uab „eika“ obligacijų emisijos informacinis dokumentas · 2020. 10. 26. · Šis informacinis...
TRANSCRIPT
-
2020 spalio 22 d.
UAB „EIKA“ obligacijų emisijos
INFORMACINIS DOKUMENTAS
-
Informacinis dokumentas
EIKA | 2020
Šiame informaciniame dokumente (toliau – Informacinis dokumentas) pateikiama pagrindinė informacija apie UAB „EIKA“ (toliau – Bendrovė arba Emitentas) leidžiamas nemate-rialias obligacijas (toliau – Obligacijos arba Obligacijų emisija).
Šis Informacinis dokumentas nėra laikomas vertybinių popierių pros-pektu, kaip jis apibrėžtas Reglamente Nr. 2017/1129, ir jis nėra patvirtintas Lietuvos banko.
Obligacijų siūlymo prospektas nerengiamas, vadovaujantis Lietuvos Respublikos vertybinių popierių įstatymo 5 str. 2d. 2p. Šis Informacinis dokumentas parengtas pagal Lietuvos banko valdybos 2019 m. rugsėjo 19 d. nutarimu Nr. 03-173 patvirtintą Informacinio dokumento, privalomo rengti viešai siūlant vidutinio dydžio emisijas ir sudarant vidutinio dydžio sutelktinio finansavi-mo sandorius, rengimo ir skelbimo tvarkos aprašą.
Investuotojams siūloma atidžiai susipažinti su šiame Informaciniame dokumente pateikiama informacija, rizikos veiksniais, į kuriuos būtina atsižvelgti prieš priimant sprendimą įsigyti Obligacijų. Šis Informacinis dokumentas nėra ir negali būti suprantamas kaip rekomendacija ar patarimas investuoti į Obligacijas. Bendrovė neteikia rekomendacijų ar patarimų dėl Obligacijų įsigijimo.
Siekdamas visapusiškai suvokti su Obligacijų įsigijimu susijusius privalu-mus bei rizikas, kiekvienas potencia-lus investuotojas turėtų kreiptis į savo finansų, teisės, verslo ar mokesčių konsultantus.
„Grupė“ arba „Grupės įmonės“ šio Informacinio dokumento kontekste suprantama kaip Bendrovė ir Bendrovės kontroliuojami juridiniai asmenys, kurių finansinės ataskaitos yra konsoliduojamos ir įtrauktos į Bendrovės konsoliduotą finansinę ataskaitą.
Visi dokumente pateikti skaičiai nurodyti naudojant 2019 metų gruodžio 31 d. arba 2020 m. birželio 30 d. duomenis. Dokumente naudojami 2019 m. „Ober-haus“ turto vertinimai. Pastabos turi būti skaitomos kartu su viso dokumento apimtimi.
*
02
-
EIKA | 2020
Šiame Informaciniame dokumente pateikiama pagrindinė informacija apie Bendrovę bei jos leidžiamas nematerialias obligacijas.
OBLIGACIJŲ IŠLEIDIMO PAGRINDAS:Obligacijų emisija leidžiama 2020 m. spalio 16 d. Emitento visuotinio akcininkų sprendimo pagrindu.
OBLIGACIJOS LEIDŽIAMOS VADOVAUJANTIS: • Lietuvos Respublikos akcinių bendrovių įstatymu;• Lietuvos Respublikos vertybinių popierių įstatymu;• Lietuvos Respublikos akcinių bendrovių ir uždarųjų akcinių bendrovių obligacijų savininkų interesų gynimo įstatymu.
OBLIGACIJOS YRA IŠLEIDŽIAMOS, SIEKIANT PRITRAUKTI KAPITALO, REIKALINGO:• Naujų plėtros projektų finansavimui;• Išlaikyti diversifikuotus finansavimo šaltinius bei trukmes;• Kelti Emitento žinomumą kapitalo rinkoje.
Šis Informacinis dokumentas yra neatsiejama Obligacijų pasirašymo sutarties dalis.
Obligacijųišleidimo pagrindasir priežastys
03
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
Turinys
01
02
03
04
05
06
07
08
Pagrindiniai faktai
Bendrovės veikla ir struktūra
Bendrovės patirtis
Valdomas turtas
Vystomi projektai
Generalinė ranga
Artimiausi ateities projektai
Bendrovės finansai
05
09
18
25
40
50
53
58
EIKA | 2020
09Obligacijų sąlygos 63
10Rizikos veiksniai 75
-
Pagrindiniai faktai
01
-
06
Parduotų butų skaičius2019 m.
Pagrindiniai faktai apie įmonę
Pagrindiniai faktai
EIKA | 2020
Veiklos pradžia Darbuotojų skaičius Valdomas turtas 2019 m.(komerciniai pastatai)
1993 m. +90 450 € 93 M
-
Emisijos dydisEmitentas Palūkanų rėžis Terminas
07
Pagrindiniai faktai apie obligacijų emisiją
EIKA | 2020
EIKA € 5 M 4.5-5% 2 m.
Pagrindiniai faktai
-
EIKA | 2020
Patvirtinimas dėl informacijos atskleidimo
Patvirtinu, kad kiek man yra žinoma, informaciniame dokumente pateikta
informacija apie Emitentą atitinka faktus ir jame nėra praleista nieko, kas gali turėti
įtakos jo prasmei.
Domas Dargis,
UAB „Eika“ generalinis direktorius
Pagrindiniai faktai 08
-
Bendrovės veikla ir struktūra
02
-
Bendrovės veikla ir struktūra
Uždaroji akcinė bendrovė
121191079
1992 sausio 27 d.
A. Goštauto g. 40B, Vilnius
8~5 251 4255
www.eika.lt
€ 24 618 017.35
16 977 943 vnt.
€ 1.45
Teisinė forma
Juridinio asmens kodas
Įregistravimo juridinių asmenų registre data
Buveinės adresas
Kontaktinis telefonas
Elektroninis paštas
Interneto svetainės adresas
Įstatinio kapitalo dydis
Akcijų skaičius
Vienos akcijos nominali vertė
Pagrindinė informacija apie bendrovę
EIKA | 2020
UAB „EIKA“
10
-
KAS MES?EIKA, nekilnojamojo turto srityje veikianti nuo 1993 m., yra sukaupusi įvairiapusę patirtį nekilnojamo projektų plėtojime ir valdyme – nuo sklypo įsigijimo, architektūrinės vizijos ir idėjos išvystymo iki galutinio jos įgyvendinimo. Per 27-erius veiklos metus EIKA pastatė beveik 5600 butų ir 580 tūkst. kvadratinių metrų ploto tiek komercinių, tiek gyvenamųjų pastatų.
LIVE SQUARE2019 m. EIKA atidarė didžiausią savo istorijoje kompleksą „Live Square“, kuris apjungia verslo centrą su prekybine galerija ir vieša terasa, pirmąjį Lietuvoje Hilton grupės viešbutį „Hilton Garden Inn“ bei gyvenamuosius apartamentus. Bendra projekto vertė – 49 mln. EUR.
Apie bendrovę
EIKA | 2020
2019 m. EIKA atidarė didžiausią savo istorijoje
kompleksą „Live Square“, kurio bendra
vertė – 49 mln EUR.
PROJEKTAI2019 m. Bendrovė pardavė istoriškai didžiausią butų kiekį – 450 butų Vilniuje, kurių vertė viršija 48 mln. EUR. EIKA gyvenamojo būsto pardavimų struktūroje lyderio pozicijas išlaikė vidutinės klasės projektai.
PATIRTISIlgametė patirtis, domėjimasis naujausiomis technologijomis ir dėmesys klientų poreikiams leidžia įmonei EIKA plėtoti pažangius, komfortiškus ir energiškai efektyvius gyvenamųjų, komercinių, visuomeninių ir kitos paskirties pastatų projektus.
11Bendrovės veikla ir struktūra
-
Teikiamos paslaugos
EIKA | 2020
BENDROVĖ TEIKIA PLATŲ NT PASLAUGŲ SPEKTRĄ
Projektų valdymas
Projektavimas
Statybų valdymas
Turto valdymas
Inžineriniai sprendimai
Finansų valdymas
Pardavimai/nuoma
Rinkodara ir komunikacija
Bendrovės veikla ir struktūra 12
-
Robertas Dargis Violeta Dargienė Domas Dargis
UAB „EIKA“Pagrindinė kontroliuojančioji
bendrovė, veikianti EIKA įmonių grupės vardu.
45 %7 640 074 VNT. AKCIJŲ 7 640 074 VNT. AKCIJŲ
45 % 10 %
EIKA | 2020
Akcininkai
Bendrovės veikla ir struktūra
1 697 795 VNT. AKCIJŲ
13
-
Bendrovės veikla ir struktūra
„Hilton Garden Inn“ viešbučio valdytoja.
CITY CENTRE HOTEL (100%)
BALTIJOS PREKYBOS CENTRAS LT (100%)
Įmonei priklauso prekybos centras „Smiltė“ Klaipėdoje.
EIKA | 2020EIKA | 2020
EIKA GRUPĖ
LIVE SQUARE LT (100%)Įmonei priklauso verslo centras „Live
Square“ ir „Hilton Garden Inn“ viešbučio pastatas Gedimino pr., Vilniuje.
VERSLO CENTRAS DVYNIAI (100%)
Įmonei priklauso „EIKA verslo centras“ A. Goštauto g., Vilniuje.
PREKYBOS CENTRASPUPA (100%)
Įmonei priklauso prekybos centras Pilaitėje, Vilniuje.
EIKOS STATYBA (55%)Įmonė teikia generalinio rangovo ir statybinių
darbų paslaugas.
14
-
EIKA GRUPĖEIKA | 2020EIKA | 2020
Bendrovės veikla ir struktūra
BŪSTO PROJEKTAI (100%)
Įmonė vysto gyvenamosios paskirties projektus „EIKA namai Pilaitėje“ ir „Mažvydo 2“
SANTARIŠKIŲ NAMAI (100%)Įmonė šiuo metu vysto gyvenamosios
paskirties projektą „Bajorų alėjos“
PARTNERYSTĖSPROJEKTAI 4 (100%)
Įmonė šiuo metu dalyvauja Krašto apsaugos ministerijos PPP projekto konkurse.
KĖDAINIŲ LAISVOJIEKONOMINĖ ZONA (50%)
Įmonė valdo Kėdainių laisvosios ekonomikos zoną.
Projektinės įmonės, kurios šiuo metu veiklos
nevykdo: UAB Kiteronas (87%), VšĮ Nuotolinės
studijos (50%), UAB Trakų sodybos (35.55%), VŠĮ
Vilniaus industrinis parkas (19,9%)
Projektinės įmonės, kurios šiuo metu veiklos
nevykdo, bet galimai vykdys ateityje: UAB Eika –
Ogmios centras (50%), UAB Partnerystės projektai 5
(100%), UAB Apdailos standartas (100%), UAB
Partnerystės projektai 7 (100%)
PARTNERYSTĖSPROJEKTAI 3 (100%)
Įmonei priklauso būsimas „co-living“ tipo projektas šv. Stepono g., Vilniuje.
15
-
EIKA | 2020EIKA | 2020
EMITENTO VALDYMO ORGANAI
Bendrovės valdymas
Valdyba kasdienių sprendimų teisę yra patikėjusi generaliniam direktoriui, tačiau priima strateginius sprendimus, pavyzdžiui, dėl didelės apimties
investicijų ir naujų projektų vystymo, taip pat prižiūri įmonės finansinę būklę.
Visuotinis akcininkų susirinkimas
Kolegialus valdymo organas – valdyba
Generalinis direktorius
Bendrovės veikla ir struktūra 16
-
EIKA | 2020EIKA | 2020
Emitento vadovas
Emitentovaldyba
ROBERTAS DARGISValdybos pirmininkas
ALDUTĖ POPOVIENĖValdybos narė
VIOLETA DARGIENĖ Valdybos narė
DOMAS DARGIS Valdybos narys
Domas Dargis yra nekilnojamojo turto plėtros įmonių grupės UAB „Eika“ vadovas ir akcininkas. D. Dargis dirba įmonėje „Eika“ nuo 2008 metų, pirmus šešerius metus ėjo plėtros vadovo pareigas, o nuo 2014 metų rugpjūčio tapo jos generaliniu direktoriumi. Jis taip pat yra būsto administravimo įmonės UAB „Servico“ ir Kėdainių LEZ valdančios įmonės valdybos pirmininkas.
