trabajo_colaborativo_1_finanzas_3_ (2)

Trabajo colaborativo 1

FINANZAS

Presentado Por :Fabian Eduardo Urquiza Zambrano Codigo: 1.090.404.583Olga Maria Nova Sierra Codigo:Valdir Geoffrey Isidro Codigo :

Presentado a :Carlos Paredes Rene

Universidad Nacional Abierta y a DistanciaUdr Ccuta 2014

INTRODUCCION

El siguiente trabajo colaborativo es realizado aplicando los temas vistos durante el desarrollo de la primera unidad del modula de finanzas en el cual se evalan la forma de estructurar los estados financieros siguiendo las normas internacionales Internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, con el fin de analizar e interpretar los estados financieros de cualquier empresa, que a la postre son los que nos indican en determinado momento que decisiones debemos tomar.Para ello se propone realizar un trabajo individual en el cual se analice determinada empresa y se tomen sus conclusiones al respecto.Para todo profesional debe ser muy importante manejar y entender los estados financieros de una empresa pues de esta manera podr saber en cualquier momento como esta su empresa y si est produciendo ganancias o perdidas para poder atraer ms inversin a su empresa.

Desarrollo de la actividad

Con base en la siguiente informacin suministrada de la Compaa ABC S.A., usted deber:

Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance general) y Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, para los aos 1 y 2.

COMPAA ABC S.AESTADO DE RESULTADOS INTEGRALPOR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1

VENTAS2.050.000

INGRESOS FINANCIEROS36.321

OTROS INGRESOS54.239

COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN1.470.000

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS670.560

GASTOS DE ADMINSTRACION185.246

OTROS GASTOS 61.733

UTLIDAD OPERATIVA423.581

IMPUESTOS DE RENTA (33%)139.781

UTILIADA NETA 283.800


VENTAS$ 2.180.000

INGRESOS FINANCIEROS$ 39.832

OTROS INGRESOS$ 45.783

COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN$ 1.608.000

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS$ 657.615

GASTOS DE ADMINSTRACION$ 176.548

OTROS GASTOS $ 62.354

UTLIDAD OPERATIVA$ 418.713

IMPUESTOS DE RENTA (33%)$ 138.175

UTILIADA NETA $ 280.538

COMPAA ABC S.AESTADO DE SITUACION FINANCIERAAL 31 DE DIC DEL AO 1

Activo

Corriente

Efectivo$ 11.413

Inversiones$ 34.000

Cuentas por cobrar$ 29.433

Inventarios$ 85.000

Total Activo Corriente$ 159.846

Activos Fijos$ 408.653

Intangibles$ 11.430

Total Activo$ 579.929

Pasivo y Patrimonio

Pasivo

Cuentas por pagar$ 11.268

Proveedores$ 87.147

Obligaciones laborales$ 15.128

Total Pasivo Corriente$ 113.543

Pasivos por impuestos$ 141.781

Total Pasivo$ 255.324

Patrimonio

Aportes sociales$ 35.000

Reserva legal$ 5.805

Utilidad del ejercicio$ 283.800

Total Patrimonio$ 324.605

Total Pasivo y Patrimonio$ 579.929


Activo

Corriente

Efectivo$ 21.607

Inversiones$ 47.800

Cuentas por cobrar$ 39.954

Inventarios$ 104.000

Total Activo Corriente$ 213.361

Activos Fijos$ 620.670

Intangibles$ 23.826

Total Activo$ 857.857

Pasivo y Patrimonio

Pasivo corriente

Cuentas por pagar$ 9.685

Proveedores$ 78.953

Obligaciones laborales$ 15.256

Total Pasivo Corriente$ 103.894

Pasivos por impuestos$ 148.175

Total Pasivo$ 252.069

Patrimonio

Aportes sociales$ 35.000

Reserva legal$ 6.450

Utilidad del ejercicio$ 280.538

Utilidades acumuladas$ 283.800

Total Patrimonio$ 605.788

Total Pasivo y Patrimonio$ 857.857


VENTAS2.050.000100 %

INGRESOS FINANCIEROS36.3211.77%

OTROS INGRESOS54.2392.65%

COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN1.470.00071.71%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS670.56032.71%

