trabajo nia 600

5/17/2018 TRABAJO NIA 600 - slidepdf.com

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Universidad Mariano Gálvez de Guatemala

Maestría en Contaduría Pública y Auditoría Internacional

Con Enfoque en Riesgos

Curso: Normas Internacionales de Auditoría – NIA

INTRODUCCIÓN

En el trabajo que presentamos a continuación se analizó el Informe de

Auditoría Independiente de la entidad denominada “Cooperativa de

Servicios Múltiples Profesionales, R.L., y Subsidiaria, que realizada

operaciones en la República de Panamá y presenta estados financieros

consolidados. Dicha auditoría fue efectuada por la Firma Internacional

de Contadores Públicos Autorizados Deloitte.

Nuestro análisis fue efectuado tomando como base la Norma

Internacional de Auditoría NIA 600, “Consideraciones especiales –

Auditorías de estados financieros de grupos (incluido el trabajo de los

auditores de los componentes)”, adicional a esta norma tomamos como

guía otras normas de auditoría, por mencionar las más relevantes NIA

700 Y NIA 705, debido a que estas normas nos proporcionan información

relacionada con la estructura del informe de auditoría independiente ylas diferentes opiniones que existen.

La finalidad de nuestra trabajo es poder ver la aplicación de la NIA 600 en

un informe de auditoría independiente de un grupo, entendiendo cómo

grupo los componentes cuya información financiera se incluye en los

estados financieros del grupo, y que para poder ser un grupo debe tener

más de un componente.

Como parte de nuestra formación profesional es importante que podamos

aplicar la teoría que nos proporcionan las Normas Internacionales de

Auditoría, a casos de la vida real. Esto nos facilitará la comprensión de

dichas normas y nos permitirá aumentar nuestros conocimientos y

aplicarlos en el ejercicio de nuestra profesión.







ANALISIS DICTAMEN DE AUDITORIA DE ACUERDO A LA NIA 600CONSIDERACIONES ESPECIALES – AUDITORIAS DE ESTADOSFINANCIEROS DE GRUPOS (INCLUIDO EL TRABAJO DE LOS

AUDITORES DE LOS COMPONENTES)

El dictamen de auditoría que se tomó como base para efectuar nuestro

análisis corresponde a una cooperativa denominada “Cooperativa de

Servicios Múltiples Profesiones de Responsabilidad Limitada, ySubsidiaria”, la cual cuenta con una subsidiaria que es la empresa Soma,

S.A., ambas se encuentran operando en la República de Panamá. El

periodo contable que fue auditado es el correspondiente al 1 de enero

de 2010 al 31 de diciembre de 2010, la auditoría del grupo fue llevada a

cabo por la Firma de Contadores Públicos Autorizados Deloitte, la cual

tiene presencia en Panamá.

Dentro de los aspectos que podemos observar de la estructura de grupo

de esta entidad, esta la estructura legal y actividad de negocios en que

operan. De acuerdo a la información que nos proporcionan las notas alos estados financieros vemos que la controladora es: a) una entidad

Cooperativa que necesita contar con la aprobación del consejo de

Cooperativas para poder operar, b) es una institución de utilidad pública e

interés social, c) que no persigue fines de lucro y que tiene como principal

actividad la integración y fortalecimiento del espíritu cooperativo entre

sus asociados, d) además posee una licencia fiduciaria otorgada por la

Superintendencia de Bancos de Panamá, para poder operar en el negocio

de fideicomisos. Mientras tanto la subsidiaria es una entidad constituida

bajo la figura de una sociedad anónima, que tiene como actividad de

negocio los bienes inmuebles.

La NIA 600 “Consideraciones Especiales – Auditoría de estados financieros

de grupos”, nos define lo que es un Componente: “una entidad o unidad

de negocio cuya información financiera se prepara por la dirección del

componente o del grupo para ser incluida en los estados financieros del







grupo”1. Así también define un Grupo: “todos los componentes cuya

información financiera se incluye en los estados financieros del grupo. Un

grupo siempre está formado por más de un componente”2

. De acuerdo alas definiciones anteriores vemos que el dictamen objeto de análisis

cumple con estas definiciones, debido a que cuenta con dos

componentes cómo lo son la Cooperativa de Servicios Múltiples

Profesionales, R.L. que en este caso sería la controladora del grupo, y la

subsidiaria que es la empresa Soma, S.A., de la cual según información

contenida en las notas a los estados financieros la controladora ejerce

control absoluto sobre la misma porque posee la totalidad de las acciones

emitidas por la subsidiaria.

La norma hace mención a los estados financieros del grupo, cómo losestados financieros que incluyen la información financiera de más de un

componente, en esté caso el párrafo introductorio del dictamen indica

que se han auditado los estados financieros consolidados de la

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales R.L. y Subsidiaria, así

también el nombre completo y fecha de presentación de cada uno de

los estados que forman parte de los Estados Financieros objeto de

auditoría.

Adicional a la información requerida por las NIAs 700 y 705, el párrafo

introductorio del dictamen emitido por la firma Deloitte, hace menciónque los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de

2009, fueron auditados por otros auditores, en el cual expresaron una

opinión sin salvedad sobre dichos estados financieros; con lo cual queda

claro el hecho de que se trata de una primera auditoría. Por lo que la

firma Deloitte tuvo que aplicar la NIA 510 para obtener certeza de los

saldos iniciales y determinar el efecto que tendrían estos saldos en su

opinión por la auditoría realizada en el período 2010.

La NIA 600 hace referencia a algunos parámetros para identificar que un

componente es significativo, cuando: a) es financieramente significativo

para el grupo considerado de forma individual, b) existe la probabilidad

que debido a su naturaleza o circunstancias específicas, incorpore a los

estados financieros del grupo un riesgo significativo de incorrección

1 Norma Internacional de Auditoría 600 párrafo 9, inciso (a), página 631

2 Norma Internacional de Auditoría 600 párrafo 9, inciso (e), página 631







material. Así también hace mención que a medida que la significatividad

financiera de un componente aumenta, por lo general, los riesgos de

incorrección material en los estados financieros del grupo tambiénaumentan; con la información que nos proporcionan los estados

financieros podemos ver que este componente es financieramente

significativo para el grupo.

En el párrafo de “Responsabilidad de la administración por los estados

financieros”, se hace mención al marco de información financiera

utilizada por la administración, el cual son las Normas Internacionales

de Información Financiera. Así también hace mención de otras

responsabilidades como son el diseño, implementación y mantenimiento

del control interno sobre la preparación y presentación razonable de losestados financieros, de modo que éstos no incluyan errores significativos

originados por fraudes o errores. Lo anterior forma parte de la

comunicación que el equipo del encargo de grupo debe tener con la

dirección y los responsables del gobierno del grupo, según la NIA 600,

el equipo del encargo de grupo determinará las deficiencias identificadas

en el control interno que deben ser comunicadas a los responsables del

gobierno y a la dirección del grupo.

La NIA 600 hace mención de la responsabilidad del socio del encargo de

grupo, de dirigir, supervisar y realizar el encargo de auditoría de grupode conformidad con las normas profesionales y los requerimientos

legales y reglamentarios aplicables, así como de que el informe de

auditoría que se emita sea adecuado a las circunstancias; el cual se emite

en nombre de la firma, y que en este caso podemos observar al final del

informe que quien firma por la opinión emitida es la firma de Contadores

Públicos Autorizados Deloitte.

La Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria

Soma, S.A. utilizan para la preparación de su información financiera el

mismo marco de referencia que son las Normas Internacionales de

Información Financiera NIIF, y preparan los estados financieros en la

misma fecha de cierre, por lo que al realizar el proceso de consolidación

no es necesario realizar ajustes como lo indica la NIA 600 con relación al

proceso de consolidación de estados financieros.







Dicha responsabilidad se deja establecida en el párrafo titulado

“Responsabilidad del auditor”, el cual hace referencia a las normas

profesionales de acuerdo a las cuales fue practicada la auditoría, queson las Normas Internacionales de Auditoria. Indica claramente en qué

consiste una auditoría, y también hace mención que las normas

profesionales utilizadas piden el cumplimiento de requerimientos éticos.

