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Transición hacia las IFRS de
las Emisoras en México
Dr. Guillermo Babatz Torres
Marzo 2012
Actualmente, más de 100 países permiten o requieren
obligatoriamente las IFRS para empresas listadas.
En enero de 2009, la CNBV estableció la obligación para todas las
emisoras no financieras de adoptar las IFRS a partir de 2012.
La CNBV considera que las principales ventajas en la adopción
IFRS son:
• Facilita el análisis y comparación de información financiera de
emisoras mexicanas con la de emisoras de otros países.
• Elimina costos adicionales por preparar información financiera
bajo diversas normativas contables.
• Facilita la elaboración de estados financieros consolidados, en
caso de grupos con presencia en otros países.
• Facilita la emisión de valores de emisores mexicanos en el
extranjero y viceversa.
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Antecedentes
En 2010, 4 emisoras
adoptaron anticipadamente
las IFRS:
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Adopción Anticipada
En 2011, fueron 13 las emisoras que decidieron anticiparse en
este proceso:
América Móvil
Farmacias Benavides
Mexichem
Telmex Internacional
Ica
Gruma
Hilasal
Liverpool
Interceramic
Grupo Radio Centro
Industrias Peñoles
Bolsa Mexicana de Valores
Gpo. Aeroportuario Centro Nte.
Red de Carreteras de Occidente
Teléfonos de México
Grupo Industrial Maseca
Pla Inmuebles Industriales (CKD)
A partir del primer trimestre de 2012, las emisoras deberán presentar
su información financiera con IFRS.
Para la elaboración de los primeros estados financieros con base en
IFRS se deberá considerar la IFRS 1.
Las emisoras podrán presentar estados financieros condensados,
pero deberán cumplir con lo siguiente:
Trimestre Actual con IFRS
(XT - 2012)
a
a
Cierre Ejercicio Anterior
(31-Dic.-2011)
a
a
a
Mismo Trimestre Ejercicio Anterior
(XT - 2011)
a
a
a
Fecha de Transición
(1-Ene.-2011)
a
Estado de posición financiera
Reconciliación de Capital
(NIF/IFRS)
Estados de resultado integral, var.
en CC y flujos de efectivo
Reconciliación del Resultado del
Ejercicio (NIF/IFRS)
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Adopción de IFRS
El proceso de adopción ha implicado un gran
esfuerzo por parte de las emisoras, ya que
además del efecto cuantitativo en los estados
financieros, se deben analizar muchos factores
que pueden tener un impacto dentro de la
compañía.
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Adopción de IFRS
El conocimiento adecuado que se tenga sobre IFRS representa
una ventaja en su implementación y en la emisión de reportes.
El trabajo de convergencia con las IFRS que ha venido
realizando el CINIF ha sido de suma importancia ya que las
recientes adecuaciones y la emisión de Normas de Información
Financiera en los últimos años han ayudado a facilitar el proceso
de transición a IFRS.
La CNBV ha tomando medidas que le han permitido al
mercado seguir de cerca el proceso de adopción de IFRS:
• Constante comunicación con las emisoras, auditores, el
CINIF y otros participantes relevantes en el proceso.
• Comité de Transición.
• Informe de Avances en el Proceso de Adopción (trimestral
desde abril 2010).
• Plan de Implementación (30 de junio de 2011).
• Colaboración internacional en materia de implementación.
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Adopción de IFRS
Con el fin de facilitar el proceso de adopción, en febrero de
2010, se creó el Comité de Transición hacia IFRS, el cual se
reúne bimestralmente.
En el Comité participan:
Transición hacia las IFRS
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Comité de Transición
• Principales firmas de
auditoría
• Comité de Emisoras
de la BMV
• CNBV
• CINIF
• AMIB
• IMCP
• BMV
• SAT
Los acuerdos tomados en el Comité pueden ser consultados en:
http://www.cnbv.gob.mx/bursatil/boletinesdeprensa/Paginas/Emisoras.aspx
Entre los temas que se han discutido en el Comité destacan:
• Aclaración de adopción de las IFRS tal y como fueron emitidas
por el IASB (“full adoption”).
• Revelaciones sobre la adopción de IFRS que se deben incluir
en los últimos estados financieros con NIF (diciembre de 2011):
cambios a las principales políticas contables, efectos en los
principales rubros, etc. El CINIF elaboró una Interpretación a las
NIF (INIF 19) la cual se publicó en 2010.
