tesis las cajas municipales
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Las Cajas Municipales y el Crédito de Consumo en Lima
Norte periodo 2005 – 2011
VILCAMICHE LLACTAHUAMAN JOE
LIMA - PERU
2012
INTRODUCCION
El vertiginoso crecimiento económico experimentado en Lima Norte en los últimos años, ha
originado una masiva migración de capitales nacionales y extranjeros que ha proyectado
ofertar sus productos y/o servicios en una zona que muchos especialistas y estudiosos han
denominado la Nueva Lima.
Si bien el fenómeno migratorio hacia Lima Norte se produjo entre los años cincuenta y setenta,
es en la década de los ochenta y noventa en la que esta migración de provincianos y residentes
de otras partes de Lima es más notoria, pero aún, las nuevas edificaciones de hogares, se
confundían con grandes extensiones de terreno para la agricultura y las zonas industriales.
Con una población de dos millones de personas, en los albores del año 2,000, los distritos de
San Martín de Porres, Los Olivos, Comas, Independencia, Carabayllo, y Puente Piedra, se
convirtieron en el nuevo punto de atracción comercial en la capital, a partir de la llegada en
1997 de la oferta formal de los Supermercados Metro y Santa Isabel (hoy Plaza Vea) que tomó
como referencia el incremento de una población de clase media emergente.
A mediados del 2002, ingresó a Lima Norte el concepto de la compra familiar y se suma el
entretenimiento con cines, centros de comida rápida y juegos electrónicos. Después, al
consumidor de Lima Norte tuvo todo lo anterior en un moderno centro comercial. El
Megaplaza con sus dos tiendas anclas, Tottus (de Falabella) y Ripley, los conocidos fast food,
juegos para niños y otras cadenas de tiendas teniendo en su primera semana hasta 250,000
personas en un solo día.
Paralelamente al boom comercial, encontramos que según cifras de la Cámara de Comercio de
Lima, el 99% de las unidades productivas de Lima Norte son medianas y pequeñas empresas,
de los diversos sectores, agrupándose la gran mayoría en parques industriales que involucra
los distritos de Independencia Comas y Los Olivos a lo largo de la Panamericana Norte.
Ante el boom comercial de productos y servicios, paralelamente se han consolidado también
los pequeños negocios familiares, aquellos que se instalan dentro de la infraestructura de la
casa de la familia donde el dueño es a la vez gerente y hasta los que atienden pertenecen o
tienen alguna relación con la familia lo cual establece dos frentes muy importantes.
Primero, las grandes cadenas comerciales y de servicios que buscan poco a poco establecerse
preferentemente en la franjas laterales la Panamericana Norte, adquiriendo considerables
sumas de dinero los terrenos de la llamada zona industrial consolidándola como zona
comercial y servicios. Es así que hacia el primer trimestre del año 2009 la zona comprendida
entre los kilómetros 17 y 22 de la Panamericana encontraremos hasta cinco nuevas
universidades, una más cerca de la otra (entre inmensos locales centrales y facultades
desconcentradas) así como nuevos complejos recreacionales, locales de esparcimiento,
discotecas, centros comerciales, entre otros.
Segundo, la llegada de estos grandes capitales ha generado una reacción en los pequeños
negocios familiares como peluquerías/spas, fuentes de soda, restaurantes bodegas, entre
otros, que en su afán de competir en mejores condiciones están invirtiendo y perfeccionando
su sistema de ventas, de distribución, de atención incluso de infraestructura.
CAPITULO I
DESCRIPCION DEL PROYECTO
Antecedentes Bibliográficos
A continuación presentamos una serie de trabajos realizados por profesionales y
entendidos del tema en Microfinanzas, detallaremos sus objetivos y conclusiones.
Antecedente 1
Prior, F. “Desarrollo de los Servicios Microfinancieros en México”. Tesis Doctoral.
Universidad Autónoma de Madrid. Facultad de Economía. 2000.
