turkcell grubu561 %33,0 gelir 2.003 %37,5 244 (%1,3) favÖk 904 %47,5 %43,5 (15,0yp) favÖk marjı...

1

4Ç & 2019 Sonuçları

4Ç & 2019

Turkcell Grubu

20 Şubat 2020


Genel Bakış

Murat ErkanTurkcell CEO

2

3


2019: Liderliğimizi Güçlendirdik

ENTEGRE TELEKOM SEKTÖR GELİRLERİNDE LİDER

GELİR

+%6,3

25,1Mly TLGelir

en yakın rakibe göre

BÜYÜME

+2yp

%18,1 yıllık


NET KÂR

+%34,9

3,2Mly TLNet Kâr


ARPU ARTIŞI

~2x

%17,7 yıllıkMobil Bileşik

sektör ortalaması

FWA

323B

İlk & en yaygın

SuperboxAbonesi

NTS*

+10p

Sektörde en yüksek


FATURALI

1,5Mn

Son 10 yılın rekor seviyesi

Net Artış

*Net Tavsiye Skoru

4


Başarılı Yönetim: Hedeflerimizi Gerçekleştirdik

GELİR BÜYÜMESİ %18,1

FAVÖK MARJI %41,5

OPERASYONEL YATIRIMLAR/GELİR* %18,0

FVÖK MARJI %21,4

*Lisans bedelleri hariç

Gerçekleşen

~%18

%41-%42

~%18

Beklenti

%20-%21

2019

5


4Ç 2019: Güçlü Performans

Güçlü Gelir Büyümesi%18,8 Yıllık

Güçlü FAVÖK Marjı%41,2

Güçlü Net Kâr756Milyon TL

Güçlü Serbest Nakit Akışı1Milyar TL

Rekor Faturalı Net Abone Kazanımı984Bin

+6yp yıllık Faturalı Abone Oranı%62

Rekor Mobil ARPU (M2M hariç)%22,7 Yıllık

Rekor Bireysel Fiber ARPU%21,0 Yıllık~

6


4Ç 2019Yıllık

Değişim 2019Yıllık

Değişim

6.684 %18,8 Gelir 25.137 %18,1

2.754 %23,0 FAVÖK 10.426 %18,6

%41,2 1,4yp FAVÖK Marjı %41,5 0,2yp

1.349 %41,7 FVÖK 5.380 %19,6

%20,2 3,3yp FVÖK Marjı %21,4 0,3yp

756 (%12,5) Net Kâr 3.246 %60,6

%25,4 (0,3yp) Op. Yatırımlar/Gelir1 %18,0 (0,5yp)

Not: Değerler UFRS’ye göredir. 1Lisans bedelleri hariç

Turkcell Grubu Finansal Göstergeleri

2019 Özeti

• Beklentiler ile uyumlu finansal performans

• Güçlü operasyonel kârlılık ve net kâr

4Ç 2019 Özeti

• Güçlü çeyreklik gelir artışı

• Tek seferlik vergi uzlaşma giderinden etkilenen net kâr

7


58,2

70,4

%2,4%2,9

%4,5

%1,9 %2,4 %2,1

4Ç 17 4Ç 18 4Ç 19

TÜRKİYE ABONELERİ ARPU

AYLIK MOBİL ABONE KAYIP ORANI

20,4

12,4

Faturalı Ön Ödemeli

Çeyreklik 1,0Mn↑ 2,7Mn↓ 29B↑ 36B↑

Net artış

%62Mobil abone içindeki payı

Operasyonel Göstergeler

40B↓

1,5

0,7

49B

Sabit

0,7

IPTVfiber ADSL

fiber

Kablo

ADSL

Regülatif etki ve kapatılan hatlar hariç

2,3

Yıllık 1,5Mn↑ 99B↑ 106B↑187B↓2,6Mn↓

37,4

45,9

Mobil Bileşik (M2M hariç)4Ç 18 4Ç 19

%22,7 Yıllık

Bireysel Fiber4Ç 18 4Ç 19

Ne değişti? BTK, ikametgâh belgesi eksik olan ön ödemeli hatların 6. ay

itibarıyla kapatılmasını gerektiren bir düzenleme getirdi. Bu kapsamda

Turkcell 1,9 milyon ön ödemeli hattı kapattı.

