titulos valores sobre inventarios de mercancias
TRANSCRIPT
Website: www.almagrario.com
ALTERNATIVA DE APALANCAMIENTO:
TÍTULOS VALORES SOBRE MERCANCÍAS
Website: www.almagrario.com
Almacenes Generales de Depósito Almagrario S.A.es una sociedad comercial anónima de EconomíaMixta del orden nacional, vinculada al Ministerio deAgricultura, que forma parte del sistema deALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO (AGD) yhace parte del sector financiero colombiano.
Website: www.almagrario.com
• ALMAGRARIO es una sociedad comercial anónimade Economía Mixta del orden nacional, fundadaen 1965 y esta vinculada al Ministerio deAgricultura.
COMPOSICION ACCIONARIA
64,62%
35,37%
0,01%
PATRIMONIO AUTÓNOMO REMANENTESDE LA CAJA AGRARIA EN LIQUIDACIÓN
BBVA COLOMBIA S.A.
ACCIONISTAS MINORITARIOS
ENTIDADES QUE NOS VIGILAN:
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
Website: www.almagrario.com
Según la legislación colombiana se define comoaquellos documentos necesarios para legitimarel ejercicio del derecho literal y autónomo queen ellos se incorpora.
Pueden ser de contenido crediticio, corporativoo de participación, y de tradición orepresentativos de mercancías.
(Art. 619 Código de Comercio)
¿QUE ES UN TITULO VALOR?
Website: www.almagrario.com
títulos valores
Certificado Depósito
Mercancías
CDM
Título valor REPRESENTATIVO de mercancías, que sirve como
instrumento de enajenación transfiriendo a su adquiriente
los derechos.
BONOS DE PRENDA
Título valor de contenido CREDITICIO Y PRENDARIO sobre las mercancías amparadas en el CDM y confiere por si mismo los
derechos y privilegios de la prenda.
TIPOS DE TITULOS VALORES
Ver Documento
Website: www.almagrario.com
• Bodega propia o en arriendo
• Bodega particular previamente aprobada por la Superintendencia Financiera de Colombia
Mercancía almacenada en Bodega autorizada
• El lugar de destino debe ser autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia
Mercancía en transito nacional o internacional
• Materias primas transformables mediante un proceso unitario industrial o continuado, para la obtención de un producto final.
Mercancía en Proceso de Transformación
MERCANCIAS SOBRE LA CUAL PUEDE EMITIRSE EL TITULO VALOR
Los títulos valores se pueden emitir sobre cualquier tipo de mercancíasque se encuentre depositada y en custodia del AGD.
Website: www.almagrario.com
MERCANCIA EN BODEGA AUTORIZADA
CUSTODIA Y MANEJO DE INVENTARIO
RECEPCION EN BODEGA
Emisión CDM
VERIFICACIÓN INVENTARIO Y CALIDAD.
RESTITUCIÓN
Website: www.almagrario.com
MERCANCIA EN TRANSITO
Emisión CDM
TRÁNSITO INTERNACIONAL
MERCANCIA
B/LPóliza Seguros
Otros Documentos
VERIFICACIÓN INVENTARIO Y CALIDAD.
Supervisa la llegada del Buque y descargue de la
mercancía del depositante en bodega autorizada
RESTITUCIÓN DEL PRODUCTO
Website: www.almagrario.com
Emisión CDM en
Transformación
MERCANCIA EN PROCESO DE TRANSFORMACION
VERIFICACIÓN INVENTARIO
MATERIA PRIMA. VERIFICACIÓN INVENTARIO EN
PROCESO DE TRANSFORMACIÓN
VERIFICACIÓN INVENTARIO DE
PRODUCTO TERMINADO
Website: www.almagrario.com
EJEMPLOS DE TIPO DE MERCANCIAS
MERCANCIA EN BODEGA
MERCANCIA EN TRANSITO
ARROZ
CAFÉ
MAIZ
MERCANCIA EN PROCESO DE TRANSFORMACION
TEXTILES
BIOCOMBUSTIBLES RESINA DE POLIPROPILENO
Website: www.almagrario.com
Títulos valores negociables en:
BOLSA MERCANTIL DE
COLOMBIA (BMC)
MERCADO FINANCIERO
PARTICULARES
¿DÓNDE SE NEGOCIAN ESTOS TITULOS?
A través de Operaciones
REPO
Con Endoso en Garantía o en Propiedad
Con Endoso en Garantía
Website: www.almagrario.com
¿QUÉ SON OPERACIONES REPO?
Las operaciones REPO consiste en la VENTA INMEDIATA yRECOMPRA A PLAZO, de certificados de Depósito deMercancías (CDM), emitidos por los AlmacenesGenerales de Deposito (AGD), permitiendo que el dueñode un producto almacenado pueda disponer de recursosinmediatos para mejorar su liquidez.