D. Dargis yra aktyvus tarptautinės organizacijos „Young Presidents‘ Organization“ (YPO) narys, aktyviai dalyvauja profesionalų tinklo „Global Lithuanian Leaders“ veikloje, yra jos valdybos
narys. Prieš grįždamas gyventi į Lietuvą, D. Dargis trejus metus dirbo tarptautinėje kompanijoje „Cushman & Wakefield“ Londone, Jungtinėje Karalystėje, kur buvo atsakingas už komercinio nekilnojamojo turto objektų bei jų plėtros galimybių vertinimą.
D. Dargis įgijo verslo vadybos bakalauro laipsnį „King’s College London“ universitete bei nekilnojamojo turto magistro laipsnį – „Reading University College of Estate Management“.
Domas DargisGeneralinis direktorius
Bendrovės veikla ir struktūra 17
-
EIKA | 2020
04
Bendrovės patirtis
03
-
Verslo centras su prekybosgalerija LIVE SQUARE
6600 kv. m 2019 m.
Verslo centras ŽALGIRIO 135
8500 kv. m2016 m.
Prekybos centras PUPA
6300 kv. m 2008 m.
Komercinėspaskirties projektai
19
EIKA nekilnojamojo turto srityje yra sukaupusi įvairiapusę patirtį, tame tarpe ir komercinės paskirties projektų plėtojime ir valdyme. Tarp įgyvendintų projektų - prekybos ir verslo centrai, logistikos centrai, viešbučiai, ambasada.
Diversifikuotas komercinio NT portfelis bei iš šių objektų gaunamos nuomos pajamos užtikrina subalansuotą lėšų srautą Bendrovėje.
Bendrovės patirtis
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
LIVE SQUARE2017-2019
NAMŲ PYNĖS2016-2020
Gyvenamosiospaskirtiesprojektai
20
EIKA įmonių grupė daug kartų apdovanota kaip geriausia nekilno-jamojo turto plėtotoja Lietuvoje, geriausiais Lietuvoje tapę įmonės projektai „Santariškių namai“, „Basanavičiaus 9A“ bei „Eika namai Pilaitėje“.
Vienu metu EIKA plėtoja iki 10 skirtingų gyvenamojo būsto projektų Vilniuje ir užima stabilią rinkos dalį naujo būsto rinkoje - kasmet iki 10 proc.
Bendrovės patirtis
-
Bendrovės patirtis
BASANAVIČIAUS 9A2014-2016
BALTAS LAPAS2018-2023
SANTARIŠKIŲ NAMAI2005-2015
VYTAUTO 352018-2019
21
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
€ 49,9 M
LIVE SQUARE sudarytas iš verslo centro (6100 kv. m), Hilton Garden Inn viešbučio (7000 kv. m), 84 apartamentų nuolatiniam gyvenimui (4850 kv. m) bei 270 vietų požeminėje automobilių stovėjimo aikštelėje
Mišrios paskirties projektai
LIVE SQUARE
2019 m.
Visas projektas išvystytas ir baigtas laiku, Hilton kokybės vertintojai neturėjo jokių pastabų dėl statybos kokybės
Bendrovės patirtis
Mišrios paskirties projektas buvo atidarytas 2019 m. liepos mėn.
100 %
Projekto vertė
www.livesquare.lt
18 tūkst. kv. m
22
-
100%Visiškai įrengti bendruomeniško gyvenimo apartamentai studentams (dušas, WC, virtuvėlė)
Išnuomota 100% ir sudarytas laukiančiųjų sąrašas
225
1,3 tūkst. kv. mVeiklos pradžia
www.solosociety.lt
2018 m.
Mišrios paskirties projektai
SOLO SOCIETY
Bendram naudojimui skirtos erdvės: mokymosi vietos, didelės virtuvės, biblioteka, sporto salė, stogo terasa
Bendrovės patirtis 23
-
Tvarumas
• EIKA valdomiems verslo centrams suteikti BREEAM sertifikatai.
• Vystomi gyvenamosios paskirties projektai atitinka A+ energetinės klasės efektyvumą.
• Siūlome atsinaujinančią saulės energiją būsto pirkėjams .
• Naudojame tvarias konstrukcines medžiagas.
• Pradedame matuoti energetinį efektyvumą EIKA valdomuose pastatuose.
• Planuojamas verslo centras Lvovo g. 21A, Vilniuje, bus orientuotas į tvarumą ir pastato nuomininkų sveikatingumą.
24Bendrovės patirtis
-
Valdomas turtas
04
-
LIVE SQUARE verslo centras
Objektas
Čia įsikūrė SORAINEN teisininkų kontora bei
SPACES bendradarbystės erdvė
Administracinis pastatas su prekybinėmis patalpomis ir visuomenei atvira stogo terasa Vilniaus centre.
www.livesquare.lt
26Valdomas turtas
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
Bendras plotas – apie 6,6 tūkst. kv. m
Parkingo vietų skaičius – 117
Nuomininkų skaičius 2020 birželį – 14
Pastato užimtumas 2020 birželį – 100%
BREEAM In USE Excellent sertifikatas
Bendra turto vertė – 21,8 mln. EUR
Pastatyta 2019 metais
Valdanti įmonė – UAB „Live Square LT“Gedimino pr. 44A, Vilnius
EIKA | 2020
Prekybinėje galerijoje įsikūrę – Her Excellency by VERO CAFE, RIMI Express, BENU vaistinė, ŽENEVA ir kiti.
Valdomas turtas 27
-
Keturių žvaigždučių viešbutis Vilniaus centre, Gedimino pr.
Valdanti įmonė – UAB „Live Square LT“Gedimino pr. 44A, Vilnius
HILTON GARDEN INN viešbutis
Objektas
www.livesquare.lt
Pirmasis HILTON ženklo viešbutis Lietuvoje
Valdomas turtas 28
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
4 žvaigždučių viešbutis su 164 kambariais
Restoranas „Beef Room“ ir 150 vietų konferencijų centras
Vidutinis užimtumas iki Covid-19 pandemijos – 72%
Tarp geriausiai vertinamų viešbučių Vilniuje interneto platformose ir vidinėje Hilton Honours svečių platformoje
Bendras plotas – apie 7 tūkst. kv. m
Parkingo vietų skaičius – 40
Bendra turto vertė – 22,3 mln. EUR
Pastatyta 2019 metais
Valdanti įmonė – UAB „City Centre hotel“Gedimino pr. 44B, Vilnius
EIKA | 2020
Valdomas turtas 29
-
Valdomas turtas
EIKA verslo centras
ObjektasVerslo centras 2019 metais
gavo tvaraus pastato įvertinimą BREEAM In-Use
Very Good
30
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
Du A klasės, 12 aukštų biurų pastatai
Trijų aukštų pastatas su restoranu „Basilico“
Bendras plotas – beveik 15 tūkst. kv. m
Parkingo vietų skaičius – 536
Nuomininkų skaičius 2020 birželį – 34
Pastato užimtumas 2020 birželį – 96%
BREEAM In USE Very Good sertifikatas
Bendra turto vertė – 35,4 mln. EUR
Pastatyta 2003–2006 metaisValdanti įmonė – UAB „Verslo centras Dvyniai“A. Goštauto g. 40A/B/C, Vilnius
EIKA | 2020
Valdomas turtas 31
-
Valdanti įmonė – UAB „Verslo centras Dvyniai“A. Goštauto g. 40A/B/C, Vilnius
Prekybos centras PUPA
ObjektasBendras plotas – apie 6300 kv. m
Parkingo vietų skaičius – 75
Nuomininkų skaičius 2020 birželį: 32
Pastato užimtumas 2020 birželį – 100%
Bendra turto vertė – 8,6 mln. EUR
Pastatyta 2008 metais
Valdanti įmonė – UAB „Prekybos centras Pupa“Priegliaus g. 1, Vilnius
Prekybos centras PUPA – greta EIKA NAMAI PILAITĖJE
projekto, kur jau įsikūrė apie 1000 šeimų
Prekybos ir paslaugų centras Pilaitėje.
Pagrindinis nuomininkas – IKI. Kiti nuomininkai – sporto klubas GoodLife, Vynoteka, Eurovaistinė, Joglė, Pepco ir kiti.
www.pcpupa.lt
32Valdomas turtas
-
Prekybos centras SMILTĖ
ObjektasBendras plotas – apie 5000 kv. m
Parkingo vietų skaičius – 73
Nuomininkų skaičius 2020 birželį - 16
Pastato užimtumas 2020 birželį - 77%
Bendra turto vertė – 2,8 mln. EUR
Pastatyta 2007 metais
Valdanti įmonė – UAB „Baltijos prekybos centras LT“ Baltijos per. 6A, Klaipėda
Prekybos centre dominuoja Lietuvos
gamintojai
Baldų ir interjero prekybos centras.
Baldų ir interjero prekybos centras Klaipėdoje. Kartu yra ir sandėliavimo patalpos.
www.smilte.lt
33Valdomas turtas
-
Valdomas komercinis turtas
EIKA | 2020
Turto portfelio dalis pagal plotą (2020 m. I pusm.)
18%30%
52%
Verslo centrai
Segmentas Segmentas
Prekybos centrai
Viešbutis
Turto portfelio dalis pagal vertę (2019 m.)
2019 m. „Ober-haus“ atlikti vertinimai. 2019 m. UAB „Eika“ faktiniai duomenys ir prognozės.
Grynosios nuomos pajamos (angl. net operating income) iš UAB „Eika“ priklausančių objektų: verslo centrai „Eika verslo centras“ ir „Live Square“, prekybos centrai „Pupa“ ir „Smiltė“, viešbutis „Hilton Garden Inn“.
„Live Square“ prekybos galerijos pajamos priskirtos prekybos centrų segmentui.
Pajamos iš verslo centro „Live Square“ ir viešbučio „Hilton Garden Inn“ pradėtos gauti nuo jų veiklos pradžios 2019 liepą.
Verslo centrai
Prekybos centrai
Viešbutis
Pajamų dalis pagal segmentą (2019 m.)
Segmentas
Verslo centrai
Prekybos centrai
Viešbutis
63% 68%
24%
24%
8%
13%
2020 m. I pusm. UAB „Eika“ faktiniai duomenys.Bendras plotas (angl. gross building area) UAB „Eika“ priklausančiuose objektuose: verslo centrai „Eika verslo centras “ ir „Live Square“, prekybos centrai „Pupa“ ir „Smiltė“ bei viešbutis „Hilton Garden Inn“ .
34Valdomas turtas
-
Bendros pajamos iš bendrovei priklausančių objektų nuomos, mln. EUR
EIKA | 2020
2019 m.*
2020 m. I pusm.
2020 m. II pusm. prognozė**
2,2
4,42,3
35
2020 m. I pusm. UAB „Eika“ faktiniai duomenys ir prognozės.
Grynosios nuomos pajamos (angl. net operating income) iš UAB „Eika“ priklausančių objektų: verslo centrai „Eika verslo centras“ ir „Live Square“, prekybos centrai „Pupa“ ir „Smiltė“, viešbutis „Hilton Garden Inn“.
*Pajamos iš verslo centro „Live Square“ ir viešbučio „Hilton Garden Inn“ pradėtos gauti nuo jų veiklos pradžios 2019 m. liepą.
**Pagal konservatyvią prognozę, nuomos pajamos iš viešbučio 2020 m. II pusm. nėra skaičiuojamos.
Valdomas turtas
-
Top 5 nuomininkai pagal plotą (2020 m. I pusm.)
61%7%
19%
Viešbutis
Veikla
Advokatai
Co-working
Mažmeninė maistoprekių prekyba
IT sprendimai
Visi likę
City centre hotel, UAB
Advokatų kontora SORAINEN ir partneriai
Vilniaus Gedimino, UAB
Palink, UAB
Coretech lt, UAB
5%
4%4%
Top 5nuomininkai
EIKA | 2020
2020 m. I pusm. UAB „Eika“ faktiniai duomenys.
Naudingas plotas (angl. gross leasable area) UAB „Eika“ priklausančiuose objektuose: verslo centrai „Eika verslo centras“ ir „Live Square“, prekybos centrai „Pupa“ ir „Smiltė“.
Grynosios nuomos pajamos (angl. net operating income) iš UAB „Eika“ priklausančių objektų: verslo centrai „Eika verslo centras“ ir „Live Square“, prekybos centrai „Pupa“ ir „Smiltė“, viešbutis „Hilton Garden Inn“.
Viešbučiui „Hilton Garden Inn“ visas pastato plotas skaičiuojamas kaip naudingas plotas.
Pajamos iš Sorainen pradėtos gauti nuo verslo centro „Live Square“ atidarymo 2019 liepą, iš Vilniaus Gedimino, nuomininkui įsikrausčius 2019 rugsėjį.
