turkcell grup 2018 yatirimci ve analİst gÜnÜ · telekom Şirketleri ott Şirketleri pİyasa...
TRANSCRIPT
CAPITAL MARKETS DAY 2018| 1
2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ14 MART 2018 / İSTANBUL
TURKCELL GRUP
CAPITAL MARKETS DAY 2018| 2
AKIŞ
| 2
Müşteri Deneyimi & BTSerkan ÖZTÜRK14:15 – 15:00
Şebeke Teknolojileri Gediz SEZGİN13:30 – 14:00
Soru & Cevap15:00 – 15:30
Finansal BilgilerBülent AKSU
Pazarlamaİsmail BÜTÜN
SatışMurat ERKAN
Stratejiye Genel Bakış Kaan TERZİOĞLU10:30 - 11:00
11:00 - 11:30
11:30 – 12:00
13:00 – 13:30
2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
|CAPITAL MARKETS DAY 2018| 3|| 3
Stratejiye Genel BakışKaan TERZİOĞLU
2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
|CAPITAL MARKETS DAY 2018| 4|| 4
BÜYÜME STRATEJİSİ
1 DİJİTAL DÖNÜŞÜM
3-YILLIK BEKLENTİLER
2
3
2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
| 5Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
KATLANARAK BÜYÜYEN PAZARI YAKALAMAK
Not: Telekom şirketleri British Telecom, Telefonica, Deutsche Telekom, Megafon, MTS, Telecom Italia, Telekom Austria, Telia Company, Softbank ve Orange’ı içermektedir. OTT şirketleri Facebook, Netflix, Amazon, Google ve Tencent’ten oluşmaktadır. İlgili yılın son işlem günündeki piyasa değerleri dikkate alınarak hesaplanmıştır.
291468
2012
Telekom ŞirketleriOTT Şirketleri
PİYASA DEĞERİ TRENDİ (MİLYAR $)
363
2.385
2017
| 6Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
Şebeke Operatörü
DİJİTAL OPERATÖRE DÖNÜŞÜMDeneyim Sağlayıcı
| 7Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
OTT SERVİSLERİ YAKINSAMASI
EN SON TEKNOLOJİ4.5G ŞEBEKE YATIRIMI
SATIŞ KANALI DÖNÜŞÜMÜ
ORGANİZASYONEL DÖNÜŞÜM
DÖNÜŞÜM YOLCULUĞUMUZ
TÜRKİYE’DE «TECHFIN»E YÖN VERME
| 8Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
PERFORMANSIMIZ
4,1 4,66,2FAVÖK MARJI %32 - %35
2017: %35,32016: %32,3
FAVÖK (Milyar TL)
2015 2016 2017
Gerçekleşen2016 - 2017
12,8 14,317,6
Beklenti2015 - 2018
GELİR BÜYÜMESİ
YBBO %10 - %14
TURKCELL
2017: %232016: %12
GELİR (Milyar TL)
2015 2016 2017
*lisans ücretleri hariç
%20 %23 %21
2015 2016 2017
%17 - %16(2018)
OP. YATIRIM / GELİR*
2017: %212016: %23
OP. YATIRIM / GELİR*
| 9Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
PERFORMANSIMIZ
Şarkı4.5G Abone Akıllı Telefon
%70
Hane ErişimiTV+
19 şehir800 Mn2,0 Mn%55Hedef
%72 21 şehir*%87 2,2 Mn 2,2 MilyarGerçekleşen
*2018
| 10Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
GELİR BÜYÜMESİ ORANI KARŞILAŞTIRMASI (2017)
%4 %5 %5%6 %6
%7%8
%9
%13
%23
TelCo1
0
TelCo9
TelCo8
TelCo7
TelCo6
TelCo5
TelCo4
TelCo3
TelCo2
.
GÜÇLÜ HİSSEDAR GETİRİSİ
Kaynak: BloombergNot: Piyasa değerine göre en büyük 100 telekom şirketi dikkate alınarak hazırlanmıştır. Turkcell 2017 gelir büyümesi, sonuçlarını 15 Şubat 2018 itibarıyla açıklayanlarla kıyaslanmıştır.
