tines resultatpresentasjon 2010
TRANSCRIPT
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Vår tradisjon er å fornye oss
St k t i j f Styrket posisjon fra markedsaktiviteter
Vellykkede lanseringerVellykkede lanseringer
Effektiv og rasjonell drift
Ny selskapsstruktur: TINE SA
Salg av iskremaktiviteten i Sverige og Danmark
Balanse i melkeproduksjon
2Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Solid resultatutvikling
2010 2009Omsetning (mill. kr) 18 854 18 712
Driftsresultat (mill. kr) 1 189 911
Årsresultat (mill. kr) 910 674
Melkepris kr/l 4,53 4,34
3Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
TINEs konkurransebilde
Nye konkurrenter
Dagens
Coca-Cola Pepsi Ringnes
Kjedene Dagens konkurrenter Arla Danone Kavli
Kjedene integrerer seg bakover i verdikjeden
Kraft Mills Nora Synnøve Finden Tropicana
Q meie iene
Coop ICA NorgesGruppen Rema 1000
Q-meieriene
4
Substitutter(Juice, flaskevann, andre typer pålegg etc.)
Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Økende import av ost og yoghurtØ p g y g
14 %
16 %
18 %
7
8
9
tet
Yoghurt
14 %
16 %
18 %
9 4
9,6
9,8
tet
Faste oster eks. brunost
8 %
10 %
12 %
14 %
4
5
6
7
ota
lseg
men
00
to
nn
8 %
10 %
12 %
14 %
8 8
9,0
9,2
9,4
ota
lseg
men
00
to
nn
2 %
4 %
6 %
8 %
1
2
3
4
An
del
av
to
1 0
0
2 %
4 %
6 %
8 %
8,2
8,4
8,6
8,8
An
del
av
to
1 0
0
0 %
2 %
0
1
2008 2009 2010
Importert yoghurt Andel av totalsegmentet
0 %
2 %
8,0
8,2
2008 2009 2010
Importert ost Andel av totalsegmentet
5Årspresentasjon TINE 17.02.2011 Kilde: Melk.no/Opplysningskontoret for melk og meieriprodukter
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Vekst og lønnsomhet for handelen og TINE
Sterke merkevarer i utvikling
Innovasjon og produktutvikling
6Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Mindre melkeforbruk – beholdt andel
Søtmelk - totalt
370
380
350
360
lite
r
330
340Mill
.
310
320
7Årspresentasjon TINE 17.02.2011
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Etablerte merkevarer i stadig utviklingg g
Volum + 4,8%Volum + 3,6%
Verdi + 119 MNOKVerdi + 86 MNOK
8Kilde:20110124-LAL, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Diverse varegrupper, verdi og volumandel, prosentpoengs endring, 2009 og 2010 per 02.01.2011Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Etablerte merkevarer i stadig utviklingg g
Volumvekst yoghurt (total) 5,7 % y g ( ) ,
Volumvekst yoghurt TINE Gruppa 2,3 %
Volumvekst Go’Morgen 8 3 % Volumvekst Go Morgen 8,3 %
9Årspresentasjon TINE 17.02.201120110215-CN. Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine inkl. Fjordland innen Yoghurt, Salg i verdi (1000), Salg i volum (1000), Volumendring i % forrige år, Verdi- og volumandel. 2009 og 2010./Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Yoghurt, Salg i verdi (1000), Salg i volum (1000), Volumendring i % forrige år, 2008, 2009 og 2010./20110213-CN : Nielsen ScanTrack, 130Norge Total Dagligvare, T. Tine Go’Morgen, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring (1000) forrige år. 2009 og 2010.
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Etablerte merkevarer i stadig utviklingg g6
4
5
3
kg
1
2Mill
.
0
1
2008 2009 2010
10Årspresentasjon TINE 17.02.2011
Geitost/Gudbrandsdalsost Fløtemysost
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Vellykkede lanseringery g
Verdi +130 MNOKVerdi +130 MNOK
11Årspresentasjon TINE 17.02.2011Kilde: 20110213-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine YT, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring (1000) forrige år. 2009 og 2010/20110215-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine YT Sport- og energidrikker, T. Tine YT innen segmentet drikke og Musli, Salg i verdi (1000 NOK). 2009 og 2010. Tallene viser sum DVH på totalt 115 mill kroner ut av butikk. 130 mill er sum salg DVH samt antatt salg i SHH-og KBS salgskanal
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
TINE har befestet stillingen internasjonaltg j
16
12
14
8
10
12
nn2008
2009
6
81 00
0 ton 2009
201010
00 t
onn
2
4
12Årspresentasjon TINE 17.02.2011
0
USA / Canada Storbritannia Sverige / Danmark Andre
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Meierispesialiteter fra hele Norgep g
Årspresentasjon TINE 17.02.2011 13Kilde:20110213-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Snøfrisk, T. Selbu blå, T.Pultost, T. Fløtemystost Innherredsost, T. RIdderost, T. Gamalost, T. Tine Kviteseidsmør, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring i % forrige år. 2009 og 2010.
