TURKCELL GİZLİ

TURKCELL GRUBU4Ç18 & 2018

20 Şubat 2019

TURKCELL GİZLİ

GENEL BAKIŞKaan TerzioğluTurkcell CEO

TURKCELL GİZLİ

3

Kur & Faiz RiskindenKorunma21,3 Milyar TL

%20,8 yıllık

REKOR GELİR

<<

2,8 Milyar TL Yaratılan Nakit

İŞ MODELİYLE RİSKTEN KORUNMA

FinturSatışı

Kâr/Zarar Tablosuna Katkısı

350 Mn Avro

~650 Mn TL

ASSET LIGHT STRATEJİSİ

5,8 Milyar TLİşlem hacmi

TECHFIN’DE LİDERLİK

2018: STRATEJİLERİMİZİ BAŞARIYLA HAYATA GEÇİRDİK

169 Mn indirme

DİJİTAL OPERATÖR

8,8 Milyar TL

%41,3 marj

REKOR FAVÖK

FAVÖK

TURKCELL GİZLİ

4

9,773,9Mly 3,0Mly 1,9Mly

14,92

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Nis.15 2015 2017 2018 Şub.19

12,0 12,814,3

17,621,3

3,8 4,1 4,66,2

8,8%31,2%32,4 %32,3

%35,3

%41,3

0,3

0,32

0,34

0,36

0,38

0,4

0,42

0,44

0

5

10

15

20

2014 2015 2016 2017 2018

Gelir (Milyar TL) FAVÖK (Milyar TL) FAVÖK Marjı (%)

FİNANSAL OPERASYONEL

Gelir, FAVÖK ve FAVÖK Marjı

2018: KAYDA DEĞER BİR YIL

4Ç18’de %18 like-for-like mobil ARPU büyümesi (2-yıllık %27)

Aralık ayında 8GB’ye varan 4.5G kullanıcısı data tüketimi

Yıllık 347 bin faturalı abone kazanımı

Dijital servislerde 169 milyon indirme

Şubat 2019 itibarıyla 3,3 milyon Lifecell abonesi

%20,8 yıllık, %49 2 yıllık büyüme ile 21,3 milyar TL rekor gelir

%41,1 yıllık, %90,2 2 yıllık büyüme ile 8,8 milyar TL FAVÖK

2 milyar TL net kar

1,9 milyar TL temettü dağıtımı

Tamamlanmaya yakın Fintur işlemi

Turkcell Toplam Hissedar Getirisi

Toplam temettü: 8,8 Mly TL (4TL/hisse)

%53 getiri

TL/hisse

TL/hisse

Temettü getirisi: %13,2 %7,2%9,9

TURKCELL GİZLİ

5

İLKÖNGÖRÜ1

REVİZEÖNGÖRÜ

GERÇEKLEŞEN

%14 - %16GELİR BÜYÜMESİ %20 - %22 %20,8

%37 - %40FAVÖK MARJI %39 - %41 %41,3

OPERASYONEL YATIRIMLAR / GELİR2 %18 - %19 %18,5

HEDEFLERİMİZİ GERÇEKLEŞTİRDİK

1 14 Mart 2018’de Yatırımcı ve Analist Günü’nde açıklanan öngörüler2 Lisans bedelleri hariç

TURKCELL GİZLİ

6

Konsolide Milyon TL1 4Ç 2018

Yıllık Değişim 2018

YıllıkDeğişim

Gelir 5.626 %20,6 21.292 %20,8

FAVÖK 2.239 %28,8 8.788 %41,1

FAVÖK Marjı %39,8 +2,5 yp %41,3 +6,0 yp

Net Kar 864 %300,1 2.021 %2,1

Operasyonel

Yatırımlar / Gelir2%25,7 -10,0 yp %18,5 -2,5 yp

%49,02018’de iki yıllık gelirbüyümesi

%90,22018’de iki

yıllık FAVÖK büyümesi

1 Değerler UFRS’ye göredir.2 Lisans bedelleri hariç

• Güçlü yıllık net kar; istikrarlı çeyreklik karlılık

• Planlara paralel %18,5 operasyonel yatırımlar/gelir oranı

TURKCELL GRUBU FİNANSAL GÖSTERGELERİ

TURKCELL GİZLİ

7

26,3

30,932,3

37,4

4Ç15 4Ç16 4Ç17 4Ç18

Mobil Bileşik (M2M hariç)

%2,4%2,9

4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18

Not: 2,8 milyon «sadece OTT» kullanıcısı TV kullanıcılarına dahildir; yıllık artış kümüle aktif TV kullanıcısı ve IPTV abonesi net değişimleri toplamıdır.

