tulokset q1 2015
TRANSCRIPT
Agenda
• Avainasiat Q1 • Taloudellinen katsaus Q1 ja näkymät • Strategia ja sen toteuttaminen • Kysymyksiä ja keskustelua
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 2
Avainasiat Q1 2015
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 3
14,8 %
33,2 %
4,5 M€ 14 %
USD/EUR 30 - 50 M€
Liikevaihto kasvoi 14 %
Liikevaihto, M€
Liikevaihto, M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 4
97.2 93.1 93.5 89.8 98.4 95.3 103.3 104.8
111.9
0
20
40
60
80
100
120
55.7 98.3
356.9 373.7 401.8
050
100150200250300350400450
2010 2011 2012 2013 2014
- Liikevaihto kasvoi Q1:llä 13,8 %. USD:n vahvistuminen kasvatti liikevaihtoa 10,2 %. - Kysyntä oli vertailukautta parempaa Euroopassa. - Paulinian tehtaan liikevaihto sisältyy vertailukauden lukuihin vain kahdelta kuukaudelta.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
41 %
15 %
12 %
22 %
8 %
Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Hlökoht.hygienia Hygienia ja terveydenhuolto Muut
Q1 2015: 111,9 M€
Tyypillisesti korkeamman lisäarvon tuotteita
Convenience 92 %, Care 8 %
2 %
39 %
20 %
11 %
22 %
8 % 1 %
Brasilian tehtaan hankinta kasvatti lastenhoidon pyyhinnän osuutta portfoliossa
Q1 2014: 98,4 M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 5
4.9 % 5.0 % 5,0 %
4.6 %
6.5 % 5.8 %
8.4 %
5.9 % 6.5 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
M€ %
Liikevoitto kasvoi 14%
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 6
- USD:n vahvistuminen paransi liikevoittoa - Liikevoittoa rasitti vuosia 2012–2014 koskevan osakepalkkiojärjestelmän kulut, -0,8
milj. euroa, joita kasvatti avainhenkilöille luovutettavan osakemäärän tarkentuminen sekä osakekurssin voimakas nousu.
Jatkuvat toiminnot.
-6.5 % -4.4 %
4.2 %
5.2 %
6.7 %
-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%
-10-505
1015202530
2010 2011 2012 2013 2014
M€ %Jatkuvat toiminnot.
Raportointikauden voitto parani vertailukaudesta
Katsauskauden voitto, M€
Katsauskauden voitto, M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 8
1.4 1.0
2.6
0.6
2.6 2.2
0.6
4.8
3.5
0
1
2
3
4
5
6
-12.0 -11.8
-2.8
5.7
10.2
-15
-10
-5
0
5
10
15
2010 2011 2012 2013 2014
Jatkuvat toiminnot. Jatkuvat toiminnot.
Tuloslaskelma
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 9
Terve kulurakenne
Osakepalkkiojärjestelmän kulut rasittivat liikevoittoa
Rahoituskulut kasvoivat valuuttakurssien vaihtelun vuoksi
Liikevaihto kasvoi, USD:lla merkittävä vaikutus
Efektiivinen veroaste 38,6 %
1000 euroa 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014
Liikevaihto 111 934 98 353 401 762 Hankinnan ja valmistuksen kulut -97 547 -87 039 -352 091 Bruttokate 14 387 11 314 49 671 Liiketoiminnan muut tuotot 950 768 2 655 Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 902 -1 444 -6 278 Tutkimus ja kehitys -851 -614 -2 877 Hallinnon kulut -4 681 -3 459 -14 144 Liiketoiminnan muut kulut -611 -181 -2 177
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 7 292 6 384 26 851 Kertaluonteiset erät − -233 -954 Liikevoitto/ -tappio 7 292 6 151 25 897 Nettorahoituskulut -1 621 -1 467 -8 075 Voitto ennen tuloveroja 5 670 4 684 17 822 Tuloverot -2 188 -2 099 -7 645 Raportointikauden voitto jatkuvista toiminnoista 3 482 2 585 10 177
Tase, varat
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 10
USD:n vahvistuminen vaikutti myös käyttöpääoman kasvuun
TASE, 1000 euroa 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014
