tÜrkİye kurumsal yatirimci yÖnetİcİlerİ...

TÜRKİYE KURUMSAL YATIRIMCI YÖNETİCİLERİ DERNEĞİXV. GENEL KURUL GÜNDEMİ

1. Açılış ve Başkanlık Divanı’nın oluşturulması,

2. Divan’a tutanakları imza yetkisi verilmesi,

3. Faaliyet raporunun okunması ve onaya sunulması,

4. Denetim Kurulu raporunun okunması ve 2013 yılı mali tablolarının ibra edilmesi,

5. Yönetim ve Denetim Kurulu üyelerinin ibra edilmesi,

6. 2014 yılı bütçesinin görüşülmesi ve üyelik aidatlarının tespit edilmesi,

7. Dernek İç Tüzüğü gereğince Yönetim ve Denetim Kurulu üyelerinin 2 yıllık süre için seçiminin yapılması,

8. Dilekler.

TÜRKİYE KURUMSAL YATIRIMCI YÖNETİCİLERİ DERNEĞİYÖNETİM KURULU VE DENETİM KURULU

BAŞKAN GürÇAĞDAŞ

BAŞKANYARDIMCISI DidemGORDON

GENELSEKRETER Dr.EnginKURUN

ÜYE Dr.AdnanGÜZEL

ÜYE Dr.AlpKELER

ÜYE GülsevinYILMAZ

ÜYE Dr.GürmanTEVFİK

ÜYE NamıkAKSEL

ÜYE ÖmerYENİDOĞAN

ÜYE ÖzgürGÜNERİ

ÜYE TayfunORAL

DENETÇİ CenkAKSOY

DENETÇİ FatihARABACIOĞLU

DENETÇİ HalimÇUN

5

Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği

DEĞERLİ ÜYELERİMİZ,

TürkiyeKurumsalYatırımcıYöneticileriDerneği(TKYD),kurumsalyatırımcılarıngelişmesiveyaygınlaşması,genişkitleleretanıtılması,mevzuatın,sermayepiyasalarınınvekurumsalyatırımcılarıngelişmesiniteşvikediciolmasıveüyelerarasındameslekidayanışmanınyaygınlaştırılmasıçalışmalarınıyapmakamacıyla1999yılındakurulmuştur.

TKYD, yatırım fonları,bireyselemeklilik fonları,borsayatırım fonları, yatırımortaklıkları, serbest fonlar,bireysel/kurumsalportföyyönetimindenoluşanKolektifYatırımKurumlarıvePortföyYönetimiSektörü’nütemsiletmektedir.

TKYD kurumsal yatırımcı tabanını genişletmehedefiyle, kamuotoritesiyle sektör arasında köprü göreviyapanvesektöriçindeiletişimisağlayanetkinbirsiviltoplumörgütüdür.Portföyyönetimşirketleri,bankalar,sigortaveemeklilikşirketleri,aracıkurumlarveyatırımortaklıklarındanoluşantoplam14kurumsal,24bireyselüyesibulunmaktadır.

Yatırımfonları,yatırımortaklıkları,hayatsigortaşirketleri,bireyselemeklilikfonları,sosyalgüvenlikkuruluşlarıbirülkedesermayepiyasalarınıntabanınıoluşturmaktadır.Bukurumlar,yatırımcılarınınbirikimleriniuzunvadeli fonlara yönlendirmektedirler. Bu fonların önemli bir bölümü sermaye piyasalarına yönelmekte,borsalarınderinlikveistikrarkazanmasınakatkıdabulunmaktadır.

TKYDbuhedefleridoğrultusunda,sektörünihtiyaçlarınıbelirleyerekçalışmagruplarıvasıtasıylaçalışmalaryapmakta,buçalışmalarıvesektörgörüşlerinikamukurumlarıylapaylaşmaktadır.TKYD,sektördekiyüksekiletişimveilişkiyönetimindeönemlibirrolesahiptir.

KolektifYatırımKurumlarıvePortföyYönetimiSektörü’nünönemlibirgelişimpotansiyelibulunmaktadır.YeniSermayePiyasasıKanunu,mevzuatvevergialanındayapılanyenidüzenlemelerledünyastandartlarındabirsektöresahipolmakiçinciddiyeniliklergetirmiştir.

Yenisınıflandırmasistemiyatırımfonlarınıuluslararasıstandartlardabiryatırımürünühalinegetirecektir.Yatırımfonlarınınyatırımstratejilerininyatırımcılartarafındandahaiyianlaşılabilmesineolanaksağlayacaktır.Fon sınıflandırmasının yaygın olarak kullanılmaya başlanmasının ardından, önümüzdeki dönemdederecelendirmeçalışmalarıdaTKYDtarafındanyapılacaktır.

6


TKYD;sektöreldayanışmayısağlamakamacıylaüyelereyöneliketkinliklervesektörtemsilcilerinibirarayagetirenyıllıksektörelkonferanslardüzenlemekte,EFAMAveIIFAüyeliklerivasıtasıylayurtdışıfaaliyetlerdebulunmakta ve sektörel raporlar hazırlayarak Dünya ve Avrupa fon endüstrisi istatistiklerinde yerinialmaktadır.

SermayePiyasasıKurulu(SPK),KalkınmaBakanlığı,HazineMüsteşarlığı,Borsaİstanbul(BİST),TürkiyeSermayePiyasasıAracıKuruluşlarıBirliği(TSPAKB),SermayePiyasasıLisanslamaSicilveEğitimKuruluşu(SPL)veİMKBTakasveSaklamaBankası(Takasbank),MerkeziKayıtKuruluşu(MKK),EmeklilikGözetimMerkezi(EGM)yöneticileriileheryıldüzenliolarakTKYDSektörToplantısıgerçekleştirmektedir.

TKYDuluslararasıalandaEFAMA(AvrupaYatırımFonlarıvePortföyYönetimiBirliği-EuropeanFundandAsset Management Association) ve IIFA (Uluslararası Yatırım Fonları Birliği – International InvestmentFundAssociation)’indaimiüyesidir.TKYDEFAMA’nınYönetimKurulu’ndaüyeolaraksektörümüzütemsiletmektedir.

Dünya’da ve Avrupa’da Kolektif Yatırım Araçları Endüstrisi’ne büyük katkılar sağlayan bu iki kurumunbenzerçalışmalarını,ülkemizdedeDerneğimizüstlenmişbulunmaktadır.

TKYD - Vizyon, Misyon ve Ana Hedefler

Vizyon

• KolektifyatırımkurumlarıvasıtasıylaTürksermayepiyasalarınıdünyadacazibemerkezihalinegetirmek, Misyon

• Kurumsalvebireyselyatırımcıtabanınıgenişletmek,• Faaliyetkonusuileilgilitümdüzenlemelerde,ilgilikamuotoriteleritarafındangörüşalınanbirkurum olmak,• Kolektif Yatırım Kurumları ve Portföy Yönetimi Sektörü’nü geliştirmeye yönelik eğitim ve tanıtım faaliyetleri yapmak, yatırım ve yatırımcı kültürünü geliştirmek, uluslararası benzer kuruluşlarla çalışmalardabulunmak,

Ana Hedefler

• GSMH’nin %4,5’i seviyesinde olan Kolektif Yatırım Kurumları büyüklüğünü, 5 yıllık süreçte %20’ler seviyesine(150milyarABDdoları)ulaştırmak,• 10.000.000yatırımcıadedineulaşmak.

7


2013 FAALİYETLERİ

TürkiyeKurumsalYatırımcıYöneticileriDerneği’ninkurucusuolduğu“KYDBilgiYönetimiveİletişimA.Ş.”23Eylül2013tarihinde50.000TLsermayeilekurulmuştur.Şirketinkuruluşamacıvefaaliyetkonuları;Sermayepiyasalarındareferansalınabilecekgöstergeendekslerioluşturmak,yayımını,dağıtımınıvesatışınıyapmak,Sermayepiyasaları ile ilgilimevzuatvedüzenlemelerçerçevesindeSPKdüzenlemelerindeyeralanhertürlüyatırımveemeklilikfonu,yatırımortaklıklarıvb.gibikolektifyatırımcılariçinsınıflandırmavederecelendirme faaliyetlerindebulunmak,konusu ile ilgiliseminerlerdüzenlemekveeğitici faaliyetlerdebulunmaktır.