%21,0 Yıllık

MİLYON TL

%

8


14,9 15,0 15,0 15,012,4

0,06

1,9

4Ç 18 1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19 4Ç 19

MOBİL ABONELER

Daha Değerli Abone Odağı

18,8 18,718,9

19,4

20,4

4Ç 18 1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19 4Ç 19

Regülasyon kararıyla kapatılan hatlar

Fatu

ralı

Ön

Öd

em

eli

-204 -155

215

503

984

4Ç 18 1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19 4Ç 19

FATURALI: NET ARTIŞ & ARPU BÜYÜMESİ

%13,7%11,5

%15,1

%19,3 %20,0

4Ç 18 1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19 4Ç 19

Faturalı (M2M hariç) Yıllık Büyüme

SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜME

ARPU↑NET

ARTIŞ↑

KAYIP ORANI

↓

MİLYON BİN

~1 Milyon

4Ç 19’da rekornet artış

9


Superbox: Kablosuz Sabit Erişimin Markası

3356

130

217

323

4Ç 18 1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19 4Ç 19

SUPERBOX ABONE TRENDİ

14 23 73 88 106ÇeyreklikNet artış (B)

BİN

2 katı

Sabit genişbantARPU’nun

10


30,8 30,7

18,0 19,2

4Ç 18 3Ç 19 4Ç 19

4.5G abone 4.5G uyumlu telefon

3,44,2 4,4

7,6

10,010,8

5,9

8,19,0

4Ç 18 3Ç 19 4Ç 19

4.5G Abonesi Olmayan 4.5G Abonesi Toplam Abone

MOBİL DATA KULLANIMI 4.5G ABONELİĞİ

Büyümede Lokomotif: Mobil Data

%94 4.5G

abonesi

19 millyon 4.5G

uyumlu telefon%87 4.5G uyumlu

akıllı telefon

4.5G abonesi başına aylık ortalama data tüketimi Aralık ayında 11,5 GB seviyesine ulaştı.

%76 akıllı telefon

penetrasyonu

Regülasyon değişikliğinin etkisi:

~1 milyon azalış

ORT. GB/ABONE MİLYON

↑%53

Datakullanımı artışı

Yıllık

11


Kalite ve Deneyimde Liderlik

+13+10

+23+26

4Ç 18 4Ç 19

En iyi ikinciye puan farkı En iyi üçüncüye puan farkı

MÜŞTERİ DENEYİMİBireysel Net Tavsiye Skoru (Puan)

MÜŞTERİ ODAĞI

Kaynak: Future Bright

Bölgesel teklifler

Yenilikçi teklifler

Veri odaklı pazarlama

Segment yaklaşımı

12


• Bireysel kullanıcılar için

• multicloud lansmanı

• Uygulama içi reklam gösterme

• Yapay zeka ile kişiselleştirme

Stratejik Odak Alanları: 2019’da Öne Çıkanlar

DİJİTAL SERVİSLERİ GELİRE DÖNÜŞTÜR

DİJİTAL İŞ ÇÖZÜMLERİ POTANSİYELİNİ DEĞERLENDİR

TECHFIN SERVİSLERİNDE LİDERLİK

1 Milyar TLTekil Gelir (2019)

%44Gelir büyümesi (2019)

3 kat artış (yıllık)Aktif Paycell Kart kullanıcısı

• BT çözüm sağlayıcısı olarak sektörde ilk 3’te

• Türkiye’nin en büyük veri merkezi işletmecisi

• ~1,3 milyar TL gelecek sözleşme bedeli

• Bursa şehir hastanesi açılışı (toplamda 5 hastane)

