tgj communicatie vastgoed presentatie

WELKOMAEFIDES VASTGOED CV XII

9,1%*rendement

Realistisch in rendement

Programma

- Ontvangst

- Welkom en introductie sprekers, J. van der Veen RA FFP, AEFIDES

- Ontwikkelingen vastgoedmarkt, K. Hoekstra, AEFIDES

- Presentatie “Inspiratis I”, A.J. van den Berg, Beheer - Projectontwikkeling - Advies (BPA)

- Kenmerken AEFIDES CV XII, K. Hoekstra, AEFIDES

- Financiële achtergronden, J. van der Veen RA FFP, AEFIDES

- Fiscaliteiten rond AEFIDES Vastgoed CV XII, mr. L. Wallinga, Ernst & Young.

- Beantwoording vragen en discussie

- Afsluiting avond met een informele borrel

AEFIDES

Directie stelt zich voor: • Jis van der Veen • Klaas Hoekstra

Ontwikkelingen vastgoedmarkt

Door K. Hoekstra, AEFIDES

Nederlandse vastgoedmarkt (1)

�

�

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Nederland

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Kantoorbanen2.130.1002006 t.o.v. 2005

Opname1.200.000 m2

1e helft 2007 t.o.v. 1e helft 2006

Leegstand12,6%2006 t.o.v. 2005

Aanbod6.356.000 m2

medio 2007 t.o.v. ultimo 2006

Voorraad in gebruik37.800.000 m2


Huurprijs� 140 per m2/ jaarmedio 2007 t.o.v. ultimo 2006

1,3%

41%

7,2%

1,2%

1,2%

0%

Factsheet kantorenmarkt I medio 2007


�

�

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Nederland

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Kantoorbanen2.130.1002006 t.o.v. 2005

Opname1.200.000 m2


Leegstand12,6%2006 t.o.v. 2005

Aanbod6.356.000 m2





1,3%

41%

7,2%

1,2%

1,2%

0%



Nederland

Opgesteld door

DTZ Zadelhoff, afdeling ResearchTel: 030 2 524 500E-mail: [email protected] www.dtz.nl

Plaats Locatie Huurder/koper Metrage

Den Haag Benoordenhout Provincie Zuid-Holland 40.000

Rijswijk Lange Kleiweg Shell 28.000

Amsterdam Teleport KPN 22.000

Leiden Centrum Gemeente Leiden 16.500

Den Haag Binckhorst Rijksgebouwendienst 13.100

Schiphol Schiphol Oost Martinair Holland 13.000

Haarlem Centrum Gemeente Haarlem 13.000

Omvangrijke transacties kantoorruimte 1e helft 2007

ultimo 2006 medio 2007Plaats van tot van tot

Groot Amsterdam 90 365 80 365

Rotterdam en omgeving 90 180 90 182

Den Haag en omgeving 80 205 80 205

Utrecht en omgeving 90 215 90 225

Haarlemmermeer 90 365 90 365

Eindhoven en omgeving 91 175 91 175

Arnhem en Nijmegen 90 160 90 160

Zwolle, Apeldoorn en Deventer 75 175 75 175

‘s-Hertogenbosch en Tilburg 80 160 80 160

Gooi en Eemland 110 180 110 180

Twentse Stedenband 80 135 80 135

Breda en omgeving 85 150 90 155

Groningen en Assen 90 140 90 140

Limburg 105 155 105 160

Almere 80 155 80 165

Friesland 95 130 100 140

Huurprijzen kantoorruimten (in euro per m2/jaar)

ultimo 2006 medio 2007

Regio Locatie van tot van tot

Noord Beste locaties 7,00 7,75 6,50 7,75

Overige locaties 7,60 8,75 7,60 8,75

Oost Beste locaties 6,30 7,60 6,00 7,60


Zuid Beste locaties 6,20 7,75 6,00 7,75


West Beste locaties 5,60 7,00 5,35 7,00


Bruto aanvangsrendementen v.o.n.

Graag informeren wij u uitgebreid over de lokale vastgoedmarkt.


��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Leegstand per gemeente��

Vastgoedmarkt in Rotterdam (1)

��

��

�

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Rotterdam en omgeving

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Kantoorbanen147.7502006 t.o.v. 2005

Opname148.000 m2


Leegstand14%2006 t.o.v. 2005

Aanbod698.000 m2





2,0%

42%

5,3%

0%

1,0%

0%

Factsheet kantorenmarkt I medio 2007Rotterdam, Capelle a/d IJssel, Schiedam en Drechtsteden


��

��

�

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��


��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Kantoorbanen147.7502006 t.o.v. 2005

Opname148.000 m2


Leegstand14%2006 t.o.v. 2005

Aanbod698.000 m2





2,0%

42%

5,3%

0%

1,0%

0%




U kunt ons bereiken op

DTZ Zadelhoff, kantoor RotterdamTel: 010 4 333 555E-mail: [email protected]

Opgesteld door

DTZ Zadelhoff, afdeling ResearchTel: 030 2 524 500E-mail: [email protected] www.dtz.nl

Plaats Locatie Huurder/koper Metrage

Rotterdam Rotterdam-Oost ROC Zadkine 12.000

Centrum Gemeente Rotterdam 10.800

Waalhavengebied Broekman Groep 9.000

Centraal Station Lyondell Chemie Nederland 8.700

Kop van Zuid Diverse huurders 8.000

Marconistraat Compotex 7.000

Omvangrijke transacties kantoorruimte 1e helft 2007ultimo 2006 medio 2007

Plaats van tot van tot

Rotterdam Brainpark 150 175 150 175

Centrum 120 180 120 182

Kop van Zuid 140 170 140 175

Oosterhof/Alexandrium 125 155 130 155

Zuidplein 110 140 110 140

Capelle a/d IJssel Barbizon Capelle Office Park 125 130 125 130

Hoofdweg 90 125 90 125

Rivium 110 148 110 148

Schiedam 102 130 100 132

Dordrecht Amstelwijck 130 135 130 135

Centrum 110 130 110 130

Huurprijzen kantoorruimten (in euro per m2/jaar)

ultimo 2006 medio 2007

Regio Locatie van tot van tot

West Beste locaties 5,60 7,00 5,35 7,00


Bruto aanvangsrendementen v.o.n.

Graag informeren wij u uitgebreid over de lokale vastgoedmarkt.

1 Centraal Station

Centrum

Kop van Zuid

Marconiplein/Parklane

Kralingse Zoom

Brainpark I, II en III

Alexandrium/Oosterhof

Rotterdam Airport

Zuidplein

Schieveste (Schiedam)

Rivium (Capelle a/d IJssel)

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Kantorenlocaties

1 2

3

4

5 6

7

8

9

10

11

Schiedam

Rotterdam

Capelle a/d IJssel


Rendementen van de lopende CV’s bij AEFIDES

Rendementsberekening t/m 30-06-2007Naam fonds Oprichting Fonds- Geprognosticeerd Gerealiseerd

investering t/m 2007 t/m 30-6-2007

AEFIDES Vastgoed I CV * 2003 4.500.000 14,4% 20,9%

AEFIDES Vastgoed II CV * 2003 3.025.000 8,8% 12,2%

AEFIDES Vastgoed III CV 2004 3.100.000 9,7% 11,8%

AEFIDES Vastgoed IV CV 2005 8.518.000 10,2% 10,7%

AEFIDES Vastgoed V CV 2005 5.595.000 11,3% 13,6%

AEFIDES Vastgoed VI CV 2005 13.137.500 9,9% 10,9%

AEFIDES Vastgoed VII CV 2006 11.650.000 8,3% 7,5%

AEFIDES Vastgoed VIII CV 2006 4.025.000 8,0% 6,8%

AEFIDES Vastgoed IX CV 2006 12.800.000 7,7% 7,7%

AEFIDES Vastgoed X CV 2007 11.650.000 7,8% 8,9%

AEFIDES Vastgoed XI CV 2007 15.000.000 10,4% nnb***

Totaal ** 93.000.500 9,7% 11,1%

* Het vastgoed van AEFIDES Vastgoed I + II CV is inmiddels verkocht, deze CV’s zijn derhalve beëindigd.

** Het totaal rendement betreft het rekenkundige gemiddelde.*** In verband met de looptijd van deze CV is dit nog niet bekend.

Beheer Projectontwikkeling Advies (BPA)

Door A.J. van den Berg


1. korte schets waarom op deze locatie dit gebouw

2. enkele bouwtechnische aspecten

RUIMTELIJKE VISIE MOTORSTRAATGEBIED 2030

Het Motorstraatgebied in beweging dS+V, februari 2007

30

3.2 Openbare ruimte als drager kwaliteit

De openbare ruimte wordt in de visie als drager van kwaliteit gezien. In het ruimtelijk plan komt dit tot uitdrukking op verschillende manieren.Allereerst krijgt de buitenruimte een heldere structuur, intern maar ook in relatie met de omgeving. Dit heeft alles te maken met maatvoering van plei-nen en plantsoenen, opeenvolging van ruimtes en visuele en functionele relaties. Verder wordt het ontwerp van buitenruimte en wegprofielen goed afgestemd op het daadwerkelijke gebruik ervan. Dit moet o.a. resulteren in een royaal straatbeeld waarin het verkeer en het parkeren een goede plek krijgen, voetgangers ongehinderd kunnen wandelen en het eventuele groen de ruimte heeft (bomen) of een meerwaarde geven aan het straatbeeld.