TKYDolarakortağıbulunduğumuz“SermayePiyasasıLisanslamaSicilveEğitimKuruluşuA.Ş.”desahipolduğumuztoplam%10oranındaki200binTLnominalbedelliDernekhissesinin%9.0’unu(180binTLnominalbedelle)TürkiyeSermayePiyasasıAracıKuruluşlarıBirliği’ne,%0.5’ini(10binTLnominalbedelle)TakasbankA.Ş.’ye%0.5’ini(10binTLnominalbedelle)MerkeziKayıtKuruluşu’nasatılarakdevredilmesine,hissedevrinevebedellerineTKYDYönetimKurulutarafındankararverilmiştir.

Yeni Sermaye Piyasası Kanunu’nun 30 Aralık 2012 tarihinde ResmiGazete’de yayınlanarak yürürlüğegirmesiyle2013yılıitibarıylaTürkSermayePiyasaları’nınönünüaçacakyenibirdönemegirilmiştir.İlgilikanuniçerisindeyeralandüzenlemelerden,kurumsalyatırımcılarvesektörümüziçinçokönemlilerindenbir tanesi yeni yasayla birlikte artık sadece Portföy Yönetim Şirketleri’nin yatırım fonu kurabilecek veyönetebilecekolmasıdır.

TKYD’nin2013yılı içindeyapılançalışmaları vekatılımlarıarasında; İFMToplantıları, KolektifYatırımAraçlarıSektörToplantısı,BİST,TakasbankveMKKToplantıları,YatırımcıeğitimlerikapsamındadüzenlenenYEStoplantıları,TSPAKBtoplantılarıvediğerseminerlerekatılımlar,endekslervedergiçalışmalarıolaraközetlenebilir.UluslararasıdüzeydeiseEFAMAveIIFAGenelKurulToplantılarınakatılımveLüksemburgBüyükelçiliğiileortakbirtoplantıgerçekleştirilmiştir.

8


2013 YILI TOPLANTI VE KONFERANSLAR

Emeklilik Fonları Performans Analizi – Basın Toplantısı (Ocak 2013)Emeklilikfonlarınıngeçmişdönemperformansınayönelikolarakyapılananalizçalışması16Ocak2013tarihindeGrandHyattİstanbul’dayapılanbirbasıntoplantısıilekamuoyunaduyurulmuştur.YapılananalizleönümüzdekidönemdehızlıbirbüyümebeklenenemeklilikfonlarınınperformanslarındaPortföyYönetimŞirketleri’ninkatkısınıgerçekçişekildeölçmek,performansölçümündevealgılamasındastandardizasyonsağlanmasıyolundabirbaşlangıçnoktasıbelirlemek,01.01.2014tarihindenitibarenperformansadayalıücretlendirmeyegeçilirken,sektörünbakışaçısınıaktarmakhedeflenmiştir.

TKYDolarak,yatırımcılaraemeklilik fonlarınınperformansınıdeğerlendirirkendahauzunvadelibakarakdünyastandartlarındaolduğugibi3yada5yıllıkanalizleregörekararvermelerive risk tercihlerinidedikkatealarakyatırımyapmalarıönerilmiştir.

3rd Annual Asset & Fund Management Konferansı ( Mayıs 2013)FlemingEurope’unorganizeettiğiveTKYD’ninstratejikortakolarakyeraldığı3rdAnnualAssetandFundManagement“StrategyandExperienceCombinedInCEE,SEE&CIS”uluslararasıkonferansı23-24MayıstarihlerindeHiltonParkSAİstanbul’dayapılmıştır.

Kolektif Yatırım Araçları Sektör Toplantısı (Eylül 2013)TKYD7.KolektifYatırımAraçlarıSektörToplantısıT.C.KalkınmaBakanlığı,HazineMüsteşarlığı,SermayePiyasasıKurulu(SPK),Borsaİstanbul(BİST),MerkeziKayıtKuruluşu(MKK),Takasbank,TürkiyeSermayePiyasasıAracıKuruluşlarBirliği(TSPAKB),SermayePiyasasıLisanslamaSicilveEğitimKuruluşu(SPL),Emeklilik Gözetim Merkezi (EGM), Piri Reis Üniversitesi, Bankalar, Portföy Yönetimi Şirketleri, AracıKurumlarileEmeklilikŞirketleriüstdüzeyyetkililerininkatılımıylaRixosDowntownAntalya’dayapılmıştır.

Toplantıda,KolektifYatırımAraçlarıSektörü’nüntemelsorunları,eksiklikleri,yenidüzenlemelervesektörbeklentilerininelealındığı“YeniSermayePiyasasıKanunu,TebliğlerveUygulamalar”,“YatırımveKrediRiskininDeğerlendirilmesi”“BESvePortföyYönetimiSektörü”,“FonPlatformu,AlternatifDağıtımKanalları,BağımsızDanışmanlık”, “İstanbul FinansMerkezi” ve “ÜlkeFonlarınınGlobalUygulamaları veTürkiyeFonu”adlı6ayrıpanelgerçekleşti.

Toplantıdaayrıca,yeniSermayePiyasasıKanunu’nunyürürlüğegirmesiiletebliğlerdekidüzenlemeler,ÖzelSektörTahvilleri’ninyatırımriskininportföyyönetimşirketlerivedüzenleyicilertarafındandeğerlendirilmesi,İstanbulFinansMerkezi(İFM)projesindekifırsatlarınverisklerindeğerlendirilmesi,BES’degetirilendevletkatkısından sonraki gelişmeler, Türkiye’deki ülke fonunun nasıl oluşturulacağı ve global uygulamalarındeğerlendirilmesi, Fon Dağıtım Platformu ve alternatif dağıtım kanallarının yakın zamanda hayatageçirilmesiiçinatılmasıgerekenadımlargibisektörüngelişiminedesteksağlayacakönemligelişmelerdeelealınmıştır.

EFAMA Yönetim ve Genel Kurul Toplantıları (2013)2013yılında19Şubat,17Nisan,20Haziran,20Eylülve6KasımtarihlerindeyapılanEFAMAYönetimKurulu Toplantıları ile aynı yıl 21Haziran tarihinde gerçekleştirilen EFAMAGenel Kurul Toplantısı’ndaYönetimKuruluBaşkanıSayınGürÇağdaşDerneğimizitemsiletmiştir.

9


TKYD ÇALIŞMA GRUPLARI

Kolektif Yatırım Araçları Endüstrisi’nin önünü açmak ve gelişimini uluslararası standartlara ulaştırmakamacıyla sektör çalışanlarının eğitimlerine yönelik tüm çalışmalar TKYD Çalışma Grupları aracılığıylagerçekleştirilmektedir.

Tüm çalışmalar ve raporlamalar sektör temsilcilerimizin görüş ve önerileri doğrultusunda ilgili çalışmagruplarındaelealınarakYönetimKurulukararıileuygulamayaalınmaktadır.

2013 yılında, yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve tebliğler çerçevesindeBorsa İstanbul’da 2014 yılındauygulamayageçecekElektronikAçıkFonPlatformu’nunişleyişiileilgiliçalışmalarakatkıdabulunmaküzereBaşkanYardımcısıDidemGordongörev almıştır. SPK,Borsa veTakasbanknezdindebir dizi görüşmeyapılmışolup,çalışmalardevametmektedir.

Bilgi Yönetimi ve Endeks Komitesi Başkan -CenkAksoy,TKYDDenetimKuruluÜyesiveCamişMenkulDeğerlerA.Ş.GM

Misyon ve Görev Tanımı:• KYDendekslerininyönetimivesektörihtiyaçlarıdoğrultusundayeniendekslergeliştirilmesi,• Fonlar(performans,benchmark,dahasonrarating)vesektör(yatırımcısayısı,portföybüyüklüğü, netsatışlar)hakkındabilgilerhazırlanması,• İnternetsitesininyönetimi,istatistikîkonulardaüçüncükişilerilegerçekleştirileniletişiminyönetilmesi,• Diğerveribirikimigerektirenkonularüzerindeçalışmalaryapılması.