• 4 kat Paycell kart işlem hacmi

• 2 kat artan fatura ödeme hacmi

• %24 dijital içerik ödemesi artışı

• Restoran ve marketlerde QR kod ile ödeme

13


%18

1 Değerler UFRS’ye göredir.

Turkcell Uluslararası

İŞTİRAKLERİMİZ

Not: Kalan %5 pay lifecell Almanya, diğer yurtdışı iştirakler ve grup içi eliminasyonları içerir. Ukrayna, Belarus ve Kıbrıs Türk Cumhuriyeti büyüme rakamları solo finansallara göredir.

• 2019’da yerel para biriminde %14 yıllık gelir büyümesi

• 4G müşterilerinin aylık data tüketimi: 4Ç’de 10 GB

• 2019’da yerel para biriminde %8 yıllık gelir büyümesi

• 4G müşterilerinin aylık data tüketimi: 4Ç’de 10 GB

Lifecell Ukrayna

Life :) Belarus

Like-for-like FAVÖK marjı artışı 4Ç 19’da 1,7 yp ve 2019’da 2,2 yp olarak gerçekleşti.

4Ç 19Yıllık

Değişim 2019Yıllık

Değişim

561 %33,0 Gelir 2.003 %37,5

244 (%1,3) FAVÖK 904 %47,5

%43,5 (15,0yp) FAVÖK Marjı %45,1 3,0yp

FİNANSAL GÖSTERGELER

%11

%66

KKTCell KKTC

• 2019’da %23 yıllık gelir büyümesi

• Sabit ve kurumsal işinin artan katkısı

2019 Turkcell Uluslararası Gelir KırılımıMİLYON TL

14


Sürdürülebilirlik Çalışmalarımız

Katkıda bulunduğumuzBM Sürdürülebilir Kalkınma Hedefleri

ESG NOTU A

«Turkcell Yapay Zeka İlkeleri» ile yapay zeka

etiğine katkı

BM Sürdürülebilir Kalkınma Hedefleri için CFO Görev Gücü üyeliği

Elektronik atıklar için «Eğitime Dönüştür»

Kampanyası

Turkcell Veri Koruma Görevlisi

atanması

15


2020 Finansal Beklentileri

*Lisans bedelleri hariç

2020

GELİR BÜYÜMESİ

FVÖK MARJI

OPERASYONEL YATIRIMLAR/GELİR*

FAVÖK MARJI

%13-%16

%39-%42

%18-%21

%16-%18

• 2020 beklentilerimiz Kasım 2019’da Yatırımcı ve Analist Günü’nde açıkladığımız 2020-2022 beklentileri ile uyumludur.


Finansal Özet

Osman YılmazTurkcell CFO

16

17


21.292

25.137

3.395

546 (45) (51)

Gelir2018

Δ Turkcell Turkiye

Δ Turkcell Uluslararası

Δ TFŞ* Δ Diğer İştirakler

Gelir2019

Gelir Gelişimi

* Turkcell Tüketici Finansman Şirketi (Financell)

5.626

6.684

993

139 (46) (29)

Gelir4Ç 18

Δ TurkcellTurkiye

Δ TurkcellUluslararası

Δ TFŞ* Δ Diğer İştirakler

Gelir4Ç 19

%18,8

ÇEYREKLİKMİLYON TL

• 4Ç19’da 1,1 Milyar TL, 2019’da 3,8 Milyar TL yıllık gelir artışı

• 2019 yılında gelir, TFŞ’deki küçülme, İnteltek ve Azerinteltek işlerinden çıkışımızdan etkilendi

