tgj communicatie vastgoed presentatie
DESCRIPTION
Introductie vastgoedfonds RotterdamTRANSCRIPT
WELKOMAEFIDES VASTGOED CV XII
9,1%*rendement
Realistisch in rendement
Programma
- Ontvangst
- Welkom en introductie sprekers, J. van der Veen RA FFP, AEFIDES
- Ontwikkelingen vastgoedmarkt, K. Hoekstra, AEFIDES
- Presentatie “Inspiratis I”, A.J. van den Berg, Beheer - Projectontwikkeling - Advies (BPA)
- Kenmerken AEFIDES CV XII, K. Hoekstra, AEFIDES
- Financiële achtergronden, J. van der Veen RA FFP, AEFIDES
- Fiscaliteiten rond AEFIDES Vastgoed CV XII, mr. L. Wallinga, Ernst & Young.
- Beantwoording vragen en discussie
- Afsluiting avond met een informele borrel
AEFIDES
Directie stelt zich voor: • Jis van der Veen • Klaas Hoekstra
Ontwikkelingen vastgoedmarkt
Door K. Hoekstra, AEFIDES
Nederlandse vastgoedmarkt (1)
�
�
�
��
��
��
��
����������������������������������������������
���������� ���������������� ��������������������������������
������������������
�����������������
���������������������
���������������
���������������������������������������
�������� �������������������
������������������������
�����������
����������������������������������
������
������
������
������
������
Nederland
�����������������������������
���������
����������
��
��
���
���
���
���
���
����������������������������
�����������������������������������
���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� �����������
�
�����
�����
�����
�����
������ ������ ��������������������
���������������������������������������������
�
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
��������� ���������������������� ������������ �������
�����������
����������������������������
��������������������������������������������������
������������������������� �������������������������������
������������������������������ �������������������������
���
���������
���
���
��
���
���
Kantoorbanen2.130.1002006 t.o.v. 2005
Opname1.200.000 m2
1e helft 2007 t.o.v. 1e helft 2006
Leegstand12,6%2006 t.o.v. 2005
Aanbod6.356.000 m2
medio 2007 t.o.v. ultimo 2006
Voorraad in gebruik37.800.000 m2
medio 2007 t.o.v. ultimo 2006
Huurprijs� 140 per m2/ jaarmedio 2007 t.o.v. ultimo 2006
1,3%
41%
7,2%
1,2%
1,2%
0%
Factsheet kantorenmarkt I medio 2007
Nederlandse vastgoedmarkt (2)
�
�
�
��
��
��
��
����������������������������������������������
���������� ���������������� ��������������������������������
������������������
�����������������
���������������������
���������������
���������������������������������������
�������� �������������������
������������������������
�����������
����������������������������������
������
������
������
������
������
Nederland
�����������������������������
���������
����������
��
��
���
���
���
���
���
����������������������������
�����������������������������������
���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� �����������
�
�����
�����
�����
�����
������ ������ ��������������������
���������������������������������������������
�
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
��������� ���������������������� ������������ �������
�����������
����������������������������
��������������������������������������������������
������������������������� �������������������������������
������������������������������ �������������������������
���
���������
���
���
��
���
���
Kantoorbanen2.130.1002006 t.o.v. 2005
Opname1.200.000 m2
1e helft 2007 t.o.v. 1e helft 2006
Leegstand12,6%2006 t.o.v. 2005
Aanbod6.356.000 m2
medio 2007 t.o.v. ultimo 2006
Voorraad in gebruik37.800.000 m2
medio 2007 t.o.v. ultimo 2006
Huurprijs� 140 per m2/ jaarmedio 2007 t.o.v. ultimo 2006
1,3%
41%
7,2%
1,2%
1,2%
0%
Factsheet kantorenmarkt I medio 2007
Nederlandse vastgoedmarkt (3)
Nederland
Opgesteld door
DTZ Zadelhoff, afdeling ResearchTel: 030 2 524 500E-mail: [email protected] www.dtz.nl