İletişim ve Uluslararası İlişkiler Komitesi Eş Başkan -ÖmerYenidoğan,TKYDYönetimKuruluÜyesiveTEBPortföyYönetimiA.Ş.GM Eş Başkan-TolgaGüsar,GarantiPortföyYönetimiA.Ş.GMYrd.

Misyon ve Görev Tanımı:• TKYD’ninveKolektifYatırımSektörününtanıtımıveyatırımcılarınbilinçlendirilmesikonusundatanıtım faaliyetlerininplanlanması,• TKYD’nin yazılı ve görsel basında yürüteceği tanıtım faaliyetlerini planlamak ve organize etmek,• TKYD’ninWebSitesininveSosyalMedya’daetkinliğininarttırılması,• İstanbul Finans Merkezi (İFM) ve Yatırımcı Seferberliği Protokolü kapsamındaki projelere destek olunması,• Bireysel Emeklilik Sistemindeki Yeni Düzenlemelerin tanıtılması amaçlı geniş kapsamlı bir projenin yürütülmesi,• Derneğin uluslararası temaslarının yürütülmesi ve sektörün uluslararası iş boyutunun geliştirilmesi amaçlıolarakprojelerinhazırlanması,• EFAMA,ICIvediğeruluslararasıkonferanskatılımlarınadesteksağlanması,

10


Kamu-Üye İlişkileri ve Eğitim Komitesi Başkan -Dr.EnginKurun,TKYDYönetimKuruluÜyesiveZiraatPortföyYönetimiA.Ş.GM Misyon ve Görev Tanımı: Derneğinfaaliyetlerigereğiilişkiliolduğu;• Kamukurum,kuruluşlarıvemevcutüyelerileilişkilerigüçlendirmek,• Yeniüyelerinderneğekatılımınısağlamak,• Yürütülenortakprojelerinkoordinasyonunusağlamak,• Dernekfaaliyetlerihakkındailgilikuruluşlarıvederneküyelerinibilgilendirmek,• TKYD’ninilgilikuruluşlarnezdindebilinirliğiniartırmakvetanıtımfaaliyetleriniorganizeetmek,• Eğitimfaaliyetleriplanlamak,organizeetmek,• Üniversitelerileişbirliğinigeliştirmek,güçlendirmek,katkıdabulunmak.• Üniversitevearaştırmamerkezlerinezdindekimünhasıranportföyyönetimiaraştırmalarınıdesteklemek.

Mevzuat ve Vergi Komitesi Eş Başkan-Dr.AlpKeler,TKYDYönetimKuruluÜyesiveAkPortföyYönetimiA.Ş.GM, Eş Başkan-NamıkAksel,TKYDYönetimKuruluÜyesiveHSBCPortföyYönetimiA.Ş.GM

Misyon ve Görev Tanımı:• MevzuatvevergiileilgilideğişiklikvedüzenlemelerdeSermayePiyasasıKurulu(SPK),MaliyeBakanlığı veilgilikamuotoriteleriileişbirliğiiçindehareketedereksektörileilgilikurumlararasındaönemlibir köprügöreviniyerinegetirmek.• Etkinbiryasalaltyapıvedestekleyicivergiselortamınoluşturulmasıdadahilyerlikurumsalyatırımcının özendirilmesiiçin,kamuotoriteleriileilişkilerindahaileridüzeydeolmasınısağlamak.• Yeni Sermaye Piyasası Kanunu taslağının getireceği yeni düzenlemeler hakkında sektör görüşü oluşturmakvebugörüşlerikamuotoriteleriylepaylaşmak.• Sektörüngelişmesineyardımcıolabilecektümdüzenlemelerdedahaetkinolmakiçinçalışmalaryapmak, öneriüretmek.

Sınıflandırma ve Derecelendirme Komitesi Eş Başkan-GülsevinYılmaz,TKYDYönetimKuruluÜyesiveYapıKrediYatırımA.Ş.GM Eş Başkan-Dr.AdnanGüzel,TKYDYönetimKuruluÜyesi

Misyon ve Görev Tanımı:• Kolektif Yatırım Araçları’nın (yatırım fonları, bireysel emeklilik fonları, borsa yatırım fonları(ETF), yatırımortaklıkları,alternatifveyapılandırılmışfonlar);karşılaştırmaölçütlerinegöresınıflandırılması,• Globalstandartlardaderecelendirilmesi,• Performanslarınınölçülmesi,amacıylaçalışmalaryapılması,uygulamausulveesaslarınınbelirlenmesi, gerektiğinde kamuotoritelerinden görüş ve izinlerin alınması, yazılım çalışmalarının yaptırılması için Takasbank ile koordinasyonun sağlanması, sonuçlarının ilan edilmesi, yatırımcılar tarafından bilinilirliğininartırılmasıveanlaşılmasıyönündebilgilendirmeçalışmalarınınyapılması,dokümanlarının hazırlanmasıamacıylafaaliyetgösteren,BaşkanveEşBaşkanıYönetimKuruluüyesiolanveYönetim Kurulu’naraporlamayapançalışmabirimidir.

11


KURUMSAL YATIRIMCI DERGİSİ

TKYD,hemDerneğintanıtımıhemdeyatırımfonlarısektöründekigelişmelerinyakındantakipedilebilmesiamacıyla,Nisan2008’denbuyanaüçaylık‘KurumsalYatırımcı’dergisiniyayınlamaktadır.

Kolektifyatırımaraçlarıvefinanssektöründeülkemizdekigelişmelerinyanısıradışgündemideyakındantakipederekoluşturulandergi içeriği,2013yılındahemEfamaüyesiAvrupafonbirlikleri ilesoru-cevapçalışmaları,hemdeyabancıüniversitelerdesektörleilgiliyapılansonaraştırmaraporlarıylazenginleştirildi.

Sermaye Piyasası Lisanslama, Sicil ve Eğitim Kuruluşu’nun katkılarıyla “Eğitim” sayfamız sürekli halegetirilirken,Kurumsal Yönetimgündeminede dergimizde yer verdik. Finans sektörümüzünönde gelenkamu otoriteleri, yöneticileri, ekonomistler, fon yöneticileri ve akademisyenler yine yazılarıyla katkıdabulundular.

Sektördenönerivegörüşlereyervermeküzere“SerbestKürsü”köşemizibaşlattık.ScalaYayıncılıkişbirliğiileokurlarımızakitapödüllüyarışmasayfasıda2013yılınınyeniliklerindenoldu.

Derginin“FonYöneticileriBeklentiAnketi,SektördenHaberler,FonYönetimi,EkonomistGörüş,Mevzuat,SektörAnalizi,FonDünyasındanHaberler,Araştırma,YatırımcıKitaplığı”gibibölümleriile2013yılındadagündemisayfalarımızataşımayısürdürdük.

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİ SEKTÖREL VERİLER

Portföy YönetimŞirketleri tarafından iletilenMali Tablolar veFaaliyetBilgileri doğrultusundahazırlanantablolar, “Karşılaştırmalı Sektörel Veriler” ve “Konsolide Sektörel Veriler” başlıkları altında bir arayagetirilmiştir. Tablolar üç ayda bir kurumlardan gelen verilerle güncellenerek TKYD web sitesinde(www.tkyd.org.tr)yayınlanmaktadır.

12


2014 YILI PLANLARI

2014yılındadaTKYDmisyonuvehedefleridoğrultusundasektörbeklentilerineyönelikolarakçalışmalarınadevamedecektir.BununyanısırayeniSermayePiyasasıKanunu’ndayeralanSermayePiyasalarıBirliği’ndeetkinrolalmakiçindeçalışmalarısürdürecektir.

Yatırım Fonları Sınıflandırması ve Derecelendirme

TKYDtarafındanhazırlananve2012OcakayındanitibarenSPKkararıileuygulamasıresmileşen“YatırımFonlarıSınıflandırması”ülkemizfonendüstrisinindeuluslararasıstandartlardabiruygulamayakavuşmasınısağlamıştır.

