В2020ГОДУ

M&A: КАКИМ БУДЕТБАНКОВСКИЙ

СЕКТОР

Сергей Будкин

Ukrainian Banking Forum 2016

Какие изменения ждутбанковский сектор Украины

в2016-2020 гг.

Стресс-тестыевропейскихбанков

3

Стресс-тест европейских банков в 2016Коэфф. достаточности капитала 1-го уровня при неблагоприятном сценарии, %

-10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40

Raiffeisen (Austria)Allied Irish Banks (Ireland)

MPS (Italy)

Swedbank (Sweden)Handelsbanken (Sweden)

BNG (Netherlands)SEB (Sweden)OPO (Finland)DNB(Norway)

Nordea (Sweden)Danske (Denmark)

JyskeBank (Denmark)NykreditRealredit (Denmark)

Credit Mutuel (France)Powszechna (Poland)

Belfius (Belgium)KBC (Belgium)

Credit Agricole (France)Intesa Sanpaolo (Italy)Lloyds Banking (UK)Helaba (Germany)

La Banque Postale (France)BFA (Spain)

VW FS (Germany)DekaBank (Germany)

ABN Amro (Netherlands)BPCE (France)

LBBW (Germany)OTP (Hungary)

Banco Popolare (Italy)ING (Netherlands)

UBI (Italy)HSBC(UK)

Nord LB(Germany)BNP Paribas (France)Bayern LB (Germany)

Santander (Spain)BBVA (Spain)

Rabobank (Netherlands)RBS (UK)

Sabadell (Spain)Erste Bank (Austria)

Caixa (Spain)DeutscheBank (Germany)Societe General (France)Commerzbank (Germany)

Barclays (UK)UniCredit (Italy)Popular (Spain)

Bank of Ireland (Ireland)

NRW.BANK (Germany)

Проблемные кредиты на балансах европейских банков% от общей суммы кредитов

Источник EBA, PwC

0 10 20 30 40 50

КипрГреция

СловенияПортугалия

ИталияИрландияБолгарияРумынияХорватияАвстрияМальтаПольшаИспанияЛитва

СловакияБельгияДания

ФранцияЛатвияЧехия

ГерманияНидерланды

ЭстонияФинляндия

ВеликобританияЛюксембургНорвегияШвеция

Банки,присутствующиев Украине

N/A...Отсутствие крупных сделок по покупкезарубежными банковскими группами

банков в Украине

Выход ряда иностранных групп с украинского рынка:• Продажа банка• Присоединение к конкуренту• Сокращение портфеля

RaiffeisenАвстрия

?

Вероятностьвыхода напятилетнемгоризонте

OTPВенгрия10%

• Unicredit (Италия) – сделка с Альфа Банком• Один из банковЮжной Европы – продажа будет объявленавскоре

Piraeus BankГреция90%

MarfinКипр100%

Intesa (Правекс банк)Италия50%

Что ждет сектор в 2020 году1. СОКРАЩЕНИЕ ДОЛИ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА

M&A?

Deutsche BankГермания100%

Уже вышлилибо впроцессе

• Erste (Австрия) – в 2016 продал портфель корпоративных кредитов,оставшихся послепродажи украинской «дочки»

4

UniversalГреция90%

Рост количества и долиреволюционных банков

Разделение Приватбанка накорпоративный и розничный банки

Что ждет сектор в 2020 году2. РЕОРГАНИЗАЦИЯСЕКТОРА

Появление «новой Дельты» -крупного частного банкав области розничного

кредитования

5

VTB(Украина)БМ Банк(Украина)

ПромИнвестБанк(ВнешЭкономБанк)

Сбербанк(Украина)

Альфа Банк(Украина)

Стратегия выхода

Продажа кредитногопортфеля

Закрытие банка

Продажа банкацеликом

Единственный российскийгосбанк, который останетсяв Украине на след. 3 года

Российские банкиВЫХОДЯТИЗ РЫНКА

…перспектив развития бизнеса в Украинене вижу…Андрей Костин, председатель правления ВТБ, Сен 2016

…надеемся, что в [первом полугодии 2017] у нас получится выйтииз украинского рынка…Сергей Горьков, председатель правления Внешэкономбанка, Июль 2016

ОСТАЮТСЯНА РЫНКЕ…мы не рассматриваем продажу банка в Украине, ни целиком, ничастями…Герман Греф, председатель правления Сбербанка, Сен 2016

Продолжат репозиционировать себя как международнуюбанковскую группу и дистанцироваться от российских банков

