thomas cook, thuiswinkel update 2010

Thomas Cook Group OTA Strategie

Thuiswinkel Update PresentationAmbities van een reisgigant, Utrecht

28 september 2010

28.735.2 39.1 38.1 40.1 43.1

5.1

6.16.7 6.8 7.3

8.014.7

18.621.8 23.1

25.928.3

2006 2007 2008 2009 2010 2011

79

Europese online travel markt - bruto omzet in €b¹

Note: ¹ Wholesale market excluded to avoid double counting of totals² Tour Operators excluded from OTA market, but are not estimated to comprise a large part3 Direct suppliers include Rail, Car, Air & Hotels etc.

Source: PhoCusWright European Online Travel market 5th Edition

9%

6873

68

60

48

OTA²

Direct³

TO

9%

14%

Europese online travel markt is €68b en groeit

Markt wordt gedomineerd door sterke online spelers

Europese OTA doelstelling

• Thomas Cook in de top 3 van Europese OTA’s

• Doel is €3-3.5b omzet in 3 tot 5 jaar

• De winst van TC moet gaan komen uit de OTA

• Online verkoop van eigen producten als onderdeel van het multi-channel aanbod

• Europees zijn TCG/ TUI marktleiders

• Directe aanbieders van travel producten als airlines, hotels, autohuur etc.

• De airlines, hotels etc. zijn nog steeds grotendeels afhankelijk van agents

• Werken als intermediair, meestal B2B (ook wel een met B2C merken)

• Bed banks (booking.com), tussenpersonen vliegen, etc.

Note: ¹ Packages created online by the user from various travel components (e.g. Flight + hotel + car hire bundle)OTAs also starting to sell traditional mainstream packages

Online Travel Agents (OTAs)

• Online verkoop van 3rd party ePackages¹

• Expedia/ Priceline Europese marktleiders

Lijnen beginnen te vervagen tussen de verschillende spelers

Tour Operators

Suppliers Direct

Wholesalers

4 typen spelers in de online travel markt

Online Travel Agents

• 80+ ecommerce websites met hoofdzakelijk lokale focus

• Verkoop van in-house Tour Operator producten en aanverwante producten¹

• 20% van de totale verkoop gaat online (Soms tot 60% in bepaalde markten)

• Ook Bed Bank capaciteit & vlucht capaciteit

• Beperkte activiteiten in het verleden

• Verkoop van deel van derde partij producten op thomascook.com (UK), .de (Duitsland) en .nl


Tour Operators

Suppliers Direct

Wholesalers

Note: ¹ Zoals seat-only product dat wordt verkocht door Thomas Cook Airlines en hotelkamers van eigen hotel concept als Sentido

Thomas Cook online focus

Thomas Cook’s historische focus is niet echt ‘OTA’

• Bij voorkeur uitbreiding in de Europese markt voor OTA met Thomas Cook branded sites. De sites verkopen in-house product & fungeren als reisagent voor derde TO producten


Groeistrategie

• Handhaven van online groei voor lokale sites/grote merken (Ving, Neckermann, Airtours, Condor, enz.)

• De kanaalverschuiving van TO en direct product naar online

Tour Operators

Suppliers Direct

Wholesalers • Uitbouwen en versterken van bed banks als Hotels4U en Medhotels

Belangrijkste focus is als Europese OTA toegang tot de markt verwerven

Thomas Cook kan een unieke marktpositie verwerven

Een Kijk op klanten

Een Propositie

Voor alleReisbehoeften

Toetreden tot de OTA markt is grote kans voor Thomas Cook

• Europese OTA markt is groot en groeit snel

• Er zijn weinig belemmeringen om toe te treden

• OTA model biedt mogelijkheden voor nieuwe markten

• Thomas Cook heeft een uitstekende basis om verder uit te bouwen

• We hebben veel van de eigenschappen om te slagen als OTA

• Thomas Cook kan een unieke marktpositie verwerven

1

2

3

4

6

5

28.735.2 39.1 38.1 40.1 43.1

5.1

6.16.7 6.8 7.3

8.014.7

18.621.8 23.1

25.928.3

2006 2007 2008 2009 2010 2011

79

European OTA markt is groot en groeit hard

European online travel markt – bruto omzet in €b¹

Note: ¹ Wholesale market excluded to avoid double counting of totals² Tour Operators excluded from OTA market, but are not estimated to comprise a large part3 Direct suppliers include Rail, Car, Air & Hotels etc.

