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UNIVERSIDAD DE CHILE FACULTAD DE CIENCIAS FÍSICAS Y MATEMÁTICAS DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
DESARROLLO DE UN PLAN DE NEGOCIO PARA LA CAFETERÍA MULTICULTURAL - GLOBAL COFFEE -
TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGISTER EN GESTIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
CARLOS NILO SILVA LANDEROS
PROFESOR GUÍA: CHRISTIAN WILLAT HERRERA
MIEMBROS DE LA COMISIÓN: DANIEL ESPARZA CARRASCO
ALVARO GONZALEZ GUERRERO
SANTIAGO DE CHILE Diciembre, 2008
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RESUMEN
El objetivo principal de este trabajo es el diseño de un plan de negocios para la empresa “Global Coffee”, pretende ofrecer servicios de cafetería en los ámbitos de alimentos, repostería y brebajes, promoviendo en sus dependencias la práctica y uso de lenguas extranjeras entre personas nacionales y no nacionales. La empresa será una sociedad de responsabilidad limitada, ubicada en el barrio Bellas Artes de la comuna de Santiago.
Se desea con este emprendimiento, el aprovechar la necesidad de la población por espacios de distención y de aprendizaje y roce intercultural, que hasta ahora son satisfechos separadamente por cafeterías del mercado e institutos de idiomas. El satisfacer estas dos necesidades en forma simultanea en un mismo recinto, es el origen de la idea de este negocio.
Para la realización de este plan de negocio, se siguieron una serie de pasos consecutivos que permitían tener una visión global de la posible factibilidad del emprendimiento. Se comenzó así por una definición y contextualización de la empresa mediante su misión y visión. Posteriormente se realizó un análisis de mercado, en donde mediante el estudio de informaciones primarias y secundarias de éste, se logró validar las características de los clientes objetivo, compuestos por turistas extranjeros, jóvenes profesionales y jóvenes universitarios; así como también la oferta de servicios y productos más idónea de ofrecer. Se diseñó un plan de operaciones, un plan comercial y un plan de recursos humanos que resultaron en un análisis y evaluación financiera final. Destaca dentro del plan comercial las acciones de promoción compuestas por degustaciones en distintos puntos de la ciudad, mailing, trípticos en puntos estratégicos, asociaciones con agencias de viajes en el exterior y presencia como sponsor en seminarios de profesionales, apuntando a captar la atención y atracción de los todos los clientes objetivos de la empresa.
Los resultados obtenidos en términos económicos fueron la obtención de un EBITDA de $ 63,3 millones de pesos al quinto año, con un VAN total de $ 92.2 millones de pesos, en conjunto con una TIR de un 81%, todo esto con una inversión total requerida de $ 30,1 millones de pesos. Además de esto se estipularon las acciones y requerimientos en términos operativos y comerciales necesarios para asegurar la aproximación a estos resultados económicos. En términos de recomendaciones, es importante indicar la preocupación por la volatilidad de la rentabilidad del proyecto en relación a los niveles de venta y costos variables de éste, ya que mediante un análisis de sensibilidad, se observó que al variar un 30% cada uno de estos ítems, el VAN variaba negativamente en un 152% y 61% respectivamente. Teniendo en consideración las acciones propuestas en este trabajo para contrarrestar tales volatilidades, es posible decir que a través del análisis financiero realizado, se demuestra la factibilidad y atractivo de la empresa Global Coffee para posibles inversionistas externos; empresa que pretende ser el primer paso de una red de locales en el país.
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INDICE
1. INTRODUCCIÓN ......................................................................................................................7 2. DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA........................................................................................8 3. MISIÓN / VISIÓN ......................................................................................................................9 4. ANÁLISIS DE MERCADO.....................................................................................................11
4.1 Problema/Necesidad........................................................................................................11 4.2. Clientes Objetivos ...........................................................................................................12
4.2.1. Características de los Clientes ..............................................................................13 4.3. Características del Mercado..........................................................................................13 4.4. Análisis Interno-Externo .................................................................................................15
4.4.1. Barreras de Entrada ................................................................................................15 4.4.2. Competidores ...........................................................................................................15
5. PRODUCTOS Y SERVICIOS...............................................................................................19
5.1. Descripción.......................................................................................................................19 5.2. Valor Agregado y Propuesta de Valor .........................................................................20 5.3. Proveedores .....................................................................................................................21 5.4. Productos Sustitutos.......................................................................................................21
6. MARKETING Y ESTRATEGIA .............................................................................................22
6.1. Modelo de Ingresos ........................................................................................................22 6.2. Modelo de Comercialización y Ventas.........................................................................22 6.3.Promoción..........................................................................................................................23 6.4. Estrategia Competitiva ...................................................................................................25
7. OPERACIONES......................................................................................................................26
7.1. Flujo de Operaciones y Plan de Adquisiciones ..........................................................26 7.2. Infraestructura física necesaria, capacidad instalada y decisiones estratégicas .27 7.3. Personal de Operación y Controles .............................................................................28
8. ORGANIZACIÓN Y PLAN DE TRABAJO ..........................................................................29
8.1. Organigrama del Proyecto .............................................................................................29 8.2. Carta Gantt .......................................................................................................................30
9. PROYECCIONES FINANCIERAS.......................................................................................30
9.1. Estado de Resultado y Flujo de Caja Libre.................................................................30 9.2. Flujo de Efectivo y Hoja de Balance ............................................................................31 9.3. Evaluación y Análisis Económico del Proyecto?..........................................................32 9.4. Inversión Requerida y Análisis de Financiamiento ....................................................34
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10. ANÁLISIS DE RIESGO .......................................................................................................35 10.1. Riesgo Financiero .........................................................................................................35
11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ..................................................................37 12. REFERENCIAS ....................................................................................................................41 Anexo A ........................................................................................................................................43 Anexo B ........................................................................................................................................60 Anexo C ........................................................................................................................................66 Anexo D ........................................................................................................................................68 Anexo E ........................................................................................................................................69 Anexo F ........................................................................................................................................72 Anexo G........................................................................................................................................74 Anexo H ........................................................................................................................................75 Anexo I..........................................................................................................................................78 Anexo J .........................................................................................................................................79 Anexo K ........................................................................................................................................86 Anexo L.........................................................................................................................................87 Anexo M........................................................................................................................................88 Anexo N ........................................................................................................................................92 Anexo Ñ ........................................................................................................................................98 Anexo O......................................................................................................................................100
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1. INTRODUCCIÓN
El presente trabajo da cuenta del desarrollo de un plan de negocio para la empresa
“Global Coffee”, que corresponde a un café del tipo literario, con una temática de
multiculturalidad, en donde se expenden servicios de cafetería y repostería, pero
también en el cual se difunde el habla y práctica de distintas lenguas y el intercambio
de experiencias por parte de la clientela, en una ambiente acogedor y especialmente
pensado para esta instancia. El core business del negocio será la venta de productos y
servicio de cafetería, sin embargo con el valor agregado de entregarlos en un ambiente
multicultural.
La creación de un café con estas características responde a la globalización en la cual
se ha sumergido Chile y el mundo, y la cual provoca que la ciudadanía demande cada
vez más una integración, conocimiento e interacción con otras culturas. La visión de un
país más abierto, globalizado y con mayores relaciones con culturas extranjeras, es un
buen aliciente para la creación de espacios que satisfagan este tipo de necesidad de la
población, lo que generan en esta propuesta una buena oportunidad de negocio.
Los alcances de este estudio corresponden al desarrollo de un plan de negocios de un
emprendimiento planeado ser implementado a mediados de 2009. Los datos usados
tanto en las secciones de proyecciones financieras, como datos del estudio de mercado
realizado para el correcto desarrollo del trabajo, pudiesen quedar obsoletos luego de la
fecha descrita con anterioridad.
Para la realización de este trabajo se han revisado documentos y guías entregadas en
el curso Seminario Final II del MBA [Referencias (1), (2) ], además de la revisión del
formato y esquema de un trabajo de Tesis realizado previamente en este mismo curso
[Referencia (3)].
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El objetivo principal de este trabajo es demostrar la factibilidad económica y atractivo
del emprendimiento de una cafetería de carácter multicultural en la ciudad de Santiago.
Para la realización del plan de negocio, se seguirán los pasos expuestos en el
“Template Business Plan” entregado por el profesor guía, y que da cuenta de la
estructura recomendada de acuerdo a la experiencia y buenas prácticas de la industria.
Los pasos a desarrollar consecutivamente en este trabajo son:
1.-Descripción de la Empresa: En el cual se presentará la empresa y se describirán
datos generales, estado de desarrollo y los hitos claves del negocio.
2.-Misión /Visión: En el cual se plantearán el presente y el futuro de la empresa, en
términos del motivo de ser de la organización y los objetivos estratégicos de ella.
3.-Análisis de Mercado: Donde se desarrollarán los análisis de la industria de las
cafeterías, así como la demanda de ella, mediante información secundaria y primaria,
en base a encuestas a los clientes objetivos e investigación. Se describirán los Clientes
Objetivos, las Características del Mercado, y se realizará un Análisis Interno y Externo,
derivando en un análisis FODA del negocio.
4.-Productos y Servicios: En el cual se detallarán los productos y servicios ofrecidos, así
como el nivel de precios que éstos poseerán. Se describirán las ventajas competitivas y
propuesta de valor de los productos; se analizará además la posible existencia de
sustitutos a los productos de la cafetería y de los proveedores de ésta.
5.-Marketing y Estrategia: En esta sección se desarrollarán las proyecciones de ventas,
niveles de precios, así como las estrategias de marketing y promoción a desarrollar. Se
analizarán aspectos como el proceso de ventas, costos y periodicidad de la estrategia
de promoción, y un análisis de la estrategia competitiva a desarrollar.
6.- Operaciones y Organización: Se caracterizará el flujo de operaciones del negocio, y
se describirá el plan de adquisiciones de la cafetería y la capacidad e infraestructura
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necesaria para el funcionamiento de ella. Además de esto, se describirá la estructura
organizacional que tendrá la empresa, mediante un organigrama con las perfiles de
profesionales y trabajos que los cargos requieran.
7.-Proyecciones Financieras: Se desarrollarán los principales Estados Financieros de la
empresa en una proyección de 5 años, utilizando distintos ratios financieros, para
evaluar el atractivo y factibilidad económica del proyecto.
8.-Análisis de Riesgo: Se analizará el riesgo financiero del proyecto, mediante un
análisis de sensibilidad de las principales variables del negocio, mostrando además
acciones de mitigación y prevención de estos riesgos.
Se espera con este trabajo primeramente lograr un documento que muestre una visión
más amplia y objetiva del futuro funcionar de la cafetería “Global Coffee”, rescatando
diversos aspectos del entorno que influyen en el comportamiento de los flujos
financieros de éste.
Además de lo anterior, se espera que los resultados financieros que serán expuestos
en el documento, sirvan para mostrar los méritos del proyecto a posibles socios
interesados en cooperar con los recursos, competencias y financiamiento necesario
para la puesta en marcha del plan.
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2. DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
El presente informe da cuenta del desarrollo de un plan de negocio para la empresa
“Global Coffee”, que corresponde a un café del tipo literario con una temática de
multiculturalidad, en donde se expenden servicios de cafetería y repostería, pero
también en el cual se difunde el habla y práctica de distintas lenguas y el intercambio de
experiencias por parte de la clientela, en una ambiente acogedor y especialmente
pensado para esta instancia. El core business del negocio será la venta de productos y
servicios de cafetería, sin embargo con el valor agregado de entregarlos en un
ambiente multicultural.
La creación de un café con estas características responde a la globalización en la cual
se ha visto envuelto Chile y el mundo, y la cual provoca que la ciudadanía demande
cada vez más una integración, conocimiento e interacción con otras culturas. La visión
de un país más diverso y globalizado es un buen aliciente para la creación de espacios
que satisfagan este tipo de necesidad de la población.
Las oportunidades de vivir la diversidad e interactuar con otras culturas se está dando
cada vez con mayor fuerza tanto a un nivel académico como profesional, por lo cual se
ha escogido al público universitario, turistas extranjeros y jóvenes profesionales como
principales cliente objetivo de esta cadena de cafés.
El estado de este trabajo es a nivel de idea de negocio, teniéndose en mente un posible
inicio o start-up del negocio a mediados o finales del 2009.
El trabajo se enmarca en el desarrollo de las principales áreas de un plan de negocio
para la empresa en cuestión, teniendo la intención de ser un estudio de pre-factibilidad
e iniciativa de emprendimiento, realizado de acuerdo a las técnicas adquiridas por el
alumno a través de su paso por el Magíster de Gestión y Dirección de Empresas de la
Universidad de Chile.
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Los principales hitos claves dentro de este trabajo se muestran en la siguiente gráfica:
Marzo 31 Abril 31 Junio
•Estudio de Mercado•Validación BP
•Búsquedafinanciamiento
•Búsqueda y Arriendo Local•Decoración •Contratación Personal•Búsqueda Proveedores•Consolidación Legal
•Inicio de Operaciones•Análisis Operacional•Análisis Financiero•Est. Marketing•Finalización BP
31 Diciembre 31 Julio
2008 2009
De modo de entregar un ambiente completamente multicultural y multilinguístico, se
debe contar con un personal de atención al cliente preparado (camareros, cajeros, entre
otros). En este ámbito, gracias a contactos y membrecía del realizador del presente
trabajo, este proyecto cuenta con el apoyo de la asociación AIESEC, que es una
organización de jóvenes estudiantes alrededor del mundo, que en sus filas del comité
local de Santiago cuenta con integrantes bilingües de muchas partes del mundo, los
cuales estarían dispuestos a trabajar medio tiempo como integrantes de Global Coffee.
La constitución legal de la empresa, está pensada ser realizada a comienzos o
mediados del 2009, y esta contempla ser una Sociedad de Responsabilidad Limitada.
3. MISIÓN / VISIÓN
La Misión de Global Coffee es entregar la mejor experiencia de servicio de cafeterías,
proveyendo a nuestros clientes con productos de calidad, así como un ambiente grato
de multiculturalidad en el cual nuestra clientela puede relajarse y a la vez compartir y
aprender acerca de otras culturas.
El motivo de ser de nuestra empresa, es el satisfacer la necesidad de distención de
nuestros clientes, ofreciendo una gran variedad de brebajes y degustaciones que facilite
la comodidad y ambiente de sociabilidad que promueve Global Coffee.
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Nuestros clientes son los jóvenes profesionales y estudiantes universitarios, que
ven dentro de sus necesidades el desarrollo de sus habilidades en lenguas extranjeras,
y el conocer y aprender de otras culturas. También son nuestros clientes directos los
extranjeros visitantes en Chile, que desean ser parte de esta comunidad y que
gustan compartiendo y conociendo a gente nacional con deseos de intercambiar
experiencias.
Es parte fundamental de los principios de Global Coffee, el cuidado del medio ambiente,
por lo cual, cada actividad que se realice dentro de la empresa ya sea el
abastecimiento, compra de artículos, entre otros, estarán estrictamente vigilados bajo
estos principios.
La Visión de Global Coffee es llegar a posicionarnos entre los cafés iconos de Santiago,
contando con el reconocimiento de la ciudadanía, así como del público extranje ro que
buscará encontrar en nuestras dependencias, una real instancia para conocer clientes
locales en un ambiente amigable para los extranjeros.
Global Coffee desea posicionar su marca fuera del país, de modo de ser un destino
conocido y deseado de visitar por turistas extranjeros que verán en las dependencias
del café, un lugar seguro en donde encontrar partners de viaje y personas amigables
dispuestas a ayudarlos en su visita.
Global Coffee desea posicionar su marca dentro del país, de modo de ser un sitio
popular para jóvenes y estudiantes de idiomas que vean en la cadena de cafés, una
oportunidad de aprendizaje y entretenimiento más que un servicio de cafetería común.
Los objetivos estratégicos para Global Coffee se definen como:
• Lograr participación de mercado de cafeterías de nicho del 7,2% al 5º año.
• Posicionar la marca en el top of mind de la ciudadanía
• Abrir una segunda sucursal luego del 5º año de funcionamiento
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4. ANÁLISIS DE MERCADO
4.1. Problema/Necesidad
La sociedad chilena en la actualidad está entrando con cada vez más fuerza al
fenómeno de la globalización. Esto conlleva una sociedad más abierta y multicultural,
que cada día busca satisfacer la necesidad de aprender de otras culturas y de compartir
con ellas.
Que más evidencia sino que el posicionamiento de Chile en el año 2007, como la
nación con mayor número de Tratados de Libre Comercio (57 tratados), y que abren
una gran posibilidad de intercambio y relaciones con personas de culturas muy distintas
a la local.
Hoy cada vez más jóvenes buscan trabajo, estudios y maestrías en el exterior, y que
más decir como el gran uso de internet ha incentivado el atractivo por entablar lazos de
amistad y conocimiento con personas alrededor del mundo.
Actualmente la población, especialmente la gente joven, no tiene espacios en donde
experimentar la multiculturalidad y la práctica de otros idiomas, sino es en un curso
particular de idiomas o intercambio, los cuales suelen ser muy costosos.
La posibilidad de entregar este tipo de espacios a la comunidad por tan sólo el costo de
consumo en una cafetería, es una gran oportunidad de negocio no explotada, puesto
que los cafés actuales no suelen tener una temática específica de propuesta, y aun así
poseen clientela, la cual frecuenta ese tipo de lugares basados por lo general por el
aspecto y ambientes ofrecidos por el recinto.
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El consumo del café en Chile no es de los mayores en el mundo, sin embargo, se ha
observado el surgimiento de muchas cafeterías en barrios culturales y bohemios, así
como la llegada de multinacionales como Starbucks al mercado de las cafeterías en
Chile. Una 1encuesta publicada por el mercurio el año 2007, revela que el 71% de la
población de Santiago desea irse de la capital por la mala calidad de vida en ella; según
esto es posible conjeturar que la sociedad actualmente está en busca de espacios
donde frenar el acelerado ritmo de vida que se lleva en la actualidad en las grandes
ciudades, y la oportunidad de tertulia y sociabilidad que ofrecen estos cafés, está
tornando populares a estos recintos.
4.2. Clientes Objetivos
Global Coffee está orientado a personas jóvenes que buscan un espacio de relajo y
compañía para compartir los servicios de cafetería ofrecidos por los locales de la
empresa. Los jóvenes a quienes están dirigidos los servicios de la cafetería, son
preferentemente los correspondientes a los siguientes segmentos:
1. Estudiantes Universitarios: Debido a que ellos, producto de expectativas
personales y profesionales futuras, son los que tienen mayores posibilidades de
necesitar desarrollar un idioma extranjero y de aprender a relacionarse con personas de
otra cultura.
2. Jóvenes Profesionales: Debido principalmente a las mismas razones que los
estudiantes universitarios, pero además en ellos surgiría una necesidad más inmediata
de poder mejorar sus habilidades de idiomas por requerimientos laborales. Para ser
más específicos, los profesionales a los cuales apuntará el café serán principalmente
los profesionales ligados a los negocios y de traducción.
3. Turistas Extranjeros: Es el otro segmento fuerte de clientes al cual el café desea
apuntar, pues ellos a la vez de ser clientes forman parte del atractivo del servicio del
café. Con su presencia se complementa de mejor manera el espacio multicultural y las
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oportunidades de practicar otro idioma. Además de lo anterior, el café representa para
ellos una instancia segura de conocer personas y entablar conversaciones las cuales
pueden resultar en beneficio potencial para un turista que no conoce la ciudad. 1Fuente: http://www.plataformaurbana.cl/archive/2007/10/31/71-quiere-irse-de-santiago/
4.2.1 Características de los Clientes
Se realizaron encuestas al público objetivo de modo de conocer, características
intrínsecas de éstos, según la frecuencia de aparición de distintas opiniones escogidas
(para ver detalles de las encuestas, metodología y resultados, dirigirse a Anexos A y B).
Algunos de los resultados más representativos de las características de los clientes,
arrojados por las encuestas se muestran en la siguiente tabla:
Dominio de
IdiomasBrebajes
PreferidosAcompañamientos
PreferidosComunas más
visitadasFrecuencia de Visita a Cafés
1. Ambiente y Decoración 1. Inglés 1.Capuccino 1.Tortas 1.Santiago 1.Anualmente2. Localización 2. Francés 2.Mocha 3.Sandwiches 2.Providencia 2.Mensuamente3. Calidad de Brebajes y Acompañamientos 3. Alemán 3.Cortado 3.Kuchen 3.Las Condes 3.Semanalmente
Factores Decisivos de Compra
4.3 . Características del Mercado
Observando datos de las importaciones de café a Chile, se puede ver una tendencia al
alza de este tipo de comercio, pasando de un total de 10.807,3 toneladas de café
importado el año 1999 (22.788 M$US) a 15.301,92 toneladas el 2007(36.688 M$US),
con una tasa de crecimiento de un 3% este último año (Ver datos Anexo C). En
conjunto con esto, ha sido posible estimar aproximadamente el crecimiento del año
2007 del mercado de las cafeterías en un 0,6% (Ver Anexo I)
Podemos relacionar el crecimiento de las importaciones de café con el surgimiento y
popularidad de las cafeterías en los principales barrios turísticos y bohemios de
Santiago, así como la presencia de la multinacional Starbucks en muchos puntos
estratégicos de la capital.
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La demanda de las cafeterías está conformado por las personas naturales, que por lo
general viven o trabajan en torno a las dependencias de los locales.
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Fuente: Oficina de Estudios y Políticas Agrarias (ODEPA);
Las cafeterías presentes en la ciudad de Santiago3, se pueden agrupar en categorías
según su tamaño. Una lista detallada se puede observar en el Anexo D.
La característica más notoria del mercado es la notoria división por tamaño de los cafés,
tal cual se observa en la tabla anteriormente citada. Por una parte están las grandes
cadenas de cafés como Starbucks, que tienen numerosas sucursales en la ciudad
(entre 15 a 20), con grandes niveles de ventas y preferencia. Luego lo siguen los Cafés
Medianos, con menos sucursales (de 2 a 5), pero con aun un nivel de ventas altos, y de
precios altos. Finalmente se observa un último grupo correspondiente a los Cafés de
Nicho, los cuales son de menor tamaño y por lo general con sólo una sucursal, con
niveles de ventas menores, enfocados a públicos objetivos más acotados.
Predomina la presencia de los cafés en las comunas de Santiago, Providencia y Las
Condes. Por tanto consideraremos como proxy para el Mercado Potencial como la
suma de las poblaciones de las 3 comunas, correspondiente a 571.559 personas. Se
debe considerar que el margen de error se compensa por la población flotante en las
comunas, relacionadas a estudios o trabajo, que incluso llega a duplicar la población de
estas comunas.
El mercado Objetivo para Global Coffee, será el poseer un market share del 1,12% del
mercado total al 5º año, lo que corresponde a un 7,2% del mercado de cafés de Nichos,
significando un nivel de ventas objetivo de $198.028.000 a ese año, lo que traducido a
ventas promedio de $2.500 por cliente, significaría un nivel de 6.600 transacciones
mensuales promedio como meta. Esto significa un gran esfuerzo en marketing y en
operaciones.
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3Fuente: Amarillas de Publiguías
4.4 . Análisis Interno-Externo
4.4.1 Barreras de Entrada
Para los cafés nuevos que quisiesen entrar al tipo de negocio de las características de
Global Coffee, las barreras de entrada son:
• Personal Preparado: Contar con personal bilingüe, que se entusiasme con ser partícipe
de un espacio distinto como el que ofrece Global Coffee, es bastante complejo, pues
por lo general las personas que buscarían este tipo de trabajo, serían estudiantes
universitarios que trabajarían en modalidad part-time. Sería necesario alianzas con
entidades que contacten fácilmente a jóvenes universitarios bilingües, en caso de
fluctuaciones y rotaciones de personal demasiado altas.
• Infraestructura: Es necesario contar con amplios espacios para la conversación y
práctica de la tertulia; un reciento cómodo, bien ubicado, ambientado de manera
atractiva para los clientes, conforman una gran herramienta de competencia a la hora
de enfrentar posibles competidores.
4.4.2 Competidores
En la actualidad, no existen espacios en donde la gente pueda ir libremente a aprender
y a experimentar la multiculturalidad. Sin embargo hay que tener presente ciertas
iniciativas como las tertulias y coloquios en inglés, que el Departamento de Inglés de la
Facultad de Ingeniería de la Universidad de Chile, organiza ocasionalmente en el año
en las dependencias del Café Literario de Providencia. A pesar de la iniciativa, esta sólo
abarca a alumnos de la facultad que estén cursando ramos de ingles, y no se hace
inclusiva a la comunidad.
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Es posible considerar además a los demás cafés de la ciudad como competencia,
primeramente pues el presente negocio es un café, pero además de esto, ellos podrían
adoptar la temática ofrecida por este plan de negocio; sin embargo la barrera de
entrada para éstos, es que el ofrecer este servicio les significaría hacerlo en menor
escala y menos enfocado que el presente plan, ya que éstos cafés poseen un
posicionamiento establecido y público objetivo demasiado amplio, y el optar por este
tipo de servicios, generaría cierta sensación de tratamiento especial a cierto grupo de
clientes, que pudiese afectar su relacionamiento con los demás; por tanto esta la
barrera de entrada se podría definir como una “desfidelización del público objetivo
actual”.