Plaats Locatie Huurder/koper Metrage
Den Haag Benoordenhout Provincie Zuid-Holland 40.000
Rijswijk Lange Kleiweg Shell 28.000
Amsterdam Teleport KPN 22.000
Leiden Centrum Gemeente Leiden 16.500
Den Haag Binckhorst Rijksgebouwendienst 13.100
Schiphol Schiphol Oost Martinair Holland 13.000
Haarlem Centrum Gemeente Haarlem 13.000
Omvangrijke transacties kantoorruimte 1e helft 2007
ultimo 2006 medio 2007Plaats van tot van tot
Groot Amsterdam 90 365 80 365
Rotterdam en omgeving 90 180 90 182
Den Haag en omgeving 80 205 80 205
Utrecht en omgeving 90 215 90 225
Haarlemmermeer 90 365 90 365
Eindhoven en omgeving 91 175 91 175
Arnhem en Nijmegen 90 160 90 160
Zwolle, Apeldoorn en Deventer 75 175 75 175
‘s-Hertogenbosch en Tilburg 80 160 80 160
Gooi en Eemland 110 180 110 180
Twentse Stedenband 80 135 80 135
Breda en omgeving 85 150 90 155
Groningen en Assen 90 140 90 140
Limburg 105 155 105 160
Almere 80 155 80 165
Friesland 95 130 100 140
Huurprijzen kantoorruimten (in euro per m2/jaar)
ultimo 2006 medio 2007
Regio Locatie van tot van tot
Noord Beste locaties 7,00 7,75 6,50 7,75
Overige locaties 7,60 8,75 7,60 8,75
Oost Beste locaties 6,30 7,60 6,00 7,60
Overige locaties 7,60 8,75 7,60 8,75
Zuid Beste locaties 6,20 7,75 6,00 7,75
Overige locaties 7,60 8,75 7,60 8,75
West Beste locaties 5,60 7,00 5,35 7,00
Overige locaties 7,20 7,90 7,00 7,90
Bruto aanvangsrendementen v.o.n.
Graag informeren wij u uitgebreid over de lokale vastgoedmarkt.
Factsheet kantorenmarkt I medio 2007
�� �� ��� ��� ��� ��� ���
���������������������
������
�����
�������
��������������
����������
��������������
��������
����������
����������������������
����
���������
���
������
��������
����������
���������
��������
��������
��������
��������
�������
���������
����������
�������
������
����������
������
�������������������
�������
���������������������
����������
���������
��������
���������
���������
����������
�����
�����
����������������
�������
���������
������
������
����������
�����
�������������
������
�������
��������
����������
�������
���������
����������
��������������
Leegstand per gemeente��������������������������������
Vastgoedmarkt in Rotterdam (1)
�������������� �������������� ��������������������������
�����������������������������������������������
�
�
��
��
��
��
���������������������������������������������������������
���������������������������������������
�������� �������������������
������������������������
�����������
�����������������������������
�����
�����
�����
�����
�����
Rotterdam en omgeving
�������������� ���������
����������
�����������������������������
��
��
���
���
���
���
���
����������������������������
�����������������������������������
������ ������ ��������������������
���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� �����������
�
���
���
���
���
���
���
���
���
���������������������������������������������
��������� ���������������������� ������������ �������
�
���
���
���
���
���
���
���
���
�����������
����������������������������
��������������������������������������������������
������������������������� �������������������������������
������������������������������ �������������������������
��������������
���
��
���
���
��
���
���������
���
���
��
���
���
Kantoorbanen147.7502006 t.o.v. 2005
Opname148.000 m2
1e helft 2007 t.o.v. 1e helft 2006
Leegstand14%2006 t.o.v. 2005
Aanbod698.000 m2
medio 2007 t.o.v. ultimo 2006
Voorraad in gebruik3.305.000 m2
medio 2007 t.o.v. ultimo 2006
Huurprijs� 134 per m2/ jaarmedio 2007 t.o.v. ultimo 2006
2,0%
42%
5,3%
0%
1,0%
0%
Factsheet kantorenmarkt I medio 2007Rotterdam, Capelle a/d IJssel, Schiedam en Drechtsteden
Vastgoedmarkt in Rotterdam (2)
�������������� �������������� ��������������������������
�����������������������������������������������
�
�
��
��
��
��
���������������������������������������������������������
