unión caribde corporation

Unión Caribde Corporation:

Gestión de Riesgo de Tasa

de Interés

IE: Alex Vallecillo


Gestión de Riesgo de Tasa de InterésUnion Caribde Corporation Gestión de Riesgo de Tasa de Interés

Resumen de Información Financiera de Union Carbide Corporation, 1982-1990 (En millones de dólares estadounidenses)

IE: Alex vallecillo

Año 1987 Año 1988 Año 1989 Año 1990

Count

-51.00

4.77

6.91

111.00

395.00

405.00

463.00

938.00

-71.00

5.46

8.32

250.00

419.00

1.17

473.00

981.00

-77.00

5.88

8.74

159.00

432.00

916.00

498.00

1.11

-112.00

5.12

7.62

231.00

467.00

626.00

476.00

1.05

0 200 400 600 800 0 200 400 600 800 0 200 400 600 800 0 200 400 600 800

Gastos Comercilizacion

Depreciacion, disminucion

Beneficio antes de impuestos

Gastos de interes

Ingresos/gastos no operativos

Ventas

Costo de mercaderias vendidas

Items especiales

U nion C aribde C orporat ion Gestión de R iesgo de Tasa de I nterés I IRe s ume n de I nforma c i ón Fi na nc i e ra de Uni on Ca rbi de Corpora ti on, 1 9 8 2 -1 9 9 0 (E n mi l l one s de dól a re s

IE: Alex Vallecil lo

Año 1987 Año 1988 Año 1989 Año 1990

Count

40.00

133.00

232.00

405.00

64.00

439.00

662.00

1.17

59.00

284.00

573.00

916.00

39.00

279.00

308.00

626.00

200 400 600 800 200 400 600 800 200 400 600 800 200 400 600 800

Beneficio antes de impuestos

operaciones descontinuadas

Total impuestos

InterÈs minoritario

Õtems extraordinarios

Beneficio antes de Ìtems extraordinarios y


Gestión de Riesgo de Tasa de Interés II

Union Ca ribde Corpora tion Ge stión de Rie sgo de T a sa de Inte ré s I I IR esumen de Información F inanciera de U nion C arbide C orporation, 1982- 1990 ( En millones de dólares estadounidenses)

I E: Alex Vallecillo

Año 1987 Año 1988 Año 1989 Año 1990

Count

1.00

1.00

1.00

1.25

2.85

3.18

7.89

232.00

232.00

1.00

1.00

1.00

1.84

3.48

2.76

8.44

662.00

662.00

1.00

1.00

1.00

2.38

3.27

2.73

8.55

573.00

573.00

1.00

1.00

1.00

2.37

2.04

3.24

8.73

308.00

308.00

100 200 300 400 500 600 100 200 300 400 500 600 100 200 300 400 500 600 100 200 300 400 500 600

Beneficio (pÈrdida) Neta ñ acciones ordinarias

Beneficio (pÈrdida) Neta

Activos Totales

Deuda (valor de libro)

(valor de mercado, cierre de ej.)

Total capital accionario (valor de libro)

Nota: calificaciÛn de bonos (deuda prioritaria)

Dividendos por acciÛn

Dividendos preferenciales


Gestión de Riesgo de Tasa de Interés III

Union Caribde Corporation Gestión de Riesgo de Tasa de InterésFlujo de Caja (Resumen)

IE: Allex Vallecillo

Año 1987 Año 1988 Año 1989 Año 1990

Count

-458

-456

1

159

502

585

-438

-531

2

159

671

932

-84

-548

2

181

785

665

-210

-627

1

191

744

868

-500 0 500 -500 0 500 -500 0 500 -500 0 500

Actividades operativas flujo de caja neto

Gastos de capital

Investigación y Desarrollo

Ratio de cobertura de interés

Actividades de inversión flujo de caja neto

Actividades financieras flujo de caja neto


Flujo de Caja (Resumen)

Unión Caribde CorporationU nion C aribde C orporat ion Gestión de R iesgo de Tasa de I nterés


IndividualsTemporary: UCL = 44.4595, Mean = 32.9881, LCL = 21.5167 (mR = 2)

M oving R ange ( 2)Temporary: UCL = 14.0957, Mean = 4.3133, LCL = none (mR = 2)

UCL

Mean

LCL

Tra

gedia

De B

hopal

Ofe

rta D

e I

nte

rcam

bio

UCL

Mean

12/1

/1979

4/1/198

0

12/1

/1980

4/1/198

1

8/1/198

2

4/1/198

3

8/1/198

3

12/1

/1983

4/1/198

4

8/1/198

4

4/1/198

5

8/1/198

5

12/1

/1985

3/1/198

6

7/1/198

6

11/1

/1986

3/1/198

7

7/1/198

7

11/1

/1987

3/1/198

8

7/1/198

8

11/1

/1988

3/1/198

9

7/1/198

9

11/1

/1989

3/1/199

0

7/1/199

0

11/1

/1990

20

40

60

80

100

0

20

40

60

Union Caribde Corporation Gestión de Riesgo de Tasa de InterésR endimiento de Act iv os de Quí micos y Plást icos U C C v ersus dif erencial (Spread) de C urv a de R endimiento

IE: Alex V allecillo

Multi-Line - individuals

ROA De Qy P

Spread

1978

1978

1980

1982

1984

1985

1986

1987

1988

1989

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

Unión Caribde Corporation: Curva De Crecimiento

Rendimiento de Activos de Químicos y Plásticos UCC vs. diferencial (Spread)

U nion C aribde C orporat ion Gestión de R iesgo de Tasa de I nterésAnálisis H istórico de C artera N ormalizada


Tasas de Interes Cartera Actual (a) Desempeño

Count

0.01

0.01

0.01

0.01

0.02

0.02

0.03

1.00

1.00

4.00

4.00

4.00

4.00

3.00

2.00

5.00

4.00

4.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

1988

1984

1982

1986

1985

1989

1987

1983

1981


Análisis Histórico de Cartera

Normalizada

Union Caribde Corporation: Gestión de Riesgo de Tasa de InterésC artera de D euda Actual de U C C (al 31 de diciembre de 1990)


Valor Capital Valor Presente Neto

Count

1.22

3.44

12.00

31.00

41.00

51.00

150.00

157.00

165.00

167.00

186.00

345.00

350.00

566.00

1.21

3.24

13.00

23.00

41.00

57.00

144.00

148.00

121.00

140.00

180.00

255.00

343.00

566.00

100 200 300 400 500 100 200 300 400 500

Alquileres

9,75% c/venc. 1994

7,50% c/conv. 2012

8,50% c/venc. 2005

7,50% c/venc. 2006

Muni fijo

9,35% c/venc. 2009

9,35% c/venc. 1992

Deuda Canadiense(b)

Muni flotante

5,30% c/venc. 1997

15% c/venc. 2006

Total

Otros flotantes


Gestión de Riesgo de Tasa de Interés

Cartera de Deuda Actual de UCC (al 31 de diciembre de 1990)

unión caribde corporation

Economy & Finance