thanks for your attentions!!!

2007－Fall ZhangYan－GDUF 1

Thanks For Your Attentions!!!Thanks For Your Attentions!!!

1,1, 饮食简单，尽量不要吃野生动物、保护动物饮食简单，尽量不要吃野生动物、保护动物2,2, 早睡早起，充分利用自然光，节约能源早睡早起，充分利用自然光，节约能源3,3, 尽量安步当车，既锻炼身体，又缓解交通堵塞、减少尽量安步当车，既锻炼身体，又缓解交通堵塞、减少汽车尾气污染汽车尾气污染4,4, 去食堂尽量用消毒餐具或自带餐具，少用一次性用品，去食堂尽量用消毒餐具或自带餐具，少用一次性用品，既健康有环保既健康有环保5,5, 随身带个塑料袋，以备超市等购物、装物用随身带个塑料袋，以备超市等购物、装物用6,6, 尽量用手帕，因为餐巾纸有漂白剂污染环境。此款特尽量用手帕，因为餐巾纸有漂白剂污染环境。此款特别适用于女士，显得古典、优雅别适用于女士，显得古典、优雅7,7, 勿随意丢弃废旧电池，一个勿随意丢弃废旧电池，一个 55 号电池可将号电池可将 55 平方米土平方米土地重金属污染达地重金属污染达 5050 年…………年…………


Market FailureMarket Failure市场失灵市场失灵

Zhang YanZhang YanGuang Dong University of FinanceGuang Dong University of FinanceOfficeOffice ：： 2120 TEL2120 TEL ：： 3721526037215260

2007-2008 First Semester2007-2008 First Semester


市场失灵的原因市场失灵的原因市场支配力（市场支配力（ Market PowerMarket Power ））

在垄断市场上在垄断市场上 MR < MR < PP MC = MRMC = MR 低于完全竞争的产出低于完全竞争的产出资源被配置到其他市场资源被配置到其他市场无效配置无效配置


市场失灵的原因市场失灵的原因信息不完全（信息不完全（ Incomplete informatioIncomplete informatio

nn ））信息的缺乏导致资源不能自由流动信息的缺乏导致资源不能自由流动

外部性（外部性（ ExternalityExternality ））个体的生产或消费活动给其他个体带来成本或个体的生产或消费活动给其他个体带来成本或

收益，并没有相应补偿或获得报酬。收益，并没有相应补偿或获得报酬。公共产品（公共产品（ Public GoodPublic Good ））

由于消费的难以测度，市场对公共产品的供给由于消费的难以测度，市场对公共产品的供给总是不足的。总是不足的。


市场支配力（市场支配力（ Market PowerMarket Power ））不完全竞争市场会市场支配力（不完全竞争市场会市场支配力（ Market PMarket P

owerower ），市场支配力指可以影响市场价格），市场支配力指可以影响市场价格的能力。的能力。

由于市场价格和产量偏离了供求平衡的市由于市场价格和产量偏离了供求平衡的市场价格和产量，所以市场支配力会导致无场价格和产量，所以市场支配力会导致无效的配置。效的配置。


市场支配力（市场支配力（ Market PowerMarket Power ）） 1. 1. 关于关于 Market PowerMarket Power 2. 2. 垄断的福利损失垄断的福利损失 3. Market Power3. Market Power 的测量的测量 4. 4. 对垄断的影响的讨论对垄断的影响的讨论 5. 5. 关于反垄断关于反垄断 6. 6. 中国反垄断现状中国反垄断现状


关于关于 Market PowerMarket Power

案例：案例：欧盟委员会欧盟委员会 2222 日宣布，美国微软公司已同意完全履行欧日宣布，美国微软公司已同意完全履行欧

盟盟 20042004 年对其作出的反垄断处罚决定。年对其作出的反垄断处罚决定。欧盟委员会欧盟委员会 20042004 年认定，微软公司凭借自己在个人电脑年认定，微软公司凭借自己在个人电脑