Los competidores más cercanos a los servicios de Global Coffee, debido al tipo de
público objetivo, son: “Starbucks Coffee”; “Café Literario de Providencia”; “Mokka”;
“Tavelli”; “Havanna”; “Coppelia”; “Starlight”; “Cafés de Nicho” ubicados en barrio Bellas
Artes. Se debe considerar la incursión de la cafetería de capitales colombianos “Juan
Valdez”, la cual tiene intenciones de captar un alto market share a futuro, a niveles de
Starbucks, sin embargo hasta ahora sólo posee una penetración baja con un local
pequeño en un mall de la ciudad.
Entre estos competidores destacan dos en particular, por la mayor similitud a la
propuesta de Global Coffee; estos serían:
• Café Literario de Providencia: Que ya cuenta con las dependencias de un
café literario y con un público asiduo y específico, y que realiza constantemente
actividades culturales entre las cuales existen los coloquios de inglés organizados
por la Universidad de Chile. Hasta ahora, estos coloquios han sido de bajo perfil y
esporádicos.
• Starbucks Coffee: Es el principal café, sino uno de los más populares cafés
en Chile y en el mundo. Es una empresa multinacional que se ha logrado posicionar
bastante bien en los segmentos de la población de clase media a alta. Apunta
principalmente a adolecentes y a jóvenes profesionales, vendiendo marcadamente
una “sensación aspiracional” a sus clientes y la filial en Chile opera principalmente
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externalizando casi toda la materia prima, la cual por lo general viene importada de
Estados Unidos desde las bodegas centrales de Starbucks.
El Market Share de los cafés en Santiago, obtenido mediante una aproximación
expuesta en el Anexo E, se puede observar en el siguiente gráfico y tabla:
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES CAFÉS
Las ventas proxy de los competidores, y un análisis FODA de la empresa y la
competencia, se muestran a continuación:
VENTAS APROXIMADAS DE PRINCIPALES CAFÉS COMPETIDORES
(Valores en pesos) Cafés Proxy Ventas Total al Mes($) Share
Starlight coffee $ 59.451.000 4,05%Cafés de Nicho $ 229.275.000 15,61%
Tavelli $ 235.253.571 16,02%Havanna $ 52.683.429 3,59%
Café Literario Providencia $ 2.208.000 0,15%Mokka $ 365.374.800 24,88%
Starbucks Coffee $ 372.631.350 25,38%Coppelia $ 151.510.714 10,32%TOTAL $ 1.468.387.864 100,00%
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ANÁLISIS FODA - Global Coffee
Buen servicio, entremaniento a personal perfil universitario
Capacidad de atraer a usuarios que buscan un ambiente tanto de cafetería como también al que busca la practica de idiomas
Servicio rápido y preocupación alta por el cliente y su experiencia en el café
Creciente auge del uso de espacios sociales como los cafés, para encuentro o relajo luego del trabajo
Multiculturalidad, Ambiente BilingüeEs un concepto nunca antes visto, llamativo tanto para perfiles objetivo como para otros ( aspiracionales, escolares ,etc.)
Servicios Libros BilingüesAlta calidad en servicios y productos.
Falta de experiencia por parte de los propietarios en este tipo de actividad Proyecto fácil de imitar.
Alta dependencia hacia el personal bilingüePrecencia de franquicia con marca internacional Starbucks, muy compatible con la idea del negocio.
Presupuesto Limitado Falta de interés de estudiantes bilingües de trabajar de empleados en el café.
DEBILIDADES
Global Coffee
OPORTUNIDADESFORTALEZAS
AMENAZAS
ANÁLISIS FODA - Competencia
Un estudio más profundo del análisis FODA, se puede encontrar en el Anexo O.
Según la opinión de un experto en el tema4, entre los factores críticos de éxito en la
industria de los servicios de cafetería, está principalmente la variedad y calidad de
oferta del café, así como la locación y la infraestructura, lo cual se comprueba de los
resultados de las encuestas expuestos anteriormente y en los anexos.
Siguiendo la filosofía que ha hecho famosa a Starbucks, el éxito de las cafeterías pasa
por entregar una “experiencia” de cinco sentidos, en donde la vista, el gusto, el olfato y
el tacto y el oído sean complacidos con todo el ambiente y productos del local.
Imagen establecida en el mercado Incremento en el tamaño del mercadoClientela ya creada y leal Nuevas áreas de desarrollo (nuevos productos, ambiente)Buena localización Creciente consumo en este tipo de lugares.La inversión inicial ha sido recuperadaAmplio conocimiento del mercado.
Demora en el servicio, por alta demanda Proliferación de nuevos establecimiento en el mercado
Alto numero de personas involucradas en la operación
Incursión de nuevas cadenas y franquicias reconocidas a nivel mundial.
Operación compleja en el control y manejo del lugar
Cafés de la Competencia
DEBILIDADESAMENAZAS
FORTALEZASOPORTUNIDADES
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Opinión de Christian Gamerre, Jefe de Operaciones de Cafeterías Aramark
Las ventajas competitivas que permitirán el desarrollo de Global Coffee son, la alianza
con AIESEC, que será una fuente confiable de personal bilingüe, necesario para la
conformación de un ambiente multicultural. Ser el primero en ofrecer con énfasis un
servicio de cafeterías con un ambiente multicultural, ayudará al rápido posicionamiento
en la mente de los clientes, sin embargo se deberá trabajar duro para aprovechar ese
empujón inicial de la “novedad”.
Se asume como oportunidad de negocio, una industria del café en desarrollo pujante y
la no existencia de espacios multiculturales en donde practicar idiomas libremente. Esta
combinación de oferta genera una atractiva oportunidad de negocio a explotar.
5. PRODUCTOS Y SERVICIOS
5.1 . Descripción
Global Coffee ofrece productos de cafetería de excelente nivel, con un menú variado
entre bebidas y comestibles que satisfacen los gustos de la clientela. Entre los
principales productos, según categorías, a ofrecer están:
Categoría Productos
Espresso; Cortado; Capuccino; Latte; Té; Té con Leche; Chocolate Caliente; Mocha
Bebidas Calientes
Frapuccino; Jugo Granizado; Bebida en Lata; Nectar Boca Ancha; Jugos Naturales; Agua Mineral.
Bebidas Frías
Trozo de Torta ; Pie de Limón; Kuchen de Frambuesa ; Cheesecake de Frambuesa
Pastelería
Churrasco Solo; Churrasco Italiano; Barros Luco; Jamón Palta; Barros Jarpa; ; Vegetariano
Sandwiches
Con esta variedad de bebidas, se disminuye el impacto negativo que pudiera tener la
estacionalidad del negocio o el clima de la ciudad de la cafetería, ya que en época de
calor se demandarían más los frappés y bebidas frías, mientras que en tiempo de frío
se venderían más las bebidas calientes.
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Además de esto, Global Coffee ofrece el servicio de literatura gratis en idioma
extranjero, a través de libros y revistas, que enriquecen la experiencia multicultural y
sirven para el aprendizaje de idiomas. En un comienzo, se pretende ofrecer los
servicios y ambiente de Global Coffee, orientados al idioma inglés, pues es el idioma
más dominado por los clientes según el estudio de mercado realizado.
5.2 . Valor Agregado y Propuesta de Valor
El gran valor agregado de Global Coffee es su orientación a la promoción de la
multiculturalidad entre sus clientes, y esto lo hace mediante el desarrollo de una
ambientación “a -doc” (música anglo, señaléticas del recinto en inglés, lectura gratis de
revistas extranjeras, menú en inglés, entre otros); además de los productos de calidad
que los clientes podrán disgustar en el.
Actualmente no existe un espacio similar, en donde cualquier persona pueda ir a beber
o comer, en un ambiente de relajo, pero con la intención de practicar otras lenguas y
conocer otros modos de vida. Global Coffee garantiza esta experiencia mediante zonas
especiales donde practicar idiomas (sector con computador con software de idiomas),
así como el acceso gratis a literatura en idioma extranjero, siendo los clientes atendidos
en todo momento por personal bilingüe que atenderá a sus pedidos y consultas
preferentemente en idioma extranjero.
Como se dijo anteriormente, el contar con una organización que provea de personal
bilingüe dispuesto a trabajar en el café es de vital importancia. Es por esto que desde
ya, Global Coffee tiene una alianza con la organización de jóvenes estudiantes a nivel
mundial “AIESEC”, en la cual la mayoría de sus miembros son bilingües, y muchos de
los integrantes del comité local de Santiago estarían dispuestos a trabajar en el café,
sin mencionar el apoyo de integrantes extranjeros que visitan Chile, y que pueden
engrosar las filas del personal del café esporádicamente.
De modo de asegurar y fomentar la vivencia de multiculturalidad, la sociabilización y la
conversación dentro del reciento, se planean realizar iniciativas de charlas de discusión
con los clientes con participación libre, en relación a temas que promuevan la plática
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entre los comensales y una posterior discusión, luego de acabado el espacio. Estas
iniciativas de charlas debiesen poseer una frecuencia de 4 o 5 al día.
5.3 . Proveedores
Uno de los principales insumos de Global Coffee, es el café en grano, molido y tostado,
y para ello se cuenta con una gran cantidad de proveedores en Chile que importan café
principalmente desde Brasil y Colombia. Esto permite que el poder de los proveedores
no sea significativo, en cuanto al poder de negociación. Se cuenta además entre los
proveedores distintas pastelerías, y empresas comercializadoras de gaseosas como
Coca-Cola y de productos para la preparación de café, como NoliChile, Café Haití,
entre otras, de las cuales también se cuenta con una variada oferta en el mercado.
5.4 . Productos Sustitutos
Como Global Coffee está orientado a brindar servicios de cafetería y de práctica de
idiomas, los productos sustitutos naturales serían los cafés de la competencia y los
institutos de idiomas, de los cuales éstos últimos cobran aranceles elevados y un
compromiso de asistencia por periodos prolongados, debido a su modelo de negocio.
Global Coffee podría ser en vez de un sustituto para estos centros, un aliado
complementario a la hora del desarrollo y practica de idiomas en la población.
22
6. MARKETING Y ESTRATEGIA
6.1 . Modelo de Ingresos
El precio de los productos vendidos en el local, estarían al nivel de precios encontrados
en el mercado, ponderados por los resultados encontrados a través del estudio de
mercado. Los precios “promedio” de las categorías de productos son de:
Categoría ProductosPrecio Promedio de
Categoría
Espresso; Cortado; Capuccino; Latte; Té; Té con Leche; Chocolate Caliente; Mocha
Bebidas Calientes
Frapuccino; Jugo Granizado; Bebida en Lata; Nectar Boca Ancha; Jugos Naturales; Agua Mineral.Bebidas Frías
$ 1.300
$ 1.800
$ 1.110
$ 900
Trozo de Torta ; Pie de Limón; Kuchen de Frambuesa ; Cheesecake de Frambuesa
Pastelería
Churrasco Solo; Churrasco Italiano; Barros Luco; Jamón Palta; Barros Jarpa; ; Vegetariano
Sandwiches
Los precios específicos de los productos y la manera de la obtención de los precios
promedios de las categorías de productos se adjuntan en el Anexo F.
Se adjunta además en el Anexo F, la variación de nivel de precios a nivel anual.
Las modalidades de pago ofrecidas a los clientes además del pago en efectivo, será a
través del pago vía tarjetas de crédito y red compra.
La proyección de venta por cada categoría, basada en estos niveles de venta, se puede
observar en el Anexo G.
6.2 . Modelo de Comercialización y Ventas
Global Coffee contará con el apoyo de la asociación AIESEC, para la búsqueda de
universitarios bilingües que puedan trabajar en las dependencias del café.
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Las labores de Fuerza de Ventas estarán bajo el cargo del CEO quien se preocupará
de visitar a principales universidades e institutos de idioma de modo de buscar algún
tipo de asociación con éstas y atraer demanda. Junto con esto, parte importante de la
fuerza de ventas son los promotores quienes estarán a cargo de visitar y seducir a los
clientes objetivos en puntos estratégicos de la ciudad.
Respecto al Proceso se Venta, se planea mediante el plan de promoción atraer a los
clientes potenciales al local, en donde éstos serán recibidos tanto por un ambiente
como por un personal de atención, de calidad y multiculturalidad, que buscará la
obtención de la fidelización de estos clientes. El proceso de fidelización luego de que se
produce el consumo, será sostenido por una atención personalizada y de calidad por
parte de los meseros, quienes procurarán en todo instante la comodidad del cliente,
entregando una hoja de feedback junto con la boleta, en la cual se le pedirá al cliente
sugerencias para la mejora de la atención, comunicando la preocupación por éstos. Los
clientes frecuentes (con visitas de más de tres veces por semana al café), serán
beneficiados con descuentos en su consumo de un día, de un 20%.
6.3 . Promoción
La promoción en el mercado de los cafés no es muy común, ya que suele bastar el
marketing “boca a boca” y una marca posicionada en base a la experiencia de los
clientes para que el negocio marche. Sin embargo, Global Coffee para dar a conocer
sus diferencias del resto de los cafés, utilizará las siguientes actividades de promoción,
con el propósito de atraer y fidelizar a los clientes objetivo:
• Promotoras(es): Un par de promotoras(es), visitarán un centro de estudio de
idioma, una universidad y un punto céntrico de la ciudad a la semana, ofreciendo
degustaciones de brebajes en idioma inglés, invitando a visitar el recinto.
• Mailing: En base de cuentas de correo de estudiantes de idiomas, de
universidades, y profesionales, se enviará un mail promoviendo el café, sus
productos y servicios de carácter bilingüe. Se pretende hacer constante la
24
renovación de la base de datos de mailing, de modo de no saturar a los
receptores, y teniendo en cuenta el recambio y renovación de estudiantes y
profesionales en cada año.
• Trípticos en Hoteles: Se desarrollarán trípticos en español e inglés, invitando a
las personas a visitar la cafetería. Estos serán distribuidos diferentes hoteles de
la capital y del sector céntrico de la misma, de modo de atraer los clientes
extranjeros al local.
• Trípticos en Universidades e Instituto de Idiomas: Los trípticos desarrollados
en el punto anterior, también se pretenden distribuir en locales comerciales o
paneles dentro de las universidades e instituto de idiomas, de modo de atraer al
público objetivo estudiantil.
• Promoción en Directorios: Se pretende tener una presencia constante desde
un comienzo en directorios como las páginas amarillas, y sitios en páginas de
Internet que tengan relación importante con el público objetivo.
• Presencia como Sponsor en Seminarios y Convenciones de Profesionales:
Se buscará marcar presencia en eventos como convenciones y seminarios,
ofreciendo servicio de cafetería en éstos, de forma gratuita, siendo
responsabilidad del CEO, la búsqueda y ofrecimiento de estas facilidades en al
menos 4 eventos por semestre.
• Asociación con Agencias de Viaje: De modo de posicionar la marca fuera del
país, la idea es plantear asociaciones con agencias de viaje extranjeras, de
modo de entregar información al viajero, previamente a su llegada a Chile,
mediante trípticos, o recomendaciones directas de la agencia.
Se adjunta en Anexo H el detalle con la periodicidad y costos de la promoción.
En la siguiente tabla es posible observar los gastos en marketing versus las ventas
proyectadas (valores en pesos):
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Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Proyecciones Ventas Anual $ 62.845.600 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800Gastos en Mkt Anual $ 6.872.800 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000
% de Ventas 10,94% 8,29% 6,60% 5,75% 5,41% Es posible ver que la promoción alcanza al los tres tipos de público objetivo de Global
Coffee, que son los jóvenes estudiantes con algún nivel de dominio de idiomas;
profesionales con deseos de mejorar su performance laboral practicando otro idioma, y
los extranjeros visitantes en Chile.
Los resultados esperados de la promoción son principalmente el de lograr ser
conocidos por el público objetivo en la etapa introductoria del negocio, buscando un
posicionamiento basado en la diferenciación con respecto a los demás cafés presentes
en el país, y que esto a su ves sirva para cimentar las bases de un proceso de
marketing “boca a boca”, invirtiendo más esfuerzos en la experiencia que posean los
clientes en el local, y que puedan comentar sobre esta a otras personas.
6.4 . Estrategia Competitiva
La estrategia competitiva a desarrollar será de “Diferenciación/Especialista”, pues
Global Coffee se diferenciará de la competencia al ofrecer un servicio de cafetería en
un ambiente totalmente bilingüe, en donde tanto los menús como el personal de
atención abordarán a los clientes en idioma extranjero. En conjunto con esto, se
ofrecerá la lectura gratuita de textos y revistas en idioma extranjero, y se pensará en
atraer clientes extranjeros de países diversos con los cuales sea posible entablar una
conversación, envolviendo al cliente en cada momento con el ambiente multicultural
que brindará Global Coffee en sus dependencias. Se piensa además asegurar la buena
experiencia del cliente, en caso de que no haya más personas en el recinto, al poder
platicar y practicar idiomas con el personal del local, el cual estará dispuesto a ayudar al
cliente en todo momento.
El nivel de especialista radica en que Global Coffee pretende atender las necesidades
de un nicho o público reducido de la población, que dominan en algún nivel lenguas
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extranjeras. Teniendo estos focos claros, es como se enfrentarán las decisiones de
estratégicas de promoción y ventas en la empresa.
7. OPERACIONES
7.1 . Flujo de Operaciones y Plan de Adquisiciones
El flujo de operaciones de la cafetería puede observarse a grandes rasgos en el
siguiente diagrama:
Se necesita de la compra de materias primas como café, bebidas, las distintas tortas a
ofrecer, y productos para los sándwiches, entre otros; los cuales deben llegar a la
bodega de las dependencias del café, para luego ser procesados en la cocina y
dispuestos en la vitrina, para ser observados por los clientes. Estos decidirán así, en
conjunto con el menú que se les entrega, los productos que desean comprar.
Un Esquema de los flujos relevantes dentro de Global Coffee, se detallan en el
siguiente layout:
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Para mantener la sustentabilidad de esta cadena, se necesita un aprovisionamiento
periódico de materias primas necesarias para brindar un servicio de calidad al cliente. El
plan de adquisiciones se detalla en la tabla adjunta en el Anexo J, y en este además se
explican los supuestos realizados para su obtención. Los proveedores con los cuales se
trabajará, son pastelerías, distribuidores de Café exportado desde Colombia y Brasil, y
mayoristas de abarrotes, además de compañías embotelladoras para la compra de los
bebestibles.
7.2 . Infraestructura física necesaria, capacidad instalada y decisiones
estratégicas
Se necesitará de un recinto de aproximadamente 200 m2, el cual estará ubicado en los
alrededores del barrio Bellas Artes, en la comuna de Santiago. Este local será
arrendado mensualmente, y se buscará por un recinto que permita contener al menos
unas 30 mesas dentro y fuera del local, y posea una cocina, bodega, y servicios
sanitarios como baños, mantenidos en buen estado. Una planta de un local tentativo
para la cafetería, se adjunta en el Anexo K.
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Los equipos y mobiliario necesarios en el café corresponden a una cafetera automática,
licuadora para hielo, refrigerador para bebidas, vitrina pastelera, equipamiento de
cocina, además de las mesas, sillas y sillones necesarios para dar cabida a los clientes
en el local. Se tiene presente cuan importante es la ambientación para los clientes, es
por esto que se tiene en mente aspectos como la adecuación del local en cuanto a
pintura, fabricación de muros falsos, adecuación de la cocina y baños, así como
iluminación y decoración, en caso que el local arrendado lo necesitase.
Como decisión estratégica, se piensa el abrir un nuevo local luego del 5º año de
funcionamiento del negocio, el cual debiese estar ubicado en la ciudad de Viña del Mar,
ya que corresponde a una ciudad turística en muchas épocas del año, producto de su
cercanía con Santiago. En conjunto con esto, en este mismo período, se pretenderá
evaluar la incorporación de una segunda lengua en servicio bilingüe en la cafetería, el
cual debiese ser el idioma alemán o francés. Se pretende realizar un nuevo estudio de
mercado en esa fecha para validar la intención.
7.3 . Personal de Operación y Controles
En un comienzo se pretende que el CEO cumpla las funciones de gestión en los
ámbitos de finanzas, marketing y operaciones, esperándose al año de funcionamiento
del negocio, la incorporación de un profesional para hacerse cargo del área de
operaciones y otro al quinto año para apoyar el área de finanzas, ante la inminente
apertura de otra sucursal el año 6.
En las operaciones como tal, parte fundamental del servicio bilingüe que entrega el
café, está dado por los meseros y personal de barra de la cafetería, quienes son la cara
visible de la empresa, y quienes están en contacto directo con la empresa. Éstos deben
poseer un dominio del idioma inglés, como mínimo en un nivel intermedio, que les
permita conversar y entregar fluidamente el servicio de atención al cliente. Estos
debiesen ser estudiantes universitarios o estudiantes de idiomas de institutos
profesionales. Se pretende contar con 3 personas en la barra, 1 en la caja, y 6 meseros
durante los tres primeros meses. Luego de esto se pretende contratar a 4 meseros y
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una persona más en la barra nuevos durante el 1º año, completando un staff de 10
meseros y 4 en barra, el cual debiese mantenerse como mínimo estable durante los
años venideros.
El personal que trabaja en la barra, realizará trabajos de preparación de sándwiches y
cafés, por lo que requerirá una capacitación previa dada por al empresa.
Los controles necesarios, como la calidad de los productos entregados, así como de la
materia prima recibida, estará a cargo del CEO, que cumplirá la función de Jefe de
Calidad del local. Esto también tiene relación con la calidad percibida por los clientes,
por lo que parte fundamental del control, será el obtener y analizar los feedbacks de la
clientela, a través de boletas de sugerencia y consultas personales a éstos, durante su
estadía en el café.
8. ORGANIZACIÓN Y PLAN DE TRABAJO
8.1 . Organigrama del Proyecto
El organigrama anterior, muestra la estructura consolidada de la organización en Global
Coffee al quinto año. Las distintas responsabilidades de los cargos se muestran en la
siguiente tabla resumen:
CEO A cargo de supervisar y coordinar las actividades de las áreas
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divisionales, así como ejercer funciones de Jefe de Calidad. Además se hará cargo del área de marketing, cumpliendo rol de Gerente Comercial, llevando a cabo la estrategia de marketing y las relaciones con proveedores y clientes.
Gerente de Operaciones
A cargo de supervisar los flujos de recepciones de las materias primas, así como estar a cargo de la mantención del recinto y de las actividades del Staff de Atención.
Gerente de Finanzas A cargo de supervisar las relaciones financieras con los proveedores, así como el control administrativo de la contabilidad y Estados Financieros.
Staff de Atención Conformado por meseros, y personal de barra, quienes además ejercen actividades de aseo. Parte esencial del valor agregado de la empresa, y de la calidad de servicio.
8.2 . Carta Gantt
En la siguiente Carta Gantt, se resumen las principales actividades a realizar, antes de
la puesta en marcha del negocio, y sus responsables a cargo:
9. PROYECCIONES FINANCIERAS
9.1 . Estado de Resultado y Flujo de Caja Libre
3º Trimestre 4º Trimestre 1º Trimestre 2º Trimestre
Selección y Contratación de Staff de AtenciónBusqueda y Relación con Proveedores
Constitución de la Sociedad e Iniciación de ActividadesCertificado de Informaciones Previas y Zonificación
Autorización Sanitaria
Patente Comercial
Timbraje Documentos
Arriendo del Local
Jefe de Calidad; CEOCEO
Gerente de Operaciones
CEO
ACTIVIDAD Resposnable
CEOCEO
Gerente de OperacionesCEO
Acciones de Marketing InicialesInicio de Operaciones
2008 2009
Ambientación del LocalCompra de Equipos y mobiliarios
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A continuación se muestra el Estado de Resultado y Flujo de Caja Libre (valores en
pesos) para los 5 primeros años proyectados de proyecto. Una visión más detallada de
esta tabla, se adjunta en el Anexo L.
9.2 . Flujo de Efectivo y Hoja de Balance A continuación se muestra el Flujo de Efectivo y la Hoja de Balance (valores en pesos)
para los 5 primeros años proyectados de proyecto.