6

100%

75%

50%

25%

0%

9%

58%

3%

30%

2006

11%

42%

7%

40%

2008

17%

40%

12%

31%

2010

28%

37%

15%

20%

2015

31%

35%

16%

18%

1пол 2016

Российские банкиУкраинские банки (государственные)

Иностранные банки (без российских)Украинские банки (частные)

Источник НБУ, RBI/Raiffeisen Research, FinPoint

Структура банковского рынкаДОЛИ РЫНКА ПОАКТИВАМ

7

Что не произошло (пока…)ПОЯВЛЕНИЕНОВОГОЛИДЕРА В РОЗНИЧНОМБАНКИНГЕ

Рынок восстанавливается медленнее, чем ожидалось год назад

Только один новый проект в течении последних 12 месяцев…

Альфа Банк продал Неос Банк группе частных инвесторов. На его базе будетразвиваться новый розничный Банк АльтБанк

… и один brownfield проект

Ребрендинг Агрокомбанка в Ibox банк

01

8

Глобальные тенденцииПЛАТЕЖИИПОТРЕБИТЕЛЬСКОЕКРЕДИТОВАНИЕ –НАИБОЛЕЕИННОВАЦИОННЫЕСЕГМЕНТЫВ РОЗНИЧНОМБАНКИНГЕ

9

Инновации /Fintech disruptionПродукты

§ Наличность§ Текущие счета

§ Онлайн / мобильныеплатежи

§ Потребительскиекредиты / карточки

§ Автокредиты

§ Ипотека

§ Депозиты§ Инвестиционныепродукты

§ P2P

Мировыетренды

Остаются только в странах третьего мираМиграция в онлайн / кошелек

Постоянные инновации (моментальные платежи, новая платежнаяинфраструктура, и т.д.)

Альтернативные кредитные модели, использование нетрадиционныхисточников данных, Big Data и т.д.Предложения от автопроизводителей и т.д.

Относительная стабильность

Альтернативные возможности для вкладов, более высокая доходностьШирокие возможности для инвестирования с меньшим порогом входа,автоматизация, брокерские порталы и т.д.

Онлайн платформыдля кредитования, краудфандинг и т.д.

Сегменты

Транзакции

Кредиты

Депозиты /Управлениеактивами

Альтернативныепродукты

Использование

онлайн

банкинга

47%44%

20 296660

32 97

II3-5лет США

40% Германия

IIIIV20% Италия

РоссияУкраина

0.8

Рост количества безналичныхрасчетов сосредоточен вразвивающихся странах

Развивающиеся рынкидвижутся к структуреплатежных инструментовразвитых стран

Группы стран (онлайн

ПлатежиРАЗВИВАЮЩИЕСЯСТРАНЫДОГОНЯТ РАЗВИТЫЕПО ПЛАТЕЖНЫМ

ПРИВЫЧКАМЧЕРЕЗ 10-15 ЛЕТСтруктура расчетов, % Кол-во безналичныхтранзакций, млрд.

9%

69%

22% 24%

Наличные

24% 25%

Прочее

60%

Цифровые каналы

78%

Карты

19% рост в2014-15 гг. вразвивающихсястранах

29

73

88

134

2013

2423

80 84

124 128

2011 2012Северная АмерикаАзия

4238 423680

94 99

140 147

2014 2015Европа (вкл. ЕС)Латинская Америка

Распространениеонлайн банкинга Распространениемобильногобанкинга (глобально, млрд.)

80%Финляндия Швеция

60% Норвегия

II

Великобритания

ПольшаЧехия

КитайИндия

0%0% 20% 40% 60% 80% 100%

Использование интернетаИсточник BCG, Capgemini, McKinsey&Co, eMarketer

2.7

1.8

2019П

2.3

1.61.3

1.00.6

2013 2014 2017ПКол-во пользователей смартфоновКол-во пользователей мобильного банкинга

банкинг)

Дистанционноеобслуживание

II Многоканальнаямодель

III Начало перехода вонлайн

IV Традиционныеотделения

10

Влияние трендов на банковскую бизнес-модельИЗМЕНЕНИЕПОВЕДЕНИЯПОТРЕБИТЕЛЕЙ ТРЕБУЕТ ПЕРЕСМОТРА

ТРАДИЦИОННОЙ ОПЕРАЦИОННОЙМОДЕЛИБАНКОВ

Источник McKinsey&Co

Украинская практика

Ок. 20 млн. транзакций вмесяц, оборот >12 млрд.грн.