SPK, fonsınıflandırmasınınuygulanmasındavekurumlarınbuyenisistemegeçişlerindekiçalışmalardaTKYD’yiyetkilendirmiştir.ButürbiryetkininTKYD’yeverilmişolmasısondereceönemlidirveTKYDprojeleriiçerisindeyeralan“Derecelendirme”çalışmalarınındahızlandırılmasınaolanaksağlamıştır.

Derecelendirmeileilgiliçalışmalarda,sınıflandırmaçalışmasındaoluşturulantemelkullanılarakPerformansSunumTebliğiilebirlikteyurtdışınormlarçalışılmıştır.Morningstar,LipperveS&Pgibiyurtdışıderecelendirmekuruluşlarının metodolojileri değerlendirmiş ve yurtiçinde fon derecelendirmesi yapan kuruluşlar iletoplantılardüzenlenmiştir.Metodolojiçalışmasıvebunabağlıkuralsetlerininoluşturulmasındayatırımcımerkezli ve neticenin net bir şekilde iletişiminin sağlanacağı bir yapı hedeflenmiştir. Derecelendirmeçalışmalarının2014yılıiçerisindetamamlanmasıplanlanmaktadır.

Toplantılar

Yurtiçindeveyayurtdışındagerçekleştirilenyatırımkonferanslarınaetkinkatılımlarınsürmesibeklenmektedir.EFAMAveIIFAGenelKurulToplantıları,EFAMAYönetimKuruluToplantılarıveICI(InvestmentCompanyInstitute)yıllıktoplantılarınaDerneğimizyönetimidüzenliolarakkatılmaktadır.

HeryıldüzenliolarakyapılmaktaolanTKYDSektörToplantısı’nın2014yılındadayapılmasıplanlanmaktadır.

13


KYD ENDEKSLERİ

KolektifYatırımKurumlarıvePortföyYönetimisektöründeendekssağlayıcırolünüüstlenenTKYDtarafındanyayınlananKYDEndeksleriperformansendeksiolarakkullanılmaktadır.Buendeksler;

KYD Fon Endeksleri (A Tipi ve B Tipi)1Ocak2000tarihindeyayınlanmayabaşlanan“KYDFonEndeksleri”piyasadeğerivekatılmabelgesisahibisayısıenyüksekfonlarileoluşturulmakta,piyasadeğeriağırlıklıyöntemkullanılarakhesaplanmaktadır.Ocak,Nisan,Temmuz,Ekimolmaküzereyılda4kerebelirtilenkriterleregöreendeksiçeriklerideğiştirilmektedir.

KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri (KYD 91, KYD 182, KYD 365, KYD 547, KYD TÜM, KYD Kısa, KYD Orta, KYD Uzun)31Aralık2001 tarihinde yayınlanmayabaşlanan “KYDKamu İçBorçlanmaAraçları Endeksleri”,BiSTBorçlanmaAraçlarıPiyasası’ndaişlemgöreniskontoluvesabitfaizlikuponludevletiçborçlanmasenetleriningetirilerinibirbütünolarakyansıtmaktadır.

Farklı vade yapılarındaki yatırımlara kıstas sağlayabilmek amacıyla 8 ayrı endeks oluşturulmuş olup,endekslerinhazırlanmasındakıymetlerinvadeleridikkatealınmaktadır.

KYD Eurobond Endeksleri (USD, USD-TL, EUR, EUR-TL)31 Aralık 2002 tarihinde yayınlanmaya başlanan “KYD Eurobond Endeksleri”, Hazine MüsteşarlığıtarafındanDolarveEurocinsindenihraçedilenkıymetleringünlükgetirilerininpiyasadeğeriağırlıklarınagöreağırlıklandırılmasıilehesaplanır.

EndeksiçerisindebulunanDolarcinsikıymetsayısı2013yılıbaşında19adetiken,31Aralık2013itibariyle20adeteyükselmiştir.Aynıdönemde,endeksiçerisinde6adetEurocinsikıymetbulunmaktadır.

KYD O/N Repo Endeskleri(Net, Brüt)31Aralık2002tarihindeyayınlanmayabaşlanan“KYDO/NRepoEndeksleri”,BİSTBorçlanmaAraçlarıPiyasası’ndagerçekleşen işlemlerdeoluşangecelik repooranlarınıngetirisini takipedebilmekamacıylaoluşturulmuştur.

KYD Altın Fiyat Endeksleri(Ağırlıklı Ortalama, Kapanış)1 Ocak 2007 tarihinde yayınlanmaya başlanan “KYD Altın Fiyat Endeksleri”, BİST Kıymetli MadenlerPiyasası tarafındangünlükbülten ileaçıklananaltınağırlıklıortalamaUSD/Onsdeğeri vealtınkapanışUSD/Onsdeğeriilehesaplanmaktadır.

14


KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksleri(TL, USD, EUR)31Mayıs2010tarihindeyayınlanmayabaşlanan“KYD1AylıkGöstergeMevduatEndeksleri”hesaplamasında,mevduatbüyüklüğünegörebelirlenenilk7bankanın“internetşubeoranları”kullanılmaktadır.

KYD Kamu Enflasyona Dayalı Borçlanma Araçları Endeksleri 31 Aralık 2010 tarihinde yayınlanmaya başlanan “KYD Kamu Enflasyona Dayalı Borçlanma AraçlarıEndeksleri”, BİST Borçlanma Araçları Piyasası’nda işlem gören tüketici enflasyonuna endeksli devletiçborçlanmasenetleriningetirilerinibirbütünolarakyansıtmakamacıylahesaplanmaktadır.

Endeksiçerisindebulunankıymetsayısı2Ocak2013tarihinde11adet iken,31Aralık2013tarihinde13adeteyükselmiştir.

KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksleri (Sabit, Değişken)31Aralık2010tarihindehesaplanmayabaşlanan“KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksleri”,BİSTBorçlanmaAraçlarıPiyasası’nda işlemgören,sabitvedeğişken faizliözelsektörborçlanmaaraçlarınıngetirilerinibirbütünolarakyansıtmakamacıylahesaplanmaktadır.

SabitEndeksiçerisindebulunankıymetsayısı2Ocak2013tarihinde66adetiken,31Aralık2013tarihinde76 adete yükselmiştir. Değişken Endeks içerisinde bulunan kıymet sayısı ise 2 Ocak 2013 tarihinde31adetiken,31Aralık2013tarihinde29adetedüşmüştür.

KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksleri (TL, USD, EUR)30Haziran2013tarihindeyayınlanmayabaşlanan“KYD1AylıkKarPayıEndeksleri”hesaplamasında,mevduatbüyüklüğünegörebelirlenenilk4katılımbankasının“internetşubeoranları”kullanılmaktadır.

KYD Kira Sertifikaları Endeksleri (Kamu, Özel Sektör)30Haziran2013 tarihindeyayınlanmayabaşlanan“KYDKiraSertifikalarıEndeksleri”BİSTBorçlanmaAraçlarıPiyasası’nda işlemgörenKamuveÖzelSektörKiraSertifikaları’nıngetirilerinibirbütünolarakyansıtmak amacı ile oluşturulmuştur. Kamu ve Özel Sektör Kira Sertifikaları’na kıstas sağlayabilmekamacıylaikiayrıendeksoluşturulmuştur.

EndekslergünlükolarakTKYDinternetsitesinde(http://www.tkyd.org.tr/T/endexes.aspx)yayınlanmaktadır.