Flujo de Efectivo
Año 0 Trim 1 Trim 2 Trim 3 Trim 4 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos $ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 62.845.600 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800Costos Variables $ 1.589.249 $ 3.409.092 $ 5.227.191 $ 7.489.800 $ 17.715.332 $ 35.369.706 $ 42.280.059 $ 48.827.705 $ 50.761.811MARGEN CONTRIBUCIÓN $ 0 $ 4.958.751 $ 8.958.908 $ 13.125.609 $ 18.087.000 $ 45.130.268 $ 93.923.094 $ 120.123.141 $ 137.652.295 $ 147.266.989
COSTOS FIJOS $ 0 $ 16.342.800 $ 14.476.000 $ 14.594.000 $ 14.500.000 $ 59.912.800 $ 75.280.000 $ 75.280.000 $ 75.280.000 $ 83.920.000Marketing/ Publicidad $ 5.242.800 $ 496.000 $ 614.000 $ 520.000 $ 6.872.800 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000GAV $ 11.100.000 $ 13.980.000 $ 13.980.000 $ 13.980.000 $ 53.040.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 73.200.000
EBITDA $ 0 -$ 11.384.049 -$ 5.517.092 -$ 1.468.391 $ 3.587.000 -$ 14.782.532 $ 18.643.094 $ 44.843.141 $ 62.372.295 $ 63.346.989Depreciación $ 638.750 $ 638.750 $ 638.750 $ 638.750 $ 507.857 $ 750.000 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690
UTILIDAD BRUTA $ 0 -$ 12.022.799 -$ 6.155.842 -$ 2.107.141 $ 2.948.250 -$ 15.290.389 $ 17.893.094 $ 44.335.284 $ 61.843.605 $ 62.818.298IMPUESTOS 17% $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 483.624 $ 8.020.622 $ 10.513.413 $ 10.679.111UTILIDAD NETA $ 0 -$ 12.022.799 -$ 6.155.842 -$ 2.107.141 $ 2.948.250 -$ 15.290.389 $ 17.409.470 $ 36.314.661 $ 51.330.192 $ 52.139.188
Depreciación $ 638.750 $ 638.750 $ 638.750 $ 638.750 $ 507.857 $ 750.000 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690INVERSIONES $ 11.695.458 $ 1.163.063 -$ 505.663 -$ 944.111 $ 1.562.820 $ 1.276.109 $ 1.767.413 -$ 3.574.630 -$ 6.845.753 -$ 8.399.811Inversión en AF $ 9.465.000 $ 0 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 400.000 $ 2.500.000 $ 1.900.000 $ 400.000Inversión en CT $ 2.230.458 $ 1.163.063 -$ 505.663 -$ 1.044.111 $ 1.562.820 $ 1.176.109 $ 1.367.413 -$ 6.074.630 -$ 8.745.753 -$ 8.799.811
FLUJO DE CAJA NETO -$ 11.695.458 -$ 12.547.112 -$ 5.011.429 -$ 524.280 $ 2.024.181 -$ 16.058.641 $ 16.392.057 $ 40.397.148 $ 58.704.635 $ 61.067.689FLUJO DE CAJA ACUMULADO -$ 11.695.458 -$ 24.242.570 -$ 29.254.000 -$ 29.778.279 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099 -$ 11.362.042 $ 29.035.106 $ 87.739.741 $ 148.807.430
Año 1
32
Una visión más detallada del Flujo de Efectivo, es posible de observar en el Anexo M. Balance General
FLUJO DE EFECTIVOS Año 0 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5FLUJOS POR OPERACIONESIngresos Efectivo por Ventas Netas $ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 62.845.600 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800Intereses y Otros Recibos IVA Ventas $ 1.244.120 $ 2.349.920 $ 3.487.032 $ 4.859.592 $ 11.940.664 $ 24.565.632 $ 30.856.608 $ 35.431.200 $ 37.625.472Total Efectivo Recibido $ 7.792.120 $ 14.717.920 $ 21.839.832 $ 30.436.392 $ 74.786.264 $ 153.858.432 $ 193.259.808 $ 221.911.200 $ 235.654.272Egresos Efectivo Pagado en Adquisisción -$ 1.589.249 -$ 3.409.092 -$ 5.227.191 -$ 7.489.800 -$ 17.715.332 -$ 35.182.588 -$ 42.056.383 -$ 48.569.389 -$ 50.493.263Efectivo Pagado en salarios -$ 8.160.000 -$ 11.040.000 -$ 11.040.000 -$ 11.040.000 -$ 41.280.000 -$ 52.800.000 -$ 52.800.000 -$ 52.800.000 -$ 61.440.000Efectivo Pagado en Marketing -$ 5.242.800 -$ 496.000 -$ 614.000 -$ 520.000 -$ 6.872.800 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000Efectivo Pagado en Otros fijos -$ 2.940.000 -$ 2.940.000 -$ 2.940.000 -$ 2.940.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000Cambio Inventario -$ 363.116 -$ 598.783 -$ 518.531 -$ 729.588 -$ 568.094 -$ 2.414.995 -$ 15.984.606 -$ 545.637 -$ 161.176 -$ 167.560
Inventario inicial $ 0 $ 1.589.249 $ 3.409.092 $ 5.227.191 $ 7.489.800 $ 17.715.332 $ 20.130.327 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151Inventario final $ 363.116 $ 2.188.031 $ 3.927.623 $ 5.956.779 $ 8.057.893 $ 20.130.327 $ 36.114.933 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711
Intereses pagadosIVA Compras -$ 1.742.921 -$ 1.202.047 -$ 1.529.805 -$ 1.972.524 -$ 6.447.296 -$ 7.918.816 -$ 12.158.242 -$ 13.468.761 -$ 13.833.084Total Efectivo Pagado -$ 432.108 -$ 20.273.752 -$ 19.605.669 -$ 22.080.584 -$ 24.530.417 -$ 86.490.423 -$ 122.022.113 -$ 130.040.262 -$ 137.479.325 -$ 148.413.907ImpuestosPPM (1% ventas) (-) -$ 65.480 -$ 123.680 -$ 183.528 -$ 255.768 -$ 628.456 -$ 1.292.928 -$ 1.624.032 -$ 1.864.800 -$ 1.980.288Impuesto a la RentaPago Impuesto a la Renta -$ 65.480 -$ 123.680 -$ 183.528 -$ 255.768 -$ 628.456 -$ 1.292.928 -$ 1.624.032 -$ 1.864.800 -$ 1.980.288IVAsIVA Compras (+) $ 68.992 $ 1.742.921 $ 1.202.047 $ 1.529.805 $ 1.972.524 $ 6.447.296 $ 7.918.816 $ 12.158.242 $ 13.468.761 $ 13.833.084IVA Ventas (-) -$ 1.244.120 -$ 2.349.920 -$ 3.487.032 -$ 4.859.592 -$ 11.940.664 -$ 24.565.632 -$ 30.856.608 -$ 35.431.200 -$ 37.625.472Crédito IVA Inversión (+) $ 1.798.350 $ 6.851.525 $ 4.922.534 -$ 73.507 -$ 4.227.947 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Pago IVA $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 3.626.026 -$ 3.626.026 -$ 13.751.334 -$ 18.698.366 -$ 21.962.439 -$ 23.792.388TOTAL EFECTIVO DE OPERAC. -$ 432.108 -$ 12.547.112 -$ 5.011.429 -$ 424.280 $ 2.024.181 -$ 15.958.641 $ 16.792.057 $ 42.897.148 $ 60.604.635 $ 61.467.689TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM. -$ 432.108 -$ 27.760.098 -$ 49.710.516 -$ 56.082.594 -$ 48.995.337 -$ 16.390.749 $ 401.308 $ 43.298.456 $ 103.903.091 $ 165.370.780
FLUJO POR INVERSIONESCompra de activos -$ 9.465.000 $ 0 $ 0 -$ 100.000 $ 0 -$ 100.000 -$ 400.000 -$ 2.500.000 -$ 1.900.000 -$ 400.000IVA activos -$ 1.798.350 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Inversiones en acciones/depósitosVenta de activosVenta de inversiones en acciones/depósitosTOTAL FLUJO POR INVERSIONES -$ 11.263.350 $ 0 $ 0 -$ 100.000 $ 0 -$ 100.000 -$ 400.000 -$ 2.500.000 -$ 1.900.000 -$ 400.000
FLUJO POR FINANCIAMIENTOEfectivo por accionesEfectivo por deudasPagos por deudasRecompra de accionesPago de dividendosTOTAL EFECTIVO POR FINANCIAM. $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
INCREMENTO NETO DE EFECTIVO -$ 11.695.458 -$ 12.547.112 -$ 5.011.429 -$ 524.280 $ 2.024.181 -$ 16.058.641 $ 16.392.057 $ 40.397.148 $ 58.704.635 $ 61.067.689BALANCE INICIAL DE EFECTIVO $ 0 -$ 11.695.458 -$ 24.242.570 -$ 29.254.000 -$ 29.778.279 -$ 11.695.458 -$ 27.754.099 -$ 11.362.041 $ 29.035.107 $ 87.739.742BALANCE FINAL DE EFECTIVO -$ 11.695.458 -$ 24.242.570 -$ 29.254.000 -$ 29.778.279 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099 -$ 11.362.042 $ 29.035.107 $ 87.739.742 $ 148.807.431
Año 1
33
Una visión más detallada del Balance General, es posible de observar en el Anexo M.
Los supuestos utilizados en la obtención de los valores de los estados financieros
descritos en este informe, se adjuntan en el Anexo N.
9.3 . Evaluación y Análisis Económico del Proyecto?
Los siguientes valores fueron calculados en base al flujo de caja expuesto en la sección
9.1:
§ Valor Terminal: $ 126.693.978
§ VPN (r=25%) Flujo de Caja Libre: $ 50.687.964
§ VPN (r=25%) Valor Terminal: $ 41.515.083
§ VPN (r=25%) Total: $ 92.203.047
§ Payback (PRI): Año 3
§ Break-Even Point: Mes 15
§ TIR FCL: 81%
BALANCE GENERAL Año 0 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Año 1 Año 2 Año 3 Año4 Año 5ACTIVOSActivos corrientesEfectivo -$ 11.263.350 -$ 61.550.148 -$ 83.500.566 -$ 89.972.644 -$ 83.085.387 -$ 27.754.099 -$ 11.362.042 $ 29.035.107 $ 87.739.742 $ 148.807.431Inventario $ 0 $ 2.188.031 $ 3.927.623 $ 5.956.779 $ 8.057.893 $ 2.778.111 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711Cuentas por cobrar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Crédito IVA $ 1.798.350 $ 6.851.525 $ 4.922.534 -$ 73.507 -$ 4.227.947 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Saldo IR (1%) $ 0 $ 120.600 $ 433.408 $ 918.168 $ 1.612.944 $ 628.456 $ 1.921.384 $ 3.545.416 $ 5.410.216 $ 7.390.504Diferencia pago IVA - IVA recibido $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Total activos corrientes -$ 9.465.000 -$ 52.389.991 -$ 74.217.001 -$ 83.171.203 -$ 77.642.496 -$ 24.347.532 -$ 5.917.320 $ 36.649.498 $ 97.380.109 $ 160.595.645
Inversiones de largo plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Propiedades y equipos $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Inversión en equipos y otros activos LP $ 9.465.000 $ 28.395.000 $ 28.395.000 $ 28.495.000 $ 28.695.000 $ 9.565.000 $ 9.965.000 $ 12.465.000 $ 14.365.000 $ 14.765.000Depreciación acumulada $ 0 $ 253.929 $ 634.821 $ 1.015.714 $ 1.396.607 $ 507.857 $ 1.015.714 $ 1.523.571 $ 2.052.262 $ 2.580.952Total Propiedades y equipos $ 9.465.000 $ 28.141.071 $ 27.760.179 $ 27.479.286 $ 27.298.393 $ 9.057.143 $ 8.949.286 $ 10.941.429 $ 12.312.738 $ 12.184.048
TOTAL ACTIVOS $ 0 -$ 24.248.920 -$ 46.456.823 -$ 55.691.918 -$ 50.344.104 -$ 15.290.389 $ 3.031.966 $ 47.590.927 $ 109.692.847 $ 172.779.693
PASIVOS Cuentas por pagar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 187.118 $ 410.794 $ 669.110 $ 937.658Deudas de corto plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Deudas a largo plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Impuesto a la renta por pagar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 483.624 $ 8.504.247 $ 19.017.659 $ 29.696.770PATRIMONIO ACCIONISTASAcciones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Utilidades (pérdidas) retenidas $ 0 -$ 24.248.920 -$ 46.456.823 -$ 55.691.918 -$ 50.344.104 -$ 15.290.389 $ 2.361.225 $ 38.675.885 $ 90.006.077 $ 142.145.264
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 0 -$ 24.248.920 -$ 46.456.823 -$ 55.691.918 -$ 50.344.104 -$ 15.290.389 $ 2.548.342 $ 47.590.926 $ 109.692.846 $ 172.779.692
Año 1
34
Para el cálculo del VPN se utilizó una tasa de descuento de ko=25%. Los detalles de la
obtención de la tasa de descuento se encuentran en el Anexo Ñ.
A continuación es posible apreciar el comportamiento financiero:
-$ 40.000.000
-$ 20.000.000
$ 0
$ 20.000.000
$ 40.000.000
$ 60.000.000
$ 80.000.000
$ 100.000.000
$ 120.000.000
$ 140.000.000
$ 160.000.000
Año 0 Trim 1 Trim 2 Trim 3 Trim 4 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
$ PES
OS
Comportamiento Financiero "Global Coffee"
Margen Contribución
EBITDA
FC Acumulado
35
9.4 . Inversión Requerida y Análisis de Financiamiento
La inversión requerida es de $30.112.779, que corresponde al mayor flujo de caja libre
acumulado negativo, en los periodos prospectados.
La distribución de esta inversión durante el tiempo se muestra a continuación:
2º Semestre
•Constitución Sociedad
•Compra de maquinaria y
mobiliarioPri
ncip
ales
Hito
sF
uen
tes
de
Fina
ncia
mie
nto
•Arriendo del Local
•Ambientación del Local
•Acciones de Marketing Iniciales
•Abastecimiento
•Acciones de Marketing
•Salarios
•Capital Propio •Capital Propio
•Inversionistas
•Capital Propio
•Inversionistas
2008 2009 2010 20151º Semestre 2º Semestre
$1.000.000
•Ambientación del Local
•Selección y Contratación del Personal
•Inicio de Operaciones
•Prospección de Local ,
Proveedores y Mobiliario
$11.000.000 $6.000.000 $12.112.779
•Arriendo del Local
•Arriendo del Local
•Capital de Trabajo
Se planea que el aporte de capital propio sea de $15.112.799, y los $15.000.000
restantes sean provistos por inversionistas, otorgando un 35% de la propiedad de la
empresa a cambio.
36
10. ANÁLISIS DE RIESGO
10.1 Riesgo Financiero
Se realizó un análisis verificando el cambio en los VPN del Flujo de Caja Libre del
proyecto, al modificar las principales variables del proyecto, que son las ventas, los
costos variables (CV),y la inversión inicial, como se ve en la siguiente tabla:
ITEM S2 S1 S0 S1 S2Variación De Ventas -30% -10% 0% 10% 30%VentasVPN -$ 26.119.338 $ 25.085.530 $ 50.687.964 $ 76.290.398 $ 127.495.266Variación VPN -152% -51% 0% 51% 152%Variación CV -30% -10% 0% 10% 30%CVVPN $ 81.511.840 $ 60.973.974 $ 50.687.964 $ 40.390.340 $ 19.759.538Variación VPN 61% 20% 0% -20% -61%Variación Inversión Inicial -30% -10% 0% 10% 30%INVVPN $ 54.196.602 $ 51.857.510 $ 50.687.964 $ 49.518.418 $ 47.179.327Variación VPN 7% 2% 0% -2% -7%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
En el siguiente gráfico es posible ver el comportamiento de las variaciones porcentuales
de las variables y sus impactos en el VPN Acumulado:
-200%
-150%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
-30% -10% 0% 10% 30%VPN
(25%
)
Análisis de Sensibilidad
Variación De Ventas
Variación CV
Variación Inversión Inicial
37
El análisis de los resultados se resume en la siguiente tabla:
Riesgo Impacto Medida de Mitigación
Mala predicción de la demanda, bajo nivel de consumo (Ventas)
Muy Alto
Aumentar los esfuerzos en marketing; utilizar mejores técnicas de promociones; búsqueda de alianzas con cafeterías del sector para realizar esfuerzos de marketing como “vecindario de cafeterías”.
Aumento del valor de los insumos alimenticios (CV) Alto
Hacer esfuerzos por alianzas estratégicas con proveedores; Búsqueda de compra de insumos con mayoristas; Búsqueda de mayores posibilidades en las cuantas por cobrar con proveedores.
Aumento del valor de los insumos usados en la inversión inicial (INV)
Bajo La magnitud de la variación no amerita una medida de mitigación muy elaborada.
Además es posible analizar otros riesgos, que no se visualizan en los estados
financieros, como los que se muestran en la siguiente tabla:
Riesgo Medida de Mitigación
Dificultad de encontrar personal preparado, que retrase la puesta en marcha del café.
• Implementar una lista con red de contactos de estudiantes universitarios, de los socios del café.
• Buscar alianzas con instituto de idiomas desde un comienzo
Demora en implementación, provocando la entrada de algún competidor con la idea de multiculturalidad
• Tener una programación de las actividades con deadlines muy claros
• Abrir aun si no se posee toda la infraestructura o decoración lista.
No contar con la magnitud de la infraestructura necesaria
• Abrir aun si no se posee toda la infraestructura, buscando posibles maneras de una mejor utilización del espacio disponible (mesas más pequeñas, menos sillones en un comienzo).
38
11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
El objetivo principal de la realización de este plan de negocio era demostrar la
factibilidad económica y atractivo del emprendimiento de una cafetería de carácter
multicultural en la ciudad de Santiago. Para ello se analizaron diversas áreas de
estudio, siguiendo los pasos expuestos en la introducción, respecto al desarrollo de un
plan de negocio. En relación a las principales áreas de estudio se pueden establecer los
siguientes resultados y conclusiones.
Gracias al Análisis de Mercado se logró validar las características de la demanda de
Global Coffee, mediante el análisis de las encuestas realizadas a los clientes objetivos
definidos previamente. De este estudio de encuestas, se pudieron rescatar las
siguientes observaciones:
• Los principales factores de compra de los clientes son: (1) Ambiente y
Decoración; (2) Localización; y (3) Calidad de Bebidas y Acompañamientos.
• Los idiomas más dominados son (1) Inglés, (2) Francés; y (3) Alemán.
• Los brebajes más preferidos son: (1) Capuccino; (2) Mocha; y (3) Cortado.
• Los distintos tipos de acompañamientos tienen una preferencia relativamente
homogénea, destacando levemente las Tortas.
• Los cafés más conocidos por los clientes son (1) Starbucks;(2) Coppelia, y (3)
Tavelli.
• Las frecuencias de comunas de origen y destino de los viajes de los clientes
resultaron ser las mismas y corresponden a (1) Santiago; (2) Providencia; y (3)
Las Condes.
• Los rangos de edades más predominantes de los clientes son: (1) 26-30 años” ; y
“21 a 25 años”
• El rango de salarios que ganan los clientes se encuentra preferentemente entre
$500.000 y $1.000.000.
• En una escaña de 1 a 7, los clientes preferentemente ponen una nota de entre 5
y 6 a los cafés de la competencia.
39
• El 90,9% de los encuestados, aprueba la idea de negocio de Global Coffee como
una buena iniciativa.
• Las mayores frecuencias de visitas a los cafés corresponden a visitas anuales,
mensuales y semanales.
• El rango del precio que los clientes están dispuestos a pagar por un capuccino
de 230 cc con mayor frecuencia es de entre $1.000 y $1.200.
• El rango del precio que los clientes están dispuestos a pagar por un pedazo de
kuchen de frambuesa con mayor frecuencia es de entre $1.000 y $1.500.
De éstos resultados se pudo definir de mejor manera los servicios y productos a ofrecer
por Global Coffee, influyendo principalmente en:
• Una mayor preocupación por la ambientación, desarrollada con énfasis en
agradar al público objetivo de entre 21 y 30 años.
• Elección del idioma Inglés como idioma en que se ofrecerán los servicios la
primera etapa del proyecto.
• Validación de la ubicación del local en la comuna de Santiago, preferentemente
en el Barrio Bellas Artes.
• Consideración hacia los brebajes y acompañamientos más preferidos en las
proyecciones de ventas individuales por productos.
• Consideración de los precios de lanzamiento de brebajes y acompañamientos,
en relación a las preferencias observadas.
En relación al Análisis Interno y Externo realizado, las principales barreras de entrada
resultaron ser la captación y mantención del personal bilingüe del café, así como la
infraestructura que permita la tertulia entre los clientes.
Del análisis FODA resultante se puedo observar que, a pesar de las debilidades y
amenazas propias de un negocio nuevo y que trabaja con un servicio fácil de imitar
como es el de cafetería, destacan las fortalezas y oportunidades que se generan al
trabajar con una idea novedosa nunca antes practicada, y que aprovecha las
necesidades de distención satisfecha por el mercado de cafeterías, y la necesidad de
40
aprendizaje y roce intercultural que satisfacen los cursos de idiomas. En relación a esto,
se concluye que más allá de representar una amenaza para los institutos de idiomas,
Global Coffee resulta ser un aliado estratégico, a la hora de complementar el
aprendizaje de idiomas de los clientes.
En relación al Marketing y Estrategia del negocio, se puede decir que de la estrategia
competitiva de Especialista y de Diferenciación que se plantea para ejecutar las
acciones de marketing propuestas, se desea generar un nivel de ventas deseado al 5º
año de $198.028.800, representando un 7,2% del mercado de las cafeterías de Nicho, y
un 1,12% del mercado total de las cafeterías del mercado, siendo este último dominado
por grandes cadenas como Starbucks y Mokka.
Respecto al tema Logístico y de Operaciones de Global Coffee, se propone la
importancia de contar con un recinto que permita la locación de 30 a 40 mesas, de
modo de lograr el nivel operativo necesario para alcanzar el nivel de ventas deseado;
del mismo modo se necesita del staff operacional (mínimo 10 meseros y 4 en cocina al
2º año) que proporcione los servicios de manera efectiva a este nivel de clientes. No
representan mayores preocupaciones los proveedores de inmuebles y materias primas,
pues existe un gran número disponible en el mercado.
Luego de realizar el Análisis Financiero, a través de la realización de un Flujo de Caja y
Estado de Resultado, un Balance General y un Flujo de Efectivo de la empresa, se
logró obtener que Global Coffee, generaría un VPN del Flujo de Caja Libre de
$50.687.964, con una TIR de un 81%, que es mayor a la tasa de 25% exigido al
proyecto. Esto significa que el proyecto genera valor y es atractivo de realizar.
En relación al riesgo intrínseco de éste, se realizó un análisis de sensibilidad que arrojó
que el proyecto es muy sensible a la variación de ventas, en donde al reducir éstas en
un 30%, se produce una disminución de un 152% del VPN del FCL. Lo mismo sucede
con los Costos Variables, en donde al aumentar estos a un 30%, el VPN se reduce en
un 61%. La influencia de la variación de la inversión inicial resultó ser insignificante en
relación al resultado arrojado por el proyecto.
41
Con todo lo anterior es posible recomendar la ejecución de este proyecto, al generar
valor y retornos positivos a través del valor presente neto, al entregar una rentabilidad
atractiva a los inversionistas, y al identificar claramente las acciones necesarias para
que estos resultados atractivos realmente se lleguen a concretar.
42
12. REFERENCIAS
1. WILLATT HERRERA, Christian, “Template de Business Plan”. Santiago: Universidad
de Chile, Facultad de Economía y Negocios, 2008.
2. WILLATT HERRERA, Christian, “Guía para Desarrollar Business Plans”. Santiago:
Universidad de Chile, Facultad de Economía y Negocios, 2008.
3. MUÑOZ BARRÍA, Andrea, GAJARDO OLMOS, Felipe, JORQUERA TOMICIC,
Francisco. Plan de Negocio “BAUKIT, Kit de Detección de Acinetobacter baumannii
de Laboratorio”. Santiago: Universidad de Chile, Facultad de Economía y Negocios,
2008.Tesis.
43
ANEXOS
44
ANEXO A
ANALISIS DE ENCUESTAS
• Tamaño de la Muestra: Nivel de confianza de 95% y Margen de Error de 10%
100 encuestas (entre e-mail y cara a cara).
• Los clientes a encuestados son:
• Estudiantes Universitarios y Profesionales de Ingeniería, Negocios,
Idiomas
• Extranjeros (encuesta especial para ellos, menos muestreo)
• Clientes de los cafés de la competencia, entre 20 y 30 años.
• Las encuestas se realizaron en:
• Cafeterías de la competencia listada anteriormente.
• Universidades Ingeniería y Negocios, Institutos de Idiomas.
• Vía E-mail ( www.encuestafacil.com)
El análisis de los datos entregados por las encuestas adjuntas en el anexo 2, se ha
realizado en base al uso del software SPSS para análisis estadísticos, como se muestra
a continuación.
1. Análisis del Factor de Compra:
45
Factor Compra
72 26,0 26,0 26,0
56 20,2 20,2 46,2
25 9,0 9,0 55,211 4,0 4,0 59,271 25,6 25,6 84,833 11,9 11,9 96,8
9 3,2 3,2 100,0
277 100,0 100,0
Ambiente, DecoraciónCalidad bebidas yacomp.Internet, WifiLectura de periódicosLocalizaciónPrecios Bajos
Prestigio del caféTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
Factores Decisivos de Compra
Factor Compra
Prestigio del café
Precios Bajos
Localización
Lectura de periódico
Internet, Wifi
Calidad bebidas y ac
Ambiente, Decoración
Fre
cuen
cia 80
60
40
20
09
33
71
11
25
56
72
De la Tabla y gráficos anteriores, se puede observar que los factores de compra con
mayor frecuencia de aparición son:
• Ambiente y Decoración, con 72 apariciones, lo que representa el 26% del total
de opiniones.
• Localización, con 71 apariciones, lo que representa el 25,6% del total de
opiniones.
46
• Calidad de Bebidas y Acompañamientos, con 56 apariciones, lo que
representa el 20,2% del total de opiniones.
“Por tanto se pondrá especial atención a estos 3 factores durante el desarrollo de este
plan de negocio, a la hora de realizar esfuerzos de captación de clientes.”