操作系统领域的优势地位，在其他市场上打压竞争对手，操作系统领域的优势地位，在其他市场上打压竞争对手，除要求微软公司限期除要求微软公司限期提供不带自身媒体播放器的提供不带自身媒体播放器的 windowwindowss 操作系统操作系统版本和向服务器软件行业的竞争对手版本和向服务器软件行业的竞争对手开放兼容开放兼容技术信息技术信息外，还对其开出了外，还对其开出了 4.974.97 亿欧元亿欧元 (( 约合约合 6.136.13 亿美亿美元元 )) 的巨额罚单。的巨额罚单。

带来的影响？？？带来的影响？？？



市场支配力（市场支配力（ Market PowerMarket Power ）：）：又称市又称市场势力，是一个或一组企业对某一行业价场势力，是一个或一组企业对某一行业价格和生产的控制程度。在垄断情形下企业格和生产的控制程度。在垄断情形下企业有高度的市场势力，在完全竞争行业的企有高度的市场势力，在完全竞争行业的企业则没有市场势力。业则没有市场势力。

与完全竞争相比较存在与完全竞争相比较存在 Market PowerMarket Power 时时社会福利的变化，以垄断为例？社会福利的变化，以垄断为例？


垄断的福利损失垄断的福利损失

Producersurplus

Consumersurplus

Price

PE

0 QE

A

Supply

C

B Demand

D

E

Quantity

完全竞争市场将供给配置到给最需要的消费者手中

完全竞争市场的需求由成本最低的厂商提供

完全竞争市场最大化了消费者与生产者的剩余

ProducerSurplus


垄断的福利损失垄断的福利损失

经济租

MR

Pm

Qm

Pc

Qc

AC=MC

D

Q

P

垄断和低效率

福利损失


Market PowerMarket Power 的测量的测量勒纳指数（勒纳指数（ Lerner IndexLerner Index ））经济学家用勒纳指数测度市场垄断程度。勒纳经济学家用勒纳指数测度市场垄断程度。勒纳

指数度量的是价格对边际成本的偏离程度。指数度量的是价格对边际成本的偏离程度。 L= (P- MC) / PL= (P- MC) / P 。。

式中：式中： LL ：勒纳指数；：勒纳指数； PP ：价格，：价格， MCMC ：边际成本：边际成本勒纳指数通过对价格与边际成本偏离程度的度勒纳指数通过对价格与边际成本偏离程度的度

量反映市场中垄断力量的强弱。量反映市场中垄断力量的强弱。

应用困难？？？应用困难？？？



赫芬达尔—赫希曼指数赫芬达尔—赫希曼指数 (Herfindahl-Hirschma(Herfindahl-Hirschman Indexn Index ，简称，简称 HHIHHI ）：）：

反映市场集中度的综合指标，简称反映市场集中度的综合指标，简称 HHIHHI 指数，它指数，它是用某特定市场上所有企业的市场份额的平方和是用某特定市场上所有企业的市场份额的平方和来表示。来表示。

SSii : : 企业的市场份额企业的市场份额 NN ：市场中的企业数：市场中的企业数

2

1

(100 )N

ii

HHI s



赫芬达尔一赫希曼指数是计算某一市场上赫芬达尔一赫希曼指数是计算某一市场上 5500 家最大企业家最大企业 (( 如果少于如果少于 5050 家企业就是所家企业就是所有企业有企业 )) 每家企业市场占有份额每家企业市场占有份额 (( 取百分之取百分之的分子的分子 )) 的平方之和。的平方之和。



该指数不仅能反映市场内大企业的市场份该指数不仅能反映市场内大企业的市场份额，而且能反映大企业之外的市场结构，额，而且能反映大企业之外的市场结构，因此，能更准确地反映大企业对市场的影因此，能更准确地反映大企业对市场的影响程度。响程度。


