ CARLOS ENRIQUEZ MARISCOS 1
100 TOMALA GOMEZ JIMMY NICOLAS MARISCOS 45
101 TOMALA GOMEZ WALTER EDUARDO MARISCOS 32
102 TOMALA VILLON RAMON FERNANDO MARISCOS 29
103 VIDAL ZAMORA JOSE AGAPITO MARISCOS 48
104 APOLINARIO POZO CLEMENTE CINECIO TERCENAS 15
105 AQUINO MORALES DAVID EDUARDO TERCENAS 9
106 GONZALEZ MIRABA MARITZA ELIZABETH TERCENAS 3
107 POZO DOMINGUEZ JULIO SEBASTIAN TERCENAS 6
108 POZO ORTEGA JUSTO GABRIEL TERCENAS 10
109 POZO ORTEGA RAUL VICENTE TERCENAS 14
110 POZO RAMIREZ MARIA MAGDALENA TERCENAS 22
111 POZO TOMALA JULIAN ROBERTO TERCENAS 2
112 POZO YAGUAL JOSE EDUARDO TERCENAS 21
113 POZO YAGUAL NEMESIO HORACIO TERCENAS 19
114 POZO YAGUAL SEGUNDO HORACIO TERCENAS 20
115 POZO YAGUAL WASIHINTONG MANUEL TERCENAS 18
116 QUIMI GONZALEZ ISABEL TERCENAS 17
109
117 QUIMI GONZALEZ JULIO MAXIMO TERCENAS 5
118 QUIMI GONZALEZ PEDRO ALBERTO TERCENAS 1
119 QUIMI GONZALEZ WILSON EFRAN TERCENAS 7
120 QUIMI TIGRERO HENRY ARMANDO TERCENAS 13
121 RIVERA VERA VIDAL ENRIQUE TERCENAS 4
122 ROBLES VERA ADOLFO ACTAVIO TERCENAS 11
123 SALINAS LAINEZ RAFAEL IGNACIO TERCENAS 8
124 SANTOS POZO YAGUAL CRISTOBAL DE KLOS TERCENAS 16
125 YAGUAL YAGUAL JAIME EDUARDO TERCENAS 12
126 AGUAGALLO AGUALSACA LUIS OSWALDO LEGUMBRES 44
127 CARRILLO CACUANGO ANTONIA LEGUMBRES 32
128 CASTILLO TOMALA ANGELA LEGUMBRES 12
129 CAYAMBE PACA PEDRO FERNANDO LEGUMBRES 48
130 CEFLA LEMA MARIA LEGUMBRES 31
131 CHUQUI GANAN MARIA LEGUMBRES 45
132 CRUZ PILCO SEGUNDO JUAN LEGUMBRES 50
133 CUÑAS CUJILEMA CARMEN LEGUMBRES 15
134 DE LA CRUZ GONZABAY JUAN BENEDICTO LEGUMBRES 41
135 DOMINGUEZ LAINEZ BELGICA ELVIRA LEGUMBRES 13
136 DOMINGUEZ RODRIGUEZ MANUEL VIRGILIO LEGUMBRES 28
137 GONZALEZ MEREJILDO SANTA EVA LEGUMBRES 30
138 GONZALEZ MIRABA ELSA ALEJANDRINA LEGUMBRES 54
139 GONZALEZ POZO IVAN FERNANDO LEGUMBRES 39
140 GONZALEZ POZO JOSE ALEJANDRO LEGUMBRES 21
141 GUALE YAGUAL CATALINO ALEJANDRO LEGUMBRES 7
142 HEMBA MENENDEZ LEONAL LEGUMBRES 57
143 ISIN LEON LORENZO LEGUMBRES 6
144 LEON CHUQUI WILLIAN GEOVANNY LEGUMBRES 46
145 LEON CUÑAS SONIA VERONICA LEGUMBRES 47
146 LOZANA CAIN JUANA LEGUMBRES 24
147 LOZANO MULLO MANUELA LEGUMBRES 37
148 MALCA PINGOS MARIA DEL ROCIO LEGUMBRES 27
149 MAZA LIVA MECEDES LEGUMBRES 60
150 MORALES COELLO JORGE LEGUMBRES 56
151 MORALES MORALES SHIRLEY LEGUMBRES 4
152 MOROCHO MOROCHO KARINA ALEXANDRA LEGUMBRES 14
153 MOROCHO PILATAXI LUZ MARIA LEGUMBRES 5
154 PALLASCO CHANATASING MARAI ESTHER LEGUMBRES 58
155 PILATAXI YUNGAN SEGUNDO PATRICIO LEGUMBRES 59
156 PILATXI YUNGAN MARIA TAREA LEGUMBRES 35
157 PILCO ISIN JAVIER LEGUMBRES 42
110
158 PILCO ISIN MANUEL LEGUMBRES 2
159 PILCO ISIN SANTOS GUILLERMO LEGUMBRES 1
160 PITA SALINAS JEFFERSON JAVIER LEGUMBRES 9
161 POZO ORTEGA ISABEL AZUCENA LEGUMBRES 17