Source: PhoCusWright European Online Travel market 5th Edition

9%

6873

68

60

48

OTA²

Direct³

TO

9%

14%

1

• Meer lokale en nationale merken

• Relatief gefragmenteerde markt

• Bestemmingen naar grote steden zijn belangrijk

• Zonbestemmingen zijn key: dominantie bij de TOs

• Multi-channel service is belangrijk voor klanten

Minder belemmeringen om toe te treden

Bruto verkoop OTA markt (2008)¹ Europese markt versus US

2

Note: ¹ Verkoop van derde producten op Tour Operator websites zijn uitgesloten van OTA marktSource: PhoCusWright European Online Travel Market 5th Edition and US Online Travel Market 9th Edition

US Europe

100% (€22B)

Expedia

Priceline

TravelocityOpodo

100% ($36B)

Expedia

Priceline

Travelocity

Orbitz

Top 4 spelers

Orbitz

Others

OTA model biedt mogelijkheden voor nieuwe markten

Source: PhoCusWright European Online Travel Market 5th Edition

3

1.3 Scandinavia

4.3 Germany

0.9

3.0 Rest of Europe

Italy

2.3Spain

5.1France

4.8UK

Nieuwe markten

Grootte van de markt

Europese OTA markt – Bruto omzet in €b, 2008

Thomas Cook heeft een uitstekende basis om uit te bouwen

UK totaal maandelijks unieke bezoekers – Thomas Cook vs. top OTAs(in million; January 2010)

Note: ¹ Unique visitors to Expedia.co.uk and .com, excludes non-Expedia branded sites such as Trip Advisor, Hotels.com, etc.Source: ComScore Media Metrix January 2010

4

0.5

0.9

2.6

2.6

2.7

3.6

Ebookers (Orbitz)

Opodo

Booking.com (Priceline)

Thomascook.com

Lastminute (Travelocity)

Expedia¹

We hebben veel van de vereisten om te slagen

• Marktleider in “Zon” aanbod, bouwen aan eigen aanbod “city hotels”Aanbod a

• Veelal bestaande online platforms; We blijven investerenTechnologie b

Europese OTA Key success factors – Thomas Cook’s situatie

• Multi-channel verkoop: Winkels & call centres om online verkoop te ondersteunen

Distributie

• Veel in-house kennis en ervaring, aangevuld met externe expertiseMensen

• Thomas Cook is veelzijdig; en een van de meest betrouwbare merken ter wereld

Merk

• 22m passagiers uit 21 landenBereik

5

Verbetering

nodig

Bouwen aan aanbod en technologie

Uitbouwen van city hotel aanbod Investeren in OTA technology platforma b

• Op de korte termijn werken we samen met

Expedia

– Dit geeft direct toegang tot 80.000+ City Hotels

– Tegelijk bouwen we aan ons eigen aanbod

– Inkoop organisatie opzetten voor city hotels

• Verbeteren van site look & feel

• Stroomlijnen van het boekingspad (search &

select)

• Upgrade van huidige platformen

– Hotel inkoop platform

– Content management systemen

.

5

Continue verbeterpunten

Thomas Cook kan een unieke marktpositie verwerven

Thomas Cook’s unieke OTA propositie Thomas Cook online doelen

6

Top 3 markt positie

£3 – 3.5b Bruto omzet

£400 – 450m Winst

Marges op een lijn met demarktleiders

Een Kijk op klantenEen PropositieVoor alle Reisbehoeften

Vragen?

thomas cook, thuiswinkel update 2010

Business