对垄断的影响的讨论对垄断的影响的讨论I. 垄断导致资源配置失效。

II. 垄断带来资源运用无效率。 X非效率：大企业特别是，垄断性的大企业，

外部市场竞争压力小，内部层次多，关系复杂，机构庞大，加上企业制度安排方面的原因，使企业费用最小化和利润最大化的经营目标难以实现，导致企业内部资源配置效率降低。

哈佛大学教授勒伯斯坦


对垄断的影响的讨论对垄断的影响的讨论III. 垄断引发“寻租”。垄断造成效率损失，而且会引诱人们为了

获得垄断的利益而去从事非生产性的活动，这种活动叫做“寻租”（ rent-seeking ）。

直接非生产性寻利活动。巴格瓦蒂

寻租的条件：存在限制市场进入或市场竞争的制度或政策。。

布坎南布坎南


对垄断的影响的讨论对垄断的影响的讨论IV.IV. 从企业层面上来看从企业层面上来看抑制创造；抑制创造；减少企业家的产生；减少企业家的产生；减少市场机会的发现；减少市场机会的发现；

还有别的影响么？还有别的影响么？


对垄断的影响的讨论对垄断的影响的讨论垄断所带来的一定都是不利影响么？垄断所带来的一定都是不利影响么？规模经济规模经济恶意竞争的破坏性恶意竞争的破坏性引导市场引导市场反垄断的实施困难反垄断的实施困难


关于反垄断关于反垄断 Example: The Antitrust LawsExample: The Antitrust Laws Section 1Section 1

Prohibits contracts, combinations, or conProhibits contracts, combinations, or conspiracies in restraint of tradespiracies in restraint of trade

Explicit agreement to restrict output or Explicit agreement to restrict output or fix pricesfix prices

Implicit collusion through parallel condImplicit collusion through parallel conductuct

Section 2Section 2 Makes it illegal to monopolize or attempt to Makes it illegal to monopolize or attempt to

monopolize a market and prohibits conspiramonopolize a market and prohibits conspiraciescies （共谋）（共谋） that result in monopolization. that result in monopolization.

Sherman Act (1890)Sherman Act (1890)


关于反垄断关于反垄断《谢尔曼法》第一条规定：任何限制州际《谢尔曼法》第一条规定：任何限制州际

或对外贸易或商业的合同、以托拉斯或其或对外贸易或商业的合同、以托拉斯或其他形式进行的联合或共谋，均为非法。任他形式进行的联合或共谋，均为非法。任何人签订上述契约或从事上述联合或共谋，何人签订上述契约或从事上述联合或共谋，是严重犯罪。第二条规定：任何人，如果是严重犯罪。第二条规定：任何人，如果垄断或意图垄断或与他人联合或共谋垄断垄断或意图垄断或与他人联合或共谋垄断州际或对外贸易或商业，均视为犯有重罪。州际或对外贸易或商业，均视为犯有重罪。

　　第一条是对限制贸易宣布为非法，第　　第一条是对限制贸易宣布为非法，第二条是阻止垄断意图。二条是阻止垄断意图。


关于反垄断关于反垄断在它产生后八年间，《谢尔曼法》没有实施过。在它产生后八年间，《谢尔曼法》没有实施过。唯一由最高法院受理的反垄断案是唯一由最高法院受理的反垄断案是 18951895 年的奈年的奈特糖业托拉斯案，后者也以不涉及洲际贸易、不特糖业托拉斯案，后者也以不涉及洲际贸易、不适用控股公司为由，作出了不适用《谢尔曼法》适用控股公司为由，作出了不适用《谢尔曼法》的判决。的判决。

标准石油公司标准石油公司 ---1911---1911 19111911 年年 55 月月 1515 日，美国联邦最高法院裁定标日，美国联邦最高法院裁定标准石油违法垄断，将其支解为大约准石油违法垄断，将其支解为大约 3737家新公司。家新公司。


关于反垄断关于反垄断在在 18981898 年至年至 19021902 年间，共有年间，共有 18001800 个公个公

司在并购中消失，市场集中程度没有因为司在并购中消失，市场集中程度没有因为《谢尔曼法》的颁布和宣示收到影响，而《谢尔曼法》的颁布和宣示收到影响，而是继续扩大。是继续扩大。