162 RAMIREZ TOMALA MARIA SIMONA LEGUMBRES 8
163 RAMIREZ TOMALA NARCISA LEGUMBRES 20
164 RAMIREZ TOMALA NATALIA LEGUMBRES 52
165 RAMIREZ TOMALA VIRGILIO LEGUMBRES 18
166 REA CUJILEMA FABIOLA VERONICA LEGUMBRES 40
167 REA CUJILEMA JHON FREDDY LEGUMBRES 51
168 REA LEON SEGUNDO LEGUMBRES 49
169 REYES POZO MILDRE LEGUMBRES 10
170 SALAMBAY BEJARANO MARIA MANUELA LEGUMBRES 29
171 SANCHEZ ANASTACIO JAMMY GRABRIEL LEGUMBRES 53
172 SILVESTRA DE LA A JUANITA LUZ LEGUMBRES 16
173 SILVESTRE DE LA A FATIMA LEGUMBRES 33
174 SILVESTRE DE LA A RORA RAMONA LEGUMBRES 34
175 SILVESTRE DE LA A SANDRA LEGUMBRES 23
176 SUAREZ SALINAS ROSA FRANCISCA LEGUMBRES 19
177 TOMALA BELTRAN JUAN AMBROSIO LEGUMBRES 25
178 TOMALA RAMIREZ LOURDES LEGUMBRES 55
179 TOMALA VILLON DOMINGA LUCIA LEGUMBRES 22
180 YAMBAY CRIOLLO MARIA MANUELA LEGUMBRES 38
181 YAMBAY CRIOLLO ROSA MARIA LEGUMBRES 43
182 YUNGAN BANDA FRANCISCO LEGUMBRES 11
183 YUNGAN LLIGCHANG JUANA LEGUMBRES 3
184 YUNGAN RIGCHANG MANUELA LEGUMBRES 36
185 YUQUILEMA CARRILLO MARIA ROSA LEGUMBRES 26
186 PIHUAVE BAQUE DAISY LEXANDRA PATIO DE
COMIDA 18
187 BERMELLO SANCHEZ SEGUNDO PATIO DE
COMIDA 22
188 CARRERA REYES ELEJANDRO JAVIER PATIO DE
COMIDA 20
189 COROZO MINA EMPERATRIZ PATIO DE
COMIDA 15
190 MERCHAN CHIQUITO DOLORES LIDIA PATIO DE
COMIDA 5
191 HERNANDEZ MORA MAYRA ALEXANDRA PATIO DE
COMIDA 3
192 LAINEZ RAMIREZ FERNANDO DANIEL PATIO DE
COMIDA 19
193 LORENZO ALEJANDRO CHOEZ PATIO DE
COMIDA 6
111
194 MAGALLAN MALAVE LETICA AZUCENA PATIO DE
COMIDA 9
195 MAZA ENRIQUE MARIANA ALEXANDRA PATIO DE
COMIDA 23
196 MOROCHO PLAZA MARCIANA PATIO DE
COMIDA 14
197 MURILLO GONZALEZ TEODORO FRANKLIN PATIO DE
COMIDA 7
198 NAVARRTE NAVARRETE VICTOR HUGO PATIO DE
COMIDA 27
199 PANCHANA CHINCHANDE MIGUEL PATIO DE
COMIDA 16
200 PANCHANA SUAREZ FRANCISCA PATIO DE
COMIDA 11
201 PARIAS QUINTEROS JESSICA YADIRA PATIO DE
COMIDA 8
202 PARRAGA QUIJIJE ROCIO ROSARIO PATIO DE
COMIDA 12
203 POZO TOMALA ELADIO MAXIMO PATIO DE
COMIDA 17
204 POZO YAGUAL ELIZATH EDITH PATIO DE
COMIDA 25
205 PRUDENTE TOMALA BLANCA NIEVES PATIO DE
COMIDA 21
206 RIO CARPIO ROSA ELIZABETH PATIO DE
COMIDA 2
207 RODRIGUEZ AQUINO CONSUELO PATIO DE
COMIDA 28
208 TOALA CHOEZ DAVID EZEQUIEL PATIO DE
COMIDA 1
209 TOMALA CRUZ MERCEDES DEL ROCIO PATIO DE
COMIDA 13
210 TOMALÁ TOMALÁ MARIA DEL ROCIO PATIO DE
COMIDA 24
211 VERA POZO ROSA PATIO DE
COMIDA 10
212 YUNDA VILLAO DOLORES MAGALLY PATIO DE
COMIDA 26
213 ZAMORA ALFONZO EDUARDO JESUS PATIO DE
COMIDA 4
214 BARRE ZAMBRANO LUCIOLA ARTESANIAS 2
215 BORBOR SEGARRA JENNY DE LOURDES ARTESANIAS 6
216 COCHEA MEREJILDO LUCIA ARTESANIAS 1
217 GARCIA QUIMI SILVIA MARIA ARTESANIAS 5
218 JARA VERA FELIX ALBERTO ARTESANIAS 8
219 NEIRA RAMIREZ KATIUSKA MARIA ARTESANIAS 7