La operación de Repo sobre CDM se efectúa en elmercado abierto de la BMC a través de firmasCOMISIONISTAS autorizadas con el compromiso derecomprarlo en el plazo pactado NO SUPERIOR A 360DÍAS, pagando a cambio al INVERSIONISTA, un interésacordado y equivalente a la tasa actual del mercado.
Website: www.almagrario.com
PARTICIPANTES EN OPERACIÓN REPODEPOSITANTE
PROPIETARIO DE LAS MERCANCÍAS
ALMACÉN GENERAL DE DEPOSITO
BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA BMC
CÁMARA DE RIESGO CENTRAL DE
CONTRAPARTE DE BMC
SOCIEDADES COMISIONISTAS
INVERSIONISTA
Apalancamiento financiero
garantizado con un titulo valor
Website: www.almagrario.com
EJERCICIO DE OPERACIÓN REPO
Valor Nominal (Valor del Incentivo): $ 1.500.000.000
70,00% Valor Presente del CDM (Anticipo) $ 1.050.000.000
Plazo: 360 Días
Tasa Efectiva Anual de negociación: 8,00%
Valor Futuro (Valor Recompra): $ 1.134.000.000
COSTOS $ 33.375.000
0,10% Registro en Bolsa $ 1.050.000
0,50% Asiento en CRC $ 6.825.000
2,0% Comisión Firma $ 21.000.000
0,3% AGD $ 4.500.000
INTERESES $ 84.000.000
Total Costos Bolsa + Intereses: $ 117.375.000
Valor Recibido por Productor el día de la operación: $ 1.016.625.000
COSTOS
INTERESES
Website: www.almagrario.com
Utiliza sus inventarios para obtener capitalde trabajo a costo financiero competitivo enel mercado.
Alternativa de financiación a mediano Plazo
No se afectan los cupos de crédito que eldepositante de la mercancía tiene con losbancos.
No se paga impuesto de timbre (CDM)
VENTAJAS PARA EL DEPOSITANTE PROPIETARIO DE LAS MERCANCIAS
Website: www.almagrario.com
¿QUÉ ES ENDOSO EN GARANTIA? El endoso es una cláusula accesoria e inseparable del título valor, en virtud
de la cual el acreedor cambiario pone a otro en su lugar, transfiriéndole eltítulo con efectos que sirve para garantizar el pago de la obligación.
ACREEDOR / INVERSIONISTA
GARANTIA: CDM SOBRE MCIA EN INVENTARIO
ENDOSATE: Dueño Mcia
ENDOSATARIO 1
ENDOSATARIO 2
ENDOSATARIO 3
Website: www.almagrario.com
¿QUÉ ES ENDOSO EN PROPIEDAD? El endoso es una cláusula accesoria e inseparable del título valor, en virtud
de la cual el acreedor cambiario pone a otro en su lugar, transfiriendo el aeste último la propiedad de la mercancía contenida en el titulo valor.
PROPIEDAD: CDM SOBRE MCIA EN INVENTARIO
ENDOSATE ENDOSATARIO 1
ENDOSATARIO 2
ENDOSATARIO 3
Website: www.almagrario.com
¿CÓMO ES EL PROCESO DE EMISION DE TITULOS VALORES?
Website: www.almagrario.com
CONDICIONES PARA LA EMISION DEL TITULO VALOR
Las mercancías deben estar depositadas en BODEGASPREVIAMENTE AUTORIZADAS como lugar de almacenamiento porla Superintendencia Financiera de Colombia.
Las instalaciones deben cumplir los REQUISITOS DE SEGURIDADdel Almacén General de Deposito (AGD).
APROBACIÓN PREVIA DEL CUPO por la Junta Directiva, Comité deCupos o Comité de Riesgos del AGD.
Website: www.almagrario.com
Código de Comercio• Certificados y bonos sobre mercancías en proceso: Art. 1182•Certificados y bonos sobre mercancías en tránsito: Art. 1183•Certificados y bonos sobre mercancías libres de gravámenes: Art. 1186
Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (Decreto 663 de 1993)• Clasificación en Sociedades de Servicios Financieros: Art. 3º
Objeto y Funciones: Artículo 33, Numeral 2º
Circular Básica Jurídica Superintendencia Financiera de Colombia (Circular No. 007 de 1996)• Expedición de Certificados de Depósito y Bonos de Prenda: Numeral 1.3, Capítulo 2º, Título V
NORMATIVIDAD VIGENTE
Website: www.almagrario.com
REQUISITOS PARA LA APROBACION DE INSTALACIONES DEL DEPOSITANTE
1. Certificado de Tradición y Libertad de el(os) inmueble(s)2. Planos escala no inferior a 1:200 para las plantas y cortes, en papel no
transparente. Localización de la bodega y demarcación en los planos de la zonaa aprobar.
