tulokset q2 2015

Suominen OyjQ2 2015

Nina Kopola, toimitusjohtajaTapio Engström, talousjohtaja17.7.2015

1

Agenda

• Avainasiat Q2 • Strategia ja sen toteuttaminen• Taloudellinen katsaus Q2 ja näkymät • Kysymyksiä ja keskustelua

17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 2

Q2 2015: Ennätyksellisen vahva neljännes

9,9 M€8,8 %

19 % 28,2 %17,1 %

14 %112,9 M€


4

Q2: Liikevaihto kasvoi 19 %

Liikevaihto, M€ Liikevaihto, M€

17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

0

20

40

60

80

100

120

93.193.589.898.495.3

103.3104.8111.9112.9

2010 2011 2012 2013 20140

50

100

150

200

250

300

350

400

450

55.798.3

356.9 373.7401.8

- Liikevaihto kasvoi Q2:llä 19 %. USD:n vahvistuminen ja Euroopan markkinan vertailukautta vahvempi kysyntä kasvattivat liikevaihtoa.

Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.

40%

17%

12%

22%

8% 1%

Portfoliossa ei merkittäviä muutoksia vertailukaudesta

H1 2014: 193,7 M€


40%

16%

11%

23%

8% 2%

Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Hlökoht.hygienia Hygienia ja terveydenhuolto Muut

H1 2015: 224,9 M€

Tyypillisesti korkeamman lisäarvon tuotteita

Convenience 92 %, Care 8 %Convenience 92 %, Care 8 %

6

Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

0

2

4

6

8

10

12

0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%

5.0 %

6.2 %

5,0 %

6.5 %5.8 %

8.4 %

5.9 %6.5 %

8.8 %

M€ %

Q2: Liikevoitto nousi ennätystasolle

Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %

Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %


- Kasvanut liikevaihto ja edelleen vahvistunut bruttokate paransivat liikevoittoa.

- USD:n vahvistuminen suhteessa euroon kasvatti liikevoittoa lähes 14 %.

Jatkuvat toiminnot.

2010 2011 2012 2013 2014

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

-6.5 % -4.4 %

4.2 %

5.2 %

6.7 %

M€ %Jatkuvat toiminnot.

Strategia2015–2017

• Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla

• Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi

• Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti• Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat

tuotejohtajuuden saavuttamisen.

Suomisen strategia 2015–2017

Markkinalähtöinen tuotejohtaja

Visio – minne?

Strategia – miten?

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Tarkoitus – miksi?

• Liikevaihdon toimialan keskiarvoa (noin 3 %) nopeampi orgaaninen kasvu

• Sijoitetun pääoman tuotto yli 12 %• Velkaantumisaste 40 % ja 80 % välillä

Taloudelliset tavoitteet


Tähtäämme kasvuun, markkinalähtöiseen toimintatapaan ja tuotejohtajuuteen

Toimialan keskiarvon

ylittävä orgaaninen

kasvu

Markkina-lähtöinen

toimintatapa

Tuotejohtajuus


Loppukäyttäjän ymmärtäminen on jatkossakin strategiamme keskiössä

Kuidun-valmistaja

Kuitukangastuottaja

Bränditalo

Jatkojalostaja,esim. kosteuspyyhevalmistaja

Vähittäiskauppa

Alkutuotanto


Meillä on kohdennettu investointisuunnitelma kasvustrategian toteuttamiseksi

Ylläpidä &

paranna

“Retrofit”

Laajenna

Kasvu uusille

maantiet. alueille

Yritysostot

Ei painopistealueena kaudella 2015 - 2017

Suunnitellut kasvuinvestoinnit 30–50 M€ vuosina 2015 -

2017

Noin 1–2 % liikevaihdosta


Kasvuinvestointiohjelma etenee suunnitelmien mukaan

17.7.2015 12Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

Paulínia, Brasilia

Bethune, SC, USA

Nakkila, Suomi

Alicante, Espanja

Keskipitkän aikavälin strategiset tavoitteet

• Toimialan keskiarvon ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. (Vuonna 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi orgaanisesti 3,5 %, mikä vastaa hieman toimialan keskiarvoa nopeampaa kasvua.)