ПриватБанк первым вмире открыл API своихсистем стороннимразработчикам

(кейс)

Наиболее популярнаяплатежная система /интернет-банкинг вУкраине

Существенные изменения банковской бизнес-модели – на примере банков в Азии

Предложение

Канал

Процесс

Составляющая§ Кол-во банковских продуктов§ Доходы от цифровых продуктов

§ % удаленного консультирования§ Среднее время в пути до отделения§ Кол-во сотрудников / отделение

§ Транзакции / услуги

От …450%

0%5 мин6-8

75%

К…45-10%

50%15 мин2-4

100%

100%100%

Высокоскоростной процессинг,кастомизацияВ режиме реального времениЦифровой / соц. сетиС многими игроками

(% в цифровой форме) § Продажи 10-20%§ Консультирование 10%

Функциональные § IT Транзакции, управлениевозможности рисками

§ Обработка данных Ретроспективная§ Маркетинг Традиционный§ Партнерства Немногочисленные

Отделения становятся менее транзакционными, фокус смещается на обслуживание клиентов

Виртуальные банки

§ Возникли как дивизионы традиционныхбанков

§ Развитие технологий позволяетпостоянно расширять линейку продуктов

Эволюция мобильного банкинга

§ Появление новых решений, не зависящихот устаревших банковских систем (P2Pтранзакции и пр.)

Банк как платформа

§ Предоставление банками своих APIсторонним разработчикам

§ Разработка и интеграция новых решений набазе банковских систем

11

ольш

Poland

Па

олгари

BulgariaБ

я

Czech

Чехи

Republicя

краин

Ukraine

Уа

Slovenia

Словения

ларус

BelarusБ

еь

Hungary

яВенгри

осси

Russia

Ря

рвати

Croatia

Хоя

14%

18%16%

13%

Russia Moldova UkrainePolandSweden TurkeyШвеция Турция Польша Россия Молдова а Украин

Ключевые тренды в УкраинеДОЛЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВВ УКРАИНЕ ВЫРАСТЕТ ДО 55%К 2020

Уровень наличныхв экономике1, 2014 Распространениеплатежныхкарт

Структура карточныхоперацийпо объему,% Объеми количество интернет-транзакций

Источник Национальный Банк Украины, Всемирный Банк, Исследование Riksbank (Швеция)Примечание 1 Соотношение наличности и высоколиквидных активов к ВВП

Ожидается, что долябезналичных расчетов в

карточных операцияхвырастет до 55% к 2020г.

НБУ проводитпоследовательную

политику сокращенияналичного денежного

обращения испособствования

безналичным расчетам

НБУ ожидает падениепоказателя до 7.5% к 2020 г.

8%5%

2%

38%35%

28%26%21%

Держатели карт, %населения в возрасте 15+

17%12% 12%

121

49

256

113

514

203

20142013Сумма, млрд. грн.

2015Количество, млн. шт.

92%

8%

88%

12%

83%

17%

75%

25%

69%

31%

2015

5% ATM

42% POS

53% Интернет

2011 2012 2013 2014 2015Б Cashless сч operations Cash withdrawalsСнятие наличных езнал. ра еты

12

Государство как крупнейший банкир,искажающий конкуренцию

Системные риски банковского рынка

Зомби-банки и зомби-институции

35%

Примечание 1 Учитывая также оценочную стоимость активов в ФГВФЛ на момент формирования ликвидационной массы

Примечание 2 Оценочная стоимость на момент формирования ликвидационной массы

Активов банковской системыконтролирует государство1

>80 банковВ 2014-2016 НБУ призналнеплатежеспособными

99 млрд грн2Оценочная стоимость активовнеплатежеспособных банков

448

269

185

153

99

93

53

ФГВФЛ (балансовая стоимость)

ПриватБанк

Ощадбанк

Укрэксимбанк

ФГВФЛ (оценочная стоимость)

Альфа + Укрсоцбанк

Райффайзен Банк Аваль

Активы крупнейших банков и ФГВФЛ,млрд. грн.

448 млрд грнБалансовая стоимость активовнеплатежеспособных банков

3 млрд грнПолучил ФГВФЛ от продажиактивов в 2015-9мес. 2016

13

14

Пессимистический сценарий развитиябанковской системы (и страны)

• Вашингтон и Лондон (МВФ имеждународный рынок заимствований)

• Киев (НБУ и бюджет)• Стокгольм (Нафтогаз)• Вашингтон (Трамп)• Минск (АТО)

Спасибо завнимание!

sergey.budkin@finpoint.kiev.ua