• Se aceptan los dos enfoques a través de los cuales un auditor
puede emitir su dictamen: cifras correspondientes de periodos
anteriores (solo se opina sobre un año) o estados financieros
comparativos, debido a que las Normas Internacionales de
Auditoría permiten ambas perspectivas.
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Comité de Transición
A partir de abril de 2010, las emisoras presentan como
complemento a su información trimestral, un reporte que
incluye el porcentaje de avance en las actividades relacionadas
con la implementación de IFRS.
En el reporte, las actividades se clasificaron en tres etapas:
Etapa 1. Comunicación
Etapa 2. Evaluación de Impactos Contables y de
Negocio
Etapa 3. Implementación y Formulación Paralela de
estados financieros IFRS/NIF
Incluye 2 actividades de planificación y difusión de
la adopción de las nuevas normas contables.
Comprende 7 actividades de diagnóstico de
diferencias en valuación, revelación y presentación
de información y definición de nuevas políticas
contables.
Encuadra 5 actividades relacionadas con la
definición de cambios en los sistemas de
información contable.
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Reporte de Avances
El 1 de febrero de este año, la CNBV emitió un comunicado de
prensa dando a conocer el avance reportado por las emisoras
al tercer trimestre de 2011.
Se consideraron 108 emisoras y se otorgó la misma
ponderación a cada una de las 14 actividades. Del análisis se
identificó lo siguiente:
• Únicamente 4 emisoras habían concluido al 100% su proceso
de adopción
• 16 emisoras reportaron tener menos del 60% de avance.
Es importante destacar que la Comisión no dará ninguna
prórroga para la adopción de las IFRS.
Transición hacia las IFRS
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Reporte de Avances
Para el análisis de los reportes de avances del cuarto
trimestre de 2011, cuya fecha límite de entrega fue el pasado
27 de febrero, se consideraron 110 emisoras y se identificó lo
siguiente:
• 27 emisoras concluyeron al 100% su proceso de adopción.
• 2 emisoras reportaron tener menos del 60% de avance total.
En la Etapa 1. Comunicación:
• 14 emisoras reportaron un avance menor al 100% en la
coordinación entre las áreas involucradas y sociedades
relacionadas que deban ser consolidadas o incorporadas.
• En el diseño y comunicación de un plan de difusión y
capacitación se tiene un avance del 96%.
Transición hacia las IFRS
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Reporte de Avances
Etapa 2. Impactos contables y de negocio
Transición hacia las IFRS
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Reporte de Avances
Actividad 4T11
Identificación preliminar de impactos contables que requieren acciones
específicas97%
Elección entre las opciones disponibles en la IFRS 1 y revisión de provisiones
y estimaciones96%
Definición de las nuevas políticas contables 94%
Evaluación de los impactos en sistemas de información, control interno, etc. 93%
Identificación y evaluación de efectos que afecten las medidas de desempeño 92%
Identificación y revisión de contratos y otros convenios que puedan
modificarse dada la transición a las NIIF, así como posibles violaciones a
compromisos o “covenants”
91%
Detalle de revelaciones adicionales en las notas a los estados financieros por
implementación de las NIIF86%
Etapa 3. Implementación y formulación paralela de estados
financieros
Transición hacia las IFRS
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Reporte de Avances
Actividad 4T11
Identificación de los principales cambios en la ejecución de los sistemas
informáticos para preparar estados financieros con IFRS.91%
Identificación de documentos y reportes nuevos o complementarios que se
emitirán, así como nuevos conceptos requeridos por las IFRS.90%
Análisis de la situación patrimonial y los resultados de la emisora,
identificando ajustes y evaluaciones para convertir saldos a la fecha de
transición de las IFRS.
90%
Preparación del balance de apertura y conciliaciones de resultados y capital
contable NIF/IFRS.87%
Diseño y adaptación de los procesos de control de calidad en la información
financiera para garantizar su confiabilidad.78%
Para facilitar el proceso de adopción de las IFRS en México, la
CNBV ha mantenido una comunicación directa y constante con
el International Accounting Standards Board (IASB).
Se han tenido reuniones y teleconferencias con consejeros y
funcionarios del IASB para discutir temas relacionados
principalmente con:
• Aspectos técnicos del IFRS 1.
• Experiencia internacional en la adopción de IFRS.
• Capacitación en IFRS.
• Rol de los emisores locales de normatividad contable.
• Plan de implementación de las emisoras.
Colaboración Internacional
Transición hacia las IFRS
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La CNBV ha participado más activamente
en el subcomité de Contabilidad del
Comité sobre Revelación y Contabilidad
Internacional de la Organización
Internacional de Comisiones de Valores
(OICV/IOSCO).