En el mismo párrafo donde la norma define la responsabilidad,

menciona que el informe que auditoría sobre los estados financieros del

grupo no hará referencia al auditor de un componente, a menos de

disposiciones legales o reglamentarias requieran incluir dicha mención; lo

cual se cumple en el informe de los auditores independientes de la

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L., en donde enninguna parte del dictamen se hace mención al trabajo realizado por los

auditores del componente, la subsidiaria Soma, S.A.

Otro aspecto que menciona la NIA 600 con relación a las auditorias de

estados financieros de grupos, es la suficiencia y adecuación de la

evidencia de auditoria para reducir el riesgo de auditoría a un nivel

aceptablemente bajo que le permita alcanzar conclusiones razonables en

las que basar la opinión de auditoría; lo cual se cumple en el presente

informe, debido a que en el apartado donde menciona la

responsabilidad del auditor, indica claramente que la evidencia deauditoria que se ha obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar

una base para sustentar la opinión sobre los estados financieros de la

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria.

En el último párrafo donde los auditores independientes emiten su

opinión al respecto de la auditoría de estados financieros de fecha 31 de

diciembre de 2010 efectuada a la Cooperativa de Servicios Múltiples

Profesionales, R.L. y subsidiaria, vemos que nos encontramos ante un

dictamen con opinión modificada, específicamente “Opinión con

salvedades”, que según la NIA 705 el auditor expresará una opinión con

salvedades cuando: “a)habiendo obtenido evidencia de auditoría

suficiente y adecuada, concluya que las incorrecciones, individualmente o

de forma agregada, son materiales, pero no generalizadas, para los

estados financieros; o b) el auditor no pueda obtener evidencia de

auditoría suficiente y adecuada en la que basar su opinión, pero concluya

que los posibles efectos sobre los estados financieros de las







incorrecciones no detectadas, si las hubiera, podrían ser materiales,

aunque no generalizados”.3

De las dos situaciones que la norma nos menciona nos encontramos ante

la primera, que es cuando habiendo obtenido evidencia de auditoría

suficiente y adecuada, el auditor concluye que las incorrecciones,

individualmente o de forma agregada, son materiales, pero no

generalizadas para los EF. Aquí nos encontramos con una situación que

derivada de operaciones realizadas durante el año 2008 y 2009, se

había acumulado pasivo laboral que no cumplía con lo requerido por el

marco de información financiera aplicado, específicamente la NIC 37

Provisiones, Pasivos Contingentes, lo cual ocasionaba una deficiencia en

los pasivos laborales por B/.127,760 para el año 2009, que si bien no esuna suma significativa para influir de forma generalizada sobre los

estados financieros, y generar una opinión adversa, si es material y

por lo tanto da como resultado un dictamen con opinión modificada,

que incluye un párrafo de salvedad.

En todos los demás aspectos los estados financieros presentan

razonablemente la situación financiera de Cooperativa de Servicios

Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria.

Adicional a lo anterior otro aspecto al que hacemos mención, con relaciónal modelo de informe de auditoría que nos proporciona la NIA 600 es que

el párrafo de la opinión con salvedades, va precedido por el título

“Fundamento de la opinión con salvedades”, y posterior a ese párrafo va

el de la opinión el cual se titula “Opinión con salvedades”. En el informe

objeto de estudio el párrafo se titula “Opinión” y allí mismo va incluido el

párrafo de la salvedad y el párrafo de la opinión.

Dentro de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que

le son aplicables a la Cooperativa podemos mencionar las siguientes: NIC

1; la cual le fue útil para la elaboración y presentación de los estadosfinancieros NIC 27; le ayudo a realizar el proceso de consolidación, NIC

28 le proporcionó lineamientos para ser una controladora, NIC 24; fue

necesaria para saber que información revelar de la subsidiaria que posee

la Cooperativa, NIIF 3; fue necesaria para realizar la combinación de

ambas entidades, NIIF 9; fue de mucha ayuda ya que la Cooperativa

3 Norma Internacional de Auditoría 705, párrafo 7, página 742







posee una licencia otorgada por la Superintendencia de Bancos de la

República de Panamá del año 2008 y tiene activos financieros. NIC 8; esta

norma es relevante, ya que por medio de esta se revisan las políticascontables a las que estará sometida la cooperativa, y así están otras

normas que le son aplicables a la Cooperativa dependiendo siempre de

las operaciones que realiza la cooperativa como los son La NIC 38, NIC 19,

NIC 16, NIC 7, NIC 26, NIC 37.

Entre las Normas Internaciones de Auditoria (NIA’S) que la firma

DELOITTE observo en la realización de la auditoria se pueden describir

las siguientes: NIAS 200, 210, 220 le sirvieron a la firma de auditoria para

realizar entre ambas partes la contratación para la realización de la

auditoria de la cooperativa. NIA 230 para saber qué procedimientosrealizaría la firma para documentar la auditoria que llevaría a cabo. NIA

240 Fue aplicable a dicha auditoria porque la firma de auditoria evaluó lo

referente a su responsabilidad respecto al fraude. NIA 300 fue útil para la

elaboración de la planeación de dicha auditoria. La NIA 250 ya que

derivado de la constitución legal de la cooperativa está afecta a

impuestos, NIA 315 es donde se ve todo lo relacionado al Control Interno,

el ambiente de control, los sistemas de información y otros aspectos que

requiere la NIA 315. Así también esta la NIA 540 que es la que le

proporciono a la firma lineamientos para evaluar y obtener evidencia de

auditoria suficiente y adecuada de las estimaciones que realizo la

cooperativa. La NIA 700; la cual le fue útil para emitir una opinión sobre la

razonabilidad de los estados financieros consolidados de la cooperativa y

su subsidiaria.

CONCLUSIONES







• El caso objeto de estudio nos permitió comprender de forma

práctica la aplicación de la NIA 600, en una auditoría de estados

financieros de grupo.

• Tuvimos que auxiliarnos de otras Normas Internacionales de

Auditoría para comprender la información contenida en el informe

de auditoría.

• Este tipo de trabajos nos permite comprender que cuando existe

un marco de información financiera aceptado a nivel internacional,

es mucho más fácil poder interpretar y analizar la información

financiera, porque a pesar de tratarse de una empresa ubicada en

Panamá, el conocimiento de las normas nos permitió comprender lainformación contenida en el informe de auditoría.

• Para poder realizar una auditoría en base a la NIA 600 es necesario

conocer bien los procesos de consolidación de estados financieros y

por lo tanto guiarnos por lo que dicen las Normas Internacionales de

Información Financiera NIIF.







ANEXO

INFORME DE AUDITORIA “COOPERATIVA DE SERVICIOS MÚLTIPLESPROFESIONALES, R.L., Y SUBSIDIARIA

Deloitte.







Deloitte, Inc.Contadores Públicos Autorizados

Apartado 01816-01558

Teléfono: (507) 303-4100Facsímile: (507) [email protected]

www.deloitte.com/pa

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Señores Junta de DirectoresCooperativa de Servicios Múltiples Profesionales R.L. y SubsidiariaPanamá, Rep. De Panamá

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Cooperativade Servicios Múltiples Profesionales R.L. y Subsidiaria que comprenden el

estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2010, y el

estado consolidado de resultado integral, el estado consolidado de cambios en el

patrimonio y el estado consolidado de flujos de efectivo por el año terminado en

esa fecha, así como un resumen de las principales políticas contables aplicadas y

otras notas explicativas. Los estados financieros de la Cooperativa por el año

terminado el 31 de diciembre de 2009, fueron auditados por otros auditores,

cuyo informe fechado el 27 de febrero de 2010, expresa una opinión sin

salvedad sobre dichos estados.

Responsabilidad de la administración por los estados financieros

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados

financieros basada en nuestra auditoría. Nuestro examen fue practicado de

acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren

que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la

auditoría con el propósito de obtener un razonable grado de seguridad de que

los estados financieros no incluyan errores significativos.