2. Análisis de Dominio de Idioma:
IDIOMA
9 6,4 6,4 6,41 ,7 ,7 7,1
17 12,1 12,1 19,31 ,7 ,7 20,0
96 68,6 68,6 88,65 3,6 3,6 92,12 1,4 1,4 93,67 5,0 5,0 98,62 1,4 1,4 100,0
140 100,0 100,0
AlemánChinoFrancésHolandésInglésItalianoJaponésPortuguésSuecoTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
Dominio de Idiomas
2
7
2
5
96
1
17
1
9
Sueco
Portugués
Japonés
Italiano
Inglés
Holandés
Francés
Chino
Alemán
47
Las frecuencias representan el número de veces que los encuestados mencionaron
saber un idioma.
Se puede observar que el idioma de mayor dominio es el inglés, con 96 personas que lo
dominan en algún nivel. Luego de este se encuentran con menor frecuencia el francés
con 17 personas que lo dominan, y el alemán con 9 personas que dicen saberlo en
algún nivel.
“De esto podemos concluir, que el café debe orientarse en una primera etapa a
entregar un servicio bilingüe en inglés, para en una posterior etapa pensar en incorporar
el idioma Francés o Alemán.”
3. Análisis de Preferencias de brebajes:
BREBAJES
19 9,7 9,7 9,743 22,1 22,1 31,818 9,2 9,2 41,028 14,4 14,4 55,418 9,2 9,2 64,630 15,4 15,4 80,020 10,3 10,3 90,316 8,2 8,2 98,53 1,5 1,5 100,0
195 100,0 100,0
Café EspressoCappuccinoChocolate CalienteCortadoLatteMochaOtroTéTé con LecheTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
48
Preferencia de Brebajes
Brebajes
Té con Leche
TéOtroMocha
LatteCortado
Chocolate Caliente
Cappuccino
Café Espresso
Fre
cuen
cia 45
40
35
30
25
20
15
10
5
0 3
16
20
30
18
28
18
43
19
Se puede observar que los brebajes más preferidos por los encuestados, son el
Capuccino, con 43 preferencias, seguido del mocha con 30 y el Cortado con 28. El
resto de los brebajes tiene una aceptación similar en torno a las 18 preferencias,
quedando desplazado el Té con Leche con Leche con marginales 3 preferencias.
De esto podemos concluir, que el conjunto de brebajes expuestos, se valida por las
preferencias de la clientela. Además se puede agregar que en el ítem Otros, predomina
el consumo de Jugos Naturales, los cuales serán agregados al menú del café según
estas observaciones
“Los brebajes que por tanto tendrían una mayor venta son el Capuccino, Mocha y
Cortado, por sobre los demás, en porcentajes relativos al +100%, +50% y +50%
respectivamente, según las proporciones marcadas por la preferencia.”
4. Análisis de Preferencias de Acompañamientos:
49
Acompañamientos
35 19,6 19,6 19,636 20,1 20,1 39,718 10,1 10,1 49,715 8,4 8,4 58,135 19,6 19,6 77,740 22,3 22,3 100,0
179 100,0 100,0
CheesecakeKuchenNingunoOtroSandwichesTortasTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
Preferencia Acompañamientos
40
35
1518
36
35
Tortas
Sandwiches
OtroNinguno
Kuchen
Cheesecake
Se puede observar de la tabla y gráfica, que los cuatro tipos de Acompañamientos
tienen una frecuencia de preferencias similar entre las 35 y 40 preferencias. Podríamos
sin embargo que las Tortas tienen una preferencia de un 15% más que el resto de las
demás, con 40 preferencias. En el ítem de Otros destacan el “muffin” con mayor número
de menciones.
“Se podría conjeturar entonces que las ventas de las Tortas debiesen ser un 15%
mayores a las ventas de los demás acompañamiento. Además se valida el mix de
productos, pudiendo incluir además el muffin como parte de la oferta.”
5. Análisis de Conocimiento de la Competencia:
50
CAFESES
18 6,3 6,3 6,3
36 12,7 12,7 19,05 1,8 1,8 20,8
49 17,3 17,3 38,012 4,2 4,2 42,316 5,6 5,6 47,919 6,7 6,7 54,673 25,7 25,7 80,315 5,3 5,3 85,641 14,4 14,4 100,0
284 100,0 100,0
Café Literario deProvidenciaCafés en Bellas ArtesCoffee FactoryCoppeliaHavannaMokkaOtroStarbucks CoffeeStarlightTavelliTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
Top of Mind-Cafeterías
Caf
eter
ías
Café Literario de Pr
Cafés en Bellas Arte
Coffee Factory
Coppelia
Havanna
Mokka
Otro
Starbucks Coffee
Starlight
Tavell i
Frecuencia
806040200
41
15
73
19
16
12
49
36
18
Se puede observar de la tabla y gráfica, que las cafeterías que más visitan los
encuestados serían “Starbucks” con 73 observaciones, seguida de “Coppelia “con 49,
“Tavelli” con 41 y los cafés de Bellas Artes con 36 observaciones. Los cafés “Starlight”,
“Mokka”, “Havanna” se encuentran en un rango menos visitado con observaciones en
torno a las 14. “Coffee Factory” queda desplazado como el café menos visitado a
conocido con 5 observaciones.
“Podemos conjeturar que los potenciales clientes de Global Coffee, lo serán también en
alto grado de Starbucks, y en menor grado de los cafés Starlight, Mokka y Havanna. El
Marketing Mix por tanto debe estar ajustado a este perfil de clientes”.
51
6. Análisis de Origen-Destino de los Clientes:
Comuna - Residencia
1 1,0 1,0 1,01 1,0 1,0 2,0
3 3,0 3,0 5,11 1,0 1,0 6,15 5,1 5,1 11,1
2 2,0 2,0 13,114 14,1 14,1 27,3
1 1,0 1,0 28,33 3,0 3,0 31,3
5 5,1 5,1 36,42 2,0 2,0 38,4
11 11,1 11,1 49,5
1 1,0 1,0 50,515 15,2 15,2 65,7
1 1,0 1,0 66,73 3,0 3,0 69,7
3 3,0 3,0 72,73 3,0 3,0 75,81 1,0 1,0 76,8
19 19,2 19,2 96,01 1,0 1,0 97,0
3 3,0 3,0 100,099 100,0 100,0
CurcavíEl Bosque
Estación CentralIndependencia
La FloridaLa Reina
Las CondesLo BarnecheaMacul
MaipúMelipilla
ÑuñoaPeñalolen
ProvidenciaPudahuelPuente Alto
Quinta NormalSan Bernardo
San MiguelSantiago
TalaganteVitacura
Total
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
Comuna - Residencia
Com
una
CurcavíEl Bosque
Estación CentralIndependencia
La FloridaLa Reina
Las CondesLo Barnechea
MaculMaipú
MelipillaÑuñoa
PeñalolenProvidencia
Pudahuel
Puente AltoQuinta NormalSan Bernardo
San MiguelSantiago
TalaganteVitacura
Porcentaje
20151050
3
19
333
15
11
53
14
5
3
52
Comuna - Estudio o Trabajo
2 2,0 2,0 2,01 1,0 1,0 3,01 1,0 1,0 4,06 6,1 6,1 10,13 3,0 3,0 13,11 1,0 1,0 14,14 4,0 4,0 18,2
14 14,1 14,1 32,31 1,0 1,0 33,31 1,0 1,0 34,35 5,1 5,1 39,4
46 46,5 46,5 85,911 11,1 11,1 97,01 1,0 1,0 98,02 2,0 2,0 100,0
99 100,0 100,0
Estación CentralIndependenciaLa ReinaLas CondesMaculMaipúÑuñoaProvidenciaPuente AltoRencaSan JoaquínSantiagoSin datoTalaganteVitacuraTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
Comuna - Estudio o Trabajo
Com
una Estación Central
Independencia
La Reina
Las Condes
Macul
Maipú
Ñuñoa
Providencia
Puente Alto
Renca
San Joaquín
Santiago
Sin dato
Talagante
Vitacura
Porcentaje
50403020100
11
46
14
6
Las comunas de Origen de mayor frecuencia en los encuestados son Santiago,
Providencia y Las Condes con 19, 15 y 14 observaciones respectivamente.
Las comunas de Destino de mayor frecuencia en los encuestados son Santiago,
Providencia y Las Condes, con 46, 14 y 6 observaciones respectivamente.
53
De esto podemos inferir que las mejores localizaciones para instalar Global Coffee, se
encentra en la comuna de Santiago o en Providencia, puesto que los clientes la
frecuencia de visitas a ellas es alta.
“Fundamentados en esta base, se decide que la comuna de Santiago será la indicada
para instalar el café, preferentemente en las cercanías del Barrio Bellas Artes o Plaza
de Armas”.
7. Análisis de Rangos de Edad de los Clientes:
Rango de Edad
5 5,1 5,1 5,137 37,4 37,4 42,443 43,4 43,4 85,98 8,1 8,1 93,95 5,1 5,1 99,01 1,0 1,0 100,0
99 100,0 100,0
18-2021-2526-3031-3536-40MásTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
54
Rangos de Edad
1,0%
5,1%
8,1%
43,4%
37,4%
5,1%
Más
36-40
31-35
26-30
21-25
18-20
Se puede observar que los rangos de edades de mayor frecuencia de los entrevistados
son, de 26 a 30 años con un 43,4% y de 21 a 25 con un 37,4%. “Podemos corroborar
entonces que las personas encuestadas, corresponden a los rangos de edades objetivo
que Global Coffee ha tenido desde un comienzo”.
8. Análisis de Perfiles Profesionales de los Clientes:
55
Estudios o Profesión
2 2,0 2,0 2,01 1,0 1,0 3,01 1,0 1,0 4,0
1 1,0 1,0 5,1
1 1,0 1,0 6,11 1,0 1,0 7,11 1,0 1,0 8,11 1,0 1,0 9,11 1,0 1,0 10,1
12 12,1 12,1 22,21 1,0 1,0 23,22 2,0 2,0 25,31 1,0 1,0 26,31 1,0 1,0 27,31 1,0 1,0 28,31 1,0 1,0 29,3
56 56,6 56,6 85,91 1,0 1,0 86,91 1,0 1,0 87,92 2,0 2,0 89,92 2,0 2,0 91,91 1,0 1,0 92,91 1,0 1,0 93,91 1,0 1,0 94,92 2,0 2,0 97,03 3,0 3,0 100,0
99 100,0 100,0
4º MedioAbogadoAdministrador deEmpresasAntropólogoArquitectoAstronomiaBioquímicoComunicador AudiovisualConstructor CivilContador AuditorDiseñadorEconomistaFarmaceuticoFotografoGuía turísticaIngenieroOdontologoOtorrinoPeriodistaProfesorPsicologaQuimico AmbientalSociologíaTerapeuta OcupacionalTrabajo SocialTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
De la Tabla de frecuencias se puede observar que los perfiles con mayor presencia son
los Ingenieros y Constructores Civiles. Ambos grupos engloban tanto a estudiantes
como a profesionales, así como también el grupo Ingeniero, engloba a la amplia
variedad de ramas de ingeniería (Ingenieros Civiles, Comerciales, etc.). “Podemos
corroborar entonces que las personas encuestadas, corresponden a los perfiles objetivo
que Global Coffee ha tenido desde un comienzo”.
9. Análisis de los Rangos de Ingresos de los Clientes:
56
Rango Ingresos Mensuales
9 9,1 9,1 9,19 9,1 9,1 18,2
20 20,2 20,2 38,432 32,3 32,3 70,7
5 5,1 5,1 75,84 4,0 4,0 79,8
20 20,2 20,2 100,099 100,0 100,0
$1.000.000- $1.500.000$1.500.000 o más$100.000-$500.000$500.000-$1.000.000MenosNo respondeNo trabajoTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
Rango Ingresos Mensuales
Rango Ingresos Mensuales
No trabajo
No responde
Menos$500.000-$1.000.000
$100.000-$500.000
$1.500.000 o más
$1.000.000- $1.500.0
Por
cent
aje 40
30
20
10
0
20
45
32
20
99
Se puede observar que los encuestados se encuentran con mayor frecuencia en los
rangos de ingresos entre los $100.000 y $1.000.000 de pesos, correspondiendo
nuevamente al perfil estipulado por Global Coffee desde un comienzo, ya que son
rangos de ingresos ligados a estudiantes y a jóvenes profesionales.
10. Análisis de Aprobación de los Cafés del Mercado:
57
Nivel conformidad cafeses
1 1,0 1,0 1,07 7,1 7,1 8,2
28 28,3 28,6 36,748 48,5 49,0 85,714 14,1 14,3 100,098 99,0 100,0
1 1,099 100,0
34567Total
Válidos
SistemaPerdidosTotal
Frecuencia PorcentajePorcentaje
válidoPorcentajeacumulado
Estadísticos descriptivos
98 3 7 5,68 ,845
98
Nivel conformidadcafesesN válido (según lista)
N Mínimo Máximo Media Desv. típ.
Nivel conformidad cafeses
Nivel conformidad cafeses
76543
Por
cent
aje 60
50
40
30
20
10
0
14
49
29
7
Se puede observar que el rango de aprobación a los cafés del mercado tiene una media
de 5,6, en una escala de 1 (el peor) a 7 (el mejor).
11. Análisis de Aprobación de la Idea de Negocio:
58
Aprobación Idea
90 90,9 90,9 90,91 1,0 1,0 91,98 8,1 8,1 100,0
99 100,0 100,0
BuenaMalaNo lo séTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
Aprobación Idea de Negocio
8,1%
1,0%
90,9%
No lo sé
Mala
Buena
Se puede observar que el 90,9% de los encuestados han aprobado la idea de negocio,
como una idea buena.
12. Análisis de Frecuencia de Visitas a Cafés:
Frecuencia de visitas a cafés
4 4,0 4,0 4,0
34 34,3 34,3 38,4
21 21,2 21,2 59,6
5 5,1 5,1 64,6
35 35,4 35,4 100,0
99 100,0 100,0
Cada Día voy unao más vecesCada Mes voy unao más vecesCada Semana voyuna o más vecesNo respondeUnas cuantasveces al añoTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
59
Frecuencia de visitas a cafés
Fre
cuen
cia
de v
isita
s a
café
s
Diariamente
Mensualmente
Semanalmente
No responde
Anualmente
Porcentaje
35302520151050
35
5
21
34
4
Se puede ver las frecuencias de visitas se concentran con mayor fuerza en la del tipo
anual con 35%. Sin embargo podemos agrupas las frecuencias Diarias, Mensual y
Semanal, obteniendo un porcentaje acumulado de visitas de un 59,6%, el cual es el
nivel de visitas del cual Global Coffee dependerá para sustentar sus ventas al mes.
Podemos decir entonces, que existe una demanda con un nivel de visita frecuente a los
cafés.
13. Análisis de Precios de Productos:
1) Precio Café Capuccino 230 cc
Precio Café Capuccino de 230 cc
45 45,5 45,5 45,518 18,2 18,2 63,629 29,3 29,3 92,9
3 3,0 3,0 96,02 2,0 2,0 98,02 2,0 2,0 100,0
99 100,0 100,0
$1000-$1200$1200-$1400$800-$1000MenosNo respondeNo séTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
60
Precio Café Capuccino de 230 cc
2,0%
2,0%
3,0%
29,3%
18,2%
45,5%
No sé
No responde
Menos
$800-$1000
$1200-$1400
$1000-$1200
Se puede ver que existe un 45,5% de los encuestados que dice preferir pagar un rango
de precios de $1.000 - $1.200 por un vaso de capuccino de 230 cc. Un 29% un rango
de $800 - $1.000 y un 18,2% un rango de $1.200 - $1.400. Podemos ver entonces que
podremos establecer un precio de este producto en torno a los $1.000 y $1.200 y
tendríamos un 63,7% de aprobación de la demanda.
Podemos ocupar el precio de este café como referencia para construir la estructura de
precios para el resto de los cafés.
2) Precio Pedazo de Kuchen Frambuesa
Precio Pedazo de Kuchen Frambuesa
43 43,4 43,4 43,413 13,1 13,1 56,629 29,3 29,3 85,9
5 5,1 5,1 90,97 7,1 7,1 98,02 2,0 2,0 100,0
99 100,0 100,0
$1000-$1500$1500-$1700$800-$1000MenosNo respondeNo séTotal
VálidosFrecuencia Porcentaje
Porcentajeválido
Porcentajeacumulado
61
Precio Pedazo de Kuchen Frambuesa
2,0%
7,1%
5,1%
29,3%
13,1%
43,4%
No sé
No responde
Menos
$800-$1000
$1500-$1700
$1000-$1500
Se puede ver que existe un 43,4% de los encuestados que dice preferir pagar un rango
de precios de $1.000 - $1.500 por un pedazo de kuchen de frambuesa. Un 29,3% un
rango de $800 - $1.000 y un 13,1% un rango de $1.500 - $1.700. Podemos ver
entonces que podremos establecer un precio de este producto en torno a los $1.000 y
$1.500 y tendríamos un 56,6% de aprobación de la demanda.
Podemos ocupar el precio de este acompañamiento como referencia para construir la
estructura de precios para el resto de los acompañamientos.
62
ANEXO B
ENCUESTAS
ENCUESTA - GLOBAL COFFEE -
El objetivo de esta encuesta es validar la idea de la puesta en marcha de un Café Literario Multicultural que fomenta la práctica de idiomas en sus dependencias. Esto es parte de un Estudio de Mercado que se realiza para el desarrollo de un Plan de Negocio que será evaluado como Trabajo de Tesis, en la obtención para el encuestador, del grado Magister en Gestión y Dirección de Empresas (MBA) de la Universidad de Chile. 1.- ¿Tienes algún tipo de dominio (básico, medio o avanzado) en algún idioma?
• Sí • No
2.- ¿Cual(es) de estos idiomas manejas en cualquier nivel?
• Inglés • Alemán • Francés • Otro:___________________
3.- ¿Qué te parece la idea de un café en donde puedas ir a practicar un idioma, conversando con el resto de los clientes y vendedores de la tienda, en un ambiente multicultural?
• Buena • Mala • No lo sé
4.- ¿Conoces algún café en donde puedas ir a practicar un idioma? .Si es así ¿cual? • Si :________________________________________________ • No
Si no sueles ir a cafés, o no te interesa ir a uno, puedes dejar de contestar esta encuesta. Muchas Gracias por tu cooperación. 5.- ¿Cuál de estas opciones refleja tu frecuencia de visitas a cafés de la ciudad?
• Cada Día voy una o más veces • Cada Semana voy una o más veces • Cada Mes voy una o más veces • Unas cuantas veces al año
6.- ¿Cuál(es) de estas bebidas, sueles pedir cuando visitas un café? Puedes marcar más de una opción.
• Café Espresso
63
• Cappuccino (café con leche y espuma de leche) • Cortado (café con espuma de leche) • Café Mocha (café con chocolate y leche) • Latte (café con leche) • Chocolate Caliente • Té • Té con Leche • Otro:____________________
7.- ¿Con cual de estos productos acompañas o acompañarías tu bebida en un café? Puedes marcar más de una opción.
• Sandwiches • Tortas • Kuchen • Cheesecake • Ninguno
8.- ¿Qué cafés has visitado o sueles visitar?
9.- ¿Cuál es el factor de decisión que te hace elegir entre un café u otro? Puedes marcar más de una opción.
• Precios Bajos • Localización • Calidad de las bebidas y acompañamientos. • Ambiente, Decoración • Prestigio del café • Internet, Wifi • Lectura de periódicos gratis
10.- ¿Cuál es tu nivel promedio de conformidad con el servicio de aquellos cafés que has visitado?
• 1 (El Peor) • 2 • 3 • 4 • 5 • 6 • 7 (El Mejor)
• Starbucks Coffee
• Mokka
• Coppelia
• Tavelli
• Havanna
• Coffee Factory
• Starlight
• Café Literario de Providencia
• Cafés en Bellas Artes
64
11.- ¿Tienes alguna sugerencia para mejorar esta calificación de los cafés? ¿Qué te gustaría que hubiese en ellos y que ahora no hay?
12.- ¿Cuál es el rango de precios que estarías dispuesto a pagar en un café multicultural por el consumo de los siguientes productos? 13.- Si trabajas en actividades remuneradas, ¿Cuál de estas opciones representa tu rango de ingresos mensuales? Datos Personales del Encuestado Edad: _________________________________________________________________ Sexo: _________________________________________________________________ Estudios o Profesión: ____________________________________________________ Comuna de residencia: ___________________________________________________ Comuna donde estudia o trabaja: ___________________________________________
o $1.500.000 o más o $1.000.000- $1.500.000 o $500.000-$1.000.000 o $100.000-$500.000 o Menos
Pedazo de Kuchen Frambuesa
o $1.500-$1.700 o $1.000-$1..500 o $800-$1000 o Menos o No sé
Café Capuccino de 230 cc (Vaso mediano)
o $1.200-$1.400 o $1.000-$1.200 o $800-$1.000 o Menos o No sé
65
SURVEY - GLOBAL COFFEE SHOP - The aim of this survey is to validate the idea of creating a Multicultural Literary Coffee Shop where the practice of different languages is promoted. This is a part of a Market Study which is an important section of a Business Plan which will be evaluated as a Thesis Work, for the pollster to get the Master in Business Administration (MBA) Degree at the Universidad de Chile. Please give us an answer to the next questions: 1. - ¿Which is your native language?
• English • German • French • Portuguese • Other:________________________
2. - ¿Would you be interested in visiting a coffee shop where you can talk and meet people who speak using your native language (like the other costumers and the sales people), in a multicultural environment?
• Yes • No • I don`t know
3. - ¿Do you know a coffee shop in Chile where you can openly talk in your native language without having communication problems with the sales people and others in there? .If you do ¿which one?
• Yes :________________________________________________ • No
If you don`t go to coffee shops, or you are not interested in visiting one, you can stop answering this survey. Thank you very much for your cooperation 4. - ¿How often do you visit coffee shops in your country?
• Every week I go once or more • Every month I go once or more • I go some times in the year • I don`t use to go
5. - ¿Which of these beverages you drink the most when you are in a coffee shop? You can mark more than one option.
• Espresso Coffee • Cappuccino Coffee
66
• Mocha Coffee • Latte (coffee with milk) • Hot Chocolate • Tea • Tea with milk • Other:____________________
6. - ¿Which of these products do you eat when you drink a beverage in a coffee shop? You can mark more tan one option.
• Sandwiches • Cakes, Pies. • Kuchen • Cheesecake • None
7. - ¿Which coffee shop do you know in Chile or have you visited? You can mark more tan one option.
9. - ¿Which of these qualities makes you choose one coffee shop over another one? You can mark more than one option.
• Low prices • Location • Quality of the beverages and products • Atmosphere, Decoration • The Coffee Shop Brand´s Prestige • Internet, Wireless • Free newspaper Reading
10. - Please, grade approximately the coffee shops you have been to in Chile, in the next scale: 1 =the worst; 7=the best
• 1 • 2 • 3 • 4 • 5 • 6 • 7
• I haven´t been to one yet • I went to one, but i don´t
remember the name • Starbucks Coffee
• Mokka
• Tavelli
• Havanna
• Coffee Factory
• Starlight
• Café Literario de Providencia
67
11.- ¿Do you have any suggestion to improve your experience and the mark that you have put to the coffee shops? ¿What kind of service or product would you like there to be in the coffee shops?
12. - Please, choose the range of prices that you would pay for these products in a multicultural coffee shop: Please fill this Personal Information of you: Age:__________________________________________________________________ Sex:__________________________________________________________________ Country: ______________________________________________________________ Studies or Profession: ___________________________________________________ Place of Residency: _____________________________________________________
Capuccino Coffee 230 cc (Midium Size)
o US $ 2.5-US $ 3 o US $ 2 – US $ 2.5 o US $ 1.5 – US $ 2 o Less o I don`t know
Pedazo de Kuchen Frambuesa
o US $ 2.5-US $ 3 o US $ 2 – US $ 2.5 o US $ 1.5 – US $ 2 o Less o I don`t know
68
ANEXO C ANÁLISIS DE IMPORTACIONES DE CAFÉ
Según los datos obtenidos de la Oficina de Estudios y Políticas Agrarias (ODEPA), los
datos sobre importaciones de café en Chile desde el año 1999, se muestran en la
siguiente tabla y gráfico a continuación:
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 200710.656,1 9.549,0 11.467,5 13.573,0 12.444,2 14.394,0 13.271,8 13.506,6 14.013,0 13.717,5
57,3 87,2 66,9 75,2 147,5 170,2 436,8 716,2 349,4 878,867,6 73,2 78,1 87,5 76,5 137,1 290,6 254,1 270,7 307,326,3 7,9 6,3 6,2 9,4 9,5 38,6 18,2 19,7 20,9
- - - - 365,7 126,9 322,5 231,5 214,9 377,410.807,3 9.717,3 11.618,8 13.741,9 13.043,3 14.837,7 14.360,3 14.726,6 14.867,7 15.301,9TOTAL
Toneladas de Importación por Año
Importaciones de Café sin tostar, sin descafeinarImportaciones de Café sin tostar, descafeinadoImportaciones de Café tostado, sin descafeinarImportaciones de Café tostado, descafeinadoImportaciones de Café instantáneo, sin aromatizar
0,0
2.000,0
4.000,0
6.000,0
8.000,0
10.000,0
12.000,0
14.000,0
16.000,0
18.000,0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Tone
lada
s
Año
Importación de Café
Café sin tostar, sin descafeinar
Café sin tostar, descafeinado
Café tostado, sin descafeinar
Café tostado, descafeinado
Café instantáneo, sin aromatizar
Total de Importaciones
Se puede observar que las importaciones de café han ido en aumento desde al año
1999, llegando a ser el año 2007 de 15.301,9 toneladas.