• Vakaa pääomarakenne ja pääsääntöisesti 40–80 % vaihteluvälille asettuva velkaantumisaste (gearing) (Q2 2015: 28,2 %).

• Suhteellisen kannattavuuden selvä parantuminen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 12 %.(Q2 2015, rullaava 12kk, jatkuvat toiminnot: 17,1 %).


Taloudellinenkatsaus Q2

15

Q2: Raportointikauden voitto uudelle tasolle

Raportointikauden voitto, M€ Raportointikauden voitto, M€


Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

0

1

2

3

4

5

6

7

1.0

2.6

0.6

2.62.2

0.6

4.8

3.5

6.2

-15

-10

-5

0

5

10

15

-12.0 -11.8

-2.8

5.7

10.2

2010 2011 2012 2013 2014

Jatkuvat toiminnot.

Jatkuvat toiminnot.

16

Tuloslaskelma

Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

Terve kulurakenne

Liikevaihto kasvoi

Efektiivinen veroasteQ2: 33,5 %; H1: 35,4 %

1000 euroa 4–6/20154–

6/20141–

12/2014

Liikevaihto 112 944 95 340 401 762Hankinnan ja valmistuksen kulut -97 160 -84 399 -352 091Bruttokate 15 784 10 941 49 671Liiketoiminnan muut tuotot 903 539 2 655Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 756 -1 712 -6 278Tutkimus ja kehitys -736 -784 -2 877Hallinnon kulut -4 179 -3 440 -14 144

Liiketoiminnan muut kulut -83 -20 -2 177

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 9 932 5 524 26 851Kertaluonteiset erät 530 -278 -954Liikevoitto/ -tappio 10 462 5 246 25 897Nettorahoituskulut -1 076 -1 276 -8 075Voitto ennen tuloveroja 9 386 3 970 17 822Tuloverot -3 142 -1 786 -7 645

Raportointikauden voitto jatkuvista toiminnoista 6 244 2 184 10 177

Positiivinen bruttokatteenkehitys

17.7.2015

17

Tase, varat

Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

TASE, 1000 euroa 30.6.20

1530.6.201

431.12.20

14Pitkäaikaiset varatLiikearvo 15 496 15 496 15 496Aineettomat hyödykkeet 12 601 12 508 12 510Aineelliset

käyttöomaisuushyödykkeet 88 297 87 467 88 721

Lainasaamiset 8 202 − 8 202Myytävissä olevat varat 806 922 1 124Eräpäivään asti pidettävät

sijoitukset465 455 450

Muut pitkäaikaiset saamiset 2 389 − 2 614Laskennalliset verosaamiset 5 189 5 634 5 516Pitkäaikaiset varat yhteensä 133 445 122 482 134 633

Lyhytaikaiset varatVaihto-omaisuus 32 322 28 878 32 380Myyntisaamiset 60 193 48 657 52 269Lainasaamiset 350 59 600Muut lyhytaikaiset saamiset 4 222 6 480 4 618Kauden verotettavaan tuloon

perustuvat verosaamiset1 601 695 1 682

Rahavarat 42 778 17 331 38 430Lyhytaikaiset varat yhteensä 141 465 102 100 129 979

Myytävänä olevat omaisuuserät − 32 243 −Varat yhteensä 274 910 256 825 264 611

17.7.2015

Rahavarat koholla

18

Tase, oma pääoma ja velat


Hybridilainan pääoma pienentynyt konversion johdosta

1000 euroa 30.6.201530.6.20

1431.12.20

14Osakepääoma 11 860 11 860 11 860Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681Sijoitetun vapaan oman pääoman

rahasto69 652 97 192 97 192

Omat osakkeet -44 -44 -44Arvonmuutos- ja muut rahastot 107 -884 96Kurssierot 6 011 -821 3 419Muu oma pääoma -9 824 -50 410 -46 890Emoyhtiön omistajille kuuluva