15


KYD ENDEKS GETİRİLERİ

KYDEndekslerinin2013yılıyıllıkgetirileriaşağıdakitablodasunulmaktadır;

31.12.2013 itibarıyla KYD Endeks Getirileri:

KYD Fon Endeksi (A Tipi) 8,72%

KYD Fon Endeksi (B Tipi) 4,13%

KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi (91 Gün) 6,42%




KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi (Tüm) -0,55%

KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi (Kısa Vade) 5,56%

KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi (Orta Vade) 1,40%

KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi (Uzun Vade) -8,89%

KYD Eurobond Endeksi (USD) -11,90%

KYD Eurobond Endeksi (USD-TL) 5,58%

KYD Eurobond Endeksi (EUR) -0,99%

KYD Eurobond Endeksi (EUR-TL) 23,88%

KYD O/N Repo Endeksi (Net) 4,89%

KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) 5,78%

KYD Altın Fiyat Endeksi (Ağırlıklı Ortalama) -13,86%

KYD Altın Fiyat Endeksi (Kapanış) -14,72%

KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) 7,20%

KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (USD) 2,11%

KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (EUR) 2,05%

KYD Kamu Enflasyona Dayalı Borçlanma Araçları Endeksi 1,65%

KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi (Sabit) 7,02%

KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi (Değişken) 8,49%

KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi (TL) 3,15%

KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi (USD) 1,44%

KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi (EUR) 1,37%

KYD Kira Sertifikaları Endeksi (Kamu) 2,16%

KYD Kira Sertifikaları Endeksi (Özel Sektör) 3,22%

16


2013 YILINDA TÜRKİYE YATIRIM FONU ENDÜSTRİSİ

Yatırım Fonları

TürkiyeyatırımfonlarıendüstrisiSPKverilerinegöre,2013yılısonundabiröncekiyılagöre%1,13oranındabüyüyerek29,7milyarTL’den30,1milyarTL’yeulaştı.Yatırımfonlarıyatırımcısayısı2013yılında%3,47oranındaazalarak3.153.417kişi,yatırımfonusayısıise522oldu.

2013AralıkayındayatırımfonlarınetaktifdeğerbiröncekiyılagöreATipifonlarda%13,17artarak1,83milyarTL’ye,BTipifonlardaise%0,43artarak28,25milyarTL’yeyükselmiştir.

31.12.2013tarihi itibariyleyatırımfonlarının içindekikıymetlerin toplamdakipaydağılımları;kamubor-çlanmasenetlerinde%16.97,tersrepo’da%29,19,hissesenedinde%5,38,yabancımenkulkıymetlerde%0,69,borsaparapiyasasında%11,27,diğerkıymetlerdeise%36,5olarakgerçekleşmiştir.

Gelişmiş ülkeler ortalaması %40’lar seviyelerinde bulunan yatırım fonları endüstrisinin GSMH’ye oranıTürkiye’de%4,5’larseviyesinde(emeklilikfonlarıdahil)bulunmaktadır.

Türkiye’de 2012-2013 Yatırım Fonları Büyüklükleri (milyar TL)

2013 Yılı İtibarıyla Yatırım Fonu Büyüklüklerinin Fon Türlerine Göre Dağılımı

17


Menkul Kıymet Yatırım OrtaklıklarıMenkulKıymetYatırımOrtaklıkları toplamnetaktifdeğeri2013yılında%15,62oranındaazalarak608milyon TL’ye düşmüştür. Aynı dönemde MKYO sayısı da 18’den 15’e gerilemiştir. 31.12.2013 tarihiitibariyleMKYOtoplamvarlıkdağılımları,%27,35hissesenetlerinde,%30,46kamuborçlanmaaraçlarında,%7,73tersrepoişlemlerinde,%4,51borsaparapiyasasında,%0,09yabancımenkulkıymetlerde,%29,83diğeryatırımaraçlarındagerçekleşmiştir.

Gayrimenkul Yatırım OrtaklıklarıGayrimenkulYatırımOrtaklıklarıtoplamportföydeğeri2013yılında%3,72oranındaazalarak315milyonTL’ye düşmüştür. Aynı dönemde GYO sayısı da 19’dan 23’e yükselmiştir. 31.12.2013 tarihi itibariyleGYO toplamvarlıkdağılımları,%44,97kamuborçlanmasenetlerinde,%52,68diğer yatırımaraçlarındagerçekleşmiştir.

Girişim Sermayesi Yatırım OrtaklıklarıGirişimSermayesiYatırımOrtaklıklarıtoplamnetaktifdeğeri2013yılında%29,46oranındaartarak893milyon TL’ye yükselmiştir. Aynı dönemde GSYO sayısı da 5’den 6’ya yükselmiştir. 31.12.2013 tarihiitibariyleGSYOtoplamvarlıkdağılımları,%72,32risksermayesinde,%5,05kamuborçlanmaaraçlarında,%22,63diğeryatırımaraçlarındagerçekleşmiştir.

Bireysel Emeklilik Sistemi (BES)

2013yılındadayükselişinedevamedenBireyselEmeklilikFonları’nınnetaktifdeğeriEGMverilerinegöre2013yılısonundabiröncekiyılagöre%22,1oranındaartarak20,3milyarTL’den24,8milyarTL’yeulaşmıştır.Bubüyüme,2013yılındabaşlayandirektdevletkatkısıdüzenlemesininönemlibirrolüolmuştur.Aynıdönemdekatılımcısayısıda3.128.130kişiden4.126.956kişiyeulaşarakyaklaşık%32oranındaartmışgöstermiştir.

Türkiye’de Bireysel Emeklilik Fonlarının Toplam Değerleri (milyon TL)

18


DÜNYADA YATIRIM FONU ENDÜSTRİSİ

Dünyagenelindeyatırımfonlarınınbüyüklüğü2013yılının3.çeyreğindegeçenyılınaynıdöneminegöre%10,8artışla26,05trilyonABDDolar’ından28,87trilyonABDDolar’ınayükselmiştir.

Dünyada Yatırım Fonlarının Net Aktif Değerleri (trilyon ABD dolar)

ABD Yatırım Fonları Enstitüsü (Investment Company Institute - ICI) tarafından44ülkeverilerinedayanarakhazırlananuluslararası yatırım fonendüstrisi istatistiklerinegöre,2013yılının3. çeyreğindeDünyagenelindeyatırımfonlarına208milyarABDDolarınetnakitgirişigerçekleşmiştir.

Dünyagenelindehissesenedifonlarına2013yılının3.çeyreğinde81milyarABDDoları(2.çeyreğinde45milyarABDDoları)netnakitgirişigerçekleşmiştir.Aynıdönemde,Amerikakıtasındahissesenedifonlarına42milyarABDDoları (2.çeyreğinde35milyarABDDoları),Avrupakıtasında39milyarABDDoları (2.çeyrekte11milyarABDDolarınetnakitçıkışı)netnakitgirişigerçekleşmiştir.

Dünyagenelinde,bonofonlarında2008yılının4.çeyreğindenbuyanailkdefa2013yılının3.çeyreğinde49milyarABDDolarınetnakitçıkışıgerçekleşmiştir.Aynıdönemde,bonofonlarındaAmerikakıtasında44milyarABDDoları,Avrupakıtasındaise16milyarABDDolarınetnakitçıkışıyaşanırken,AsyaPasifikbölgesinde11milyarABDDolarınetnakitgirişigerçekleşmiştir.

Dengeli/karmafonlara2013yılının3.çeyreğindeDünyagenelinde63milyarABDDoları,Amerikakıtasında35milyarABDDoları,Avrupakıtasındada26milyarABDDolarınetnakitgirişigerçekleşmiştir.

19


ParapiyasasıfonlarındaiseDünyagenelinde2013yılının2.çeyreğindegörülen99milyarABDDolarınetnakitçıkışınınardından3.çeyrekte108milyarABDDolarınetnakitgirişigerçekleşmiştir.ParapiyasasıfonlarındanakitgirişiAmerikakıtasında91milyarABDDolar,AsyaPasifikbölgesinde28milyarABDDolargerçekleşirken,aynıdönemdeAvrupakıtasında12milyarABDDolarınetnakitçıkışıgerçekleşmiştir.

2013yılı3.çeyreğisonundahissesenedifonlarıbüyüklükleri%9,2artışla12,4trilyonABDDoları,bonofonları%1,1artışla7,1trilyonABDDolarıolarakgerçekleşmiştir.Aynıdönemdedengeli/karmafonlarda%5,3,parapiyasasıfonlarındaise%4,4artışgerçeklemiştir.