TÜRKİYE ABONELERİ (milyon)

%15,8Yıllık

MOBİL ARPU (TL)

MOBİL ABONE KAYIP ORANI (AYLIK)

18,8

14,9

Faturalı Faturasız

Yıllık 347B↑ 676B↓ 181B↑ 1,257B↑

Net artış

Mobilabone

içindeki payı

%56

OPERASYONEL GÖSTERGELER%18,0

Yıllık Like-for-likeMobil ARPU Büyümesi*

* Turkcell’de en az 14 ay kalan müşteri ARPU’sudur.

Not: Çeyrek içerisindeki ortalama aylık mobil abone kayıp oranı.16B ↑

102 TL4Ç18’de

SuperboxARPU

TURKCELL DİJİTAL SERVİSLERİ GÖSTERGELERİ

87

169

2017 2018

İndirme (milyon)

66,9

85,8

2017 2018

Dijital abone (milyon)

1,4 0,9

3,4

Fiber ADSL & Superbox TV

%2,4Kapatılan

hatlar hariç tutulduğunda

İndirme rakamları 21 uygulamayı kapsar.

TURKCELL GİZLİ

8

ÖNCÜ KAMPANYALAR

YÜKSEK MÜŞTERİ MEMNUNİYETİ

6 milyon katılımcı

7 milyon takipçi

50 milyon hediye

21 milyon kullanıcı

604 milyon hediye

«Enflasyonla Topyekün Mücadele» kampanyası

Sürpriz Nokta

Salla Kazan

+9+12

+14 +13

+20+23 +24 +23

1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18

En iyi ikinciye puan farkı En iyi üçüncüye puan farkı

• Müşteri memnuniyeti göstergesi olarak NPS’de birincilik

*Net Tavsiye Skoru (Net Promoter Score-NPS) karşılaştırması mobil bireysel segmenti içindir.(Kaynak: Future Bright)

NET TAVSİYE SKORU* (NPS) RAKİPLERE FARKI

TurkcellSkoru 25

TURKCELL GİZLİ

9

9,5

20,7

4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18

22,9

29,830,8

11,315,7

18,0

4Ç16 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18

4.5G abone 4.5G uyumlu akıllı telefon

2,23,0 3,4

4,3

5,9

7,6

2,8

4,3

5,9

4Ç16 4Ç17 4Ç18

4.5G abonesi olmayan 4.5G abone Toplam abone

MOBİL DATA KULLANIMI (Ort. GB/Abone)

4.5G ABONELİĞİ (milyon)

DATA KULLANIMINDA DEVAM EDEN ARTIŞ

%91 4.5G

abonesi

18 milyon 4.5G uyumlu

akıllı telefon sahibi

%74 akıllı telefon

penetrasyonu

%80 4.5G uyumlu

akıllı telefon

DİJİTAL SERVİSLERDE TÜKETİLEN DATA(Terabayt)

2,2x

TURKCELL GİZLİ

10

DİJİTAL SERVİSLER İLE YARATILAN DEĞER

31 dkarama

9 dketkileşim

33 dkVOIP kullanıcısının

süresi

18 dkokuma

81 dkizleme

48 dkdinleme

2,7 Mngünlük arama

41günlük kişi

başı yüklenen dosya

17 dkoynama (BiP)

17 dkoynama(Playcell)

35 dk2018’de kişi başı

(Tavla Go)

30 dkYarışma süresi

169 milyonuygulama indirmesi

85,8 milyon dijital abone

%66,7çoklu oyun müşterisi

Not: Verilen süreler, aksi belirtilmedikçe bir gün içindedir.