oma pääoma102 444 81 574 90 313

Hybridilaina 16 884 17 899 18 424Oma pääoma yhteensä 119 328 99 473 108 737VelatPitkäaikaiset velatLaskennalliset verovelat 9 886 7 179 8 789Muut pitkäaikaiset velat 1 610 1 872 1 729Joukkovelkakirjalainat 75 000 − 75 000Muut pitkäaikaiset korolliset velat 6 667 62 104 6 667Pitkäaikaiset velat yhteensä 93 163 70 817 92 185Lyhytaikaiset velatLyhytaikaiset korolliset velat 3 333 22 940 3 347Kauden verotettavaan tuloon

perustuvat verovelat1 519 376 246

Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 57 567 49 666 60 096Lyhytaikaiset velat yhteensä 62 420 72 982 63 689Velat yhteensä 155 583 143 799 155 874Myytävänä oleviin omaisuuseriin

liittyvät velat− 13 553 −

Oma pääoma ja velat yhteensä 274 910 256 825 264 611

19

Q2:lla rahavirta heikkeni vertailukaudesta, kumulatiivisesti lähellä vertailukauden tasoa

Liiketoiminnan rahavirta, M€ Liiketoiminnan rahavirta, M€


Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2.94.3

16.3

-0.4

11.3

16.9

9.3

4.5 3.9

2010 2011 2012 2013 2014-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

-2.5-2.9

24.921.3

37.1

20

Rahavirtalaskelma (1/2)


1 000 euroa1–6/2015

1–6/2014

1–12/2014

Liiketoiminnan rahavirtaRaportointikauden tulos 9 726 1 062 4 973Oikaisut yhteensä 16 378 20 485 39 953Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta

26 105 21 547 44 927

Nettokäyttöpääoman muutos -9 263 -4 845 6 140Rahoituserät -4 966 -2 792 -6 514Tuloverot -3 468 -3 065 -7 434Liiketoiminnan rahavirta 8 407 10 845 37 119

Investointien rahavirtaInvestoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin

-4 009 -4 016 -7 740

Investoinnit hankittuihin liiketoimintoihin

− -19 261 -19 261

Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista

− − 4 736

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myynnit

10 31 59

Investointien rahavirta -4 000 -23 246 -22 206

Oman pääoman suojaamiseen kohdistetut valuuttatermiinit sekä joukkovelkakirjalainan korot kasvattivat rahoituseriä

Nettokäyttöpääoma hieman koholla

Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.

21

Rahavirtalaskelma (2/2)


Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.

1000 euroa 1–6/20151–

6/20141–

12/2014Rahoituksen rahavirtaHybridilainan nosto − 17 500 17 500Joukkovelkakirjalainan nosto − − 75 000Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen nostot

− − 10 000

Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut

− -4 304 -78 220

Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos

-14 -632 -18 324

Lainasaamisten muutos 417 − −Osakeanti 340 − −Varojen jako -2 504 − −Rahoituksen rahavirta -1 761 12 564 5 956

Rahavarojen muutos 2 647 163 20 869

Rahavarat raportointikauden alussa 38 430 18 585 18 585Valuuttakurssimuutosten vaikutus 1 701 -103 -1 025

Rahavarojen muutos 2 647 163 20 869

Rahavarat raportointikauden lopussa 42 778 18 646 38 430Myytävänä olevat omaisuuserät, rahavarat

− -1 315 −

Rahavarat raportointikauden lopussa, jatkuvat toiminnot

42 778 17 331 38 430

Joustopakkaukset-liiketoiminnan myyntiin liittyvä lainasaamisen maksu ja earn-out -maksu

22

Näkymät vuodelle 2015

Suominen toistaa 27.4.2015 julkistamansa arvion, jonka mukaan yhtiö odottaa vuonna 2015 jatkuvien liiketoimintojen liikevaihdon ja liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä olevan paremmat kuin vuonna 2014.

Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2014 oli 401,8 milj. euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 26,9 milj. euroa.


23

Yhteenveto Q2 2015


9,9 M€8,8 %

19 % 28,2 %17,1 %

14 %112,9 M€

24

Kiitos!


tulokset q2 2015

Investor Relations