220 QUIRUMBAY SUAREZ MARCOS ARTESANIAS 3
112
221 SOLANO LAINEZ WALTER JAVIER ARTESANIAS 4
222 DAÑIN TORRES JOSE DAVID PASILLO 11
223 GONZALEZ SOLANO JUAN MANOLO PASILLO 3
224 GONZALEZ YAGUAL ALVARO ABEL PASILLO 7
225 LOMAS LEON MANUEL LEONIDA PASILLO 4
226 LOOR BERMELLO GREGORIO CELESTINO PASILLO 9
227 LOOR BERMELLO JESUS MANUEL PASILLO 1
228 MORAN SALTOS MAYRA MARIUXI PASILLO 8
229 MUÑOZ CIFUENTES VIVIANA PATRICIA PASILLO 13
230 QUIMI VALLEJO BELLA MERIDA PASILLO 14
231 ROODRIGUEZ RODRIGUEZ MERCY PASILLO 2
232 SALINAS BAQUE MARJORIE FATIMA PASILLO 6
233 VELEZ PIÑA HUGO SEGUNDO PASILLO 10
234 YAGUAL YAGUAL ELSA ANGELICA PASILLO 12
235 ZAVALA GUANOLUISA CYNTHYA EVELYN PASILLO 5
236 ACEVEDO AGUILAR CRISTINA LIBIA BAHIA 22
237 AGUILAR FRANCO ROSA BAHIA 11
238 BERMELLO SANCHEZ EMERITA BAHIA 5
239 BORBOR DOMINGUEZ VERONICA BAHIA 16
240 BORBOR PERERO INGRI BAHIA 24
241 CHOEZ SUAREZ GLADYS MARIA BAHIA 4
242 CONSTANTE SUAREZ NILDA CARMEN BAHIA 28
243 DE LA CRUZ FLOREANO SILVIA VICENTA BAHIA 31
244 ENRIQUETA PICO ELVIRA BAHIA 12
245 ESMERALDA RIVAS ESTHER ELSA BAHIA 3
246 GONZABAY QUIMI MARIANITA DE JESUS BAHIA 27
247 GONZALEZ TIGRERO MARIA BAHIA 14
248 GUANOLUISA POSLIGUA ERIKA BAHIA 38
249 IÑIGUEZ PEÑAFIEL LIDIA LEONOR BAHIA 6
250 MARCILLO MARCILLO EVARISTA BAHIA 26
251 MARTINES AGUIÑO GRGORIO BAHIA 15
252 MENDIETA RIVAS FRANCISCO BALOY BAHIA 36
253 MOROCHO PLAZA GERMANIA BAHIA 10
254 ORDOÑEZ PLAZA MARIA BAHIA 1
255 PITA SALINAS YADIRA DE LOURDES BAHIA 34
256 POZO PINEDA HOLGER OSWALDO BAHIA 25
257 POZO TOMALA ROSA ELENA BAHIA 40
258 POZO VERA ANGELO BAHIA 35
259 QUIMI GONZALEZ MARIA BAHIA 13
260 RAMIREZ QUIMI FRANCISCO BAHIA 17
261 RICARDO MEDINA WELLINTONG BAHIA 9
113
262 RIVERA CATUTO HUMBERTO BAHIA 8
263 RODRIGUEZ ANGEL MARIUXI JOHANNA BAHIA 33
264 RODRIGUEZ REYES EVER ERASMO BAHIA 29
265 RODRIGUEZ CHOEZ MARIO CRISTOBAL BAHIA 7
266 RODRIGUEZ REYES JORGE RAMON BAHIA 30
267 SALINAS BORBOR MARCIA HERMELINDA BAHIA 39
268 SALVATIERRA PICO NELLY HOLANDA BAHIA 20
269 SANCHEZ TOALA ALEXANDRA BAHIA 37
270 SERRANO IRMA MARIA BAHIA 19
271 SUAREZ PICO EVELIN JOHANNA BAHIA 2
272 SUAREZ PICO INGRID ALEXANDRA BAHIA 18
273 VASQUEZ CEDEÑO GEMMA MISTERIO BAHIA 32
274 VILLON ANGEL IVONNE SORAIDA BAHIA 21
275 VILLON FLOREANO SOL MARIA BAHIA 23
276 FLORES RAMIREZ JULIA MAXIMINA ASADERO 5
277 MONTAÑO LAINEZ DIOSELINA ASADERO 2
278 POZO TOMALA PERFECTA APOLONIA ASADERO 1
279 REYES SUAREZ MANUEL ADAN ASADERO 4
Fuente: Municipio de Santa Elena
Elaborado por: Autor
114
Anexo No. 2
ENCUESTA PARA ANALISIS DE FACTIBILIDAD DEL PROYECTO
OBJETIVO
Analizar el impacto de creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con los
comerciantes del Mercado Municipal del cantón Santa Elena, Provincia de Santa Elena.