TURKCELL GİZLİ

11

Başlangıç

DİJİTAL SERVİSLERDE PERFORMANSIMIZ2015 2016 2017 2018 15 Şub 2019

1M 5M

1M 7,6M5M

5M 10M 20M 38,8M30MDijital

Operatör

1Mindirilme

ulaşılan gün sayısı

240

367

9

Kümülatif indirme

5M 10MGörüntü

Tanıma10,1M 5231M

10M10,5M

1M 5M 10M 20M 34,6M30MPara Transferi

İkinci numara 89

5M 10M 20,9M20MAvrupa’da

Ukrayna veBelarus’da

86

1M 5M 11,8M10M 600Başlangıç

1M 2,6M 259Başlangıç

TURKCELL GİZLİ

121: İndirme rakamları 15 Şubat 2019 itibarıyladır. 2: 3 aylık aktif kullanıcı Dergilik paketi kapsamında data kotasından düşmeyen dergi ve gazetelerin internet tarayıcısı girişlerini içerir. 3: Hesabım uygulamasının ismi Dijital Operatör olarak değişmiştir. 4: 3 aylık aktif kullanıcı rakamı, IPTV kullanıcılarını da içerir. 5: İşlemler bağlı ortaklık gelirlerini içerir. Aktif kullanıcı rakamı mobil ödeme, uygulama ve Paycell kart kullanıcılarını içerir

İndirme1

3-Aylık AktifKullanıcı

ServisGöstergeleri

15,3Mn

8,2Mn

232Mn

bugüne dek toplam giriş

DERGİLİK2

10,5Mn

12,5Mn

522B

günlük okunan dergi ve gazete

MÜZİK

20,9Mn

3,2Mn

7,0Mn

günlük dinlenen şarkı

TV4

11,8Mn

3,1Mn

3,4Mn

günlük TV kullanımı

BİREYSEL BULUT(lifebox)

10,1Mn

2,6Mn

41

günlük kişi başı yüklenen dosya

PAYLAŞ, OKU, DİNLE, İZLE, SAKLA & ARAŞTIR

7,6Mn

3,0Mn

2,7Mn

günlük arama

DİJİTALOPERATÖR3

38,8Mn

19,2Mn

%27

daha yüksekARPU

ANLIKMESAJLAŞMA

34,6Mn

11,5Mn

148Mngünlük mesaj

2,3Mngünlük dijitalleştirilmiş

çağrı deneyimi

PAYCELL5

2,6Mn

5,2Mn

5,8Mly TL

işlem hacmi (2018)

HIZLI GİRİŞ

registered user

TURKCELL GİZLİ

13

401

879

1.526

2.533

1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18

LIFECELL: DİJİTALDE ÖNCÜ

LIFECELL ABONE SAYISI (bin)

44,2 TL ARPU

(Turkcell bireysel aboneye kıyasla 1,3 kat ARPU)

%1,5abone kayıp

oranı(Turkcell bireysel abonesine göre

~%50 daha düşük1)

8,6 GBLifecell abonesinin

Ortalama veritüketimi

3,3Mn15 Şubat itibarıyla

6x

1: Çeyrek içerisindeki ortalama aylık mobil abone kayıp oranı.

TURKCELL GİZLİ

14

OYUN PLATFORMLARIMIZ

4,8 MnTekil ziyaretçi

(2018)

18,7 MnToplam ziyaretçi (2018)

35 dk2018’de kişi başı

30

1Ç 2Ç 3Ç 4Ç

BiP Gaming’de Oynanan Toplam Oyun

67Mn2018’de

oynanan oyun adedi

(2018, Milyon)