GASTOS DE ADMINSTRACION185.2469.04%

OTROS GASTOS 61.7333.01%

UTLIDAD OPERATIVA423.58120.66%

IMPUESTOS DE RENTA (33%)139.7816.82%

UTILIADA NETA 283.80013.84%


VENTAS$ 2.180.000 100,00%

INGRESOS FINANCIEROS$ 39.832 1,83%

OTROS INGRESOS$ 45.783 2,10%

COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN$ 1.608.000 73,76%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS$ 657.615 30,17%

GASTOS DE ADMINSTRACION$ 176.548 8,10%

OTROS GASTOS $ 62.354 2,86%

UTLIDAD OPERATIVA$ 418.713 19,21%

IMPUESTOS DE RENTA (33%)$ 138.175 6,34%

UTILIADA NETA $ 280.538 12,87%


Activo

Corriente

Efectivo$ 11.413 1,97%

Inversiones$ 34.000 5,86%

Cuentas por cobrar$ 29.433 5,08%

Inventarios$ 85.000 14,66%

Total Activo Corriente$ 159.846 27,56%

Activos Fijos$ 408.653 70,47%

Intangibles$ 11.430 1,97%

Total Activo$ 579.929 100,00%

Pasivo y Patrimonio

Pasivo

Cuentas por pagar$ 11.268 1,94%

Proveedores$ 87.147 15,03%

Obligaciones laborales$ 15.128 2,61%

Pasivos por impuestos$ 141.781 24,45%

Total Pasivo$ 255.324 44,03%

Patrimonio

Aportes sociales$ 35.000 6,04%

Reserva legal$ 5.805 1,00%

Utilidad del ejercicio$ 283.800 48,94%

Total Patrimonio$ 324.605 55,97%

Total Pasivo y Patrimonio$ 579.929 100,00%


Activo

Corriente

Efectivo$ 21.607 2,52%

Inversiones$ 47.800 5,57%

Cuentas por cobrar$ 39.954 4,66%

Inventarios$ 104.000 12,12%

Total Activo Corriente$ 213.361 24,87%

Activos Fijos$ 620.670 72,35%

Intangibles$ 23.826 2,78%

Total Activo$ 857.857 100,00%

Pasivo y Patrimonio

Pasivo corriente

Cuentas por pagar$ 9.685 1,13%

Proveedores$ 78.953 9,20%

Obligaciones laborales$ 15.256 1,78%

Total Pasivo Corriente$ 103.894 12,11%

Pasivos por impuestos$ 148.175 17,27%

Total Pasivo$ 252.069 29,38%

Patrimonio0,00%

Aportes sociales$ 35.000 4,08%

Reserva legal$ 6.450 0,75%

Utilidad del ejercicio$ 280.538 32,70%

Utilidades acumuladas$ 283.800 33,08%

Total Patrimonio$ 605.788 70,62%

Total Pasivo y Patrimonio$ 857.857 100,00%

Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)

Liquidez corriente

Act. Corriente =$ 159.846 =$ 1,41

Pas corriente$ 113.543

Prueba cida

(Act. Corriente- Invent.)=$ 74.846 =$ 0,66

Pas. Corriente$ 113.543

ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo promedio de cobro, periodo promedio de pago y rotacin de los activos totales)

Rotacin de inventarios

Costo M/cas Vendidas=$ 1.045.200 =12,30

Promedio Inventarios$ 85.000

Perodo promedio de cobro

Cuentas por cobrar=$ 29.433 =5,24

Ventas promedio por da $ 5.616,44

Rotacin de activos totales

Ventas netas=$ 2.050.000 =$ 3,53

Activos totales promedio$ 579.929

Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y razn de cargos de inters fijo)

ndices de endeudamiento

Pasivo Total=$ 255.324 =44,03%

Activo Total$ 579.929

Razn de cargos de inters fijo

Utilidad antes de intereses e impuestos=$ 485.314 =$ 7,86

Intereses$ 61.733

ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE)

Margen de rentabilidad bruta

(Ventas - Costo de Ventas)=$ 580.000 =28,29%

Ventas$ 2.050.000

Margen de rentabilidad operativa

(Ventas-Cto ventas-Gtos Fcros)=$ 518.267 =25,28%

Ventas$ 2.050.000

Margen de rentabilidad neta

Utilidad Neta=$ 283.800 =13,84%

Ventas$ 2.050.000

ROA

Utilidad Neta =$ 283.800 =48,94%

Total Activos$ 579.929

ROE

Utilidad Neta=$ 283.800 =98,00%

Capital en acciones comunes$ 289.605

Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y ganancias por accin)