Advokatai
Veikla
Co-working
Draudimas
IT sprendimai
IT sprendimai
Advokatų kontora SORAINEN ir partneriai
Vilniaus Gedimino, UAB
Aon Baltic, UADBB
Coretech lt, UAB
Shift4 Payments Lithuania, UAB
Visi likę
Top 5 nuomininkai pagal pajamas (2020 m. I pusm.)
64%8%
11%
6%
6%5%
36Valdomas turtas
-
TOP 5 nuomininkai pagal pajamas 2019 m.
EIKA | 2020
Veikla
TOP 5 nuomininkai pagal pajamas (2019 m.)
Viešbutis
Advokatai
Draudimas
Mažmeninė maisto prekių prekyba
Visi likę
City centre hotel, UAB
Advokatų kontora SORAINEN ir partneriai
Aon Baltic, UADBB
Shift4 Payments Lithuania, UAB
Palink, UAB
73%
5%
8%
5%5%
4%
2019 m. UAB „Eika“ faktiniai duomenys.
Pajamos iš „Sorainen“ ir UAB „City centre hotel“ pradėtos gauti nuo verslo centro „Live Square“ ir viešbučio „Hilton Garden Inn“ atidarymo 2019 m. liepą.
Valdomas turtas
IT sprendimai
37
-
EIKA | 2020
Valdomasturtas irpaskolos
Vertė, mln. EUR
Skolos kredito įstaigoms, mln. EUR
2020 m. I pusm. UAB „Eika“ faktiniai duomenys.
2019 m. „Ober-haus“ atlikti vertinimai.
*„Live Square“ multifunkcinį kompleksą sudaro verslo centras „Live Square“ ir „Hilton Garden Inn“ viešbutis.
„Eika verslo centras“ „Live Square“ multifunkcinis kompleksas*
35,4
18,2
44,5
Prekybos centras „Pupa“ Prekybos centras „Smiltė“
8,60
4,52 2,80
19,4
38Valdomas turtas
-
• Plataus spektro nuomininkai ir strategiškai patogi vieta leido prekybos centrui „Pupa“ išlaikyti 100 proc. užimtumą. Karantino metu „Pupoje“ buvo uždrausta nuomininkų, prekybininkų bei sporto klubo, veikla, tačiau po karantino veikla buvo tęsiama ir klientų srautai grįžo.
*WAULT – vidutinė svertinė nuomos sutarčių likutinė trukmė (angl. weighted average unexpired lease term).
**Pagrindinius UAB „Eika“ priklausančius objektus sudaro verslo centrai „Eika verslo centras“ ir „Live Square“ bei prekybos centrai „Pupa“ ir „Smiltė“. „Hilton Garden Inn“ viešbutis ir smulkesni objektai į šiuos skaičiavimus nėra įtraukiami.
Covid-19 įtaka UAB „Eika“ turto portfeliui
EIKA | 2020
• Verslo centro „Live Square“ prestižinė lokacija bei viso projekto unikali mišrios paskirties koncepcija sudarė sąlygas išlaikyti 100 proc. užimtumą.
• Nuomos sutartys su stipriais tarptautiniais nuomininkais leidžia verslo centrui „Live Square“ viršyti WAULT* rodiklio 10 metų ribą.
• Viešbutis „Hilton Garden Inn“ išlieka labiausiai paveiktu portfelio objektu. Karantino metu viešbutis buvo uždarytas ir operacinę veiklą atnaujino tik 2020 m. birželį. Pagal konservatyvią prognozę, nuomos pajamos iš viešbučio 2020 m. II pusm. nėra skaičiuojamos.
• „Eika verslo centrui“ ilgalaikės sutartys ir diversifikuota nuomininkų bazė padėjo išlaikyti minimalų 3 proc. vidutinį vakansijos lygį. Vidutinė nuomos kaina beveik nekito. Restoranas „Basilico“ A. Goštauto g. 40C pastate išlieka labiausiai paveiktu nuomininku ir savo veiklos kol kas neatnaujino.
• Prekybos centras „Smiltė“ Klaipėdoje karantino metu buvo uždarytas dėl uždraustos nuomininkų – prekybininkų veikos; prekybos centro užimtumas išlieka 77 proc.
• Pagrindinių UAB „Eikos“ valdomų objektų** vidutinė nuomojamojo kv. m kaina beveik nekito.
Covid-19 viruso sukeltos pandemijos ir karantino įtaka UAB „Eika“ priklausančio turto portfeliui buvo minimali.
• Bendras nuomininkų skaičius išliko stabilus ir nekito – 96 nuomininkai.
• Bendras pagrindinių valdomų objektų vakansijos vidurkis karantino metu siekė 5 proc.
*
Valdomas turtas 39
-
04
Vystomiprojektai
05
-
EIKA NAMAI PILAITĖJE
Projektas
Vystomi projektai
www.eikanamaipilaiteje.lt
Kitoje Pilaitės vietoje, Mažvydo gatvėje, prieš
keletą metų jau sėkmingai išvystytas to paties pavadini-mo kvartalas, kur įsikūrė apie
1000 šeimų
Daugiabučių gyvenamųjų namų kvartalas Karaliaučiaus g., Pilaitėje, Vilniuje.
41
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
6 – 9 aukštų A+ ir B energinės klasės pastatai
3 etapai, 7 daugiabučiai pastatai, 389 butai
22,5 tūkst. kv. m, išsidėstę 2,35 ha sklype
Projekto laikotarpis – 2017–2022 m.
Pastatytų butų – 294, parduotų butų – 233 (2019 m. gruodis)
Bendra projekto vertė – 30 mln. eurų
Valdanti įmonė – UAB „Būsto projektai“Karaliaučiaus g. 9A, Vilnius
EIKA | 2020
Kvartale įkurtas didžiausias privatus skveras Pilaitės rajone.
Vystomi projektai 42
-
MAŽVYDO 2
Projektas
www.mazvydo2.lt
Projektui suteikas MAŽVYDO 2 vardas tęsiant
gražią Pilaitės tradiciją vadinti gatves pavadinimais, susijusiais su Mažąja Lietuva
95 butų daugiabutis namas M. Mažvydo g. 2, Pilaitėje, Vilniuje.
Vystomi projektai 43
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
Projekto pradžia – 2020 m. IV ketvirtis
Planuojama pabaiga – 2021 m. III ketvirtis
Planuojamas plotas – 7–8 aukštai, 4800 kv. m
A+ energinė klasė
Bendra projekto vertė – 6 mln. eurų
M. Mažvydo g. 2, Vilnius
EIKA | 2020
Vystomi projektai 44
-
Projektas
www.bajorualejos.lt
BAJORŲ ALĖJOS
Projektas įkvėptasvienos gražiausių Lietuvoje, apdovanojimus pelniusios
EIKA gyvenvietės „Santariškių namai“
Daugiabučių namų kvartalas Bajoruose, Vilniuje.
Vystomi projektai 45
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
Integruojami gamtiniai elementai – 100 augalų rūšių, upelis, miškas
2–4 aukštų A+, A ir B energinės klasės pastatai
3 etapai, 35 pastatai, 596 butai
36 tūkst. kv. m, išsidėstę 8 ha sklype
Projekto laikotarpis – 2015–2035 m.
Pastatytų butų – 137, parduotų butų – 111 (2019 m. gruodis)
Bendra projekto vertė – 56 mln. eurų
EIKA | 2020
Daugiabučių gyvenamųjų namų kvartalas Bajoruose, Vilniuje.
Vystomi projektai 46
-
EIKA | 2020
Įmonės veikla
Duomenys: UAB „Eika“
Covid-19 viruso sukeltos pandemijos ir karantino įtaka Vilniaus gyvenamojo nekilnojamojo turto rinkai
• 2020 m. III-ąjį ketvirtį pirminėje Vilniaus būsto rinkoje parduoti 1406 butai, tai yra vos 7 proc. mažiau nei istoriškai rekordinį 2019 m. III-ąjį ketvirtį (1515 butų).
Covid-19 įtakaVilniaus naujobūsto rinkai
Naujo būsto pardavimai Vilniuje 2020 metais
0
175
350
525
700
596
Sausis Vasaris Kovas Balandis Gegužė Birželis Liepa Rugpjūtis Rugsėjis
655
132127
231
349
437
53
Vystomi projektai
620
47
-
• Per 2020 m. III-ąjį ketvirtį
neparduoto būsto kiekis Vilniuje
sumažėjo net 15 proc. ir šiuo metu
siekia 3540 laisvų butų skaičių.
• 2020 m. III-ąjį ketvirtį NT plėtotojai
rinkai pasiūlė 800 naujų butų
dešimtyje skirtingų projektų, t.y. 12
proc. mažiau nei 2020 m. II-ąjį ketvirtį,
kai buvo pradėta 900 butų statyba
bei pardavimai.
0
1250
2500
3750
5000
3609
2587
BendraStatomiBaiginėjamiBaigti
550
472
4092
2496
942
654
4629
3146
930
553
3913
2489
971
453
3700
2501
813
386
2017.01 2018.01 2019.01 2020.01 2020.09
Naujo būsto pasiūla Vilniuje 2017-2020 metais pagal projekto baigtumą
EIKA | 2020
Vystomi projektai
Naujo būsto pasiūla Vilniuje 2017-2020 m.
48
-
0
800
1600
2400
3200 2957
1741
1396
1701
3066
1969
1774
1385
3138
1991
1965
1388
3124
2115
2070
1535
3136
2236
2114
1589
2017.01 2018.01 2019.01 2020.01 2020.09
Vidutinės naujo būsto kv. m kainos kitimas (EUR) pagal klases 2017-2020 metais
EIKA | 2020
Bendra vid.kv.m. kainaPrestižinė klasė
Vidutinė klasėEkonominė klasė
Vystomi projektai
Kainų kitimas pagal klases 2017-2020 m.
• Karantinas naujo būsto kainoms įtakos
neturėjo. Bendra vidutinė naujo būsto
kaina Vilniuje per ketvirtį net augo 1,9 proc.:
nuo 2100 EUR / kv. m. iki 2140 EUR / kv. m.
• Per 2020 m. III-ąjį ketvirtį naujų butų
kaina Vilniuje labiausiai keitėsi
ekonominėje klasėje – augo 3,4 proc.,
vidutinėje augimas buvo mažesnis – 1,8
proc., o prabangiame segmente kainos
nekito.
49
-
04
06Generalinėranga
-
2019 m. pajamos – 43 mln. eurų, 2018 m. –39 mln. eurų
Įmonėje dirba apie 150 žmonių
Svarbus, tačiau ne vienintelis EIKA įmoniųgrupės projektų rangovas
Prekybos centrasIKI ŽALI
EIKOSSTATYBA
www.eikosstatyba.lt
Tarp valstybiniųužsakovų –Lietuvos oro uostai, Santaros klinikos, Vilniaus miesto savivaldybė, Kauno klinikos, Klaipėdos miesto savivaldybė, Oro navigacija
Tarp privačiųužsakovų –LIDL, IKI, KANSO ir kiti
Generalinė ranga 51
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
Trijų pastatų kompleksas
64 tūkst. kv. m
Projekto vertė – 14 mln. eurų
7,600 kv. m, A+ klasė
Projekto vertė – 12 mln. eurų
Baigta – 2019 m. gale
Apie 7,000 kv. m
Projekto vertė – 20 mln. eurų
Baigta – 2018 m.
Automobilių stovėjimo aikštelė,
Santaros klinikos, Vilnius
Infekcinių ligų ir tuberkuliozės ligoninė, �
Santaros klinikos, Vilnius
Oro navigacija, Vilnius
EIKOS STATYBOS pastatytiobjektai
Generalinė ranga 52
-
04
Artimiausiateitiesprojektai
07
-
Projektas
Verslo centras Lvovo g. 21A
Artimiausi ateities projektai
Ypatingas dėmesys bus skiriamas pastato
nuomininkų sveikatingumui
A klasės verslo centras įsikurs didžiausiame verslo rajone Vilniuje, adresu Lvovo g. 21A.