Motorstraatgebied binnen Hart van ZuidIn het Hart van Zuid loopt een wigvormige openruimte langs het Motor-straatgebied. Op het kruispunt van Strevelsweg en Pleinweg wordt die ruimte beëindigd door het plein gelegen tussen Zuidplein, Bedrijfsverzamel-gebouw en Simeon en Anna. Het voorstel is om dit plein een uitgesproken inrichting te geven (Hofplein van Zuid).De Vaanweg behoudt zijn inrichting als Parkway en deze wordt over de Strevelseweg-west doorgezet tot aan (nieuwe) plein. De inrichting bestaat uit brede groene bermen, eventuele bebouwing in het groen en losse boomgroepen. De set straatmeubilair, materialen en verlichting, die wordt gebruikt, is volgens de Rotterdamse stijl.

Motorstraatgebied internBinnen het Motorstraatgebied is een heldere interne structuur gecreëerd door het bepalen van een eigen karakter van de verschillende openbare pleinen, plantsoenen en wegprofielen. Bij de vaststelling van de wegpro-fielen staat een helder circulatieplan voor auto’s, voetgangers en fietsers voorop. Daarnaast is het bepalen van een heldere onderlinge hiërarchie van belang en het uniform vormgeven van wegsegmenten over de gehele lengte.Die hoofdopzet wordt bepaald door een aantal oost-west en noord-zuid ge-oriënteerde straten, duidelijke lijnen en wegsegmenten, die uniform worden

Motorstraatgebied binnen Hart op Zuid

plein van Zuid

Buitenruimte(context)

parkway

stadsboulevard

Zuiderpark

Valkeniersweide

28

Plankaart ruimtelijke visie Motorstraatgebied 2030

Kantoor Nationale Nederlanden

Erasmus M.C.

Erasmusbrug

Willemsbrug

Woontoren Montevideo

Woontorens 70m Poort van Zuid

WC Zuidplein

Inspiratis I 2006

Inspiratis II 2008

Woontoren 70m 2009

Woontoren 90m 2013

Woontoren 120m 2012

Unielocatie scholen, bedrijven en wonen 2010

Ikazia ziekenhuis

Het 5 sterren niveau van kantoorgebouwInspiratis

• Goede bereikbaarheid per auto en openbaar vervoer


• Goede bereikbaarheid per auto en openbaar vervoer • Uitstekende parkeerfaciliteiten



• Unieke uitstraling / identiteit




• Optimaal werkcomfort




• Optimaal werkcomfort

• Energiezuinige installaties


Dank voor uw aandacht

Inspiratis te Rotterdam

Kenmerken van AEFIDES VASTGOED CV XII

• Vijf sterren-kantoorgebouw met bijzondere architectuur

Zeker beleggen



• Fiscaal aantrekkelijke belegging voor particulieren

Zeker beleggen




• 905 participaties van € 12.500,-

Zeker beleggen





• Hoog verwacht exploitatierendement

Zeker beleggen






• Geïndexeerde, langjarige huurcontracten met overheidsinstanties

Zeker beleggen







• Uitkering per kwartaal

Zeker beleggen







• Uitkering per kwartaal

• Inflatiebestendige, risicomijdende belegging

Zeker beleggen

Investering (1) € € € € Niet Koopsom Belasting- verrekenbare Totaal latentie BTW investering Koopsom Kantoren 20.647.755 3.923.073 24.570.828 Parkeervoorziening 7.558.341 7.558.341 Grond BV 8.663.180 -1.291.551 7.371.629 36.869.276 39.500.798 Bemiddeling 368.131 57.071 425.202 Totale aankoopprijs 39.926.000

Zeker beleggen

Investering (2) Totale aankoopprijs 39.926.000Bijkomende kosten Structureringsfee initiatiefnemer 1.382.528 236.472 1.619.000 Taxatiekosten 27.500 4.500 32.000 Oprichtings- en marketingkosten 335.000 Notariskosten financiering 10.000 Afsluitprovisie financiering 25.000 valuta bescherming 267.000