Relacin precio/ganancia

Precio accin= $ 1.200,00 = 3.171,25

Beneficio accin $ 0,38

Ganancias por accin

Utilidad Neta=$ 283.800 =0,3784

N acciones750000

AO 2

Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)

Liquidez corriente

Act. Corriente =$ 213.361 =$ 2,05

Pas corriente$ 103.894

Prueba cida

(Act. Corriente- Invent.)=$ 109.361 =$ 1,05

Pas. Corriente$ 103.894

ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo promedio de cobro, periodo promedio de pago y rotacin de los activos totales)

Rotacin de inventarios

Costo M/cas Vendidas=$ 1.045.200 =$ 10,05

Promedio Inventarios$ 104.000

Perodo promedio de cobro

Cuentas por cobrar=$ 39.954 =$ 6,69

Ventas promedio por da $ 5.972,60

Rotacin de activos totales

Ventas netas=$ 2.180.000 =$ 3,03

Activos totales promedio$ 718.893

Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y razn de cargos de inters fijo)

ndices de endeudamiento

Pasivo Total=$ 252.069 =29,38%

Activo Total$ 857.857

Razn de cargos de inters fijo

Utilidad antes de intereses e impuestos=$ 481.067 =$ 7,72

Intereses$ 62.354

ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE)

Margen de rentabilidad bruta

(Ventas - Costo de Ventas)=$ 572.000 =26,24%

Ventas$ 2.180.000

Margen de rentabilidad operativa

(Ventas-Cto ventas-Gtos Fcros)=$ 509.646 =23,38%

Ventas$ 2.180.000

Margen de rentabilidad neta

Utilidad Neta=$ 280.538 =12,87%

Ventas$ 2.180.000

ROA

Utilidad Neta =$ 280.538 =32,70%

Total Activos$ 857.857

ROE

Utilidad Neta=$ 280.538 =34,09%

Capital en acciones comunes$ 822.857

Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y ganancias por accin)

Relacin precio/ganancia

Precio accin=1250= 3.341,79

Beneficio accin0,374050667

Ganancias por accin

Utilidad Neta=$ 280.538 =$ 0,3741

N acciones750000

Anlisis financiero Compaa ABC S.A. Aos 1 y 2

De acuerdo con la informacin financiera de la empresa ABC S.A. para los aos 1 y 2, se ha establecido un anlisis que busca identificar la situacin en la cual se encuentra la empresa, dando como resultado los siguientes aspectos:

En lo relacionado con la liquidez, la empresa ha demostrado una mejora con respecto a sus obligaciones en el corto plazo en relacin al primer ao, ubicando su ndice de liquidez corriente en $2.05, presentando un incremento de $0.64 en comparacin al ao 1, as mismo la prueba cida mostr un alza de $0.39 ubicndose en $2.05.

Los ndices de actividad, especialmente en la rotacin de activos totales, evidenciamos una disminucin de la eficiencia con que se utilizan los activos para llevar a cabo las ventas, ya que baj de $3.53 a $3.03 para el ao 2, pero tambin lo demuestran las disminuciones en el cobro de cartera y el aumento en la rotacin de inventarios, es decir, se est vendiendo ms, pero se cobra en menor proporcin.

En el segundo ao se presenta una significativa disminucin en el ndice de endeudamiento, presentando una reduccin de aproximadamente 14.65% debido a la presencia de las utilidades acumuladas las cuales ayudan a solventar las deudas de la empresa con terceros. En lo relacionado con el pago de intereses se present una leve disminucin, ya que las utilidades del segundo ao fueron inferiores a las del primero.

Debido a la disminucin en la utilidad del segundo ao, se present una disminucin en los mrgenes de rentabilidad neta, llegando hasta un 12.87% lo cual deja ver que las ventas dejaron un menos dinero con respecto al ao anterior. En la medicin del ROE, se presenta una particularidad, debido a que en el ao 1 no existen utilidades acumuladas, mientras que en el segundo s, por lo cual la comparacin entre estos dos ndices puede no ser del todo justa.

El ndice de ganancias por accin, tambin se ve afectado por la disminucin de la utilidad presentando una leve reduccin ste.

