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Universidad del Azuay
Facultad de Ciencias de la Administración
Escuela de Administración de Empresas
Estudio de factibilidad para la instalación de un salón de
eventos en la ciudad de Cuenca
Tesis previa a la obtención del título de Ingeniero Comercial
Autores:
Paúl Fernando Manzano Alvarado
María Antonieta Peñafiel Romero
Director:
Dr. Giordano Torres Córdova, MBA
Cuenca, Ecuador
2011
II
MARIA ANTONIETA
A mis padres y hermanos, quienes con todo su inmenso amor y apoyo incondicional
han sabido guiarme hasta alcanzar mis metas.
A mi ángel, María Clara, que llegó a mi vida para llenarme de felicidad y amor, y
finalmente al amor de mi vida, mi mejor amigo y compañero, Lucho, su amor es mi
mas grande fortaleza y mi bendición.
III
PAÚL
A mi abuelito que está en el cielo y es mi ángel que me amparó durante toda mi
carrera universitaria.
A mis padres por darme el apoyo necesario en los momentos que más lo necesitaba.
Y, finalmente agradezco a Dios por las bendiciones recibidas.
IV
AGRADECIMIENTO
En primer lugar queremos agradecer a nuestros padres por habernos brindado la
oportunidad de cursar esta ingeniería.
A todos aquellos maestros que hicieron posible la consecución de nuestro objetivo.
Un agradecimiento especial, al “Mariachi” Reino, por habernos guiado en algunos
temas de nuestra tesis.
V
DECLARACION
Nosotros, Paúl Fernando Manzano Alvarado, y María Antonieta Peñafiel Romero,
declaramos bajo juramento que el trabajo aquí descrito es de nuestra autoría, que no
ha sido previamente presentado para ningún grado o calificación profesional, y que
hemos consultado referencias bibliográficas que se incluyen en este documento.
___________________________ ____________________________
Paúl Fernando Manzano Alvarado María Antonieta Peñafiel Romero
VI
INDICE
INTRODUCCION ......................................................................................................................... 1
CAPITULO I: ANALISIS DE LA EMPRESA Y SU ENTORNO. .............................................. 2
1.1 Antecedentes. ................................................................................................................... 2
1.2 Diagnostico del sector al que pretendemos ingresar. ....................................................... 3
1.3 Análisis del Entorno Interno y Externo ............................................................................ 4
1.3.1 Análisis Externo. ....................................................................................................... 4
1.3.2 Análisis Interno. ........................................................................................................ 9
CAPITULO II: ANALISIS DE MERCADO ............................................................................... 11
2.1 Objetivos del Estudio del Mercado. ............................................................................... 11
2.2 Determinación del tamaño de la muestra. ...................................................................... 13
2.3 Resultados. ..................................................................................................................... 15
2.4 Establecimiento de la Demanda ..................................................................................... 23
2.5 Proyección de la Demanda ............................................................................................. 24
CAPITULO III: ANALISIS TÉCNICO ...................................................................................... 25
3.1 Determinación de la Localización Óptima. .................................................................... 25
3.2. Determinación del Tamaño Óptimo. ............................................................................. 26
3.3 Suministro e Insumos. .................................................................................................... 27
CAPITULO IV: ANÁLISIS DE GESTIÓN. ............................................................................... 29
4.1 Organización y Control. ................................................................................................. 29
4.1.1 Descripción de Puestos. .......................................................................................... 29
4.1.2. Organigrama. ......................................................................................................... 30
4.1.3. Reclutamiento, Selección y Contratación del personal. ......................................... 30
4.2 Estructura Legal. ............................................................................................................ 31
4.2.1 Determinación del Tipo de Sociedad. ..................................................................... 31
4.2.2 Permisos Requeridos. .............................................................................................. 32
4.2.3 Obligaciones Tributarias. ........................................................................................ 34
CAPITULO V: ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO. .................................................. 35
5.1 Estructuración Financiera del Proyecto. ....................................................................... 35
5.1.1 Plan de Inversiones, Clasificación y Fuentes de Financiamiento. .......................... 35
VII
5.1.2 Ingresos Proyectados............................................................................................... 39
5.1.3 Resumen de Costos y Gastos. ................................................................................. 46
5.1.4 Capital de Trabajo. .................................................................................................. 46
5.1.5 Flujo de Caja. .......................................................................................................... 46
5.1.6 Estado de Pérdidas y Ganancias. ............................................................................. 49
5.1.7 Balance de Situación Inicial .................................................................................... 50
5.1.8. Balance General Proyectado. ................................................................................. 51
CAPITULO VI: EVALUACIÓN DEL PROYECTO.................................................................. 52
6.1. Principales Criterios de Evaluación. ............................................................................. 52
6.1.1 Valor Actual Neto. .................................................................................................. 52
6.1.2 Tasa Interna de Retorno. ......................................................................................... 53
6.1.3 Punto de Equilibrio. ................................................................................................ 53
6.1.4 Análisis de Escenarios. ........................................................................................... 53
CAPITULO VII ........................................................................................................................... 55
7.1. Conclusiones ................................................................................................................. 55
7.2. Recomendaciones. ........................................................................................................ 57
BIBLIOGRAFIA ......................................................................................................................... 57
ANEXOS ..................................................................................................................................... 59
ANEXO 1 ................................................................................................................................ 62
ANEXO 2 ................................................................................................................................ 64
ANEXO 3 ................................................................................................................................ 65
ANEXO 4 ................................................................................................................................ 66
ANEXO 5 ................................................................................................................................ 67
ANEXO 6 ................................................................................................................................ 68
ANEXO 7 ................................................................................................................................ 69
ANEXO 8 ................................................................................................................................ 70
ANEXO 9 ................................................................................................................................ 72
ANEXO 10............................................................................................................................... 73
ANEXO 11............................................................................................................................... 74
ANEXO 12............................................................................................................................... 78
ANEXO 13............................................................................................................................... 82
ANEXO 14............................................................................................................................... 83
VIII
ANEXO 15............................................................................................................................... 92
ANEXO 16............................................................................................................................... 93
ANEXO 17............................................................................................................................... 94
ANEXO 18............................................................................................................................... 95
ANEXO 19............................................................................................................................... 96
ANEXO 20............................................................................................................................. 100
ANEXO 21............................................................................................................................. 101
ANEXO 22............................................................................................................................. 103
ANEXO 23............................................................................................................................. 105
IX
RESUMEN
El presente estudio de factibilidad trata sobre la instauración de un salón de eventos.
Para tener una idea global del negocio es necesario realizar una investigación de
mercado mediante encuestas a los consumidores y la observación del
desenvolvimiento de la competencia.
Con la investigación realizada se obtendrá gustos y preferencias de los consumidores
del mercado, permitiéndonos conocer de mejor manera a nuestro cliente potencial.
Se realizó un estudio financiero en donde se determinarán las proyecciones de
ventas, flujos, balances, etc. que mantendrá la empresa a lo largo de los años,
analizando toda esta información para establecer la viabilidad del proyecto.
X
1
INTRODUCCION
La idea de realizar este estudio de factibilidad como trabajo de tesis para la obtención
del título de Ingeniero Comercial surgió del interés personal que tenemos por
incursionar en el mundo empresarial y que mejor manera de hacerlo mediante la
instauración de un negocio propio.
A lo largo de nuestra carrera hemos considerado varios proyectos de negocios, pero
analizando más detalladamente hemos visto que un salón de eventos tiene un alto grado
de factibilidad y por ende hemos elegido este proyecto el cual permita a la gente de la
ciudad de Cuenca degustar de una exquisita comida acompañada de un ambiente sobrio
y elegante ideal para celebrar cualquier ocasión especial e inolvidable.
Uno de los autores estudia actualmente la carrera de gastronomía, la cual será un pilar
fundamental en el desarrollo de nuestro tema puesto que nuestros criterios estarán
basados en conocimientos propios del arte culinario y sus complementos, todo esto con
la finalidad de que podamos disponer de un documento técnico, realizado con
responsabilidad y sobre todo interés personal que nos lleve a plasmar este proyecto.
2
CAPITULO I
ANALISIS DE LA EMPRESA Y SU ENTORNO.
1.1 Antecedentes.
El entorno de la ciudad de Cuenca nos muestra con claridad que desde hace unos años
atrás se empezó a explotar el mercado tanto gastronómico como el de la organización de
eventos pero con estadísticas un tanto desalentadoras, pues se dice que únicamente un
porcentaje mínimo de los salones de eventos creados sobreviven el primer año y la mitad
de estos sobrevivientes logran colocar su imagen y distinción en la mente de los
cuencanos.
Nosotros, estamos conscientes de que estamos analizando la posibilidad de ingresar a
un mercado en el cual no tenemos experiencia y carecemos de un conocimiento
profundo, pero creemos que nuestro esfuerzo, perseverancia, creatividad, iniciativa,
investigación y dedicación nos llevarán a conseguir nuestro objetivo de convertirnos en
jóvenes empresarios con una visión y una convicción de que realmente vale la pena
invertir en nuestra ciudad.
Hoy en día vemos que negocios como restaurantes o salones de eventos quiebran con
facilidad o simplemente desaparecen del mercado, creemos que esto se debe en gran
parte a que tenemos la mentalidad cerrada y pensamos que clonar negocios es la mejor
forma de inversión, obviamente esto nos lleva a un fracaso rotundo ya que para lograr el
éxito de un proyecto sobre todo dentro de este mercado tan competitivo, se necesita de
un estudio detallado tanto en la parte económica como en la técnica para saber con
certeza cuanto tiempo nos llevara hacerlo rentable y recuperar la inversión.
Este estudio de factibilidad es nuestra herramienta fundamental, y nos hemos
comprometido a realizarlo con dedicación e inteligencia para que un día nos pueda dar
los frutos que tanto anhelamos y llegar a ser parte de aquellos sobresalientes empresarios
cuencanos a quienes tanto admiramos.
3
1.2 Diagnostico del sector al que pretendemos ingresar.
La ciudad se ha desarrollado notablemente durante los últimos años, se ha visto un
crecimiento impresionante de Cuenca a partir de su declaración como Patrimonio
Cultural de la Humanidad, en el ámbito empresarial no ha sido la excepción ya que
algunas familias de la ciudad hoy en día son considerados los mejores empresarios del
país, esto lleva a que muchos eventos y negociaciones de índole nacional e internacional
se lleven a cabo en salones de la ciudad, para eso es necesario que existan locales que
puedan brindar un ambiente sobrio y elegante que muestre el gusto y la exquisitez de
nuestros empresarios.
Por otra parte, eventos culturales, conferencias, seminarios, talleres, programas
universitarios, eventos artísticos, eventos gremiales, congresos muy importantes se
desarrollan en Cuenca, esto hace que las personas requieran de una prestación de
servicios en áreas básicas como alimentación, diversión, y organización.
Esta oportunidad de satisfacer las necesidades de los clientes nos llevó a emprender el
montaje de un salón de eventos en el cual los anfitriones no tengan que preocuparse por
nada, pues nosotros nos encargamos de organizar y desarrollar su evento conforme los
requerimientos del cliente e incluso sobrepasando sus expectativas.
A nuestro criterio y previo a una investigación superficial se determinó que Jardines de
San Joaquín y Quinta Lucrecia son los salones de eventos que se encuentran dentro de
nuestro nicho de mercado por lo tanto serian nuestros principales competidores. En la
siguiente categoría tenemos: Rancho Grande, Portales del Río, Villa San Carlos, Caballo
Campana, Casa Blanca, Quinta Berenice.
La competencia indirecta de este proyecto serian aquellos hoteles de categoría que
cuentan con un salón de recepciones tales como: Hotel Oro Verde, Hotel el Dorado,
Mansión Alcázar, Santa Lucia.
Por otra parte, la situación política, económica y social de nuestro país no es
precisamente la mejor para emprender y crear nuevas empresas, estamos convencidos de
que nacer como empresa en este tiempo tiene también sus ventajas como la ausencia de
4
nuevos emprendimientos, la oportunidad de crecer paulatinamente y lograr un futuro
prometedor en el campo empresarial.
Una de las principales debilidades es la falta de experiencia en el mercado en el cual se
pretende ingresar, y la cual será minimizada ya que durante el desarrollo de este estudio
de factibilidad se contará con el asesoramiento del Instituto Gastronómico “San Isidro”,
el cual posee un equipo de capacitados chefs profesionales, dueños de salones de
eventos y hosterías, con reconocido prestigio y guías de uno de los autores de esta tesis;
por lo tanto consideramos que estamos en el camino adecuado para alcanzar el éxito
combinando por supuesto con nuestro optimismo de que el futuro será prospero y de que
vale la pena colaborar con el desarrollo y engrandecimiento de nuestra ciudad.
1.3 Análisis del Entorno Interno y Externo.
1.3.1 Análisis Externo.
El análisis externo identifica y valora las cuatro dinámicas del mercado que tiene la
empresa: sus posibles clientes, proveedores, competidores y socios.
5
ANALISIS EXTERNO
REALIZADO POR LOS AUTORES
Clientes.
Un adecuado análisis externo siempre comienza con un análisis detallado de los clientes
de la empresa, pues los clientes son considerados como los cimientos de cualquier
negocio y una empresa solo puede obtener ingresos proporcionando productos y
servicios que satisfagan las necesidades de los consumidores.
Los clientes serán aquellas personas que quieran celebrar una ocasión especial en un
lugar sobrio y elegante, en el cual se les brinde todas las facilidades para organizar y
ejecutar su evento tal y como lo desean, de igual forma nuestros servicios estarán
destinados para los empresarios y profesionales que deseen llevar a cabo todo tipo de
evento, estas personas se ubican dentro de la población media alta y alta de la ciudad de
Cuenca.
ANALISIS EXTERNO
PROVEEDORES
SOCIOS
CLIENTES
COMPETIDORES
6
La capacidad de la empresa de obtener ingresos dependerá de la disposición de los
clientes a pagar y de la respuesta a los precios. Si logramos entender las preferencias de
los consumidores y conocer perfectamente las características de los clientes en los
mercados donde queremos entrar, puede mejorar la combinación de características que
tienen los servicios de la empresa, crear variedad dentro de los servicios que se ofrecen
así como determinar cuáles son las mejores estrategias de nuestra empresa para fijar los
precios. Todo esto hará que aumente nuestra ventaja competitiva.
Proveedores.
La calidad de los proveedores puede marcar la diferencia entre tener éxito o fracasar y
en satisfacer a los clientes. Los principales proveedores serán aquellos que suministren
todo lo correspondiente con catering, cocina y bebidas de calidad ya que este factor
será un escalón muy grande para alcanzar el éxito.
Se establecerá relaciones solidas con los proveedores para tener un valor agregado en los
suministros que proporcionen para tratar de diferenciarnos de la competencia obteniendo
una ventaja competitiva.
Competencia.
El siguiente paso del análisis externo es uno de los más interesantes e importantes, para
comenzar se requiere que destaquemos los puntos fuertes de la empresa con respecto a
los competidores potenciales.
La evaluación de la competencia comienza definiendo el mercado relevante en el que la
empresa se desarrollará, el cual será la ciudad de Cuenca, también centraremos el
estudio en la conducta de los competidores o sea, en su comportamiento y estrategias
competitivas, dentro de los principales competidores se ha nombrado a Jardines de San
Joaquín y Quinta Lucrecia, quienes a lo largo de su trayectoria han desarrollado
estrategias competitivas para lograr mantenerse por mucho tiempo en la cima del
mercado de salones de recepción.
Cuenca cuenta con 49 salones de recepción registrados en el INEC (Instituto Nacional
de Estadísticas y Censo) los cuales están clasificados de acuerdo al segmento de la
7
población al que están dirigidos, la estructura del mercado también es importante porque
el número de las empresas del sector proporcionan una información útil y resumida
sobre la identidad de la competencia.
Dentro de este aspecto un concepto clave es el de las barreras de entrada, las cuales
reflejan las ventajas competitivas de las empresas beneficiadas con respecto a los
competidores nuevos. En este caso al ser una empresa nueva que pretende ingresar al
mercado se debe analizar minuciosamente estas barreras de entrada y crear estrategias
para contrarrestarlas con el propósito de reducir los riesgos de fracaso en el mercado.
BARRERAS DE ENTRADA
TIPOS DE BARRERAS DE ENTRADA
ESTRATEGIAS PARA
CONTRARRESTARLAS
Inversión
Facilidades de financiamiento
mediante préstamos a largo plazo
con intereses bajos.
Tratar de encontrar inversionistas
extranjeros.
Diferenciación de Servicio
Desarrollar y diseñar
adecuadamente el servicio.
Crear la marca.
Valor de la marca.
Lugar Optimo
Realizar un análisis de la macro y
micro localización.
Posicionarse en un lugar para la
apertura de un nuevo mercado.
ELABORADO POR LOS AUTORES
.
Cuando las barreras de entrada son bajas, las empresas pueden cruzar las fronteras del
sector con facilidad. Si el tamaño de las barreras es mayor, más baja será la rentabilidad
para la nueva competencia y más alta para las empresas establecidas.
8
Socios.
El análisis externo acaba con la identificación de posibles socios, que pueden estar ya
sea entre los clientes o entre los proveedores, también pueden estar entre los fabricantes
de bienes complementarios con quienes la empresa puede coordinar características de
los productos y servicios, promociones y precios.
Dentro de los posibles socios de la empresa estarían las empresas que forman parte del
entorno, con las que se podría realizar un joint – venture, es decir dos empresas se unen
para compartir gastos y evitar la repetición de inversión y de capacidad de producción.
Mientras que nosotros contamos con el salón de eventos y su equipamiento, la empresa
socia aportaría con todo lo correspondiente al aspecto gastronómico (la elaboración del
menú y sus complementos para la puesta en marcha del evento).
ELABORADO POR LOS AUTORES
EMPRESA 1
EMPRESA 2
EMPRESA CONJUNTA
joint . venture
9
1.3.2 Análisis Interno.
El propósito del análisis interno es apoyar el proceso de toma de decisiones
determinando:
Si los objetivos y estrategias de la empresa son viables y,
Si el diseño organizativo debe modificarse para que se adapte a la estrategia de la
empresa.
La estructura organizativa se refiere a sus límites, divisiones, niveles de mando,
practicas directivas e incentivos. Este proyecto contara con un Gerente y un
Administrador que se encargarán de planificar, gestionar y controlar las actividades del
negocio.
El rendimiento de la empresa se evalúa en términos del valor total de la empresa, que el
equipo de trabajo busca maximizar.
Las habilidades de la empresa incluyen las capacidades y competencias de sus
empleados cuando trabajan conjuntamente para alcanzar los objetivos marcados.
Los recursos de la empresa engloban activos tangibles como equipamiento, inventarios y
cuentas, así como activos intangibles como propiedad intelectual y conocimientos
técnicos.
10
ANALISIS INTERNO
ELABORADO POR LOS AUTORES
ANALISIS INTERNO
RENDIMIENTO DE LA
EMPRESA
RECURSOS DE LA
EMPRESA
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA
HABILIDADES DE LA
EMPRESA
11
CAPITULO II
ANALISIS DE MERCADO
“Se entiende por mercado el área en que concluyen las fuerzas de la oferta y demanda
para realizar la transacciones de bienes y servicios a precios determinados” (Vaca
Urbina, página 14).
2.1 Objetivos del Estudio del Mercado.
Los objetivos que hemos determinado para el estudio de mercado son los siguientes:
Determinación de la demanda del servicio que prestan los salones de eventos.
Conocer que tipos de eventos se celebran.
Definir los principales competidores del mercado.
Determinar la frecuencia con la que se contrata un salón de eventos al año.
Precisar los días que prefieren los clientes para el uso de salón de eventos.
Conocer la preferencia de los clientes en cuanto a la ubicación del salón de
eventos.
Cuantificar que valor están dispuestos a pagar por los servicios de un salón de
evento.
Determinar qué servicios extras prefieren los clientes para un salón de eventos.
Conocer cuáles serían los mejores canales para publicitar el salón de eventos.
Para la realización del análisis del mercado se ha reconocido 4 variables fundamentales
que se presentan en el siguiente cuadro:
12
ANALISIS DEL MERCADO
ELABORADO POR LOS AUTORES
Como paso preliminar al análisis de mercado se ha establecido las siguientes
necesidades de información que posteriormente servirá para la elaboración y aplicación
de la encuesta dirigida al segmento del mercado que se pretende ingresar.
Análisis de Oferta.
