Un modelo sencillo: el flujo o presupuesto

de efectivo

FLUJO DE EFECTIVO• Con el flujo de efectivo se conoce la liquidez

generada por la empresa; tanto en el pasado como en una proyección futura. El flujo de efectivo también sirve para tomar decisiones en el momento actual.

• Con el flujo de caja o de efectivo se prevé un exceso o un déficit de efectivo en los periodos.

• Es un estado financiero integrado por las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado.

• Su cálculo es la contraparte de los presupuestos de cuentas por pagar y cobrar.

Para elaborar el flujo de caja

• Se calculan los ingresos de efectivo por periodo y se totalizan.

• Se calculan los egresos de efectivo por periodo y se totalizan.

• Se calcula el saldo de efectivo del periodo y se le agrega el saldo acumulado del periodo previo y se calcula el saldo acumulado del periodo.

• Para el periodo inicial se considera, como saldo inicial la inversión en caja y bancos del periodo cero.

RUBRO 2008 2009 2010 2011 2012

Ingresos de efectivo---

Total ingresos efectivo

Egresos de efectivo---

Total egresos efectivo

Ingresos - Egresos

Saldo inicial del periodo

Saldo acumulado periodo

Caso: Exportemos

• La compañía Exportemos SA proporciona la siguiente información para que se elabore un presupuesto de efectivo de los próximos seis meses a partir de enero. Las ventas se hacen 60% al contado y 40% a un mes de plazo; el mes pasado se vendieron $900 000 y los siguientes meses se espera vender en $:

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio 2 000 000 1 850 000 1 850 000 1 800 000 2 100 000 2 150 000 3 000 000

• La compañía alquila parte de su edificio en $200 000 anuales y cobra$16 666 mensuales.

• Se cobraron y se pagaron lo siguiente durante el periodo.

• Se aceptó un proyecto para reemplazar un activo cuyo precio es de $90 000. Su compra se efectuará en marzo y la venta del activo viejo será de $60 000 en mayo; la instalación del nuevo activo cuesta $10 000 y se hará en abril.

• Se pagarán sueldos por $150 000 durante los primeros cuatro meses y por $180 000 los dos siguientes.

• Las compras representan 65% de lo que se espera vender el siguiente mes.

• Se paga 35,000 soles de impuestos todos los meses• El saldo inicial es de $40 000.• Hacer el presupuesto de efectivo o flujo de caja

Caso: Exportemos (continuación)

Solución de caso.

Primer paso: Abra un documento Excel en blanco y desarrolle el formato para poder trabajar el flujo de efectivo. Se recomienda usar un formato similar al que se muestra en la siguiente diapositiva.

DATOS PREVIOS PERIODOS 1 2 3 4 5 6 INGRESOS TOTAL INGRESOS EGRESOS TOTAL EGRESOS SALDO DEL PERIODO SALDO INICIAL SALDO ACUMULADO

Documento en blanco

Segundo paso: Determine todas las entradas de efectivo en el periodo. Tome en cuenta que algunas de las entradas corresponden a diferentes periodos; por ejemplo si bien las ventas se hacen en un periodo, las cobranzas se hacen 60% en ese periodo y 40% en otro. En las siguientes diapositivas se trabajará con el ingreso en efectivo y el enunciado del problema.

La empresa planea vender en $ USA:

900 000, 2 000 000, 1 850 000, 1 800 000, 2 100 000, 2 150 000, 3 000 000 desde diciembre a julio; aunque nos interesa solo enero a julio.

Nos interesa no cuándo vende, sino cuándo cobra; 60 % en el mes y 40 % en el siguiente. Esto se presenta en la siguiente diapositiva.

=+G1*60%=+C1*60%

=+B1*40%

Los datos previos corresponden a las ventas de cada periodo pero estas se calculan en el movimiento de efectivo con 60 % al contado y lo restante al siguiente mes

Los demás datos de movimiento de ingreso de efectivo son explicados en el problema y se ejecutan en el mes que les corresponde

=SUMA(D6:D10)

Tercer paso: Se hace el cálculo de los egresos de efectivo; para lo que hay que tomar en cuenta cuándo es que se hacen los pagos independientemente del momento que se asume el costo (las compras se hacen un mes antes de las ventas)

El 65 % del total de las ventas es el monto de las compras, las cuales se contabilizan un mes antes de las ventas

=65%*D1

=SUMA(G13:G17)

Cuarto paso: calcular el saldo del periodo, saldos iniciales de los periodos y saldos acumulados

=+F11-F18

=+E22

=+F20+F21

Cómo añadir un botón a la barra de herramientas de acceso rápido en una hoja

Excel 2010

La barra de herramientas de acceso rápido

• La barra de herramientas de acceso rápido nos permite acceder fácilmente a un comando.

• Podemos personalizar esta barra con los botones que más utilizamos o cualquiera que deseemos.

• Esta barra se encuentra encima de la barra de menú

1. Hacemos click en el Archivo

2. seleccionamos OPCIONES y se abrirá una nueva ventana

3. Nos colocamos en la opción Barra de herramientas de acceso rápido.

4. En “Comandos disponibles en” escogemos la opción TODOS LOS COMANDOS para poder encontrar el botón que deseamos insertar

5. Seleccionamos dentro de todos los comandos, el botón que deseamos. En el ejemplo seleccionamos FORMULARIO

6. Hacemos click en AGREGAR

7. El nuevo botón nos debe aparecer en el cuadro de la derecha. Hacemos click finalmente en ACEPTAR