YILLIKMİLYON TL

%18,1

18


%84,4%85,9

%7,5

%8,4

%4,4%3,0

%3,7 %2,7

4Ç 18 4Ç 19

Gelir Kırılımı

TURKCELL TÜRKİYE

TURKCELL ULUSLARARASI

TFŞ

DİĞER

%20,9

%33,0

(%18,7)

(%13,6)

Yıllık Büyüme

%85,0 %85,5

%6,8%8,0

%4,4%3,6

%3,8 %3,0

2018 2019

TURKCELL TÜRKİYE

TURKCELL ULUSLARARASI

TFŞ

DİĞER

%18,8

%37,5

(%4,8)

(%6,3)

Yıllık Büyüme

• Turkcell Türkiye’nin 2019 yılında toplam gelir içerisindeki payı artarak ~%86 oldu

• Regülasyon değişiklikleri sebebiyle yavaşlayan TFŞ işimiz, Ocak ayında Azerinteltek’in satılması ve Ağustos sonunda İnteltek işinin sonlanması 2019 performansını etkiledi


YILLIKMİLYON TL

19


2.239

2.2392.697 2.678 2.678 2.754

2.754

1.058(599)

(19) 116 (40)

FAVÖK4Ç 18

Δ Gelir Δ Satışların Maliyeti*

Δ Gen.Yön.Gid.

Δ Sat.Paz.Gid.

Δ Şüpheli alacak

karşılığı**

FAVÖK4Ç 19

FAVÖK & FAVÖK Marjı

* İtfa ve tükenme payları ile amortisman hariç ** Finansal varlıklar ve sözleşme varlıklarındaki net değer düşüklüğü

• Gelir artışı ve proaktif OPEX yönetimi ile FAVÖK artışı

%23,0

FVÖK: 952%16,9

FVÖK: 1.349%20,2

Marj%39,8

Marj%41,21,4yp Marj iyileşmesi


20


Serbest Nakit AkışıMİLYAR TL

(0,1)

(2,5)(2,2)

(0,7)

0,0

2,4

2014 2015 2016 2017 2018 2019

• 4.5G yatırım dönemi sonrasında, serbest nakit akış* yaratımı 2018’de pozitife döndü

• 2019 yılında 2,4 milyar TL’nin üzerinde nakit yaratımı (Fintur satışından gelen nakit hariç) gerçekleştirdik

• Gelecek yıllarda pozitif serbest nakit akışı hedefliyoruz

4.5G Yatırım Dönemi

*Serbest nakit akışı hesaplaması FAVÖK ve UFRS raporlarındaki nakit akış tablosundaki belirtilen şu kalemleri içermektedir: maddi duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları, maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları, işletme varlık ve yükümlülüklerinde gerçekleşen değişimler, kira sözleşmesinden kaynaklanan ödemelere ilişkin nakit çıkışları ve vergi ödemesi.

21


4Ç 18 4Ç 19 Yıllık

Gelir 247,4 201,2 (%18,7)

FAVÖK 124,8 128,4 %2,9

FAVÖK Marjı %50,4 %63,8 13,4yp

Net Kâr1 (54,1) 101,4 a.d.

TÜKETİCİ FİNANSMANI

Techfin: Finansal & Operasyonel Performans

CİHAZ FİNANSMANI

0,4 0,4

4,22,4

4Ç 18 4Ç 19

Financell Tüketici Kredileri

Turkcell Kontratlı Alacaklar

4,5

4Ç 18 4Ç 19 Yıllık

Gelir 43,4 77,1 %77,8

FAVÖK 27,8 32,4 %16,4

FAVÖK Marjı %64,0 %41,9 (22,1yp)

ÖDEME HİZMETLERİ

1 4Ç18 ve 4Ç19 rakamları Paycell’in dağıttığı 40 milyon TL temettüyü içermektedir.