3. Una fotocopia de los mismos planos de tamaño 20 X 30 cms.4. Un pliego de especificaciones generales, que indique los materiales usados en
la construcción. Así mismo, indicar las dimensiones de área, volumen y tipode almacenamiento.
5. Concepto del estado actual de construcción y aptitud para los fines a que sedestine, certificado por un profesional del ramo (Ingeniero Civil o Arquitecto.),que se encuentre debidamente matriculado, para lo cual anexará únicamentefotocopia de la tarjeta profesional.
Website: www.almagrario.com
1. Estados financieros de los tres últimos períodos, incluido el del trimestre anteriora la fecha de presentación.
2. Inventario promedio de la mercancía de los últimos doce meses.3. Certificado de Cámara de Comercio, con no más de 60 días de vigencia.4. Acta de la Junta de Socios o Directiva, donde autoricen a suscribir obligaciones
por mayor monto.5. Composición accionaría de la empresa, cuando se trate de sociedad anónima.6. Si han firmado acuerdos de reestructuración ya sea a través de la ley 550 o en
concordato, remitir fotocopia del acuerdo, con los anexos.7. Formato de vinculación del cliente, debidamente diligenciado8. Dos referencias bancarias y dos comerciales9. Declaración de renta del último año gravable.10. Documento de identificación del Representante Legal y RUT11. Certificado de Tradición y libertad de la bodega donde se almacenará la
mercancía.
REQUISITOS PARA LA APROBACION DE CUPO PARA OPERACIONES EN LAS INSTALACIONES DEL DEPOSITANTE
Website: www.almagrario.com
FORTALEZAS DE ALMAGRARIO COMO EMISOR DE TITULOS
Trazabilidad integral de la operación logísticaControl en línea sobre los InventariosFuncionarios especializados en el Control
de Calidad para los diferentes tipos de mercancíaElementos de Seguridad requeridos según la
naturaleza de la mercancíaPólizas de Seguros contra todo riesgoExperiencia en la implementación y desarrollo
de operaciones sobre mercancías entransformación y en tránsito internacional.
Website: www.almagrario.com
VENTAJAS DE TRABAJAR CON ALMAGRARIO
PRESENCIA EN LOS PRINCIPALES PUERTOS MARÍTIMOS Y SECOS
RESPONSABILIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL
AGENTE DE ADUANAS NIVEL 1
SISTEMAS DE SEGURIDAD EN INSTALACIONES
CERTIFICACIONES DE CALIDAD Y BASC
Website: www.almagrario.com
Medellín
Bogotá
PRESENCIA EN LOS PRINCIPALES PUERTOS
Website: www.almagrario.com
RESPONSALIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL
Asegura que los servicios de ALMAGRARIO cumplan la normatividad vigente en materia de
protección al medio ambiente
Concientiza la responsabilidad de ALMAGRARIO con el medio ambiente.
Establece medidas tendientes a la protección de los recursos naturales y a la salud.
ALMAGRARIO cuenta con su propia Coordinación de Gestión Ambiental
Website: www.almagrario.com
ALMAGRARIO: AGENTE DE ADUANA NIVEL 1
•Somos Agencia de Aduanas NIVEL 1.
• Tenemos presencia a nivel Nacional.
• Contamos con una red de sucursales conDepósitos Públicos Autorizados (DPA).
• Somos USUARIOS COMERCIALES de lasZonas Francas en las principales ciudades delpaís.
Website: www.almagrario.com
SISTEMAS DE SEGURIDAD EN INSTALACIONES
•Contamos con una Direccion Nacional deSeguridad.
• Sistema CCTV al interior de las instalaciones
•Contamos con sistemas electrónicos dealarmas: sensores de movimiento infrarrojo,barreras fotoeléctricas e integración deelementos magnéticos de acceso.
•Sistema de Vigilancia personalizada, conarmamento y medios de comunicación.
Website: www.almagrario.com
CERTIFICACIONES
• CALIDAD ISO 9001:2008• Servicio de Intermediación Aduanera.
• Operación Descargue de productos a granel
• Almacenamiento de Mercancías
• SEGURIDAD BASC• Certificado bajo los estándares vigentes del "Business
Anti-Smuggling Coalition” BASC.
• CERTIFICADOS COMO PROVEEDOR• COFASE. Evaluación Financiera
• REPRO. Proveedor Sector Energético
Website: www.almagrario.com
GRACIAS POR SU ATENCION
“En logística, el espacio es un sustituto de la inteligencia”
DIRECCION GENERALCra. 7 No 71-52 Torre A Of 902
PBX: 571-3267600Bogotá – Colombia