Una auditoría comprende aplicar procedimientos sobre bases selectivas para

obtener evidencias sobre los montos y las revelaciones expuestas en los estados

financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesionaldel auditor, incluyendo su evaluación del riesgo de que los estados financieros

incluyan errores significativos originados por fraudes o errores. Al realizar esta

evaluación de riesgo, el auditor considera el control interno sobre la preparación

y presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar

procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no

con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno

de la entidad. Así mismo, una auditoria comprende evaluar la apropiada

mailto:[email protected]

http://www.deloitte.com/pa

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aplicación de las políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones

contables efectuadas por la Administración, así como la presentación general de

los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y

apropiada para proporcionarnos una base para sustentar nuestra opinión.

Opinión

Subsecuente a la emisión de los estados financieros consolidados del año 2009,

la Administración determinó que se había acumulado pasivo laboral por

indemnización al 31 de diciembre de 2009 y 2008 era por B/.411,183 y 493,724

sin que cumpliera con las características de pasivo según lo requiere la NIC 37 y

que los pasivos laborales incluidos por prima de antigüedad y vacaciones tenían

una deficiencia por el monto de B/.127,760 para el año 2009. La corrección dedichos errores fue incluida en el estado consolidado de resultados integral del

año terminado el 31 de diciembre de 2010. Las Normas Internacionales de

Información Financiera requieren que esos ajustes sean corregidos de forma

retroactiva. Con la corrección retroactiva de los estados financieros

consolidados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera,

resulta en una disminución del excedente neto del año de B/.283,423 y

B/.210,301 para 2010 y 2009, respectivamente y una disminución de los otros

pasivos y un incremento en el excedente acumulado al 31 de diciembre de 2009

por B/.283,423.

En nuestra opinión, excepto por el efecto en los estados financieros del asunto a

que se refiere el párrafo anterior, los estados financieros adjuntos presentan

razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales R.L. y Subsidiaria al 31

de diciembre de 2010, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo

por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las Normas Internacionales

de Información Financiera.

DELOITTE

19 de marzo de 2011Panamá, Rep. De Panamá







Notas a los estados financieros consolidadosPor el año terminado el 31 de diciembre de 2010(En balboas)

1. Información generalLa Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. (La Cooperativa) fue

constituida mediante Escritura Pública No. 52 de 22 de enero de 1970 y fue

aprobado su funcionamiento mediante Resolución del Consejo de Cooperativas

No. 232 de 31 de enero de 1970. Conforme a las leyes vigentes en la República

de Panamá, la Cooperativa se considera una institución de utilidad pública einterés social, sin fines de lucro y por lo tanto se acoge a la Ley 17 del 1 de mayo

de 1997, que rige legalmente a las Asociaciones Cooperativas. Su principal

actividad es la integración y fortalecimiento del espíritu cooperativo, fomentando

el incremento de los ahorros entre sus asociados para la obtención de un mejor

crédito.

La Cooperativa posee una licencia fiduciaria otorgada por la Superintendencia de

Bancos de la República de Panamá mediante Resolución No. 10-98 del 7 de

diciembre de 1998. Esta licencia fiduciaria autoriza a la Cooperativa a ejercer el

negocio de fideicomiso en o desde la República de Panamá. Para garantizar estaoperación, la Cooperativa mantiene B/.25,000 depositados en la Caja de

Ahorros, los cuales están restringidos, y póliza de fideicomiso por B/.250,000,

para cumplir con las estipulaciones contenidas en el Artículo 14 del Decreto

Ejecutivo No. 16 del 3 de octubre de 1984.

La oficina principal de la Cooperativa está localizada en Avenida Federico Boyd y

Avenida Rogelio E. Alfaro, Calle 48.

La Cooperativa posee la totalidad de las acciones emitidas de su subsidiaria

Soma, S.A. en adelante en conjunto (“la Cooperativa”). La subsidiaria está

incorporada bajo Escritura Pública No. 18,991 del 7 de agosto de 2005 y está

autorizada por Asamblea de Delegados para efectuar negocios de bienes

inmuebles. La oficina registrada de la subsidiaria está localizada en el

Corregimiento Bethania en Altos del Chase, Calle 4ta.m Casa 1-A.

2. Adopción de las nuevas y revisadas Normas Internacionales deInformación Financiera (NIIFs)







2.1 Normas e interpretaciones que afectan los montosreportados en el periodo corriente (y/o periodos anteriores)

Las siguientes normas e interpretaciones, nuevas y revisadas que le sonaplicables a las operaciones de la Cooperativa, han sido adoptadas en el período

corriente y el impacto de la adopción se ha hecho para ampliar las revelaciones

presentadas y no tienen un impacto en los resultados reportados o posición

financiera de la Cooperativa. Detalles de otras Normas e Interpretaciones

adoptadas en estos estados financieros, pero que no han tenido ningún impacto

en los montos reportados se establecen en la sección 2.2.

2.2 Normas e interpretaciones adoptadas sin efectos sobre losestados financieros

Las siguientes normas e interpretaciones nuevas y revisadas también se hanadoptado en estos estados financieros. Su adopción no ha tenido ningún impacto

significativo sobre los importes registrados en estos estados financieros, pero

puede afectar la contabilidad de las transacciones o arreglos en el futuro.

Mejoras a las NIIFs (2008-2009)

Además de los cambios que afectan a importes reportados en los estados

financieros descritos en el punto 2.1 arriba, las mejoras han generado ciertos

cambios en el detalle de las políticas contables de la Cooperativa – algunos de

los cuales son cambios en la terminología únicamente, y algunos de los cuales

son substantivos pero que no han tenido ningún efecto significativo sobre losmontos reportados. La mayoría de esas modificaciones entran en vigencia a

partir del 1 de enero de 2009.

2.3 Normas e Interpretaciones emitidas que aún no han sidoadoptadas

NIIF 9 – Instrumentos Financieros

La NIIF 9 entrará en vigencia para los períodos que comiencen a partir del 1 de

enero de 2013. Para los períodos sobre los que se informa que comiencen antes

del 1 de enero de 2012, las entidades podrán decidir si reexpresarán o no losperíodos comparativos.

La NIIF 9 especifica la forma en que una entidad debería clasificar y medir sus

activos financieros. La misma requiere que todos los activos financieros sean

clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocios de la entidad

para gestionar activos financieros y las características contractuales del flujo de







efectivo de los activos financieros. Los activos financieros se miden al costo

amortizado o al valor razonable.

La Administración anticipa que todas las Normas e Interpretaciones arribamencionadas serán adoptadas en los estados financieros de la Cooperativa a

partir de los próximos períodos contables. La Administración aún no ha tenido la

oportunidad de evaluar si su adopción tendrá un impacto material en los estados

financieros de la Cooperativa para el período de aplicación inicial.

3. Políticas de contabilidad significativas

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las

Normas Internacionales de Información Financiera.

3.2 Base de preparación

Los estados financieros consolidados han sido preparados bajo la base del costo

histórico.

3.3 Principio de consolidación

Los estados financieros consolidados incluyen activos, pasivos, patrimonio del

accionista y los resultados de las operaciones de la Cooperativa Profesionales,

R.L. y su subsidiaria, Soma, S.A.

El control se obtiene cuando la Cooperativa tiene el poder de dirigir las políticas

financieras y de operación de una Cooperativa en la cual mantiene inversión,

para obtener beneficios de sus actividades. Las subsidiarias son aquellas

entidades en las cuales la Cooperativa tiene directa o indirectamente más del

50% del capital con derecho a voto y/o ejerce control.

Las subsidiarias son controladas desde la fecha en que la Cooperativa obtiene

control hasta el momento en que el control termina. Los resultados de las

subsidiarias adquiridas o dispuestas durante el año son incluidos en el estado

consolidado de resultado desde la fecha efectiva de adquisición o desde la fecha

efectiva de la disposición, según sea apropiado.

Todos los saldos y transacciones significativas entre la subsidiaria fueron

eliminados en la consolidación.

3.4 Activos financieros







Los activos financieros son clasificados en las siguientes categorías específicas:

inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones

mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta y

préstamos. La clasificación depende de la naturaleza y propósito del activo

financiero y es determinado al momento del reconocimiento inicial.