Objetivo: Analizar como resolver el problema de la falta de acceso a los servicios
financieros básicos se convierte en un problema que se tiene que resolver
rápidamente. Las sociedades con un alto grado de bancarización responden mejor a las
crisis económicas porque usan con mayor eficiencia sus recursos económicos. En
cambio la falta de intermediación bancaria reduce las herramientas de inversión e
impide que los beneficios del proceso de crecimiento se distribuyan adecuadamente
entre todos los miembros de la sociedad y como consecuencia acrecentar la pobreza.
Conclusión: Esta tesis menciona un tema principal a tomar en cuenta en la elaboración
de nuestra tesis ya que nos habla del uso de servicios electrónicos que pueden usar
nuestros clientes objetivos, utilizando este aporte para el desarrollo de nuestra
investigación. Esta tesis se basa en cinco elementos que harán que el problema de la
baja bancarización se resuelva, a continuación cada elemento:
1. El mayor uso de productos financieros de banca electrónica, ya que en gran
medida reducen los costos en que incurren los bancos, que al final suelen ser
trasladados a los clientes y por ende encarecer los servicios financieros.
2. Crear redes alternativas de distribución de servicios financieros de bajo costo que
permitirán llevar los servicios financieros a lugares donde actualmente no existe
presencia de agencias bancarias.
3. Mejorar la metodología de riesgo, es decir adecuarlas a los sectores de bajos
ingresos.
4. Optimizar el impacto de remesas mediante sinergias tanto operacionales como de
ingreso que existe entre el negocio bancario y la industria de remesas.
5. Desarrollar un sistema de redes que genere economías a escala necesarias para la
implantación de un modelo de distribución de servicios financieros como el
propuesto.
Antecedente 2
Portocarrero, F. “Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito: Su experiencia en el
microcrédito rural en Perú”. Consorcio de Investigación Económico Social – Universidad
Del Pacifico.
Objetivo: Esta tesis nos presenta como objetivo general, realizar el análisis de la
experiencia que tuvieron las Cajas Municipales en el microcrédito rural, y su éxito
reciente al convertirse en proveedores formales de microcréditos en el Perú.
Conclusión: En los años noventa se mostraron unos cambios bastante dinámicos en
relación a los créditos que venían haciendo las Cajas Municipales a los hogares rurales
pobres, de una u otra forma fue una herramienta relativamente eficaz que ayudo a
expandir la frontera del sistema financiero formal. Las Cajas Municipales tenían la
capacidad de mantener una buena calidad de portafolio y otorgaban financiamiento a
bajo costo para los prestatarios rurales pobres. Ello genero que las Cajas Municipales
generen relaciones estables con sus clientes, lo que a la larga se tradujo en una
asociación de largo plazo con efectos benéficos para ambas partes; prueba de ellos es
el alto grado de satisfacción mostrado por los clientes de estas instituciones.
Cabe resaltar que esta investigación nos da cuenta del desarrollo de las microfinanzas
en Perú, teniendo la oportunidad de apreciar el éxito y el apoyo que lograron las Cajas
Municipales, el cual es un muy buen aporte para nuestra tesis porque nos muestra una
ruta ya establecida del crecimiento de las Cajas Municipales.
Antecedente 3
Aguilar, G. Camargo, G. Morales, R. Díaz, R. “Son Más Eficientes las Microfinancieras
que los Bancos”. Instituto de Estudios Peruanos. 2005
Objetivo: Este análisis comparativo de la eficiencia del sistema bancario y del sistema
microfinanciero, tiene como finalidad demostrar el alto crecimiento de las
microfinancieras en cuanto a participación de mercado se refiere.