TURKCELL GİZLİ

15

2,6MnPaycell uygulama

indirme

1,2MnPaycell

Kart

TECHFIN’DE LİDERLİK

5,2MnToplam Paycell

kullanıcısı

5,8Mly TLPaycell’de toplam

işlem hacmi

Para Transferi

Fatura Ödemesi

QR Kod ile ödeme

MobilCüzdan

PaycellYükleme

MobilÖdeme

CihazFinansmanı

CihazKiralama

4,2Mly TLKredi

portföyü

28MnKredi notlu

müşteri sayısı

2,7MnKayıtlı

kredi kartı

Sigorta

TURKCELL GİZLİ

16

Milyon TL

2017 2018 Yıllık

Gelir 606 942 %55,5

Net Kar1 139 254 %82,8

TFŞ ÖZET FİNANSALLAR

TÜKETİCİ FİNANSMAN İŞİMİZ

1 Paycell’den 2017 ve 2018’de dağıtılan sırasıyla 30 mn TL ve 97 mn TL’lik temettü miktarlarını içerir.2 UFRS’ye göre

CİHAZ FİNANSMANI

0,5 0,4 0,4

4,2 4,8 4,2

4Ç17 3Ç18 4Ç18

Turkcell Kontratlı Alacaklar TFŞ Tüketici Kredileri

4,7

Milyar TL

5,24,5

116 TL ortalama

aylık taksit

%88 kredi sigortası

penetrasyon oranı

4,4 milyon adet tüketici kredisi

1.685 TL ortalama

kredi büyüklüğü

%1,9 risk maliyeti2

TURKCELL GİZLİ

17

Milyon TL1 4Ç 2018 Yıllık 2018 Yıllık

Gelir 422 %46,3 1.457 %36,5

FAVÖK 247 %285,3 613 %132,1

FAVÖK Marjı %58,5 +36,3 yp %42,1 +17,4 yp

GÖSTERGELER

1 Değerler UFRS’ye göredir.

TURKCELL ULUSLARARASI: DİJİTAL OPERATÖRLER

TURKCELL ULUSLARARASI GELİR KIRILIMI (2018)

lifecell%63

BeST%20

KKTcell%12

Diğer2

%5

2 Diğer lifecell Almanya, diğer yurtdışı iştirakler ve grup içi eliminasyonları içerir. Lifecell, BeST, KKTcell rakamları solo finansallardan alınmıştır.

TURKCELL GİZLİ

18

TURKCELL ULUSLARARASI: ASSET-LIGHT YAKLAŞIMI

Satın Alİş ortağımız tüm teklif

portföyümüzü satın alır. Günlük destek,

danışmanlık ve tam müşteri entegrasyonu

hizmeti verilir.

Edinİş ortağımız

tekliflerimizden gerekli gördüğünü ihtiyacına

yönelik satın alır. Günlük destek ve danışmanlık

hizmeti verilir.

UyarlaTüm kaynak kodlar «whitelabel» olarak sağlanır ve

iş ortağımız pazarına göre geliştirir. Danışmanlık

hizmeti verilir.

LIFECELL DİJİTAL İŞ MODELİ

TURKCELL GİZLİ

19

DİJİTAL GELECEĞİN İNŞASI

VİZYONUMUZ

STRATEJİMİZ

1440 Dakikadaki Fırsatı Yakalamak& Her Gün Büyümek

Daha fazlası için 25-28 Şubat’ta Barselona’da

Mobil Dünya Kongresi’nde bize

katılın!

&

Kongre boyunca öne çıkanları takip etmek

içinwww.digitaloperator1440.com

adresini ziyaret edin

TURKCELL GİZLİ

20*Lisans bedelleri hariç

%20,8

%41,3

%18,5

2018GERÇEKLEŞEN

%16 - %18

%37 - %40

%16 - %18

2019BEKLENTİ

GELİR BÜYÜMESİ

FAVÖK MARJI

OP.YATIRIMLAR / GELİR*

2019 FİNANSAL BEKLENTİLERİ

2018-2020HEDEFLER

%14 - %16

%37 - %40

%16 - %18

TURKCELL GİZLİ

FİNANSAL ÖZETOsman YılmazTurkcell CFO

TURKCELL GİZLİ

22

17.632

21.292

2.816390 336 118

Gelir2017

Δ Turkcell Türkiye

Δ Turkcell Uluslararası

Δ TFŞ* Δ Diğerİştirakler

Gelir2018

GELİR

* Turkcell Tüketici Finansman Şirketi, Financell

4.666

5.626

745

134 64 17

Gelir4Ç17

Δ TurkcellTürkiye

Δ TurkcellUluslararası

ΔTFŞ* Δ Diğerİştirakler

Gelir4Ç18

%20,6

ÇEYREKLİKMİLYON TL

• 4Ç18’de yıldan yıla 1 milyar TL ve 2018’de yıldan yıla 3,7 milyar TL gelir artışı

• Güçlü ARPU artışıyla Turkcell Türkiye, ana büyüme kaynağı

YILLIKMİLYON TL

%20,8

TURKCELL GİZLİ

23

FAVÖK & FAVÖK MARJI

* İtfa ve tükenme payları ile amortisman hariç.