WhyWhy ？？？？？？？？


关于反垄断关于反垄断1)1) Makes it unlawful to require a buyer Makes it unlawful to require a buyer

or lessoror lessor （出租人）（出租人） not to buy fromnot to buy from a competitora competitor

2)2) Prohibits predatoryProhibits predatory （掠夺性）（掠夺性） pricinpricingg

3)3) Prohibits mergers and acquisitionsProhibits mergers and acquisitions （并购）（并购） if if they “substantially they “substantially lessen competition” or “tend tolessen competition” or “tend to create a create a monopoly”monopoly”

Clayton Act (1914)Clayton Act (1914)


关于反垄断关于反垄断对交易对手实行价格歧视行为或以其他方对交易对手实行价格歧视行为或以其他方式表现的歧视行为，如果其后果是严重减式表现的歧视行为，如果其后果是严重减少了竞争或者其目的是形成垄断，这样的少了竞争或者其目的是形成垄断，这样的行为是违法的。行为是违法的。

禁止排他性的交易和搭售行为。禁止排他性的交易和搭售行为。禁止以消弱竞争和垄断为目的的并购。禁止以消弱竞争和垄断为目的的并购。


关于反垄断关于反垄断 Prohibits price discrimination if it is Prohibits price discrimination if it is

likely to injure the competitionlikely to injure the competition Robinson-Patman Act (1936)Robinson-Patman Act (1936)


关于反垄断关于反垄断 Federal Trade Commission Act (1914, aFederal Trade Commission Act (1914, a

mended 1938, 1973, 1975)mended 1938, 1973, 1975)1)1) Created the Federal Trade Created the Federal Trade

Commission (FTC)Commission (FTC)2)2) Prohibitions against deceptive Prohibitions against deceptive

advertising, labeling, agreements advertising, labeling, agreements with with retailer to exclude coretailer to exclude co

mpeting mpeting brandsbrands


关于反垄断关于反垄断

1996 Archer Daniels Midland (ADM) successful1996 Archer Daniels Midland (ADM) successfully lobbied for regulations requiring ethanolly lobbied for regulations requiring ethanol（乙醇）（乙醇） be produced from cornbe produced from corn

19961996 Archer Daniels Midland (ADM) pleaded guiltyArcher Daniels Midland (ADM) pleaded guilty

（负罪）（负罪） to price fixing for lysineto price fixing for lysine （赖氨酸）（赖氨酸） --- --- three sentenced to prison in 1999three sentenced to prison in 1999


关于反垄断关于反垄断 19111911 年，在经历了长达年，在经历了长达 33 年的反托拉斯诉年的反托拉斯诉讼以后，印第安纳美孚石油公司的母公司—讼以后，印第安纳美孚石油公司的母公司——新泽西美孚石油公司——被迫解除对其子—新泽西美孚石油公司——被迫解除对其子公司的监护权，成为一家持股公司，独立后公司的监护权，成为一家持股公司，独立后的印第安纳美孚石油公司因而只获得了在中的印第安纳美孚石油公司因而只获得了在中西部西部 1515 个州独家使用美孚商标的权力以及个州独家使用美孚商标的权力以及石油精炼和国内市场销售业务。石油精炼和国内市场销售业务。

反恶意收购业务使高盛真正成为投资银行界反恶意收购业务使高盛真正成为投资银行界的世界级“选手”的世界级“选手” --- --- 与摩根斯坦利与摩根斯坦利的较量的较量


关于反垄断关于反垄断在电信领域，在电信领域， AT&TAT&T 在美国电信业中的垄断地位整整延在美国电信业中的垄断地位整整延续了续了 7070 年（年（ 1913——19831913——1983 年。年。

美国司法部对美国司法部对 AT&TAT&T 有过一次反托拉斯诉讼威胁和两次实有过一次反托拉斯诉讼威胁和两次实质性的反托拉斯诉讼。　质性的反托拉斯诉讼。　

19841984 年，年， AT&TAT&T分拆出一个继承了母公司名称的新分拆出一个继承了母公司名称的新 AT&AT&TT 公司公司 ((专司长途业务专司长途业务 )) 和七个本地电话公司和七个本地电话公司 ((即“贝尔即“贝尔七兄弟”七兄弟” ) ) 。。