54
EIKA | 2020EIKA | 2020
-
Artimiausi ateities projektai
Planuojama pradžia – 2021 m. I ketvirtis
Planuojama pabaiga – 2023 m. III ketvirtis
Planuojamas plotas – 15–20 aukštų, 500–900 kv. m aukšte, viso apie 15 tūkst. kv. m
210 parkavimo vietų
Siekiama gauti BREEAM Excellent įvertinimą
Stogo terasa, žaliosios zonos
EIKA | 2020
55
-
Projektas
Bendruomeniško gyvenimo apartamentai Šv. Stepono gatvėje
Greta suplanuotas gyvenamojo būsto projektas
ŠV. STEPONO BALTAS LAPAS. Drauge su VILNIUS
CONNECT, abu projektai prisideda prie Stoties rajono
atgimimo
2020 M. INVESTICIJOS2020 m. EIKOS grupė tęsia pradėtųgyvenamojo būsto projektų „Eika namai Pilaitėje“, „Bajorų alėjos“ bei „Mažvydo 2“ vystymą, taip pat pradės bendruomeniško būsto („co-living“) tipo projekto statybas šv. Stepono gatvėje. Bendra šių planuojamų investicijų suma 2020 m. – daugiau nei 10 mln. Eur (su PVM). Iš šių projektų sugeneruotas pelnas turės teigiamą įtaką emitento ūkinės veiklos ir finansiniams rezultatams.
56
Bendruomeniško gyvenimo apartamentai (angl. co-living) jauniems profesionalams įsikurs centrinėje Vilniaus dalyje, Šv. Stepono gatvėje 33.
EIKA | 2020EIKA | 2020
Artimiausi ateities projektai
-
Artimiausi ateities projektai
Planuojama pradžia 2021 m. I ketv.; pabaiga 2022 m. III ketv.
269 apartamentai nuomai bendruomeniško gyvenimo (angl. „co-living“) apartamentų pastate
133 gyvenamosios paskirties butai atskirame pastate
75 parkavimo vietos
Bendra projekto vertė - 25 mln. EUR
EIKA | 2020
57
-
Bendrovės finansai
08
-
EIKA | 2020
Veiklosapžvalga
INFORMACIJA APIE EMITENTO APYVARTINIO KAPITALO PAKANKAMUMĄ IR SKOLAS
Emitento nuomone, apyvartinio kapitalo pakanka esamiems emitento kreditorių reikalavimams patenkinti.
Emitentas neturi skolų kredito įstaigoms (bankinių paskolų). Bankinės paskolos yra suteiktos Emitento valdomoms dukterinėms įmonėms nekilnojamo turto objektams finansuoti.
2020 M. INVESTICIJOS
2020 m. EIKA grupė tęsia pradėtų gyvenamojo būsto projektų „Eika namai Pilaitėje“, „Bajorų alėjos“ bei „Mažvydo 2“ vystymą, taip pat pradės bendruomeniško būsto (angl. „co-living“) tipo projekto statybas šv. Stepono gatvėje, Vilniuje.
Bendra šių planuojamų investicijų suma 2020 m. – daugiau nei 10 mln. EUR (su PVM). Iš šių projektų sugeneruotas pelnas turės teigiamą įtaką emitento ūkinės veiklos ir finansiniams rezultatams.
DIVIDENDŲ POLITIKA
Emitento gaunamas pelnas pagal poreikį naudojamas dividendų mokėjimui akcininkams arba paliekamas Bendrovės veiklai plėtoti.
Bendrovės finansai 59
-
EIKA | 2020
Eur 2018 2019
Pagrindinės veiklos pajamos
Pagrindinės veiklos sąnaudos
BENDRASIS PELNAS (NUOSTOLIAI)Bendrosios ir administracinės sąnaudos
Kitos pajamos, palūkanų ir panašios pajamos
tame sk. Turto vertės padidėjimo pajamos*
Palūkanų ir kitos panašios sąnaudos
PELNAS (NUOSTOLIAI) PRIEŠ APMOKESTINIMĄ
Pelno mokestis
PELNAS (NUOSTOLIAI) PRIEŠ MAŽUMOS DALIES ATSKYRIMĄMAŽUMOS DALIS**
GRYNASIS PELNAS (NUOSTOLIAI)
47.956.687 (41.346.508)
6.610.179
(3.610.173)
192.217
(743.831) 2.448.392
(442.695)
2.005.697
(155.595)
1.850.102
53.294.661
(42.059.995) 11.234.666
(6.497.290)
21.765.520
20.469.946 (1.598.395)
24.904.502
(3.875.092)
21.029.409
(211.209)
20.818.200
*Ši informacija yra pateikiama kaip EIKOS grupės audituotų konsoliduotų finansinių ataskaitų santrauka. Išplėstines audituotas EIKOS grupės ataskaitas galima rasti adresu www.eika.lt/obligacijos.
* Turto vertės padidėjimo pajamų esminių sumų detalizacija: „Live Square“ : 14 060 351 EUR, „Eika verslo centras“ 5 000 000 EUR, prekybos centras „Pupa“ 700 000 EUR.
Emitento konsoliduotos finansinės ataskaitos rengiamos pagal verslo apskaitos standartus. Finansiniai metai sausio 1 d. - gruodžio 31 d.
Duomenys už 2018 m. ir 2019 m. pateikti pagal audituotas Emitento konsoliduotas finansines ataskaitas.
Auditorius : Artūras Kapitanovas, UAB „Auditoriaus konsultacijos“, Labdarių g. 8A, Vilnius
2019 m. gruodžio 31 d. Konsoliduotoji Pelno (nuostolių) ataskaita
EBITDA*** 3.266.165 5.060.433
EIKA grupės konsoliduotos finansinės ataskaitos
60
** UAB „Eikos statyba“ kito akcininko pelno dalis 2019 m. gruodžio 31 d. Konsoliduotas Balansas.
***Veiklos pelnas iki nusidevėjimo ir amortizacijos.
Bendrovės finansai
-
EIKA | 2020
EIKA grupės konsoliduotos finansinės ataskaitos
Eur 2018 2019
ILGALAIKIS TURTASNEMATERIALUSIS TURTAS
MATERIALUSIS TURTAS**FINANSINIS TURTAS
KITAS ILGALAIKIS TURTAS
TRUMPALAIKIS TURTASATSARGOS***PER VIENUS METUS GAUTINOS SUMOS
TRUMPALAIKĖS INVESTICIJOS
PINIGAI IR PINIGŲ EKVIVALENTAI
ATEINANČIŲ LAIKOTARPIŲ SĄNAUDOS IR SUKAUPTOS PAJAMOS
TURTO IŠ VISO
NUOSAVAS KAPITALAS
MOKĖTINOS SUMOS, ATIDĖJINIAI IR KITI ĮSIPAREIGOJIMAI****SUKAUPTOS SĄNAUDOS IR ATEINANČIŲ LAIKOTARPIŲ PAJAMOS
NUOSAVO KAPITALO IR ĮSIPAREIGOJIMŲ IŠ VISO
48.173.89469.173
44.960.323
3.144.398
0
48.646.21038.205.617
7.866.288
0
2.574.305
85.219
96.905.323
52.519.245
44.386.078
0
96.905.323
96.209.397
267.505
92.939.219
3.002.673
030.182.343
20.642.2785.969.021
0
3.571.044
125.920
126.517.660
65.118.793
59.662.535
1.736.331
126.517.660
2019 m. gruodžio 31 d. Konsoliduotas Balansas
61
** Materialus turtas padidėjo nuo 44,10 iki 92,94 mln. EUR,tame sk. investicinis turtas. Esminis pokytis dėl:
„Live Square“ sukurtas ilgalaikis investicinis turtas, kuris pradėtas naudoti įmonės veikloje + vertės padidėjimas: 44,09 mln. EUR
„Eika verslo centras“ investicinio turto vertės padidėjimas: 5,00 mln. EUR
Prekybos centro „Pupa“ investicinio turto vertės padidėjimas: 0,70 mln. EUR
*** Esminis atsargų sumažėjimas, sukurtas investicinis „Live Square“ turtas: 14,20 mln. EUR
**** Esminis įsipareigojimų skirtumas „Live Square“ gauta paskola: 14,60 mln. EUR
Bendrovės finansai
-
Pagrindiniai Emitento veiklos pajamų šaltiniai: • Projektų valdymas • Būsto pardavimai • Dividendai (generuojami iš nuomos pajamų srauto, ateinančio iš valdomo turto portfelio)
• 2017 m. EIKA grupės pelno rezultatui įtaką darė verslo centro „Žalgirio 135“ pardavimas.
• 2019 m. EIKA grupės pelno rezultatui įtaka darė investicinio turto tikrosios vertės padidėjimas, kuriam didžiausią įtaką darė multifunkcinio komplekso „Live Square“ užbaigimas 2019 m. liepą.
EIKA | 2020
EIKA grupės veiklos pajamos ir grynasis pelnas
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
2017 m.
46,5
53,3
48
2018 m. 2019 m.
Pardavimo pajamos, mln. EUR
Grynasis pelnas, mln. EUR
11,3
1,9
20,8
1,2
22,4
2020 m. I pusm.
62Bendrovės finansai
-
Obligacijųsąlygos
09
-
Obligacijų sąlygos
EIKA | 2020
Emitentas
Vienos Obligacijos nominali vertė ir valiuta
Terminas
Metinė palūkanų norma ir skaičiavimas
Palūkanų mokėjimo dažnumas
EMISIJA PAGRINDINĖS EMISIJOS SĄLYGOS
UAB „Eika“
Vertybiniai popieriai Paprastosios nekonvertuojamosios, fiksuotų palūkanų obligacijos
Bendras nominalus emisijos dydis
Iki 5 000 000 EUR (imtinai)
Bendras išleisti numatytas Emitento obligacijų skaičius
Iki 5 000 vnt. (imtinai)
1 000 EUR
2 metai (732 dienos)
4,5 - 5,0* proc. Palūkanos skaičiuojamos kas dieną eurais nuo nominalios Obligacijų vertės, atsižvelgiant į (act/act**) skaičiavimo metodą. Palūkanos pradedamos skaičiuoti nuo Obligacijų emisijos galiojimo pradžios dienos ją įskaitant. Apskaičiuojant ir išmokant palūkanas už atitinkamą praėjusį šešių mėnesių laikotarpį, palūkanų mokėjimo diena, kurią tos palūkanos turi būti išmokamos, į skaičiavimą nėra įskaitoma.
2 kartus per metus, už praėjusį 6 mėnesių laikotarpį. Palūkanų mokėjimo dienos yra 2021 m. gegužės 12 d., 2021 m. lapkričio 12 d., 2022 m. gegužės 12 d., 2022 m. lapkričio 14 d. Jei kuri nors iš jų yra ne darbo diena, palūkanos mokamos artimiausią po šios datos einančią darbo dieną.
Pagrindinės obligacijų sąlygos
64
-
EIKA | 2020
Obligacijų galiojimo pradžios diena
Papildomas platintojas
Patikėtinis
Obligacijų sąskaitų tvarkytojas
EMISIJA PAGRINDINĖS EMISIJOS SĄLYGOS
2020 m. lapkričio 12 d.
Obligacijų išpirkimo data 2022 m. lapkričio 14 d. Obligacijos išperkamos sumokant jų savininkams Obligacijų nominalią vertę. Išpirkimo datą taip pat sumokamos ir Išpirkimo datai priskaičiuotos ir nesumokėtos palūkanos. Teisę gauti Obligacijų nominalią vertę bei priskaičiuotas ir nesumokėtas palūkanas turi asmenys, esantys Obligacijų savininkais, t.y. pagal Obligacijų turėtojų sąrašą, sudarytą Nasdaq CSD SE vieną darbo dieną prieš atitinkamą mokėjimo dieną.
ISIN [*]
Obligacijų platintojas AB „Šiaulių bankas“
UAB FPĮ „Gerovės valdymas“
UAB „Legisperitus“
AB „Šiaulių bankas“
Pagrindinės obligacijų sąlygos
Obligacijų sąlygos
* Palūkanų normos nustatymo tvarka aprašyta toliau OBLIGACIJŲ PASIRAŠYMAS, PASKIRSTYMAS IR APMOKĖJIMAS ir PRIEDE 1.
**Palūkanos apskaičiuojamos, remiantis faktiniu dienų skaičiumi palūkanų periode, už kurį mokamos palūkanos, padalijus jį iš faktinio dienų skaičiaus metuose.
65
-
EIKA | 2020
Obligacijų platinimas ir pasirašymo sutarčių sudarymas
EMISIJA PAGRINDINĖS EMISIJOS SĄLYGOS
Obligacijų platinimas suprantamas kaip Obligacijų viešas siūlymas ir Obligacijų pasirašymo sutarčių su Investuotojais sudarymas bei įsigytų Obligacijų investuotojams pateikimas. Obligacijų platinimui Bendrovė yra pasitelkusi platintoją AB „Šiaulių banką“ (toliau – Platintojas) ir papildomą platintoją UAB FPĮ „Gerovės valdymas“ (toliau – Papildomas platintojas). Obligacijų pasirašymo sutartis su Investuotojais Bendrovės vardu sudarinės Platintojas. Informacija apie platinamą obligacijų emisiją bus teikiama:- Platintojo: el. paštu [email protected] arba telefonais 8 5 2 462 465; 8 5 2 032 266.- Emitento: el. paštu [email protected].�
Obligacijų platinimo laikotarpis Obligacijų emisijos platinimo terminas (pirminė obligacijų apyvarta) yra nuo 2020 m. spalio 26 d. iki 2020 m. lapkričio 11 d. (iki 16 val. Lietuvos laiku).