Podríamos deducir entonces un aumento de del consumo de café en el país, lo se liga
al surgimiento y potencial del mercado de las cafeterías.
69
La información de importaciones anterior, se muestra en la siguiente tabla expresada en
miles de dólares:
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 200722.051,2 15.883,6 16.052,3 14.203,4 10.472,6 12.544,1 13.710,0 19.123,0 22.334,8 28.435,1
201,3 234,5 153,1 100,3 367,0 377,4 822,5 1.779,6 885,3 2.435,5411,0 404,8 438,5 480,4 501,8 971,9 1.544,2 1.743,2 1.971,6 2.262,3124,5 38,0 36,2 70,8 86,1 86,8 244,3 192,2 192,8 263,0
- - - - 1.663,3 819,5 1.247,7 1.327,0 1.862,5 3.292,222.788,0 16.560,9 16.680,1 14.854,9 13.090,8 14.799,7 17.568,7 24.165,0 27.247,0 36.688,1
Importaciones de Café instantáneo, sin aromatizarTOTAL
M US$ de Importación por Año
Importaciones de Café sin tostar, sin descafeinarImportaciones de Café sin tostar, descafeinadoImportaciones de Café tostado, sin descafeinarImportaciones de Café tostado, descafeinado
70
ANEXO D COMPETIDORES
LISTA DE CAFÉS PRESENTES EN LA CIUDAD DE SANTIAGO
1 Starbucks Chile S.A. Las Condes 13 Café Le Sophie Santiago 36 Medialuna Dulce Luna Las Condes2 Tavelli Providencia 14 Café Bagdad Providencia 37 Cafetería Galesi Santiago3 Mokka Las Condes 15 Aroma y Sabor Las Condes 38 Café Urbano Providencia
16 Ñahe San Miguel 39 Cafetería Cautivo Santiago17 Café Romeos Santiago 40 Geométrico Santiago
1 Coppelia Providencia 18 Cubita Santiago 41 Los Tribunales Santiago2 Starlight Providencia 19 Café Copenhague Santiago 42 Café Momento Santiago3 Café Havanna Providencia 20 Café Dos mil Seis Santiago 43 Café Santo Pecado Santiago
21 Mr Coffee Las Condes 44 BB Café Vitacura23 Pape Net Providencia 45 Café Latino Santiago
1 The Coffee Club Providencia 24 Jaduejadue Recoleta 46 Café Arabe Santiago2 Cup&Cino Coffee House Lo Barnechea 25 Paltayork Providencia 47 Café Turco La Florida3 Gimoka Providencia 26 Emporio La Rosa Santiago 48 El Patito Loco Santiago4 Café Hacienda de Nariño Las Condes 27 Café Puerto Sano Santiago 49 Café Oriental Santiago5 Café Mosqueto Santiago 28 El Cuarto Café Ñuñoa 50 Café Sicosis Santiago6 Café Melba Las Condes 29 Delly Coffee and the Fut Huechuraba 51 Mussaka Las Condes7 Café entre Obispos Providencia 30 El Granero Santiago 52 Petiti Café Las Condes8 Vob Coffee & Lunch Providencia 31 Café Gazu Santiago 53 Coffee Stop Providencia9 Café Haití Santiago 32 Republica Santiago 54 Café Utopía Santiago
10 MYC House La Reina 33 Cafetería El Grano Las Condes 55 Bendita Tentación Las Condes11 Work Coffee Santiago 34 Café Gourmet Providencia 56 Café Literario de Providencia Providencia12 Azucar Santiago 35 Café Bovary Providencia 57 The Coffee Factory Las Condes
Cafés de Nicho
Cafés Medianos
Cafés Grandes Cafés de Nicho Cafés de Nicho
71
ANEXO E MARKET SHARE, COMPETENCIA
De modo de construir un proxy sobre la participación de mercado de los diferentes
cafés de Santiago, se realizó una investigación consistente en obtener boletas de las
cafeterías más importantes, y obtener de ellas el número de transacciones durante la
diferencia de los números de boletas de dos días distintos. Esto en conjunto con el
conocimiento del número de locales promedio de cada cadena, y suponiendo un
consumo promedio de un capuccino, de modo de tener una referencia homogénea del
ponderador, se pueden obtener aproximaciones de ventas, como muestra la siguiente
tabla:
Gracias a que se contaba con los datos exactos de las ventas de Strabucks para el mes
de enero, no se ha realizado la investigación de boletas con esta cadena, sin embargo
si se le aplica el ponderador de precio de capuccino, para homogeneizar los resultados.
Los datos de venta de la cadena Starbucks para el mes de enero, y el resultado del
promedio de ventas mensuales, se muestra en la siguiente tabla:
Fecha Inicio Fecha Fin Diferencia (días) Al Mes Nº de LocalesTotal Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes26/03/2008 03/04/2008 10 30
nº boleta(ventas) 937175 939261 2086 6258
Fecha Inicio Fecha Fin Diferencia (días) Al Mes Nº de LocalesTotal Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes24/03/2008 02/04/2008 10 30
nº boleta(ventas) 72246 73265 1019 3057
Fecha Inicio Fecha Fin Diferencia (días) Al Mes Nº de LocalesTotal Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes04/04/2008 11/04/2008 7 30
nº boleta(ventas) 297530 300345 2815 12064
Fecha Inicio Fecha Fin Diferencia (días) Al Mes Nº de LocalesTotal Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes04/04/2008 11/04/2008 7 30
nº boleta(ventas) 123943 124731 788 3377
Fecha Inicio Fecha Fin Diferencia (días) Al Mes Nº de LocalesTotal Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes04/04/2008 11/04/2008 7 30
nº boleta(ventas) 234677 235413 736 3154
Fecha Inicio Fecha Fin Diferencia (días) Al Mes Nº de LocalesTotal Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes08/04/2008 13/04/2008 6 30
nº boleta(ventas) 2097364 2100766 3402 17010
Fecha Inicio Fecha Fin Diferencia (días) Al Mes Nº de LocalesTotal Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes7
nº boleta(ventas) 2.654
Fecha Inicio Fecha Fin Diferencia (días) Al Mes Nº de LocalesTotal Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes16/04/2008 23/04/2008 7 30
nº boleta(ventas) 2649756 2669506 19750 84643
Estudio de Ventas a través de las Boletas
Mokka
Starbucks Coffee
1 84.643Coppelia
Starlight coffee
Cafés de Nicho (Tomodachi)
Tavelli
Havanna
Café Literario Providencia
191.093
$ 1.900 $ 59.451.000
$ 1.500 $ 229.275.000
$ 1.300 $ 235.253.571
$ 1.950 $ 372.631.350
12
50 152.850
180.964
43.903
3.154
204.120
$ 1.200 $ 52.683.429
$ 700 $ 2.208.000
$ 1.790 $ 365.374.800
5 31.290
15
13
1
$ 1.790 $ 151.510.714
72
Totales Mes Trans. Mensuales Trans. Semanales
Isidora 17.673 4418Dehesa 12.244 3061Arauco 23.724 5931Las Condes 13.549 3387Vespucio 7.387 1847Apoquindo 13.277 3319Interamericana 8.642 2161San Carlos 8.319 2080Alonso 11.219 2805Costanera 11.165 2791Asis 4.385 1096Shooping 3.708 927Aero Internacional 13.204 3301Aero Nacional 7.897 1974Vitacura 3.956 989Colón 8.673 2168Luis Pasteur 7.545 1886Lyon 14.526 3632Total 191.093 47.773
Media 10.616 2.654Desv. Estandar 5050,9 1262,7
Starbucks
De los las ventas totales mensuales, se puede obtener entonces la siguiente gráfica con
la participación de mercado de cada actor:
73
Además se pudo realizar un analisis de las caracteristicas más importantes de la
competencia directa de Global Coffee, in situ, el cual se puede observar en la siguiente
tabla:
Nº Mesas Ambiente Calidad de Atención Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes14 Bueno Regular 1.700 1000 Sí 20-35
Nº Mesas Ambiente Calidad de Atención Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes15 Bueno Buena 1.200 800 Sí 18-30
Nº Mesas Ambiente Calidad de Atención Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes30 Malo Buena 1.300 900 No 30-50
Nº Mesas Ambiente Calidad de Atención Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes20 Regular Buena 1.200 900 No 30-50
Nº Mesas Ambiente Calidad de Atención Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes30 Regular Mala 700 700 No 18-50
Nº Mesas Ambiente Calidad de Atención Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes35 Regular Buena 1790 990 No 25-50
Nº Mesas Ambiente Calidad de Atención Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes20 Bueno Buena 1950 1150 Sí 18-30
Nº Mesas Ambiente Calidad de Atención Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes35 Regular Buena 1790 990 No 25-50
Precios
Mokka
Starbucks Coffee
Starlight coffee
Cafés de Nicho (Tomodachi)
Tavelli
Havanna
Café Literario Providencia
Estudio de CualidadesPrecios
Precios
Precios
Precios
Precios
Precios
Precios
Coppelia
74
ANEXO F
PRECIOS DE PRODUCTOS, CATEGORÍA Y MODELO DE INGRESOS
En la siguiente tabla se detallan los precios de los productos, agrupados por
categorías, los cuales fueron obtenidos en base al estudio de mercado de la
competencia, y en el caso de las bebidas calientes y las tortas, fueron obtenidos en
base a los niveles de precios preferidos evidenciados por los encuestados.
Además de esto, en la tabla se muestra la manera de obtención de los precios de
lanzamiento “promedio” de cada categoría, que corresponderán a los precios
durante el primer año de funcionamiento del café (notar que estos precios promedio
son ficticios, sólo con el objetivo de mostrar en el trabajo los niveles promedios de
precio de las categorías).
PRECIOS DE PRODUCTOS Y CATEGORÍAS (Valores en pesos)
Pastelería Precios Frecuencia* Porcentaje Precio Promedio Ponderado Precio Lanzamiento Pastelería
Trozo de Torta (12 porciones) $ 1.400 40 32%
Pie de Limón (12 porciones) $ 1.100 15 12%
Kuchen de Frambuesa (12 porciones) $ 1.100 36 29%
Cheesecake de Frambuesa (12 porciones) $ 1.400 35 28%
Sandwiches Precio Promedio Precio Lanzamiento SandwichesChurrasco SoloChurrasco ItalianoBarros LucoJamón PaltaBarros JarpaVegetariano
Bebidas Calientes Precios Frecuencia* Porcentaje Precio Promedio Ponderado Precio Lanzamiento Bebidas CalientesEspresso $ 800 19 11%Cortado $ 1.200 28 16%Capuccino $ 1.200 43 25%Latte $ 1.200 18 10%Té $ 500 16 9%Té con Leche $ 550 3 2%Chocolate Caliente $ 1.200 18 10%Mocha $ 1.200 30 17%
Bebidas Frías Precio Promedio Precio Lanzamiento bebidas FríasFrapuccinoJugo GranizadoBebida en MáquinaBebida en LataNectar Boca AnchaJugos NaturalesAgua Mineral Dasani
$ 700$ 1.000
$ 600
Precios$ 1.200
$ 1.200
$ 600
$ 700 $ 857
$ 1.300
$ 1.800
$ 1.100
$ 900
$ 1.279
$ 1.081
$ 1.833
Precios
$ 1.500
$ 2.200
$ 1.900$ 1.400
$ 1.800
$ 2.200
75
En la siguiente tabla se muestra la variación del nivel de precios en los 5 años de
análisis del plan de negocio.
NIVEL DE PRECIOS ANUALES (Valores en pesos)
1º AÑO 2º AÑO 3º AÑO 4º AÑO 5º AÑO
Pastelería $ 1.300 $ 1.430 $ 1.573 $ 1.573 $ 1.600
Sandwiches $ 1.800 $ 1.980 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.200
Bebidas Calientes $ 1.100 $ 1.210 $ 1.331 $ 1.331 $ 1.400
Bebidas Frías $ 900 $ 990 $ 1.089 $ 1.089 $ 1.100
VARIACIÓN DE PRECIOS PROMEDIOCATEGORÍA
Existe un aumento del nivel de precios el 2º año de un 10%, luego nuevamente un
nivel de aumento de mismo nivel en el 3º año, para luego mantenerse el 4º año
estable, y aumentar nuevamente el nivel de precios al 5º año.
76
ANEXO G
PROYECCIÓN DE VENTAS A continuación se detalla la proyección de Ventas para cada categoría de productos (valores en pesos):
1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas Pastelería $ 728.000 $ 1.998.400 $ 2.620.800 $ 3.816.000 $ 21.926.400 $ 32.083.200 $ 38.188.800 $ 39.475.200Unidades Pastelería 560 1.537 2.016 2.935 15.333 20.396 24.278 24.672Sandwiches $ 1.996.800 $ 4.382.400 $ 7.206.400 $ 10.526.400 $ 54.009.600 $ 71.404.800 $ 82.310.400 $ 87.244.800Unidades Sandwiches 1.109 2.435 4.004 5.848 27.278 32.785 37.792 39.657Bebidas Calientes $ 3.279.200 $ 4.883.200 $ 6.973.600 $ 9.234.400 $ 42.864.000 $ 47.568.000 $ 53.904.000 $ 58.924.800Unidades B.Calientes 2.981 4.439 6.340 8.395 35.425 35.739 40.499 42.089Bebidas Frías $ 544.000 $ 1.104.000 $ 1.552.000 $ 2.000.000 $ 10.492.800 $ 11.347.200 $ 12.076.800 $ 12.384.000Unidades B.Frías 604 1.227 1.724 2.222 10.599 10.420 11.090 11.258
Total Ventas $ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800Total Unidades Vendidas 5.255 9.638 14.084 19.401 88.634 99.339 113.658 117.676
Clientes promedio ($2.500) 2.619 4.947 7.341 10.231 51.717 64.961 74.592 79.212
1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Proyección de Ventas $ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 129.292.80 $ 162.403.20 $ 186.480.00 $ 198.028.80
$ 0
$ 50.000.000
$ 100.000.000
$ 150.000.000
$ 200.000.000
$ 250.000.000
$ P
ESO
S
Proyección de Ventas
77
ANEXO H
PLANIFICACIÓN DE PROMOCIÓN A continuación se detallan las cotizaciones y cálculos previos para la obtención de las
proyecciones del presupuesto de promoción:
• El envío de e-mails masivo a 100.000 cuentas de correo, tiene un valor de
$100.000 (“Creaciones Chile”- www.creacioneschile.cl/email-marketing.doc)
• Los siguientes itemes fueron cotizados en la agencia de publicidad
“EnderGroup”:
o Costo de Jornada 1 promotora: $30.000
o Arriendo de Van transporte al día: $40.000
o Costo de Flyer: $12, bajo un régimen de compra de más de 50.000 flyers.
Son volantes de 20cmx20cm en couche brillante de 130 grs, 1/0 en
cuatricomia.
o Costo de jornada supervisor de promoción: $30.000
o Todo lo anterior tiene relación al “marketing directo”, del cual se muestra a
continuación un resumen de costos y periodicidad:
Marketing Directo Mes 1 Mes 2 Mes 3
2 Promotoras (3 lugares) $ 480.000 $ 480.000 $ 480.000supervisor $ 240.000 $ 240.000 $ 240.000Flyers $ 288.000 $ 230.400 $ 230.400Locomoción. $ 320.000 $ 320.000 $ 320.000Total Marketing Directo $ 1.328.000 $ 1.270.400 $ 1.270.400
• Tanto en las Universidades, Centros de Idiomas, Hoteles y Agencias de Viajes,
se dejarán 500 flyeres semanales distribuidos en los distintos establecimientos
en cada categoría identificados en cada semana, los cuales se encontrarán en
los alrededores del barrio Bellas Artes, en la comuna de Santiago Centro.
• No existe costo en dejar flyers en Universidades, Instituto de Idiomas ni Agencias
de Viajes.
78
• El costo de la aparición en Publiguías, es de $120.000, que corresponde a un
régimen anual de aparición en la g uía, en el formato más económico.
• Los siguientes son los costos relativos a una participación en un seminario, que
toma en cuenta las cotizaciones de la agencia de publicidad Ender Group ( Se
debe tener en cuenta que existen costos hundidos del 1º Seminario relativos a 1
Stand y 1 pendón que no se contarán en las visitas en seminarios posteriores):
Arriendo Van transporte al día $ 40.000
200 cafés espresso $ 14.0002 Promotoras $ 60.000
1 Stand $ 200.000
1 Pendón $ 50.000
Total Seminario 1º vez $ 364.000Total Seminarios siguientes $ 114.000
79
A continuación se muestra la periodicidad y montos que representa el plan de publicidad de Global Coffee:
Segmento Objetivo Medio Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1Marketing Directo $ 1.328.000 $ 1.270.400 $ 1.270.400 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 3.868.800Banner Internet $ 90.000 $ 90.000 $ 90.000 $ 0 $ 0 $ 90.000 $ 0 $ 0 $ 90.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 450.000Publiguías $ 120.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 120.000Mailing $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 600.000Flyers en Universidades $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 168.000Flyers en Instituto de Idiomas $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 168.000Flyers en Hoteles $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 168.000Flyers en Agencia de Viajes $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 168.000
Profesionales Presencia en Seminarios $ 364.000 $ 114.000 $ 114.000 $ 0 $ 114.000 $ 0 $ 114.000 $ 0 $ 114.000 $ 0 $ 114.000 $ 114.000 $ 1.162.000
Total $ 2.098.000 $ 1.570.400 $ 1.574.400 $ 96.000 $ 214.000 $ 186.000 $ 214.000 $ 96.000 $ 304.000 $ 96.000 $ 214.000 $ 210.000 $ 6.872.800
Segmento Objetivo Medio Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Marketing Directo $ 1.328.000 $ 1.270.400 $ 1.270.400 $ 1.270.400 $ 0 $ 0 $ 1.270.400 $ 0 $ 1.270.400 $ 0 $ 0 $ 0 $ 7.680.000 $ 7.680.000 $ 7.680.000 $ 7.680.000Banner Internet $ 90.000 $ 90.000 $ 90.000 $ 0 $ 0 $ 90.000 $ 0 $ 0 $ 90.000 $ 0 $ 90.000 $ 0 $ 540.000 $ 540.000 $ 540.000 $ 540.000Publiguías $ 120.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000Mailing $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 100.000 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 700.000 $ 700.000 $ 700.000 $ 700.000Flyers en Universidades $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000Flyers en Instituto de Idiomas $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000Flyers en Hoteles $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000Flyers en Agencia de Viajes $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 0 $ 24.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000
Profesionales Presencia en Seminarios $ 114.000 $ 114.000 $ 114.000 $ 0 $ 114.000 $ 0 $ 114.000 $ 0 $ 114.000 $ 0 $ 114.000 $ 114.000 $ 912.000 $ 912.000 $ 912.000 $ 912.000
Total $ 1.848.000 $ 1.570.400 $ 1.574.400 $ 1.366.400 $ 214.000 $ 286.000 $ 1.580.400 $ 96.000 $ 1.574.400 $ 96.000 $ 304.000 $ 210.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000
"General" (a los tres segmentos)
Estudiantes
Turistas
AÑO 1
"General" (a los tres segmentos)
Estudiantes
Turistas
AÑO 2
80
ANEXO I INFORMACIÓN SECUNDARIA DE MERCADO
En la pagina web de la Red de Oficinas Económicas y Comerciales de España en el
Exterior(http://www.oficinascomerciales.es/icex/cda/controller/pageOfecomes/0,5310,52
80449_5282927_5284940_4024053_CL,00.html) , se comunican los resultados de un
Censo de “Fast Food Service” en Santiago de Chile correspondiente al año 2007. El
siguiente párrafo es un pequeño extracto de ésta:
“De acuerdo con los datos proporcionados por el último Censo Food Services llevado a
cabo entre Julio y Agosto de 2007 en Santiago, del total de establecimientos censados
en la Región Metropolitana un 46% son restaurantes, lo que asciende a un total de
2.842 establecimientos. A este elevado porcentaje de restaurantes le siguen con un
15% las panaderías, un 12% las cafeterías y un 11% los Fast Food. Comparando con
los resultados obtenidos en Noviembre de 2006, el sector ha experimentado un
crecimiento del 0,6%, pasando de 5.669 a 5.707 puntos de venta…”
De acuerdo a los datos entregados por la noticia, es posible asumir el crecimiento
aproximado del mercado de las cafeterías el año 2007 en un 0,6%.
81
ANEXO J PLAN DE ADQUISICIÓN
A continuación se detallarán los supuestos realizados para la obtención del Plan de
Adquisiciones que se expondrá posteriormente.
Supuestos en Ítems de Adquisiciones:
• 1 Sándwich promedio consumido, representará 1 pan, 5 gr de mayonesa, 50 gr de
churrasco, 100 gr de palta, 10 gr de jamón, 30 gr de verdura, 10 gr de queso. (Si bien no
todos los sándwich poseen todos los productos citados, se ha supuesto este modelo
como representativo para abarcar el uso de todos los elementos).
• El Ítem verdura, corresponde a un promedio de uso de Lechuga y Tomate.
• 1 Bebida Caliente corresponde a: 0,005 Kg de Café en grano; a 0,005 Kg de ingrediente
de cappuccino; a 0,0025 Kg de ingrediente de Té; a 0,0025 Kg de ingrediente de
chocolate; a 1 vaso ; y a 0,005 Kg de azúcar.
• Entre 100 Bebidas Frías, existirán 40 jugos naturales, 30 bebidas en lata, 20 néctares y
10 aguas minerales.
• Se utilizaron las ventas proyectadas por categoría en cada periodo, para obtener la
“cantidad por categoría”, a través de la división de: “ventas /precio de venta promedio”
expuesto en el Anexo F en las variaciones de precio.
• Las cantidades requeridas de cada ítem de adquisición, fue entonces obtenida en base a
las cantidades vendidas en cada categoría, en cada periodo.