ICIistatistiklerinegöre,2013yılı3.çeyrekitibarıyla75,274adetyatırımfonubulunmaktadır.

Yatırım Fonları Net Satışları (milyar ABD Doları)

FONLAR2011 2012 2012

Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

Tüm Fonlar 84 192 111 180 426 331 114 209Hisse SenediFonları -71 -9 -18 -57 17 143 45 81

Bono Fonları 67 215 163 194 217 190 54 -49Dengeli/Karma Fonlar -2 57 2 49 43 98 74 63

Diğer Fonlar -7 10 3 8 12 19 40 6Para Piyasası Fonlar 97 -81 -39 -14 137 -119 -99 108

Yatırım Fonları Büyüklükleri (milyar ABD Doları)

FONLAR 2008 2009 2010 20112012 2013

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

Tüm Fonlar 18,92 22,946 24,710 23,797 26,045 26,837 27,859 27,450 28,873Hisse SenediFonları 6,432 8,864 10,478 9,494 10,492 10,712 11,515 11,343 12,392

Bono Fonları 3,399 4,565 5,425 5,833 6,753 7,027 7,222 7,026 7,103Dengeli/Karma Fonlar 1,828 2,404 2,783 2,741 3,029 3,127 3,275 3,323 3,498

Diğer Fonlar 0,676 0,840 1,029 1,034 1,132 1,178 1,187 1,263 1,188Para Piyasası Fonlar 5,786 5,317 4,995 4,695 4,639 4,793 4,659 4,494 4,692

20


Dünya Yatırım Fonları Türleri Dağılımı

AVRUPA YATIRIM FONLARI ENDÜSTRİSİ

EFAMA (Avrupa Yatırım Fonları ve Portföy Yönetimi Birliği - European Fund and Asset Management Association)’nın Avrupa fonları için yayınladığı istatistiklerde, Avrupa yatırım fonlarıbüyüklüğü2013yılı3.çeyrekte%6,6artışla9,53trilyonEuroseviyesineulaşmıştır.Aynıdönemde,netaktifdeğerUCITSfonlarda%6,3artışla6,69trilyonEuro’ya,non-UCITSfonlardada%7,3artışla2,84trilyonEuro’yayükselmiştir.

2013 yılı 3.çeyrek dönemde en fazla artış %7,8 ile hisse senedi fonlarında görülmüştür.Hisse senedifonlarını%2.0ve%1.0’likartışlarladengeli/karmavebonofonları takipetmektedir.Aynıdönemdeparapiyasasıfonlarıise%1.0oranındagerilemiştir.

2013yılı3.çeyrekteFED’intahvilalımlarınıazaltmasıbeklentilerinedeniyleAvrupafonlarınetsatışlarındadüşüşyaşanmıştır.Bonofonlarıveparapiyasasıfonlarınınnetsatışlarıbeklentilerdenetkilenirken,hissesenedifonlarıiledengeli/karmafonlarınnetsatışlarındabuetkilersınırlıyaşanmıştır.

2012yılıbaşındanbuyananetgirişgörülenUCITS’lerde2013yılıilkçeyrekte132milyarEuro,2.çeyrekte12milyarEurove3.çeyrektede34milyarEuronetgirişgörülmüştür.

EFAMAverilerinegöre,2013yılının3.çeyreğindebonofonlarında12milyarEuro,parapiyasasıfonlarında9milyarEuronetnakitçıkışıgerçekleşirken,hissesenedifonlarında30milyarEuro,dengeli/karmafonlardada20milyarEuronetnakitgirişigerçekleşmiştir.Budönemde19ülkedenetnakitgirişigerçekleşmiştir.Özellikle4ülkede(Lüksemburg,İrlanda,İspanyaveBirleşikKrallık)hissefonlaravedengeli/karmafonlaragüçlünakitgirişininetkisiyle5milyarEuro’nunüzerindenetnakitgirişigerçekleşmiştir.

Eylül2013dönemindeUCITSfonsayısı35.610,non-UCITSfonsayısıise19.667’yeulaşmıştır.Avrupayatırımfonlarıpiyasasının%70,2’likkısmını6,69milyarEurobüyüklükileUCITSfonlar,%29,8’likkısmınıda2,84milyarEurobüyüklükilenon-UCITSfonlaroluşturulmaktadır.

21


DEĞERLİ ÜYELERİMİZ,

Derneğimizin gerçekleştirdiği ulusal ve uluslararası faaliyetler, sektörümüzün büyümesine veuluslararasıstandartlaraulaşmasındaönemlikatkılarsağlamaktadır.Yatırımalternatiflerineolantalebin arttığı bir dönemdeDerneğimizin çalışmalarının bu talebi karşılamadaki rolünün önemliolduğunudüşünüyoruz.

Gösterdiğinizilgiyeteşekküreder,DerneğimizinGenelKurulu’nunbaşarılıgeçmesinidileriz.

Saygılarımızla,

TÜRKİYEKURUMSALYATIRIMCIYÖNETİCİLERİDERNEĞİ

Didem GORDON Gür ÇAĞDAŞBaşkan Yardımcısı Başkan

22


23


Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri DerneğiGenel Kurulu’na

Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği’nin 01.01.2013 - 31.12.2013 dönemi hesapve işlemlerinin, Dernekler Kanunu, Dernek Tüzüğü ve Genel Kabul GörmüşMuhasebe İlke veStandartları’nauyguntutulduğu,Derneğintutmaklayükümlüolduğudeftervebelgelerineksiksizolduğu,yapılanişlemlerinYönetimKurulukararlarınauygunbulunduğutespitedilmiştir.

DernekhesaplarınınonaylanmasıveYönetimKurulu’nunibraedilmesinionaylarınızasunarız.

Saygılarımızla,

Cenk Aksoy Fatih Arabacıoğlu Halim Çun

24


GİDERLER (TL) GELİRLER (TL)

Cari Dönem Sonu İtibarı ile Varlıklar (Dönen ve Duran Varlıklar)

277.015,14Önceki Yıldan Devreden Varlıklar(Dönen ve Duran Varlıklar)

306.972,00

Kasa 0,00 Kasa 0,00

Banka 8.426,36 Banka 4.641,00

MenkulKıymetler 81.129,00 MenkulKıymetler 86.242,00

Alacaklar 5.000,00 Alacaklar 0,00

İştirakler 162.500,00 İştirakler 200.000,00

AvansÖdemeleri 19.959,78 AvansÖdemeleri 16.089,00

Cari Dönem Gider Toplamı 767.744,16 Cari Dönem Gelirleri 727.644,62

PersonelGiderleri 479.759,11 Üyelik AidatlarıYıllık

Üyelik Bedelik

Üye Sayısı Gelirler

DanışmanlıkGiderleri 8.850,00 KurumsalÜyelikAidatı 25.000,00 14 350.000,00

YurtdışıÜyelikGiderleri 105.992,13 BireyselÜyelikAidatı 5.000,00 24 120.000,00Organizasyon&KonferansGiderleri 37.129,37 GirişAidatları 2.500,00 2 5.000,00

İletişimGiderleri 15.004,47 FinansalGelirler 5.044,62

OfisGiderleri 44.784,08 İktisadiİşletmeGelirleri 0,00

Basım&YayınGiderleri 1.557,48 BağışveYardımlar 187.600,00

GenelYönetimGiderleri 19.125,96 DevletKatkıları 0,00

SabitKıymetYatırımları 3.216,61 DiğerGelirler 60.000,00

BilgiHizmetleri 52.324,95 Giderİptalleri 0,00

Önceki Dönem Borç ve Karşılıklar 71.012,00 Ödenmeyen Giderleri 81.154,68

ÖncekiYıldanDevredenBorçlar 40.239,00 GelecekYılaDevirEdenBorçlar 31.081,68ÖncekiYıldanDevredenKıdemTazminatıKarşılıkları 30.773,00 CariDönemSonuİtibarıile