Paskutinė Obligacijų apmokėjimo diena
Pasirašytos obligacijos turės būti pilnai apmokėtos iki 2020 m. lapkričio 11 d. (iki 16 val. Lietuvos laiku). Mokėjimas už Obligacijas turi būti atliekamas į sąskaitą Nr. LT657189900010910053, atidarytą platinimo tikslais AB „Šiaulių bankas“, kodas 112025254, buveinė registruota adresu Tilžės g. 149, LT-76348 Šiauliai, Lietuva.
Obligacijų pasirašymas, paskirstymas ir apmokėjimas
Obligacijų sąlygos 66
-
EIKA | 2020
Mažiausias Obligacijų kiekis, kurį gali įsigyti vienas investuotojas
EMISIJA PAGRINDINĖS EMISIJOS SĄLYGOS
1 vnt.
Vienos Obligacijos emisijos (pasirašymo) kaina
1000 EUR
Palūkanų normos (atkarpos) nustatymo tvarka
Palūkanų normos nustatymo tvarka galioja investuotojams, teikiantiems paraiškas įsigyti Obligacijų iki 2020 m. lapkričio 11 d.:Investuotojai dalyvauja palūkanų normos (atkarpos) nustatyme ir gali teikti paraiškas įsigyti Obligacijas, pasirinkdami palūkanų normą intervale tarp 4,5 proc. ir 5,0 proc.;Galutinę palūkanų normą (atkarpą)* visiems investuotojams 2020 m. lapkričio 12 d. nustatys Emitentas, pasitaręs su Obligacijų platintoju, atsižvelgiant į Obligacijų paklausą.
Obligacijų pasirašymo kaina Konkreti Investuotojo mokama suma už pasirašytas Obligacijas apskaičiuojama investuotojo nurodytą maksimalų pasirašomą Obligacijų skaičių padauginant iš vienos Obligacijos emisijos kainos.
Obligacijų pasirašymas, paskirstymas ir apmokėjimas
Obligacijų sąlygos
* PRIEDE 1 pateikiamas paraiškų patenkinimo ir palūkanų normos nustatymo pavyzdys.
67
-
Kiekvienam Obligacijos turėtojui suteikiamos tokios pagrindinės teisės:
Obligacijųturėtojamssuteikiamosteisės
Visos išleidžiamos Obligacijos jų
turėtojams suteikia vienodas teises,
kurias nustato Lietuvos Respublikos
akcinių bendrovių įstatymas bei kiti
Lietuvos Respublikos teisės aktai.
• išlaikius Obligacijas iki Obligacijų
išpirkimo dienos, gauti nominalią
turimų Obligacijų vertę. Jeigu
obligacijos nėra išperkamos,
Obligacijų savininkas turi teisę per 3
metus nuo Obligacijų išpirkimo datos
pateikti reikalavimą Emitentui išpirkti
Obligacijas. Per šį terminą nepateikus
reikalavimo, Obligacijų savininkas
praranda tokio reikalavimo teisę;
• Obligacijų galiojimo laikotarpiu
gauti palūkanas, išmokamas
palūkanų mokėjimo dienomis;
• parduoti ar kitaip perleisti kito
asmens nuosavybėn ir (ar) įkeisti visas
ar dalį turimų Obligacijų.
Emitentas, išleidęs Obligacijas, tampa
Obligacijos turėtojo skolininku ir
prisiima įsipareigojimus investuotojo
naudai. Visos Obligacijos ir jų
suteikiamos Obligacijų turėtojų teisės
laikomos / vertinamos pari passu su
kitomis užtikrinimo susitarimu
neužtikrintomis ir nesubordinuotomis
Emitento prievolėmis jos kitiems
kreditoriams. Emitento nemokumo
atveju Obligacijos turėtojai turi teisę
susigrąžinti savo investicijas tomis
pačiomis sąlygomis kaip ir kiti kreditoriai,
kurie pagal atitinkamus teisės aktus
priskirtini tai pačiai reikalavimų grupei.
Nėra jokių sutarčių ar kitų sandorio
dokumentų, kurie Obligacijų turėtojų
reikalavimus subordinuotų Emitento
neužtikrintų įsipareigojimų atžvilgiu ar
kad kitų Emitento kreditorių
reikalavimai būtų subordinuoti
Obligacijų turėtojų reikalavimų atžvilgiu.
EIKA | 2020
Obligacijų sąlygos 68
-
Obligacijųturėtojamssuteikiamosteisės
Obligacijų savininkų susirinkimas gali priimti šiuos sprendimus:
nušalinti Obligacijų savininkų patikėtinį ir paskirti naują, kartu įpareigoti Bendrovę įgyvendinti šį sprendimą;nurodyti Obligacijų savininkų patikėtiniui, kad Bendrovės padarytas pažeidimas yra neesminis, todėl nėra būtinybės imtis priemonių ginant obligacijų savininkų teises;pritarti Bendrovės siūlomoms prisiimtų, bet neįvykdytų įsipareigojimų Obligacijų savininkams vykdymo priemonėms;nustatyti, kokią informaciją periodiškai arba obligacijų savininkų prašymu Obligacijų savininkų patikėtinis privalo teikti Obligacijų savininkų susirinkimams, taip pat šios informacijos pateikimo tvarką;Obligacijų savininkų susirinkimas gali spręsti ir kitus su Obligacijų savininkų interesų gynimu susijusius klausimus.
Obligacijų savininkų susirinkimo iniciatyvos teisę turi Obligacijų savininkų patikėtinis, Obligacijų savininkai, kuriems priklauso ne mažiau kaip 1/10 balsavimo teisę Obligacijų savininkų susirinkime suteikiančių tos pačios emisijos Obligacijų, ir Bendrovė.
Obligacijų savininkų patikėtiniui pateikiama paraiška dėl susirinkimo šaukimo, o šis per 5 darbo dienas turi priimti sprendimą sušaukti susirinkimą.
•
•
•
•
•
Obligacijos negali būti konvertuojamos į Emitento akcijas.
Obligacijų perleidimui antrinėje rinkoje nėra taikomi jokie apribojimai (pirkimo-pardavimo ar kitokio perleidimo).
Bendrovei laiku neišpirkus Obligacijų, visi atsiskaitymai su Obligacijų savininkais atliekami per depozitinę Obligacijų savininkų patikėtinio sąskaitą.
Obligacijų savininkai taip pat turi šias Lietuvos Respublikos akcinių bendrovių ir uždarųjų akcinių bendrovių obligacijų savininkų interesų gynimo įstatyme numatytas teises:
dalyvauti ir balsuoti Obligacijų savininkų susirinkimuose; teisės aktų nustatyta tvarka inicijuoti Obligacijų savininkų susirinkimo sušaukimą ir priimti sprendimą jį sušaukti; gauti iš Obligacijų savininkų patikėtinio su Obligacijų savininkų interesų gynimu susijusią informaciją apie Bendrovę, jos išleistą Obligacijų emisiją ir kitą su emisija ir Obligacijų savininkų interesų gynimu susijusią informaciją, išskyrus konfidencialią ar Bendrovės komercinę (gamybinę) paslaptį sudarančią informaciją, taip pat išskyrus atvejus, kai prašymas pateikti informaciją nėra pagrįstas; gauti iš Obligacijų savininkų patikėtinio sutarties dėl Obligacijų savininkų interesų gynimo kopiją.
•
•
•
•
EIKA | 2020
Obligacijų sąlygos 69
-
EIKA | 2020
Papildomi įsipareigojimaiobligacijųturėtojams
EIKA | 2020
Obligacijų sąlygos
Bendrovės įmonių grupės finansinė skola neviršys 75% (septyniasdešimt penkių procentų) Bendrovės įmonių grupės turto. Šis rodiklis apskaičiuojamas kartą per metus pagal praėjusių finansinių metų pabaigos (t.y. gruodžio 31 d.) duomenis, susumavus Bendrovės konsoliduotoje finansinėje atskaitomybėje nurodytas finansines skolas ir jas padalijus iš Bendrovės konsoliduotoje finansinėje atskaitomybėje turto vertės bei padauginus gautą rezultatą iš 100. Šis Bendrovės įmonių grupės finansinės skolos rodiklis nurodomas audituotose Bendrovės metinėse konsoliduotose finansinėse ataskaitose. „Bendrovės grupė“ šios nuostatos kontekste suprantama kaip Bendrovė ir jos patronuojamosios įmonės, kaip nurodyta LR įmonių grupių konsoliduotos finansinės atskaitomybės įstatyme.„Bendrovės finansinės skolos“ šios nuostatos kontekste suprantamos kaip visų Bendrovės konsoliduotoje finansinėje atskaitomybėje nurodytų finansinių įsipareigojimų, atsirandančių iš kreditavimo sutarčių, Bendrovės išleistų skolos vertybinių popierių bei kitokių sandorių, turinčių finansinės skolos požymių, išskyrus einamųjų mokėjimų įsipareigojimus (tiekėjams, darbuotojams, mokesčiams ir pan.), kylančius iš pagrindinės Bendrovės ir jos patronuojamųjų įmonių
veiklos ir vykdomus rinkos sąlygomis, suma. „Bendrovės kontroliuojamas juridinis asmuo“ – tai Bendrovės patronuojamosios įmonės , kaip nurodyta LR įmonių grupių konsoliduotos finansinės atskaitomybės įstatyme. „Bendrovės kontroliuojamų juridinių asmenų finansinės skolos“ šiame kontekste reiškia Bendrovės patronuojamųjų įmonių finansinius įsipareigojimus kredito įstaigoms pagal kreditavimo, akredityvų, faktoringo ar kitas panašaus pobūdžio paskolų sutartis, kuriose numatomas palūkanų mokėjimas už grąžintinos pinigų sumos naudojimą. „Bendrovės kontroliuojamų juridinių asmenų valdomo turto vertė“ šios nuostatos kontekste suprantama kaip viso Bendrovės turto, nurodyto Bendrovės konsoliduotoje finansinėje atskaitomybėje, vertė.
Bendrovė ar bet kuris Bendrovės kontroliuojamas juridinis asmuo neteiks paskolų trečiosioms šalims išskyrus atvejus, kai Bendrovė ar jos kontroliuojamas juridinis asmuo su tokiais asmenimis vykdo ar ketina vykdyti veiklą kartu ir suteikia su tokia veikla susijusias paskolas. Šis apribojimas netaikomas Bendrovės investicijoms į įvairius investicinio lygio vertybinius popierius, kuriuos reitinguoja „Moody's“, „S&P“ arba „Fitch“ ir kuriuos išleidžia bet kurios šalies vyriausybė, finansų įstaiga ar korporacija.
Bendrovė įsipareigoja užtikrinti, kad visu Obligacijos galiojimo laikotarpiu:
1.
2.
70
-
EIKA | 2020
Papildomi įsipareigojimaiobligacijųturėtojams
EIKA | 2020
Obligacijų sąlygos
Bendrovė nepriims jokių sprendimų dėl Bendrovės reorganizavimo, likvidavimo, pertvarkymo, bankroto ar restruktūrizavimo procedūrų inicijavimo, išskyrus tokių procedūrų inicijavimą Bendrovės grupės viduje.
Bendrovė neparduos ir užtikrins, kad nė vienas iš Bendrovės kontroliuojamų juridinių asmenų (kaip apibrėžta 1 punkte) neparduotų ar kitaip neperleistų bet kurios Bendrovės grupės įmonės akcijų arba viso ar iš esmės viso savo ar bet kurios kitos Bendrovės grupės įmonės turto ar veiklos, jeigu po tokio sandorio Bendrovė neatitiktų 1 punkte nustatyto finansinio reikalavimo.
Bendrovė ar bet kuris Bendrovės kontroliuojamas juridinis asmuo neteiks garantijų ar užtikrinimų trečiųjų šalių įsipareigojimų vykdymui, taip pat neužtikrins trečiųjų šalių įsipareigojimų vykdymo įkeisdamas Bendrovės ar bet kurio Bendrovės kontroliuojamo juridinio asmens turtą įkeitimu ar hipoteka, išskyrus atvejus, kai reikia užtikrinti Bendrovės ar jos kontroliuojamų juridinių asmenų įsipareigojimų vykdymą arba kai Bendrovė ar su ja susijusios įmonės vykdo verslą kartu su tokiais trečiaisiais asmenimis ir užtikrinimo priemonės suteikiamos tokio verslo vykdymui. Trečiosios šalys šiame kontekste reiškia bet kurį asmenį, kuris nėra bendrovės kontroliuojamas juridinis asmuo (kaip apibrėžta 1 punkte).
