unidad 4 estado financiero

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  1. 1. INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR DE COATZACOALCOSING. EN SISTEMAS COMPUTACIONALESFORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSIONM.I. PATRICIA GAMBOA RODRIGUEZHUGO ENRIQUE RAFAEL PEAUNIDAD 4 : ESTUDIO FINANCIERO8A
  2. 2. 4.1 OBJETIVO GENERAL Y ESTRUCTURACINLos objetivos de esta etapa son ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario que proporcionaron las etapas anteriores, elaborarlos cuadros analticos y antecedentes adicionales para la evaluacin del proyecto, evaluar los antecedentes para determinar su rentabilidadDebido a que el estudio financiero involucra todos los aspectos relacionados con la parte econmica del proyecto, algunos autores lo describencono el Estudio Econmico, que lleva implcito el Estudio Financiero.La grfica muestra la Estructuracin del Anlisis Econmico
  3. 3. Definicin de Contabilidad: Es el registro sistemtico y cronolgico de las operaciones de una empresa cuyo propsito principal es el demostrar el comportamiento del desarrollo financiero por un perodo o a una fecha determinadaObjetivos de la contabilidad Facilitar la toma de decisiones a los diferentes usuarios Mantener en forma ordenada el registro de cada operacin econmica realizada durante cierto perodo, por lo cual es importante planearcuidadosamente este procesoRegistros y Estados Financieros: Se utilizan para el control de las operaciones de una empresa.Registros: Se dividen en dos tipos: Principales y Auxiliares y se llevan en libros.- Principales: Libro Diario, Libro Mayor, Libro de Inventarios y Balances, Libro de Actas y acuerdos de Asamblea- Auxiliares: Libro Auxiliar de Bancos, Libro Auxiliar de Ventas, Tarjeta auxiliar de clientes, deudores diversos, Proveedores, acreedoresdiversos, almacn.Catlogo de Cuentas: Sirven para tener un orden de las actividades y operaciones monetarias realizadas diariamente por el negocio:inversiones, venta de productos o servicios a clientes, etc.El catlogo de cuentas se compone de partidas que se utilizarn dentro del proceso contable para registrar las operaciones en el Libro diario.Este catlogo vara segn el giro y los recursos de cada empresa.
  4. 4. 4.2 DETERMINACIN DE COSTOSEl costo es toda cantidad de dinero que se debe erogar para pagar lo que se requiere en la operacin de la empresa, no tiene como fin laganancia.Un Gasto es un desembolso con el fin de obtener utilidades: Ejemplo: la luz es costo y un anuncio de radio es gastoEl Costo es uno de los elementos ms importantes para realizar las planeaciones o proyecciones de un negocio. Es un desembolso en efectivoo en especie hecho en el pasado (Costos hundidos: no tienen efecto para propsitos de evaluacin), en el presente (Tiempo cero se les llamainversin) y en el futuro (los costos proyectados en un estado de resultados pro-forma) en forma virtual (costo de oportunidad).Existen 2 tipos de costos/gastosa) Costos Fijosb) Costos Variablesa) Costos Fijos: Son los que permanecen constantes en un perodo determinado sin importar si cambia el volumen de ventas. Por ejemplo, larenta, sueldos, etc.b) Costos Variables: Cambian en relacin directa con determinada actividad o volumen. Dicha actividad puede ser de produccin o ventas, porejemplo el volumen de materia prima para elaborar cierta cantidad de productos.
  5. 5. 4.2.1 Costos de produccin.Son un reflejo de las determinaciones realizadas en el estudio tcnico. Un error en el costeo de produccin es atribuible a un error enel estudio tcnico.El mtodo de costeo utilizado en la evaluacin de proyectos se llama Costeo Absorbente y consiste en agregar un porcentaje alclculo del costo de algunos rubros que absorbern algunos importes asociados sin tener que desglosarlos, por ejemplo el clculo dela mano de obra si se agrega el 35% en prestaciones sociales, no ser necesario desglosar cada una de ellas.Los costos de Produccin se anotan y determinan con las siguientes bases:1. Costo de Materia Prima2. Costo de Mano de Obra3. Envases4. Costos de Energa Elctrica5. Costos de Agua6. Costos de Combustibles7. Control de Calidad8. Mantenimiento9. Cargos de Depreciacin y Amortizacin10. Otros Costos11. Costos para combatir la Contaminacin
  6. 6. 4.2.2 COSTOS DE ADMINISTRACIN.Provienen de realizar la funcin administrativa de la empresa. Ejemplo, sueldos del personal directivo y administrativo y gastos de todos losdepartamentos de la empresa. Son, como su nombre lo indica los costos que provienen para realizar la funcin de administracin en laempresa. Sin embargo, tomados en un sentido amplio, no solo significa los sueldos del gerente o director general y de los contadores,auxiliares, secretarias, as como los gastos de oficina en general. Una empresa desierta envergadura puede contar con direcciones o gerenciasde plantacin, investigacin y desarrollo, refuerzos humanos y seleccin del personal, relaciones pblicas, finanzas o ingeniera (aunque estecosto podra cargarse a produccin). Esto implica que fuera de las otras dos grandes arias de una empresa, que son produccin y ventas, losgastos de todos los dems departamentos o arias (como lo mencionados ) que pudieran existir en una empresa se cargaran a administracin ycostos generales. Tambin deben incluirse los correspondientes cargos por depreciacin y amortizacin.