Instrucciones:
Favor responder las preguntas con sinceridad y marcando con una sola equis (X)
DATOS INFORMATIVOS
A. ¿Cuál es su género?
1. Masculino 2. Femenino
B. ¿Cuál es su estado civil?
1. Casado(a) 2. Soltero(a) 3. Divorciado(a)
4. Viudo(a) 5. Unión Libre
C. ¿Cuál es su edad?
1. 18 – 24 años 2. 25 - 31 años 3. 32 - 38 años
4. 39 – 45 años 5. 45 en adelante.
D. ¿Cuál es su nivel de educación?
1. Elemental 2. Bachillerato 3. Superior
3.
3. 3. 3.
3. 3.
115
ESTA INFORMACION ES DE CARÁCTER RESERVADA
1. Cuando usted necesita dinero para financiar su mercadería donde acude a realizar un
préstamo?
BANCO COOP. DE AHORRO
PRESTAMISTA AMIGO/FAMILIAR
OTROS Cual ________________________
2. ¿Usted conoce alguna Cooperativa de Ahorro y Crédito en el Cantón Santa Elena?
SI NO
3. Nombre una CAC, que exista en Santa Elena (en el caso que la pregunta 2 sea
afirmativa)
____________________________________________________________
4. ¿En qué entidad Financiera tiene más confianza usted?
Bancos Cooperativas de Ahorro Mutualistas
5. ¿Estaría de acuerdo con la creación una Cooperativa de Ahorro y Crédito, siendo
usted accionista y que además le ayude en su negocio?
SI NO
6. Ordene del 1 al 5, siendo el 1 la prioridad máxima y 5 la prioridad mínima ¿Qué es
lo que más le llama la atención a usted de las Cooperativas de Ahorro y Crédito?
Las bajas tasas de interés que cobran
El monto de los préstamos que otorgan
El cobro mínimo de mantenimiento de la cuenta
La atención personalizada
El tiempo de aprobación del crédito
3. 3.
3.
3. 3.
3.
3.
3. 3.
3. 3. 3.
116
7. Teniendo en cuenta los beneficios de las Cooperativas de Ahorro y Crédito ¿Estaría
dispuesto a sacar una cuenta de ahorro?
SI NO
8. ¿De las cantidad expuestas cuanto estaría dispuesto usted a ahorrar en la
Cooperativa?
$ 20,00 $ 25,00 $ 30,00 OTRA CANTIDAD
9. ¿Qué lo motivaría a usted para ahorrar su dinero en la Cooperativa de Ahorro y
Crédito?
Intereses Instalaciones
Descuentos Seguridad
Servicio al cliente Otros
10. ¿Qué ventajas le gustaría tener en la Cooperativas de Ahorro y Crédito que no
ofrezcan la entidad donde tiene su dinero?
Premios Préstamos sin garante
Asesorías Seguridad
Otros
11. ¿Con que frecuencia usted dispone de algún monto de dinero para destinarlo al
ahorro?
Diario Mensual
Trimestral Semestral
Anual Otros
12. ¿Le gustaría que la Cooperativa de Ahorro y Crédito tenga convenios y facilidades
de crédito con algunas casas comerciales?
SI NO
13. ¿Estaría dispuesto a acudir a talleres gratuitos que ofrecerá la Cooperativa de Ahorro
y Crédito a todos sus socios para incentivar la cultura del ahorro?
SI NO
3. 3.
3. 3.
3. 3.
.
117
Anexo 3
118
119
Anexo 4
Proformas de Equipamiento
120
121
122
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