Pitkäaikaiset varat Liikearvo 15 496 15 496 15 496 Aineettomat hyödykkeet 12 598 12 826 12 510 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 92 197 106 426 88 721 Lainasaamiset 8 202 − 8 202 Myytävissä olevat sijoitukset 1 113 938 1 124 Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset 433 467 450 Muut pitkäaikaiset saamiset 2 518 511 2 614 Laskennalliset verosaamiset 5 276 7 313 5 516 Pitkäaikaiset varat yhteensä 137 833 143 976 134 633
Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 30 914 36 174 32 380 Myyntisaamiset 60 599 61 894 52 269 Lainasaamiset 600 59 600 Muut lyhytaikaiset saamiset 4 108 7 396 4 618 Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verosaamiset 1 381 326 1 682
Rahavarat 38 036 15 227 38 430 Lyhytaikaiset varat yhteensä 135 639 121 076 129 979
Varat yhteensä 273 472 265 052 264 611
Tase, oma pääoma ja velat
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 11
Hybridilainan pääoma pienentynyt konversion johdosta
1000 euroa 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014 Osakepääoma 11 860 11 860 11 860 Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681 Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto 69 572 97 123 97 192
Omat osakkeet -44 -44 -44 Arvonmuutos- ja muut rahastot 14 -1 045 96 Kurssierot 8 216 -2 168 3 419 Muu oma pääoma -15 901 -48 299 -46 890 Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma 98 398 82 108 90 313
Hybridilaina 16 653 17 640 18 424 Oma pääoma yhteensä 115 051 99 748 108 737 Velat Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 9 832 7 179 8 789 Varaukset − 126 − Muut pitkäaikaiset velat 2 454 1 857 1 729 Joukkovelkakirjalainat 75 000 − 75 000 Muut pitkäaikaiset korolliset velat 6 667 70 388 6 667 Pitkäaikaiset velat yhteensä 93 953 79 550 92 185 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 3 333 24 060 3 347 Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verovelat 941 522 246
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 60 194 61 172 60 096 Lyhytaikaiset velat yhteensä 64 468 85 754 63 689 Velat yhteensä 158 421 165 304 155 874 Oma pääoma ja velat yhteensä 273 472 265 052 264 611
Vahva liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta, M€ Liiketoiminnan rahavirta, M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 12
-2.1 2.9
4.3
16.3
-0.4
11.3
16.9
9.3
4.5
-5
0
5
10
15
20
-2.5 -2.9
24.9 21.3
37.1
-505
10152025303540
2010 2011 2012 2013 2014
• Liiketoiminnan rahavirta ollut aiempina vuosina negatiivinen ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Rahavirtalaskelma
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 13
1 000 euroa 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014
Liiketoiminnan rahavirta Raportointikauden tulos 3 482 2 892 4 973 Oikaisut yhteensä 8 319 8 254 39 953 Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 11 802 11 146 44 927
Nettokäyttöpääoman muutos -107 -8 856 6 140 Rahoituserät -5 317 -1 534 -6 514 Tuloverot -1 886 -1 176 -7 434 Liiketoiminnan rahavirta 4 493 -419 37 119
Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
-1 664 -1 122 -7 740
Investoinnit hankittuihin liiketoimintoihin − -19 334 -19 261 Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista − − 4 736
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 10 31 59
Investointien rahavirta -1 654 -20 424 -22 206
Oman pääoman suojaamiseen kohdistetut valuuttatermiinit sekä joukkovelkakirjalainan korot kasvattivat rahoituseriä
Nettokäyttöpääomaan sitoutui selvästi vähemmän varoja
Rahavirtalaskelma, jatkuu
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 14
Rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.