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Effektivisering av drift og organisasjonEffektivisering av drift og organisasjon
Ny selskapsstruktury p
Rasjonalisert produksjon
Effektivisert administrasjon
Logistikkforbedringer
14Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Investeringer for framtideng
• Utvidelse av terminal Oslo
• Nytt ysteri på Jæren
• Fettforedlings- og tørkeanlegg
i Verdal
15Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Samfunnsaktøren TINEø
Ressursforvaltning Verdiskaping Riktig ernæring
16Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Samspill mellom natur, landbruk og markedp , g
Transport
Emballasje
Matavfall
Produksjon
17Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Regnskap 2010
Årspresentasjon 17.02.2011 18
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Omsetning per virksomhetsområdeg p
TINE Konsern (mill. kroner)( )Omsetning 2010 2009Meieri Norge 15 700 15 170 M i i i t j lt 1 842 1 970Meieri internasjonalt 1 842 1 970 Annen virksomhet 3 205 3 320 Konsernelimineringer (1 893) (1 748) g ( ) ( )TINE Konsern 18 854 18 712
19Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Driftsresultat per virksomhetp(MNOK) 2010 2 009 TINE SA 1 139 975 OsteCompagniet 5 1 Meieri Norge 1 144 977 Norseland Inc (US) 31 31 Norseland Ltd (UK) (3) (4) Norseland Ltd (UK) (3) (4) Wernersson Ost 15 16 Meieri internasjonalt 42 43 Diplom-Is (2) (87) Diplom Is (2) (87) Fellesjuice 4 7 Fjordland 13 21 Salmon Brands 9 (4) Maritex (11) (19) Andre datterselskaper 2 2 Annen virksomhet 14 (79) Konsernelimineringer (12) (29)
20Årspresentasjon TINE 17.02.2011
Konsernelimineringer (12) (29) TINE Konsern 1 189 911
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Resultatregnskap 2010g pTINE KONSERN (mill. kroner) 2010 2009Driftsinntekter 18 854 18 712
Vareforbruk 10 949 10 897 Personalkostnader 3 092 3 302 Ordinære avskrivninger 721 708 Nedskrivning av varige driftsmidler 39 77Nedskrivning av varige driftsmidler 39 77 Andre driftskostnader 2 864 2 818 Sum driftskostnader 17 665 17 802
Driftsresultat 1 189 911
Resultat fra tilknyttede selskaper 19 14 Netto renteinntekter/-kostnader (68) (104)Netto valutagevinst/-tap (24) 38 g p ( )Netto andre finansinntekter/-kostnader (32) (11)Sum netto finansposter (104) (63)
Resultat før skatt 1 085 848
21Årspresentasjon TINE 17.02.2011
Skattekostnad 176 174 Årsresultat 910 674
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Utvikling i driftsmarging g
7 %
4,8 %
6,3 %
5%
6 %
2,9 %
3,7 %3,5 %
4 %
5 %
2,0 %
2,9 %
2,4 %
2 %
3 %
0 %
1 %
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
22Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Pris til melkeprodusentp
5
3 5
4
4,5
2,5
3
3,5
Kr/
l
Etterbetaling
1,5
2
K
Fra TINE Råvare
0
0,5
1
23Årspresentasjon TINE 17.02.2011
02004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Strukturinvesteringer krever styrking av EK
450
350
400
250
300
ill.
kr
Etterbetalingsfond
100
150
200M Etterbetalingsfond
Avsatt til annen egenkapital
0
50
100
24Årspresentasjon TINE 17.02.2011
02006 2007 2008 2009 2010
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Balanse TINE Gruppapp
(mill. kroner) 31.12.2010 31.12.2009Immatrielle eiendeler 230 270 Immatrielle eiendeler 230 270 Varige driftsmidler 5 262 4 325 Finansielle anleggsmidler 1 871 1 620 Varebeholdninger 1 537 1 578 Kortsiktige fordringer 1 775 1 782 Bankinnskudd og omløpsaksjer 579 423 EIENDELER 11 254 9 999
Egenkapital 5 059 4 631 Langsiktig rentebærende gjeld 2 215 1 518 A l ikti j ld 592 564 Annen langsiktig gjeld 592 564 Leverandørgjeld 2 214 1 938 Kortsiktig rentebærende gjeld 134 334 Annen kortsiktig gjeld 1 040 1 015
25Årspresentasjon TINE 17.02.2011
EGENKAPITAL OG GJELD 11 254 9 999
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Kontantstrømsanalyseø y
(MNOK) 2010 2009Operasjonelle aktiviteter 1 757 1 457 Investeringsaktiviteter (1 708) (986) Investeringsaktiviteter (1 708) (986) Netto fra drift og investering 49 471
Utbetalt til eierne (422) (176) Utbetalt til eierne (422) (176)
Netto reduksjon/-økning av gjeld (373) 295
26Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Utsiktene framover
Årspresentasjon 17.02.2011 27
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Stor verdiskaping - i økende konkurransep g ø
Meieriprodukter i hovedfokus
Innovasjon og produktutvikling
Merkevarebygging
Påkrevde strukturendringer
B k fti t tt l
Mer miljøvennlig transport
28
Bærekraftig ressursutnyttelse
Årspresentasjon TINE 17.02.2011
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Årspresentasjon 17.02.2011 29
KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø
Spørsmål og svar