3. 4.
5.
71
-
EIKA | 2020
Obligacijųišpirkimasprieš terminą
Obligacijų savininkų susirinkimas turi teisę žemiau numatyta tvarka priimti sprendimą, kad Obligacijos būtų išpirktos anksčiau nustatytos jų Išpirkimo datos, įvykus bet kuriam iš šių įvykių:
Emitentas palūkanų mokėjimo dieną nesumoka bet kuriam Obligacijų turėtojui visos priskaičiuotos palūkanų sumos ir tokia suma lieka nesumokėta daugiau nei 5 darbo dienas; Bendrovė nesumoka laiku tretiesiems asmenims bet kokios pagrįstai mokėtinos didesnės negu 1 mln. Eur sumos pagal bet kokią paskolinio pobūdžio sutartį ir ši suma lieka nesumokėta 5 (penkias) darbo dienas; Bendrovė nutraukė vykdomą veiklą;Buvo pažeistas bet kuris iš įsipareigojimų ar įvyko bet kuri iš aplinkybių, nurodyta „Papildomi įsipareigojimai obligacijų turėtojams“ dalies 1-5 punktuose.
Jokiais kitais atvejais Obligacijų išpirkimas prieš jų Išpirkimo terminą nėra galimas. Emitentas taip pat neturi teisės savo iniciatyva išpirkti
Obligacijų anksčiau termino.
Paaiškėjus bet kuriai aukščiau 1-4 punktuose nurodytai aplinkybei ir dėl to Obligacijų savininkų susirinkimui, Lietuvos Respublikos akcinių bendrovių ir uždarųjų akcinių bendrovių obligacijų savininkų interesų gynimo įstatymo nustatyta tvarka, priėmus sprendimą pareikalauti iš Bendrovės nedelsiant išpirkti Obligacijas už nominalią vertę ir sumokėti visas priskaičiuotas palūkanas, Bendrovė per 10 dienų po tokio Obligacijų savininkų susirinkimo sprendimo išpirks iš visų Obligacijų savininkų visas išleistas ir neišpirktas Obligacijas, sumokėdama Obligacijų nominalią vertę bei priskaičiuotas ir dar neišmokėtas palūkanas. Jei toks Obligacijų savininkų susirinkimo sprendimas pareikalauti iš Bendrovės nedelsiant išpirkti Obligacijas nėra priimamas per 3 mėnesius po to, kai paaiškėjo, kad įvyko bet kuri aukščiau 1-4 punktuose nurodyta aplinkybė, tai Obligacijų savininkai praranda teisę tuo pagrindu reikalauti Obligacijų išpirkimo prieš terminą.
1.
2.
3.
4.
EIKA | 2020
Obligacijų sąlygos 72
-
EIKA | 2020
Bendrovės sudarytos sutartys dėl Obligacijų
EIKA | 2020
Dėl Obligacijų apskaitos, emitento įgaliotinis
AB „Šiaulių bankas“
Dėl Tarpininkavimo paslaugų UAB FPĮ „Gerovės valdymas“
Dėl Obligacijų turėtojų interesų gynimo santykiuose su emitentu
UAB „Legisperitus“
DĖL OBLIGACIJŲ APSKAITOS, EMITENTO ĮGALIOTINIS
Bendrovė 2020 m. spalio 22 d. sudarė paslaugų teikimo sutartį su AB „Šiaulių bankas“ (toliau – Bankas) (įmonės kodas 112025254, buveinė Tilžės g. 149, LT-76348 Šiauliai, Lietuvos Respublika, el. paštas [email protected]) dėl finansinių priemonių apskaitos, atsiskaitymo už teikiamas paslaugas ir kitų, su tuo susijusių klausimų. Esminės sutarties sąlygos: šia sutartimi Bankas įsipareigoja atidaryti Finansinių priemonių emisijos registracijos sąskaitas bei atstovauti Bendrovę Nasdaq CSD SE, pagal Obligacijų savininkų sąrašą ir Obligacijų savininkams priklausantį Obligacijų skaičių paskaičiuoti Obligacijų savininkams tenkančias palūkanas, mokėti palūkanas Obligacijų savininkams iš Bendrovės Bankui pervestos palūkanų sumos.
Dėl Obligacijų platinimo AB „Šiaulių bankas“
Obligacijų sąlygos
DĖL OBLIGACIJŲ PLATINIMO
Dėl Obligacijų platinimoBendrovė 2020 m. rugsėjo 17 d. sudarė paslaugų teikimo sutartį su AB „Šiaulių bankas“ (toliau – Platintojas) (įmonės kodas 112025254, buveinė Tilžės g. 149, LT-76348 Šiauliai, Lietuvos Respublika, el. paštas [email protected]) dėl Obligacijų platinimo ir su platinimu susijusių paslaugų teikimo. Esminės sutarties sąlygos: šia sutartimi ir joje numatytomis sąlygomis Bendrovė paveda Platintojui, o Platintojas įsipareigoja teikti Obligacijų platinimo paslaugas Bendrovei ir veikti kaip išimtinis finansinis patarėjas Obligacijų siūlymo bei platinimo klausimais. Šia sutartimi šalys taip pat įsipareigoja dėti geriausias pastangas ir bendradarbiauti tam, kad Obligacijos būtų išplatintos. Sutartis galioja iki visiško šalių įsipareigojimų pagal šią sutartį įvykdymo.
73
-
EIKA | 2020
DĖL TARPININKAVIMO PASLAUGŲ
Bendrovė 2020 m. rugsėjo 23 d. sudarė paslaugų teikimo sutartį su UAB FPĮ „Gerovės valdymas“ (toliau – Papildomas Platintojas) (įmonės kodas 302445450, buveinė Gedimino pr. 20-27, Vilnius, Lietuvos Respublika) dėl tarpininkavimo paslaugų.
Esminės sutarties sąlygos: šia sutartimi ir joje numatytomis sąlygomis Papildomas Platintojas įsipareigoja Bendrovei pritraukti lėšų iš investuotojų, pageidaujančių investuoti į Bendrovės išleidžiamus vertybinius popierius.
EIKA | 2020
Bendrovėssudarytossutartys dėlobligacijų
DĖL OBLIGACIJŲ TURĖTOJŲ INTERESŲ GYNIMO SANTYKIUOSE SU EMITENTU
Dėl Obligacijų savininkų interesų gynimo Bendrovė 2020 m. spalio 22 d. sudarė paslaugų teikimo sutartį su UAB „Legisperitus“ (toliau – Patikėtinis) (įmonės kodas 302441904, buveinė Šeimyniškių g. 1A, IBC verslo centras, LT-09312 Vilnius, Lietuvos Respublika, tel. 862118367, el. paštas [email protected]) dėl obligacijų turėtojų interesų gynimo santykiuose su Emitentu. Esminės sutarties sąlygos: Patikėtinis įsipareigoja, vadovaujantis šia sutartimi, įstatymais ir kitais teisės aktais, ginti visų Obligacijų savininkų teises ir teisėtus interesus santykiuose su Emitentu, o Emitentas įsipareigoja mokėti Patikėtiniui sutartyje nustatytą atlyginimą. Sutartis pasibaigia Emitentui įvykdžius visus savo turtinius įsipareigojimus Obligacijų savininkams, prisiimtus išleidžiant Obligacijas; Patikėtiniui įgijus bankrutuojančio ar likviduojamo juridinio asmens statusą ar netekus teisės teikti obligacijų savininkų patikėtinio paslaugų; ir (ar) kitais įstatyme ir (ar) kituose Lietuvos Respublikos teisės aktuose nustatytais atvejais.
Obligacijų sąlygos 74
-
Rizikosveiksniai
10
-
Rizikos veiksniai
Šioje dalyje pateikiama informacija apie rizikos veiksnius, susijusius su Emitentu ir siūlomomis Obligacijomis.Šioje dalyje pateikiama informacija apie rizikos veiksnius neturėtų būti laikoma išsamiu ir visus aspektus apimančiu rizikos veiksnių, susijusių su Emitentu ar siūlomais vertybiniais popieriais, aprašymu. Žemiau aprašytos rizikos gali neigiamai paveikti Emitentą ir ekstremaliais atvejais, sukelti Emitento nemokumą bei iš Obligacijų kylančių įsipareigojimų vykdymo pažeidimą. Investuotojas privalo atkreipti dėmesį, kad šis Informacinis dokumentas nėra laikomas vertybinių popierių prospektu, kaip jis apibrėžtas Reglamente Nr. 2017/1129, ir jis nėra patvirtintas Lietuvos banko.
Žemiau yra pateiktos rizikos, susijusios su numatomomis išleisti Obligacijomis:
Rizikos, susijusios su išleidžiamomis Obligacijomis
OBLIGACIJŲ NEIŠPIRKIMO (2)
OBLIGACIJŲ NEATITIKIMO INVESTUOTOJO KATEGORIJAI (1)
OBLIGACIJŲ RIZIKOS
Obligacijos yra skolos vertybiniai popieriai, kurie gali būti netinkama investicija kai kurioms investuotojų kategorijoms. Kiekvienas potencialus investuotojas, prieš įsigydamas Obligacijų, turi susipažinti su visa Informacinio dokumento informacija ir individualiai įvertinti Obligacijų įsigijimo tinkamumą jam asmeniškai, atsižvelgiant į su juo susijusias individualias aplinkybes. Potencialus investuotojas neturėtų investuoti į Obligacijas, nebent jis turi reikiamos asmeninės investavimo patirties pats, arba pasitelkęs atitinkamus investicijų, finansinius, teisinius ir mokesčių patarėjus, gali įvertinti, už kokią pinigų sumą jam priimtina įsigyti Obligacijų, taip pat kokią įtaką rinkos ir ekonominės sąlygos gali daryti Obligacijų vertei bei kaip tai įtakotų individualią investuotojo situaciją.
Emitentas ir jo kontroliuojamos įmonės gali patirti laikinų arba ilgalaikių finansinių sunkumų, tapti nemokiomis, bankrutuoti, būti restruktūrizuojamos, o jų veikla gali būti sustabdyta, apribota arba nutraukta. Tai gali lemti susikaupusių palūkanų už Obligacijas nesumokėjimą investuotojams ar Obligacijų neišpirkimą.
EIKA | 2020
76
-
Esant infliacijai, pinigų nuvertėjimas gali būti didesnis nei Obligacijų pajamingumas, todėl investuotojams gali nepavykti gauti iš investavimo į Obligacijas suplanuotos grąžos.
EIKA | 2020
OBLIGACIJŲ NELIKVIDUMO (3)
FINANSŲ RINKŲ PASIKEITIMO (4)
Obligacijos nebus viešai platinamos antrinėje rinkoje, t.y. jos nebus įtrauktos į NASDAQ Vilnius, First North ar kitas viešai prieinamas prekybos vertybiniais popieriais sistemas. Dėl to Obligacijų įsigiję investuotojai gali neturėti galimybės Obligacijų laisvai perleisti, o jei tokia galimybė atsirastų, investuotojams gali nepavykti parduoti Obligacijų už jų norimą kainą. Dėl negalėjimo parduoti Obligacijų antrinėje rinkoje investuotojams palankomis sąlygomis, jie gali neatgauti investuotojų lėšų iki Obligacijų išpirkimo termino ir patirti reikšmingų nuostolių.
Situacijos finansų rinkose pasikeitimas gali neigiamai paveikti Obligacijų vertę. Dėl to išleistų Obligacijų vertė bei kaina antrinėje rinkoje taip pat gali kristi, tiek dėl to, jei palūkanų normos kils, o taip pat ir dėl kitų priežasčių. Tai gali nulemti ir reikšmingus investuotojo nuostolius.
INFLIACIJOS (5)
PABLOGĖJUSIOS EMITENTO FINANSINĖS BŪKLĖS IR PERSPEKTYVŲ POKYČIŲ (6)
NEGALĖJIMO ĮTAKOTI EMITENTO VEIKLĄ (7)
OBLIGACIJŲ IŠPIRKIMO NEUŽTIKRINIMO (8)
Bet koks neigiamas Emitento ar jo kontroliuojamų įmonių finansinės būklės ar veiklos perspektyvų pasikeitimas gali turėti reikšmingą neigiamą poveikį Obligacijų likvidumui ir gali lemti reikšmingą jų rinkos kainos sumažėjimą antrinėje rinkoje, o tai pat palūkanų nesumokėjimą ir Obligacijų neišpirkimą.
