Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen

27.10.2010

Q3 osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2010

Strategia ja taloudelliset tavoitteet

27.10.2010 3

Seuraava strateginen teema

27.10.2010 4

2007-

2010

2010-

201580- ja 90-

lukujen

vaihde

-1997 1997-

2002

2004-

2007

2002-

2004

2015-

Kalkkikivestä

tekniikkaan

Lisää

konepaja-

toimintaa

Yksi

PartekKone Cargotec

Yksi

Cargotec

Asiakas-

lähtöisyys

globaalisti

Asiakas-

lähtöiset

ratkaisut

Erinomaisuus

ostotoiminnassa

Ulkoistaminen

Huoltoliike-

toiminnan kasvu

Itsenäisen

yhtiön luonti

Listautuminen

pörssiin

Keskitetyt

tukitoiminnot,

tuotanto ja huolto

Hiabin ja Kalmarin

yhteen

Kapasiteetti

kysyntää

vastaavaksi

Alueorganisaatiot

Avainasiakkaat

Asiakas-

segmentointi

Tuotantoketju ja

-rakenne,

ulkoistaminen

Segmentti-

pohjainen toiminta

Osaamiseen

perustuvat

ratkaisut

Strategiset painotukset 2011–2015

27.10.2010 5

Asiakkaat ja asiakassegmentit

• Kehitä asiakaslähtöistä toimintaa

• Investoi houkutteleviin segmentteihin

• Päätä mitkä segmentit pidetään ja

mistä luovutaan

Huoltoliiketoiminta

• Varaosalogistiikka

• Alueelliset jakelukeskukset

• Kehity arvoketjussa kohti ennakoivaa

ylläpitoa

• Asiakkaiden toimintojen ulkoistamisen

tukeminen

Kasvavat markkinat

• Asema Kiinan markkinoilla

• Kehity muilla kehittyvillä markkinoilla

(Intia, Brasilia, Venäjä ja Afrikka)

• Yritysostot, kumppanuussopimukset,

orgaaninen kasvu

Sisäinen selkeys

• Yhteiset prosessit

• Tietojärjestelmien yhtenäistäminen

• I&T:n organisaation edelleen

kehittäminen

Asiakassegmentointi - prioriteetit

27.10.2010 6

• Kasvu asiakaslähtöisyyden kautta

• Yritysostot

• Priorisoi tuotekehitystä tarjooman

laajentamiseksi

• Asiakkuuksien johtaminen

• Kasvata markkinaosuutta/puolusta

asemaa

• Kehitä uusia liiketoimintamalleja

• Kasvavat markkinat

• Laaja huoltopotentiaali

• Laitemyynti

• Perushuoltotoiminta

• Standardiliiketoimintamallit

• Standarditarjooma

• Korkea kassavirta

• Vuosittainen arvio prioriteetistä

• Etsi mahdollisia yritysostokohteita

• Valmistaudu luopumaan

• Ei tuotekehitystä

• Maksimoi tuotot lyhyellä aikavälillä

• Valmistele myyntikuntoon

• Tarkennettu kasvustrategia

• Ei matriisiin muun kanssa

• Salli itsenäinen jakelu

Investoi

Ylläpidä

&

Harkitse

Luovu

Taloudelliset tavoitteet

27.10.2010 7

Liikevaihdon vuotuinen

kasvu yli 10 % (ml.

yritysostot

Liikevoittomarginaalin

nostaminen 10 %:iin

Nettovelkaan-

tumisaste

(gearing) alle 50 %

(yli syklin)

Osinko

30–50 % osake-

kohtaisesta

tuloksesta

Osinko

Liikevaihdon

kasvu

Nettovelkaan-

tumisaste

Liikevoitto %

Tammi–syyskuun 2010 talousluvut

27.10.2010 8

Keskeistä tammi–syyskuun 2010 katsauksessa

• Markkinoiden piristyminen jatkui kaikissa

segmenteissä

• Q3:lla saadut tilaukset kasvoivat 56 %

y-o-y

• Q3 liikevaihto kasvoi 14 % y-o-y, mutta

kausiluonteisuus näkyy vuosineljänneksen

luvuissa vertailtaessa Q2:een

• Industrial & Terminalin kannattavuus

parani

• Marinen kannattavuus edelleen vahva,

mutta taittui ennakoidusti Q3:lla

• Rahavirta jatkui vahvana

27.10.2010 9

Toimintaympäristö tammi–syyskuussa 2010

• Kuormankäsittelylaitteiden markkinat ovat kehittyneet

positiivisesti vuoden aikana. Markkinoiden piristyminen

vaihtelee maantieteittäin ja asiakassegmenteittäin,

voimakkainta elpyminen on ollut Amerikoissa.

• Satamissa käytettävien kontinkäsittelylaitteiden kysynnän

elpyminen jatkui verkkaisena. Isojen laitteiden alhaiselta tasolta

alkanut kysynnän positiivinen kehitys jatkui Q3:lla, joskin

projektien kysyntä oli vielä suhteellisen alhaista.