Totaal bijkomende kosten 2.288.000 Liquide middelen 98.500 Fondsinvestering 42.312.500

Zeker beleggen

Investering (3) Fondsinvestering 42.312.500 Financiering Hypothecaire financiering 7.280.000 Lening 23.720.000

Eigen Vermogen 11.312.500 Omvang participaties 12.500

Uit te geven participaties 905

Zeker beleggen

Financiering

€ Aan AEFIDES Inspiratis BV 7.280.000 Aan AEFIDES Vastgoed XII CV 23.720.000

Totaal 31.000.000

Hiervan CHF 15.500.000 4,16%Hiervan Euro 15.500.000 5,40%

gemiddeld 4,78%

Zeker beleggen

Geldverstrekker: SNS Property Finance

Zekerheden: recht van 1e hypotheek verpanding huurpenningen

Zeker beleggen

Inkomsten

Huurder ingang huur looptijd tot starthuur Gemeente Rotterdam tbv SoZaWe 1 november 2007 31 oktober 2017 1.435.174

Stichting Bureau Jeugdzorg Stadsregio Rotterdam 1 augustus 2007 31 juli 2017 931.168

Huurgarantie 81.200

Totaal 2.447.542

Zeker beleggen

Kosten

OZB 92800

Verzekeringen 14400

Onderhoud nihil

Algemene kosten 21800

beheersvergoeding 71800

200800

Zeker beleggen

Prognose x € 1.000,-

2008 2012 2017

huur 2.452 2.653 2.686 bedrijfskosten 201 217 220rente 1.482 1.456 1.241 resultaat 769 980 1.225 per participatie 850 1.083 1.354in %% 6,8 8,7 11,8gemiddeld 9,1

Zeker beleggen

Verkoopscenario´s

scenario 1 scenario 2 kapitalisatiefactor 14,7 15,6 Netto jaarhuur in 2017 2.912.117 2.912.117

Bruto verkoopopbrengst 42.866.367 + 45.429.030 + Bemiddelingsvergoeding 642.996 - 681.435 - Netto verkoopopbrengst 42.223.372 44.747.595 Vergoeding beheerder 177.872 - 564.704 - Beschikbaar 42.045.500 44.182.891

Zeker beleggen

Uitbetaling per participatie

Beschikbaar 42.045.500 44.182.891 Aflossing lening 28.055.000 28.055.000

Beschikbaar voor uitkering 13.990.500 16.127.891 Per participatie 15.459 17.821

Zeker beleggen

Break even analyse (1)

De hypothecaire financiering is na reguliere aflossing in 2017 28.055.000De oorspronkelijke inleg van de participanten participanten is 11.312.500 39.367.500De verkoopkosten bedragen van de verkoopopbrengst 1,50% 599.505

De benodigde verkoopopbrengst voor een break even resultaat 39.967.005 De geprognosticeerde bruto jaarhuur bedraagt in 2017 2.912.117 Bij die huur is een kapitalisatiefactor nodig voor break even in 2017 13,7De kapitalisatiefactor bij aanvang is 15,7

De kapitalisatiefactor kan afnemen met -2,0

Zeker beleggen


Break-even huur bij kapitalisatiefactor 15,7 2.541.902De huur bij het begin bedraagt 2.447.541

De benodigde huurstijging in tien jaar is 94.361 De benodigde indexatie per jaar in tien jaar is 0,4%

Zeker beleggen


De hypothecaie financiering is na aflossing in 2017 28.055.000Hiervan in Zwitserse Franken 50% 14.027.500aangekocht tegen een koers van 1,6525 CHF 23.180.444 Zwitserse frank sterker geworden met 10% 1,49Benodigde euro’s om Zwitserse Franken te kopen 15.586.111Resterende Eurolening 14.027.500

29.613.611inleg participanten 11.312.500

40.926.111 Bij die huur is een kapitalisatiefactor nodig voor break even in 2017 14,1

Zeker beleggen

Fiscaliteiten rond vastgoed

Presentatie Ernst & Young

Zeker beleggen

Beantwoorden vragen

en discussie

Zeker beleggen

Sluitingstermijn


Zeker beleggen

Sluitingstermijn


• Oprichting CV in december 2007

Zeker beleggen

Sluitingstermijn


• Oprichting CV in december 2007

• Uitnodiging tot reserveren

Zeker beleggen

Zeker beleggen


9,1%*rendement BEDANKT

AEFIDES VASTGOED CV XII


tgj communicatie vastgoed presentatie

Economy & Finance