Definir cuál es el tipo de servicio que prefieren los consumidores.
Determinar los días preferidos por los clientes para la realización de eventos.
Conocer que tipos de servicios adicionales se podrían ofertar a los usuarios.
Precisar cuál es la ubicación que las personas prefieren para un salón de eventos.
Análisis de la Demanda.
Cuantificar el número de clientes que usarán el salón de eventos anualmente.
Análisis de Precios.
Analizar los precios de la principal competencia.
Cuantificar qué valor están dispuestos a gastar las personas por los servicios que
presta un salón de eventos de lujo.
13
Análisis de Comercialización.
Determinar los medios de comunicación con mayor influencia en el mercado
potencial.
Determinar el posicionamiento y preferencia de la competencia en la mente del
consumidor.
Al ser una investigación de carácter cuantitativo, se ha escogido a la encuesta como
fuente de información primaria para la obtención de datos necesarios para el estudio de
mercado, ya que las encuestas permiten recoger gran cantidad de información y son
relativamente fáciles de aplicar. En este caso se empleará la Encuesta Personal Directa,
la cual se caracteriza por ser aplicada por personas que se contactan directamente con
los entrevistados seleccionados en la muestra, de esta forma el entrevistador puede
aclarar dudas, motivar las respuestas y asegurarse de que no queden cuestiones sin
contestar. El cuestionario que se aplicó se encuentra en el Anexo 1.
2.2 Determinación del tamaño de la muestra.
Para efectuar las encuestas necesitamos obtener la muestra de el mercado objetivo para
eso es necesario determinar la población, la cual es el objetivo de estudio e
investigación. Esta población está compuesta por los posibles consumidores y/o usuarios
del servicio, ya que normalmente el tamaño de la población suele ser muy elevado, se
selecciona una muestra de un tamaño limitado a la que representa el cuestionario y cuyas
respuestas permiten obtener las conclusiones para todo el conjunto llamado población.
El tamaño de la muestra lo obtuvimos luego de que recoger los siguientes datos del
INEC:
POBLACION TOTAL
CUENCA
POBLACION ECONOMICAMENTE
ACTIVA
CLASE MEDIA ALTA
CLASE ALTA
TOTAL
N° DE PERSONAS
292224 145029 52993 39333 92326
Datos del último Censo de Población y Vivienda 2001
14
La población urbana de la ciudad de Cuenca es de 292224 habitantes, de los cuales
145029 son personas económicamente activas, de estas personas pertenecen a la clase
media – alta (quintil 4) 52993 personas y a la clase alta (quintil 5) 39333. Se ha tomado
a la población media alta y alta de la ciudad de Cuenca como el posible mercado ya que
está formado por personas que disponen de recursos económicos suficientes para el
consumo en un salón de eventos de lujo, así como profesionales, negociantes,
empresarios, funcionarios, etc., por lo tanto, se aplicará la fórmula en base a la sumatoria
de los dos quintiles.
n: tamaño de la muestra.
N: tamaño de la población.
Z: nivel de confianza deseado, en este caso utilizamos el 95% de confianza, para lo cual
Z= 1,96.
e: error máximo que se puede admitir utilizamos el 5%.
P: porcentaje de la población que posee la característica, se lo calculó mediante una
encuesta piloto de 50 cuestionarios. Dando como resultado 0,8.
Aplicación de la fórmula:
n= Z
2 * N * P(1-P)
(N-1) * e2 + Z
2 * P(1-P)
n= (1,96)
2 *92326 * 0,8(1-0,8)
(92326-1) * (0,05)2 +(1,96)
2 * 0,8(1-0,8)
Obteniendo;
n= 245 encuestas.
15
2.3 Resultados.
Luego de haber aplicado la encuesta en distintos puntos estratégicos de la ciudad de
Cuenca donde se pudo encontrar a las personas de la muestra, obtuvimos los siguientes
resultados que serán detallados a continuación.
Datos de Clasificación
Como punto de partida se ha visto la necesidad de clasificar a las personas encuestadas
de modo que se pueda analizar la información desde una perspectiva mucho más
objetiva y clara. Por lo tanto como se observa en el gráfico más del 50% de los
encuestados fueron profesionales, le sigue en porcentaje con un 23% empresarios
independientes, luego con un 12% se ubican los funcionarios de instituciones públicas y
finalmente con un 9% otras personas que se desempeñan en otros ámbitos o quizá no
tienen una instrucción superior. Por ello se concluye que hay que hacer un fuerte énfasis
en los profesionales que laboren tanto en el sector público como privado pues ellos
serían potenciales usuarios del servicio que se pretende brindar.
Contratación de Salones de Eventos.
De los resultados de la encuesta se observa que apenas un 6,12% realiza sus
compromisos sociales en un Salón de Eventos y el 93,88% restante no contrata los
servicios de un Salón de Eventos para celebrar ocasiones especiales.
ELABORADO POR LOS AUTORES.
6%
94%
Celebra sus Eventos en un Salon de Eventos
Si No
16
Estos datos nos indican que el proyecto tiene un nicho de mercado muy específico el
cual esta notoriamente influenciado por los ingresos económicos de los clientes, lo cual
nos permite ver que este segmento de mercado es muy competitivo y son estrictamente
necesarias las estrategias de posicionamiento.
Tipos de Eventos.
En lo que se refiere a los diferentes tipos de eventos sociales que se podrían organizar en
un Salón de Recepciones, se han obtenido datos diversos.
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Como porcentaje mayor encontramos a los cumpleaños y matrimonios con un 22%
respectivamente, dato que puede ser un poco sorprendente más sin embargo en la
actualidad se ha puesto de moda la celebración de cumpleaños tanto infantiles como de
personas adultas bajo la modalidad de temáticas, siendo estas hawaianas, máscaras,
sombreros, años 80, etc.; seguido de este ítem se encuentra con un 17% la celebración de
aniversarios, comprendiéndose en ellos bodas de plata, perla, oro; con porcentajes
también elevados se encuentran los compromisos empresariales y los grados con un 11%
respectivamente, en cuanto a estos valores se debe hacer especial énfasis en promocionar
los servicios con las empresas que realicen reuniones, congresos, conferencias entre
otros y de igual manera en los meses de junio y julio promocionar fuertemente el Salón
22%
5%
6%
11% 17%
11%
22%
6%
Eventos Celebrados
Cumpleaños Primera Comunion
Bautizos Grados
Aniversarios Compromisos Empresariales
Matrimonios Otros
17
de Eventos para la celebración de grados. Con porcentajes un tanto inferiores se
encuentran los Bautizos y Primeras Comuniones, siendo estas últimas al igual que los
grados celebradas en meses específicos por lo que en ellos se debe hacer especial
énfasis en la promoción y publicidad.
Competencia.
De acuerdo a los resultados del estudio de mercado los principales salones de eventos
preferidos por la gente son: Quinta Lucrecia 28,9%, Jardines de San Joaquín 24,4%,
Portales del Río 13,3%, Quinta Berenice 11,1%, Rancho Grande 8,9%, Cuenca Tennis
Club 6,7%, Quinta Mercedes 4,4%, y finalmente Centro de Convenciones Mall del Río
2,2%.
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Estos salones de eventos constituyen la competencia directa ya que son los que están
actualmente en la mente de los consumidores potenciales, por lo tanto el salón de
eventos que se proyecta deberá superar las expectativas de los clientes basadas en las
características actuales de la competencia.
29%
25% 13%
11%
9% 7%
4% 2%
Competencia
Quinta Lucrecia Jardines de San Joaquin Portales del Rio
Quinta Berenice Rancho Grande Tenis y Golf Club
Quinta Mercedes Mall del Rio
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Frecuencia de Contratación al año.
En esta encuesta se preguntó por el número de veces que los clientes contratan un salón
de eventos al año, dando como resultado que el 86,67% lo realiza por una única vez al
año, mientras que el 6,67% lo hace por dos veces y tres veces al año respectivamente.
ELABORADO POR LOS AUTORES
Se debe desarrollar estrategias para fidelizar a los clientes que ocupan una sola vez al
año el Salón de Eventos, mediante promociones como descuentos y servicios adicionales
gratuitos, aportando un valor agregado para asegurar las futuras ventas del local.
Días de Preferencia.
Se consulto también los días en los que se utilizaría el Salón de Eventos y los resultados
fueron en un 55% el día sábado, con un 39% el día viernes, con porcentajes mínimos
estén el día jueves y domingo pues estos días se realizarían actividades esporádicas.
87%
6% 7%
Frecuencia de Eventos al Año
1 vez 2 veces 3 veces o más
19
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Dados estos resultados se concluye que las reservaciones del Salón se deben hacer con
cierto tiempo de anticipación para que no coincidan los eventos y de esa manera se
organicen los mismos de la manera más eficiente brindando sobre todo un servicio de
alta calidad que satisfaga los requerimientos de los clientes.
Ubicación.
Se ha visto la necesidad de consultar cuál es la preferencia del público en cuanto a la
ubicación del Salón de Eventos, y es así que como señala el gráfico un 80% prefiere que
la ubicación sea fuera de la cuidad.
5%
39%
55%
1%
Dias de Uso
Jueves Viernes Sabado Domingo
20
ELABORADO POR LOS AUTORES
Esto se explica debido a los espacios verdes, la tranquilad y los paisajes que las afueras
de la ciudad ofrecen; así también la facilidad de parqueo y acceso al mismo; por ello un
20% considera oportuno y cómodo un Salón de Eventos dentro de la Ciudad, lo cual a su
vez es un poco complicado de hacer realidad pues no existe terrenos ni edificaciones lo
suficientemente amplias para adecuar un Salón de esta índole.
Precios.
Es de suma importancia para el establecimiento de precios conocer cuánto se está
dispuesto a pagar por los servicios de un local de eventos, ya que estos datos permiten
tener una idea global de la magnitud de los eventos, de los recursos que se deben
adquirir para ofrecer los servicios y del margen de rentabilidad que permitirían estos
obtener.
20%
80%
Ubicacion del Local
Dentro de la Ciudad Fuera de la Ciudad
21
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Para mejor entendimiento se hicieron rangos de valor, siendo el rango de precios con
mayor porcentaje el 40% los precios que oscila entre $1201 y $1600, seguido con un
33% el rango comprendido entre $1601 y $2000, en tercer lugar con un porcentaje del
13% el rango de $800 a $1200, en porcentajes menores con el 7% se encuentran
respectivamente los rangos de $2001 a $2400 y de $2401 a $2800. Se debe considerar y
tener en cuenta que estos valores son relativos al tipo de evento que se pretenda realizar,
lo que comprende número de invitados, alimentación, decoración, música y otros
adicionales que dependerán como se mencionó anteriormente del tipo de Evento a
realizarse.
Servicios Adicionales.
En cuanto a los servicios adicionales que la gente prefiere contratar en un salón de
eventos tenemos como primera opción la organización y asesoría del evento con un
porcentaje del 66%, de esta manera podemos aprovechar esta oportunidad y con la
asesoría de un experto en organización de eventos brindar este servicio dentro de nuestro
local.
13%
40% 33%
7% 7%
Precios
$800 - $1200
$1201 - $1600
$1601 - $2000
$2001 - $2400
$2401 - $2800
22
ELABORADO POR LOS AUTORES.
La segunda opción que se considera es que se ofrezca música en vivo con un porcentaje
del 27%, estaríamos dispuestos a contactar bandas y orquestas locales y nacionales para
poder ofrecer a los clientes una selecta lista de opciones a contratar para su evento.
Finalmente con un porcentaje del 7% se encuentran otros servicios adicionales.
Publicidad.
La publicidad es esencial en el negocio, por lo tanto se realizó una investigación acerca
de que diario, revista y emisora prefiere la gente que corresponde al nicho de mercado,
dando como resultado que el diario que mas lee la gente es el Mercurio, las revistas más
leídas por los profesionales y empresarios son: Diners, Gestión, y por el público en
general Cosas, Fucsia. Las emisoras preferidas por los encuestados son: 90.1, Fm 88,
Cómplice, Mágica92.1.Entonces realizaremos nuestra publicidad en los diarios y
revistas antes mencionados para llegar de forma directa a nuestros clientes potenciales.
Los gráficos de estas tabulaciones se encuentran en los Anexos 2, 3 y 4.
66%
27%
7%
Servicios Adicionales
Organización y Asesoria del Evento Musica en Vivo Otros
23
2.4 Establecimiento de la Demanda.
Utilizando la información obtenida en la investigación de mercado obtenemos que el
mercado a acaparar es el siguiente:
Demand
a Total
Celebran Frecuencia al Año
Demanda
Eventos
Oferta
Eventos
Demanda
Potencial
Insatisfecha
Demanda
a
Acaparar 1 2 3
6,12%
86,67
%
6,67
%
6,67
% 5,00%
92326 5653 4899 754 1131 6783 3432 3351 168
ELABORADO POR LOS AUTORES.
La demanda a acaparar para este proyecto es de 168 eventos anuales para el año 2001.
Esta demanda se obtuvo en base a la investigación de mercado, debido a que la
información obtenida ayudo a segmentar la demanda total de 92326 personas al 6% que
contratan un salón de eventos en la ciudad de Cuenca que son 5653 personas. De este
segmento se multiplica por el correspondiente porcentaje y valor de la frecuencia de
veces que contrata el salón de eventos al año, lo que nos da una demanda de eventos
anual de 6783.
Para obtener la demanda potencial insatisfecha de eventos se necesita conocer la oferta
de eventos al año para lo cual de acuerdo a la investigación de mercados realizada, de
los 49 salones de eventos existente en la ciudad de Cuenca que representan la
competencia en general, se estableció de acuerdo a parámetros de precios, servicios y
categoría de la clientela que 22 de estos podemos considerarlos como competencia
directa y si se estimo que realizan 3 eventos promedio por semana obtenemos una oferta
anual de eventos de 3432.
Con esta información se obtuvo la Demanda Potencial Insatisfecha en Salones de
Eventos de 3351 eventos o contrataciones al año, de los cuales se pretende acaparar un 5
% del total que son 168 eventos al año.
Cabe recalcar que todos estos valores son del año 2001, por lo que es necesaria su
respectiva proyección.
24
2.5 Proyección de la Demanda.
Para proyectar la demanda se ha tomado en consideración una tasa de crecimiento
promedio anual de 2,10%, por lo que se utilizará un cuadro para proyectar la población
hasta el año 2021 ya que el proyecto empezaría a funcionar en el año 2012.
Año Demanda
Potencial
Insatisfecha
Demanda
a
Acaparar
2001 3351 168
2002 3422 171
2003 3493 175
2004 3567 178
2005 3642 182
2006 3718 186
2007 3796 190
2008 3876 194
2009 3957 198
2010 4040 202
2011 4125 206
Año 1 2012 4212 211
Año 2 2013 4300 215
Año 3 2014 4391 220
Año 4 2015 4483 224
Año 5 2016 4577 229
Año 6 2017 4673 234
Año 7 2018 4771 239
Año 8 2019 4871 244
Año 9 2020 4974 249
Año 10 2021 5078 254
ELABORADO POR LO AUTORES.
La demanda del proyecto para el año 2012 es de 211 eventos al año.
25
CAPITULO III
ANALISIS TÉCNICO.
“El análisis técnico pretende resolver las preguntas referentes a dónde, cuánto, cuándo,
cómo, y con qué producir lo que se desea, por lo tanto, comprende todo aquello que
tenga relación con el funcionamiento y operatividad del proyecto.” (Vaca Urbina, 92).
ELABORADO POR LOS AUTORES
3.1 Determinación de la Localización Óptima.
Determinar la localización óptima de un proyecto contribuye a que se logre la mayor
rentabilidad a un costo mínimo, optimizando los recursos disponibles. Para determinar la
localización óptima hemos tomado en cuenta los resultados obtenidos en el estudio de
mercado, el cual muestra que los posibles clientes prefieren un salón de eventos en las
afueras de la ciudad.
Por lo tanto, se construirá un local en el sector de Challuabamba ya que uno de los
socios aportará con el terreno, el cual se encuentra ubicado en un lugar donde se puede
tener contacto directo con la naturaleza, ofreciendo un ambiente agradable, cálido y
acogedor.
Un punto favorable en la localización del proyecto es que en Challuabamba existen
pocos salones de eventos, lo cual no sería motivo de competencia ya que el salón de
eventos estará ubicado en el Sector de la autopista Cuenca – Azogues, que es muy
Análisis y determinación de la localización óptima
del proyecto
Análisis y determinación del tamaño óptimo del
proyecto.
Analisis de la disponibilidad y el
costo de los suministros e
insumos.
26
transitada y es considerada una zona residencial de la clase media alta y alta de Cuenca
(mercado objetivo).
La localización es el punto mas importante del estudio técnico pero hay que tener muy
presente que el éxito deseado dependerá en su mayoría de la clase de servicio que se
ofrezca como: el ambiente, la atención y el tipo de gastronomía, de esta manera las
personas acudirán a celebrar su evento sin importar la ubicación del local.
3.2. Determinación del Tamaño Óptimo.
El local para el salón de eventos será construido en un terreno ubicado en el sector de
Challuabamba, el mismo que será una aportación de uno de los socios del local. El área
total de este terreno es de 5950 metros cuadrados distribuidos de la siguiente manera:
Área Disponible para el salón de eventos.
Área Total: 5950 metros cuadrados. Anexo 5.
Área para salón principal: El salón principal dispone de 747 metros cuadrados,
los cuales incluyen la cocina, baterías sanitarias y atención al cliente, este salón
tiene la capacidad para 240 personas por evento distribuidas en 30 mesas de 8
personas.
Área para salón secundario: Este salón tiene 435 metros cuadrados que
incluye: cocina, atención y baterías sanitarias. Tiene una capacidad para 128
personas por evento distribuidas en 16 mesas de 8 personas.
Área para salón de conferencias: 340 metros cuadrados con una capacidad para
120 personas, cuenta con baterías sanitarias y un mini bar.
Áreas Plazoletas: 300 metros cuadrados.
Área para parqueaderos: 1100 metros cuadrados (incluido: público: 965
metros cuadrados; abastecimiento: 135 metros cuadrados).
Área verde y de circulación: 3028 metros cuadrados.
El diseño, construcción y decoración estarán a cargo de un grupo de arquitectos
especializados en esta rama de la construcción. Detallando a groso modo lo que será el
salón de eventos, se puede decir que su diseño y decoración será de un estilo moderno,
27
minimalista y fresco, con el fin de que llamen la atención de los potenciales clientes al
ser una innovación dentro del mercado. Se contratara a esta firma de arquitectos los
cuales nos van a cobrar por el total de la obra $101.829,59dólares Anexo 6. Lo que se
desea con este estilo es causar una mejor impresión del cliente desde la entrada del local,
es por esto que se ha incluido las áreas verdes y de circulación como parte de un diseño
y decoración personalizados Anexo 7.
3.3 Suministro e Insumos.
Un salón de eventos necesita el equipo y mobiliario adecuado, porque lo que se escoja
puede tener consecuencias buenas o malas dentro de un lapso de tiempo, ya que se
tendrá que equilibrar el estilo con la funcionalidad, teniendo siempre en cuenta el
futuro.
El equipo inmobiliario que el proyecto requiere será elaborado dentro el país Anexo 8.
Las características que se debe tomar en cuenta al momento de comprar las materias
primas y suministros deben ser las siguientes:
Se debe desarrollar un oportuno programa de compra con los proveedores y un
buen manejo de inventarios, con el fin de que la comida no se desperdicie y el
negocio tenga el éxito deseado.
Los principales elementos para alcanzar el éxito son los precios, la calidad y la
disponibilidad de los productos.
Mantener un buen poder de negociación con los proveedores con el fin de
obtener las mejores condiciones de crédito, obteniendo así liquidez en el negocio.
Las materias primas son los alimentos que serán adquiridos dentro de los mercados y
supermercados de la ciudad, los cuales serán frescos y de la mejor calidad para lograr así
la satisfacción de los clientes, los equipos necesarios para este negocio (dj,
amplificación, luces, escenario) serán adquiridos a nivel nacional.
Elaborar una política de inventarios representa un aspecto muy importante para la
empresa dentro de la administración ya que así se puede determinar la cantidad
28
suficiente y el tipo de insumos para hacer frente a la demanda del producto minimizando
costos y manteniendo el nivel optimo.
Para la valoración de inventarios se aplicará el sistema PEPS (primero en entrar, primero
en salir), es decir, los primeros insumos que hayan entrado a la cocina serán los primeros
en utilizarse para la preparación de la comida en un evento.