La liquidez corriente de la empresa en ambos aos fue baja inferior a 1 punto. Para el primer ao es de 0.63 y para el segundo 0.85. Para el segundo ao tuvo un aumento, esto quiere decir que la empresa dispone de 0.85 veces de su activo circulante para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

La rotacin de inventarios de la empresa en el primer ao fue de 17,29 veces es decir cada 21.11 das el inventario es renovado, para el ao segundo ao la rotacin tuvo una disminucin a 15,46 veces y aumento la edad promedio de los inventarios a 23,60 das. Aunque las ventas aumentaron este resultado en comparacin con el ao anterior dice que aumento tambin en 2,49 das recuperar la inversin de los inventarios, aunque no es mucha diferencia, se debe revisar la administracin de inventarios en la empresa para optimizar este costo

Consideramos que en el manejo del costo de venta se requiere especial atencion por cuanto a un incremento de las ventas de un 6,34% los costos directos se incrementaron un 9,38%

En una vision global de la mayoria de los indicadores hubo desmejora en el funcionamiento

COMPAA ABC S.AESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

Ao 1Ao 2Variacin absoluta Variacin relativa

VENTAS2.050.0002.180.000 $ 130.000 6,34%

INGRESOS FINANCIEROS36.32139.832 $ 3.511 9,67%

OTROS INGRESOS54.23945.783 ($ 8.456)-15,59%

COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN1.470.0001.608.000 $ 138.000 9,39%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS670.560657.615($ 12.945)-1,93%

GASTOS DE ADMINSTRACION185.246176.548 ($ 8.698)-4,70%

OTROS GASTOS 61.73362.354 $ 621 1,01%

UTLIDAD OPERATIVA423.581418.713($ 4.868)-1,15%

IMPUESTOS DE RENTA (33%)139.781138.175 ($ 1.606)-1,15%

UTILIADA NETA 283.800280.538($ 3.262)-1,15%

COMPAA ABC S.AESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Ao 1Ao 2Variacin absoluta Variacin relativa

Activo

Corriente

Efectivo$ 11.413 $ 21.607 $ 10.194 89,32%

Inversiones$ 34.000 $ 47.800 $ 13.800 40,59%

Cuentas por cobrar$ 29.433 $ 39.954 $ 10.521 35,75%

Inventarios$ 85.000 $ 104.000 $ 19.000 22,35%

Total Activo Corriente$ 159.846 $ 213.361 $ 53.515 33,48%

Activos Fijos$ 408.653 $ 620.670 $ 212.017 51,88%

Intangibles$ 11.430 $ 23.826 $ 12.396 108,45%

Total Activo$ 579.929 $ 857.857 $ 277.928 47,92%

Pasivo y Patrimonio

Pasivo

Cuentas por pagar$ 11.268 $ 9.685 ($ 1.583)-14,05%

Proveedores$ 87.147 $ 78.953 ($ 8.194)-9,40%

Obligaciones laborales$ 15.128 $ 15.256 $ 128 0,85%

Total Pasivo Corriente$ 113.543 $ 103.894 ($ 9.649)-8,50%

Pasivos por impuestos$ 141.781 $ 148.175 $ 6.394 4,51%

Total Pasivo$ 255.324 $ 252.069 ($ 3.255)-1,27%

Patrimonio

Aportes sociales$ 35.000 $ 35.000 $ 0 0,00%

Reserva legal$ 5.805 $ 6.450 $ 645 11,11%

Utilidad del ejercicio$ 283.800 $ 280.538 ($ 3.262)-1,15%

Utilidades acumuladas$ 0 $ 283.800 $ 283.800 -

Total Patrimonio$ 324.605 $ 605.788 $ 281.183 86,62%

Total Pasivo y Patrimonio$ 579.929 $ 857.857 $ 277.928 47,92%

Conclusiones

Analizamos e interpretamos los estados financieros de la compaa ABC s.a con base en las normas internacionales Informacin Financiera - NIIF Para Pymes.

Determinamos el estado de la compaa ABC s.a por medio del estudio de los estados financieros, determinamos la posicin en la que se encuentra la compaa despus de un periodo contable.

Aplicamos las diferentes razones para el anlisis de la compaa ABC s.a que son fuente para elabora los estados financieros y medir el estado actalo de la compaa en determinando momento.

BIBLIOGRAFIA

Campus virtual, Finanzas, de la universidad Nacional abierta y a distancia.

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