2,8

3-Aylık Aktif Kullanıcı

İşlem Hacmi

Gelir

4,5 Milyon

5,7 Milyar TL

252 Milyon TL

2019MİLYON TL

MİLYON TL MİLYAR TL

22


Sağlam Bilanço

NET BORÇ/ FAVÖK

1 Turkcell Tüketici Finansman Şirketi (TFŞ)’nin kredileri hariç tutulmuştur.

TFŞ kredi portföyü

Net Borç1

2Ç 2019 3Ç 2019 4Ç 2019

Hazır Değerler 10.687 10.975 10.239

Toplam Varlıklar 45.608 45.515 45.715

Total Borç 22.062 20.675 20.306

Kira Yükümlülükleri 1.577 1.544 1.533

Toplam Özsermaye 17.331 17.431 18.083

Net Borç 11.375 9.700 10.067

Net Borç1 8.160 6.975 7.658

ÖZET

8.1606.975

7.658

3.215

2.7242.409

1,2x

1,0x 1,0x

0,9x

0,7x0,8x

2Ç 19 3Ç 19 4Ç 19

Net Borç/FAVÖK Net Borç/FAVÖK 1

Temettüsonrası

MİLYON TL

23


Yabancı Para Pozisyonu Yönetimi

• Yabancı para pozisyonumuzu yıllar içinde uzun pozisyona çektik

• 115 milyon Dolar tutarındaki uzun yabancı para pozisyonumuz sayesinde net döviz kazancımız** 4. çeyrekte 17,7 milyon TL oldu

• Önümüzdeki dönemlerde döviz pozisyonumuzu nötr tutmayı hedefliyoruz

Net Yabancı ParaPozisyonu*

Ara 15 Ara 16 Ara 18 Ara 19

Açık Yabancı Para Pozisyonu

Sınırlı Açık Yabancı Para Pozisyonu Nötr Yabancı Para Pozisyonu

-1.979Mn Dolar -125Mn Dolar -224Mn Dolar +115Mn Dolar

Ara 17

-144Mn Dolar

* Avans ödemeleri ve riskten korunma amacı ile yapılan türev işlemleri etkisi dahil, yabancı para kur takası işlemleri etkisi hariçtir. ** Kur takas işlemlerinin faiz gelir/gideri hariçtir.

24


Yasal Uyarı

Bu sunum ileriye yönelik beyanlar içermektedir. Bu ileriye yönelik bildirimler 1933 Menkul Kıymet Kanunu’nun (Securities Act of 1933) 27A ve 1934 Menkul KıymetBorsası Kanunu’nun (Securities Exchange Act of 1934) 21E maddesi ile, 1995 Amerikan Özel Menkul Kıymet Davaları Reform Yasası’nın (US Private SecuritiesLitigation Reform Act of 1995) “Safe Harbor” hükmünde belirtilen ileriye dönük bildirimleri içeriyor olabilir. Özellikle, 2020 yılı için gelir, FAVÖK, FVÖK ve yatırımharcamaları hedeflerimizi veya 2020-2022 yılları için orta vadeli hedeflerimizi içeriyor olabilir. Bunlarla sınırlı olmaksızın bu bültende gerçekleşmiş olan bildirimlerharicindeki, yeni işlerimizin lansmanları, operasyonlarımız, finansal pozisyonumuz ve iş stratejilerimiz de dahil olmak üzere tüm ifadeler ileriye yönelik bildirimleriçeriyor olabilir. Bu bildirimler, genellikle ileriye yönelik bildirimlerde kullanılan ”olabilir”, “olacak”, “umuyor”,” inanıyor”, ”planlıyor”, “bekliyor”, “tahmin ediyor”,“düşünüyor”, ”beklenti” ve “devam ediyor” (bunlarla sınırlı olmamakla birlikte) gibi yazılı veya sözlü terminolojilerden tespit edilebilir.