29
CAPITULO IV
ANÁLISIS DE GESTIÓN.
4.1 Organización y Control.
Es de vital importancia dentro del desarrollo de este proyecto enfocarse en la estructura
organizacional y los diferentes mandos de control que esta poseerá, para ello en primer
lugar se debe enlistar el personal necesario para cumplir con los servicios de la manera
más eficaz.
4.1.1 Descripción de Puestos.
Gerente: El gerente será el encargado de toda la parte administrativa del salón de
eventos, debe hacerse cargo de las negociaciones con los proveedores y con los futuros
clientes, así también organizara y supervisara de la mejor manera al personal.
Administrador: Persona que se encargara de la atención a los clientes y la coordinación
de los mismos durante todo el evento, trabajara de acuerdo a los eventos que se realicen.
Contador: Profesional contratado por servicios profesionales para encargarse de todo lo
concerniente que rigen en nuestro país. Será un asesor del gerente en lo que se refiere a
la interpretación de la información contable.
Chef Ejecutivo: Será el encargado de supervisar la cocina, seleccionar, contratar,
entrenar y evaluar al personal que en esta labore, desarrollará diferentes menús
controlando la calidad y la diferencia en cada uno de ellos, elaborará para esto un
presupuesto semestral de comidas y bebidas. Para la coordinación de eventos debe
mantener estrecha relación con el maître y los meseros.
Maître: Será el encargado de receptar cualquier tipo de reservaciones, una vez
concretado el evento distribuirá a los invitados de la manera más adecuada y cómoda,
procurando satisfacer las especificaciones de los clientes. Esta persona será la conexión
entre la cocina y el salón en que se desarrolla el evento.
30
Cocinero: Será el especialista en preparar los menús que elijan los clientes, es la mano
derecha del chef y en casos fortuitos podría realizar las labores que el chef realiza.
Mesero: Tendrá que ser una persona amable y confiable ya que su labor será escoltar a
los clientes a las mesas, servir a los clientes que están ubicados en el bar, preparar y
limpiar las mesas.
Cantinero: Prepara las bebidas y cocteles solicitados por el cliente, será el responsable
de ordenar y mantener un inventario de licores, insumos para las mezclas y otros
suministros para el bar.
4.1.2. Organigrama.
ELABORADO POR LOS AUTORES.
CONTADOR
ADMINISTRADOR
GERENTE CHEF EJECUTIVO
COCINEROS
2
ASISTENTE DE COCINA
2
MAITRE
1
CANTINERO
1
MESERO
8
31
4.1.3. Reclutamiento, Selección y Contratación del personal.
De acuerdo al organigrama que se ha elaborado se contará con tres cargos
administrativos: gerente, administrador y contador. El Gerente llevará a cabo la
selección y contratación de todo el personal y tendrá que coordinar con el Chef
Ejecutivo la contratación del resto del personal que estará bajo su mando.
En cuanto a los empleos generales se publicará en los principales diarios de la ciudad
las solicitudes de empleo, posteriormente los interesados llenarán un formulario básico
(Anexo 9) para conocer y seleccionar a los mejores aspirantes a los distintos puestos.
Una vez concluida esta selección, la cual será realizada por el Gerente y el Chef
Ejecutivo, se llamará a cada uno de los aspirantes, con el fin de realizar una entrevista
personal ya que al hablar directamente con ellos, se puede descubrir las potenciales
destrezas que se busca en el personal. Tomaremos en cuenta la información de patronos
anteriores y las referencias incluidas en cada curriculum, ya que el éxito del proyecto se
basará en el servicio personalizado y distinguido que reciba la clientela, debido a que el
personal estará siempre en contacto directo con los clientes.
Las personas que sean contratadas para formar parte del equipo de trabajo recibirán
capacitación constante, esto se realizará mediante cursos y seminarios impartidos por
profesionales en el ámbito gastronómico, de protocolo y etiqueta Anexo 10.
4.2 Estructura Legal.
El objetivo de este análisis será determinar el tipo de sociedad, las obligaciones
tributarias y laborales que el negocio tendrá, así como conocer los permisos legales que
son necesarios para el funcionamiento del salón de eventos.
4.2.1 Determinación del Tipo de Sociedad.
Luego de realizar un análisis minucioso en base a los distintos tipos de compañía que el
estado ecuatoriano nos ofrece en la Ley de Compañías, se ha determinado que el
proyecto se constituirá bajo el tipo de una Compañía Limitada, ya que podrá tener
como finalidad la realización de toda clase de comercio y operaciones mercantiles
permitidos por la Ley. El capital de la compañía estará formado por las aportaciones de
los socios, los cuales responderán únicamente hasta el monto de sus aportaciones
individuales las cuales se detallan a continuación:
32
Socios: $ 100.098,25
Terreno de 5.950 metros cuadrados avaluado en $476.000,00 ($80 dólares por metro
cuadrado)
Al momento de formar la compañía deberá estar pagada por lo menos en el cincuenta
por ciento de cada participación. El monto mínimo para formar esta compañía es de 400
dólares, el saldo del capital deberá integrarse en un plazo no mayor de doce meses a
contarse desde la fecha de constitución de la compañía, como existe una aportación en
especie, en su respectiva escritura se hará constar su valor y la trasferencia a favor de la
compañía.
La razón social será “Eventos María Clara Cía. Ltda.”, y por razones de marketing, el
nombre comercial será la razón social sin las respectivas abreviaturas.
Para la realización de todos los trámites que implica la instalación del salón de eventos,
la compañía nombrará al Gerente como el representante legal.
4.2.2 Permisos Requeridos.
Luego de realizar una investigación para saber cuales son los permisos que se requieren
para el funcionamiento del salón de eventos, se detalla a continuación cada uno de ellos
con sus respectivos requisitos.
Registro Único de Contribuyentes (RUC).
Original y copia, o copia certificada de la escritura pública de constitución o
domiciliación inscrita en el Registro Mercantil.
Original y copia, o copia certificada del nombramiento del representante legal
inscrito en el Registro Mercantil.
Original y copia de la hoja de datos generales otorgada por la Superintendencia
de Compañías
Para el representante legal: copia de la cédula de identidad y presentar el
certificado de votación del último proceso electoral.
Con el fin de verificar el domicilio de la compañía se deberá presentar la planilla de
servicio eléctrico, o consumo telefónico, o consumo de agua potable, de uno de los
últimos tres meses anteriores a la fecha de registro o el comprobante del pago del
33
impuesto predial, puede corresponder al del año en que se realiza la inscripción, o del
inmediatamente anterior.
Ministerio de Turismo.
Se deberán entregar los siguientes documentos junto con un formulario entregado en la
misma institución.
Copia certifica de la escritura pública de la constitución de la compañía.
Nombramiento del representante legal.
Registro único de contribuyentes (RUC).
Certificado del Instituto de Propiedad Intelectual, de que la razón social o
nombre comercial sea único y exclusivo de la compañía.
Cámara de Turismo
Copia de la categorización entregada por el Ministerio de Turismo del Azuay.
Copia de las escrituras de la compañía
Copia del nombramiento del representante legal
Copia de la cedula de identidad representante legal
Copia de la papeleta de votación del representante legal
Foto tamaño carnet del representante legal
Copia del RUC
Llenar ficha y solicitud de afiliación a la Cámara de Turismo del Azuay
Licencia Anual de Funcionamiento.
El Municipio de Cuenca emite el Certificado Único de Funcionamiento (CUF) que será
entregado luego que todas las entidades que regulan este trabajo emitan la aprobación
respectiva. Tiene un costo de $60 y su validez será durante el año que se otorgue y tres
meses del año siguiente.
34
Permiso de Funcionamiento por parte de los Bomberos.
Para el funcionamiento de los locales comerciales el Benemérito Cuerpo de Bomberos
tiene como requisitos presentar solicitud del permiso del Municipio, conjuntamente con
la copia de la factura de compra de extintores o de recarga a nombre del propietario,
luego se realizará la inspección por este departamento de las instalaciones y de
seguridades contra incendios. El propietario debe cumplir las condiciones dadas por el
inspector para poder emitir el permiso de funcionamiento.
4.2.3 Obligaciones Tributarias.
Impuesto al valor agregado (IVA).
La compañía emitirá facturas a sus clientes por cada servicio o evento que realice, en las
cuales retendrá el 12% correspondiente al IVA, debido a que es una Compañía Limitada
debe retener IVA en las compras que haga a personas naturales no obligadas a llevar
contabilidad, mensualmente presentará ante el SRI el formulario de declaración del IVA
correspondiente al mes terminado.
Impuesto a la renta.
La compañía declarará anualmente el impuesto a la renta, tendrá un plazo máximo de
cuatro meses del año posterior para realizar su declaración, el día que se le otorgue para
su declaración estará basado en el noveno digito de su RUC. El formulario necesario
para este trámite es el Formulario 101.
En cuanto la importancia de las obligaciones laborales, la empresa cumplirá con todo lo
impuesto por el Código de Trabajo que rige actualmente en nuestro país, los empleados
contarán con todos los beneficios de ley, tales como: Seguro Social, pago de horas
extras, reparto de utilidades anuales, etc. Los contratos serán elaborados por un año y se
les notificará con 1 mes antes el vencimiento del mismo.
35
CAPITULO V
ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO.
5.1 Estructuración Financiera del Proyecto.
5.1.1 Plan de Inversiones, Clasificación y Fuentes de Financiamiento.
“La inversión inicial comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y
diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa” (Vaca
Urbina, 173)
El plan de inversión se incluye con la finalidad de que el proyecto se desarrolle con
absoluta normalidad.
La inversión Total del proyecto asciende a $269.858,25 desglosados entre los rubros de:
activos fijos, activos intangibles, gastos pre operativos y capital de trabajo.
INVERSION TOTAL POR GRUPO DE ACTIVOS
INVERSION VALOR $ (USD)
Inversión en Activos Fijos Depreciables 169.015,94
Inversión en Activos Fijos No Depreciables 25.588,5
Inversión en Activos Intangibles 1.341,60
Gastos Pre Operativos 12.850,00
Capital de Trabajo 61062,20
TOTAL INVERSION 269.858,25
ELABORADO POR LOS AUTORES
Los Activos Fijos depreciables se clasifican de la siguiente manera:
Equipo de Cocina.- En este grupo están todos los instrumentos necesarios para
brindar los diferentes servicios del salón de eventos, tales como: equipos de
cocina, cristalería, mantelería, loza, etc.
36
Muebles y Enseres.- Constan todos los muebles necesarios para equipar el salón
de eventos en sus distintas áreas, tales como: área administrativa, salón principal,
salón secundario, salón de conferencias, etc.
Equipos de Computación.- Incluye lo referente a la seguridad y sistemas de
audio para todas las instalaciones.
Construcción del local y adecuación del terreno.
El único rubro del activo fijo no depreciable es Mantelería y Menaje debido a que esta
estructurado por vajillas, juego de cubiertos, manteles, servilletas, etc. los cuales serán
reinvertidos cada cierto tiempo.
En cuanto a los activos intangibles tememos los gastos de constitución, permisos legales,
sistema de seguridad y licencias necesarias para el adecuado funcionamiento del salón
de eventos.
Por último, los gastos pre operativos abarcan los rubros de: publicidad, letrero,
uniformes y capacitación, dando como conclusión una Inversión Total en Activos de $
208.796,04 dólares.
INVERSION FIJA POR GRUPO DE ACTIVOS
Detalle Cantidad Valor Unitario $
(USD)
Valor Total $
(USD)
ACTIVO FIJO DEPRECIABLE 169.015,94
Equipo de Cocina 42.788,25
estufa con hornos y parrillas 1 3000 3000
extractor de olores 2 1200 2400
freidora industrial 1 973 973
asador industrial 1 2000 2000
horno industrial 1 1700 1700
microondas industrial 2 505 1010
mesa de vapor(baño maría) 1 2550 2550
mesa con refrigeración interna 1 3275 3275
refrigerador vertical industrial 1 3650 3650
congelador vertical industrial 1 2500 2500
37
refrigerador de puerta pequeño 1 2072 2072
congelador de puerta pequeño 1 950 950
estantes para almacenamiento 3 789,5 2368,5
mesas de acero inoxidable 2 897 1794
lavaplatos industrial 1 2937,43 2937,43
lavamanos con colgador 1 475,68 475,68
maquina productora de hielo 1 2225 2225
refrigerador 1 1202,35 1202,35
dispensador de hielo 1 1125 1125
lavador de copas 1 205,98 205,98
Mezcladores 3 30 90
tazones de acero inoxidable para
mezclas 12 7,35 88,2
jarros medidores 12 9,8 117,6
tazas medidoras 12 6,45 77,4
cucharas medidoras 12 3,24 38,88
Balanza 2 80 160
batidoras industriales 3 97,5 292,5
Cafetera 3 115 345
Licuadora 2 78,42 156,84
coladores plásticos 6 2,6 15,6
coladores profesionales 6 5,8 34,8
pelador industrial de frutas y
vegetales 1 300 300
mangas de pastelería 12 2,25 27
pinzas de acero inoxidable 6 7,6 45,6
cucharas de madera 6 1,2 7,2
espumaderas para filtrar 4 2,35 9,4
espátulas 6 0,79 4,74
Abrelatas 2 47,5 95
recipientes de almacenamiento 24 10,3 247,2
extractor de jugos 2 320,7 641,4
Ollas 3 17,36 52,08
Sartenes 27 9,9 267,3
moldes para hornear 30 7,63 228,9
Samovar 6 113,5 681
cuchillos franceses 12 3,45 41,4
cuchillos para pelar 12 3,7 44,4
cuchillos para deshuesar 6 4,1 24,6
hacha de carnicero 3 5,2 15,6
piedra de amolar 3 4,89 14,67
charoles de servicio 70 3 210
38
Muebles y Enseres 19.239,1
Escritorio 2 250 500
Mesas 50 105,21 5260,5
Sillas 368 31,2 11481,6
Archivador 1 147 147
caja fuerte 1 500 500
Muebles de Despensa y Bodega 5 170 850
Sillas para Niños 10 50 500
Equipos de Computación 5159
sistema de sonido 1 1984 1984
Computador 3 625 1875
Impresora 2 60 120
in focus 1 500 500
sistema de audio 1 680 680
Construcción del Proyecto 101.829,59
ACTIVOS FIJOS NO DEPRECIABLE 25.588,5
Mantelería y Menaje 25.588,5
Vajilla 30 180 5400
juegos de cubiertos 30 70 2100
Copas 750 2,1 1575
Vasos 750 1,9 1425
Jarras 70 5,1 357
Manteles 185 12,5 2312,5
Camineros 185 4 740
Servilletas 750 3,5 2625
forros de sillas 750 12 9000
Ceniceros 60 0,9 54
ACTIVOS INTANGIBLES 1.341,6
Gastos de Constitución 851,6
sistema de seguridad 1 490 490
GASTOS PRE OPERATIVOS 12.850
Letrero 1 850 850
Publicidad 7000
Capacitación 5000
39
Uniformes 30 100 3000
INVERSION TOTAL EN ACTIVOS 208.796,04
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Financiamiento.
Las fuentes de financiamiento del proyecto se detallan en el siguiente cuadro:
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Fuente Valor $ (USD) Porcentaje
Aporte Socios 69858,25 25,89%
Préstamo Bancario 200000 74,11%
TOTAL 269858,25 100,00%
ELABORADO POR LOS AUTORES.
El aporte de los socios será el 25,89% del financiamiento, mientras que el
porcentaje restante se conseguirá mediante un préstamo bancario que
realizaremos en FIDASA. S.A., el cual será de $200.000 con un interés anual del
11,83% a 10 años con una mensualidad promedio de $ 2.849,80. (Anexo 11)
5.1.2 Ingresos Proyectados.
En base a una investigación en los principales salones de eventos de la ciudad sobre el
costo del plato de comida más el local por persona se estableció en un precio de $17,00
+ IVA, dándonos un precio final de $20,74 por persona.
Las instalaciones pueden abarcar hasta 368 personas por evento, pero se hizo un cálculo
de los ingresos en base a eventos de 180 personas.
40
INGRESOS POR EVENTO
Eventos
Lo
cal
+
Co
mid
a
Orq
ues
ta
Ase
sorí
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Des
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Mú
sica
Co
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ren
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ias
Alq
uil
er
Lo
cal
To
tal
ing
reso
po
r ev
ento
Cumpleaños 3733,20 1500,00 300,00 300,00 5833,20
Primera
Comunión 3733,20 300,00 75,00 300,00 4408,20
Bautizos 3733,20 300,00 75,00 300,00 4408,20
Grados 3733,20 1500,00 300,00 300,00 5833,20
Aniversarios 3733,20 1500,00 300,00 150,00 5683,20
Compromisos
Empresariales 600,0 600,00
Matrimonios 3733,20 1500,00 300,00 300,00 5833,20
Otros 600,00 600,00
ELABORADO POR LOS AUTORES
Se realizó una investigación mediante la cual se determinó que los clientes contratan
esos tipos de servicio en promedio de acuerdo al evento a realizarse.
Así tenemos que en cuanto al precio del servicio del local mas comida, este ingreso se
realizó con un promedio de 180 personas a un precio de $20,74 por persona. La
orquesta tendrá un valor de $1500 para los clientes, la asesoría $300, el descorche se
estimó en base a las botellas y personas que asistirían por evento, la música $300, el uso
de la sala de conferencias tendrá un precio de $600 y finalmente para cualquier otro tipo
de evento el alquiler del local tendrá un costo de $600 en general.
Para estimar los ingresos anuales nos basamos en los ingresos por evento, anteriormente
mencionados, y la frecuencia de realización de cada evento. Estos datos lo obtuvimos de
la investigación de mercado realizada, donde la información obtenida daba como
resultado que los matrimonios, cumpleaños y aniversarios son los eventos que más se
realizan.
Multiplicando este porcentaje por los eventos al año obtenemos el número aproximado
de eventos a realizar y multiplicando por el ingreso por evento se obtiene el total de
ingresos anuales. Así tenemos que para el año 2012 el proyecto tendrá un ingreso de $
1.008.087,67 dólares.
41
INGRESOS ANUALES 2012
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 211 47 5833,20 273512,27
Primera Comunión 0,06 211 12 4408,20 51673,90
Bautizos 0,06 211 12 4408,20 51673,90
Grados 0,11 211 23 5833,20 136756,13
Aniversarios 0,17 211 35 5683,20 199859,20
Compromisos Empresariales 0,11 211 23 600,00 14066,67
Matrimonios 0,22 211 47 5833,20 273512,27
Otros 0,06 211 12 600,00 7033,33
TOTALES 1,00 211 1’008.087,67
Promedio por Evento 4.777,67
ELABORADO POR LOS AUTORES.
De esta forma se estimaron los ingresos para los años de vida del proyecto. (Anexo 12),
además que se tomo en cuenta la inflación promedio anual de 3,71% (Anexo 13) para
incrementar los precios.
Año Demanda
Potencial
Insatisfecha
Demanda a Acaparar Ingreso
Promedio por
Evento
Total
Ingresos
2012 4119 211 4777,67 1008087,67
2013 4205 215 4954,92 1065307,39
2014 4294 220 5138,75 1130524,02
2015 4384 224 5329,39 1193784,04
2016 4476 229 5527,11 1265708,99
2017 4570 234 5732,17 1341327,64
2018 4666 239 5944,83 1420815,06
2019 4764 244 6165,39 1504354,23
2020 4864 249 6394,12 1592136,38
2021 4966 254 6631,34 1’684.361,36
ELABORADO POR LOS AUTORES.
42
COSTOS
Sueldos
El costo que genera el capital humano que requiere el salón de eventos se detalla a
continuación con sus respectivos sueldos y beneficios que otorga la ley del estado
ecuatoriano.
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 1500,00 125,00 22,00 62,50 182,25 1891,75 22701,00
1 Administrador 800,00 66,67 22,00 33,33 97,20 1019,20 12230,40
1 Contador 120,00 10,00 22,00 5,00 14,58 171,58 2058,96
1 Chef Ejecutivo 1200,00 100,00 22,00 50,00 145,80 1517,80 18213,60
1 Maitre 600,00 50,00 22,00 25,00 72,90 769,90 9238,80
2 Cocinero 320,00 26,67 22,00 13,33 38,88 420,88 5050,56
2
Asistentes de
Cocina 300,00 25,00 22,00 12,50 36,45 395,95 4751,40
1 Cantinero 280,00 23,33 22,00 11,67 34,02 371,02 4452,24
8 Mesero 280,00 23,33 22,00 11,67 34,02 371,02 4452,24
TOTAL 6.929,10 83.149,20
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Al proyectar los sueldos, realizamos los cálculos necesarios para los siguientes 10 años
(Anexo 14), los cuales están basados en la tasa de inflación que da el Banco Central del
Ecuador, la cual es del 3,71% promedio anual.