AT&TAT&T解体后，长途业务的竞争迅速放开，除解体后，长途业务的竞争迅速放开，除 MCIMCI、斯、斯普林特、世界电信等全国性长途公司外，还出现了几百家普林特、世界电信等全国性长途公司外，还出现了几百家地区性的长途电话公司，市场份额从解体前的地区性的长途电话公司，市场份额从解体前的 9090 ％以上％以上逐步下降到目前的逐步下降到目前的 4040 ％左右。本地电话和有线电视在％左右。本地电话和有线电视在 8080年代仍然是垄断经营。年代仍然是垄断经营。

19961996 年，美国新电信法进行了两大实质性改革：开放本年，美国新电信法进行了两大实质性改革：开放本地电话市场；打破电信、信息和有线电视业的界限地电话市场；打破电信、信息和有线电视业的界限 ,, 推进推进通信信息业的融合。通信信息业的融合。


关于反垄断关于反垄断立法难立法难政府通过调查与报告，对垄断进行曝光政府通过调查与报告，对垄断进行曝光如何确定垄断？如何确定垄断？如何确定价格限制？如何确定价格限制？拍卖可以解决难以定价的难题么？拍卖可以解决难以定价的难题么？误差范围可以解决垄断难题么？误差范围可以解决垄断难题么？反垄断的检测成本？反垄断的检测成本？


中国反垄断现状中国反垄断现状中国中国 20072007 年年 77月有了自己的第一部反垄断月有了自己的第一部反垄断法案。法案。

相关立法：相关立法：《反不正当竞争法》、《价格法》、《招《反不正当竞争法》、《价格法》、《招标　投标法》、《国务院关于禁止在市场标　投标法》、《国务院关于禁止在市场经济活动中实行地区封锁的规定》经济活动中实行地区封锁的规定》

从１９９５年到２００５年，全国共查处从１９９５年到２００５年，全国共查处行业垄断案件６０７３件，行政垄断案件行业垄断案件６０７３件，行政垄断案件４７５件。４７５件。


中国反垄断现状中国反垄断现状在石化行业，北京东方化工、上海高桥石化、在石化行业，北京东方化工、上海高桥石化、吉联吉联 (( 吉林吉林 )) 石化等三家企业一度是国内丙石化等三家企业一度是国内丙烯酸酯仅有的生产厂家，总产量占据相同或烯酸酯仅有的生产厂家，总产量占据相同或类似产品总产量的全部。从２００３年开始，类似产品总产量的全部。从２００３年开始，在半年时间内，这些企业的丙烯酸单价同时在半年时间内，这些企业的丙烯酸单价同时上涨２至３倍，这种大大超出成本的反常提上涨２至３倍，这种大大超出成本的反常提价行为，令丙烯酸下游的高吸水性树脂行业价行为，令丙烯酸下游的高吸水性树脂行业难以为继，导致国内３０多家高吸水性树脂难以为继，导致国内３０多家高吸水性树脂企业纷纷倒闭、停产。企业纷纷倒闭、停产。


中国反垄断现状中国反垄断现状根据产生原因对垄断进行分类根据产生原因对垄断进行分类经济垄断：联合限制竞争经济垄断：联合限制竞争自然垄断：一个网络的成本低。自然垄断：一个网络的成本低。权利垄断：商标，专利，著作权利垄断：商标，专利，著作行政垄断：政府通过行政权利限制竞争行政垄断：政府通过行政权利限制竞争



讨论：政府的应对讨论：政府的应对 1. 1. 对于规模经济原因形成的垄断。对于规模经济原因形成的垄断。 2. 2. 对于专利和特许形成的垄断。对于专利和特许形成的垄断。 3. 3. 对不正当经营形成的垄断。对不正当经营形成的垄断。 4. 4. 对于价格管制形成的垄断。对于价格管制形成的垄断。 5.5. 中国反垄断与西方反垄断。中国反垄断与西方反垄断。

thanks for your attentions!!!

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