Los activos financieros significativos existentes al 31 de diciembre han sido

clasificados en las siguientes categorías:

3.4.1 Préstamos

Los préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o

determinables que no cotizan en un mercado activo, salvo (a) aquellos que la

entidad intente vender inmediatamente a corto plazo, los cuales son clasificados

como negociables, y (b) aquellos que la entidad en su reconocimiento inicialdesigna al valor razonable con cambios en resultados; aquellos que la entidad

en su reconocimiento inicial designa como disponible para la venta; o (c)

aquellos para el cual el tenedor no recupera substancialmente toda su inversión

inicial, a menos que sea debido a deterioro de crédito.

Los préstamos son reconocidos al costo amortizado usando el método de interés

efectivo menos cualquier deterioro, con ingresos reconocidos en una base de

tasa efectiva.

3.4.2 Baja de activos financieros

La Cooperativa da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos

contractuales a recibir flujos de efectivo han expirado; o cuando la Cooperativa

ha transferido los activos financieros y sustancialmente todos los riesgos y

beneficios inherente a propiedad del activo a otra entidad. Si la Cooperativa no

transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la

propiedad y continúa con el control del activo transferido, la Cooperativa

reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo relacionado por los montos

que pudiera tener que pagar. Si la Cooperativa retiene sustancialmente todos los

riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido, la

Cooperativa continua reconociendo el activo financiero y también reconoce un

pasivo garantizado por el importe recibido.

3.4.3 Reconocimientos

La Cooperativa utilizó la fecha de liquidación de manera regular en el registro de

transacciones de activos financieros.

3.5 Pasivos financieros







3.5.1 Otros pasivos financieros

Otros pasivos financieros, son inicialmente medidos al valor razonable, neto de

los costos de la transacción y son subsecuentemente medidos al costoamortizado usando el método de interés efectivo, con gastos de interés

reconocidos sobre la base de tasa efectiva.

3.5.2 Baja en cuentas de pasivos financieros

La Cooperativa da de baja a los pasivos financieros cuando, y solamente cuando,

las obligaciones de la Cooperativa se liquidan, cancelan o expiran.

3.6 Compensación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, depresentación en el estado consolidado de situación financiera por su importe

neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible

legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos,

como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder

al pago del pasivo de la forma simultánea.

3.7 Ingresos y gastos por Intereses

El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos en el estado consolidado de

resultado integral bajo el método de interés efectivo para todos los instrumentos

financieros que generan intereses.El método de tasa de interés efectiva es el método utilizado para calcular el

costo amortizado de un activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o

gasto por intereses sobre un período de tiempo. La tasa de interés efectiva es la

tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a través de la

vida estimada de un instrumento financiero, o cuando se apropiado en un

período más corto, a su valor neto en libros. Al calcular la tasa de interés

efectiva, se estiman los flujos de efectivo considerando los términos

contractuales del instrumento financiero; sin embargo, no considera las pérdidas

futuras por créditos.

3.8 Ingresos por comisiones

Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo plazo

son diferidas y amortizadas durante la vida de las mismas.

3.9 Deterioro de los activos financieros

3.9.1 Préstamo







La Cooperativa evalúa en cada fecha del estado consolidado de situación

financiera si existen evidencias objetivas de un activo financiero o grupo de

activos financieros en deterioro. Un activo financiero o un grupo de activos

financieros están deteriorados y se incurre en una pérdida por deterioro sólo si

existen evidencias de deterioro como resultado de uno o más eventos que

ocurrieron después del reconocimiento inicial de activo (un “evento de pérdida”)

y que la pérdida del evento (o eventos) tiene un impacto sobre los futuros flujos

de caja estimados del activo financiero o grupo financiero que se pueden estimar

con fiabilidad.

Los criterios que la Cooperativa utiliza para determinar que hay evidencia

objetiva de un deterioro de pérdida incluyen:

•

Incumplimiento contractuales en el pago del principal o de los intereses;

• Flujo de caja con dificultades experimentadas por el prestatario (por

ejemplo, la proporción de equidad, los ingresos netos, el porcentaje de las

ventas);

• Incumplimiento de las condiciones de préstamos o de los pactos;

• Inicio de un procedimiento judicial de quiebra;

• Deterioro de la posición competitiva del prestatario;

• Deterioro en el valor de la garantía; y

• Descenso por debajo de la categoría de sub-normal

El período que transcurre entre la fecha en que ocurre el evento de la pérdida

por deterioro del deudor y la fecha en que la Cooperativa identifica dicho evento

es denominado período de emergencia. La administración determina el tiempo

de este período y el mismo varía entre seis (6) y nueve (9) meses.

Adicionalmente, la Cooperativa toma en cuenta otros factores que ayudan a

determinar el período de emergencia, tales como:

• Períodos de interinidad

• Traslados y cambios a nivel institucional

• Jubilaciones

• Embargos y pensiones alimenticias







Si la evidencia objetiva de deterioro existe, entonces la Cooperativa procede a

determinar el valor recuperable estimado del activo y, cualquier pérdida por

deterioro basada en el valor presente neto delos flujos de caja futuros es

reconocida por la diferencia entre el valor recuperable y el valor en libros.

Las pérdidas por deterioro se determinan utilizando dos metodologías para

determinar si existe evidencia objetiva del deterioro a saber:

3.9.2 Préstamo individualmente evaluado

Las pérdidas por deterioro en préstamos individualmente evaluados son

determinadas por evaluación de las exposiciones por caso. Este procedimiento

se aplica a todos los préstamos que sean o no individualmente significativos.

La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos deefectivos futuros esperados, descontados a la tasa efectiva original del

préstamo, contra su valor en libros actual y, el monto de cualquier pérdida se

carga como una reserva para pérdidas en el estado consolidado de resultado

integral. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el

uso de una cuenta de reserva para posibles préstamos incobrables.

3.9.3 Préstamos colectivamente evaluados

Para los propósitos de una evaluación colectiva de deterioro, los préstamos se

agrupan de acuerdo con características similares de riesgo de crédito. Esas

características son relevantes para la estimación de los flujos futuros de efectivopara los grupos de tales activos, siendo indicadores de la capacidad de pago de

los deudores de todas las cantidades adeudadas según los términos

contractuales de los activos evaluados.

Los flujos de efectivo futuros en un grupo de los préstamos que se evalúan

colectivamente para deterioro, se estiman de acuerdo con los flujos de efectivo

contractuales de los activos en la Cooperativa, experiencia de pérdida histórica

para los activos con las características de riesgo de crédito similares al grupo y

en opiniones experimentadas de la administración sobre si la economía actual y

las condiciones del crédito son tales que el nivel real de pérdidas inherentes es

probable que sea mayor o menor que la experiencia histórica sugerida.

Cuando un préstamo es incobrable, se cancela contra la reserva para préstamos.

Esos préstamos se cancelan después de que todos los procedimientos necesarios

han sido completados y el importe de la pérdida ha sido determinado.

Se entiende que un préstamo es declarado incobrable, cuando se ha realizado

las gestiones y agotado todas las posibilidades para la recuperación del mismo,







de acuerdo a los procedimientos establecidos; por consiguiente, su monto es

determinado y llevado contra la reserva para préstamos.

3.10 Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras

El inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se presentan al costo de adquisición,

neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas

son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que

no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos

cuando se incurren.

La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se

calculan por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los

activos:

Vida útil % de depreciación

Inmuebles 40 años 2.50%

Mobiliario y equipo de

oficina

7 a 10 años 10% a 15%

Mejoras a la propiedad 10 años 10%

Los activos que están sujetos a amortización se revisan para el deterioro siemprey cuando los cambios según las circunstancias indiquen que el valor en libros no

es recuperable. El valor en libros de los activos se reduce inmediatamente al

monto recuperable, que es el mayor entre el activo al valor razonable menos el

costo y el valor en uso.

3.11 Deterioro del valor de activos no financieros

En la fecha de cada estado consolidado de situación financiera, la Cooperativa

revisa los importes en libros de sus activos no financieros para determinar si

existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de

su valor. Si existe cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calculacon el objeto de determinar el alcance de la pérdida por deterioro de su valor (si

la hubiera). En caso de que el activo no genere flujos de efectivo por sí mismo

que sean independientes de otros activos, la Cooperativa calcula el importe

recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo.