Servicios Básicos
Se estimaron los servicios al mes por consumo y se realizó su respectiva proyección para
los años de vida del proyecto (Anexo 15).
Detalle Total Mes Total 2012
Pago de Luz, Agua y Teléfono 250,00 3000,00
Servicio de Internet 60,00 720,00
Total 3.720,00
ELABORADO POR LOS AUTORES.
43
Gastos de Oficina
Estos gastos se estimaron para el año, debido a que no son tan notorios y necesarios.
También se proyectaron para los 10 años de vida del proyecto. (Anexo 16)
Detalle Total 2012
Paquete de 500 Hojas 15,00
Esferos 15,00
Carpetas 10,00
Cartuchos de Impresora 145,00
Varios 30,00
Total 215,00
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Gastos de Limpieza
Este rubro se estimó consultando a una empresa especializada en este tipo de servicio, la
cual cobrará $ 120 dólares mensuales. Su proyección se realizo para los 10 años (Anexo
17), usando también la tasa de inflación.
Detalle Total Mes Total 2012
Servicio de Limpieza 120,00 1440,00
Total 1.440,00
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Uniformes
La empresa cuenta con 15 empleados que requieren el uso de uniformes durante su
jornada laboral, por lo que se otorgarán 2 uniformes anuales a dichos empleados, a un
costo de $100 dólares por uniforme.
Detalle Costo Unitario Total 2012
Renovación de Uniforme 100,00 3000,00
Total 3.000,00
ELABORADO POR LOS AUTORES.
44
Estos gastos también se proyectaron para los 10 años (Anexo 18) de vida del proyecto,
usando la tasa promedio de inflación anual. Para el primer año (2012) estos gastos
fueron considerados dentro de la inversión, y para los siguientes años se los considera
como un rubro aparte.
Depreciaciones
Para el respectivo cálculo de las depreciaciones de los activos, se consideró el valor
residual de dichos activos y su vida útil.
Activo Valor Vida
Útil Depreciación
Anual
Valor
Residual
Equipos de Computación 5159,00 3,00 1547,70 515,90
Muebles y Enseres 19239,10 10,00 1731,52 1923,91
Equipos de Cocina 42788,25 10,00 3850,94 4278,83
Construcción 101829,59 20,00 3818,61 25457,40
TOTALES 67.186,35 7.130,16
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Costos Variables
Para determinar los costos variables por evento, determinamos las acciones y servicios
que brindaríamos en cada uno, así como su costo.
COSTOS POR EVENTO
Eventos Comida Orquesta Flores Fotógrafo Coffee Break Totales
Cumpleaños 2016,00 1000,00 300,00 400,00 3716,00
Primera Comunión 2016,00 300,00 400,00 2716,00
Bautizos 2016,00 300,00 400,00 2716,00
Grados 2016,00 1000,00 300,00 400,00 3716,00
Aniversarios 2016,00 1000,00 300,00 400,00 3716,00
Compromisos Empresariales 200,00 200,00
Matrimonios 2016,00 1000,00 300,00 400,00 3716,00
Otros 300,00 200,00 500,00
ELABORADO POR LOS AUTORES.
En lo que respecta al costo de la comida, se estimo que un promedio de 180 personas
acudirían a dicho evento, por lo que se multiplica por el costo del plato por persona, que
es de 11,2 dólares (10 dólares más IVA).
45
Una vez obtenidos los costos por evento, se multiplica por la frecuencia de realización
de eventos al año, información anteriormente obtenida mediante la investigación de
mercado, y con esto se obtiene los costos variables anuales.
COSTOS VARIABLES ANUALES 2012
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 211 47 3716,00 174239,11
Primera Comunión 0,06 211 12 2716,00 31837,56
Bautizos 0,06 211 12 2716,00 31837,56
Grados 0,11 211 23 3716,00 87119,56
Aniversarios 0,17 211 35 3716,00 130679,33
Compromisos Empresariales 0,11 211 23 200,00 4688,89
Matrimonios 0,22 211 47 3716,00 174239,11
Otros 0,06 211 12 500,00 5861,11
TOTALES 1,00 211 640.502,22
Promedio por Evento 3.036
ELABORADO POR LOS AUTORES
Para la proyección de los 10 años de estos costos (Anexo 19), se utilizo la inflación
promedio anual que obtuvimos para subir año a año los costos.
Año Demanda
Potencial
Insatisfecha
Demanda a
Acaparar
Costo
Variable
por Evento
Total
Costos
Variables
2012 4119 211 3035,56 640502,22
2013 4205 215 3148,17 676857,55
2014 4294 220 3264,97 718293,83
2015 4384 224 3386,10 758486,94
2016 4476 229 3511,73 804185,44
2017 4570 234 3642,01 852230,78
2018 4666 239 3777,13 902734,19
2019 4764 244 3917,26 955811,94
2020 4864 249 4062,59 1011585,53
2021 4.966 254 4.213,31 1’070.181,92
ELABORADO POR LOS AUTORES.
46
5.1.3 Resumen de Costos y Gastos.
Los costos y gastos proyectados para el salón de eventos están proyectados para 10 años,
los cuales se pueden observar en el Anexo 20.
5.1.4 Capital de Trabajo.
El capital de trabajo se calculó en base a los costos mensuales de ventas mas los sueldos,
servicios básicos y gastos de oficina mensuales, dándonos como resultado un capital de
trabajo de $61062,20.
Egresos Anual Mensual
Costo de Ventas 640502,22 53375,19
Sueldos 83149,20 6929,10
Servicio Básicos 3720,00 620,00
Gastos de Oficina 215,00 17,92
Limpieza 1440,00 120,00
TOTAL 61.062,20
ELABORADO POR LOS AUTORES.
5.1.5 Flujo de Caja.
El flujo de caja que se realizó detalla en un periodo de 10 años los orígenes y
aplicaciones del dinero generado de las diferentes operaciones del proyecto.
47
FLUJO DE EFECTIVO
Rubros
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 1008087,67 1065307,39 1130524,02 1193784,04 1265708,99 1341327,64 1420815,06 1504354,23 1592136,38 1684361,36
Costo de Ventas 640502,22 676857,55 718293,83 758486,94 804185,44 852230,78 902734,19 955811,94 1011585,53 1070181,92
Utilidad Bruta Ventas 367585,44 388449,84 412230,20 435297,10 461523,55 489096,87 518080,87 548542,29 580550,86 614179,44
Sueldos 83149,20 91834,38 95241,43 98774,89 102439,44 106239,94 110181,44 114269,17 118508,56 122905,23
Servicio Básico 3720,00 3858,01 4001,14 4149,59 4303,54 4463,20 4628,78 4800,51 4978,61 5163,32
Limpieza 1440,00 1493,42 1548,83 1606,29 1665,89 1727,69 1791,79 1858,26 1927,20 1998,70
Uniformes 0,00 3111,3 3226,72923
3346,44088
4
3470,59384
1
3599,35287
3
3732,88886
4
3871,37904
1
4015,00720
4
4163,96397
1
Mantelería y Vajilla 0,00 0,00 0,00
9428,59719
2 0,00 0,00
10517,4143
8 0,00 0,00
11731,9684
9
Gastos Oficina 215,00 222,98 231,25 239,83 248,73 257,95 267,52 277,45 287,74 298,42
Dep. Equipos de
Comp. 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70
Dep. Muebles y
Enseres 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52
Dep. Equipos de
Cocina 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94
Dep. Construcción 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61
UTILIDAD
OPERATIVA 268.112,47 276.980,98 297.032,04 306.802,69 338.446,61 361.859,96 376.012,26 412.516,75 439.884,97 456.969,08
Gastos Intereses 23069,45 21679,21 20115,29 18355,99 16376,90 14150,57 11646,10 8828,74 5659,42 2094,15
UAII 245.043,03 255.301,77 276.916,75 288.446,70 322.069,70 347.709,39 364.366,16 403.688,00 434.225,55 454.874,93
48
15% Participación
Empleados 36756,45 38295,27 41537,51 43267,01 48310,46 52156,41 54654,92 60553,20 65133,83 68231,24
UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS 208286,57 217006,51 235379,24 245179,70 273759,25 295552,98 309711,24 343134,80 369091,72 386643,69
25% Impuesto Renta 52071,64 54251,63 58844,81 61294,92 68439,81 73888,25 77427,81 85783,70 92272,93 96660,92
UTILIDAD NETA 156214,93 162754,88 176534,43 183884,77 205319,43 221664,74 232283,43 257351,10 276818,79 289982,77
Gastos Intereses 14706,77 13820,50 12823,50 11701,94 10440,28 9020,99 7424,39 5628,32 3607,88 1335,02
Dep. Equipos de
Comp. 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70
Dep. Muebles y
Enseres 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52
Dep. Equipos de
Cocina 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94
Dep. Construcción 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61
Flujo Generado de las
Operaciones 181870,47 187524,15 200306,70 206535,49 226708,48 241634,50 250656,59 273928,20 291375,44 302266,56
Capital de Trabajo -61062,20
Activos Fijos
Equipos de Comp. -5159,00 0,00 0,00 0,00 -5159,00 0,00 0,00 -5159,00 0,00 0,00 -5159,00
Muebles y Enseres -19239,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Equipos de Cocina -42788,25 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Construcción -101829,59 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Mantelería y Menaje -25588,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
49
Activos Intangibles -1341,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos Pre
Operacionales -12850,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Caja Generada de las
Operaciones -269858,25 181870,47 187524,15 200306,70 201376,49 226708,48 241634,50 245497,59 273928,20 291375,44 297107,56
Intereses 14706,77 13820,50 12823,50 11701,94 10440,28 9020,99 7424,39 5628,32 3607,88 1335,02
Préstamo 200000,00 11128,14 12518,37 14082,29 15841,59 17820,68 20047,01 22551,48 25368,84 28538,16 32103,43
Flujo de Caja Libre
de Deuda -69858,25 156035,56 161185,28 173400,91 173832,95 198447,53 212566,50 215521,72 242931,04 259229,40 263669,11
ELABORADO POR LOS AUTORES.
5.1.6 Estado de Pérdidas y Ganancias.
El estado de resultados nos informa sobre las ganancias o pérdidas que podemos tener en un periodo determinado, en este caso se
refleja una utilidad neta positiva en las proyecciones de los 10 años de vida del proyecto, razón por la cual es fácil darnos cuenta que
existe rentabilidad financiera del proyecto, pero con el fin de asegurarnos elaboraremos una adecuada evaluación del proyecto.
(Anexo21)
50
5.1.7 Balance de Situación Inicial.
Este proyecto comenzará con un capital inicial de 545000 dólares aproximadamente,
más de medio millón de dólares, lo cual representa una fuerte suma de dinero, tanto en
inversión como en financiamiento.
BALANCE DE SITUACION INICIAL
ACTIVOS
Activos Circulantes
61062,20
Efectivo 61062,20
Activo Fijo
645015,94
Equipos de Computación 5159,00
Muebles y Enseres 19239,10
Equipos de Cocina 42788,25
Construcción 101829,59
Terreno 476000,00
Activo Fijo No Depreciable
25588,50
Activos Intangibles
1341,60
Otros Activos
12850,00
TOTAL ACTIVOS 745.858,25
PASIVOS
Pasivo a Largo Plazo
200000,00
Préstamo Bancario 200000,00
Patrimonio
545858,25
Capital 545858,25
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 745.858,25
ELABORADO POR LOS AUTORES.
51
5.1.8. Balance General Proyectado.
El Balance General correspondiente tanto al primer año de funcionamiento como a los 9
años restantes de vida del mismo, se podrán observar en el Anexo 22.
52
CAPITULO VI
EVALUACIÓN DEL PROYECTO
6.1. Principales Criterios de Evaluación.
La evaluación del proyecto es la parte final del estudio de factibilidad, en este punto ya
hemos determinado la inversión del proyecto, sus gastos e ingresos y su rentabilidad,
como punto final debemos realizar una evaluación del proyecto basándonos
principalmente en los dos criterio de evaluación más comunes como son: VAN (Valor
Actual Neto) y TIR (Tasa Interna de Retorno).
6.1.1 Valor Actual Neto.
Valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión
inicial.
Para poder calculas el VAN necesitamos conocer la tasa mínima aceptable de
rendimiento que esperamos para este proyecto, para lo cual utilizaremos el cálculo del
costo promedio ponderado que por sus siglas en ingles se interpreta como WACC,
basándonos en la siguiente fórmula:
(
) ( ) (
)
Para obtener el costo promedio ponderado necesitamos conocer las fuentes de
financiamiento, en el caso de nuestro proyecto tenemos una inversión mediante un
préstamo bancario, en este caso, debemos restar la suma de los impuestos para obtener el
verdadero costo.
COSTO PROMEDIO PONDERADO
Fuente de Financiamiento Porcentaje Costo Financiamiento WACC
Aporte Propio 25,89% 20,00% 5,18%
Préstamo Bancario 74,11% 11,83% 5,59%
TOTAL 100,00% 10,77%
ELABORADO POR LOS AUTORES.
53
Luego de realizar los cálculos correspondientes se determinó un VAN del proyecto de
$1.058.956,98 dólares.
6.1.2 Tasa Interna de Retorno.
Determina el rendimiento del proyecto y se la calcula igualando el VAN a cero.
Una vez realizados todos los cálculos se determinó una TIR del proyecto de 71,66%.
6.1.3 Punto de Equilibrio.
El punto de equilibrio nos muestra el límite que debe alcanzar el negocio para sustentar
sus costos. Una vez pasado este límite, el negocio generará utilidades. Para este proyecto
consideramos 2 puntos de equilibrio: Números de Eventos al Año y Ventas en Dólares
Anuales.
Así tenemos que para el año 2012, primer año de funcionamiento del proyecto, el punto
de equilibrio en número de eventos a realizar en el año es de 57 eventos, mientras que el
punto de equilibrio en ventas es de $ 272.210,82 dólares.
Como podemos observar tanto en los estados financieros como en el flujo de efectivo,
los eventos estimados para el primer año de funcionamiento (211 eventos) superar
claramente al punto de equilibrio (57 eventos), obteniendo un amplio margen de
ganancia en ventas de $1.008.087,67 dólares, que comparado con el punto de equilibrio
en dólares, lo supera en más de 700.000 dólares.
6.1.4 Análisis de Escenarios.
Para este proyecto se consideraron 4 variables para el análisis de escenarios, efectuando
2 variaciones por cada una de ellas, ya sea aumentando o disminuyendo un 20%
respectivamente, lo que nos genera 8 escenarios (Anexo 23) en los cuales podemos
observar el comportamiento del proyecto ante las posibles variaciones de variables
importantes.
54
Las variables que se consideraron son:
Precio de los Eventos
Costo Variable Unitario de los Eventos
Capacidad Utilizada por el Local
Demanda Acaparada por el Proyecto
A continuación se presenta el respectivo análisis de los flujos en dichos escenarios.
Variables Condiciones VAN TIR
Optimista Pesimista Optimista Pesimista Optimista Pesimista
Precio +20% -20% 1.680.549,34 437.364,62 103,18% 38,71%
Capacidad +20% -20% 1.324.250,44 789.028,50 84,47% 58,07%
Costos Variables -20% +20% 1.416.613,24 708.313,39 90,63% 53,10%
Demanda +20% -20% 1.367.585,27 737.820,82 86,05% 55,63%
ELABORADO POR LOS AUTORES.
Como podemos observar la variable que afecta más al proyecto es el precio. Ahora, en
los 8 escenarios analizados, el proyecto respondió positivamente en todos, ya que su
VAN siempre fue positivo y su TIR osciló de un 38,7% que es un buen rendimiento a un
103,18%, demostrando que el proyecto es sólido financieramente.
55
CAPITULO VII
7.1. CONCLUSIONES
Luego de realizar los diferentes estudios concluimos que este proyecto es factible de
realizar en base a los siguientes argumentos:
En lo que respecta a la investigación de mercado se pude determinar que un 6,12%
celebra sus compromisos sociales en un salón de eventos dentro de los cuales la gran
mayoría lo realiza una vez al año. Además se pudo observar que se celebran
principalmente matrimonios, aniversarios y cumpleaños.
En la investigación se pudo observar la existencia de 49 locales que prestan un servicio
similar, de los cuales 22 son nuestra competencia directa por el mercado al que apunta,
destacándose principalmente Quinta Lucrecia y Jardines de San Joaquín.
La estrategia de mercadeo y publicidad se basa en posicionar en la mente de los
consumidores un servicio de alta calidad ofreciendo un salón de eventos de lujo con
servicios adicionales para llegar las necesidades de un segmento alto de la sociedad en
cuanto a los compromisos sociales.
En cuanto a la parte financiera las proyecciones de ventas, se tomo el 5% de la demanda
potencial insatisfecha y se realizaron en base a la frecuencia de eventos al año y a los
ingresos por evento utilizando una inflación del 3,71% anual.
Los costos se proyectaron para los 10 años de vida del proyecto utilizando también la
inflación anual del 3,71% para su incremento cada año.
Los flujos de efectivo desde el primer año de vida del proyecto son positivos y las
utilidades obtenidas tienen el mismo comportamiento.
El VAN del proyecto en el escenario normal en el cual se espera que opere el negocio es
de $ 1.058.956,98 dólares y por ser positivo nos indica que es factible financieramente
este proyecto.
La TIR del proyecto en el escenario normal en el cual se espera que opere el negocio es
de 71,66% nos indica que el proyecto tiene un 71% de rendimiento y rentabilidad, es
56
mayor a la tasa mínima aceptable de rendimiento, reafirmando la factibilidad del
proyecto.
El punto de equilibrio es superado considerablemente desde el primer año de
funcionamiento, asegurando la obtención de utilidad.
En cuanto a los escenarios a los cuales fue sometida la evaluación financiera se puede
afirmar que el proyecto tuvo un VAN positivo en todos ellos y una TIR que oscila desde
un 38% hasta un 103% lo cual nos demuestra que el proyecto es rentable pese a las
variaciones de variables importantes.
57
7.2. RECOMENDACIONES.
Luego de haber concluido el estudio de factibilidad de este proyecto se puede establecer
las siguientes recomendaciones:
Investigar sobre nuevos servicios adicionales atractivos para el cliente destacando la
innovación, la calidad y variedad.
Elaborar un plan de marketing agresivo y mantenerlo hasta que el proyecto llegue a
posicionarse en el mercado.
Estudiar la posibilidad de arrendar o adecuar un local ya construido con el fin de
minimizar gastos maximizando las ganancias.
Mantener una constante capacitación del personal para poder brindar un servicio
eficiente amable y personalizado, capaz de distinguirse entre la competencia.
Integrar al capital humano en el proyecto y sus decisiones con el fin de motivarlos y
logar un buen ambiente de trabajo.
Reinvertir el exceso de efectivo, estudiando alternativas para adecuar el local y el
terreno cada cierto tiempo.
58
BIBLIOGRAFIA
Baca Urbina, Gabriel. “Evaluación de Proyectos”, 4ta. Edición, McGraw-Hill.
Cooper, Brian. Foody Brian & McNeill, Gina. “Como iniciar y administrar un
restaurante”, Colombia. Editorial Norma S.A.2002.
Dumrauf, Guillermo L. “Finanzas Corporativas”, Grupo Guía S.A., Buenos
Aires Argentina, 2003. 3era Edición.
Kinnear, Tomas y James TAYLOR. “Investigación de Mercados”. Colombia.
McGraw-Hill. 2003. 5ta Edición.
Sapag Chain, Nassir y Reinaldo. “Preparación y Evaluación de Proyectos”, 4ta.
Edición, McGraw-Hill.
Direcciones de Internet:
http://www.gestiopolis.com/
http://www.geocities.com/
http://www.soyentrepreneur.com/
http://www.sri.gov.ec/
59
ANEXOS
60
DETALLE DE ANEXOS.
ANEXO 1. Cuestionario de Encuesta.
ANEXO 2. Gráfico de resultados.
ANEXO 3. Gráfico de resultados.