���������������������������������������
�������� �������������������
������������������������
�����������
�����������������������������
�����
�����
�����
�����
�����
Rotterdam en omgeving
�������������� ���������
����������
�����������������������������
��
��
���
���
���
���
���
����������������������������
�����������������������������������
������ ������ ��������������������
���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� �����������
�
���
���
���
���
���
���
���
���
���������������������������������������������
��������� ���������������������� ������������ �������
�
���
���
���
���
���
���
���
���
�����������
����������������������������
��������������������������������������������������
������������������������� �������������������������������
������������������������������ �������������������������
��������������
���
��
���
���
��
���
���������
���
���
��
���
���
Kantoorbanen147.7502006 t.o.v. 2005
Opname148.000 m2
1e helft 2007 t.o.v. 1e helft 2006
Leegstand14%2006 t.o.v. 2005
Aanbod698.000 m2
medio 2007 t.o.v. ultimo 2006
Voorraad in gebruik3.305.000 m2
medio 2007 t.o.v. ultimo 2006
Huurprijs� 134 per m2/ jaarmedio 2007 t.o.v. ultimo 2006
2,0%
42%
5,3%
0%
1,0%
0%
Factsheet kantorenmarkt I medio 2007Rotterdam, Capelle a/d IJssel, Schiedam en Drechtsteden
Vastgoedmarkt in Rotterdam (3)
Rotterdam en omgeving
U kunt ons bereiken op
DTZ Zadelhoff, kantoor RotterdamTel: 010 4 333 555E-mail: [email protected]
Opgesteld door
DTZ Zadelhoff, afdeling ResearchTel: 030 2 524 500E-mail: [email protected] www.dtz.nl
Plaats Locatie Huurder/koper Metrage
Rotterdam Rotterdam-Oost ROC Zadkine 12.000
Centrum Gemeente Rotterdam 10.800
Waalhavengebied Broekman Groep 9.000
Centraal Station Lyondell Chemie Nederland 8.700
Kop van Zuid Diverse huurders 8.000
Marconistraat Compotex 7.000
Omvangrijke transacties kantoorruimte 1e helft 2007ultimo 2006 medio 2007
Plaats van tot van tot
Rotterdam Brainpark 150 175 150 175
Centrum 120 180 120 182
Kop van Zuid 140 170 140 175
Oosterhof/Alexandrium 125 155 130 155
Zuidplein 110 140 110 140
Capelle a/d IJssel Barbizon Capelle Office Park 125 130 125 130
Hoofdweg 90 125 90 125
Rivium 110 148 110 148
Schiedam 102 130 100 132
Dordrecht Amstelwijck 130 135 130 135
Centrum 110 130 110 130
Huurprijzen kantoorruimten (in euro per m2/jaar)
ultimo 2006 medio 2007
Regio Locatie van tot van tot
West Beste locaties 5,60 7,00 5,35 7,00
Overige locaties 7,00 7,90 7,00 7,90
Bruto aanvangsrendementen v.o.n.
Graag informeren wij u uitgebreid over de lokale vastgoedmarkt.
1 Centraal Station
Centrum
Kop van Zuid
Marconiplein/Parklane
Kralingse Zoom
Brainpark I, II en III
Alexandrium/Oosterhof
Rotterdam Airport
Zuidplein
Schieveste (Schiedam)
Rivium (Capelle a/d IJssel)
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Kantorenlocaties
1 2
3
4
5 6
7
8
9
10
11
Schiedam
Rotterdam
Capelle a/d IJssel
Factsheet kantorenmarkt I medio 2007Rotterdam, Capelle a/d IJssel, Schiedam en Drechtsteden
Rendementen van de lopende CV’s bij AEFIDES
Rendementsberekening t/m 30-06-2007Naam fonds Oprichting Fonds- Geprognosticeerd Gerealiseerd
investering t/m 2007 t/m 30-6-2007
AEFIDES Vastgoed I CV * 2003 4.500.000 14,4% 20,9%
AEFIDES Vastgoed II CV * 2003 3.025.000 8,8% 12,2%
AEFIDES Vastgoed III CV 2004 3.100.000 9,7% 11,8%
AEFIDES Vastgoed IV CV 2005 8.518.000 10,2% 10,7%
AEFIDES Vastgoed V CV 2005 5.595.000 11,3% 13,6%
AEFIDES Vastgoed VI CV 2005 13.137.500 9,9% 10,9%
AEFIDES Vastgoed VII CV 2006 11.650.000 8,3% 7,5%
AEFIDES Vastgoed VIII CV 2006 4.025.000 8,0% 6,8%
AEFIDES Vastgoed IX CV 2006 12.800.000 7,7% 7,7%
AEFIDES Vastgoed X CV 2007 11.650.000 7,8% 8,9%
AEFIDES Vastgoed XI CV 2007 15.000.000 10,4% nnb***
Totaal ** 93.000.500 9,7% 11,1%
* Het vastgoed van AEFIDES Vastgoed I + II CV is inmiddels verkocht, deze CV’s zijn derhalve beëindigd.