Turkcell, ileriye yönelik bu beyanlarda yansıtılan beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmakla birlikte, bu beklentilerin doğru bir şekilde gerçekleşeceğiyönünde teminat verememektedir. Takip eden ve bizi konu alan tüm yazılı ve sözlü ileriye dönük bildirimler, bütünde, bu uyarılara refere edilerek yapılmaktadır. Butür ileriye yönelik beyanların sonucunu etkileyebilecek çeşitli faktörlerin tartışılması için, 2018 yılı için 20-F formunda SEC’e (U.S.Securities and ExchangeCommission)’na dosyaladığımız yıllık faaliyet raporumuza ve bu rapor içindeki risk faktörleri bölümüne bakınız. Yeni bilgi, ileride oluşabilecek olaylar ya da diğernedenlerle ileriye yönelik bildirimlerimizi güncelleme ya da revize etme görevimiz bulunmamaktadır.

Şirket teyit, tamamlanma ve değişime tabi olan bu sunumda geçen bilgilerin doğruluğu ve eksiksizliğini beyan etmemektedir. Şirket, iştirakleri, yönetim kurulu,yönetimi, çalışanları veya ajansları tarafından bu sunumda geçen bilgilerin veya ilgili taraflara veya danışmanlarına verdiği diğer yazılı ve sözlü bilgilerin doğruluğuveya eksiksizliği konusunda hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmemektedir.

Aksi belirtilmediği sürece finansal veriler konsolide bazda, operasyonel veriler ise konsolide olmayan bazda verilmiştir. Sunumda bulunan grafik ve tablolarda yeralan toplamlar yuvarlama farklılıkları sebebiyle tutmayabilir. Bu sunumdaki rakamlar yuvarlanmış olup yüzdelik değişimler basın bülteninde bulunan rakamlar bazalınarak hesaplanmıştır.

25


1: İndirme rakamları 31 Aralık 2019 itibarıyladır. 2: 3Ç19’dan itibaren, 3 aylık aktif kullanıcı raporlamasında Dergilik paketi kapsamında data kotasından düşmeyen dergi ve gazetelerin internet tarayıcısı girişleri hariçtutulmaktadır. 3: 3 aylık aktif kullanıcı rakamı, IPTV kullanıcılarını da içerir.

3-Aylık AktifKullanıcı

Servis Göstergeleri

İndirme1

Dijital Servisler: Benzersiz Portföy

Yıllık

DERGİLİK2

13,7Mn

3,0Mn

191Bingünlük okunan dergi ve gazete

+4,1Mn

+0,2Mn

MÜZİK

25,9Mn

3,5Mn

9,2Mngünlük dinlenen

şarkı

+5,6Mn

+0,3Mn

MOBİL TV3

15,4Mn

3,6Mn

3,4Mngünlük

TV kullanımı

+4,6Mn

+0,5Mn

KİŞİSEL BULUT(lifebox)

13,4Mn

3,3Mn

43günlük kişi başıyüklenen dosya

+3,8Mn

+0,7Mn

DİJİTALOPERATÖR

48,6Mn

21,2Mn

%26daha fazla

ARPU

+10,7Mn

+2,9Mn

9,7Mn

3,7Mn

920Bingünlük arama

ARAMA MOTORU & WEB TARAYICI

+2,5Mn

+0,7Mn

ANLIKMESAJLAŞMA

41,6Mn

11,1Mn

274Mngünlük mesaj

+8,2Mn

-0,4MnYıllık

26


THANK YOUDetaylı bilgi için lütfen e-posta ile bize ulaşın

[email protected] Turkcell Yatırımcı İlişkileri bölümünü arayın

(+90 212 313 1888)

Turkcell Yatırımcı İlişkileri Websitesi

TEŞEKKÜR EDERİZ

mailto:[email protected]

https://www.turkcell.com.tr/tr/hakkimizda/yatirimci-iliskileri

turkcell grubu561 %33,0 gelir 2.003 %37,5 244 (%1,3) favÖk 904 %47,5 %43,5 (15,0yp) favÖk marjı...

Documents