%76
%12
%48
HİSSE PERFORMANSI (2017)
MSCI-TELECOMINDEX
BIST100
%54net kâr dağıtıldı
(2010’dan bu yana)
1,24M TLtemettü
teklifi
(2018)
|CAPITAL MARKETS DAY 2018| 11
3 YILLIK BEKLENTİLER
1
3
DİJİTAL DÖNÜŞÜM
BÜYÜME STRATEJİSİ2
|| 112018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
| 12Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
TELEKOM YETKİNLİKLERİYLE GÜÇLENDİRİLMİŞ «DİJİTAL»
| 12Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
| 13Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
BÜYÜME UNSURLARI
DİJİTAL SERVİSLERİ GELİRE DÖNÜŞTÜRMEK
KURUMSAL İŞİMİZ
ULUSLARARASI İŞİMİZ
4.5G’Yİ GELİRE DÖNÜŞTÜRMEK
| 14Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
4.5G’Yİ GELİRE DÖNÜŞTÜRMEK
15 Mnpotansiyel
yeni 4.5G kullanıcısı
1,5x daha yüksek
ARPU (4.5G kullanıcısı)
8
2330
4
1115
2015 2016 2017 2018B 2019B 2020B
4.5G Abone 4.5G Uyumlu Akıllı Telefon
4.5G ABONELİĞİ
%52
%64%72
%85
2015 2016 2017 2018B 2019B 2020B
AKILLI CİHAZ PENETRASYONU +1 Mn4.5G uyumlu akıllı telefon (her çeyrek)
| 15Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
%33 %36%44
%56
2Ç16 2016 2017 2018B 2019B 2020B
SABİT BİREYSEL (TV’Lİ ÇOKLU OYUN)
• Akıllı Ev
• Evde Dijital Servisler
• Salla Kazan – 5 Milyon hediye / hafta
• Değer Odaklı Fiyatlama
%24
%42
%56
%80
2Ç16 2016 2017 2018B 2019B 2020B
MOBİL (ÇOKLU OYUN)
• Kişiselleştirilmiş Paketler
DİJİTAL SERVİSLER: ÇOKLU OYUNU ARTIRMAK
| 16Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
MÜŞTERİ HİZMETLERİ
GÜVENLİ LOG-IN İÇERİK KESİNTİSİZ ÖDEME DENEYİMİTRAFİK YÖNETİMİ
DİJİTAL SERVİSLER: E-TİCARET PLATFORMU
4 Mn
Yeni Kullanıcılar (2020B)
%10
Türkiye E-Ticaret Pazarı
Paycell Payı (2020B)
| 17Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
BiP
LIFEBOX RTM
FİZY
HESABIM
DERGİLİK
UPCALL
DİJİTAL SERVİSLER: LIFECELL VENTURES
YAANİ
PAYCELL
| 17Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
| 18Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
KURUMSAL İŞİMİZ
ÇOKLU OYUN
• MOBİL
• SABİT
• KURUMSAL UYGULAMALAR
• VERİ MERKEZİ & BULUT
MEGA PROJELER
• SAĞLIK
DİKEY ÇÖZÜMLER
• SEKTÖR - ODAKLI ÜRÜNLER • EĞİTİM
Savunma Sanayi
EğitimTeknoloji
Finansal Hizmetler
TurizmEnerji
LojistikSanayi
Belediyeler
Perakende
| 19Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
ULUSLARARASI İŞİMİZ
ANA ODAK ALANLARI: 4G VE DİJİTAL SERVİSLER
BELARUS KKTCUKRAYNA LIFECELL EUROPE
| 20Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
SAĞLIK
Uçtan uça «Hastane Bilgi Yönetim Sistemi»
• Güçlü yeni iş potansiyeli
• Yatak sayısında pazar lideri
Akıllı ev, şehir, ulaşım& enerji çözümleri, akıllı araç
• «Türkiye’nin Otomobili Projesi»nde teknoloji sağlayıcı
ENERJİ & OTOMOTİV
• Turkcell Enerji
YENİ İŞLERİMİZ
EĞİTİM
Geniş kapsamlı müşteri gruplarına eğitim hizmetleri
• Merhaba Umut & İşaret Dilim
• Turkcell Akademi
| 21Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
YENİLİKÇİ ÇÖZÜMLERLE ENERJİ İŞİNDE ÖNCÜ
PERAKENDE ELEKTRİK PAZARI (ABONE – 2017)
Serbest Tüketici Pazarı
12 Mn
29 Mn 41 Mn
RegülePazar
ToplamPazar
Olası Gelecek HedefHedef Pazar
• Pil ile kesintisiz enerji
• Financell ile finansman seçenekleri
• Üreten tüketici dönüşümü ile güneş enerjisine dayalı üretimin yaygınlaştırılması
• Uzaktan izleme ve yönetim ile özelleştirilmiş teklif ve hizmetler
1 MnTurkcell Enerji Müşterisi (2020B)
YENİ İŞLER: TURKCELL ENERJİ
|CAPITAL MARKETS DAY 2018| 22
1
2
DİJİTAL DÖNÜŞÜM
BÜYÜME STRATEJİSİ
3 3 YILLIK BEKLENTİLER
|| 222018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
| 23Stratejiye Genel Bakış2018 YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ
3 YILLIK BEKLENTİLERİMİZİ ARTIRIYORUZ
2015 - 2018
%10 - %14
%32 - %35
%17 - %16
GELİR BÜYÜMESİ
FAVÖK MARJI
OP. YATIRIM HARCAMALARI / GELİR*
TURKCELL GRUP(2015 CMD)
*lisans bedelleri hariç
2018 2018 - 2020
%14 - %16
%37 - %40
%19 - %18
%14 - %16
%37 - %40
%18 - %16
REVİZE YENİ
Beklentiler, UFRS 9, UFRS 15 ve UFRS 16’nın tahmini etkilerini yansıtmaktadır. FAVÖK marjı beklentisine 4-5 yp’lik pozitif etki yansıtılmıştır. Lüften detaylar için finansal bölüme bakınız.