** Het totaal rendement betreft het rekenkundige gemiddelde.*** In verband met de looptijd van deze CV is dit nog niet bekend.
Beheer Projectontwikkeling Advies (BPA)
Door A.J. van den Berg
Beheer Projectontwikkeling Advies (BPA)
1. korte schets waarom op deze locatie dit gebouw
2. enkele bouwtechnische aspecten
RUIMTELIJKE VISIE MOTORSTRAATGEBIED 2030
Het Motorstraatgebied in beweging dS+V, februari 2007
30
3.2 Openbare ruimte als drager kwaliteit
De openbare ruimte wordt in de visie als drager van kwaliteit gezien. In het ruimtelijk plan komt dit tot uitdrukking op verschillende manieren.Allereerst krijgt de buitenruimte een heldere structuur, intern maar ook in relatie met de omgeving. Dit heeft alles te maken met maatvoering van plei-nen en plantsoenen, opeenvolging van ruimtes en visuele en functionele relaties. Verder wordt het ontwerp van buitenruimte en wegprofielen goed afgestemd op het daadwerkelijke gebruik ervan. Dit moet o.a. resulteren in een royaal straatbeeld waarin het verkeer en het parkeren een goede plek krijgen, voetgangers ongehinderd kunnen wandelen en het eventuele groen de ruimte heeft (bomen) of een meerwaarde geven aan het straatbeeld.
Motorstraatgebied binnen Hart van ZuidIn het Hart van Zuid loopt een wigvormige openruimte langs het Motor-straatgebied. Op het kruispunt van Strevelsweg en Pleinweg wordt die ruimte beëindigd door het plein gelegen tussen Zuidplein, Bedrijfsverzamel-gebouw en Simeon en Anna. Het voorstel is om dit plein een uitgesproken inrichting te geven (Hofplein van Zuid).De Vaanweg behoudt zijn inrichting als Parkway en deze wordt over de Strevelseweg-west doorgezet tot aan (nieuwe) plein. De inrichting bestaat uit brede groene bermen, eventuele bebouwing in het groen en losse boomgroepen. De set straatmeubilair, materialen en verlichting, die wordt gebruikt, is volgens de Rotterdamse stijl.
Motorstraatgebied internBinnen het Motorstraatgebied is een heldere interne structuur gecreëerd door het bepalen van een eigen karakter van de verschillende openbare pleinen, plantsoenen en wegprofielen. Bij de vaststelling van de wegpro-fielen staat een helder circulatieplan voor auto’s, voetgangers en fietsers voorop. Daarnaast is het bepalen van een heldere onderlinge hiërarchie van belang en het uniform vormgeven van wegsegmenten over de gehele lengte.Die hoofdopzet wordt bepaald door een aantal oost-west en noord-zuid ge-oriënteerde straten, duidelijke lijnen en wegsegmenten, die uniform worden
Motorstraatgebied binnen Hart op Zuid
plein van Zuid
Buitenruimte(context)
parkway
stadsboulevard
Zuiderpark
Valkeniersweide
28
Plankaart ruimtelijke visie Motorstraatgebied 2030
Kantoor Nationale Nederlanden
Erasmus M.C.