82
Plan de Adquisiciones
Plan Trimestral 1º Año
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 1.300 560 $ 728.000 $ 1.300 1537 $ 1.998.400 $ 1.300 2016 $ 2.620.800 $ 1.300 2935 $ 3.816.000
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoSet de Pasteles UN $ 448 560 $ 250.880 $ 448 1.537 $ 688.679 $ 448 2.016 $ 903.168 $ 448 2.935 $ 1.315.052
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.800 1109 $ 1.996.800 $ 1.800 2435 $ 4.382.400 $ 1.800 4004 $ 7.206.400 $ 1.800 5848 $ 10.526.400
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoPan UN $ 143 1.109 $ 158.635 $ 143 2.435 $ 348.157 $ 143 4.004 $ 572.508 $ 143 5.848 $ 836.264
Mayonesa KG $ 2.290 6 $ 12.702 $ 2.290 12 $ 27.877 $ 2.290 20 $ 45.841 $ 2.290 29 $ 66.960Churrasco KG $ 7.000 55 $ 388.267 $ 7.000 122 $ 852.133 $ 7.000 200 $ 1.401.244 $ 7.000 292 $ 2.046.800
Palta KG $ 2.188 111 $ 242.722 $ 2.188 243 $ 532.705 $ 2.188 400 $ 875.978 $ 2.188 585 $ 1.279.542Jamón KG $ 5.500 11 $ 61.013 $ 5.500 24 $ 133.907 $ 5.500 40 $ 220.196 $ 5.500 58 $ 321.640
Verduras (lechuga, tomate) KG $ 1.000 33 $ 33.280 $ 1.000 73 $ 73.040 $ 1.000 120 $ 120.107 $ 1.000 175 $ 175.440Queso KG $ 3.600 11 $ 39.936 $ 3.600 24 $ 87.648 $ 3.600 40 $ 144.128 $ 3.600 58 $ 210.528
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.100 2981 $ 3.279.200 $ 1.100 4439 $ 4.883.200 $ 1.100 6340 $ 6.973.600 $ 1.100 8395 $ 9.234.400
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elementoCafé KG $ 6.600 15 $ 98.376 $ 6.600 22 $ 146.496 $ 6.600 32 $ 209.208 $ 6.600 42 $ 277.032
Capuccino KG $ 4.300 15 $ 64.093 $ 4.300 22 $ 95.444 $ 4.300 32 $ 136.302 $ 4.300 42 $ 180.491Té KG $ 3.200 7 $ 23.849 $ 3.200 11 $ 35.514 $ 3.200 16 $ 50.717 $ 3.200 21 $ 67.159
Chocolate KG $ 2.800 7 $ 20.868 $ 2.800 11 $ 31.075 $ 2.800 16 $ 44.377 $ 2.800 21 $ 58.764Vasos UN $ 22 2981 $ 65.584 $ 22 4439 $ 97.664 $ 22 6340 $ 139.472 $ 22 8395 $ 184.688Azucar KG $ 389 15 $ 5.798 $ 389 22 $ 8.634 $ 389 32 $ 12.331 $ 389 42 $ 16.328
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 900 604 $ 544.000 $ 900 1227 $ 1.104.000 $ 900 1724 $ 1.552.000 $ 900 2222 $ 2.000.000
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elementoJugos UN $ 250 242 $ 60.444 $ 250 491 $ 122.667 $ 250 690 $ 172.444 $ 250 889 $ 222.222
Bebida en Lata UN $ 165 181 $ 29.920 $ 165 368 $ 60.720 $ 165 517 $ 85.360 $ 165 667 $ 110.000Nectar UN $ 216 121 $ 26.112 $ 216 245 $ 52.992 $ 216 345 $ 74.496 $ 216 444 $ 96.000
Agua Mineral UN $ 112 60 $ 6.770 $ 112 123 $ 13.739 $ 112 172 $ 19.314 $ 112 222 $ 24.889
Pastelería
Trimestre 1
Bebidas Frías
Trimestre 2
Trimestre 2
Trimestre 2
Trimestre 1
Sandwiches
Trimestre 1
Bebidas Calientes
Trimestre 3
Trimestre 3
Trimestre 3
Trimestre 4
Trimestre 4
Trimestre 4
83
Plan Anual 2º a 5º Año:
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 1.430 15333 $ 21.926.400 $ 1.573 20396 $ 32.083.200 $ 1.573 24278 $ 38.188.800 $ 1.600 24672 $ 39.475.200
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoSet de Pasteles UN $ 448 15.333 $ 6.869.250 $ 448 20.396 $ 9.137.491 $ 448 24.278 $ 10.876.403 $ 448 24.672 $ 11.053.056
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.980 27278 $ 54.009.600 $ 2.178 32785 $ 71.404.800 $ 2.178 37792 $ 82.310.400 $ 2.200 39657 $ 87.244.800
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoPan UN $ 143 27.278 $ 3.900.693 $ 143 32.785 $ 4.688.194 $ 143 37.792 $ 5.404.218 $ 143 39.657 $ 5.670.912
Mayonesa KG $ 2.290 136 $ 312.328 $ 2.290 164 $ 375.383 $ 2.290 189 $ 432.715 $ 2.290 198 $ 454.070
Churrasco KG $ 7.000 1.364 $ 9.547.152 $ 7.000 1.639 $ 11.474.601 $ 7.000 1.890 $ 13.227.107 $ 7.000 1.983 $ 13.879.855Palta KG $ 2.188 2.728 $ 5.968.334 $ 2.188 3.278 $ 7.173.265 $ 2.188 3.779 $ 8.268.832 $ 2.188 3.966 $ 8.676.892
Jamón KG $ 5.500 273 $ 1.500.267 $ 5.500 328 $ 1.803.152 $ 5.500 378 $ 2.078.545 $ 5.500 397 $ 2.181.120Verduras (lechuga, tomate) KG $ 1.000 818 $ 818.327 $ 1.000 984 $ 983.537 $ 1.000 1.134 $ 1.133.752 $ 1.000 1.190 $ 1.189.702
Queso KG $ 3.600 273 $ 981.993 $ 3.600 328 $ 1.180.245 $ 3.600 378 $ 1.360.502 $ 3.600 397 $ 1.427.642
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.210 35425 $ 42.864.000 $ 1.331 35739 $ 47.568.000 $ 1.331 40499 $ 53.904.000 $ 1.400 42089 $ 58.924.800
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elementoCafé KG $ 6.600 177 $ 1.169.018 $ 6.600 179 $ 1.179.372 $ 6.600 202 $ 1.336.463 $ 6.600 210 $ 1.388.942
Capuccino KG $ 4.300 177 $ 761.633 $ 4.300 179 $ 768.379 $ 4.300 202 $ 870.726 $ 4.300 210 $ 904.917Té KG $ 3.200 89 $ 283.398 $ 3.200 89 $ 285.908 $ 3.200 101 $ 323.991 $ 3.200 105 $ 336.713
Chocolate KG $ 2.800 89 $ 247.974 $ 2.800 89 $ 250.170 $ 2.800 101 $ 283.492 $ 2.800 105 $ 294.624Vasos UN $ 22 35425 $ 779.345 $ 22 35739 $ 786.248 $ 22 40499 $ 890.975 $ 22 42089 $ 925.961
Azucar KG $ 389 177 $ 68.901 $ 389 179 $ 69.511 $ 389 202 $ 78.770 $ 389 210 $ 81.863
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 990 10599 $ 10.492.800 $ 1.089 10420 $ 11.347.200 $ 1.089 11090 $ 12.076.800 $ 1.100 11258 $ 12.384.000
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elementoJugos UN $ 250 4240 $ 1.059.879 $ 250 4168 $ 1.041.983 $ 250 4436 $ 1.108.981 $ 250 4503 $ 1.125.818
Bebida en Lata UN $ 165 3180 $ 524.640 $ 165 3126 $ 515.782 $ 165 3327 $ 548.945 $ 165 3377 $ 557.280Nectar UN $ 216 2120 $ 457.868 $ 216 2084 $ 450.137 $ 216 2218 $ 479.080 $ 216 2252 $ 486.353
Agua Mineral UN $ 112 1060 $ 118.706 $ 112 1042 $ 116.702 $ 112 1109 $ 124.206 $ 112 1126 $ 126.092
Pastelería
Año 2
Sandwiches
Año 2
Bebidas Calientes
Bebidas Frías
Año 4
Año 4
Año 4
Año 4
Año 5
Año 5
Año 5
Año 5Año 2
Año 3
Año 3
Año 3
Año 3
Año 2
84
Plan Mensual 1º Año por Categoría: Pastelería:
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.300 560 $ 728.000 $ 1.300 1537 $ 1.998.400 $ 1.300 2016 $ 2.620.800 $ 1.300 2935 $ 3.816.000
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoSet de Pasteles UN $ 448 560 $ 250.880 $ 448 1.537 $ 688.679 $ 448 2.016 $ 903.168 $ 448 2.935 $ 1.315.052
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.300 106 $ 137.600 $ 1.300 454 $ 590.400 $ 1.300 612 $ 795.200 $ 1.300 841 $ 1.092.800
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoSet de Pasteles UN $ 448 106 $ 47.419 $ 448 454 $ 203.461 $ 448 612 $ 274.038 $ 448 841 $ 376.596
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.300 167 $ 217.600 $ 1.300 533 $ 692.800 $ 1.300 656 $ 852.800 $ 1.300 994 $ 1.292.800
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoSet de Pasteles UN $ 448 167 $ 74.988 $ 448 533 $ 238.750 $ 448 656 $ 293.888 $ 448 994 $ 445.519
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.300 287 $ 372.800 $ 1.300 550 $ 715.200 $ 1.300 748 $ 972.800 $ 1.300 1100 $ 1.430.400
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoSet de Pasteles UN $ 448 287 $ 128.473 $ 448 550 $ 246.469 $ 448 748 $ 335.242 $ 448 1.100 $ 492.938
MES 1
Pastelería
MES 2
Pastelería
MES 7
MES 8
Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4
Pastelería TRIMESTRE
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12MES 3
Pastelería
MES 4
MES 5
MES 6
85
Plan Mensual 1º Año por Categoría: Sándwiches:
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 1.800 1109 $ 1.996.800 $ 1.800 2435 $ 4.382.400 $ 1.800 4004 $ 7.206.400 $ 1.800 5848 $ 10.526.400
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoPan UN $ 143 1.109 $ 158.635 $ 143 2.435 $ 348.157 $ 143 4.004 $ 572.508 $ 143 5.848 $ 836.264
Mayonesa KG $ 2.290 6 $ 12.702 $ 2.290 12 $ 27.877 $ 2.290 20 $ 45.841 $ 2.290 29 $ 66.960Churrasco KG $ 7.000 55 $ 388.267 $ 7.000 122 $ 852.133 $ 7.000 200 $ 1.401.244 $ 7.000 292 $ 2.046.800
Palta KG $ 2.188 111 $ 242.722 $ 2.188 243 $ 532.705 $ 2.188 400 $ 875.978 $ 2.188 585 $ 1.279.542Jamón KG $ 5.500 11 $ 61.013 $ 5.500 24 $ 133.907 $ 5.500 40 $ 220.196 $ 5.500 58 $ 321.640
Verduras (lechuga, tomate) KG $ 1.000 33 $ 33.280 $ 1.000 73 $ 73.040 $ 1.000 120 $ 120.107 $ 1.000 175 $ 175.440Queso KG $ 3.600 11 $ 39.936 $ 3.600 24 $ 87.648 $ 3.600 40 $ 144.128 $ 3.600 58 $ 210.528
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.800 236 $ 425.600 $ 1.800 669 $ 1.204.800 $ 1.800 1096 $ 1.972.800 $ 1.800 1726 $ 3.107.200
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoPan UN $ 143 236 $ 33.812 $ 143 669 $ 95.715 $ 143 1.096 $ 156.728 $ 143 1.726 $ 246.850
Mayonesa KG $ 2.290 1 $ 2.707 $ 2.290 3 $ 7.664 $ 2.290 5 $ 12.549 $ 2.290 9 $ 19.765
Churrasco KG $ 7.000 12 $ 82.756 $ 7.000 33 $ 234.267 $ 7.000 55 $ 383.600 $ 7.000 86 $ 604.178
Palta KG $ 2.188 24 $ 51.734 $ 2.188 67 $ 146.450 $ 2.188 110 $ 239.805 $ 2.188 173 $ 377.697
Jamón KG $ 5.500 2 $ 13.004 $ 5.500 7 $ 36.813 $ 5.500 11 $ 60.280 $ 5.500 17 $ 94.942
Verduras (lechuga, tomate) KG $ 1.000 7 $ 7.093 $ 1.000 20 $ 20.080 $ 1.000 33 $ 32.880 $ 1.000 52 $ 51.787
Queso KG $ 3.600 2 $ 8.512 $ 3.600 7 $ 24.096 $ 3.600 11 $ 39.456 $ 3.600 17 $ 62.144
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.800 394 $ 708.800 $ 1.800 840 $ 1.512.000 $ 1.800 1352 $ 2.433.600 $ 1.800 1982 $ 3.568.000
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento
Pan UN $ 143 394 $ 56.310 $ 143 840 $ 120.120 $ 143 1.352 $ 193.336 $ 143 1.982 $ 283.458
Mayonesa KG $ 2.290 2 $ 4.509 $ 2.290 4 $ 9.618 $ 2.290 7 $ 15.480 $ 2.290 10 $ 22.696
Churrasco KG $ 7.000 20 $ 137.822 $ 7.000 42 $ 294.000 $ 7.000 68 $ 473.200 $ 7.000 99 $ 693.778
Palta KG $ 2.188 39 $ 86.159 $ 2.188 84 $ 183.792 $ 2.188 135 $ 295.818 $ 2.188 198 $ 433.710
Jamón KG $ 5.500 4 $ 21.658 $ 5.500 8 $ 46.200 $ 5.500 14 $ 74.360 $ 5.500 20 $ 109.022
Verduras (lechuga, tomate) KG $ 1.000 12 $ 11.813 $ 1.000 25 $ 25.200 $ 1.000 41 $ 40.560 $ 1.000 59 $ 59.467
Queso KG $ 3.600 4 $ 14.176 $ 3.600 8 $ 30.240 $ 3.600 14 $ 48.672 $ 3.600 20 $ 71.360
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 1.800 479 $ 862.400 $ 1.800 925 $ 1.665.600 $ 1.800 1556 $ 2.800.000 $ 1.800 2140 $ 3.851.200
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elementoPan UN $ 143 479 $ 68.513 $ 143 925 $ 132.323 $ 143 1.556 $ 222.444 $ 143 2.140 $ 305.956
Mayonesa KG $ 2.290 2 $ 5.486 $ 2.290 5 $ 10.595 $ 2.290 8 $ 17.811 $ 2.290 11 $ 24.498Churrasco KG $ 7.000 24 $ 167.689 $ 7.000 46 $ 323.867 $ 7.000 78 $ 544.444 $ 7.000 107 $ 748.844
Palta KG $ 2.188 48 $ 104.830 $ 2.188 93 $ 202.463 $ 2.188 156 $ 340.356 $ 2.188 214 $ 468.135Jamón KG $ 5.500 5 $ 26.351 $ 5.500 9 $ 50.893 $ 5.500 16 $ 85.556 $ 5.500 21 $ 117.676
Verduras (lechuga, tomate) KG $ 1.000 14 $ 14.373 $ 1.000 28 $ 27.760 $ 1.000 47 $ 46.667 $ 1.000 64 $ 64.187
Queso KG $ 3.600 5 $ 17.248 $ 3.600 9 $ 33.312 $ 3.600 16 $ 56.000 $ 3.600 21 $ 77.024
Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4
SandwichesTRIMESTRE
MES 10
MES 11
MES 12
Sandwiches
MES 4
MES 5
MES 6
MES 7
MES 8
MES 9
MES 1
Sandwiches
MES 2
Sandwiches
MES 3
86
Plan Mensual 1º Año por Categoría: Bebidas Calientes:
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 1.100 2981 $ 3.279.200 $ 1.100 4439 $ 4.883.200 $ 1.100 6340 $ 6.973.600 $ 1.100 8395 $ 9.234.400
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elementoCafé KG $ 6.600 15 $ 98.376 $ 6.600 22 $ 146.496 $ 6.600 32 $ 209.208 $ 6.600 42 $ 277.032
Capuccino KG $ 4.300 15 $ 64.093 $ 4.300 22 $ 95.444 $ 4.300 32 $ 136.302 $ 4.300 42 $ 180.491Té KG $ 3.200 7 $ 23.849 $ 3.200 11 $ 35.514 $ 3.200 16 $ 50.717 $ 3.200 21 $ 67.159
Chocolate KG $ 2.800 7 $ 20.868 $ 2.800 11 $ 31.075 $ 2.800 16 $ 44.377 $ 2.800 21 $ 58.764Vasos UN $ 22 2981 $ 65.584 $ 22 4439 $ 97.664 $ 22 6340 $ 139.472 $ 22 8395 $ 184.688
Azucar KG $ 389 15 $ 5.798 $ 389 22 $ 8.634 $ 389 32 $ 12.331 $ 389 42 $ 16.328
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 1.100 893 $ 982.400 $ 1.100 1313 $ 1.444.000 $ 1.100 1844 $ 2.028.800 $ 1.100 2589 $ 2.848.000Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento
Café KG $ 6.600 4 $ 29.472 $ 6.600 7 $ 43.320 $ 6.600 9 $ 60.864 $ 6.600 13 $ 85.440Capuccino KG $ 4.300 4 $ 19.201 $ 4.300 7 $ 28.224 $ 4.300 9 $ 39.654 $ 4.300 13 $ 55.665
Té KG $ 3.200 2 $ 7.145 $ 3.200 3 $ 10.502 $ 3.200 5 $ 14.755 $ 3.200 6 $ 20.713Chocolate KG $ 2.800 2 $ 6.252 $ 2.800 3 $ 9.189 $ 2.800 5 $ 12.911 $ 2.800 6 $ 18.124
Vasos UN $ 22 893 $ 19.648 $ 22 1313 $ 28.880 $ 22 1844 $ 40.576 $ 22 2589 $ 56.960Azucar KG $ 389 4 $ 1.737 $ 389 7 $ 2.553 $ 389 9 $ 3.587 $ 389 13 $ 5.036
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 1.100 966 $ 1.062.400 $ 1.100 1503 $ 1.653.600 $ 1.100 2127 $ 2.340.000 $ 1.100 2839 $ 3.122.400Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento
Café KG $ 6.600 5 $ 31.872 $ 6.600 8 $ 49.608 $ 6.600 11 $ 70.200 $ 6.600 14 $ 93.672Capuccino KG $ 4.300 5 $ 20.765 $ 4.300 8 $ 32.320 $ 4.300 11 $ 45.736 $ 4.300 14 $ 61.029
Té KG $ 3.200 2 $ 7.727 $ 3.200 4 $ 12.026 $ 3.200 5 $ 17.018 $ 3.200 7 $ 22.708Chocolate KG $ 2.800 2 $ 6.761 $ 2.800 4 $ 10.523 $ 2.800 5 $ 14.891 $ 2.800 7 $ 19.870
Vasos UN $ 22 966 $ 21.248 $ 22 1503 $ 33.072 $ 22 2127 $ 46.800 $ 22 2839 $ 62.448Azucar KG $ 389 5 $ 1.879 $ 389 8 $ 2.924 $ 389 11 $ 4.138 $ 389 14 $ 5.521
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 1.100 1122 $ 1.234.400 $ 1.100 1623 $ 1.785.600 $ 1.100 2368 $ 2.604.800 $ 1.100 2967 $ 3.264.000Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento
Café KG $ 6.600 6 $ 37.032 $ 6.600 8 $ 53.568 $ 6.600 12 $ 78.144 $ 6.600 15 $ 97.920Capuccino KG $ 4.300 6 $ 24.127 $ 4.300 8 $ 34.900 $ 4.300 12 $ 50.912 $ 4.300 15 $ 63.796
Té KG $ 3.200 3 $ 8.977 $ 3.200 4 $ 12.986 $ 3.200 6 $ 18.944 $ 3.200 7 $ 23.738
Chocolate KG $ 2.800 3 $ 7.855 $ 2.800 4 $ 11.363 $ 2.800 6 $ 16.576 $ 2.800 7 $ 20.771
Vasos UN $ 22 1122 $ 24.688 $ 22 1623 $ 35.712 $ 22 2368 $ 52.096 $ 22 2967 $ 65.280
Azucar KG $ 389 6 $ 2.183 $ 389 8 $ 3.157 $ 389 12 $ 4.606 $ 389 15 $ 5.771
Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4
Bebidas Calientes
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
MES 2
Bebidas Calientes
MES 3
Bebidas Calientes
MES 4
MES 5
MES 6
MES 1
Bebidas Calientes
MES 7
87
Plan Mensual 1º Año por Categoría: Bebidas Frías:
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría
$ 900 604 $ 544.000 $ 900 1227 $ 1.104.000 $ 900 1724 $ 1.552.000 $ 900 2222 $ 2.000.000
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elementoJugos UN $ 250 242 $ 60.444 $ 250 491 $ 122.667 $ 250 690 $ 172.444 $ 250 889 $ 222.222
Bebida en Lata UN $ 165 181 $ 29.920 $ 165 368 $ 60.720 $ 165 517 $ 85.360 $ 165 667 $ 110.000Nectar UN $ 216 121 $ 26.112 $ 216 245 $ 52.992 $ 216 345 $ 74.496 $ 216 444 $ 96.000
Agua Mineral UN $ 112 60 $ 6.770 $ 112 123 $ 13.739 $ 112 172 $ 19.314 $ 112 222 $ 24.889
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 900 160 $ 144.000 $ 900 347 $ 312.000 $ 900 533 $ 480.000 $ 900 658 $ 592.000
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elementoJugos UN $ 250 64 $ 16.000 $ 250 139 $ 34.667 $ 250 213 $ 53.333 $ 250 263 $ 65.778
Bebida en Lata UN $ 165 48 $ 7.920 $ 165 104 $ 17.160 $ 165 160 $ 26.400 $ 165 197 $ 32.560Nectar UN $ 216 32 $ 6.912 $ 216 69 $ 14.976 $ 216 107 $ 23.040 $ 216 132 $ 28.416
Agua Mineral UN $ 112 16 $ 1.792 $ 112 35 $ 3.883 $ 112 53 $ 5.973 $ 112 66 $ 7.367
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 900 160 $ 144.000 $ 900 409 $ 368.000 $ 900 596 $ 536.000 $ 900 720 $ 648.000
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elementoJugos UN $ 250 64 $ 16.000 $ 250 164 $ 40.889 $ 250 238 $ 59.556 $ 250 288 $ 72.000
Bebida en Lata UN $ 165 48 $ 7.920 $ 165 123 $ 20.240 $ 165 179 $ 29.480 $ 165 216 $ 35.640
Nectar UN $ 216 32 $ 6.912 $ 216 82 $ 17.664 $ 216 119 $ 25.728 $ 216 144 $ 31.104Agua Mineral UN $ 112 16 $ 1.792 $ 112 41 $ 4.580 $ 112 60 $ 6.670 $ 112 72 $ 8.064
Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría Precio Venta Cat. Cantidad Categoría Venta Categoría$ 900 284 $ 256.000 $ 900 471 $ 424.000 $ 900 596 $ 536.000 $ 900 844 $ 760.000
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elementoJugos UN $ 250 114 $ 28.444 $ 250 188 $ 47.111 $ 250 238 $ 59.556 $ 250 338 $ 84.444
Bebida en Lata UN $ 165 85 $ 14.080 $ 165 141 $ 23.320 $ 165 179 $ 29.480 $ 165 253 $ 41.800Nectar UN $ 216 57 $ 12.288 $ 216 94 $ 20.352 $ 216 119 $ 25.728 $ 216 169 $ 36.480
Agua Mineral UN $ 112 28 $ 3.186 $ 112 47 $ 5.276 $ 112 60 $ 6.670 $ 112 84 $ 9.458
Bebidas Frías
Bebidas Frías
MES 1
MES 2
Bebidas Frías
Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4
MES 7
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12MES 3
Bebidas Frías
MES 4
MES 5
MES 6
88
ANEXO K PLANTA PROTOTIPO DE RECINTO PARA LA CAFETERÍA
(Medidas en metros)
89
ANEXO L FLUJO DE CAJA LIBRE
(Valores en Pesos)
Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1Ingresos $ 0 $ 1.689.600 $ 2.132.800 $ 2.725.600 $ 3.551.200 $ 4.226.400 $ 4.590.400 $ 5.276.800 $ 6.162.400 $ 6.913.600 $ 7.640.000 $ 8.631.200 $ 9.305.600 $ 62.845.600Costos Variables $ 0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332MARGEN CONTRIBUCIÓN $ 0 $ 1.326.484 $ 1.602.490 $ 2.029.777 $ 2.589.301 $ 3.054.635 $ 3.314.972 $ 3.796.371 $ 4.406.869 $ 4.922.369 $ 5.429.983 $ 6.100.134 $ 6.556.883 $ 45.130.268
COSTOS FIJOS $ 0 $ 5.798.000 $ 5.270.400 $ 5.274.400 $ 4.756.000 $ 4.874.000 $ 4.846.000 $ 4.874.000 $ 4.756.000 $ 4.964.000 $ 4.756.000 $ 4.874.000 $ 4.870.000 $ 59.912.800Marketing/ Publicidad $ 0 $ 2.098.000 $ 1.570.400 $ 1.574.400 $ 96.000 $ 214.000 $ 186.000 $ 214.000 $ 96.000 $ 304.000 $ 96.000 $ 214.000 $ 210.000 $ 6.872.800GAV $ 0 $ 3.700.000 $ 3.700.000 $ 3.700.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 53.040.000
EBITDA $ 0 -$ 4.471.516 -$ 3.667.910 -$ 3.244.623 -$ 2.166.699 -$ 1.819.365 -$ 1.531.028 -$ 1.077.629 -$ 349.131 -$ 41.631 $ 673.983 $ 1.226.134 $ 1.686.883 -$ 14.782.532Depreciación $ 0 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857
UTILIDAD BRUTA $ 0 -$ 4.513.838 -$ 3.710.232 -$ 3.286.944 -$ 2.209.020 -$ 1.861.687 -$ 1.573.349 -$ 1.119.951 -$ 391.452 -$ 83.953 $ 631.661 $ 1.183.813 $ 1.644.562 -$ 15.290.389IMPUESTOS 17% $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0UTILIDAD NETA $ 0 -$ 4.513.838 -$ 3.710.232 -$ 3.286.944 -$ 2.209.020 -$ 1.861.687 -$ 1.573.349 -$ 1.119.951 -$ 391.452 -$ 83.953 $ 631.661 $ 1.183.813 $ 1.644.562 -$ 15.290.389
Depreciación $ 0 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857INVERSIONES $ 11.695.458 $ 485.111 $ 335.496 $ 342.456 -$ 82.023 -$ 227.290 -$ 196.349 -$ 218.850 -$ 380.324 -$ 344.937 -$ 490.807 -$ 669.556 $ 2.723.183 $ 1.276.109Inversión en AF $ 9.465.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 100.000Inversión en CT $ 2.230.458 $ 485.111 $ 335.496 $ 342.456 -$ 82.023 -$ 227.290 -$ 196.349 -$ 218.850 -$ 380.324 -$ 444.937 -$ 490.807 -$ 669.556 $ 2.723.183 $ 1.176.109
FLUJO DE CAJA NETO -$ 11.695.458 -$ 4.956.627 -$ 4.003.406 -$ 3.587.079 -$ 2.084.675 -$ 1.592.075 -$ 1.334.678 -$ 858.779 $ 31.193 $ 303.306 $ 1.164.790 $ 1.895.691 -$ 1.036.300 -$ 16.058.641FLUJO DE CAJA ACUMULADO -$ 11.695.458 -$ 16.652.086 -$ 20.655.492 -$ 24.242.570 -$ 26.327.246 -$ 27.919.321 -$ 29.254.000 -$ 30.112.779 -$ 30.081.586 -$ 29.778.279 -$ 28.613.489 -$ 26.717.799 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099
Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Ingresos $ 9.513.541 $ 9.726.128 $ 9.943.465 $ 10.165.659 $ 10.392.818 $ 10.625.054 $ 10.862.478 $ 11.105.208 $ 11.353.363 $ 11.607.062 $ 11.866.430 $ 12.131.594 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800Costos Variables $ 2.778.111 $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 35.369.706 $ 42.280.059 $ 48.827.705 $ 50.761.811MARGEN CONTRIBUCIÓN $ 6.735.430 $ 6.918.308 $ 7.105.619 $ 7.297.466 $ 7.493.953 $ 7.695.188 $ 7.901.282 $ 8.112.345 $ 8.328.494 $ 8.549.846 $ 8.776.521 $ 9.008.642 $ 93.923.094 $ 120.123.141 $ 137.652.295 $ 147.266.989