ÇEYREKLİKMİLYON TL

YILLIKMİLYON TL

1.739

2.239960

(292)

(212) 43

FAVÖK4Ç17

Δ Gelir Δ SatışlarınMaliyeti*

Δ Gen. Yön.Gid.

Δ Sat. Paz.Gid.

FAVÖK4Ç18

6.228

8.7883.660

(1.105)(375) 379

FAVÖK2017

Δ Gelir Δ SatışlarınMaliyeti*

Δ Gen. Yön.Gid.

Δ Sat. Paz.Gid.

FAVÖK2018

• Gelir büyümesi ve operasyonel yatırımların yönetimi ile FAVÖK artışı

%41,1%28,8Marj

%35,3Marj

%41,3Marj

%37,3

Marj %39,8

TURKCELL GİZLİ

24

SAĞLAM BİLANÇO

NET BORÇ/ FAVÖK

* Kira yükümlülükleri, UFRS etkisi ve finansal kiralama değerlerini içermektedir. 2Ç ve 3Ç 2018 rakamları bu kapsamda güncellenmiştir. ** Turkcell Tüketici Finansman Şirketi (TFŞ)’nin kredileri hariç tutulmuştur.

TFŞ kredi portföyü

Net Borç*

MİLYON TL 2Ç 2018 3Ç 2018 4Ç 2018

Hazır Değerler 7.081 8.749 7.419

Toplam Varlıklar 41.026 45.404 42.765

Toplam Borç 18.449 23.055 20.156

Kira Yükümlükleri* 1.269 1.259 1.414

Toplam Özsermaye 14.952 14.891 16.054

Net Borç 11.368 14.306 12.736

Net Borç** 6.677 9.516 8.565

ÖZET

8.565

4.1711,5x

1,8x

1,4x

0,8x

1,2x

1,0x

2Ç18 3Ç18 4Ç18

Net Debt/EBITDA Net Borç/FAVÖK*

Not: 2Ç18 ve 3Ç18 katsayıları hesabında IFRS etkisi hariç tutulmuştur.

TURKCELL GİZLİ

25

%74

%26

(125)(91)

(203)

(330)

(144)(204)

(301)(255)

(224)

4Ç16 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18

YABANCI PARA POZİSYONU

7,4 Milyar TLNominal

%31

%11%50

%8%48

%36

%8%8

NAKİT1 BORÇ

Riskten korunma işlemleri öncesi

2 Avans ödemeleri ve riskten korunma işlemlerinin etkisi dahil, TL borç için yabancı para kur takası işlemleri etkisi hariç ve Nisan 2017 öncesinde 4.5G lisans ödemesinin TL bazında yapılması kabulüyle hesaplanmıştır.

Riskten korunma işlemleri sonrası

NET YABANCI PARA POZİSYONU2

20,2 Milyar TL

MİLYON DOLAR

Dağılım

1 TL borçlanmalar için yapılan yabancı para cinsinden kur takası hariç tutulmuştur.

Dolar Avro TL Diğer

Yakında tamamlanacak Fintur işlemi sonrası uzun pozisyona geçiş 176

TURKCELL GİZLİ

26

FİNTUR SATIŞI

Fintur İşlem Bedeli(öngörülen)

Fintur satışı, dijital servisler stratejisine odağımızı sağlamlaştıracak ve bilançomuzu güçlendirecek bir kilometre taşıdır

Karlılığa katkısı(öngörülen)

Kapanış sonrası Turkcell yabancı para pozisyonu

350 milyon Avro

~650 milyon TL

UZUN

Azercell

Geocell

KCell

Moldcell

TÜRKİYE

GÜRCİSTAN

AZERBAYCAN

KAZAKİSTAN

• Fintur’da sahip olduğumuz %41,45 oranındaki pay devri için 12 Aralık tarihinde bağlayıcı anlaşma imzalandı