El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el

costo de venta y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos de efectivo







futuros estimados se descuentan a su valor actual utilizando un tipo de

descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado

con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo para

el que no se han ajustado los futuros flujos de efectivo futuros estimados.

Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora

de efectivo) es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo

(unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable.

Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor como gasto.

Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe

en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se incrementa a la

estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe

en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado

de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo

(unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. Inmediatamente se

reconoce una reversión de una pérdida por deterioro de valor como ingreso.

Al 31 de diciembre de 2010, la administración no ha identificado deterioro de los

activos no financieros.

3.12 Arrendamientos operativos

En las operaciones de arrendamientos operativos, la propiedad del bien

arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el

bien permanecen en el arrendador.

Cuando la Cooperativa actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento

incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan

linealmente al estado consolidado de resultado integral.

3.13 Beneficios a empleados

Regulaciones laborales vigentes, requieren que al culminar la relación laboral,

cualquiera que sea su causa, el empleador reconozca a favor del empleado una

prima de antigüedad a razón de una semana de salario por cada año de servicio.

Adicionalmente la Cooperativa está obligada a indemnizar a aquellos empleadosque sean despedidos sin causa justificada. No existe plan alguno de reducción

material de personal que haga necesaria la creación de una reserva por el

porcentaje exigido por las regulaciones laborales, por este concepto.

La Cooperativa ha establecido la reserva para la prima de antigüedad del

trabajador, consistente en el 1.92% del total de los salarios devengados,

exigidos por las regulaciones laborales vigentes, los cuales están depositados en







un fondo de fideicomiso administrado con un agente fiduciario privado e

independiente a la Cooperativa. Dichos fondos están incluidos en las cifras de

otros pasivos dentro del estado consolidado de situación financiera.

3.14 El fondo de reserva patrimonial

Tiene por objeto asegurar a la Cooperativa la normal realización de sus

actividades habituales y es utilizado como respaldo para compensar las pérdidas

que se produzcan en un ejercicio económico y ponerla en situación de satisfacer

exigencias imprevistas o necesidades financieras que puedan presentarse. Se

constituye con el 10% de los excedentes de período.

Esta reserva podrá incrementarse acreditándosele los obsequios, legados,

donaciones y otras sumas de dinero que no estén destinadas a fines específicos.

Si al final del ejercicio socio-económico la cantidad de dinero en la reserva

patrimonial excediera el veinte por ciento (20%) de todas las aportaciones

pagadas por los asociados, el diez por ciento (10%) de los excedentes que deben

acreditarse a la reserva de acuerdo con el párrafo anterior, podrá ser acreditado

a otros fondos o incluido en los excedentes después de la aprobación de las

reservas legales que se distribuirán a los asociados.

Si la reserva patrimonial disminuyese por cualquier causa, el IPACOOP deberá

ser notificado inmediatamente.

3.15 Reserva institucional

Fue creada según resolución No. 5 del 29 de diciembre de 2003, y se incrementó

con los excedentes después de la apropiación de las reservas legales de los 5

años iniciando en el año 2003, con el objetivo de fortalecimiento de la reserva

institucional.

3.16 El fondo de previsión social

Se constituye aplicando el 9.5% de los excedentes netos de cada ejercicio socio-

económico. Este fondo será limitado y no podrá exceder el 20% de la suma de

las aportaciones pagadas por los asociados más los excedentes netos nodistribuidos. Cuando excede el tope máximo establecido, el excedente será

transferido a la reserva patrimonial o al fondo de educación.

El fondo de previsión social podrá utilizarse para sufragar los gastos de seguros

de préstamos, ahorros o de manejo. Además de estos servicios, se podrá utilizar

este fondo para cubrir parcialmente los compromisos que tengan con la

Cooperativa aquellos asociados que hayan sufrido tragedias personales.







3.17 El fondo de educación

Tiene como objeto proporcionar a la Cooperativa los medios necesarios para

asegurar el funcionamiento del comité de educación para la formación ycapacitación de la organización cooperativa. Se incrementa aplicando el 10% del

excedente del período. La falta de utilización de este fondo por dos (2) años

consecutivos, ocasionará que el mismo sea transferido en su totalidad a la

respectiva Federación al Instituto Panameño Autónomo Cooperativo (IPACOOP),

para ser utilizado en fines educativos.

3.18 El fondo de IPACOOP

Fue creado mediante Ley del IPACOOP para cubrir gastos de servicios, asesorías,

auditoría y otros gastos de dicha institución. Se incrementa al final de período

aplicando el 15% del excedente del período. El monto por pagar al IPACOOPpuede ser pagado de contado o en nueve partidas no menores a la tercera parte

del monto total, en cuyo caso los pagos deberán hacerse a más tardar en la

siguientes fechas: el primero al tercer (3) mes después del cierre del ejercicio

social; el segundo al sexto (6) mes y el tercero al noveno (9) mes.

3.19 El fondo de integración

Será entregado por las Cooperativas de primer y segundo grado, a la

Confederación de Cooperativas, para el fomento o funcionamiento, educación y

asistencia técnica. La base es 0.5% del excedente del período, el cual debe ser

entregado al Consejo Nacional de Cooperativas.

3.20 Activos fiduciarios

Los activos mantenidos en fideicomiso o en función de fiduciario no se

consideran parte de la Cooperativa, y por consiguiente, tales activos y sus

correspondientes ingresos no están incluidos en los presentes estados

financieros consolidados. El ingreso por comisión, generado en el manejo de los

fideicomisos es registrado según el método de devengado.

3.21 Equivalentes de efectivo

Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, la Cooperativa

considera como efectivo y equivalentes de efectivo, el efectivo y los depósitos a

la vista y a plazo en bancos, libres de gravámenes y con vencimientos originales

de tres meses o menos.

3.22 Reclasificación







Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2008 han

sido reclasificados en cuentas rubros para conformar su presentación con la

utilizada en el 2009.

4. Administración de riesgos financieros

4.1 Objetivos de la administración de riesgos financieros

Las actividades de la Cooperativa son expuestas a una variedad de riesgos

financieros y esas actividades incluyen el análisis, la evaluación, la aceptación y

la administración de un cierto grado de riesgo. Tomar riesgos es básico en el

negocio financiero, y los riesgos operacionales son consecuencias inevitables de

estar en el negocio. El objetivo de la Cooperativa es, por consiguiente, lograr un

balance apropiado entre el riesgo y el retorno para minimizar efectos adversos

potenciales sobre la realización financiera de la Cooperativa.

La gestión de administración de riesgos es realizada por el Departamento de

Riesgos, bajo las políticas propuestas por la Comisión de Riesgos y aprobadas

por la Junta Directiva. El Departamento de Riesgos identifica, evalúa, monitorea

y administra los riesgos financieros relacionados con las operaciones de la

Cooperativa por medio de reportes internos presentados a la Comisión de

Riesgos y en donde se analizan las exposiciones de riesgos en base al grado y

magnitud de los mismos.

4.2 Riesgo de crédito

La Cooperativa está expuesta al riesgo de crédito, que es el riesgo que una

contraparte provoque una pérdida financiera para la Cooperativa al incumplir en

la liquidación de una obligación. El riesgo de crédito es el riesgo más importante

para el negocio de la Cooperativa; la administración, por lo tanto, maneja

cuidadosamente su exposición al riesgo de crédito. La exposición al crédito se da

principalmente durante las actividades de préstamos que conducen al

otorgamiento de préstamos y otras cuentas en la cartera de activos de la

Cooperativa. La administración y control del riesgo de crédito es una tarea

conjunta entre el Departamento de Riesgos y la Gerencia de Crédito y reportado

a la Junta Directiva a través, de la Comisión de Riesgos y Comité de Crédito,

respectivamente.