• Laivojen lastinkäsittelylaitteiden markkinat jatkuivat hyvinä ja

selväsi alkuvuonna ennakoitu vilkkaampina. Kysyntä kasvoi

erityisesti irtolastilaivoihin asennettavien laitteiden osalta ja

konttilaivoihin asennettavien laitteiden kysyntä osoittaa

elpymisen merkkejä parin hiljaisen vuoden jälkeen.

• Huoltopalveluiden markkinat paranivat selvästi alkuvuoden

hiljaisen kauden jälkeen. Varaosamyynnistä alkanut kysynnän

elpyminen laajeni myös muille huollon osa-alueille.

27.10.2010 10

Avainluvut tammi–syyskuussa 2010

27.10.2010 11

Q3 10 Q3 09 Muutos 1-9/10 1-9/09 Muutos 2009

Saadut tilaukset, MEUR 683 437 56 % 2 013 1 364 48 1 828

Tilauskanta, MEUR 2 395 2 371 1 % 2 395 2 371 1 2 149

Liikevaihto, MEUR 635 559 14 % 1 828 1 912 -4 2 581

Liikevoitto ilman uudelleenjärj.kuluja, MEUR 42,8 11,6 97,4 29,6 61,3

Liikevoitto ilman uudelleenjärj.kuluja, % 6,7 2,1 5,3 1,5 2,4

Liikevoitto, MEUR 42,2 -3,3 92,9 -7,1 0,3

Liiketoiminnan rahavirta, MEUR 66,4 91,9 193,4 198,7 289,7

Korollinen nettovelka, MEUR 264 400 264 400 335

Osakekohtainen tulos, EUR 0,38 -0,02 0,82 -0,13 0,05

Q3: Industrial & Terminalin saadut tilaukset kasvoivat 40

% edellisvuoden vuosineljänneksestä

27.10.2010 12

MEUR • Tilaukset kasvoivat

kaikissa maantieteissä,

vahvimmin Aasian ja

Tyynenmeren alueella

• Tilauksista noin 55 %

saatiin EMEA:sta

Q3: Marinen saadut tilaukset jälleen vahvat

27.10.2010 13

MEUR

• Tilauksista noin 85 %

saatiin Aasian ja

Tyynenmeren alueelta

Q3: Industrial & Terminalin liikevaihto kasvoi 15 % ja

Marinen 12 % edellisvuoden neljänneksestä

27.10.2010 14

MEUR

Q3: Industrial & Terminalin kannattavuus nousussa

27.10.2010 15

%

Q3: Marinen kannattavuus yhä vahva taittuen kuitenkin

ennakoidusti

27.10.2010 16

%

Bruttokatteen kehitys

27.10.2010 17

%

Liiketoiminnan rahavirta jatkui hyvänä

27.10.2010 18

MEUR

• Nettokäyttöpääoma

MEUR 89 (12/2009:

123)

Huoltoliiketoiminta kääntyi hienoiseen kasvuun

27.10.2010 19

MEUR

• 1-9/2010: Huolto 28 %

liikevaihdosta

• Saadut tilaukset

kasvoivat kaikilla

huollon osa-alueilla

Osakekohtainen tulos parani selvästi

27.10.2010 20

EUR

Laimentamaton osakekohtainen tulos

EMEA ja APAC liikevaihdoltaan samankokoiset

27.10.2010 21

Liikevaihto raportointisegmenteittäin, 1-9/10, % Liikevaihto markkina-alueittain, 1-9/10, %

Marine Industrial & Terminal APAC Amerikat EMEA

Tavarat 65 (71) %

Palvelut 35 (29) %

Tavarat 81 (79) %

Palvelut 19 (21) %

(37)

(63)

(35)

(17)

(48)

Cargotecin painopistealueet 2010

• Kasvustrategian valmistelu

• Kohdennettu tutkimus- ja

kehitystoiminta

• Huoltokonseptin kehittäminen

• Tehokkuustavoitteiden

saavuttamisen varmistaminen

27.10.2010 22

Näkymät

• Cargotec arvioi edelleen vuoden 2010 liikevaihdon olevan 2009 tasolla sekä Industrial & Terminal että Marine -segmentin osalta.

• Vuoden 2010 liikevoiton arvioidaan olevan 120–130 miljoonaa euroa sisältäen kertaluonteiset uudelleenjärjestelykulut.

• Industrialin kasvua tukee markkinaympäristön elpyminen ja sen myötä toteutunut tilausten kasvu. Terminalin liikevaihto jää edellisvuodesta markkinoiden hitaamman elpymisen takia, koska loppuvuoden tilaukset eivät ehdi vaikuttaa kuluvan vuoden liikevaihtoon toimitusaikojen takia.

• Marinen liikevaihto saavuttaa vuoden 2009 tason tammi–syyskuun hyvän kehityksen, vahvan tilauskannan ja saatujen uusien, vielä kuluvana vuonna toimitettavien tilausten ansiosta.

27.10.2010 23