Obligacijos nesuteikia jų savininkams teisių įtakoti Emitento veiklą, o taip pat įtakoti Emitento prisiimamų įsipareigojimų dydį ar rūšį. Obligacijų savininkai neturės realios galimybės įtakoti sprendimų, susijusių su Emitento ar jo kontroliuojamų įmonių vykdoma veikla, sudaromais sandoriais, prisiimamais finansiniais ir nefinansiniais įsipareigojimais, o taip pat kitomis veiklos vykdymo rizikomis.
Obligacijų išpirkimas yra neužtikrintas jokiomis prievolių įvykdymo užtikrinimo priemonėmis (pvz. turto įkeitimu/hipoteka, garantijomis, laidavimais ir pan.). Emitentui nesumokėjus už Obligacijas palūkanų arba neišpirkus Obligacijų, Obligacijų savininkai jokioms papildomomis prievolių įvykdymo užtikrinimo priemonėmis naudotis negalės. Emitento, ar kurios nors jo kontroliuojamos bendrovės nemokumo atveju, jų turtas visų pirma bus skirtas bankroto administratoriaus išlaidoms padengti. Po to likusi turto dalis bus nukreipta kreditorių, kurių reikalavimai yra užtikrinti Emitento ir jo kontroliuojamų bendrovių turto įkeitimu ir (arba) hipoteka, reikalavimams patenkinti. Po to likęs turtas bus nukreiptas pagal įstatymus prioritetinį kreditorių statusą turinčių asmenų reikalavimams patenkinti (darbuotojai, valstybinė mokesčių inspekcija, ir kt.). Patenkinus visus prioritetinių kreditorių grupių reikalavimus, likęs turtas bus nukreiptas Obligacijų savininkų ir kitų kreditorių reikalavimams patenkinti proporcingai jų reikalavimų dydžiui. Tokiu atveju Emitento turto gali nepakakti atsiskaityti su visais Obligacijų įsigijusiais investuotojais.
Rizikos veiksniai 77
-
EIKA | 2020
NEPALANKIŲ SAVININKŲ SUSIRINKIMŲ SPRENDIMŲ (10)
TEISINĖS IR MOKESČIŲ APLINKOS PASIKEITIMO (11)
OBLIGACIJŲ REFINANSAVIMO (9) Artėjant Obligacijų išpirkimo terminui, Emitentui, priklausomai nuo esamos situacijos rinkoje, gali iškilti poreikis refinansuoti Obligacijas. Obligacijų refinansuoti Emitentui gali nepavykti. Tokiu atveju Obligacijų išpirkimas gali neįvykti nustatytu laiku.
Svarbūs Obligacijų savininkų interesų apsaugos klausimai gali būti sprendžiami teisės aktuose numatytuose Obligacijų savininkų susirikimuose (pvz. suteikti papildomą terminą Emitentui įsipareigojimams vykdyti, ar pradėti išieškojimą ir pan.). Susirinkime gali dalyvauti visi Obligacijų savininkai, tačiau sprendimai susirinkime priimami paprasta balsų dauguma ir yra privalomi visiems Obligacijų savininkams (net ir tiems, kurie priimant sprendimą nedalyvavo arba balsavo prieš tokį sprendimą). Skirtingų Obligacijų savininkų interesai gali nesutapti. Esant tokia teisiniam reguliavimui, mažumą balsų Obligacijų savininkų susirinkime turintys Obligacijų savininkai gali neturėti realios įtakos Obligacijų savininkų susirinkime priimant sprendimą. Dėl to jų interesai būtų ginami taip, kaip nuspręsta daugumos Obligacijų savininkų susirinkimo sprendime, ir jie gali neturėti galimybės individualiai nuspręsti dėl jiems palankiausio interesų gynimo būdo.
Obligacijų emisijai reikšminga teisinė ir mokesčių aplinka gali pasikeisti. Obligacijų savininkams gali atsirasti papildomų išlaidų, procedūrų, o taip pat sumažėti investicijos į Obligacijas grąža.
Rizikos veiksniai 78
-
EIKA | 2020
Rizikos, susijusios su Emitentu
Žemiau aprašytos rizikos gali neigiamai paveikti Emitentą ir, ekstremaliais atvejais, sukelti Emitento nemokumą ir prisiimtų pagal Obligacijas įsipareigojimų vykdymo pažeidimą.
Pagrindiniai rizikos faktoriai galintys įtakoti Emitento finansinės veiklos rezultatus yra:
EMITENTO RIZIKOS
EKONOMIKOS NESTABILUMO (1.2)
Artėjant Obligacijų išpirkimo terminui, Emitentui, priklausomai nuo esamos situacijos rinkoje, gali iškilti poreikis refinansuoti Obligacijas. Obligacijų refinansuoti Emitentui gali nepavykti. Tokiu atveju Obligacijų išpirkimas gali neįvykti nustatytu laiku.
Ekonominiai ciklai stipriai įtakoja Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių nekilnojamojo turto objektų ir su jais susijusių paslaugų paklausą. Šių produktų ir paslaugų pelno maržos priklauso nuo ekonominių sąlygų - ekonominės recesijos metu jos paprastai mažėja, ir atvirkščiai. Šios priežastys gali daryti reikšmingą įtaką Emitento verslo strategijos įgyvendinimui ir jo bei jo kontroliuojamų įmonių veiklos rezultatams. Net ekonominio ciklo kilimo metu, Emitentas gali susidurti su neigiamai Emitento grupės įmonių rezultatus įtakojančiais faktoriais, tokiais kaip darbo jėgos, prekių ir paslaugų kaštai bei kt. Tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
PRIKLAUSOMYBĖS NUO BANKŲ FINANSAVIMO (1.1)
PALŪKANŲ NORMŲ DIDĖJIMO (1.3) Dalis Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių įsipareigojimų finansuojamos bankų kreditais su kintama palūkanų norma. Kylant palūkanų normoms, gali išaugti kredito palūkanų išlaidos už jau gautus kreditus. Ekonominei situacijai pablogėjus, gali būti sunku ar brangu gauti finansavimą naujų investicinių objektų įsigijimui arba refinansuojanti besibaigiančias kredito sutartis. Šie veiksmai gali turėti neigiamą įtaką Emitento grupės įmonių grąžai ir sukelti kreditų neaptarnavimo, priešlaikinio nutraukimo riziką. Tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Rizikos veiksniai 79
-
NEKILNOJAMOJO TURTO VYSTYMO (1.6)
NEKILNOJAMOJO TURTO LIKVIDUMO (1.5)
Skirtingų rūšių nekilnojamasis turtas dėl savo ypatybių gali būti itin nelikvidus rinkoje, ypatingai tam tikrų ekonominių ciklų metu. Tai gali riboti Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių galimybes perleisti nekilnojamąjį turtą suplanuotu laiku ir (arba) už suplanuotą kainą. Jei netikėtai kiltų poreikis perleisti reikšmingą vystomo arba valdomo nekilnojamojo turto kiekį, nėra jokios garantijos, kad tuometinės rinkos sąlygos bus tam palankios. Jei Emitento ir jo kontroliuojamoms įmonėms nepavyktų gauti savo norimos kainos už parduodamą turtą, tai gali turėti didelės neigiamos įtakos jų finansinei padėčiai ir apriboti galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Emitentas ir jo kontroliuojamos įmonės nuolat vysto nekilnojamąjį turtą. Tai didelės rizikos investicijos, kurių sėkmė priklauso nuo eilės makroekonominių ir mikroekonominių faktorių, o taip pat vystytojo veiklos vykdymo efektyvumo. Investavimo metu yra patiriamos didelės išlaidos, įskaitant žemės įsigijimo, projektavimo, statybos ir kitas turto vystymo išlaidas. Nekilnojamojo turto vystymas taip pat susiduria su rizika, kad reikšmingi finansiniai resursai bus investuoti į projektus, kurie gali būti sustabdyti dėl teisinių ir reguliacinių priežasčių, arba smarkiai vėluoti, arba patirti didesnių nei planuota sąnaudų. Be to, dideli nuostoliai galimi dėl trečiųjų šalių (rangovų) nesugebėjimo sėkmingai atlikti statybos darbų. Nuostolius gali lemti ir naujų produktų pristatymas rinkai, kurių poreikis nėra aiškus (pvz. bendruomeniško gyvenimo (angl. k. – co-living) projektai). Tai gali turėti didelės neigiamos įtakos Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių finansinei padėčiai bei apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
EIKA | 2020
PALŪKANŲ NORMŲ DIDĖJIMO (1.3)
RIBOTO INVESTICIJŲ DIVERSIFIKAVIMO (1.4)
Dalis Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių įsipareigojimų finansuojamos bankų kreditais su kintama palūkanų norma. Kylant palūkanų normoms, gali išaugti kredito palūkanų išlaidos už jau gautus kreditus. Ekonominei situacijai pablogėjus, gali būti sunku ar brangu gauti finansavimą naujų investicinių objektų įsigijimui arba refinansuojanti besibaigiančias kredito sutartis. Šie veiksmai gali turėti neigiamą įtaką Emitento grupės įmonių grąžai ir sukelti kreditų neaptarnavimo, priešlaikinio nutraukimo riziką. Tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių esamų ir būsimų investicijų skaičius yra ribotas. Viena ar kelios nesėkmingos investicijos gali turėti reikšmingos neigiamos įtakos bendram Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių rezultatams. Emitentas ir jo kontroliuojamos įmonės investuoja tik Lietuvoje, daugiausiai Vilniuje. Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių investicijos geografiniu principu nėra stipriai diversifikuotos, dėl to jo veikla tiesiogiai priklauso nuo situacijos Lietuvos (ypač Vilniaus) nekilnojamojo turto rinkoje. Tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Rizikos veiksniai 80
-
EIKA | 2020
NEKILNOJAMOJO TURTO PAKLAUSOS MAŽĖJIMO (1.7)
IŠLAIDŲ VEIKLAI IR INVESTICIJOMS PADIDĖJIMO (1.8)
Dėl įvairių ekonominių veiksnių, tokių kaip rinkos prisisotinimas, prastesnės finansavimo sąlygos, demografiniai pokyčiai ir pan., gali kristi tiek komercinių patalpų (pvz. biurų, prekybos ir kt. patalpų), tiek ir gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto objektų poreikis. Tai gali itin neigiamai paveikti Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių pajamas iš nekilnojamojo turto projektavimo ir statybos, komercinio ir gyvenamojo turto vystymo bei turėti reikšmingą neigiamą poveikį Emitento finansinei padėčiai. Tai gali apriboti galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Dėl pasikeitusių aplinkybių Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių išlaidos nekilnojamojo turto vystymui ir valdomo turto priežiūrai gali išaugti, o tai sumažintų Emitento įmonių grupės pelningumą. Šios išlaidos gali padidėti dėl išorės specialistų, rangovų, ir papildomų paslaugų poreikio, taip pat dėl įprastinio turto nusidėvėjimo, amortizacijos, kas reikalaus išlaidų taisymui, priežiūrai, atnaujinimui. Emitentas tikisi, jog tokios išlaidos bus nuosaikios ir kontroliuojamos, tačiau jų padidėjimas gali neigiamai paveikti Emitento finansinę būklę bei apriboti galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
VADOVAUJANČIŲ DARBUOTOJŲ PRARADIMO (1.10)
ESAMŲ NUOMOS SUTARČIŲ NUTRAUKIMO AR PASIKEITIMO (1.9)
Emitentas ir jo kontroliuojamos įmonės gauna reikšmingas pajamas iš komercinių patalpų nuomos. Todėl Emitento grupės įmonių veiklai yra labai svarbus tinkamas sudarytų nuomos sutarčių vykdymas ir pratęsimas suėjus nuomos terminui. Nuomos sutarčių terminai ir sąlygos skiriasi, todėl jos nuolat turi būti pratęsiamos ir keičiamos. Nėra jokios garantijos, kad pasibaigiančios nuomos sutartys ir toliau bus pratęstos, o pratęsus nuomos sutartį pavyks susitarti dėl ne mažesnio dydžio nuomos mokesčio. Didelis nuomos sutarčių nepratęsimo skaičius ar nesėkmingos derybos su nuomininkais dėl nuomos mokesčio dydžio, gali turėti neigiamą poveikį Emitento finansinei padėčiai ir apriboti galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių veiklos rezultatai didele dalimi priklausys nuo darbuotojų komandos, jos priimtų sprendimų bei ją sudarančių asmenų patirties ir sugebėjimų. Nėra garantijos, kad pavyks išlaikyti visus dabartinius sėkmingam Emitento kontroliuojamose įmonėse dirbančiuskontroliuojamų įmonių verslo vykdymui reikalingus svarbius asmenis , taip pat, kad pavyks priimti naujų profesionalių darbuotojų. Sėkmingam Emitento kontroliuojamų įmonių valdymui svarbių asmenų praradimas, galimas jų perėjimas pas konkurentus, ir negalėjimas pritraukti naujų kvalifikuotų darbuotojų gali turėti didelį neigiamą poveikį Emitento valdymui, veiklai, rezultatams ir finansinei būklei. Tai Emitento kontroliuojamų įmonių negalėjimą pasinaudoti turimais darbuotojais ir jų pajėgumais gali lemti ir valstybės bei savivaldos institucijų nustatomos poveikio priemonės, skirtos kovai su pandemijomis, epidemijomis, virusais ir kitokių ligų protrūkiais (pvz. saviizoliacija, nuotolinis darbas, žmonių skaičiaus ribojimas tam tikrose vietose ir pan.). Visa tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Rizikos veiksniai 81
-
RINKOS (1.13) Dėl nekilnojamojo turto rinkos svyravimų gali mažėti Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių gaunamos pajamos ir turto likvidumas bei vertė. Nekilnojamojo turto rinka tiesiogiai priklauso nuo ekonomikos būklės. Smunkanti ekonomika sąlygoja mažėjančias pardavimų, nuomos bei vystymo pajamas. Dėl to Emitentui ir jo kontroliuojamoms įmonėms gali būti sunkiau surinkti planuojamas pardavimų ir nuomos pajamas. Dėl ekonomikos nuosmukio, taip pat gali sumažėti nekilnojamojo turto vertė. Nekilnojamojo turto rinka taip pat gali svyruoti dėl išaugusių palūkanų normų ir sumažėjusių finansavimo galimybių. Dėl to gali sumažėti pirkėjų aktyvumas rinkoje ir padidėti pardavėjų aktyvumas rinkoje. Tai lemtų nekilnojamojo turto kainų mažėjimą bei likvidumo kritimą, dėl ko iš esmės taptų sunkiau parduoti vystomą ar jau valdomą turtą, o tai gali turėti įtakos Bendrovės galimybėms tinkamai atsikaityti su Obligacijų savininkais.