COSTOS FIJOS $ 7.228.000 $ 6.950.400 $ 6.954.400 $ 6.746.400 $ 5.594.000 $ 5.666.000 $ 6.960.400 $ 5.476.000 $ 6.954.400 $ 5.476.000 $ 5.684.000 $ 5.590.000 $ 75.280.000 $ 75.280.000 $ 75.280.000 $ 83.920.000Marketing/ Publicidad $ 1.848.000 $ 1.570.400 $ 1.574.400 $ 1.366.400 $ 214.000 $ 286.000 $ 1.580.400 $ 96.000 $ 1.574.400 $ 96.000 $ 304.000 $ 210.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000GAV $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 73.200.000
EBITDA -$ 492.570 -$ 32.092 $ 151.219 $ 551.066 $ 1.899.953 $ 2.029.188 $ 940.882 $ 2.636.345 $ 1.374.094 $ 3.073.846 $ 3.092.521 $ 3.418.642 $ 18.643.094 $ 44.843.141 $ 62.372.295 $ 63.346.989Depreciación $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690
UTILIDAD BRUTA -$ 534.892 -$ 74.413 $ 108.898 $ 508.744 $ 1.857.632 $ 1.986.867 $ 898.560 $ 2.594.024 $ 1.331.773 $ 3.031.525 $ 3.050.200 $ 3.376.321 $ 18.135.237 $ 44.335.284 $ 61.843.605 $ 62.818.298IMPUESTOS 17% $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 483.624 $ 483.624 $ 8.020.622 $ 10.513.413 $ 10.679.111UTILIDAD NETA -$ 534.892 -$ 74.413 $ 108.898 $ 508.744 $ 1.857.632 $ 1.986.867 $ 898.560 $ 2.594.024 $ 1.331.773 $ 3.031.525 $ 3.050.200 $ 2.892.697 $ 17.651.613 $ 36.314.661 $ 51.330.192 $ 52.139.188
Depreciación $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690INVERSIONES $ 110.147 $ 112.433 $ 214.769 $ 117.155 $ 219.592 $ 122.082 $ 224.626 $ 127.224 $ 229.878 $ 132.590 $ 135.361 $ 21.556 $ 1.767.413 -$ 3.574.630 -$ 6.845.753 -$ 8.399.811Inversión en AF $ 0 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 400.000 $ 2.500.000 $ 1.900.000 $ 400.000Inversión en CT $ 110.147 $ 112.433 $ 114.769 $ 117.155 $ 119.592 $ 122.082 $ 124.626 $ 127.224 $ 129.878 $ 132.590 $ 135.361 $ 21.556 $ 1.367.413 -$ 6.074.630 -$ 8.745.753 -$ 8.799.811
FLUJO DE CAJA NETO -$ 602.717 -$ 144.525 -$ 63.550 $ 433.911 $ 1.680.361 $ 1.907.106 $ 716.256 $ 2.509.121 $ 1.144.216 $ 2.941.256 $ 2.957.161 $ 2.913.462 $ 16.392.057 $ 40.397.148 $ 58.704.635 $ 61.067.689FLUJO DE CAJA ACUMULADO -$ 28.356.816 -$ 28.501.341 -$ 28.564.891 -$ 28.130.980 -$ 26.450.619 -$ 24.543.512 -$ 23.827.256 -$ 21.318.135 -$ 20.173.919 -$ 17.232.664 -$ 14.275.503 -$ 11.362.041 -$ 11.362.042 $ 29.035.106 $ 87.739.741 $ 148.807.430
AÑO 2
AÑO 1
90
ANEXO M FLUJO DE EFECTIVO Y HOJA DE BALANCE
(Valores en Pesos)
FLUJO DE EFECTIVO - 1º Año
FLUJO DE EFECTIVOS Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1FLUJOS POR OPERACIONESIngresos Efectivo por Ventas Netas $ 1.689.600 $ 2.132.800 $ 2.725.600 $ 3.551.200 $ 4.226.400 $ 4.590.400 $ 5.276.800 $ 6.162.400 $ 6.913.600 $ 7.640.000 $ 8.631.200 $ 9.305.600 $ 62.845.600Intereses y Otros Recibos IVA Ventas $ 321.024 $ 405.232 $ 517.864 $ 674.728 $ 803.016 $ 872.176 $ 1.002.592 $ 1.170.856 $ 1.313.584 $ 1.451.600 $ 1.639.928 $ 1.768.064 $ 11.940.664Total Efectivo Recibido $ 2.010.624 $ 2.538.032 $ 3.243.464 $ 4.225.928 $ 5.029.416 $ 5.462.576 $ 6.279.392 $ 7.333.256 $ 8.227.184 $ 9.091.600 $ 10.271.128 $ 11.073.664 $ 74.786.264Egresos Efectivo Pagado en Adquisisción -$ 363.116 -$ 530.310 -$ 695.823 -$ 961.899 -$ 1.171.765 -$ 1.275.428 -$ 1.480.429 -$ 1.755.531 -$ 1.991.231 -$ 2.210.017 -$ 2.531.066 -$ 2.748.717 -$ 17.715.332Efectivo Pagado en salarios -$ 2.720.000 -$ 2.720.000 -$ 2.720.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 41.280.000Efectivo Pagado en Marketing -$ 2.098.000 -$ 1.570.400 -$ 1.574.400 -$ 96.000 -$ 214.000 -$ 186.000 -$ 214.000 -$ 96.000 -$ 304.000 -$ 96.000 -$ 214.000 -$ 210.000 -$ 6.872.800Efectivo Pagado en Otros fijos -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 11.760.000Cambio Inventario -$ 363.116 -$ 167.194 -$ 165.513 -$ 266.076 -$ 209.867 -$ 103.663 -$ 205.002 -$ 275.101 -$ 235.700 -$ 218.786 -$ 321.048 -$ 217.651 -$ 29.394 -$ 2.414.995Inventario inicial $ 0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332Inventario final $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 2.778.111 $ 20.130.327
Intereses pagadosIVA Compras -$ 622.045 -$ 553.888 -$ 566.988 -$ 347.326 -$ 429.800 -$ 424.921 -$ 455.872 -$ 493.208 -$ 580.725 -$ 563.344 -$ 666.409 -$ 742.771 -$ 6.447.296Total Efectivo Pagado -$ 432.108 -$ 6.950.355 -$ 6.520.110 -$ 6.803.287 -$ 6.275.091 -$ 6.579.227 -$ 6.751.350 -$ 7.085.403 -$ 7.240.439 -$ 7.754.742 -$ 7.850.410 -$ 8.289.125 -$ 8.390.882 -$ 86.490.423ImpuestosPPM (1% ventas) (-) -$ 16.896 -$ 21.328 -$ 27.256 -$ 35.512 -$ 42.264 -$ 45.904 -$ 52.768 -$ 61.624 -$ 69.136 -$ 76.400 -$ 86.312 -$ 93.056 -$ 628.456Impuesto a la RentaPago Impuesto a la Renta -$ 16.896 -$ 21.328 -$ 27.256 -$ 35.512 -$ 42.264 -$ 45.904 -$ 52.768 -$ 61.624 -$ 69.136 -$ 76.400 -$ 86.312 -$ 93.056 -$ 628.456IVAsIVA Compras (+) $ 68.992 $ 622.045 $ 553.888 $ 566.988 $ 347.326 $ 429.800 $ 424.921 $ 455.872 $ 493.208 $ 580.725 $ 563.344 $ 666.409 $ 742.771 $ 6.447.296IVA Ventas (-) -$ 321.024 -$ 405.232 -$ 517.864 -$ 674.728 -$ 803.016 -$ 872.176 -$ 1.002.592 -$ 1.170.856 -$ 1.313.584 -$ 1.451.600 -$ 1.639.928 -$ 1.768.064 -$ 11.940.664Crédito IVA Inversión (+) $ 1.798.350 $ 2.168.363 $ 2.317.019 $ 2.366.143 $ 2.038.741 $ 1.665.524 $ 1.218.269 $ 671.550 -$ 6.099 -$ 738.958 -$ 1.627.214 -$ 2.600.733 $ 0 $ 0Pago IVA $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 3.626.026 -$ 3.626.026TOTAL EFECTIVO DE OPERAC. -$ 432.108 -$ 4.956.627 -$ 4.003.406 -$ 3.587.079 -$ 2.084.675 -$ 1.592.075 -$ 1.334.678 -$ 858.779 $ 31.193 $ 403.306 $ 1.164.790 $ 1.895.691 -$ 1.036.300 -$ 15.958.641TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM. -$ 432.108 -$ 5.388.736 -$ 9.392.142 -$ 12.979.220 -$ 15.063.896 -$ 16.655.971 -$ 17.990.650 -$ 18.849.429 -$ 18.818.236 -$ 18.414.929 -$ 17.250.139 -$ 15.354.449 -$ 16.390.749 -$ 16.390.749
FLUJO POR INVERSIONESCompra de activos -$ 9.465.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 100.000IVA activos -$ 1.798.350 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Inversiones en acciones/depósitosVenta de activosVenta de inversiones en acciones/depósitosTOTAL FLUJO POR INVERSIONES -$ 11.263.350 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 100.000
FLUJO POR FINANCIAMIENTOEfectivo por accionesEfectivo por deudasPagos por deudasRecompra de accionesPago de dividendosTOTAL EFECTIVO POR FINANCIAM. $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
INCREMENTO NETO DE EFECTIVO -$ 11.695.458 -$ 4.956.627 -$ 4.003.406 -$ 3.587.079 -$ 2.084.675 -$ 1.592.075 -$ 1.334.678 -$ 858.779 $ 31.193 $ 303.306 $ 1.164.790 $ 1.895.691 -$ 1.036.300 -$ 16.058.641BALANCE INICIAL DE EFECTIVO $ 0 -$ 11.695.458 -$ 16.652.086 -$ 20.655.492 -$ 24.242.570 -$ 26.327.246 -$ 27.919.321 -$ 29.254.000 -$ 30.112.779 -$ 30.081.586 -$ 29.778.279 -$ 28.613.489 -$ 26.717.799 -$ 11.695.458BALANCE FINAL DE EFECTIVO -$ 11.695.458 -$ 16.652.086 -$ 20.655.492 -$ 24.242.570 -$ 26.327.246 -$ 27.919.321 -$ 29.254.000 -$ 30.112.779 -$ 30.081.586 -$ 29.778.279 -$ 28.613.489 -$ 26.717.799 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099
AÑO 1
91
FLUJO DE EFECTIVO - 2º a 5º Año
FLUJO DE EFECTIVOS Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5FLUJOS POR OPERACIONESIngresos Efectivo por Ventas Netas $ 9.513.541 $ 9.726.128 $ 9.943.465 $ 10.165.659 $ 10.392.818 $ 10.625.054 $ 10.862.478 $ 11.105.208 $ 11.353.363 $ 11.607.062 $ 11.866.430 $ 12.131.594 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800Intereses y Otros Recibos IVA Ventas $ 1.807.573 $ 1.847.964 $ 1.889.258 $ 1.931.475 $ 1.974.636 $ 2.018.760 $ 2.063.871 $ 2.109.990 $ 2.157.139 $ 2.205.342 $ 2.254.622 $ 2.305.003 $ 24.565.632 $ 30.856.608 $ 35.431.200 $ 37.625.472Total Efectivo Recibido $ 11.321.113 $ 11.574.092 $ 11.832.724 $ 12.097.134 $ 12.367.454 $ 12.643.814 $ 12.926.349 $ 13.215.198 $ 13.510.501 $ 13.812.404 $ 14.121.052 $ 14.436.597 $ 153.858.432 $ 193.259.808 $ 221.911.200 $ 235.654.272Egresos Efectivo Pagado en Adquisisción -$ 2.763.414 -$ 2.792.965 -$ 2.822.833 -$ 2.853.020 -$ 2.883.529 -$ 2.914.365 -$ 2.945.531 -$ 2.977.030 -$ 3.008.866 -$ 3.041.042 -$ 3.073.562 -$ 3.106.431 -$ 35.182.588 -$ 42.056.383 -$ 48.569.389 -$ 50.493.263Efectivo Pagado en salarios -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 52.800.000 -$ 52.800.000 -$ 52.800.000 -$ 61.440.000Efectivo Pagado en Marketing -$ 1.848.000 -$ 1.570.400 -$ 1.574.400 -$ 1.366.400 -$ 214.000 -$ 286.000 -$ 1.580.400 -$ 96.000 -$ 1.574.400 -$ 96.000 -$ 304.000 -$ 210.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000Efectivo Pagado en Otros fijos -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000Cambio Inventario -$ 29.709 -$ 30.026 -$ 30.347 -$ 30.672 -$ 31.000 -$ 31.331 -$ 31.667 -$ 32.005 -$ 32.347 -$ 32.693 -$ 33.043 -$ 400.386 -$ 15.984.606 -$ 545.637 -$ 161.176 -$ 167.560
Inventario inicial $ 2.778.111 $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 20.130.327 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151Inventario final $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 3.523.338 $ 36.114.933 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711
Intereses pagadosIVA Compras -$ 1.056.724 -$ 1.009.534 -$ 1.015.908 -$ 982.062 -$ 768.841 -$ 788.316 -$ 1.040.110 -$ 763.995 -$ 1.050.874 -$ 776.026 -$ 821.659 -$ 740.248 -$ 7.918.816 -$ 12.158.242 -$ 13.468.761 -$ 13.833.084Total Efectivo Pagado -$ 11.077.846 -$ 10.782.926 -$ 10.823.488 -$ 10.612.154 -$ 9.277.370 -$ 9.400.013 -$ 10.977.708 -$ 9.249.030 -$ 11.046.488 -$ 9.325.762 -$ 9.612.264 -$ 9.837.065 -$ 122.022.113 -$ 130.040.262 -$ 137.479.325 -$ 148.413.907ImpuestosPPM (1% ventas) (-) -$ 95.135 -$ 97.261 -$ 99.435 -$ 101.657 -$ 103.928 -$ 106.251 -$ 108.625 -$ 111.052 -$ 113.534 -$ 116.071 -$ 118.664 -$ 121.316 -$ 1.292.928 -$ 1.624.032 -$ 1.864.800 -$ 1.980.288Impuesto a la RentaPago Impuesto a la Renta -$ 95.135 -$ 97.261 -$ 99.435 -$ 101.657 -$ 103.928 -$ 106.251 -$ 108.625 -$ 111.052 -$ 113.534 -$ 116.071 -$ 118.664 -$ 121.316 -$ 1.292.928 -$ 1.624.032 -$ 1.864.800 -$ 1.980.288IVAs -$ 856.565IVA Compras (+) $ 1.056.724 $ 1.009.534 $ 1.015.908 $ 982.062 $ 768.841 $ 788.316 $ 1.040.110 $ 763.995 $ 1.050.874 $ 776.026 $ 821.659 $ 740.248 $ 7.918.816 $ 12.158.242 $ 13.468.761 $ 13.833.084IVA Ventas (-) -$ 1.807.573 -$ 1.847.964 -$ 1.889.258 -$ 1.931.475 -$ 1.974.636 -$ 2.018.760 -$ 2.063.871 -$ 2.109.990 -$ 2.157.139 -$ 2.205.342 -$ 2.254.622 -$ 2.305.003 -$ 24.565.632 -$ 30.856.608 -$ 35.431.200 -$ 37.625.472Crédito IVA Inversión (+) $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Pago IVA -$ 750.849 -$ 838.430 -$ 873.350 -$ 949.413 -$ 1.205.795 -$ 1.230.444 -$ 1.023.761 -$ 1.345.995 -$ 1.106.264 -$ 1.429.315 -$ 1.432.963 -$ 1.564.755 -$ 13.751.334 -$ 18.698.366 -$ 21.962.439 -$ 23.792.388TOTAL EFECTIVO DE OPERAC. -$ 602.717 -$ 144.525 $ 36.450 $ 433.911 $ 1.780.361 $ 1.907.106 $ 816.256 $ 2.509.121 $ 1.244.216 $ 2.941.256 $ 2.957.161 $ 2.913.462 $ 16.792.057 $ 42.897.148 $ 60.604.635 $ 61.467.689TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM. -$ 16.993.466 -$ 17.137.991 -$ 17.101.541 -$ 16.667.630 -$ 14.887.269 -$ 12.980.162 -$ 12.163.906 -$ 9.654.785 -$ 8.410.569 -$ 5.469.314 -$ 2.512.153 $ 401.309 $ 401.308 $ 43.298.456 $ 103.903.091 $ 165.370.780
FLUJO POR INVERSIONESCompra de activos $ 0 $ 0 -$ 100.000 $ 0 -$ 100.000 $ 0 -$ 100.000 $ 0 -$ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 400.000 -$ 2.500.000 -$ 1.900.000 -$ 400.000IVA activos $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Inversiones en acciones/depósitosVenta de activosVenta de inversiones en acciones/depósitosTOTAL FLUJO POR INVERSIONES $ 0 $ 0 -$ 100.000 $ 0 -$ 100.000 $ 0 -$ 100.000 $ 0 -$ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 400.000 -$ 2.500.000 -$ 1.900.000 -$ 400.000
FLUJO POR FINANCIAMIENTOEfectivo por accionesEfectivo por deudasPagos por deudasRecompra de accionesPago de dividendosTOTAL EFECTIVO POR FINANCIAM. $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
INCREMENTO NETO DE EFECTIVO -$ 602.717 -$ 144.525 -$ 63.550 $ 433.911 $ 1.680.361 $ 1.907.106 $ 716.256 $ 2.509.121 $ 1.144.216 $ 2.941.256 $ 2.957.161 $ 2.913.462 $ 16.392.057 $ 40.397.148 $ 58.704.635 $ 61.067.689BALANCE INICIAL DE EFECTIVO -$ 27.754.099 -$ 28.356.816 -$ 28.501.341 -$ 28.564.891 -$ 28.130.980 -$ 26.450.619 -$ 24.543.512 -$ 23.827.256 -$ 21.318.135 -$ 20.173.919 -$ 17.232.664 -$ 14.275.503 -$ 27.754.099 -$ 11.362.041 $ 29.035.107 $ 87.739.742BALANCE FINAL DE EFECTIVO -$ 28.356.816 -$ 28.501.341 -$ 28.564.891 -$ 28.130.980 -$ 26.450.619 -$ 24.543.512 -$ 23.827.256 -$ 21.318.135 -$ 20.173.919 -$ 17.232.664 -$ 14.275.503 -$ 11.362.041 -$ 11.362.042 $ 29.035.107 $ 87.739.742 $ 148.807.431
AÑO 2
92
BALANCE GENERAL - 1º Año
BALANCE GENERAL Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1ACTIVOSActivos corrientesEfectivo -$ 11.695.458 -$ 16.652.086 -$ 20.655.492 -$ 24.242.570 -$ 26.327.246 -$ 27.919.321 -$ 29.254.000 -$ 30.112.779 -$ 30.081.586 -$ 29.778.279 -$ 28.613.489 -$ 26.717.799 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099Inventario $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 2.778.111 $ 2.778.111Cuentas por cobrar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Crédito IVA $ 1.867.342 $ 2.168.363 $ 2.317.019 $ 2.366.143 $ 2.038.741 $ 1.665.524 $ 1.218.269 $ 671.550 -$ 6.099 -$ 738.958 -$ 1.627.214 -$ 2.600.733 $ 0 $ 0Saldo IR (1%) $ 0 $ 16.896 $ 38.224 $ 65.480 $ 100.992 $ 143.256 $ 189.160 $ 241.928 $ 303.552 $ 372.688 $ 449.088 $ 535.400 $ 628.456 $ 628.456Diferencia pago IVA - IVA recibido $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Total activos corrientes -$ 9.465.000 -$ 13.936.516 -$ 17.604.426 -$ 20.849.049 -$ 23.015.748 -$ 24.835.113 -$ 26.366.141 -$ 27.443.770 -$ 27.792.901 -$ 27.934.532 -$ 27.260.549 -$ 26.034.415 -$ 24.347.532 -$ 24.347.532
Inversiones de largo plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Propiedades y equipos Inversión en equipos y otros activos LP $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.565.000 $ 9.565.000 $ 9.565.000 $ 9.565.000 $ 9.565.000Depreciación acumulada $ 0 $ 42.321 $ 84.643 $ 126.964 $ 169.286 $ 211.607 $ 253.929 $ 296.250 $ 338.571 $ 380.893 $ 423.214 $ 465.536 $ 507.857 $ 507.857Total Propiedades y equipos $ 9.465.000 $ 9.422.679 $ 9.380.357 $ 9.338.036 $ 9.295.714 $ 9.253.393 $ 9.211.071 $ 9.168.750 $ 9.126.429 $ 9.184.107 $ 9.141.786 $ 9.099.464 $ 9.057.143 $ 9.057.143
TOTAL ACTIVOS $ 0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 -$ 15.290.389 -$ 15.290.389
PASIVOS Cuentas por pagar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Deudas de corto plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Deudas a largo plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Impuesto a la renta por pagar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0PATRIMONIO ACCIONISTASAcciones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Utilidades (pérdidas) retenidas $ 0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 -$ 15.290.389 -$ 15.290.389
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 -$ 15.290.389 -$ 15.290.389
Utilidades Retenidas Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1Balance inicial de utilidades retenidas $ 0 $ 0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 $ 0Más: Utilidades netas $ 0 -$ 4.513.838 -$ 3.710.232 -$ 3.286.944 -$ 2.209.020 -$ 1.861.687 -$ 1.573.349 -$ 1.119.951 -$ 391.452 -$ 83.953 $ 631.661 $ 1.183.813 $ 1.644.562 -$ 15.290.389Menos Dividendos $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Balance final utilidades retenidas $ 0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 -$ 15.290.389 -$ 15.290.389
AÑO 1
AÑO 1
93
BALANCE GENERAL - 2º a 5º Año
BALANCE GENERAL Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5ACTIVOSActivos corrientesEfectivo -$ 28.356.816 -$ 28.501.341 -$ 28.564.891 -$ 28.130.980 -$ 26.450.619 -$ 24.543.512 -$ 23.827.256 -$ 21.318.135 -$ 20.173.919 -$ 17.232.664 -$ 14.275.503 -$ 11.362.041 -$ 11.362.042 $ 29.035.107 $ 87.739.742 $ 148.807.431Inventario $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 3.523.338 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711Cuentas por cobrar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Crédito IVA $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Saldo IR (1%) $ 723.591 $ 820.853 $ 920.287 $ 1.021.944 $ 1.125.872 $ 1.232.123 $ 1.340.747 $ 1.451.800 $ 1.565.333 $ 1.681.404 $ 1.800.068 $ 1.921.384 $ 1.921.384 $ 3.545.416 $ 5.410.216 $ 7.390.504Diferencia pago IVA - IVA recibido $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Total activos corrientes -$ 24.825.405 -$ 24.842.643 -$ 24.776.410 -$ 24.210.171 -$ 22.394.882 -$ 20.350.193 -$ 19.493.646 -$ 16.841.467 -$ 15.551.370 -$ 12.461.351 -$ 9.352.483 -$ 5.917.319 -$ 5.917.320 $ 36.649.498 $ 97.380.109 $ 160.595.645
Inversiones de largo plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Propiedades y equipos Inversión en equipos y otros activos LP $ 9.565.000 $ 9.565.000 $ 9.665.000 $ 9.665.000 $ 9.765.000 $ 9.765.000 $ 9.865.000 $ 9.865.000 $ 9.965.000 $ 9.965.000 $ 9.965.000 $ 9.965.000 $ 9.965.000 $ 12.465.000 $ 14.365.000 $ 14.765.000Depreciación acumulada $ 550.179 $ 592.500 $ 634.821 $ 677.143 $ 719.464 $ 761.786 $ 804.107 $ 846.429 $ 888.750 $ 931.071 $ 973.393 $ 1.015.714 $ 1.015.714 $ 1.523.571 $ 2.052.262 $ 2.580.952Total Propiedades y equipos $ 9.014.821 $ 8.972.500 $ 9.030.179 $ 8.987.857 $ 9.045.536 $ 9.003.214 $ 9.060.893 $ 9.018.571 $ 9.076.250 $ 9.033.929 $ 8.991.607 $ 8.949.286 $ 8.949.286 $ 10.941.429 $ 12.312.738 $ 12.184.048
TOTAL ACTIVOS -$ 15.810.584 -$ 15.870.143 -$ 15.746.232 -$ 15.222.314 -$ 13.349.346 -$ 11.346.979 -$ 10.432.753 -$ 7.822.896 -$ 6.475.120 -$ 3.427.422 -$ 360.876 $ 3.031.967 $ 3.031.966 $ 47.590.927 $ 109.692.847 $ 172.779.693
PASIVOS Cuentas por pagar $ 14.697 $ 29.551 $ 44.565 $ 59.738 $ 75.074 $ 90.574 $ 106.240 $ 122.073 $ 138.076 $ 154.250 $ 170.596 $ 187.118 $ 187.118 $ 410.794 $ 669.110 $ 937.658Deudas de corto plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Deudas a largo plazo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Impuesto a la renta por pagar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 483.624 $ 483.624 $ 8.504.247 $ 19.017.659 $ 29.696.770PATRIMONIO ACCIONISTAS $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Acciones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Utilidades (pérdidas ) retenidas -$ 15.825.281 -$ 15.899.694 -$ 15.790.796 -$ 15.282.052 -$ 13.424.420 -$ 11.437.553 -$ 10.538.993 -$ 7.944.969 -$ 6.613.196 -$ 3.581.672 -$ 531.472 $ 2.361.225 $ 2.361.225 $ 38.675.885 $ 90.006.077 $ 142.145.264
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -$ 15.810.584 -$ 15.870.143 -$ 15.746.232 -$ 15.222.314 -$ 13.349.346 -$ 11.346.979 -$ 10.432.753 -$ 7.822.896 -$ 6.475.120 -$ 3.427.422 -$ 360.876 $ 2.548.342 $ 2.548.342 $ 47.590.926 $ 109.692.846 $ 172.779.692
Utilidades Retenidas Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Balance inicial de utilidades retenidas -$ 15.290.389 -$ 15.825.281 -$ 15.899.694 -$ 15.790.796 -$ 15.282.052 -$ 13.424.420 -$ 11.437.553 -$ 10.538.993 -$ 7.944.969 -$ 6.613.196 -$ 3.581.672 -$ 531.472 -$ 15.290.389 $ 2.361.224 $ 38.675.885 $ 90.006.077Más: Utilidades netas -$ 534.892 -$ 74.413 $ 108.898 $ 508.744 $ 1.857.632 $ 1.986.867 $ 898.560 $ 2.594.024 $ 1.331.773 $ 3.031.525 $ 3.050.200 $ 2.892.697 $ 17.651.613 $ 36.314.661 $ 51.330.192 $ 52.139.188Menos Dividendos $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Balance final utilidades retenidas -$ 15.825.281 -$ 15.899.694 -$ 15.790.796 -$ 15.282.052 -$ 13.424.420 -$ 11.437.553 -$ 10.538.993 -$ 7.944.969 -$ 6.613.196 -$ 3.581.672 -$ 531.472 $ 2.361.225 $ 2.361.224 $ 38.675.885 $ 90.006.077 $ 142.145.264
AÑO 2
AÑO 2
94
ANEXO N
SUPUESTOS DEL FLUJO DE CAJA Y ESTADO DE RESULTADOS
A continuación se detallarán los supuestos realizados para la obtención de las tablas que
dan origen al Flujo de Caja Libre y Estado de Resultados que se expone en la sección
9.1 del cuerpo de este trabajo.