Medición del riesgo de crédito

Préstamo

En medición del riesgo de crédito de préstamos a los asociados y clientes, la

Cooperativa contempla tres componentes (i) el incumplimiento de las







obligaciones por parte del deudor o contraparte. Este cumplimiento suele

presentarse debido al retroceso de la solvencia del deudor o contraparte e

indicados con problemas de liquidez; por pérdida continuada, quiebra, aumento

en el tipo de interés o ausencia de voluntad de pago. (ii) la exposición actual a la

contraparte y su probable desarrollo futuro en la que la Cooperativa deriva la

“exposición por incumplimiento” y (iii) la probabilidad de la tasa de recuperación

sobre las obligaciones en incumplimiento. Estos indicadores son contemplados

dentro de los procesos de control del riesgo de crédito de la Cooperativa e

integrados en su administración operacional rutinaria.

Las mediciones operacionales se pueden contrastar con el deterioro de las

prestaciones requeridas conforme a la NIC 39, que son basadas en las pérdidas

incurridas a la fecha del estado consolidado de situación financiera (el “modelo

de la pérdida incurrida”), en lugar de la pérdida estimada.

Políticas de control de límite de riesgo y mitigación

El riesgo de crédito de la Cooperativa se controla a través de políticas y

procedimientos internos establecidos para el otorgamiento de los préstamos, los

cuales están alineados con el Reglamento de Crédito. Dentro del proceso de

otorgamiento de crédito, se procede con un análisis exhaustivo del perfil de los

deudores o contrapartes, basados en la capacidad de pago, historial de crédito y

referencias de los mismos. En este sentido, se toma en consideración todos los

factores que influyen, permitiendo así el nivel de conocimiento necesario para la

toma de decisiones.

Las políticas de crédito son todos aquellos lineamientos técnicos que se utilizan

dentro de la Cooperativa para la concesión de préstamos y facilidades de pago a

los deudores o contrapartes. Las mismas determinan la selección del crédito

tomando en consideración los principales factores para su evaluación, como lo

son:

• El carácter o reputación del solicitante basado en sus referencias de

crédito;

•

La capacidad de pago o nivel de liquidez para reembolsar el créditosolicitado;

• Los colaterales o garantías que respaldarán el crédito en caso que el

deudor incumpla con los pagos acordados;

• La condiciones negociables y económicas entre las partes contractuales.







Todas las políticas de crédito y sus modificaciones son propuestas por el Comité

de Crédito y la Gerencia de Crédito; posteriormente son revisadas y evaluadas

para su final aprobación por parte de la Junta de Directores.

La exposición al riesgo de crédito de la Cooperativa es monitoreada tomando en

cuenta el comportamiento de pago de los deudores. Como parte del seguimiento

al riesgo de crédito de la Cooperativa, cuyo objetivo fundamental es conservar

una cartera de préstamos lo más sana posible, se constituyen procesos para que

no se eleven los niveles de morosidad, determinando así los créditos que se

encuentran en condiciones normales, especiales o en recuperación.

La exposición al riesgo de crédito es administrado también a través del análisis

periódico de la capacidad de los prestatarios y los prestatarios potenciales para

satisfacer las obligaciones de repago de los intereses y capital y cambiando

estos límites de préstamos donde sean apropiados.

Algunas otras medidas de control y mitigación específicas se describen a

continuación.

Garantías

La Cooperativa emplea una gama de políticas y prácticas para mitigar el riesgo

de crédito.

La Cooperativa aplica directrices en la aceptabilidad de determinadas clases de

garantías o de mitigación de los riesgos de créditos. Los principales tipos degarantía de préstamos son los siguientes:

• Colaterales financieros (depósitos a plazo, depósitos disponibles, capital

especial, capital externo de retiro)

• Hipotecas de bienes muebles e inmuebles

Los préstamos a largo plazo son generalmente garantizados; las facilidades de

crédito rotatorios individuales (por ejemplo, las tarjetas de crédito) generalmente

no son garantizados. Además, con el fin de minimizar la pérdida de crédito, la

Cooperativa gestionará garantías adicionales de la contraparte tan pronto comose observe indicadores del deterioro pertinentes de los préstamos.

Políticas de deterioro y reserva

Los criterios internos de clasificación descritos en la Nota 3 se centralizan más

en la proyección de calidad del crédito desde el inicio del préstamo. Por el

contrario, las provisiones del deterioro son reconocidas para propósitos de

reportes financieros solamente para las pérdidas que ha sido incurridas a la







fecha del estado consolidado de situación financiera en la evidencia objetiva de

deterioro.

La reserva para posibles préstamos incobrables es analizada en base a lapotencialidad de cobro de la cartera de préstamos, tomando en consideración

las garantías reales existentes, de manera que se pueda identificar a juicio de la

administración de la Cooperativa, si es suficiente para cubrir las pérdidas

evidentes a la fecha del estado consolidado de situación financiera. La

administración lleva a cabo revisiones periódicas y análisis de la cartera de

préstamos para determinar si hay que realizar los ajustes correspondientes,

según sea necesario y siguiendo sus propios criterios.

La administración lleva a cabo las revisiones periódicas del análisis de la cartera

de préstamos para determinar la suficiencia o insuficiencia de la reserva, según

sea necesario y siguiendo sus propios criterios. Estas revisiones periódicas

incluyen los deudores específicos que muestren evidencia objetiva de deterioro y

también aquellos que están en trámites legales, tomando en consideración la

calidad y suficiencia de las garantías existentes.

Préstamos reestructurados

Las actividades de reestructuración incluyen acuerdos de pago, planes de

administración aprobados y modificación del plan de pagos. Después de la

reestructuración, la Cooperativa mantiene un estricto seguimiento sobre estas

cuentas y, dependiendo de su comportamiento, la misma podrá ser valorada y

manejada conjuntamente con otras obligaciones similares. Las políticas y las

prácticas de reestructuración se basan en indicadores o criterios que, a juicio de

la administración, indican que el pago muy probablemente continuará. Estas

políticas se encuentran en continua revisión. La reestructuración es

comúnmente aplicada a los préstamos a plazo, en particular a la financiación de

préstamos a clientes.

Los préstamos renegociados que de otra forma estarían vencidos o deteriorados

totalizan B/. 167,385 al 31 de diciembre de 2010 (2009: B/.203,049).

2010 2009Préstamos a plazo 127,805 160,995

Hipotecarios 39,580 42,054

Total 167,385 203,049







4.3 Riesgo de mercado

La Cooperativa está expuesta a los riesgos de mercado, que es el riesgo de que

el valor razonable de los flujos de caja futuros del instrumento financiero fluctuédebido a los cambios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado surgen

por oposiciones abiertas en las tasas de interés, moneda y acciones, todos los

cuales están expuestos a movimientos de mercados generales y específicos y a

cambios en el nivel de volatilidad de las tasas o precios de mercado, tales como

las tasas de interés, margen de crédito, las tasas de cambio de moneda y los

precios de las acciones.

4.4 Riesgo de tasa de interés

Riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo es el riesgo de que los flujos de

efectivo futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios enlas tasas de interés del mercado. El riesgo de la tasa de interés del valor

razonable es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe por

los cambios en la tasa de interés del mercado.

La Cooperativa está expuesta a los efectos de fluctuación en los niveles en

general de la tasa de interés del mercado tanto para su valor razonable como

para el riesgo del flujo de efectivo. Los márgenes de interés pueden aumentar

como resultado de esos cambios, pero puede reducir las pérdidas en el evento

de que ocurran movimientos inesperados. La Junta Directiva establece límites en

el nivel de disparidad de la tasa de interés que pueden ser asumidas, la cual es

monitoreada periódicamente.

4.5 Riesgo de liquidez

Riesgo de liquidez es el riesgo de que la Cooperativa no cuente con la

disponibilidad para hacerle frente a sus obligaciones de pago a asociados con

sus pasivos financieros cuando llegan a su fecha de vencimiento y para

reemplazar los fondos cuando estos son retirados. La consecuencia puede ser el

fracaso para cumplir con sus obligaciones para repagar a los depositantes y los

compromisos para prestar.