Erasmusbrug
Willemsbrug
Woontoren Montevideo
Woontorens 70m Poort van Zuid
WC Zuidplein
Inspiratis I 2006
Inspiratis II 2008
Woontoren 70m 2009
Woontoren 90m 2013
Woontoren 120m 2012
Unielocatie scholen, bedrijven en wonen 2010
Ikazia ziekenhuis
Het 5 sterren niveau van kantoorgebouwInspiratis
• Goede bereikbaarheid per auto en openbaar vervoer
Het 5 sterren niveau van kantoorgebouwInspiratis
• Goede bereikbaarheid per auto en openbaar vervoer • Uitstekende parkeerfaciliteiten
Het 5 sterren niveau van kantoorgebouwInspiratis
• Goede bereikbaarheid per auto en openbaar vervoer • Uitstekende parkeerfaciliteiten
• Unieke uitstraling / identiteit
Het 5 sterren niveau van kantoorgebouwInspiratis
• Goede bereikbaarheid per auto en openbaar vervoer • Uitstekende parkeerfaciliteiten
• Unieke uitstraling / identiteit
• Optimaal werkcomfort
Het 5 sterren niveau van kantoorgebouwInspiratis
• Goede bereikbaarheid per auto en openbaar vervoer • Uitstekende parkeerfaciliteiten
• Unieke uitstraling / identiteit
• Optimaal werkcomfort
• Energiezuinige installaties
Beheer Projectontwikkeling Advies (BPA)
Dank voor uw aandacht
Inspiratis te Rotterdam
Inspiratis te Rotterdam
Kenmerken van AEFIDES VASTGOED CV XII
• Vijf sterren-kantoorgebouw met bijzondere architectuur
Zeker beleggen
Kenmerken van AEFIDES VASTGOED CV XII
• Vijf sterren-kantoorgebouw met bijzondere architectuur
• Fiscaal aantrekkelijke belegging voor particulieren
Zeker beleggen
Kenmerken van AEFIDES VASTGOED CV XII
• Vijf sterren-kantoorgebouw met bijzondere architectuur
• Fiscaal aantrekkelijke belegging voor particulieren
• 905 participaties van € 12.500,-
Zeker beleggen
Kenmerken van AEFIDES VASTGOED CV XII
• Vijf sterren-kantoorgebouw met bijzondere architectuur
• Fiscaal aantrekkelijke belegging voor particulieren
• 905 participaties van € 12.500,-
• Hoog verwacht exploitatierendement
Zeker beleggen
Kenmerken van AEFIDES VASTGOED CV XII
• Vijf sterren-kantoorgebouw met bijzondere architectuur
• Fiscaal aantrekkelijke belegging voor particulieren
• 905 participaties van € 12.500,-
• Hoog verwacht exploitatierendement
• Geïndexeerde, langjarige huurcontracten met overheidsinstanties
Zeker beleggen
Kenmerken van AEFIDES VASTGOED CV XII
• Vijf sterren-kantoorgebouw met bijzondere architectuur
• Fiscaal aantrekkelijke belegging voor particulieren
• 905 participaties van € 12.500,-
• Hoog verwacht exploitatierendement
• Geïndexeerde, langjarige huurcontracten met overheidsinstanties
• Uitkering per kwartaal
Zeker beleggen
Kenmerken van AEFIDES VASTGOED CV XII
• Vijf sterren-kantoorgebouw met bijzondere architectuur
• Fiscaal aantrekkelijke belegging voor particulieren
• 905 participaties van € 12.500,-
• Hoog verwacht exploitatierendement
• Geïndexeerde, langjarige huurcontracten met overheidsinstanties
• Uitkering per kwartaal
• Inflatiebestendige, risicomijdende belegging
Zeker beleggen
Inspiratis te Rotterdam
Investering (1) € € € € Niet Koopsom Belasting- verrekenbare Totaal latentie BTW investering Koopsom Kantoren 20.647.755 3.923.073 24.570.828 Parkeervoorziening 7.558.341 7.558.341 Grond BV 8.663.180 -1.291.551 7.371.629 36.869.276 39.500.798 Bemiddeling 368.131 57.071 425.202 Totale aankoopprijs 39.926.000
Zeker beleggen
Investering (2) Totale aankoopprijs 39.926.000Bijkomende kosten Structureringsfee initiatiefnemer 1.382.528 236.472 1.619.000 Taxatiekosten 27.500 4.500 32.000 Oprichtings- en marketingkosten 335.000 Notariskosten financiering 10.000 Afsluitprovisie financiering 25.000 valuta bescherming 267.000