En relación al Gasto de Administración y Ventas:
• Se ha supuesto un arriendo de un local de 200m2 en aproximadamente $900.000,
ya que ofertas en el barrio insinúan un precio de arriendo por metro cuadrado de
$4.500 al mes.
• El sueldo del CEO corresponde a $800.000 mensuales y el de los posteriores
gerentes de área serán de $720.000, considerando un bajo nivel de complejidad
del negocio.
• El sueldo del personal operacional se considera de $192.000, que corresponde al
sueldo mínimo más las imposiciones y afiliaciones respectivas.
• No se considera un aumento de sueldo del personal operacional durante los
periodos, debido al supuesto del alto nivel de rotación que rodea a este tipo de
empleos.
En relación al Capital de Trabajo:
• Se ha supuesto que en el ítem de inventario, se debe contar con el inventario del
mes siguiente, para evitar el desabastecimiento.
• Se ha supuesto que desde el año dos recién se comenzará a poseer un nivel de
negociación con los proveedores, que permitirá pagar el 50% de las adquisiciones
a 30 días, lo cual influye en las cuentas por pagar y las compras efectivas del mes.
95
• Los Gastos de Administración y Ventas se muestran a continuación (valores en pesos):
G. Administración y Ventas Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1Teléfono $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 240.000Internet $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 120.000Equipos de Oficina $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 600.000Arriendo de Local $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 10.800.000Remuneraciones Personal $ 2.720.000 $ 2.720.000 $ 2.720.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 41.280.000
CEO $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 9.600.000Gerente de Operaciones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Gerente de Finanzas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Meseros $ 1.152.000 $ 1.152.000 $ 1.152.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 20.736.000
Cajero $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 2.304.000Cocina/Barra $ 576.000 $ 576.000 $ 576.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 8.640.000
Total GAV $ 3.700.000 $ 3.700.000 $ 3.700.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 53.040.000
Gasto en Salario Operaciones $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 31.680.000Gasto en Salario GAV $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 9.600.000
G. Administración y Ventas Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Teléfono $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 240.000 $ 240.000 $ 240.000 $ 240.000Internet $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000Equipos de Oficina $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 600.000 $ 600.000 $ 600.000 $ 600.000Arriendo de Local $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 10.800.000 $ 10.800.000 $ 10.800.000 $ 10.800.000Remuneraciones Personal $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 52.800.000 $ 52.800.000 $ 52.800.000 $ 61.440.000
CEO $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 9.600.000 $ 9.600.000 $ 9.600.000 $ 9.600.000Gerente de Operaciones $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 8.640.000 $ 8.640.000 $ 8.640.000 $ 8.640.000
Gerente de Finanzas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 8.640.000Meseros $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 23.040.000 $ 23.040.000 $ 23.040.000 $ 23.040.000
Cajero $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 2.304.000 $ 2.304.000 $ 2.304.000 $ 2.304.000Cocina/Barra $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 9.216.000 $ 9.216.000 $ 9.216.000 $ 9.216.000
Total GAV $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 73.200.000
Gasto en Salario Operaciones $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 34.560.000 $ 34.560.000 $ 34.560.000 $ 34.560.000Gasto en Salario GAV $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 18.240.000 $ 18.240.000 $ 18.240.000 $ 26.880.000
AÑO 1
AÑO 2
96
• La inversión en Activos Fijos, muestra a continuación (valores en pesos):
Inversión AF Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1Computadores (3) $ 1.500.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Gastos en Decoración $ 3.000.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Maquinas $ 2.100.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Maquinas de Café $ 450.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Maquina jugo $ 500.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Maquina registradora $ 280.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Vitrina Refigerada $ 580.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Refigerador $ 290.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Mobiliario $ 1.805.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
30 Mesas $ 1.080.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0120 Sillas $ 525.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 2 Sillones $ 200.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cocina $ 660.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Churrasquera $ 160.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Articulos cocina $ 500.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Libros Inglés $ 400.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 100.000
Total AF $ 9.465.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 100.000
Inversión AF Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Computadores (3) $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 1.500.000 $ 0Gastos en Decoración $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Maquinas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 2.100.000 $ 0 $ 0
Maquinas de Café $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 450.000 $ 0 $ 0Maquina jugo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 500.000 $ 0 $ 0
Maquina registradora $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 280.000 $ 0 $ 0Vitrina Refigerada $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 580.000 $ 0 $ 0
Refigerador $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 290.000 $ 0 $ 0Mobiliario $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
30 Mesas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0120 Sillas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 2 Sillones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cocina $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Churrasquera $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Articulos cocina $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Libros Inglés $ 0 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 400.000 $ 400.000 $ 400.000 $ 400.000
Total AF $ 0 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 100.000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 400.000 $ 2.500.000 $ 1.900.000 $ 400.000
AÑO 2
AÑO 1
97
• La depreciación relacionada a los activos fijos, muestra a continuación (valores en pesos): Depreciación Real Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
Computadores (6 años) $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 250.000Mobiliario ( 7 año) $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 257.857
TOTAL $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857
Depreciación Real Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Computadores (6 años) $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 250.000 $ 250.000 $ 270.833 $ 270.833
Mobiliario ( 7 año) $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 257.857 $ 257.857 $ 257.857 $ 257.857
TOTAL $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690
AÑO 2
AÑO 1
• El cálculo del Crédito Tributario asociado se muestra a continuación (valores en pesos):
Crédito Tributario Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1UAI -$ 4.513.838 -$ 3.710.232 -$ 3.286.944 -$ 2.209.020 -$ 1.861.687 -$ 1.573.349 -$ 1.119.951 -$ 391.452 -$ 83.953 $ 631.661 $ 1.183.813 $ 1.644.562 -$ 15.290.389
UAI acumulada -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 -$ 15.290.389 -$ 15.290.389$ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Impuesto 1º Categoría 17% $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Crédito Tributario Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5UAI -$ 534.892 -$ 74.413 $ 108.898 $ 508.744 $ 1.857.632 $ 1.986.867 $ 898.560 $ 2.594.024 $ 1.331.773 $ 3.031.525 $ 3.050.200 $ 3.376.321 $ 18.135.237 $ 44.335.284 $ 61.843.605 $ 62.818.298
UAI acumulada -$ 15.825.281 -$ 15.899.694 -$ 15.790.796 -$ 15.282.052 -$ 13.424.420 -$ 11.437.553 -$ 10.538.993 -$ 7.944.969 -$ 6.613.196 -$ 3.581.672 -$ 531.472 $ 2.844.849 $ 2.844.848 $ 47.180.132 $ 109.023.736 $ 171.842.035
Impuesto 1º Categoría 17% $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 483.624 $ 483.624 $ 8.020.622 $ 10.513.413 $ 10.679.111
AÑO 1
AÑO 2
• El inventario asociado, teniendo en cuenta el inventario del siguiente mes en cada periodo, como medida de precaución, se muestra a continuación (valores en pesos):
Inventario Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1$ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 2.778.111 $ 2.778.111
Inventario Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5$ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 3.523.338 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711
AÑO 2
AÑO 1
98
• El cálculo de las “Cuentas por pagar” asociadas se muestra a continuación (valores en pesos):
Cálculo de Cuentas por Pagar Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1Costos de Adquisición $ 0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332Compras acumuladas $ 0 $ 363.116 $ 893.426 $ 1.589.249 $ 2.551.148 $ 3.722.913 $ 4.998.341 $ 6.478.770 $ 8.234.301 $ 10.225.532 $ 12.435.549 $ 14.966.615 $ 17.715.332 $ 17.715.332
Efectivo pagado en el mes (50% desde el 2º año) $ 0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332Efectivo pagado a 30 días (50% desde el 2º año) $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Total pagado $ 0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332Total pagado acumulado $ 0 $ 363.116 $ 893.426 $ 1.589.249 $ 2.551.148 $ 3.722.913 $ 4.998.341 $ 6.478.770 $ 8.234.301 $ 10.225.532 $ 12.435.549 $ 14.966.615 $ 17.715.332 $ 17.715.332Cuentas por pagar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Cálculo de Cuentas por Pagar Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Costos de Adquisición $ 2.778.111 $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 35.369.706 $ 42.280.059 $ 48.827.705 $ 50.761.811Compras acumuladas $ 20.493.443 $ 23.301.262 $ 26.139.108 $ 29.007.302 $ 31.906.167 $ 34.836.032 $ 37.797.229 $ 40.790.092 $ 43.814.960 $ 46.872.176 $ 49.962.085 $ 53.085.037 $ 53.085.037 $ 95.365.096 $ 144.192.801 $ 194.954.613
Efectivo pagado en el mes (50% desde el 2º año) $ 1.389.055 $ 1.403.910 $ 1.418.923 $ 1.434.097 $ 1.449.433 $ 1.464.933 $ 1.480.598 $ 1.496.432 $ 1.512.434 $ 1.528.608 $ 1.544.955 $ 1.561.476 $ 17.684.853 $ 21.140.029 $ 24.413.852 $ 25.380.905Efectivo pagado a 30 días (50% desde el 2º año) $ 1.374.358 $ 1.389.055 $ 1.403.910 $ 1.418.923 $ 1.434.097 $ 1.449.433 $ 1.464.933 $ 1.480.598 $ 1.496.432 $ 1.512.434 $ 1.528.608 $ 1.544.955 $ 17.497.735 $ 20.916.354 $ 24.155.537 $ 25.112.358
Total pagado $ 2.763.414 $ 2.792.965 $ 2.822.833 $ 2.853.020 $ 2.883.529 $ 2.914.365 $ 2.945.531 $ 2.977.030 $ 3.008.866 $ 3.041.042 $ 3.073.562 $ 3.106.431 $ 35.182.588 $ 42.056.383 $ 48.569.389 $ 50.493.263Total pagado acumulado $ 20.478.746 $ 23.271.711 $ 26.094.544 $ 28.947.563 $ 31.831.093 $ 34.745.458 $ 37.690.989 $ 40.668.019 $ 43.676.884 $ 46.717.926 $ 49.791.489 $ 52.897.919 $ 52.897.919 $ 94.954.302 $ 143.523.692 $ 194.016.955Cuentas por pagar $ 14.697 $ 29.551 $ 44.565 $ 59.738 $ 75.074 $ 90.574 $ 106.240 $ 122.073 $ 138.076 $ 154.250 $ 170.596 $ 187.118 $ 187.118 $ 410.794 $ 669.110 $ 937.658
AÑO 1
AÑO 2
• El cálculo del Capital de Trabajo asociado se muestra a continuación (valores en pesos):
Capital de Trabajo Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1ACTIVOS CORRIENTES $ 2.230.458 $ 2.715.569 $ 3.051.066 $ 3.393.521 $ 3.311.498 $ 3.084.208 $ 2.887.859 $ 2.669.008 $ 2.288.685 $ 1.843.747 $ 1.352.940 $ 683.384 $ 3.406.567 $ 3.406.567Crédito impuesto a la renta $ 0 $ 16.896 $ 38.224 $ 65.480 $ 100.992 $ 143.256 $ 189.160 $ 241.928 $ 303.552 $ 372.688 $ 449.088 $ 535.400 $ 628.456 $ 628.456
Diferencia pago iva - iva recibido $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Crédito IVA $ 1.867.342 $ 2.168.363 $ 2.317.019 $ 2.366.143 $ 2.038.741 $ 1.665.524 $ 1.218.269 $ 671.550 -$ 6.099 -$ 738.958 -$ 1.627.214 -$ 2.600.733 $ 0 $ 0
Débito ventas $ 0 $ 321.024 $ 405.232 $ 517.864 $ 674.728 $ 803.016 $ 872.176 $ 1.002.592 $ 1.170.856 $ 1.313.584 $ 1.451.600 $ 1.639.928 $ 1.768.064 $ 11.940.664Crédito compras $ 68.992 $ 622.045 $ 553.888 $ 566.988 $ 347.326 $ 429.800 $ 424.921 $ 455.872 $ 493.208 $ 580.725 $ 563.344 $ 666.409 $ 742.771 $ 742.771Crédito inversiones $ 1.798.350 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inventario $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 2.778.111 $ 2.778.111Cuentas por cobrar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
PASIVOS CORRIENTES $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Cuentas por pagar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Impuesto a la renta por pagar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0CAPITAL DE TRABAJO $ 2.230.458 $ 2.715.569 $ 3.051.066 $ 3.393.521 $ 3.311.498 $ 3.084.208 $ 2.887.859 $ 2.669.008 $ 2.288.685 $ 1.843.747 $ 1.352.940 $ 683.384 $ 3.406.567 $ 3.406.567INVERSIÓN CAPITAL DE TRABAJO $ 2.230.458 $ 485.111 $ 335.496 $ 342.456 -$ 82.023 -$ 227.290 -$ 196.349 -$ 218.850 -$ 380.324 -$ 444.937 -$ 490.807 -$ 669.556 $ 2.723.183 $ 1.176.109
AÑO 1
99
Capital de Trabajo Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5ACTIVOS CORRIENTES $ 3.531.411 $ 3.658.699 $ 3.788.481 $ 3.920.809 $ 4.055.737 $ 4.193.319 $ 4.333.611 $ 4.476.668 $ 4.622.549 $ 4.771.313 $ 4.923.020 $ 5.444.722 $ 5.444.722 $ 7.614.391 $ 9.640.367 $ 11.788.215Crédito impuesto a la renta $ 723.591 $ 820.853 $ 920.287 $ 1.021.944 $ 1.125.872 $ 1.232.123 $ 1.340.747 $ 1.451.800 $ 1.565.333 $ 1.681.404 $ 1.800.068 $ 1.921.384 $ 1.921.384 $ 3.545.416 $ 5.410.216 $ 7.390.504
Diferencia pago iva - iva recibido $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Crédito IVA $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Débito ventas $ 1.807.573 $ 1.847.964 $ 1.889.258 $ 1.931.475 $ 1.974.636 $ 2.018.760 $ 2.063.871 $ 2.109.990 $ 2.157.139 $ 2.205.342 $ 2.254.622 $ 2.305.003 $ 24.565.632 $ 30.856.608 $ 35.431.200 $ 37.625.472Crédito compras $ 1.059.516 $ 1.012.357 $ 1.018.761 $ 984.945 $ 771.754 $ 791.261 $ 1.043.087 $ 767.003 $ 1.053.915 $ 779.099 $ 824.765 $ 743.387 $ 10.849.851 $ 12.200.740 $ 13.517.841 $ 13.884.108Crédito inversiones $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
Inventario $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 3.523.338 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711Cuentas por cobrar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
PASIVOS CORRIENTES $ 14.697 $ 29.551 $ 44.565 $ 59.738 $ 75.074 $ 90.574 $ 106.240 $ 122.073 $ 138.076 $ 154.250 $ 170.596 $ 187.118 $ 187.118 $ 5.493.816 $ 14.796.745 $ 25.744.403Cuentas por pagar $ 14.697 $ 29.551 $ 44.565 $ 59.738 $ 75.074 $ 90.574 $ 106.240 $ 122.073 $ 138.076 $ 154.250 $ 170.596 $ 187.118 $ 187.118 $ 410.794 $ 669.110 $ 937.658Impuesto a la renta por pagar $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 5.083.022 $ 14.127.635 $ 24.806.746CAPITAL DE TRABAJO $ 3.516.714 $ 3.629.147 $ 3.743.916 $ 3.861.071 $ 3.980.663 $ 4.102.745 $ 4.227.371 $ 4.354.595 $ 4.484.473 $ 4.617.063 $ 4.752.424 $ 5.257.605 $ 5.257.605 $ 2.120.575 -$ 5.156.378 -$ 13.956.189INVERSIÓN CAPITAL DE TRABAJO $ 110.147 $ 112.433 $ 114.769 $ 117.155 $ 119.592 $ 122.082 $ 124.626 $ 127.224 $ 129.878 $ 132.590 $ 135.361 $ 505.181 $ 1.851.038 -$ 3.137.030 -$ 7.276.953 -$ 8.799.811
AÑO 2
100
ANEXO Ñ CÁLCULO DE LA TASA DE DESCUENTO
Para el cálculo de la tasa de retorno, o del costo de capital de recursos propios, se
utiliza la formula de CAPM, pues no existe deuda en esta proyección.
La formula nos dice que: CAPM= rf+(rm-rf)*Beta .
• La tasa libre de riesgo o rf, posee un valor de rf=2,81%, y se obtiene como
el promedio de a tasa de los Bonos del Banco Central de Chile, para 11
días del mes de Junio de 2008, los cuales aparecen en la siguiente tabla:
BCUs 5 años 10 años 20 años 16/06/2008 2,73 3,26 3,7 13/06/2008 2,85 3,34 3,71 12/06/2008 2,85 3,32 3,64 11/06/2008 2,86 3,31 3,68 10/06/2008 2,84 3,3 3,67 09/06/2008 2,83 3,3 3,67 06/06/2008 2,8 3,27 3,66 05/06/2008 2,83 3,29 3,63 04/06/2008 2,81 3,15 3,58 03/06/2008 2,77 3,15 3,52 02/06/2008 2,77 3,15 3,53
• La tasa de mercado rm, posee un valor de rm=13,96%, y se obtiene como
el promedio de las variaciones del IPSA de los 10 últimos años, los cuales
se muestran a continuación:
Año
Cierre IPSA Variación
1998 786,66 -22,63% 1999 1125,3 43,05% 2000 1084,41 -3,63% 2001 1183,12 9,10% 2002 1000 -15,48% 2003 1484,8 48,48% 2004 1796,48 20,99% 2005 1964,47 9,35% 2006 2693,36 37,10% 2007 3051,83 13,31%
101
• El Beta es el coeficiente de riesgo que se le asigna al proyecto. De datos de
Bloomberg (2004), se puede obtener que el Beta de los restaurantes en
Estados Unidos es de Beta=0,75; y planteando un Factor de Seguridad
para nuestro proyecto de 60%, considerando más riesgos nuestro caso, el
Beta del proyecto es Beta=1,2.
• Por tanto el Ko nos da un valor de 16,19%. Sin embargo, el capital semilla
de CORFO, estima como un valor mínimo del Ko para empresas nuevas de
un 25% , por tanto es este valor el que será utilizado en el proyecto.
102
ANEXO O ANÁLISIS FODA DETALLADO
Para realizar el análisis FODA, se realiza el siguiente análisis de las fuerzas de
Porter, para caracterizar el atractivo de la industria.
1.- Amenaza de Nuevos Competidores: Alta
• Baja inversión para comenzar con las operacionesàAlta
• Know-how del negocio fácil de aprenderàAlta
• El negocio de cafeterías puede apuntar a un público masivoàAlta
• No hay gran dependencia con proveedores fijosàAlta
2.- Amenaza de los Sustitutos: Media
• Inexistencia de espacios multiculturales en otras cafeteríasàBaja
• Amplia variedad de cafeterías con un formato estándar, que satisfacen
requerimientos de cafeteríaàAlta
• Niveles de precios acorde con disponibilidad de demanda y precios de
mercadoàBaja
• Posibilidad de copia de iniciativa multicultural por parte de otras cafeterías
emergentesàAlta
3.- Poder de Negociación de los Proveedores: Bajo
• Gran cantidad de proveedores de pastelería, abarrotes, y caféàBajo
• Baja visibilidad o poder de marca de los proveedores de café en grano o de
materia primaàBajo
• Escaza tendencia de integración hacia adelante de los proveedores de
caféàBajo
• Bajas posibilidades de variedad de clientes para los proveedoresàBajo
103
4.- Poder de Negociación de los Compradores: Medio-Bajo
• No hay concentración de compradores, pues la demanda está conformada
por personas naturalesàBajo
• Baja diferenciación de los productos de cafeteríaàMedio
• Nivel actual de calidad de servicio en otras cafeterías es MedioàMedio
5.- Rivalidad de los Actuales Competidores: Alta
• Clientela y Know-How consolidadoàAlta
• Mercado atomizado, muchos competidores de tamaños distintosàAlta
• Servicios de cafetería son un comoditesàAlta
• Industria en crecimiento y desarrolloàAlta
• Barreras de salida, como los costos de liquidez, son bajosàBajo
Luego es posible realizar un Análisis Interno para alimentar el análisis FODA
como sigue:
• El propietario no posee experiencia previa en negocios relacionados a
las cafeterías.
• Se necesita de un personal bilingüe que engrose las filas de Global
Coffee, para enriquecer la experiencia de los clientes, y este sólo se
haya en niveles de jóvenes estudiantes universitarios por lo general.
• Es una iniciativa pionera en su tipo, en ofrecer servicios de cafetería en
un ambiente en donde se puede practicar y hablar en un idioma
extranjero.
• Se velará por la capacitación de la atención a la clientela, pues se
tendrá presente que el personal de atención será la cara visible y fuerza
de venta más importante.
104
• La localización del café estará emplazada en el barrio Bellas Artes, el
cual está cerca de centros de estudios y del sector céntrico de empresas
en Santiago. Además de esto es un barrio consolidado en cuanto a
cafeterías, por lo cual el barrio atrae con facilidad a clientes objetivos del
café.
El análisis FODA resultante es entonces el siguiente:
Buen servicio, entremaniento a personal perfil universitario
Capacidad de atraer a usuarios que buscan un ambiente tanto de cafetería como también al que busca la practica de idiomas
Servicio rápido y preocupación alta por el cliente y su experiencia en el café
Creciente auge del uso de espacios sociales como los cafés, para encuentro o relajo luego del trabajo
Multiculturalidad, Ambiente BilingüeEs un concepto nunca antes visto, llamativo tanto para perfiles objetivo como para otros ( aspiracionales, escolares ,etc.)
Servicios Libros BilingüesAlta calidad en servicios y productos.
Falta de experiencia por parte de los propietarios en este tipo de actividad
Proyecto fácil de imitar.
Alta dependencia hacia el personal bilingüePrecencia de franquicia con marca internacional Starbucks, muy compatible con la idea del negocio.
Presupuesto Limitado Falta de interés de estudiantes bilingües de trabajar de empleados en el café.
DEBILIDADES
Global Coffee
OPORTUNIDADESFORTALEZAS
AMENAZAS
Imagen establecida en el mercado Incremento en el tamaño del mercadoClientela ya creada y leal Nuevas áreas de desarrollo (nuevos productos, ambiente)Buena localización Creciente consumo en este tipo de lugares.La inversión inicial ha sido recuperadaAmplio conocimiento del mercado.
Demora en el servicio, por alta demanda Proliferación de nuevos establecimiento en el mercado
Alto numero de personas involucradas en la operación
Incursión de nuevas cadenas y franquicias reconocidas a nivel mundial.
Operación compleja en el control y manejo del lugar
Cafés de la Competencia
DEBILIDADESAMENAZAS
FORTALEZASOPORTUNIDADES