Colaboración Internacional
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Con esta participación se busca coadyuvar en el análisis de la
normatividad internacional y su aplicación en México y tener de
forma directa una retroalimentación de otros reguladores.
Las IFRS son estándares globales, por lo que el éxito de su
implementación depende de una aplicación consistente.
De igual forma, se han intensificado los esfuerzos de participación
en diversos foros internacionales con otros reguladores sobre
sistemas de supervisión y aplicación de IFRS con el objetivo de:
Enriquecer el proceso de adopción de IFRS, a través del
intercambio de experiencias y medidas que facilitaron una
transición exitosa.
Intercambiar información sobre los diferentes sistemas de
aplicación (“enforcement”) de IFRS.
Analizar casos de “enforcement” no solamente desde el punto
de vista técnico contable, sino las medidas correctivas
empleadas por el regulador.
Colaboración Internacional
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Con la obligación de presentar información financiera con
IFRS a partir de 2012, fue necesario establecer la forma
y términos en que las emisoras que soliciten inscripción
de valores en el Registro, deben presentar la información
financiera para ejercicios anteriores al 2012, para efectos
comparativos.
El 28 de diciembre de 2011 se publicó una modificación a
la Circular Única de Emisoras con tales requisitos.
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Inscripción de Valores
De enero a junio de
2012
De julio a diciembre de 2012
De enero a junio de
2013
De julio a diciembre de 2013
31 de diciembre de 2011¹ NIF2
31 de diciembre de 2010 NIF2
31 de diciembre de 2009 NIF2
31 de marzo, 30 de junio o 30 de septiembre de 2012
(comparativos)IFRS con revisión limitada
31 de diciembre de 2011 NIF2
31 de diciembre de 2010 NIF2
31 de diciembre de 2009 NIF2
31 de diciembre de 2012¹ IFRS
31 de diciembre de 2011 IFRS
31 de diciembre de 2010 NIF3
31 de marzo, 30 de junio o 30 de septiembre de 2013
(comparativos)IFRS con revisión limitada
31 de diciembre de 2012 IFRS
31 de diciembre de 2011 IFRS
31 de diciembre de 2010 NIF3
1. Si aún no se cuenta con los estados financieros dictaminados de este periodo, se podrán presentar los de los tres ejercicios
completos más recientes y estados financieros con revisión limitada con una vigencia no mayor a 6 meses.
2. Con documento explicativo de diferencias relevantes.
3. Con documento explicativo de diferencias relevantes y conciliación de principales cuentas.
FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS NORMAS APLICABLES
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Actualmente, existe un proyecto para realizar modificaciones a
la Circular Única de Emisoras (CUE) que se espera ingresar a
COFEMER en las próximas semanas.
Los cambios, en su mayoría, son en respuesta a las demandas
del propio sector y se incluirán, adicionalmente, ciertas
correcciones o aclaraciones que se tenían pendientes.
A continuación se describen
brevemente algunos cambios que
tienen relación con la adopción de
IFRS.
Transición hacia las IFRS
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Cambios a la Circular de Emisoras
El primer reporte anual conforme a IFRS se presentará en
forma comparativa de acuerdo a lo establecido en la IFRS 1
(no requerirá comparar cifras de resultados por 3 ejercicios).
Se permitirá presentar estados financieros con NIF de
entidades sobre las que una emisora no tiene el control pero
que, conforme a la CUE, está obligada a presentarlos
(asociadas, inversiones de CKDs y entidades con dependencia
parcial en una emisión).
Se podrán presentar cifras en moneda extranjera (reporte
anual, estados financieros dictaminados), pero en la
información trimestral que se envía a la Bolsa se debe incluir
una “convenience translation” o una conversión con NIC 21.
Transición hacia las IFRS
de las Emisoras en México
Cambios a la Circular de Emisoras
Las emisoras han revelado un avance importante en su proceso
de transición y la CNBV espera que la implementación de las
IFRS será un proceso exitoso y que los inversionistas contarán
con información confiable y oportuna para una correcta toma de
decisiones.
La colaboración internacional permite a la CNBV tener
una interacción directa con los principales actores en
materia de IFRS y garantizar su adecuada
implementación y supervisión en las emisoras
mexicanas.
La CNBV continuará realizando los esfuerzos
necesarios para contribuir con las emisoras en su
proceso de adopción.
Conclusiones
Transición hacia las IFRS
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Transición hacia las IFRS de
las Emisoras en México
Dr. Guillermo Babatz Torres
Marzo 2012