  7. 7. 4.2.3 COSTOS DE VENTA.No se debe considerar solo la actividad de ventas, sino todo lo relacionado a las ventas y es llamado Mercadotecnia, incluye la investigacin,desarrollo de nuevos mercados o productos, estudio de estratificacin de mercado, cuotas de participacin de la competencia en el mercado,publicidad, etc. La magnitud del costo de venta depender tanto del tamao de la empresa como del tipo de actividades que los promotores delproyecto quieran que desarrolle ese departamento.
  8. 8. Ejemplo de costo de venta:El ingeniero Fausto Gonzales Estvez, es importador, y entre sus importaciones importa brandy de jerez y para sacar sus beneficios netos,pretende separar el costo de venta del producto inicial de la ganancia y los gastos alternos como anuncios, servicios, comisiones e impuestosentre otros. Por el gran monto y el nmero elevado de mercanca, el Ing. Fausto, contrato a un contador, quien separar el costo de venta delresto de los montos adjudicados a esa mercanca en especfico. El contador separ todos los procesos y enmarc el costo real de toda lamercanca, quedando el costo inicial separado del resto de los costos de produccin, importacin costos aduanales, transporte e impuestosgubernamentales.El costo de los productos vendidos se separara del siguiente modo:Costo de cada botella US $ 100Venta final del producto US $ 200Utilidad directa: US $ 100El costo total de venta es de US$ 100 y deber asentarse de la siguiente manera:Ventas: US $ 200Costo de las ventas: US $ 100Utilidad bruta: US $ 100El costo total de 100 piezas sera de 100.000.00 Dlares US $100 cada botella.Vendiendo solo 1 sacas US$ 200 Y por lo mismo el costo total delas ventas sera de 200.000.00 Dlares Costo de venta: US$ 100 Utilidadbruta: US$ 100 Quedando en el balance general que cada botella es de US $ 100.
  9. 9. 4.2.4 COSTOS FINANCIEROSSon los ingresos que se deben pagar en relacin con capitales obtenidos por prstamos. La ley tributaria permite cargar estos intereses comogastos deducibles de impuestos.Son los que se originan por la obtencin de recursos ajenos que la empresa necesita para su desenvolvimiento . Incluyen el costo de losintereses que la compaa debe pagar por los prstamos, as como el costo de otorgar crdito a los clientes .
  10. 10. 4.3 CRONOGRAMA DE INVERSIONESEs llamado tambin Programa de Instalacin de equipo y consiste en elaborar un diagrama de Gantt en el que tomando en cuenta los plazosofrecidos por los proveedores y los tiempos ofrecidos en instalar y poner en marcha los equipos, se calcula el tiempo apropiado para capitalizaro registrar los activos en forma contable. El tiempo ocioso en el que el equipo no presta servicios mientras se instala no se registra (no secapitaliza) por lo tanto no se pagan impuestos.
  11. 11. 4.4 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONESDepreciacin: Trmino que se aplica al activo fijo ya que con el tiempo stos bienes valen menos.Amortizacin: Es el cargo anual que se aplica para recuperar la inversin. Aplica a los activos diferidos o intangibles, por ejemplo una marcacomercial no baja de precio con el tiempo, por lo que se dice que se amortiza.Para hacer los cargos de depreciacin y amortizacin correspondientes, deber basarse en la ley tributaria. El monto de los cargos hechos enforma contable puede ser distinto al de los hechos en forma fiscal.El objetivo principal de hacer los cargos llamados Costos por depreciacin y amortizacin es que toda la inversin sea recuperada por la vafiscal (excepto capital de trabajo y terreno). La inversin y el desembolso ya se realiz en el momento de la compra y al hacer un cargo por elconcepto mencionado, implica que en realidad ya no se est desembolsando el dinero por lo que se est recuperando.
  12. 12. Al ser cargado un costo sin hacer desembolso se aumentan los costos totales y esto causa un pago menor de impuestos por lo que es dineroen efectivo disponible.La cantidad porcentual del valor del bien a recuperar y el tiempo que tardar en recuperar el valor, se obtiene al utilizar solo en Mxico elmtodo de depreciacin llamado lnea recta. (Los porcentajes se pueden consultar en la ley tributaria).
  13. 13. 4.5 CAPITAL DE TRABAJOEl capital de trabajo es la inversin de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Elcapital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos los pasivos circulantes; estos ltimos incluyen prstamos bancarios, papelcomercial y salarios e impuestos acumulados. Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa tendr capital neto de trabajo, casitodas las compaas actan con un monto de capital neto de trabajo, el cual depende en gran medida del tipo de industria a l