• İşlemin Moldova Rekabet Kurulu’nun onayı sonrasında 1Ç 2019’da tamamlanması bekleniyor

MOLDOVA

TURKCELL GİZLİ

27

YASAL UYARI

Bu sunum ileriye yönelik beyanlar içermektedir. Bu ileriye yönelik bildirimler 1933 Menkul Kıymet Kanunu’nun (Securities Act of 1933)27A ve 1934 Menkul Kıymet Borsası Kanunu’nun (Securities Exchange Act of 1934) 21E maddesi ile, 1995 Amerikan Özel Menkul KıymetDavaları Reform Yasası’nın (US Private Securities Litigation Reform Act of 1995) “Safe Harbor” hükmünde belirtilen ileriye dönükbildirimleri içeriyor olabilir. Özellikle, 2019 yılı için gelir, FAVÖK ve yatırım harcamaları hedeflerimizi veya 2018-2020 yılları için orta vadelihedeflerimizi içeriyor olabilir. Bunlarla sınırlı olmaksızın bu bültende gerçekleşmiş olan bildirimler haricindeki, yeni işlerimizinlansmanları, operasyonlarımız, finansal pozisyonumuz ve iş stratejilerimiz de dahil olmak üzere tüm ifadeler ileriye yönelik bildirimleriçeriyor olabilir. Bu bildirimler, genellikle ileriye yönelik bildirimlerde kullanılan ”olabilir”, “olacak”, “umuyor”,” inanıyor”, ”planlıyor”,“bekliyor”, “tahmin ediyor”, “düşünüyor”, ”beklenti” ve “devam ediyor” (bunlarla sınırlı olmamakla birlikte) gibi yazılı veya sözlüterminolojilerden tespit edilebilir.

Turkcell, ileriye yönelik bu beyanlarda yansıtılan beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmakla birlikte, bu beklentilerin doğru birşekilde gerçekleşeceği yönünde teminat verememektedir. Takip eden ve bizi konu alan tüm yazılı ve sözlü ileriye dönük bildirimler,bütünde, bu uyarılara refere edilerek yapılmaktadır. Bu tür ileriye yönelik beyanların sonucunu etkileyebilecek çeşitli faktörlerintartışılması için, 2017 yılı için 20-F formunda SEC’e (U.S.Securities and Exchange Commission)’na dosyaladığımız yıllık faaliyetraporumuza ve bu rapor içindeki risk faktörleri bölümüne bakınız. Yeni bilgi, ileride oluşabilecek olaylar ya da diğer nedenlerle ileriyeyönelik bildirimlerimizi güncelleme ya da revize etme görevimiz bulunmamaktadır.

Şirket teyit, tamamlanma ve değişime tabi olan bu sunumda geçen bilgilerin doğruluğu ve eksiksizliğini beyan etmemektedir. Şirket,iştirakleri, yönetim kurulu, yönetimi, çalışanları veya ajansları tarafından bu sunumda geçen bilgilerin veya ilgili taraflara veyadanışmanlarına verdiği diğer yazılı ve sözlü bilgilerin doğruluğu veya eksiksizliği konusunda hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabuletmemektedir.

Aksi belirtilmediği sürece finansal veriler konsolide bazda, operasyonel veriler ise konsolide olmayan bazda verilmiştir. Sunumda bulunangrafik ve tablolarda yer alan toplamlar yuvarlama farklılıkları sebebiyle tutmayabilir. Bu sunumdaki rakamlar yuvarlanmış olup yüzdelikdeğişimler basın bülteninde bulunan rakamlar baz alınarak hesaplanmıştır.

TURKCELL GİZLİ

TEŞEKKÜR EDERİZDetaylı bilgi için lütfen e-posta ile bize ulaşın

investor.relations@turkcell.com.tr

veya Turkcell Yatırımcı İlişkileri bölümünü arayın(+90 212 313 1888)

Android iOS

Turkcell IR app’ini indirdiniz mi?