Proceso de administración del riesgo de liquidez

La Cooperativa administra sus necesidades de liquidez de acuerdo a la

proyección anual monitoreada mensualmente por el Comité de Inversiones, el

cual presenta un informe mensual a la Junta de Directores. Un informe mensual

de liquidez es emitido al ente regulador IPACOOP, el cual supervisa la

administración de la liquidez de la Cooperativa de acuerdo al informe de liquidez

requerido que contiene:







• El suministro de efectivo administrado monitoreando los futuros flujos de

efectivos para asegurar que los requerimientos puedan ser cumplidos.

Esto incluye la reposición de fondos a medida que vencen o son tomadosprestado por los clientes;

• Mantenimiento de una cartera de activos negociables que puedan ser

fácilmente liquidadas como protección contra alguna interrupción

imprevista del flujo de tesorería;

• Monitoreo de la tasa de liquidez del estado consolidado de situación

financiera contra requerimientos internos y regulatorios; y

• Administración de la concentración y el perfil de los vencimientos de las

deudas.

El monitoreo y el reporte se convierte en la medición y proyección del flujo de

efectivo para el próximo día, semana y mes respectivamente, ya que estos son

períodos fundamentales para la administración de liquidez.

Exposición del riesgo de liquidez

La Cooperativa realiza diariamente un monitoreo sobre la estimación de la

cantidad de fondos disponibles que debe mantener para atender todas sus

obligaciones a tiempo, cuyo margen es determinado por los depósitos de

ahorros, cuentas corrientes, depósitos por vencer y desembolsos de préstamos.

De esta forma, la Cooperativa mantiene recursos de efectivo disponibles paracumplir con todas sus necesidades, ya que la experiencia muestra que un nivel

mínimo de reinversión de los fondos que están venciendo pueden ser

pronosticados con un alto nivel de seguridad.

4.6 Valor razonable de los activos y pasivos financieros

Instrumentos financieros no medidos a valor razonable

Excepto por lo que se detalla en el cuadro siguiente, la Administración considera

que el valor de los activos y pasivos financieros registrados al costo amortizado

en el estado consolidado de situación financiera se aproxima a su valorrazonable:

Valor en Libros Valor Razonable

Activos

financieros

2010 2009 2010 2009

Préstamos de 192,140,277 179,524,462 194,139,339 184,904,815







provisión

Pasivos

financieros

Depósitos a

plazo

57,249,577 54,441,188 57,576,116 56,322,457

Capital

externo de

retiro

126,941,254 116,096,069 126,941,254 116,090,069

Total Pasivos

financieros

184,190,831 170,537,257 184,517,370 172,412,526

Supuestos utilizados en la determinación del valor razonable de activos y pasivos

financieros

La administración de la Cooperativa ha utilizado los siguientes supuestos para

estimar el valor razonable de cada categoría de instrumentos financieros en el

balance de situación:

• Depósitos a la vista y a plazo - Para estos instrumentos financieros, el

valor en libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza de corto

plazo.

• Préstamos – El valor razonable estimado para los préstamos representa la

cantidad descontada de flujos de efectivo futuros estimados a recibir. Los

flujos de efectivos previstos se descuentan a las tasas actuales de

mercado para determinar su valor razonable.

• Depósitos recibidos – Para los depósitos recibidos, el valor razonable se

basa en flujos de efectivo descontados usando las tasas de interés del

mercado para financiamiento de nuevas deudas con vencimiento

realmente similar.

• Capital externo de retiro – El valor razonable se aproxima a su valor en

libros, ya que están pactados a tasa variable y/o por su vencimiento de

corto plazo.

5. Juicios críticos de contabilidad y principios clave para laestimación de la incertidumbre







Al aplicar las políticas de contabilidad del Banco, las cuales se describen en la

nota 3, los directores deben hacer juicios, estimaciones y supuestos acerca de

los valores en libros de los activos y pasivos que no son fácilmente evidentes de

otras fuentes. Las estimaciones y los supuestos relativos se basan en la

experiencia histórica y otros factores que se consideran relevantes. Los

resultados actuales pueden diferir de dichas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos subyacentes son revisados de forma regular. Las

revisiones a las estimaciones contables se reconocen en el período en el cual la

estimación se revisa cuando la revisión afecta solamente a ese período, o en el

período de la revisión y en períodos futuros cuando la revisión afecta ambos

períodos, el actual y el futuro.

Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables

La Cooperativa revisa sus carteras de préstamos en la fecha del balance de

situación consolidado para determinar si existe una evidencia objetiva de

deterioro en un préstamo o cartera de préstamo que deba ser reconocida en los

resultados del año.

El componente de la contrapartida específica del total de las reservas por

deterioro aplica a préstamos evaluados individualmente por deterioro y se basa

en las mejores estimaciones de la administración del valor presente de los flujos

de efectivo que se esperan recibir.

La evaluación de la reserva para deterioro de préstamos colectivos se realizabasada en experiencia histórica de pérdidas en cartera con características

similares y condiciones de mercado existentes.

6. Saldos y transacciones entre partes relacionadas

A continuación se detallan los saldos y compromisos significativos por cobrar y

pagar a las partes relacionadas:

Directores y personal gerencial clave

2010 2009

Activos

Préstamos 1,840,915 1,276,085

Intereses acumulados

por cob.

4,065 5,296

Total 1,844,980 1,281,381







Pasivos

Depósitos:

Cuentas de ahorro

navidad

137,230 92,678

Depósitos a plazo 5,600 210,950

Capital externo de retiro 526,140 195,586

Intereses acum. Por

pagar

391 -----

Total 669,361 499,214

Patrimonio

Aportaciones 28,330 21,157

El siguiente es el detalle de los ingresos y gastos en operaciones celebradas con

partes relacionadas:

Directores y Personal gerencial Clave

2010 2009

Ingresos por intereses 116,045 70,478

Gastos de intereses 11,438 14,376

Gtos. Grales y

Administrativos:

Otros.Gtos-viáticos y

reunione

108,875 103,345

Beneficios personalclave

Salarios y beneficios 66,477 64,035

Seguro social, seguro

educativo y riesgo

profesional

7,568 7,295







Otros beneficios 3,813 2,997

Total 77,858 74,327

La Cooperativa mantiene el servicio de la tarjeta de crédito VISA-PROF con el

Banco General, S.A. La Cooperativa se comprometió a mantener en todo

momento, en su cuenta especial de compensación, un saldo mínimo promedio

de B/.50,000. Además, debe mantener un depósito a plazo por B/.500,000 (2009:

B/.500,000) pignorado como garantía de las operaciones realizadas por los

asociados con la tarjeta de crédito VISA-PROF

Fondo de protección de ahorros

Fue constituido de acuerdo a la Resolución No. 3 del 2 de diciembre de 1988, y

el propósito de esta reserva es favorecer a los familiares de los asociados en

caso de fallecimiento de éstos. Este programa pagará a los beneficiarios el saldo

de los ahorros obligatorios del asociado al momento de ocurrir su deceso y el

máximo de compensación se fija en B/.4,000.

En el fondo se forma y aumenta con una cuota mensual de B/. 120,000 (2009:

B/.75,000) producto de cargos a resultados del año que se presentan en el rubro

de gastos de seguro.

Fondo especial de incapacidad

El fondo especial se aprobó mediante Resolución 3 de 15 de abril de 1989, el

propósito de esta reserva es hacerle frente a los reclamos por incapacidad

temporal de sus asociados, a partir del décimo seto (16) día y hasta por el

vencimiento de veinticuatro (24) meses, mediante pagos de B/.310 mensuales.

El fondo se incrementa con cuotas mensuales de B/.3.00 por asociado y, cuando

lo autorice la Junta Directiva, se aumenta con cargo a resultados del año. Al

cierre del año 2009 no se autorizó registro contra resultado, (2009: B/.88,297)

producto de cargos a resultados.

Aportaciones

Las aportaciones de los asociados son nominativas, indivisibles e intransferibles.

El aporte mensual mínimo a certificados de aportación es de B/.5.00.

Ningún asociado podrá poseer directamente o por interpuesta persona,

certificados de aportación que representen más del 10% del capital suscrito.

Cualquier asociado podrá renunciar a la Cooperativa y retirar el valor de sus







certificados de aportación, siempre y cuando este retiro no ocasione dificultades

financieras a la Cooperativa. La entrega se hará de conformidad con lo

estipulado en el Artículo 33 de la Ley 17 de 1997.