ANEXO 4. Gráfico de resultados.
ANEXO 5. Distribución del salón de eventos.
ANEXO 6. Presupuesto de construcción del local.
ANEXO 7. Fachadas del local.
ANEXO 8. Presupuestos de maquinaria y equipo.
ANEXO 9. Formulario de contratación y entrevistas.
ANEXO 10. Proforma de capacitaciones del personal.
ANEXO 11. Tabla de Amortización.
ANEXO 12. Ingresos anuales proyectados.
ANEXO 13. Tasa de inflación anual.
ANEXO 14. Sueldos proyectados.
ANEXO 15. Servicios básicos proyectados.
ANEXO 16. Gastos de oficina proyectados.
ANEXO 17. Gastos de limpieza proyectados.
ANEXO 18. Gastos de uniformes proyectados.
ANEXO 19. Costos anuales proyectados.
61
ANEXO 20. Costos Totales.
ANEXO 21. Estado de pérdidas y ganancias.
ANEXO 22. Balance general proyectado.
ANEXO 23. Flujos de los 8 escenarios.
62
ANEXO 1
UNIVERSIDAD DEL AZUAY
ENCUESTA PARA ELESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA
INSTALACION DE UN SALON DE EVENTOS EN LA CIUDAD DE CUENCA.
El presente cuestionario como objetivo recoger información para determinar la
factibilidad de instalar un salón de eventos en la ciudad de Cuenca. La información que
usted nos proporcione será de gran utilidad para este estudio.
DATOS DE CLASIFICACION
ES USTED: Edad………...
Empresario……………… Funcionarios……………..
Profesional……………... Otros……………………..
1. ¿Usted celebra sus eventos sociales en un salón de eventos?
SI………. NO……….
Si su respuesta es negativa, le agradecemos por su colaboración.
2. ¿Qué eventos ha celebrado?
Onomástico/Cumpleaños……. Aniversario…… Primera Comunión……
Compromisos Empresariales……. Grados…… Matrimonio…….
Bautizo…… Otros…..
3. Anote cuales son los 3 salones de eventos de su preferencia en orden de importancia.
1…………………………………….
2……………………………………
3…………………………………..
4. ¿Con que frecuencia contrata usted un salón de eventos al año?
1 vez _____ 2 veces _____ 3 veces o más _____
5. ¿Qué días usualmente usted utilizaría un salón de eventos?
63
Lunes……….. Martes……… Miércoles……….. Jueves……….
Viernes………. Sábado……….. Domingo………..
6. ¿Señale cual es la ubicación que usted prefiere para un salón de eventos?
Dentro de la ciudad…………… Afueras de la ciudad………….
7. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un salón de eventos que ofrece el alquiler de un
salón de lujo, catering y servicios adicionales como organización y asesoría del evento,
música en vivo y diversos tipos de menú?
$800 a $1200…….
$1201 a 1600…….
$1601 a $2000……
$2001 a 2400……..
$2401 a $2800……
8. ¿Indique que servicios adicionales le gustaría que un salón de eventos le ofrezca?
Organización y Asesoría del evento………………….
Música en vivo…………………
Otros………………..
9. ¿Qué radio o emisora escucha y en que horario?
Emisora…………. Mañana……… Tarde………. Noche……..
10. ¿Qué diario lee usted?
El Tiempo……… El Mercurio……… Otro……….
11. ¿Qué revista lee usted?
Gestión……. Diners…….. Cosas…….. Fucsia……..
GRACIAS POR SU COLABORACION
64
ANEXO 2
88.5 FM 0,2667 4
90.1 0,2667 4
Cómplice 0,1333 2
Mágica 9.21 0,0667 1
La Bruja 0,0667 1
Radio Disney 0,0667 1
Splendid 0,0667 1
Tomebamba 0,0667 1
1 15
27%
27% 13%
6%
6%
7% 7% 7%
Emisoras de Radio
88.5 FM
90.1
Complice
Magica 9.21
La Bruja
Radio Disney
Splendid
Tomebamba
65
ANEXO 3
Mercurio 0,60 9
Tiempo 0,33 5
Otro 0,07 1
TOTAL 1 15
60%
33%
7%
Diarios
Mercurio Tiempo Otro
66
ANEXO 4
Dinners 0,400 6
Gestión 0,267 4
Cosas 0,200 3
Fucsia 0,133 2
TOTAL 1 15
40%
27%
20%
13%
Revistas
Dinners Gestion Cosas Fucsia
67
ANEXO 5
1
2
3 34
5
SALÓN DE EVENTOS
Planta Única
1.- SALÓN PRINCIPAL2.- SALÓN SECUNDARIO3.- COCINA4.- ADMINISTRACIÓN5.- SALA DE CONFERENCIAS6.- HALL - RECEPCIÓN7.- PLAZA DE ACCESO8.- PARQUEADERO9.- ÁREA VERDE10.- PILETA
67
7
8
10
9
9
9
9
0 1 2 4 7 10 15 25
N
salon principal
salon secundario
cocina cocina
administacion
sala de conferencias
espacios verdes
68
ANEXO 6
PRESUPUESTO DE CONSTRUCCION DEL LOCAL
PRESUPUESTO DE CONSTRUCCION DEL LOCAL Y ADECUACIONES DEL TERRENO
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD
P. UNITARIO
$(USD)
P.TOTAL
$(USD)
REVESTIMIENTO DE PAREDES, TUMBADOS Y PISOS
Cieloraso de estuco de yeso m2 1522 3,507 5337,654
microcemento de piso m2 1522 2,22 3378,84
pintura de paredes m2 1522 9,4 14306,8
Rastrera m2 1522 1,2 1826,4
24849,694
CARPINTERIA DE MADERA
Bar uni. 1 1400 1400
barra del bar uni 1 1400 1400
Recepción uni. 1 900 900
puerta del bar uni. 1 230 230
puerta bodega - utilería uni. 1 180 180
silla recepción uni. 1 90 90
4200
INSTALACIONES
Salida de iluminación salón principal uni. 30 16,68 500,4
salida de iluminación salón secundario uni 25 16,68 417
salida de iluminación sala de conferencia uni 10 14,56 145,6
interruptores simples uni 12 14,58 174,96
interruptores dobles uni 12 19,8 237,6
interruptores triples uni. 6 20,86 125,16
toma telefónica uni. 1 19,18 19,18
lámparas colgantes cilíndricas uni. 10 50 500
lámparas colgantes circulares uni. 10 90 900
3019,9
PLAZOLETAS m2 300 5 1500
PARQUEADERO m2 1100 7 7700
AREAS VERDES Y CIRCULACION m2 3028 20 60560
TOTAL
101829,594
69
ANEXO 7
FACHADAS DEL LOCAL.
70
ANEXO 8
TABLAS DE EQUIPOS E INSUMOS.
Cant P.Unit P.Total
Equipo de Cocina 42788,25
estufa con hornos y parrillas 1 3000 3000
extractor de olores 2 1200 2400
freidora industrial 1 973 973
asador industrial 1 2000 2000
horno industrial 1 1700 1700
microondas industrial 2 505 1010
mesa de vapor(baño maría) 1 2550 2550
mesa con refrigeración interna 1 3275 3275
refrigerador vertical industrial 1 3650 3650
congelador vertical industrial 1 2500 2500
refrigerador de puerta pequeño 1 2072 2072
congelador de puerta pequeño 1 950 950
estantes para almacenamiento 3 789,5 2368,5
mesas de acero inoxidable 2 897 1794
lavaplatos industrial 1 2937,43 2937,43
lavamanos con colgador 1 475,68 475,68
maquina productora de hielo 1 2225 2225
refrigerador 1 1202,35 1202,35
dispensador de hielo 1 1125 1125
lavador de copas 1 205,98 205,98
mezcladores 3 30 90
tazones de acero inoxidable para mezclas 12 7,35 88,2
jarros medidores 12 9,8 117,6
tazas medidoras 12 6,45 77,4
cucharas medidoras 12 3,24 38,88
balanza 2 80 160
batidoras industriales 3 97,5 292,5
cafetera 3 115 345
licuadora 2 78,42 156,84
coladores plásticos 6 2,6 15,6
coladores profesionales 6 5,8 34,8
pelador industrial de frutas y vegetales 1 300 300
mangas de pastelería 12 2,25 27
pinzas de acero inoxidable 6 7,6 45,6
cucharas de madera 6 1,2 7,2
espumaderas para filtrar 4 2,35 9,4
71
espátulas 6 0,79 4,74
abrelatas 2 47,5 95
recipientes de almacenamiento 24 10,3 247,2
extractor de jugos 2 320,7 641,4
Ollas 3 17,36 52,08
sartenes 27 9,9 267,3
moldes para hornear 30 7,63 228,9
samovar 6 113,5 681
cuchillos franceses 12 3,45 41,4
cuchillos para pelar 12 3,7 44,4
cuchillos para deshuesar 6 4,1 24,6
hacha de carnicero 3 5,2 15,6
piedra de amolar 3 4,89 14,67
charoles de servicio 70 3 210
Muebles y Enseres 19239,1
Escritorio 2 250 500
Mesas 50 105,21 5260,5
Sillas 368 31,2 11481,6
archivador 1 147 147
caja fuerte 1 500 500
Muebles de Despensa y Bodega 5 170 850
Sillas para Niños 10 50 500
Equipos de Computación 5159
sistema de sonido 1 1984 1984
computador 3 625 1875
impresora 2 60 120
in focus 1 500 500
sistema de audio 1 680 680
Mantelería y Menaje 25588,5
Vajilla 30 180 5400
juegos de cubiertos 30 70 2100
Copas 750 2,1 1575
Vasos 750 1,9 1425
Jarras 70 5,1 357
manteles 185 12,5 2312,5
camineros 185 4 740
servilletas 750 3,5 2625
forros de sillas 750 12 9000
ceniceros 60 0,9 54
Uniformes 30 100 3000
72
ANEXO 9
FORMULARIO DE CONTRATACION Y ENTREVISTA
EVENTOS “MARIA CLARA” Cía. Ltda.
NOMBRE....................................................................FECHA...........................................
PUESTO DESEADO.................................................................
ENTREVISTADO POR.............................................................
Habilidades (llenado por el solicitante)
o Experiencia en eventos.
o Grado en culinaria y ramas afines.
o Destreza en la habilidad requerida.
o Conocimiento demostrado de comidas y vinos.
o Referencias suministradas.
Características (llenado por el entrevistador)
o Actitud positiva.
o Buena apariencia.
o Buenas maneras al presentarse.
o Lenguaje claro.
o Dispuesto a aprender y trabajar en equipo.
Observaciones.
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------
Recomendación.
o Sobresaliente.
o Muy buena.
o Regular.
73
ANEXO 10
PROFORMA DE CAPACITACIONES.
PROFORMA DE CAPACITACIONES PARA LA
EMPRESA "EVENTOS MARIA CLARA"
TEMAS A DICTARSE
VALOR
FINAL
$ USD
Elementos de trabajo en comedor/ dotación de
insumos/pasos de la mice en place 1100
Identificación de los tipos de servicio/ decoración
de mesas 920
Servicio de banquetes/ servicio de buffete 1000
Estudio del menú/ Interiorismo para salones de
eventos/lenguaje en eventos 1000
Manual del control de calidad/ calidad total. 980
TOTAL 5000
NOTA: Los temas serán dictados por
profesionales especializados en la rama de
servicio en salones de eventos.
74
ANEXO 11
TABLA DE AMORTIZACION DEL PRESTAMO
Capital 200000,00
Tasa Anual 11,83%
Tasa Mensual 0,99% Años 10
Pagos 120
Cuota $ 2.849,80
Seguro de Vida Desgravamen 0,23 por 1,000 0,0002397 c/alícuota
Seguro de Incendio
0,23 por 1,000 0,0002397 c/alícuota
Cargos Operativos $ 5,00
Impuesto SOLCA 1%
CAPITAL PAGO NUEVO SEGURO SEGURO CUOTA
DIVIDENDO PENDIENTE INTERES CAPITAL SALDO CUOTA VIDA INCENDIO TOTAL
DESG
1 200000,00 1971,67 878,13 199121,87 2849,80 47,73 47,73 2945,26
2 199121,87 1963,01 886,79 198235,08 2849,80 47,52 47,52 2944,83
3 198235,08 1954,27 895,53 197339,55 2849,80 47,30 47,30 2944,40
4 197339,55 1945,44 904,36 196435,19 2849,80 47,09 47,09 2943,97
5 196435,19 1936,52 913,27 195521,91 2849,80 46,87 46,87 2943,53
6 195521,91 1927,52 922,28 194599,64 2849,80 46,65 46,65 2943,09
7 194599,64 1918,43 931,37 193668,27 2849,80 46,42 46,42 2942,64
8 193668,27 1909,25 940,55 192727,71 2849,80 46,20 46,20 2942,19
9 192727,71 1899,97 949,82 191777,89 2849,80 45,97 45,97 2941,74
10 191777,89 1890,61 959,19 190818,70 2849,80 45,74 45,74 2941,28
11 190818,70 1881,15 968,64 189850,06 2849,80 45,51 45,51 2940,81
12 189850,06 1871,61 978,19 188871,86 2849,80 45,27 45,27 2940,34
13 188871,86 1861,96 987,84 187884,03 2849,80 45,04 45,04 2939,87
14 187884,03 1852,22 997,58 186886,45 2849,80 44,80 44,80 2939,39
15 186886,45 1842,39 1007,41 185879,04 2849,80 44,56 44,56 2938,91
16 185879,04 1832,46 1017,34 184861,70 2849,80 44,31 44,31 2938,42
17 184861,70 1822,43 1027,37 183834,33 2849,80 44,07 44,07 2937,93
18 183834,33 1812,30 1037,50 182796,83 2849,80 43,82 43,82 2937,43
19 182796,83 1802,07 1047,73 181749,11 2849,80 43,57 43,57 2936,93
20 181749,11 1791,74 1058,06 180691,05 2849,80 43,31 43,31 2936,42
21 180691,05 1781,31 1068,49 179622,56 2849,80 43,06 43,06 2935,91
75
22 179622,56 1770,78 1079,02 178543,55 2849,80 42,80 42,80 2935,39
23 178543,55 1760,14 1089,66 177453,89 2849,80 42,54 42,54 2934,87
24 177453,89 1749,40 1100,40 176353,49 2849,80 42,27 42,27 2934,34
25 176353,49 1738,55 1111,25 175242,24 2849,80 42,01 42,01 2933,81
26 175242,24 1727,60 1122,20 174120,04 2849,80 41,74 41,74 2933,27
27 174120,04 1716,53 1133,27 172986,78 2849,80 41,46 41,46 2932,73
28 172986,78 1705,36 1144,44 171842,34 2849,80 41,19 41,19 2932,18
29 171842,34 1694,08 1155,72 170686,62 2849,80 40,91 40,91 2931,63
30 170686,62 1682,69 1167,11 169519,51 2849,80 40,63 40,63 2931,07
31 169519,51 1671,18 1178,62 168340,89 2849,80 40,35 40,35 2930,50
32 168340,89 1659,56 1190,24 167150,65 2849,80 40,07 40,07 2929,93
33 167150,65 1647,83 1201,97 165948,68 2849,80 39,78 39,78 2929,35
34 165948,68 1635,98 1213,82 164734,86 2849,80 39,49 39,49 2928,77
35 164734,86 1624,01 1225,79 163509,07 2849,80 39,19 39,19 2928,18
36 163509,07 1611,93 1237,87 162271,20 2849,80 38,90 38,90 2927,59
37 162271,20 1599,72 1250,07 161021,12 2849,80 38,60 38,60 2926,99
38 161021,12 1587,40 1262,40 159758,72 2849,80 38,29 38,29 2926,39
39 159758,72 1574,95 1274,84 158483,88 2849,80 37,99 37,99 2925,78
40 158483,88 1562,39 1287,41 157196,47 2849,80 37,68 37,68 2925,16
41 157196,47 1549,70 1300,10 155896,37 2849,80 37,37 37,37 2924,54
42 155896,37 1536,88 1312,92 154583,45 2849,80 37,05 37,05 2923,91
43 154583,45 1523,94 1325,86 153257,58 2849,80 36,74 36,74 2923,27
44 153257,58 1510,86 1338,93 151918,65 2849,80 36,41 36,41 2922,63
45 151918,65 1497,66 1352,13 150566,51 2849,80 36,09 36,09 2921,98
46 150566,51 1484,33 1365,46 149201,05 2849,80 35,76 35,76 2921,33
47 149201,05 1470,87 1378,92 147822,13 2849,80 35,43 35,43 2920,66
48 147822,13 1457,28 1392,52 146429,61 2849,80 35,10 35,10 2920,00
49 146429,61 1443,55 1406,25 145023,36 2849,80 34,76 34,76 2919,32
50 145023,36 1429,69 1420,11 143603,25 2849,80 34,42 34,42 2918,64
51 143603,25 1415,69 1434,11 142169,14 2849,80 34,08 34,08 2917,95
52 142169,14 1401,55 1448,25 140720,89 2849,80 33,73 33,73 2917,26
53 140720,89 1387,27 1462,53 139258,37 2849,80 33,38 33,38 2916,56
54 139258,37 1372,86 1476,94 137781,42 2849,80 33,03 33,03 2915,85
55 137781,42 1358,30 1491,50 136289,92 2849,80 32,67 32,67 2915,14
56 136289,92 1343,59 1506,21 134783,71 2849,80 32,31 32,31 2914,41
57 134783,71 1328,74 1521,06 133262,66 2849,80 31,94 31,94 2913,68
58 133262,66 1313,75 1536,05 131726,61 2849,80 31,57 31,57 2912,95
59 131726,61 1298,60 1551,19 130175,41 2849,80 31,20 31,20 2912,20
60 130175,41 1283,31 1566,49 128608,93 2849,80 30,83 30,83 2911,45
61 128608,93 1267,87 1581,93 127027,00 2849,80 30,45 30,45 2910,70
62 127027,00 1252,27 1597,52 125429,48 2849,80 30,07 30,07 2909,93
76
63 125429,48 1236,53 1613,27 123816,20 2849,80 29,68 29,68 2909,16
64 123816,20 1220,62 1629,18 122187,03 2849,80 29,29 29,29 2908,37
65 122187,03 1204,56 1645,24 120541,79 2849,80 28,89 28,89 2907,59
66 120541,79 1188,34 1661,46 118880,33 2849,80 28,50 28,50 2906,79
67 118880,33 1171,96 1677,84 117202,49 2849,80 28,09 28,09 2905,99
68 117202,49 1155,42 1694,38 115508,12 2849,80 27,69 27,69 2905,17
69 115508,12 1138,72 1711,08 113797,04 2849,80 27,28 27,28 2904,35
70 113797,04 1121,85 1727,95 112069,09 2849,80 26,86 26,86 2903,52
71 112069,09 1104,81 1744,98 110324,10 2849,80 26,44 26,44 2902,69
72 110324,10 1087,61 1762,19 108561,91 2849,80 26,02 26,02 2901,84
73 108561,91 1070,24 1779,56 106782,36 2849,80 25,60 25,60 2900,99
74 106782,36 1052,70 1797,10 104985,25 2849,80 25,16 25,16 2900,13
75 104985,25 1034,98 1814,82 103170,43 2849,80 24,73 24,73 2899,26
76 103170,43 1017,09 1832,71 101337,72 2849,80 24,29 24,29 2898,38
77 101337,72 999,02 1850,78 99486,95 2849,80 23,85 23,85 2897,49
78 99486,95 980,78 1869,02 97617,92 2849,80 23,40 23,40 2896,60
79 97617,92 962,35 1887,45 95730,48 2849,80 22,95 22,95 2895,69
80 95730,48 943,74 1906,06 93824,42 2849,80 22,49 22,49 2894,78
81 93824,42 924,95 1924,85 91899,57 2849,80 22,03 22,03 2893,86
82 91899,57 905,98 1943,82 89955,75 2849,80 21,56 21,56 2892,92
83 89955,75 886,81 1962,98 87992,77 2849,80 21,09 21,09 2891,98
84 87992,77 867,46 1982,34 86010,43 2849,80 20,62 20,62 2891,03
85 86010,43 847,92 2001,88 84008,55 2849,80 20,14 20,14 2890,07
86 84008,55 828,18 2021,61 81986,94 2849,80 19,65 19,65 2889,10
87 81986,94 808,25 2041,54 79945,39 2849,80 19,16 19,16 2888,12
88 79945,39 788,13 2061,67 77883,72 2849,80 18,67 18,67 2887,14
89 77883,72 767,80 2081,99 75801,73 2849,80 18,17 18,17 2886,14
90 75801,73 747,28 2102,52 73699,21 2849,80 17,67 17,67 2885,13
91 73699,21 726,55 2123,25 71575,96 2849,80 17,16 17,16 2884,11
92 71575,96 705,62 2144,18 69431,78 2849,80 16,64 16,64 2883,08
93 69431,78 684,48 2165,32 67266,47 2849,80 16,12 16,12 2882,05
94 67266,47 663,14 2186,66 65079,80 2849,80 15,60 15,60 2881,00
95 65079,80 641,58 2208,22 62871,58 2849,80 15,07 15,07 2879,94
96 62871,58 619,81 2229,99 60641,59 2849,80 14,54 14,54 2878,87
97 60641,59 597,83 2251,97 58389,62 2849,80 14,00 14,00 2877,79
98 58389,62 575,62 2274,17 56115,45 2849,80 13,45 13,45 2876,70
99 56115,45 553,20 2296,59 53818,85 2849,80 12,90 12,90 2875,60
100 53818,85 530,56 2319,23 51499,62 2849,80 12,34 12,34 2874,49
101 51499,62 507,70 2342,10 49157,52 2849,80 11,78 11,78 2873,36
102 49157,52 484,61 2365,19 46792,33 2849,80 11,22 11,22 2872,23
103 46792,33 461,29 2388,50 44403,83 2849,80 10,64 10,64 2871,09
77
104 44403,83 437,75 2412,05 41991,78 2849,80 10,07 10,07 2869,93
105 41991,78 413,97 2435,83 39555,95 2849,80 9,48 9,48 2868,76
106 39555,95 389,96 2459,84 37096,11 2849,80 8,89 8,89 2867,58
107 37096,11 365,71 2484,09 34612,01 2849,80 8,30 8,30 2866,39
108 34612,01 341,22 2508,58 32103,43 2849,80 7,70 7,70 2865,19
109 32103,43 316,49 2533,31 29570,12 2849,80 7,09 7,09 2863,97
110 29570,12 291,51 2558,29 27011,83 2849,80 6,47 6,47 2862,75
111 27011,83 266,29 2583,51 24428,33 2849,80 5,86 5,86 2861,51
112 24428,33 240,82 2608,98 21819,35 2849,80 5,23 5,23 2860,26
113 21819,35 215,10 2634,70 19184,65 2849,80 4,60 4,60 2859,00
114 19184,65 189,13 2660,67 16523,98 2849,80 3,96 3,96 2857,72
115 16523,98 162,90 2686,90 13837,08 2849,80 3,32 3,32 2856,43
116 13837,08 136,41 2713,39 11123,70 2849,80 2,67 2,67 2855,13
117 11123,70 109,66 2740,14 8383,56 2849,80 2,01 2,01 2853,82
118 8383,56 82,65 2767,15 5616,41 2849,80 1,35 1,35 2852,49
119 5616,41 55,37 2794,43 2821,98 2849,80 0,68 0,68 2851,15
120 2821,98 27,82 2821,98 0,00 2849,80 0,00 0,00 2849,80
TOTALES 141975,82 200000,00 3404,12 3404,12 348784,07
78
ANEXO 12
INGRESOS ANUALES PROYECTADOS.