Totaal bijkomende kosten 2.288.000 Liquide middelen 98.500 Fondsinvestering 42.312.500
Zeker beleggen
Investering (3) Fondsinvestering 42.312.500 Financiering Hypothecaire financiering 7.280.000 Lening 23.720.000
Eigen Vermogen 11.312.500 Omvang participaties 12.500
Uit te geven participaties 905
Zeker beleggen
Financiering
€ Aan AEFIDES Inspiratis BV 7.280.000 Aan AEFIDES Vastgoed XII CV 23.720.000
Totaal 31.000.000
Hiervan CHF 15.500.000 4,16%Hiervan Euro 15.500.000 5,40%
gemiddeld 4,78%
Zeker beleggen
Geldverstrekker: SNS Property Finance
Zekerheden: recht van 1e hypotheek verpanding huurpenningen
Zeker beleggen
Inkomsten
Huurder ingang huur looptijd tot starthuur Gemeente Rotterdam tbv SoZaWe 1 november 2007 31 oktober 2017 1.435.174
Stichting Bureau Jeugdzorg Stadsregio Rotterdam 1 augustus 2007 31 juli 2017 931.168
Huurgarantie 81.200
Totaal 2.447.542
Zeker beleggen
Kosten
OZB 92800
Verzekeringen 14400
Onderhoud nihil
Algemene kosten 21800
beheersvergoeding 71800
200800
Zeker beleggen
Prognose x € 1.000,-
2008 2012 2017
huur 2.452 2.653 2.686 bedrijfskosten 201 217 220rente 1.482 1.456 1.241 resultaat 769 980 1.225 per participatie 850 1.083 1.354in %% 6,8 8,7 11,8gemiddeld 9,1
Zeker beleggen
Verkoopscenario´s
scenario 1 scenario 2 kapitalisatiefactor 14,7 15,6 Netto jaarhuur in 2017 2.912.117 2.912.117
Bruto verkoopopbrengst 42.866.367 + 45.429.030 + Bemiddelingsvergoeding 642.996 - 681.435 - Netto verkoopopbrengst 42.223.372 44.747.595 Vergoeding beheerder 177.872 - 564.704 - Beschikbaar 42.045.500 44.182.891
Zeker beleggen
Uitbetaling per participatie
Beschikbaar 42.045.500 44.182.891 Aflossing lening 28.055.000 28.055.000
Beschikbaar voor uitkering 13.990.500 16.127.891 Per participatie 15.459 17.821
Zeker beleggen
Break even analyse (1)
De hypothecaire financiering is na reguliere aflossing in 2017 28.055.000De oorspronkelijke inleg van de participanten participanten is 11.312.500 39.367.500De verkoopkosten bedragen van de verkoopopbrengst 1,50% 599.505
De benodigde verkoopopbrengst voor een break even resultaat 39.967.005 De geprognosticeerde bruto jaarhuur bedraagt in 2017 2.912.117 Bij die huur is een kapitalisatiefactor nodig voor break even in 2017 13,7De kapitalisatiefactor bij aanvang is 15,7
De kapitalisatiefactor kan afnemen met -2,0
Zeker beleggen
Break even analyse (2)
Break-even huur bij kapitalisatiefactor 15,7 2.541.902De huur bij het begin bedraagt 2.447.541
De benodigde huurstijging in tien jaar is 94.361 De benodigde indexatie per jaar in tien jaar is 0,4%
Zeker beleggen
Break even analyse (3)
De hypothecaie financiering is na aflossing in 2017 28.055.000Hiervan in Zwitserse Franken 50% 14.027.500aangekocht tegen een koers van 1,6525 CHF 23.180.444 Zwitserse frank sterker geworden met 10% 1,49Benodigde euro’s om Zwitserse Franken te kopen 15.586.111Resterende Eurolening 14.027.500
29.613.611inleg participanten 11.312.500
40.926.111 Bij die huur is een kapitalisatiefactor nodig voor break even in 2017 14,1
Zeker beleggen
Inspiratis te Rotterdam
Inspiratis te Rotterdam
Fiscaliteiten rond vastgoed
Presentatie Ernst & Young
Zeker beleggen
Beantwoorden vragen
en discussie
Zeker beleggen
Sluitingstermijn
• 905 participaties van € 12.500,-
Zeker beleggen
Sluitingstermijn
• 905 participaties van € 12.500,-
• Oprichting CV in december 2007
Zeker beleggen
Sluitingstermijn
• 905 participaties van € 12.500,-
• Oprichting CV in december 2007
• Uitnodiging tot reserveren
Zeker beleggen
Zeker beleggen
Realistisch in rendement
9,1%*rendement BEDANKT
AEFIDES VASTGOED CV XII
Realistisch in rendement