EIKA | 2020
TEISINIŲ GINČŲ (1.11)
OPERACINĖ (1.12)
Yra rizika, kad dėl savo vykdomos veiklos Emitentas ir jo kontroliuojamos įmonės gali būti įtrauktos į teisinius ginčus susijusius su valdomais ar vystomais nekilnojamojo turto objektais, jų nuomininkais, rangovais, viešajį interesą ginančiomis teritorijų planavimo, projektavimo ir statybų priežiūros institucijomis, paveldo atstovais bei prokuratūra, pirkėjais, kaimynais ir pan. Tokių ginčų kilimas ar nepalankus išsprendimas gali neigiamai paveikti Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių veiklą ir finansinę padėtį, o taip pat pakenkti reputacijai. Visa tai, gali turėti įtakos, Emitento gebėjimui tinkamai atsikaityti su Obligacijų savininkais.
Emitento investavimo sėkmė didele dalimi priklausys nuo Emitento kontroliuojamų įmonių vadovybės vadovų patirties ir sugebėjimų priimti teisingus sprendimų. Netinkamai vykdomi arba neįvykdomi Emitento grupės įmonių vidaus kontrolės procesai, darbuotojų klaidos ir neteisėti veiksmai, programinės įrangos veiklos sutrikimai gali lemti Emitento įmonių grupės nuostolius ir riboti Emitento galimybes tinkamai atsikaityti su Obligacijų savininkais.
Rizikos veiksniai
KOVOS SU PANDEMIJOMISPRIEMONIŲ (1.14)
Keičiantis teisiniam reguliavimui, skirtam kovai su pandemijomis, epidemijomis, virusais ir kitokių ligų protrūkiais, gali būti nustatyti laisvo asmenų judėjimo apribojimai. Tokie ribojimai gali sumažinti arba eliminuoti asmenų galimybę fiziškai apžiūrėti siekiamą įsigyti ar nuomotis būstą; suvaržyti nuomininkų veiklą Emitento kontroliuojamų įmonių nuomojamose patalpose; sumažinti asmenų kelionių srautus (tiek turistų, tiek ir vietos bei užsienio studentų). Šie suvaržymai galimi lemti drastiškai sumažėjusius būsto pardavimus, nuomininkų verslo sutrikimus ir jų nemokumą, Emitento operatoriui nuomojamo viešbučio, o taip pat bendruomeniško gyvenimo („co-living“) patalpų užimtumą. Sumažėjęs Emitento kontroliuojamų įmonių ir viešbučio operatoriaus nuomojamų patalpų užimtumas, o taip pat būsto pardavimai gali sąlygoti ženkliai sumažėjusias Emitento kontroliuojamų įmonių pajamas. Tai gali sukelti sunkumų tinkamai ir laiku atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
82
-
REGULIACINĖ (2.4)
VALSTYBINĖS ŽEMĖS NUOMOS (2.5)
PRIKLAUSOMYBĖ NUO EMITENTO (2.3)
Emitentas priima esminius sprendimus dėl Emitento kontroliuojamų įmonių veiklos. Todėl tokių įmonių veikla yra priklausoma nuo Emitento, jo komandos patirties, įgūdžių ir sprendimų. Emitentas taip pat yra atsakingas už daugelio Emitento kontroliuojamų įmonių kasdienių reikalų tvarkymą. Todėl bet koks Emitento teikiamų paslaugų sutrikimas gali sukelti reikšmingus Emitento kontroliuojamų įmonių veiklos sutrikimus. Tai reikštų, kad Emitento kontroliuojamų įmonių valdymas ir veikla sutriktų, kas gali smarkiai neigiamai paveikti Emitento veiklą ir finansinius rezultatus, dėl ko gali kilti sunkumų tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Emitento įmonių grupės veikla yra susijusi su teisės aktais detaliai reguliuojamu teritorijų planavimo, nekilnojamojo turto ir statybų sektoriais. Šiuos klausimus reguliuojančių teisės aktų pakeitimais galėtų lemti mažesnių nei planuota pajamų gavimą arba didesnių nei planuota išlaidų patyrimą siekiant vykdyti veiklą nepažeidžiant teisės aktų reikalavimų. Tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Emitento kontroliuojamos įmonės vysto projektus valstybei nuosavybės teise priklausančiuose žemės sklypuose, kurie suteikiami valdyti ir naudoti nuomos pagrindais. Nekilnojamojo turto vystymas tokiuose sklypuose susijęs su nuomos sąlygų ir nuomos mokesčio pasikeitimo rizika, nuomojamos žemės sklypo dalies sumažinimo rizika, naudojimosi tvarkos nenustatymo rizika, ginčo su kitais žemės sklypo nuomininkais rizika, priešlaikinio nuomos sutarties nutraukimo rizika, užsitęsusių procedūrų rizika, o taip pat kitomis rizikomis. Visa tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
EIKA | 2020
NEKILNOJAMOJO TURTO TECHNINĖS BŪKLĖS PASIKEITIMO (2.2)
Emitentas ir jo kontroliuojamos įmonės nuolat investuoja į turimo turto išlaikymą bei techninę priežiūrą. Valdomo turto techninėms savybėms gali kilti problemų, pvz., dėl statybos defektų, kitų paslėptų defektų, užteršimo, netinkamo eksploatavimo, nusidėvėjimo, avarijų. Šių problemų pašalinimas gali pareikalauti didelių investicijų, kas turėtų neigiamą poveikį Emitento veiklai, rezultatams ir finansinei būklei. Tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Rizikos veiksniai
KONKURENCIJOS (2.1) Nekilnojamojo turto rinkoje nuolat susiduriama su didele konkurencija. Konkurentų veiksmai siekiant didinti jų užimamą rinkos dalį gali neigiamai paveikti Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių pelningumą. Netinkamas ar pavėluotas Emitento ar jo kontroliuojamų įmonių grupės reagavimas į konkurentų veiksmus gali lemti Emitento įmonių grupės nuostolį. Tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
83
-
EIKA | 2020
SUTRIKUSIŲ VIEŠŲJŲ PASLAUGŲ TEIKIMO (2.6)
Emitento kontroliuojamos įmonės yra tiesiogiai priklausomos nuo eilės viešųjų paslaugų teikėjų, tokių kaip Valstybės įmonė registrų centras, Nacionalinė žemės tarnyba prie Žemės ūkio ministerijos, Valstybinė teritorijų planavimo ir statybos inspekcija, komercinių bankų, notarų, advokatų, antstolių, o taip pat eilės kitų valstybinių ir vietos savivaldos institucijų. Dėl vidinių tokių paslaugų teikėjų rizikos veiksnių nesuvaldymo (pvz. duomenų bazių praradimo, kompiuterinių sistemų sutrikimo, kibernetinių atakų, virusų ir pan.), o taip pat jų veiklos apribojimo teisės aktais (pvz. fizinio paslaugų teikimo apribojimo dėl karantino) Emitento kontroliuojamų įmonių galimybė realizuoti vykdomus projektus laiku, o taip pat parduoti sukurtą nekilnojamąjį turtą gali būti iš esmės apribota nepribrėžtam terminui ir turėti reikšmingos įtakos Emitento kontroliuojamų įmonių veiklos rezultatams. Visa tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
MOKESČIŲ (3.2)
VEIKLOS LEIDIMO PANAIKINIMO (3.3)
DRAUDIMO (3.1) Emitentas ir jo kontroliuojamos įmonės draudžia savo vykdomos veiklos ir turto riziką. Turima draudiminė apsauga gali būti nepakankama kompensuoti visus nuostolius, patirtus dėl žalos vystomam nekilnojamam turtui, valdomam turtui, ar dėl nuomos pajamų sumažėjimo, praradimo. Bet kokie nuostoliai, viršijantys draudimo sutartyse nustatytas draudiminės apsaugos sumas, gali turėti neigiamą poveikį Emitento veiklai. Tai gali apriboti Emitento galimybes tinkamai atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Naujų mokesčių, susijusių su Emitento ir jo kontroliuojamų įmonių vykdoma veikla, įvedimas ar mokesčių pakeitimas gali neigiamai paveikti Emitento rezultatus.
Tam tikros Emitento kontroliuojamos įmonės (pvz. teikiančios statybų ir projektavimo paslaugas) turi teisę vykdyti veiklą tik turėdamos atitinkamus leidimus. Panaikinus šiuos leidimus šios Emitento kontroliuojamos įmonės nebeatitiktų teisės aktuose nustatytų reikalavimų ir negalėtų vykdyti veiklos atitinkamose srityse ir prarastų dalį pajamų. Tai galėtų sukelti sunkumų tinkamai ir laiku atsiskaityti su Obligacijų savininkais.
Rizikos veiksniai 84
-
EIKA | 2020PRIEDAS 1 EIKA | 2020
Paraiškose pasirinkta palūkanų norma
Paraiškų suma, pasirinktai palūkanų normai, EUR
Patenkinama paraiškų sumos dalis
Patenkinama paraiškų suma, EUR
4,5%
4,6%
4,7%
4,8%
4,9%
5,0%
6.000.000
500.000
1.000.000
500.000
1.000.000
300.000
83%
0%
0%
0%
0%
0%
5.000.000
0
0
0
0
0 Obligacijų paraiškų tenkinimo pavyzdys Nr. 1 Pavyzdžio Nr. 1 atveju, kai Emitentas priima sprendimą išleisti 5000 vnt. Obligacijų, Obligacijų palūkanų norma būtų 4,5%.
Obligacijų paraiškų tenkinimo pavyzdys Nr. 2 Pavyzdžio Nr. 2 atveju, kai Emitentas priima sprendimą išleisti 2500 vnt. Obligacijų, Obligacijų palūkanų norma būtų 4,7%.
Viso: 9.300.000 54% 5.000.000
Paraiškose pasirinkta palūkanų norma
Paraiškų suma, pasirinktai palūkanų normai, EUR
Patenkinama paraiškų sumos dalis
Patenkinama paraiškų suma, EUR
4,5%
4,6%
4,7%
4,8%
4,9%
5,0%
1.000.000
500.000
1.000.000
500.000
2.000.000
2.000.000
100%
100%
100%
0%
0%
0%
1.000.000
500.000
1.000.000
0
0
0
Viso: 7.000.000 36% 2.500.000
-
Kurkime miestoveidą kartu
UAB „EIKA“
A. Goštauto g. 40B, Vilnius
[email protected] | www.eika.lt
+370 5 251 4255
Untitled