INGRESOS ANUALES 2013
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 215 48 6049,61 289037,00
Primera Comunión 0,06 215 12 4571,74 54606,94
Bautizos 0,06 215 12 4571,74 54606,94
Grados 0,11 215 24 6049,61 144518,50
Aniversarios 0,17 215 36 5894,05 211203,34
Compromisos Empresariales 0,11 215 24 622,26 14865,10
Matrimonios 0,22 215 48 6049,61 289037,00
Otros 0,06 215 12 622,26 7432,55
TOTALES 1,00 215 1065307,39
Promedio por Evento 4954,92
INGRESOS ANUALES 2014
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 220 49 6274,05 306731,45
Primera Comunión 0,06 220 12 4741,36 57949,91
Bautizos 0,06 220 12 4741,36 57949,91
Grados 0,11 220 24 6274,05 153365,72
Aniversarios 0,17 220 37 6112,72 224132,91
Compromisos Empresariales 0,11 220 24 645,35 15775,12
Matrimonios 0,22 220 49 6274,05 306731,45
Otros 0,06 220 12 645,35 7887,56
TOTALES 1,00 220 1130524,02
Promedio por Evento 5138,75
79
INGRESOS ANUALES 2015
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 224 50 6506,82 323895,02
Primera Comunión 0,06 224 12 4917,26 61192,57
Bautizos 0,06 224 12 4917,26 61192,57
Grados 0,11 224 25 6506,82 161947,51
Aniversarios 0,17 224 37 6339,50 236674,58
Compromisos Empresariales 0,11 224 25 669,29 16657,84
Matrimonios 0,22 224 50 6506,82 323895,02
Otros 0,06 224 12 669,29 8328,92
TOTALES 1,00 224 1193784,04
Promedio por Evento 5329,39
INGRESOS ANUALES 2016
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 229 51 6748,22 343409,55
Primera Comunión 0,06 229 13 5099,69 64879,40
Bautizos 0,06 229 13 5099,69 64879,40
Grados 0,11 229 25 6748,22 171704,78
Aniversarios 0,17 229 38 6574,69 250934,12
Compromisos Empresariales 0,11 229 25 694,12 17661,47
Matrimonios 0,22 229 51 6748,22 343409,55
Otros 0,06 229 13 694,12 8830,73
TOTALES 1,00 229 1265708,99
Promedio por Evento 5527,11
INGRESOS ANUALES 2017
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 234 52 6998,58 363926,25
Primera Comunión 0,06 234 13 5288,89 68755,56
Bautizos 0,06 234 13 5288,89 68755,56
Grados 0,11 234 26 6998,58 181963,12
Aniversarios 0,17 234 39 6818,61 265925,95
Compromisos Empresariales 0,11 234 26 719,87 18716,63
Matrimonios 0,22 234 52 6998,58 363926,25
Otros 0,06 234 13 719,87 9358,32
TOTALES 1,00 234 1341327,64
Promedio por Evento 5732,17
80
INGRESOS ANUALES 2018
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 239 53 7258,23 385492,61
Primera Comunión 0,06 239 13 5485,11 72830,03
Bautizos 0,06 239 13 5485,11 72830,03
Grados 0,11 239 27 7258,23 192746,31
Aniversarios 0,17 239 40 7071,58 281684,79
Compromisos Empresariales 0,11 239 27 746,58 19825,79
Matrimonios 0,22 239 53 7258,23 385492,61
Otros 0,06 239 13 746,58 9912,89
TOTALES 1,00 239 1420815,06
Promedio por Evento 5944,83
INGRESOS ANUALES 2019
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 244 54 7527,51 408158,29
Primera Comunión 0,06 244 14 5688,60 77112,19
Bautizos 0,06 244 14 5688,60 77112,19
Grados 0,11 244 27 7527,51 204079,14
Aniversarios 0,17 244 41 7333,94 298246,91
Compromisos Empresariales 0,11 244 27 774,28 20991,48
Matrimonios 0,22 244 54 7527,51 408158,29
Otros 0,06 244 14 774,28 10495,74
TOTALES 1,00 244 1504354,23
Promedio por Evento 6165,39
81
INGRESOS ANUALES 2020
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 249 55 7806,78 431975,16
Primera Comunión 0,06 249 14 5899,65 81611,85
Bautizos 0,06 249 14 5899,65 81611,85
Grados 0,11 249 28 7806,78 215987,58
Aniversarios 0,17 249 42 7606,03 315650,23
Compromisos Empresariales 0,11 249 28 803,00 22216,37
Matrimonios 0,22 249 55 7806,78 431975,16
Otros 0,06 249 14 803,00 11108,19
TOTALES 1,00 249 1592136,38
Promedio por Evento 6394,12
INGRESOS ANUALES 2021
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Ingreso por Evento Total
Cumpleaños 0,22 254 56 8096,41 456997,45
Primera Comunión 0,06 254 14 6118,53 86339,24
Bautizos 0,06 254 14 6118,53 86339,24
Grados 0,11 254 28 8096,41 228498,73
Aniversarios 0,17 254 42 7888,21 333934,36
Compromisos Empresariales 0,11 254 28 832,79 23503,26
Matrimonios 0,22 254 56 8096,41 456997,45
Otros 0,06 254 14 832,79 11751,63
TOTALES 1,00 254 1684361,36
Promedio por Evento 6631,34
82
ANEXO 13
TASA DE INFLACIÓN PROMEDIO
Inflación Promedio: 3,71
Datos obtenidos de la página web del Banco Central
del Ecuador
FECHA VALOR Abril-30-2011 3.88 %
Marzo-31-2011 3.57 %
Febrero-28-2011 3.39 %
Enero-31-2011 3.17 %
Diciembre-31-2010 3.33 %
Noviembre-30-2010 3.39 %
Octubre-31-2010 3.46 %
Septiembre-30-2010 3.44 %
Agosto-31-2010 3.82 %
Julio-31-2010 3.40 %
Junio-30-2010 3.30 %
Mayo-31-2010 3.24 %
Abril-30-2010 3.21 %
Marzo-31-2010 3.35 %
Febrero-28-2010 4.31 %
Enero-31-2010 4.44 %
Diciembre-31-2009 4.31 %
Noviembre-30-2009 4.02 %
Octubre-31-2009 3.50 %
Septiembre-30-2009 3.29 %
Agosto-31-2009 3.33 %
Julio-31-2009 3.85 %
Junio-30-2009 4.54 %
Mayo-31-2009 5.41 %
83
ANEXO 14
SUELDOS PROYECTADOS
SUELDOS 2013
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Fondo de
Reserva
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 1555,65 129,64 22,82 64,82 189,01 129,64 2091,57 25098,86
1 Administrador 829,68 69,14 22,82 34,57 100,81 69,14 1126,15 13513,83
1 Contador 124,45 10,37 22,82 5,19 15,12 10,37 188,32 2259,80
1 Chef Ejecutivo 1244,52 103,71 22,82 51,86 151,21 103,71 1677,82 20133,84
1 Maitre 622,26 51,86 22,82 25,93 75,60 51,86 850,32 10203,82
2 Cocinero 331,87 27,66 22,82 13,83 40,32 27,66 464,15 5569,81
2
Asistentes de
Cocina 311,13 25,93 22,82 12,96 37,80 25,93 436,57 5238,81
1 Cantinero 290,39 24,20 22,82 12,10 35,28 24,20 408,98 4907,81
8 Mesero 290,39 24,20 22,82 12,10 35,28 24,20 408,98 4907,81
TOTAL 7652,86 91834,38
84
SUELDOS 2014
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Fondo de
Reserva
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 1613,36 134,45 23,66 67,22 196,02 134,45 2169,17 26030,02
1 Administrador 860,46 71,71 23,66 35,85 104,55 71,71 1167,93 14015,19
1 Contador 129,07 10,76 23,66 5,38 15,68 10,76 195,30 2343,64
1 Chef Ejecutivo 1290,69 107,56 23,66 53,78 156,82 107,56 1740,07 20880,81
1 Maitre 645,35 53,78 23,66 26,89 78,41 53,78 881,87 10582,38
2 Cocinero 344,18 28,68 23,66 14,34 41,82 28,68 481,37 5776,45
2
Asistentes de
Cocina 322,67 26,89 23,66 13,44 39,20 26,89 452,76 5433,17
1 Cantinero 301,16 25,10 23,66 12,55 36,59 25,10 424,16 5089,89
8 Mesero 301,16 25,10 23,66 12,55 36,59 25,10 424,16 5089,89
TOTAL 7936,79 95241,43
85
SUELDOS 2015
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Fondo de
Reserva
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 1673,22 139,44 24,54 69,72 203,30 139,44 2249,64 26995,74
1 Administrador 892,38 74,37 24,54 37,18 108,42 74,37 1211,26 14535,15
1 Contador 133,86 11,15 24,54 5,58 16,26 11,15 202,55 2430,59
1 Chef Ejecutivo 1338,58 111,55 24,54 55,77 162,64 111,55 1804,62 21655,49
1 Maitre 669,29 55,77 24,54 27,89 81,32 55,77 914,58 10974,99
2 Cocinero 356,95 29,75 24,54 14,87 43,37 29,75 499,23 5990,75
2
Asistentes de
Cocina 334,64 27,89 24,54 13,94 40,66 27,89 469,56 5634,74
1 Cantinero 312,33 26,03 24,54 13,01 37,95 26,03 439,89 5278,72
8 Mesero 312,33 26,03 24,54 13,01 37,95 26,03 439,89 5278,72
TOTAL 8231,24 98774,89
86
SUELDOS 2016
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Fondo de
Reserva
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 1735,30 144,61 25,45 72,30 210,84 144,61 2333,11 27997,28
1 Administrador 925,49 77,12 25,45 38,56 112,45 77,12 1256,20 15074,41
1 Contador 138,82 11,57 25,45 5,78 16,87 11,57 210,06 2520,76
1 Chef Ejecutivo 1388,24 115,69 25,45 57,84 168,67 115,69 1871,58 22458,91
1 Maitre 694,12 57,84 25,45 28,92 84,34 57,84 948,51 11382,16
2 Cocinero 370,20 30,85 25,45 15,42 44,98 30,85 517,75 6213,01
2
Asistentes de
Cocina 347,06 28,92 25,45 14,46 42,17 28,92 486,98 5843,79
1 Cantinero 323,92 26,99 25,45 13,50 39,36 26,99 456,21 5474,56
8 Mesero 323,92 26,99 25,45 13,50 39,36 26,99 456,21 5474,56
TOTAL 8536,62 102439,44
87
SUELDOS 2017
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Fondo de
Reserva
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 1799,68 149,97 26,40 74,99 218,66 149,97 2419,66 29035,98
1 Administrador 959,83 79,99 26,40 39,99 116,62 79,99 1302,81 15633,67
1 Contador 143,97 12,00 26,40 6,00 17,49 12,00 217,86 2614,28
1 Chef Ejecutivo 1439,74 119,98 26,40 59,99 174,93 119,98 1941,01 23292,13
1 Maitre 719,87 59,99 26,40 29,99 87,46 59,99 983,70 11804,44
2 Cocinero 383,93 31,99 26,40 16,00 46,65 31,99 536,96 6443,51
2
Asistentes de
Cocina 359,94 29,99 26,40 15,00 43,73 29,99 505,05 6060,59
1 Cantinero 335,94 27,99 26,40 14,00 40,82 27,99 473,14 5677,67
8 Mesero 335,94 27,99 26,40 14,00 40,82 27,99 473,14 5677,67
TOTAL 8853,33 106239,94
88
SUELDOS 2018
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Fondo de
Reserva
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 1866,44 155,54 27,37 77,77 226,77 155,54 2509,43 30113,21
1 Administrador 995,44 82,95 27,37 41,48 120,95 82,95 1351,14 16213,68
1 Contador 149,32 12,44 27,37 6,22 18,14 12,44 225,94 2711,27
1 Chef Ejecutivo 1493,16 124,43 27,37 62,21 181,42 124,43 2013,02 24156,27
1 Maitre 746,58 62,21 27,37 31,11 90,71 62,21 1020,20 12242,38
2 Cocinero 398,17 33,18 27,37 16,59 48,38 33,18 556,88 6682,57
2
Asistentes de
Cocina 373,29 31,11 27,37 15,55 45,35 31,11 523,79 6285,44
1 Cantinero 348,40 29,03 27,37 14,52 42,33 29,03 490,69 5888,31
8 Mesero 348,40 29,03 27,37 14,52 42,33 29,03 490,69 5888,31
TOTAL 9181,79 110181,44
89
SUELDOS 2019
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Fondo de
Reserva
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 1935,69 161,31 28,39 80,65 235,19 161,31 2602,53 31230,41
1 Administrador 1032,37 86,03 28,39 43,02 125,43 86,03 1401,27 16815,21
1 Contador 154,86 12,90 28,39 6,45 18,81 12,90 234,32 2811,86
1 Chef Ejecutivo 1548,55 129,05 28,39 64,52 188,15 129,05 2087,71 25052,47
1 Maitre 774,28 64,52 28,39 32,26 94,07 64,52 1058,05 12696,57
2 Cocinero 412,95 34,41 28,39 17,21 50,17 34,41 577,54 6930,49
2
Asistentes de
Cocina 387,14 32,26 28,39 16,13 47,04 32,26 543,22 6518,63
1 Cantinero 361,33 30,11 28,39 15,06 43,90 30,11 508,90 6106,76
8 Mesero 361,33 30,11 28,39 15,06 43,90 30,11 508,90 6106,76
TOTAL 9522,43 114269,17
90
SUELDOS 2020
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Fondo de
Reserva
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 2007,50 167,29 29,44 83,65 243,91 167,29 2699,09 32389,06
1 Administrador 1070,67 89,22 29,44 44,61 130,09 89,22 1453,25 17439,05
1 Contador 160,60 13,38 29,44 6,69 19,51 13,38 243,02 2916,18
1 Chef Ejecutivo 1606,00 133,83 29,44 66,92 195,13 133,83 2165,16 25981,91
1 Maitre 803,00 66,92 29,44 33,46 97,56 66,92 1097,30 13167,62
2 Cocinero 428,27 35,69 29,44 17,84 52,03 35,69 598,97 7187,61
2
Asistentes de
Cocina 401,50 33,46 29,44 16,73 48,78 33,46 563,37 6760,47
1 Cantinero 374,73 31,23 29,44 15,61 45,53 31,23 527,78 6333,33
8 Mesero 374,73 31,23 29,44 15,61 45,53 31,23 527,78 6333,33
TOTAL 9875,71 118508,56
91
SUELDOS 2021
Numero Detalle Sueldo Decimo
Tercero
Decimo
Cuarto Vacaciones Aporte
Patronal
Fondo de
Reserva
Total
Mes
Total
Año
1 Gerente 2081,98 173,50 30,54 86,75 252,96 173,50 2799,22 33590,70
1 Administrador 1110,39 92,53 30,54 46,27 134,91 92,53 1507,17 18086,04
1 Contador 166,56 13,88 30,54 6,94 20,24 13,88 252,03 3024,37
1 Chef Ejecutivo 1665,59 138,80 30,54 69,40 202,37 138,80 2245,49 26945,84
1 Maitre 832,79 69,40 30,54 34,70 101,18 69,40 1138,01 13656,14
2 Cocinero 444,16 37,01 30,54 18,51 53,96 37,01 621,19 7454,27
2
Asistentes de
Cocina 416,40 34,70 30,54 17,35 50,59 34,70 584,27 7011,28
1 Cantinero 388,64 32,39 30,54 16,19 47,22 32,39 547,36 6568,29
8 Mesero 388,64 32,39 30,54 16,19 47,22 32,39 547,36 6568,29
TOTAL 10242,10 122905,23
92
ANEXO 15
SERVICIOS BASICOS PROYECTADOS
Tasa de Inflación
Promedio 3,71%
SERVICIOS BASICOS
Detalle Total Mes Total 2012
Pago de Luz, Agua y
Teléfono 250,00 3000,00
Servicio de Internet 60,00 720,00
Total 3720,00
Año Valor $ (USD)
2012 3720,00
2013 3858,01
2014 4001,14
2015 4149,59
2016 4303,54
2017 4463,20
2018 4628,78
2019 4800,51
2020 4978,61
2021 5163,32
TOTAL 44066,69
93
ANEXO 16
GASTOS DE OFICINA PROYECTADOS
GASTOS DE OFICINA
Detalle
Total
2012
Paquete de 500 Hojas 15,00
Esferos 15,00
Carpetas 10,00
Cartuchos de Impresora 145,00
Varios 30,00
Total 215,00
Año Valor $ (USD) 2012 215,00 2013 222,98 2014 231,25 2015 239,83 2016 248,73 2017 257,95 2018 267,52 2019 277,45 2020 287,74 2021 298,42 TOTAL 2546,87
94
ANEXO 17
GASTOS DE LIMPIEZA PROYECTADOS
GASTOS DE LIMPIEZA
Detalle Total Mes
Total
2012
Servicio de Limpieza 120,00 1440,00
Total 1440,00
Año Valor $ (USD) 2012 1440,00 2013 1493,42 2014 1548,83 2015 1606,29 2016 1665,89 2017 1727,69 2018 1791,79 2019 1858,26 2020 1927,20 2021 1998,70 TOTAL 17058,07
95
ANEXO 18
GASTOS DE UNIFORMES PROYECTADOS
UNIFORMES
Detalle
Costo
Unitario
Total
2012
Renovación de Uniforme 100,00 3000,00
Total 3000,00
Año Valor $ (USD) 2012 3000,00 2013 3111,30 2014 3226,73 2015 3346,44 2016 3470,59 2017 3599,35 2018 3732,89 2019 3871,38 2020 4015,01 2021 4163,96 TOTAL 35537,66
96
ANEXO 19
COSTOS ANUALES PROYECTADOS
COSTOS VARIABLES ANUALES 2013
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 215 48 3853,86 184129,04
Primera Comunión 0,06 215 12 2816,76 33644,68
Bautizos 0,06 215 12 2816,76 33644,68
Grados 0,11 215 24 3853,86 92064,52
Aniversarios 0,17 215 36 3853,86 138096,78
Compromisos Empresariales 0,11 215 24 207,42 4955,03
Matrimonios 0,22 215 48 3853,86 184129,04
Otros 0,06 215 12 518,55 6193,79
TOTALES 1,00 215 676857,55
Promedio por Evento 3148
COSTOS VARIABLES ANUALES 2014
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 220 49 3996,84 195401,16
Primera Comunión 0,06 220 12 2921,27 35704,36
Bautizos 0,06 220 12 2921,27 35704,36
Grados 0,11 220 24 3996,84 97700,58
Aniversarios 0,17 220 37 3996,84 146550,87
Compromisos Empresariales 0,11 220 24 215,12 5258,37
Matrimonios 0,22 220 49 3996,84 195401,16
Otros 0,06 220 12 537,79 6572,97
TOTALES 1,00 220 718293,83
Promedio por Evento 3265
97
COSTOS VARIABLES ANUALES 2015
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 224 50 4145,12 206335,10
Primera Comunión 0,06 224 12 3029,64 37702,24
Bautizos 0,06 224 12 3029,64 37702,24
Grados 0,11 224 25 4145,12 103167,55
Aniversarios 0,17 224 37 4145,12 154751,32
Compromisos Empresariales 0,11 224 25 223,10 5552,61
Matrimonios 0,22 224 50 4145,12 206335,10
Otros 0,06 224 12 557,74 6940,77
TOTALES 1,00 224 758486,94
Promedio por Evento 3386
COSTOS VARIABLES ANUALES 2016
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 229 51 4298,91 218766,70
Primera Comunión 0,06 229 13 3142,04 39973,79
Bautizos 0,06 229 13 3142,04 39973,79
Grados 0,11 229 25 4298,91 109383,35
Aniversarios 0,17 229 38 4298,91 164075,02
Compromisos Empresariales 0,11 229 25 231,37 5887,16
Matrimonios 0,22 229 51 4298,91 218766,70
Otros 0,06 229 13 578,43 7358,94
TOTALES 1,00 229 804185,44
Promedio por Evento 3512
COSTOS VARIABLES ANUALES 2017
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 234 52 4458,40 231836,72
Primera Comunión 0,06 234 13 3258,61 42361,98
Bautizos 0,06 234 13 3258,61 42361,98
Grados 0,11 234 26 4458,40 115918,36
Aniversarios 0,17 234 39 4458,40 173877,54
Compromisos Empresariales 0,11 234 26 239,96 6238,88
Matrimonios 0,22 234 52 4458,40 231836,72
Otros 0,06 234 13 599,89 7798,60
TOTALES 1,00 234 852230,78
Promedio por Evento 3642
98
COSTOS VARIABLES ANUALES 2018
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 239 53 4623,81 245575,42
Primera Comunión 0,06 239 13 3379,51 44872,37
Bautizos 0,06 239 13 3379,51 44872,37
Grados 0,11 239 27 4623,81 122787,71
Aniversarios 0,17 239 40 4623,81 184181,57
Compromisos Empresariales 0,11 239 27 248,86 6608,60
Matrimonios 0,22 239 53 4623,81 245575,42
Otros 0,06 239 13 622,15 8260,74
TOTALES 1,00 239 902734,19
Promedio por Evento 3777