1000 euroa 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014 Hybridilainan nosto − 17 500 17 500 Joukkovelkakirjalainan nosto − − 75 000 Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen nostot − − 10 000
Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut − -14 -78 220
Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos -14 -6 -18 324
Osakeanti 340 − − Varojen jako -2 504 − − Rahoituksen rahavirta -2 177 17 481 5 956
Rahavarojen muutos 662 -3 364 20 869
Rahavarat raportointikauden alussa 38 430 18 585 18 585 Valuuttakurssimuutosten vaikutus -1 056 6 -1 025
Rahavarojen muutos 662 -3 364 20 869
Rahavarat raportointikauden lopussa 38 036 15 227 38 430
Varojen jako osakkeenomistajille
Näkymät vuodelle 2015
• Suominen toistaa 30.1.2015 julkistamansa arvion, jonka mukaan yhtiö odottaa koko vuoden 2015 liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä olevan paremmat kuin vuonna 2014.
• Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2014 oli 401,8 miljoonaa euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 26,9 miljoonaa euroa.
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 15
Tähtäämme kasvuun, markkinalähtöiseen toimintatapaan ja tuotejohtajuuteen
Toimialan keskiarvon
ylittävä orgaaninen
kasvu
Markkina- lähtöinen
toimintatapa Tuotejohtajuus
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 17
Loppukäyttäjän ymmärtäminen on jatkossakin strategiamme ydin
Kuidun- valmistaja
Kuitukangastuottaja
Bränditalo
Kosteuspyyhevalmistaja
Vähittäiskauppa
Alkutuotanto
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 18
Tarkoitus – miksi? Our purpose is to make nonwovens continuously better
for people.
Suomisen ydin
Strategia – miten? • Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden
valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla • Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme
molemminpuolisen arvon luomiseksi • Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti • Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen
Visio – minne? Markkinalähtöinen tuotejohtaja
19 27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Meillä on kohdennettu investointisuunnitelma kasvustrategian toteuttamiseksi
Ylläpidä & paranna “Retrofit” Laajenna
Kasvu uusille
maantiet. alueille
Yritysostot
Ei painopistealueena kaudella 2015 - 2017
Suunnitellut kasvuinvestoinnit 30–50 M€ vuosina 2015 - 2017
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 20
Kasvuinvestointiohjelma käynnistettiin nopeasti, etenemme suunnitelmien mukaan
27.4.2015 21 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Paulínia, Brasilia
Bethune, SC, USA
Nakkila, Suomi
Alicante, Espanja
Toimme Q1:llä markkinoille kolme uutta korkeamman lisäarvon tuotetta
• Fibrella™ Perf - Imukykyinen ja pehmeä kuitukangas haavanhoitotuotteisiin sekä erilaisiin
leikkaussalituotteisiin - Investointi Paulínian-tehtaaseen Brasiliassa mahdollistaa lanseerauksen
Etelä-Amerikan markkinoille. • Hydraspun® Dispersible Plus
- Vedessä hajoava uuden sukupolven kuitukangas wc:stä huuhdeltaviin pyyhintätuotteisiin.
- Suominen on jättänyt tuotteesta patenttihakemuksen. • Fibrella™ Lite
- Erityisen kevyt ja pehmeä mutta samalla joustava ja luja kuitukangas maailmanlaajuisille hygieniatuotteiden markkinoille
- Erinomainen hygieniatuotteiden ihoa vasten oleviin osiin.
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 22
Keskipitkän aikavälin strategiset tavoitteet
• Toimialan keskiarvon ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. (Vuonna 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi orgaanisesti 3,5 %, mikä vastaa hieman toimialan keskiarvoa nopeampaa kasvua.)
• Vakaa pääomarakenne ja pääsääntöisesti 40 – 80 % vaihteluvälille asettuva velkaantumisaste (gearing) (Q1 2015: 33,2 %).
• Suhteellisen kannattavuuden selvä parantuminen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 12 %. (Q1 2015, rullaava 12kk: 14,8 %).
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 23
Yhteenveto
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 24
14,8 %
33,2 %
4,5 M€ 14 %
USD/EUR 30 - 50 M€