KıdemTazminatıKarşılıkları 50.073,00

AlınanAidatAvansları 0,00

Genel Toplam 1.115.771,30 Genel Toplam 1.115.771,30

TÜRKİYE KURUMSAL YATIRIMCI YÖNETİCİLERİ DERNEĞİ GERÇEKLEŞEN İŞLETME HESABI TABLOSU

01.01.2013 - 31.12.2013 DÖNEMİ 31.12.2013 İTİBARI İLE MALİ DURUM

25


A-BRÜT SATIŞLAR 722.600,001-YurtiçiSatışlar 662.600,002-YurtdışıSatışlar3-DiğerGelirler 60.000,00B-SATIŞ İNDİRİMLERİ (-) -1-Satıştanİadeler(-)2-Satışİskontoları(-)3-Diğerİndirimler(-)C-NET SATIŞLAR 722.600,00D-SATIŞLARIN MALİYETİ (-) -1-SatılanMamullerMaliyeti(-)2-SatılanTicariMallarMaliyeti(-)3-SatılanHizmetMaliyeti(-)4-DiğerSatışlarınMaliyeti(-)BRÜT SATIŞ KARI VEYA ZARARI 722.600,00E-FAALİYET GİDERLERİ (-) -767.744,161-AraştırmaveGeliştirmeGid.(-)2-Pazarl.SatışveDağıt.Gid.(-)3-GenelYönetimGiderleri(-) -767.744,16FAALİYET KARI VEYA ZARARI -45.144,16F-DİĞ. FAAL.OLAĞ.GEL.VE KAR 5.044,621-İştiraklerdenTemettüGelirleri -2-BağlıOrtaklıklardanTemettüGel. -3-FaizGelirleri 5.044,624-KomisyonGelirleri5-KonusuKalmayanKarşılıklar6-MenkulKıymetSatışKarları7-KambiyoKarları8-ReeskontFaizGelirleri9-FaaliyetleİlgiliDiğerOlağanGelirveKarlarG-DİĞ. FAAL.OLAĞ.GİD.VE ZAR.(-) -1-KomisyonGiderleri2-KarşılıkGiderleri3-MenkulKıymetSatışKarları4-KambiyoZararları5-ReeskontFaizGiderleri6-DiğerOlağanGiderveZararlarH-FİNANSMAN GİDERLERİ (-) -1-KısaVadeliBorçlanmaGid.(-)2-UzunVadeliBorçlanmaGid.(-)OLAĞAN KAR VEYA ZARAR -40.099,54I-OLAĞANDIŞI GELİR VE KAR. -1-ÖncekiDönemGelirveKarları2-DiğerOlağandışıGelirveKarlarJ-OLAĞANDIŞI GİD. VE ZAR(-) -1-ÇalışmayanKısımGid.veZarar(-)2-ÖncekiDönemGiderveZarar(-)3-DiğerOlağandışıGid.veZarar(-)DÖNEM KARI VEYA ZARARI -40.099,54K-DÖN.KAR.VER.VE DİĞ.YASAL YÜK.KARŞ(-) DÖNEM NET KARI -40.099,54

TÜRKİYE KURUMSAL YATIRIMCI YÖNETİCİLERİ DERNEĞİ 31.12.2013 TARİHLİ GELİR TABLOSU

26


DÖNEN VARLIKLAR 114.515,14 Hazır Değerler 8.426,36 Kasa -AlınanÇekler -Bankalar 8.426,36VerilenÇeklerveÖd.Emr.(-) -DiğerHazırDeğerler -Menkul Kıymetler 81.129,00 HisseSenetleri -ÖzelKesimTahv.SenetveBon. -KamuKes.Tahv.SenetveBon. -DiğerMenkulKıymetler 81.129,00Men.Kıym.DeğerDüş.Karş.(-) -Ticari Alacaklar - AlıcılarAlacakSenetleri -AlacakSenetleriReeskontu(-) -KazanılmamışFin.Kr.Fz.Gel.(-) -VerilenDepozitoveTeminatlarDiğer Ticari Alacaklar - ŞüpheliTicariAlacaklar -Şüp.Tic.AlacaklarKarş.(-) -DiğerAlacaklar 24.959,78OrtaklardanAlacaklarİştiraklerdenAlacaklar -BağlıOrtaklıklardanAlacaklar -PersoneldenAlacaklar -DiğerÇeşitliAlacaklar 24.959,78DiğerAlacakSen.Reesk.(-) -ŞüpheliDiğerAlacaklar -Şüp.DiğerAlacaklarKarş.(-) -Stoklar - İlkMaddeveMalzeme -YarıMamüller -Mamüller -TicariMallar -DiğerStoklar -StokDeğerDüş.Karşılığı(-) -VerilenSiparişAvansları -Yıllara Yay. İnş. Ve On. Mal. - YıllaraYaygınİnş.VeOn.Mal. -YıllaraYaygınİnş.Enf.Düz.Hes. -TaşeronlaraVerilenAvanslar -Gel. Ayl. Ait Gd. Ve Gel. Tah. - GelecekAylaraAitGiderlerGelirTahakkukları -Diğer Dönen Varlıklar - DevredenKDV -İndirilecekKDV -DiğerKDV -PeşinÖdenenVergilerveFonlarPersonelAvansları -SayımveTesellümNoksanları -DiğerÇeşitliDönenVarlıklar -DiğerDönenVarlıklarKarş.(-) -DÖNEN VARLIKLAR TOPL. 114.515,14 DURAN VARLIKLAR 162.500,00 Ticari Alacaklar - Alıcılar -AlacakSenetleri -AlacakSenetleriReeskontu(-) -KazanılmamışFin.Kr.FaizGel.(-) -VerilenDepozitoveTeminatlar -ŞüpheliAlacaklarKarşılığı(-) - Diğer Alacaklar -

KISA VADELİ YAB. KAYN. 81.154,68 Mali Borçlar - BankaKredileri -Fin.Kir.İşlemlerindenDoğanBorçlarErtelenmişFin.Kir.BorçlanmaMal.(-)UzunVadeliKr.AnaparaTak.VeFaizleriTahvil,Anapara,BorçTaksitveFaizleri -ÇıkarılmışBonolarveSenetler -Çıkarılmış,DiğerMenkulKıymetler -MenkulKıymetlerİhraçFarkları(-) -DiğerMaliBorçlar -Ticari Borçlar 31.081,68 Satıcılar 31.081,68BorçSenetleri -BorçSenetleriReeskontu(-) -AlınanDepozitoveTeminatlarDiğerTicariBorçlar -Diğer Borçlar - OrtaklaraBorçlarİştiraklereBorçlar -BağlıOrtaklıklaraBorçlar -PersoneleBorçlarDiğerÇeşitliBorçlar -DiğerBorçSenetleriReeskontu(-) -Alınan Avanslar - AlınanSiparişAvansları -AlınanDiğerAvanslar -Yıllara Yaygın İnş. Ve On. Hak. - YıllaraYaygınİnş.VeOn.Hak.bedelleri -YıllaraYaygınİnş.EnflasyonDüz.Hesabı -Ödenecek Vergi ve Diğer Yüküm. - ÖdenecekVergiveFonlarıÖdenecekSosyalGüvenlikKesintileriVad.Geçm.Ert.veyaTaks.Ver.Vediğ.Yk. -ÖdenecekDiğerYükümlülükler -Borç ve Gider Karşılıkları 50.073,00 Dön.KarıVer.veDiğ.Yas.Yük.Karş.Dön.KarınınPeş.Öd.Ver.veDiğ.Yük.(-)KıdemTazminatıKarşılığı 50.073,00MaliyetGiderleriKarşılığı -DiğerBorçveGiderKarşılıkları -Gelecek Ayl. Ait Gelirler ve Gid. Tah. - GelecekAylaraAitGelirler -GiderTahakkukları -Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar - HesaplananKDV -DiğerKDV -MerkezVeŞubelerCariHesabı -SayımveTesellümFazlaları -DiğerÇeşitliYabancıKaynaklar -

KISA VD. YAB. KAYN. TOPLAMI 81.154,68 UZUN VADELİ YAB. KAYN. - Mali Borçlar - BankaKredileri -Fin.Kir.İşlemlerindenDoğanBorçl.ErtelenmişFin.Kir.Borçl.Mal.(-)ÇıkarılmışTahviller -ÇıkarılmışDiğerMen.Kıymetler -MenkulKıymetlerİhraçFarkı(-) -Diğer Mali Borçlar -