COSTOS VARIABLES ANUALES 2019
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 244 54 4795,35 260014,43
Primera Comunión 0,06 244 14 3504,89 47510,71
Bautizos 0,06 244 14 3504,89 47510,71
Grados 0,11 244 27 4795,35 130007,22
Aniversarios 0,17 244 41 4795,35 195010,83
Compromisos Empresariales 0,11 244 27 258,09 6997,16
Matrimonios 0,22 244 54 4795,35 260014,43
Otros 0,06 244 14 645,23 8746,45
TOTALES 1,00 244 955811,94
Promedio por Evento 3917
99
COSTOS VARIABLES ANUALES 2020
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 249 55 4973,26 275186,81
Primera Comunión 0,06 249 14 3634,92 50283,06
Bautizos 0,06 249 14 3634,92 50283,06
Grados 0,11 249 28 4973,26 137593,40
Aniversarios 0,17 249 42 4973,26 206390,11
Compromisos Empresariales 0,11 249 28 267,67 7405,46
Matrimonios 0,22 249 55 4973,26 275186,81
Otros 0,06 249 14 669,17 9256,82
TOTALES 1,00 249 1011585,53
Promedio por Evento 4063
COSTOS VARIABLES ANUALES 2021
Eventos Porcentaje Eventos al Año Frecuencia Costo por Evento Total
Cumpleaños 0,22 254 56 5157,76 291127,09
Primera Comunión 0,06 254 14 3769,78 53195,72
Bautizos 0,06 254 14 3769,78 53195,72
Grados 0,11 254 28 5157,76 145563,54
Aniversarios 0,17 254 42 5157,76 218345,32
Compromisos Empresariales 0,11 254 28 277,60 7834,42
Matrimonios 0,22 254 56 5157,76 291127,09
Otros 0,06 254 14 693,99 9793,03
TOTALES 1,00 254 1070181,92
Promedio por Evento 4213
100
ANEXO 20
COSTOS TOTALES
EGRESOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Costos Fijos
Sueldos 83149,20 91834,38 95241,43 98774,89 102439,44 106239,94 110181,44 114269,17 118508,56 122905,23
Servicios Básicos 3720,00 3858,01 4001,14 4149,59 4303,54 4463,20 4628,78 4800,51 4978,61 5163,32
Limpieza 1440,00 1493,42 1548,83 1606,29 1665,89 1727,69 1791,79 1858,26 1927,20 1998,70
Uniformes 0,00 3111,30 3226,73 3346,44 3470,59 3599,35 3732,89 3871,38 4015,01 4163,96
Depre Equipos de
Computación 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70
Depre Muebles y Enseres 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52
Depre Equipos de Cocina 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94
Depre Construcción 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61
Total Costos Fijos 99257,97 111245,88 114966,91 118825,98 122828,22 126978,95 131283,67 135748,09 140378,15 145179,98
Costos Variables
Costo de Ventas 640502,22 676857,55 718293,83 758486,94 804185,44 852230,78 902734,19 955811,94 1011585,53 1070181,92
Gastos Oficina 215,00 222,98 231,25 239,83 248,73 257,95 267,52 277,45 287,74 298,42
Mantelería y Vajilla 0,00 0,00 0,00 9428,60 0,00 0,00 10517,41 0,00 0,00 11731,97
Total Costos Variables 640717,22 677080,53 718525,08 768155,36 804434,16 852488,73 913519,13 956089,39 1011873,27 1082212,31
COSTOS TOTALES 739975,19 788326,41 833491,98 886981,34 927262,39 979467,68 1044802,80 1091837,48 1152251,42 1227392,29
101
ANEXO 21
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Rubros Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 1008087,67 1065307,39 1130524,02 1193784,04 1265708,99 1341327,64 1420815,06 1504354,23 1592136,38 1684361,36
Costo de Ventas 640502,22 676857,55 718293,83 758486,94 804185,44 852230,78 902734,19 955811,94 1011585,53 1070181,92
Utilidad Bruta Ventas 367585,44 388449,84 412230,20 435297,10 461523,55 489096,87 518080,87 548542,29 580550,86 614179,44
Sueldos 83149,20 91834,38 95241,43 98774,89 102439,44 106239,94 110181,44 114269,17 118508,56 122905,23
Servicio Básico 3720,00 3858,01 4001,14 4149,59 4303,54 4463,20 4628,78 4800,51 4978,61 5163,32
Limpieza 1440,00 1493,42 1548,83 1606,29 1665,89 1727,69 1791,79 1858,26 1927,20 1998,70
Uniformes 0,00 3111,30 3226,73 3346,44 3470,59 3599,35 3732,89 3871,38 4015,01 4163,96
Mantelería y Vajilla 0,00 0,00 0,00 9428,60 0,00 0,00 10517,41 0,00 0,00 11731,97
Gastos Oficina 215,00 222,98 231,25 239,83 248,73 257,95 267,52 277,45 287,74 298,42
Dep. Equipos de Comp. 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70 1547,70
Dep. Muebles y Enseres 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52 1731,52
Dep. Equipos de Cocina 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94 3850,94
Dep. Construcción 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61 3818,61
UTILIDAD OPERATIVA 268112,47 276980,98 297032,04 306802,69 338446,61 361859,96 376012,26 412516,75 439884,97 456969,08
Gastos Intereses 23069,45 21679,21 20115,29 18355,99 16376,90 14150,57 11646,10 8828,74 5659,42 2094,15
UAII 245043,03 255301,77 276916,75 288446,70 322069,70 347709,39 364366,16 403688,00 434225,55 454874,93
102
15% Participación Empleados 36756,45 38295,27 41537,51 43267,01 48310,46 52156,41 54654,92 60553,20 65133,83 68231,24
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 208286,57 217006,51 235379,24 245179,70 273759,25 295552,98 309711,24 343134,80 369091,72 386643,69
25% Impuesto Renta 52071,64 54251,63 58844,81 61294,92 68439,81 73888,25 77427,81 85783,70 92272,93 96660,92
UTILIDAD NETA 156214,93 162754,88 176534,43 183884,77 205319,43 221664,74 232283,43 257351,10 276818,79 289982,77
103
ANEXO 22
BALANCE GENERAL PROYECTADO
Rubros Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
ACTIVOS
Activos Circulantes 217097,77 378283,04 551683,95 725516,90 923964,43 1136530,93 1352052,65 1594983,68 1854213,08 2117882,18
Bancos 217097,77 378283,04 551683,95 725516,90 923964,43 1136530,93 1352052,65 1594983,68 1854213,08 2117882,18
Activo Fijo 634067,17 623118,40 612169,63 606379,86 595431,09 584482,32 578692,55 567743,77 556795,00 551005,23
Equipos de
Computación 5159,00 5159,00 5159,00 5674,90 5674,90 5674,90 6190,80 6190,80 6190,80 6706,70
Muebles y Enseres 19239,10 19239,10 19239,10 19239,10 19239,10 19239,10 19239,10 19239,10 19239,10 19239,10
Equipos de Cocina 42788,25 42788,25 42788,25 42788,25 42788,25 42788,25 42788,25 42788,25 42788,25 42788,25
Construcción 101829,59 101829,59 101829,59 101829,59 101829,59 101829,59 101829,59 101829,59 101829,59 101829,59
Terreno 476000,00 476000,00 476000,00 476000,00 476000,00 476000,00 476000,00 476000,00 476000,00 476000,00
Dep. Acum. Equipos de
Computación -1547,70 -3095,40 -4643,10 -1547,70 -3095,40 -4643,10 -1547,70 -3095,40 -4643,10 -1547,70
Dep. Acum. Muebles y
Enseres -1731,52 -3463,04 -5194,56 -6926,08 -8657,60 -10389,11 -12120,63 -13852,15 -15583,67 -17315,19
Dep. Acum. Equipos de
Cocina -3850,94 -7701,89 -11552,83 -15403,77 -19254,71 -23105,66 -26956,60 -30807,54 -34658,48 -38509,43
Dep. Acum.
Construcción -3818,61 -7637,22 -11455,83 -15274,44 -19093,05 -22911,66 -26730,27 -30548,88 -34367,49 -38186,10
Activo Fijo No
Depreciable 25588,50 25588,50 25588,50 25588,50 25588,50 25588,50 25588,50 25588,50 25588,50 25588,50
Activos Intangibles 1341,60 1341,60 1341,60 1341,60 1341,60 1341,60 1341,60 1341,60 1341,60 1341,60
104
Otros Activos 12850,00 12850,00 12850,00 12850,00 12850,00 12850,00 12850,00 12850,00 12850,00 12850,00
TOTAL ACTIVOS 890945,04 1041181,5 1203633,6 1371676,8 1559175,6 1760793,34 1970525,29 2202507,56 2450788,18 2708667,51
PASIVOS
Pasivo a Largo Plazo 188871,86 176353,49 162271,20 146429,61 128608,93 108561,91 86010,43 60641,59 32103,43 0,00
Préstamo Bancario 188871,86 176353,49 162271,20 146429,61 128608,93 108561,91 86010,43 60641,59 32103,43 0,00
Patrimonio
Capital 545858,25 545858,25 545858,25 545858,25 545858,25 545858,25 545858,25 545858,25 545858,25 545858,25
Utilidad Acumulada 156214,93 318969,81 495504,24 679389,01 884708,45 1106373,18 1338656,61 1596007,72 1872826,50 2162809,27
TOTAL PASIVO
MAS PATRIMONIO 890945,04 1041181,5 1203633,6 1371676,8 1559175,6 1760793,34 1970525,29 2202507,56 2450788,18 2708667,51
105
ANEXO 23
FLUJOS DE LOS ESCENARIOS
ESCENARIO - CAPACIDAD OPTIMISTA
Rubros
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 1139371,9 1204043,4 1277753,2 1349251,6 1430543,5 1516010,0 1605849,1 1700267,7 1799481,8 1903717,3
Costo de Ventas 711398,2 751777,7 797800,4 842442,4 893199,2 946562,6 1002656,2 1061609,0 1123556,0 1188638,4
Utilidad Bruta Ventas 427973,6 452265,7 479952,8 506809,2 537344,2 569447,4 603193,0 638658,7 675925,7 715079,0
Sueldos 83149,2 91834,4 95241,4 98774,9 102439,4 106239,9 110181,4 114269,2 118508,6 122905,2
Servicio Básico 3720,0 3858,0 4001,1 4149,6 4303,5 4463,2 4628,8 4800,5 4978,6 5163,3
Limpieza 1440,0 1493,4 1548,8 1606,3 1665,9 1727,7 1791,8 1858,3 1927,2 1998,7
Uniformes 0,0 3111,3 3226,7 3346,4 3470,6 3599,4 3732,9 3871,4 4015,0 4164,0
Mantelería y Vajilla 0,0 0,0 0,0 9428,6 0,0 0,0 10517,4 0,0 0,0 11732,0
Gastos Oficina 215,0 223,0 231,2 239,8 248,7 258,0 267,5 277,4 287,7 298,4
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
UTILIDAD OPERATIVA 328500,7 340796,9 364754,6 378314,8 414267,3 442210,5 461124,4 502633,2 535259,9 557868,6
106
Gastos Intereses 23069,4 21679,2 20115,3 18356,0 16376,9 14150,6 11646,1 8828,7 5659,4 2094,2
UAII 305431,2 319117,6 344639,3 359958,8 397890,4 428059,9 449478,3 493804,4 529600,4 555774,4
15% Participación Empleados 45814,7 47867,6 51695,9 53993,8 59683,6 64209,0 67421,7 74070,7 79440,1 83366,2
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 259616,5 271250,0 292943,4 305965,0 338206,8 363850,9 382056,5 419733,8 450160,4 472408,3
25% Impuesto Renta 64904,1 67812,5 73235,9 76491,2 84551,7 90962,7 95514,1 104933,4 112540,1 118102,1
UTILIDAD NETA 194712,4 203437,5 219707,6 229473,7 253655,1 272888,2 286542,4 314800,3 337620,3 354306,2
Gastos Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
Flujo Generado de las Operaciones 220368,0 228206,8 243479,9 252124,5 275044,2 292857,9 304915,6 331377,4 352176,9 366590,0
Capital de Trabajo -66970,20
Activos Fijos
Equipos de Comp. -5159,00 0,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0
Muebles y Enseres -19239,10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Equipos de Cocina -42788,25 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Construcción -101829,59 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Mantelería y Menaje -25588,50 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
107
Activos Intangibles -1341,60 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gastos Pre Operacionales -12850,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Caja Generada de las Operaciones -275766,25 220368,0 228206,8 243479,9 246965,5 275044,2 292857,9 299756,6 331377,4 352176,9 361431,0
Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Préstamo 200000,00 11128,1 12518,4 14082,3 15841,6 17820,7 20047,0 22551,5 25368,8 28538,2 32103,4
Flujo de Caja Libre de Deuda -75766,25 194533,0 201867,9 216574,1 219421,9 246783,2 263789,9 269780,7 300380,2 320030,9 327992,5
108
ESCENARIO - CAPACIDAD PESIMISTA
Rubros Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 876803,5 926571,4 983294,8 1038316,4 1100874,5 1166645,3 1235781,0 1308440,8 1384791,0 1465005,4
Costo de Ventas 569606,2 601937,4 638787,2 674531,4 715171,6 757898,9 802812,2 850014,9 899615,0 951725,5
Utilidad Bruta Ventas 307197,2 324634,0 344507,6 363785,0 385702,9 408746,4 432968,8 458425,9 485176,0 513279,9
Sueldos 83149,2 91834,4 95241,4 98774,9 102439,4 106239,9 110181,4 114269,2 118508,6 122905,2
Servicio Básico 3720,0 3858,0 4001,1 4149,6 4303,5 4463,2 4628,8 4800,5 4978,6 5163,3
Limpieza 1440,0 1493,4 1548,8 1606,3 1665,9 1727,7 1791,8 1858,3 1927,2 1998,7
Uniformes 0,0 3111,3 3226,7 3346,4 3470,6 3599,4 3732,9 3871,4 4015,0 4164,0
Mantelería y Vajilla 0,0 0,0 0,0 9428,6 0,0 0,0 10517,4 0,0 0,0 11732,0
Gastos Oficina 215,0 223,0 231,2 239,8 248,7 258,0 267,5 277,4 287,7 298,4
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
UTILIDAD OPERATIVA 207724,3 213165,1 229309,4 235290,6 262625,9 281509,4 290900,2 322400,3 344510,1 356069,6
Gastos Intereses 23069,4 21679,2 20115,3 18356,0 16376,9 14150,6 11646,1 8828,7 5659,4 2094,2
UAII 184654,8 191485,9 209194,2 216934,6 246249,0 267358,9 279254,1 313571,6 338850,7 353975,4
109
15% Participación Empleados 27698,2 28722,9 31379,1 32540,2 36937,4 40103,8 41888,1 47035,7 50827,6 53096,3
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 156956,6 162763,0 177815,0 184394,4 209311,7 227255,0 237366,0 266535,9 288023,1 300879,1
25% Impuesto Renta 39239,2 40690,8 44453,8 46098,6 52327,9 56813,8 59341,5 66634,0 72005,8 75219,8
UTILIDAD NETA 117717,5 122072,3 133361,3 138295,8 156983,8 170441,3 178024,5 199901,9 216017,3 225659,3
Gastos Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
Flujo Generado de las Operaciones 143373,0 146841,5 157133,5 160946,5 178372,8 190411,0 196397,6 216479,0 230573,9 237943,1
Capital de Trabajo -55154,20
Activos Fijos
Equipos de Comp. -5159,00 0,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0
Muebles y Enseres -19239,10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Equipos de Cocina -42788,25 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Construcción -101829,59 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Mantelería y Menaje -25588,50 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Activos Intangibles -1341,60 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gastos Pre Operacionales -12850,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
110
Caja Generada de las Operaciones -263950,25 143373,0 146841,5 157133,5 155787,5 178372,8 190411,0 191238,6 216479,0 230573,9 232784,1
Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Préstamo 200000,00 11128,1 12518,4 14082,3 15841,6 17820,7 20047,0 22551,5 25368,8 28538,2 32103,4
Flujo de Caja Libre de Deuda -63950,25 117538,1 120502,7 130227,8 128244,0 150111,8 161343,0 161262,8 185481,8 198427,9 199345,7
111
ESCENARIO - COSTOS VARIABLES OPTIMISTA
Rubros Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 1008087,7 1065307,4 1130524,0 1193784,0 1265709,0 1341327,6 1420815,1 1504354,2 1592136,4 1684361,4
Costo de Ventas 569606,2 601937,4 638787,2 674531,4 715171,6 757898,9 802812,2 850014,9 899615,0 951725,5
Utilidad Bruta Ventas 438481,4 463369,9 491736,8 519252,6 550537,3 583428,7 618002,8 654339,3 692521,4 732635,9
Sueldos 83149,2 91834,4 95241,4 98774,9 102439,4 106239,9 110181,4 114269,2 118508,6 122905,2
Servicio Básico 3720,0 3858,0 4001,1 4149,6 4303,5 4463,2 4628,8 4800,5 4978,6 5163,3
Limpieza 1440,0 1493,4 1548,8 1606,3 1665,9 1727,7 1791,8 1858,3 1927,2 1998,7
Uniformes 0,0 3111,3 3226,7 3346,4 3470,6 3599,4 3732,9 3871,4 4015,0 4164,0
Mantelería y Vajilla 0,0 0,0 0,0 9428,6 0,0 0,0 10517,4 0,0 0,0 11732,0
Gastos Oficina 215,0 223,0 231,2 239,8 248,7 258,0 267,5 277,4 287,7 298,4
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
UTILIDAD OPERATIVA 339008,5 351901,1 376538,6 390758,2 427460,4 456191,8 475934,2 518313,8 551855,5 575425,5
Gastos Intereses 23069,4 21679,2 20115,3 18356,0 16376,9 14150,6 11646,1 8828,7 5659,4 2094,2
UAII 315939,0 330221,9 356423,4 372402,2 411083,5 442041,2 464288,1 509485,1 546196,1 573331,4
15% Participación
Empleados 47390,9 49533,3 53463,5 55860,3 61662,5 66306,2 69643,2 76422,8 81929,4 85999,7
UTILIDAD ANTES DE 268548,2 280688,6 302959,9 316541,9 349421,0 375735,0 394644,9 433062,3 464266,7 487331,7
112
IMPUESTOS
25% Impuesto Renta 67137,0 70172,1 75740,0 79135,5 87355,2 93933,8 98661,2 108265,6 116066,7 121832,9
UTILIDAD NETA 201411,1 210516,4 227219,9 237406,4 262065,7 281801,3 295983,7 324796,7 348200,0 365498,8
Gastos Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
Flujo Generado de las
Operaciones 227066,7 235285,7 250992,2 260057,1 283454,8 301771,0 314356,8 341373,8 362756,6 377782,5
Capital de Trabajo -55154,20
Activos Fijos
Equipos de Comp. -5159,00 0,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0