Reservas Legales

A continuación el detalle de las reservas legales al 31 de diciembre:

Saldo inicial Transferencia deReservas

Liberación dereservas

Saldofinal

Al 31 de diciembrede 2010

Fondo reserva

patrimonial

371,991 4,011 ----- 376,002

Reserva institucional 160,825 ------ ------ 160,825

Fondo de previsión

social

15,966 3,810 (4,715) 15,061

Fondo de educación 7,953 4,011 ------- 11,964

Fondo IPACOOP 3,976 2,006 (3,976) 2,006

Fondo de integración 398 201 (398) 201

561,109 14,039 (9,089) 566,059

Compromisos adquiridos y pasivos contingentes

La Cooperativa, en el curso normal de sus operaciones, realiza transacciones con

instrumentos financieros con riesgos fuera de balance para suplir las

necesidades de financiamiento de sus clientes. Esos instrumentos financieros

incluyen compromisos para otorgar cartas de crédito y garantías e involucran, en

varios grados, elementos de riesgo de crédito.

La Cooperativa está expuesta a pérdidas por créditos en la eventualidad de

incumplimientos de parte del cliente. Este riesgo está representado por la

cantidad contractual nominal de esos instrumentos.

Las políticas de crédito en el otorgamiento de las Tarjetas de Crédito son las

mismas que la Cooperativa utiliza para los instrumentos financieros presentados







en el estado consolidado de situación financiera que incluyen la evaluación,

casos por caso, de los colaterales que respaldan los riesgos fuera del estado

consolidado de situación financiera. La Cooperativa mantenía préstamos

aprobados por el Comité de Crédito al 31 de diciembre de 2010 y 2009 por la

suma de B/.9,320,122 y B/. 7,546,905.

Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 fueron

aprobados por la Administración y autorizados para su emisión el 19 de marzo

de 2011.

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. ySubsidiaria

Estado Consolidado de situación financiera31 de diciembre de 2010

(En Balboas)







Activos 2010 2009Efectivo y depósitos en bancos

27,103,721

22,882,705

Préstamos sector interno198,589

,936184,904,815

Menos:

Reserva para posibles préstamos incobrables(4,45

0,597)(3,50

9,936)

Intereses y comisiones descontados no ganados(1,99

9,062)(1,87

0,417)

Total de préstamos, neto

192,140

,277

179,52

4,462

Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, neto4,71

4,1064,77

4,583

Activos varios

Intereses acumulados por cobrar1,04

5,92995

2,673

Gastos pagados por anticipado9

5,90210

5,781

Otras cuentas por cobrar1,71

9,3691,84

9,355

Otros activos35

0,5949

6,485

Total de activos varios3,21

1,7943,00

4,294

Total227,169,898

210,186,044

Pasivos y Patrimonio 2010 2009 Depósitos

De ahorros26,971,144

24,746,318







A plazo57,249,577

54,441,188

Capital externo de retiro

126,941

,254

116,09

6,069

Total de depósitos211,161

,975195,283,575

Otros pasivos

Intereses acumulados por pagar12

6,95413

6,785

Otros pasivos2,62

0,8112,99

4,612

Reservas varias

7,03

4,263

5,95

2,638

Total de otros pasivos9,78

2,0289,08

4,035

Total de pasivos220,944

,003204,367,610

Patrimonio

Aportaciones5,62

5,8235,22

6,303

Reservas legales

56

6,706

56

6,059

Excedente acumulado3

3,3662

6,072

Total de patrimonio6,22

5,8955,81

8,434

Total227,169,898

210,186,044

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y

SubsidiariaEstado Consolidado de resultado integral

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2010(En balboas)

2010 2009







Intereses y comisiones ganados:

Préstamos17,75

7,84616,576,192

Depósitos a plazo77

3,99172

7,362

Total de intereses y comisiones ganadas18,53

1,83717,30

3,554

Gasto de intereses(12,153

,935)(11,109,218)

Ingreso neto por intereses y comisiones antes deprovisiones

6,377,902

6,194,336

Provisión para préstamos incobrables(1,472,895)

(1,196,650)

Ingreso neto por intereses y comisiones, despuésde provisiones

4,905,007

4,997,686

Otros ingresos:

Comisiones, neta87

8,08969

7,618

Otros ingresos36

3,14115

4,951

Total de otros ingresos1,24

1,23085

2,569

Total de ingresos de operaciones, neto6,14

6,2375,85

0,255

Gastos generales y administrativos

Salarios y beneficios a empleados(2,616,179)

(2,316,195)

Honorarios y servicios profesionales(40

7,010)(38

8,588)

Depreciación y amortización(26

9,904)(23

7,047)

Otros gastos

(2,803

,826)

(2,86

8,314)

Total de gastos generales y administrativos(6,096,919)

(5,810,144)

Excedente neto del año

49,318 40,111







Cooperativa de servicios Múltiples Profesionales, R.L. ySubsidiaria

Estado consolidado de cambios en el patrimonio

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2010(En balboas)

Aportaciones

Reservas

Excedente Total d

Legales Acumul Patrim







ado nio

Saldo al 31 de diciembre de 20084,839,

718561,109 -

5,4082

Excedente neto del año

- -40,

1114

11

Transferencia de la reservas y otrosfondos sociales

-

14,039

(14,039)

Liberación de reservas y otros fondossociales

-

(9,089)

-

(08

Aportaciones recibidas438,567 - -

4356

Cancelación de aportaciones(51,982)

- -

(598


303566,059

26,072

5,8143

Excedente neto de año

- -49,

3184

31

Transferencia de las reservas y otrosfondos sociales - 17,282 (17,282)

Liberación de reservas y otros fondossociales

-

(16,635)

-

(163

Aportaciones recibidas457,488 - -

4548

Distribución de excedente acumulado

- -(24,

742)(2

74

Cancelación de aportaciones (57,968) - - (596


82356

6,70633

,3666,22

89







Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. ySubsidiaria

Estado Consolidado de flujos de efectivoPor el año terminado el 31 de diciembre de 2010

(En balboas)

2010 2009Flujos de efectivo de las actividades deoperación

Excedente neto del año49

,31840

,111

Depreciación y amortización269

,904237

,047







Ingresos por intereses(18,531,

837)(17,303

,554)

Gasto de intereses

12,153,

935

11,109,

218

Provisión para posibles préstamos incobrables1,472,

8951,196,

650(4,585,

785)(4,720,528)

Cambios netos en los activos y pasivos deoperación

Aumento en depósitos a plazo(14,704,

831)(2,980,677)

Aumento en préstamos por cobrar(14,088,

710)(19,168

,033)Disminución (aumento) en otras cuentas porcobrar

129,986

(185,962)

(Aumento) disminución de gastos pagados poranticipado

(269,946)

191,446

Disminución en otros activos25

,716117

,146

Aumento en depósitos y fondos recibidos5,033,

2159,421,

416

Aumento en capital externo de retiro10,845,

1859,123,

368

(Disminución) aumento en otros pasivos(373,800)

610,241

Aumento en reservas varias1,064,

9891,001,

697(16,923,

981)(6,589,886)

Intereses cobrados18,438,

58117,286,

940

Intereses pagados(12,163,

766)(11,079

,007)

Efectivo neto utilizado en las actividades deoperación

(10,649,166)

(381,953)

Flujos de efectivo de las actividades deinversión:

Adición de activo fijo, neto(209,427)

(1,494,933)

Efectivo neto utilizado en las actividades deinversión

(209,427)

(1,494,933)







Flujos de efectivo de las actividades definanciamiento:

Aportaciones

457

,488

438

,567

Distribución de excedente acumulado(24,742)

-

Cancelaciones de aportaciones(57,968)

(51,982)

Efectivo neto proveniente de las actividades definanciamiento

374,778

386,585

Disminución neta de efectivo(10,483,

815)(1,490,301)

Efectivo y equivalente de efectivo a inicio del año18,452,

02819,942,

329

Efectivo y equivalente de efectivo al finaldel año

7,968,213

18,452,028

trabajo nia 600

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