TÜRKİYE KURUMSAL YATIRIMCI YÖNETİCİLERİ DERNEĞİ 01.01.2013 - 31.12.2013 TARİHLİ BİLANÇOSU

27


OrtaklardanAlacaklar -İştiraklerdenAlacaklar -BağlıOrtaklıklardanAlacaklar -PersoneldenAlacaklar -DiğerÇeşitliAlacaklar -DiğerAl.SenetleriReesk.(-) -ŞüpheliAlacaklarKarşılığı(-) -Mali Duran Varlıklar 162.500,00 BağlıMenkulKıymetler -BağlıMen.Kıy.DeğerDüş.Karş.(-) -İştirakler 162.500,00İştiraklereSermayeTaahhütleri(-) -İştr.Ser.Pay.DeğerDüş.Karş.(-) -BağlıOrtaklıklar -BağlıOrt.Serm.Taah.(-) -BağlıOrt.Sr.Payl.Değ.Düş.Krş.(-) -DiğerMaliDuranVarl.Karş.(-) -Maddi Duran Varlıklar - AraziveArsalar -YeraltıveYerüstüDüzenleri -Binalar -Tesis,MakineveCihazlarTaşıtlarDemirbaşlarDiğerMaddiDuranVarlıklarBirikmişAmortismanlar(-)YapılmaktaOlanYatırımlar -VerilenAvanslar -Maddi Olm. Dur. Varlıklar - HaklarŞerefiyeKuruluşveÖrgütlemeGiderleriAraştırmaveGeliştirmeGiderleriÖzelMaliyetlerDiğerMaddiOlm.Dur.VarBirikmişAmortismanlar(-)VerilenAvanslar -Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar - AramaGiderleri -HazırlıkveGeliştirmeGiderleri -DiğerÖzelTük.TabiVarlıklar -BirikmişTükenmePayları(-) -VerilenAvanslar -Gel. Yıl. Ait Gid. Ve Gel. Tah. - GelecekYıllaraAitGiderlerGelirTahakkukları -Diğer Duran Varlıklar - GelecekYıllardaİndirilecekKDV -DiğerKDV -GelecekYıllarİhtiyacıStoklar -EldenÇıkarılacakStok.VeM.D.V. -PeşinÖdenenVergiVeFonlar -DiğerÇeşitliDuranVarlıklar -StokDeğerDüşüklüğüKarş.(-) -BirikmişAmortismanlar(-) -DURAN VARLIKLAR TOPLAMI 162.500,00 AKTİF (VARLIKLAR) TOPLAMI 277.015,14

Ticari Borçlar - Satıcılar - BorçSenetleri -BorçSenetleriReeskontu(-) -AlınanDepozitoveTeminatlar -Diğer Ticari Borçlar -DiğerBorçlar -OrtaklaraBorçlar -İştiraklereBorçlar -BağlıOrtaklıklaraBorçlar -DiğerÇeşitliBorçlar -DiğerBorçSenetleriReesk.(-) - KamuyaOlanErt.veyaTaks.Borçl. -Alınan Avanslar -AlınanSiparişAvansları -AlınanDiğerAvanslar -Borç ve Gider Karşılıkları -KıdemTazminatıKarşılıkları - DiğerBorçveGiderKarşılıkları -Gel. Yıl. Ait Gel. Ve Gid. Tah. -GelecekYıllaraAitGelirler -GiderTahakkukları -Diğer Uzun Vad. Yabancı Kayn. -Gel.Yıll.Ekln.veyaTerkinEd.KDV -TesiseKatılmaPayları - DiğerÇeşitliUzunVad.Yab.Kay. -UZUN VADELİ YAB. KAY. TOPL. - ÖZKAYNAKLAR 114.705,78 Ödenmiş Sermaye - SermayeÖdenmemişSermaye(-)SermayeDüz.OlumluFarkları -Serm.Düz.OlumsuzFarkları(-) -Sermaye Yedekleri - HisseSenediİhraçPrimleri -HisseSenediİptalKararları - M.D.V.YenidenDeğerlemeArtışları -İştiraklerYenidenDeğrl.Artışları -MaliyetBedeliArtışlarıFonu -DiğerSermayeYedekleri -Kar Yedekleri - YasalYedekler - StatüYedekleri -OlağanüstüYedekler -DiğerKarYedekleri - ÖzelFonlar -Geçmiş Yıllar Karları 154.805,32 GeçmişYıllarKarları 154.805,32Geçmiş Yıllar Zararları (-) - GeçmişYıllarZararları(-)Dönem Net Karı (Zararı) -40.099,54 DönemNetKarıDönemNetZararı(-) -40.099,54

ÖZKAYNAKLAR TOPLAMI 114.705,78 PASİF KAYNAKLAR TOPLAMI 277.015,14

TÜRKİYE KURUMSAL YATIRIMCI YÖNETİCİLERİ DERNEĞİ 01.01.2013 - 31.12.2013 TARİHLİ BİLANÇOSU

28


GİDERLER (TL) GELİRLER (TL)

Cari Dönem Sonu İtibarı ile Varlıklar (Dönen ve Duran Varlıklar)

314.827,05Önceki Yıldan Devreden Varlıklar(Dönen ve Duran Varlıklar)

277.015,14

Kasa 0,00 Kasa 0,00

Banka 98.738,05 Banka 8.426,36

MenkulKıymetler 0,00 MenkulKıymetler 81.129,00

Alacaklar 0,00 Alacaklar 5.000,00

İştirakler 200.000,00 İştirakler 162.500,00

AvansÖdemeleri 16.089,00 AvansÖdemeleri 19.959,78

Cari Dönem Gider Toplamı 767.744,16 Cari Dönem Gelirleri 346.000,00

PersonelGiderleri 54.574,61 Üyelik AidatlarıYıllık

Üyelik Bedelik

Üye Sayısı Gelirler

DanışmanlıkGiderleri 0,00 KurumsalÜyelikAidatı 20.000,00 14 230.000,00 (*)

YurtdışıÜyelikGiderleri 128.250,00 BireyselÜyelikAidatı 5.000,00 24 110.000,00 (**)Organizasyon&KonferansGiderleri 0,00 GirişAidatları 0 0 0,00

İletişimGiderleri 4.126,23 FinansalGelirler 6.000,00

OfisGiderleri 28.736,45 İktisadiİşletmeGelirleri 0,00

Basım&YayınGiderleri 0,00 BağışveYardımlar 0,00

GenelYönetimGiderleri 1.753,21 DevletKatkıları 0,00

SabitKıymetYatırımları 0,00 DiğerGelirler 0,00

BilgiHizmetleri 9.592,91 Giderİptalleri 0,00

Önceki Dönem Borç ve Karşılıklar 81.154,68 Ödenmeyen Giderleri 0,00

ÖncekiYıldanDevredenBorçlar 31.081,68 GelecekYılaDevirEdenBorçlar 0,00ÖncekiYıldanDevredenKıdemTazminatıKarşılıkları 50.073,00 CariDönemSonuİtibarıile

KıdemTazminatıKarşılıkları 0,00

AlınanAidatAvansları 0,00

Genel Toplam 623.015,14 Genel Toplam 623.015,14

TÜRKİYE KURUMSAL YATIRIMCI YÖNETİCİLERİ DERNEĞİ BÜTÇESİ İŞLETME HESABI TABLOSU

01.01.2014 - 31.12.2014 DÖNEMİ

(*)2013YILINDATAHSİLEDİLEN50.000,00TLTOPLAMINDAKİ2014YILIAİDATGELİRLERİBÜTÇEYEAYRICADAHİLEDİLMEDİ.(**)2013YILINDATAHSİLEDİLEN10.000,00TLTOPLAMINDAKİ2014YILIAİDATGELİRLERİBÜTÇEYEAYRICADAHİLEDİLMEDİ.

tÜrkİye kurumsal yatirimci yÖnetİcİlerİ...

Documents