Muebles y Enseres -19239,10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Equipos de Cocina -42788,25 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Construcción -101829,59 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Mantelería y Menaje -25588,50 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Activos Intangibles -1341,60 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gastos Pre Operacionales -12850,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Caja Generada de las
Operaciones
-263950,25 227066,7 235285,7 250992,2 254898,1 283454,8 301771,0 309197,8 341373,8 362756,6 372623,5
113
Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Préstamo 200000,00 11128,1 12518,4 14082,3 15841,6 17820,7 20047,0 22551,5 25368,8 28538,2 32103,4
Flujo de Caja Libre de
Deuda -63950,25 201231,8 208946,8 224086,4 227354,6 255193,8 272703,0 279222,0 310376,7 330610,6 339185,1
114
ESCENARIO - COSTOS VARIABLES PESIMISTA
Rubros
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 1008087,7 1065307,4 1130524,0 1193784,0 1265709,0 1341327,6 1420815,1 1504354,2 1592136,4 1684361,4
Costo de Ventas 711398,2 751777,7 797800,4 842442,4 893199,2 946562,6 1002656,2 1061609,0 1123556,0 1188638,4
Utilidad Bruta Ventas 296689,4 313529,7 332723,6 351341,6 372509,8 394765,0 418158,9 442745,2 468580,3 495723,0
Sueldos 83149,2 91834,4 95241,4 98774,9 102439,4 106239,9 110181,4 114269,2 118508,6 122905,2
Servicio Básico 3720,0 3858,0 4001,1 4149,6 4303,5 4463,2 4628,8 4800,5 4978,6 5163,3
Limpieza 1440,0 1493,4 1548,8 1606,3 1665,9 1727,7 1791,8 1858,3 1927,2 1998,7
Uniformes 0,0 3111,3 3226,7 3346,4 3470,6 3599,4 3732,9 3871,4 4015,0 4164,0
Mantelería y Vajilla 0,0 0,0 0,0 9428,6 0,0 0,0 10517,4 0,0 0,0 11732,0
Gastos Oficina 215,0 223,0 231,2 239,8 248,7 258,0 267,5 277,4 287,7 298,4
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
UTILIDAD OPERATIVA 197216,5 202060,9 217525,4 222847,2 249432,8 267528,1 276090,3 306719,7 327914,4 338512,6
Gastos Intereses 23069,4 21679,2 20115,3 18356,0 16376,9 14150,6 11646,1 8828,7 5659,4 2094,2
UAII 174147,0 180381,7 197410,1 204491,2 233055,9 253377,6 264444,2 297891,0 322255,0 336418,5
15% Participación Empleados 26122,1 27057,2 29611,5 30673,7 34958,4 38006,6 39666,6 44683,6 48338,3 50462,8
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 148025,0 153324,4 167798,6 173817,5 198097,5 215370,9 224777,6 253207,3 273916,8 285955,7
115
25% Impuesto Renta 37006,2 38331,1 41949,7 43454,4 49524,4 53842,7 56194,4 63301,8 68479,2 71488,9
UTILIDAD NETA 111018,7 114993,3 125849,0 130363,1 148573,1 161528,2 168583,2 189905,5 205437,6 214466,8
Gastos Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
Flujo Generado de las Operaciones 136674,3 139762,6 149621,2 153013,9 169962,2 181497,9 186956,3 206482,6 219994,2 226750,6
Capital de Trabajo -66970,20
Activos Fijos
Equipos de Comp. -5159,00 0,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0
Muebles y Enseres -19239,10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Equipos de Cocina -42788,25 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Construcción -101829,59 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Mantelería y Menaje -25588,50 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Activos Intangibles -1341,60 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gastos Pre Operacionales -12850,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Caja Generada de las Operaciones -275766,25 136674,3 139762,6 149621,2 147854,9 169962,2 181497,9 181797,3 206482,6 219994,2 221591,6
116
Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Préstamo 200000,00 11128,1 12518,4 14082,3 15841,6 17820,7 20047,0 22551,5 25368,8 28538,2 32103,4
Flujo de Caja Libre de Deuda -75766,25 110839,4 113423,7 122715,4 120311,3 141701,2 152429,9 151821,5 175485,4 187848,2 188153,1
117
ESCENARIO - DEMANDA OPTIMISTA
Rubros
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 1207374,9 1278464,0 1353738,9 1433445,8 1517845,8 1607215,2 1701846,6 1802049,8 1908152,8 2020503,1
Costo de Ventas 767122,1 812289,5 860116,4 910759,3 964384,0 1021166,0 1081291,4 1144956,8 1212370,9 1283754,2
Utilidad Bruta Ventas 440252,8 466174,5 493622,4 522686,5 553461,8 586049,1 620555,2 657092,9 695782,0 736749,0
Sueldos 83149,2 91834,4 95241,4 98774,9 102439,4 106239,9 110181,4 114269,2 118508,6 122905,2
Servicio Básico 3720,0 3858,0 4001,1 4149,6 4303,5 4463,2 4628,8 4800,5 4978,6 5163,3
Limpieza 1440,0 1493,4 1548,8 1606,3 1665,9 1727,7 1791,8 1858,3 1927,2 1998,7
Uniformes 0,0 3111,3 3226,7 3346,4 3470,6 3599,4 3732,9 3871,4 4015,0 4164,0
Mantelería y Vajilla 0,0 0,0 0,0 9428,6 0,0 0,0 10517,4 0,0 0,0 11732,0
Gastos Oficina 215,0 223,0 231,2 239,8 248,7 258,0 267,5 277,4 287,7 298,4
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
UTILIDAD OPERATIVA 340779,9 354705,7 378424,3 394192,1 430384,9 458812,2 478486,6 521067,4 555116,1 579538,6
Gastos Intereses 23069,4 21679,2 20115,3 18356,0 16376,9 14150,6 11646,1 8828,7 5659,4 2094,2
UAII 317710,4 333026,4 358309,0 375836,1 414008,0 444661,7 466840,5 512238,6 549456,6 577444,5
15% Participación Empleados 47656,6 49954,0 53746,4 56375,4 62101,2 66699,2 70026,1 76835,8 82418,5 86616,7
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 270053,8 283072,5 304562,7 319460,7 351906,8 377962,4 396814,4 435402,8 467038,1 490827,8
118
25% Impuesto Renta 67513,5 70768,1 76140,7 79865,2 87976,7 94490,6 99203,6 108850,7 116759,5 122706,9
UTILIDAD NETA 202540,4 212304,4 228422,0 239595,5 263930,1 283471,8 297610,8 326552,1 350278,6 368120,8
Gastos Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
Flujo Generado de las Operaciones 228195,9 237073,6 252194,3 262246,2 285319,1 303441,6 315984,0 343129,2 364835,3 380404,6
Capital de Trabajo -71613,86
Activos Fijos
Equipos de Comp. -5159,00 0,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0
Muebles y Enseres -19239,10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Equipos de Cocina -42788,25 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Construcción -101829,59 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Mantelería y Menaje -25588,50 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Activos Intangibles -1341,60 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gastos Pre Operacionales -12850,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Caja Generada de las Operaciones -280409,90 228195,9 237073,6 252194,3 257087,2 285319,1 303441,6 310825,0 343129,2 364835,3 375245,6
119
Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Préstamo 200000,00 11128,1 12518,4 14082,3 15841,6 17820,7 20047,0 22551,5 25368,8 28538,2 32103,4
Flujo de Caja Libre de Deuda -80409,90 202361,0 210734,8 225288,5 229543,7 257058,2 274373,6 280849,1 312132,1 332689,2 341807,2
120
ESCENARIO - DEMANDA PESIMISTA
Rubros
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 804916,6 852309,4 902492,6 955630,5 1011897,2 1071476,8 1134564,4 1201366,5 1272101,9 1347002,1
Costo de Ventas 511414,7 541526,4 573410,9 607172,9 642922,7 680777,4 720860,9 763304,6 808247,2 855836,1
Utilidad Bruta Ventas 293501,9 310783,0 329081,6 348457,7 368974,5 390699,4 413703,5 438061,9 463854,6 491166,0
Sueldos 83149,2 91834,4 95241,4 98774,9 102439,4 106239,9 110181,4 114269,2 118508,6 122905,2
Servicio Básico 3720,0 3858,0 4001,1 4149,6 4303,5 4463,2 4628,8 4800,5 4978,6 5163,3
Limpieza 1440,0 1493,4 1548,8 1606,3 1665,9 1727,7 1791,8 1858,3 1927,2 1998,7
Uniformes 0,0 3111,3 3226,7 3346,4 3470,6 3599,4 3732,9 3871,4 4015,0 4164,0
Mantelería y Vajilla 0,0 0,0 0,0 9428,6 0,0 0,0 10517,4 0,0 0,0 11732,0
Gastos Oficina 215,0 223,0 231,2 239,8 248,7 258,0 267,5 277,4 287,7 298,4
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
UTILIDAD OPERATIVA 194028,9 199314,1 213883,5 219963,3 245897,6 263462,5 271634,8 302036,4 323188,7 333955,6
Gastos Intereses 23069,4 21679,2 20115,3 18356,0 16376,9 14150,6 11646,1 8828,7 5659,4 2094,2
UAII 170959,5 177634,9 193768,2 201607,3 229520,7 249312,0 259988,7 293207,7 317529,3 331861,5
15% Participación Empleados 25643,9 26645,2 29065,2 30241,1 34428,1 37396,8 38998,3 43981,1 47629,4 49779,2
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 145315,5 150989,7 164703,0 171366,2 195092,6 211915,2 220990,4 249226,5 269899,9 282082,2
121
25% Impuesto Renta 36328,9 37747,4 41175,7 42841,5 48773,1 52978,8 55247,6 62306,6 67475,0 70520,6
UTILIDAD NETA 108986,7 113242,3 123527,2 128524,6 146319,4 158936,4 165742,8 186919,9 202424,9 211561,7
Gastos Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
Flujo Generado de las Operaciones 134642,2 138011,5 147299,5 151175,3 167708,5 178906,1 184116,0 203497,0 216981,6 223845,5
Capital de Trabajo -50304,91
Activos Fijos
Equipos de Comp. -5159,00 0,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0
Muebles y Enseres -19239,10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Equipos de Cocina -42788,25 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Construcción -101829,59 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Mantelería y Menaje -25588,50 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Activos Intangibles -1341,60 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gastos Pre Operacionales -12850,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Caja Generada de las Operaciones -259100,95 134642,2 138011,5 147299,5 146016,3 167708,5 178906,1 178957,0 203497,0 216981,6 218686,5
122
Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Préstamo 200000,00 11128,1 12518,4 14082,3 15841,6 17820,7 20047,0 22551,5 25368,8 28538,2 32103,4
Flujo de Caja Libre de Deuda -59100,95 108807,3 111672,7 120393,7 118472,8 139447,5 149838,1 148981,1 172499,8 184835,6 185248,0
123
ESCENARIO - PRECIO OPTIMISTA
Rubros
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 1139371,9 1204043,4 1277753,2 1349251,6 1430543,5 1516010,0 1605849,1 1700267,7 1799481,8 1903717,3
Costo de Ventas 640502,2 676857,6 718293,8 758486,9 804185,4 852230,8 902734,2 955811,9 1011585,5 1070181,9
Utilidad Bruta Ventas 498869,6 527185,8 559459,4 590764,7 626358,0 663779,2 703114,9 744455,8 787896,3 833535,4
Sueldos 83149,2 91834,4 95241,4 98774,9 102439,4 106239,9 110181,4 114269,2 118508,6 122905,2
Servicio Básico 3720,0 3858,0 4001,1 4149,6 4303,5 4463,2 4628,8 4800,5 4978,6 5163,3
Limpieza 1440,0 1493,4 1548,8 1606,3 1665,9 1727,7 1791,8 1858,3 1927,2 1998,7
Uniformes 0,0 3111,3 3226,7 3346,4 3470,6 3599,4 3732,9 3871,4 4015,0 4164,0
Mantelería y Vajilla 0,0 0,0 0,0 9428,6 0,0 0,0 10517,4 0,0 0,0 11732,0
Gastos Oficina 215,0 223,0 231,2 239,8 248,7 258,0 267,5 277,4 287,7 298,4
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
UTILIDAD OPERATIVA 399396,7 415717,0 444261,2 462270,3 503281,1 536542,3 561046,3 608430,2 647230,4 676325,0
Gastos Intereses 23069,4 21679,2 20115,3 18356,0 16376,9 14150,6 11646,1 8828,7 5659,4 2094,2
UAII 376327,2 394037,7 424146,0 443914,3 486904,2 522391,7 549400,2 599601,5 641571,0 674230,9
15% Participación Empleados 56449,1 59105,7 63621,9 66587,1 73035,6 78358,8 82410,0 89940,2 96235,6 101134,6
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 319878,1 334932,1 360524,1 377327,2 413868,5 444033,0 466990,2 509661,2 545335,3 573096,3
124
25% Impuesto Renta 79969,5 83733,0 90131,0 94331,8 103467,1 111008,2 116747,6 127415,3 136333,8 143274,1
UTILIDAD NETA 239908,6 251199,1 270393,0 282995,4 310401,4 333024,7 350242,7 382245,9 409001,5 429822,2
Gastos Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
Flujo Generado de las
Operaciones 265564,2 275968,3 294165,3 305646,1 331790,5 352994,5 368615,8 398823,0 423558,1 442106,0
Capital de Trabajo -61062,20
Activos Fijos
Equipos de Comp. -5159,00 0,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0
Muebles y Enseres -19239,10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Equipos de Cocina -42788,25 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Construcción -101829,59 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Mantelería y Menaje -25588,50 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Activos Intangibles -1341,60 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gastos Pre Operacionales -12850,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Caja Generada de las Operaciones -269858,25 265564,2 275968,3 294165,3 300487,1 331790,5 352994,5 363456,8 398823,0 423558,1 436947,0
125
Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Préstamo 200000,00 11128,1 12518,4 14082,3 15841,6 17820,7 20047,0 22551,5 25368,8 28538,2 32103,4
Flujo de Caja Libre de Deuda -69858,25 239729,2 249629,5 267259,5 272943,6 303529,5 323926,5 333480,9 367825,9 391412,1 403508,5
126
ESCENARIO - PRECIO PESIMISTA
Rubros
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 876803,5 926571,4 983294,8 1038316,4 1100874,5 1166645,3 1235781,0 1308440,8 1384791,0 1465005,4
Costo de Ventas 640502,2 676857,6 718293,8 758486,9 804185,4 852230,8 902734,2 955811,9 1011585,5 1070181,9
Utilidad Bruta Ventas 236301,2 249713,9 265001,0 279829,5 296689,1 314414,5 333046,8 352628,8 373205,4 394823,5
Sueldos 83149,2 91834,4 95241,4 98774,9 102439,4 106239,9 110181,4 114269,2 118508,6 122905,2
Servicio Básico 3720,0 3858,0 4001,1 4149,6 4303,5 4463,2 4628,8 4800,5 4978,6 5163,3
Limpieza 1440,0 1493,4 1548,8 1606,3 1665,9 1727,7 1791,8 1858,3 1927,2 1998,7
Uniformes 0,0 3111,3 3226,7 3346,4 3470,6 3599,4 3732,9 3871,4 4015,0 4164,0
Mantelería y Vajilla 0,0 0,0 0,0 9428,6 0,0 0,0 10517,4 0,0 0,0 11732,0
Gastos Oficina 215,0 223,0 231,2 239,8 248,7 258,0 267,5 277,4 287,7 298,4
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
UTILIDAD OPERATIVA 136828,3 138245,0 149802,8 151335,1 173612,1 187177,6 190978,2 216603,3 232539,6 237613,1
Gastos Intereses 23069,4 21679,2 20115,3 18356,0 16376,9 14150,6 11646,1 8828,7 5659,4 2094,2
UAII 113758,8 116565,8 129687,5 132979,1 157235,2 173027,0 179332,1 207774,5 226880,1 235519,0
15% Participación Empleados 17063,8 17484,9 19453,1 19946,9 23585,3 25954,1 26899,8 31166,2 34032,0 35327,8
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 96695,0 99080,9 110234,4 113032,2 133650,0 147073,0 152432,3 176608,4 192848,1 200191,1
127
25% Impuesto Renta 24173,8 24770,2 27558,6 28258,1 33412,5 36768,2 38108,1 44152,1 48212,0 50047,8
UTILIDAD NETA 72521,3 74310,7 82675,8 84774,2 100237,5 110304,7 114324,2 132456,3 144636,1 150143,3
Gastos Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Dep. Equipos de Comp. 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7 1547,7
Dep. Muebles y Enseres 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5 1731,5
Dep. Equipos de Cocina 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9 3850,9
Dep. Construcción 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6 3818,6
Flujo Generado de las Operaciones 98176,8 99080,0 106448,1 107424,9 121626,5 130274,5 132697,4 149033,4 159192,7 162427,1
Capital de Trabajo -61062,20
Activos Fijos
Equipos de Comp. -5159,00 0,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0 0,0 0,0 -5159,0
Muebles y Enseres -19239,10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Equipos de Cocina -42788,25 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Construcción
-
101829,59 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Mantelería y Menaje -25588,50 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Activos Intangibles -1341,60 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gastos Pre Operacionales -12850,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Caja Generada de las Operaciones
-
269858,25 98176,8 99080,0 106448,1 102265,9 121626,5 130274,5 127538,4 149033,4 159192,7 157268,1
128
Intereses 14706,8 13820,5 12823,5 11701,9 10440,3 9021,0 7424,4 5628,3 3607,9 1335,0
Préstamo 200000,00 11128,1 12518,4 14082,3 15841,6 17820,7 20047,0 22551,5 25368,8 28538,2 32103,4
Flujo de Caja Libre de Deuda -69858,25 72341,9 72741,1 79542,3 74722,4 93365,6 101206,5 97562,5 118036,2 127046,7 123829,7
129