Conclusión: El incorporar nuevos individuos al sistema crediticio, logra disminuir las
tasas de morosidad y acrecentar la rentabilidad para los accionistas en promedio
significativamente mas alta que la de los bancos, pero cuyo ritmo de crecimiento es
menor que la bancaria. Los resultados que muestran las Cajas Municipales, motivo a la
prensa, a los sectores políticos y académicos, plantearse preguntas relacionadas a
entender las razones por la cual las Cajas Municipales han tenido un crecimiento tan
bueno por un lado y por el otro se busca entender las causas por la que los bancos han
registrado mayores tasas de crecimiento en su rentabilidad.
La respuesta que reúne en mayor parte todo el consenso de los sectores
anteriormente mencionados, es que la eficiencia con la que actuaron los bancos y las
Cajas Municipales han sido diferentes, teniendo en cuenta básicamente que la
cantidad de patrimonio efectivo entre una y otra tiene una marcada diferencia.
Si bien se le da una gran atención a este sector, en el caso peruano este aspecto ha
sido poco estudiado. En efecto no se han encontrado estudios sobre eficiencia
bancaria, solo vagas explicaciones del porque del crecimiento de ambas instituciones
(bancarias y microfinancieras), mas aun teniendo en cuenta que el sistema bancario es
el mas grande en el segmento financiero.
Antecedente 4
Rindebro, U. “El auge del crédito de consumo en Chile”. Boletín Informativo de la
Universidad de Chile.
Objetivo: Hacer énfasis en que el crédito de consumo creció en toda Latinoamérica y
muy en especial en países como Perú, Chile y Venezuela.
Conclusión: Destacamos que una de las razones fue que hubo mucha actividad en
relación a fusiones y adquisiciones básicamente impulsada por la compra de entidades
locales por parte de extranjeros.
Básicamente los principales impulsores del crédito de consumo son los sectores de
ingresos bajos y medios bajos, es decir sectores C y D, que constituyen mas del 60% de
la población y que cada vez están aumentando cada vez mas sus ingresos y que
necesitan de nuevas fuentes de acceso a los créditos de consumo, frente a este
panorama se presentan las Cajas Municipales que actúan como una vía alternativa que
tradicionalmente es ocupada por la banca tradicional; si bien la brecha aun es grande,
se espera que cada vez mas surjan nuevas herramientas crediticias.
Aparentemente este fenómeno de crecimiento del consumo es atractivo para los
bancos, lo es aun más para las Cajas Municipales, pues para ellos se traduce en altos
volúmenes y altos márgenes de utilidades. Ellos están mucho menos regulados que los
bancos, lo que les otorga una ventaja en el mercado de los créditos de consumo.
Las cifras que nos muestra este boletín, da cuenta que los índices de crecimiento se
han estado reduciendo, puesto que mucha gente ya esta altamente sobre endeudada,
y tanto los bancos como las Cajas Municipales están tomando mayor conciencia de los
riesgos. Se sabe que es imposible seguir manteniendo el boom de créditos de consumo
que se ha tenido hasta ahora, pero, por supuesto estos prestamos seguirán creciendo
pero a tasas más moderadas.
Tanto los bancos como las Cajas Municipales empiezan a entrar a nuevos segmentos
del mercado; los bancos por ejemplo están entrando al segmento del
microfinanciamiento y ya cuentan con unidades especializadas de
microfinanciamiento; pero las Cajas Municipales no se quedan atrás ya que también
ingresan a mercados como el del consumo que son más riesgosas pero que requieren
de una atención distinta a los nichos tradicionales a las cuales estaban dirigidos.
Antecedente 5
Castañeda, F. “Créditos de Consumo: Evidencia de Racionalidad”. Diario El Mercurio –
El mundo de las Finanzas – 21 de Marzo 2007.
Objetivo: Demostrar que los créditos de consumo y en su mayoría todas las
posibilidades crediticias tienen un estrecho vínculo con las perspectivas futuras de la
economía.
Conclusión: En años pasados la crisis asiática y en la actualidad la crisis financiera que
estamos viviendo, nos dejarán profundas lecciones. El crecimiento acelerado del gasto,
inevitablemente terminan afectando la economía como un todo, principalmente
cuando los términos de intercambio se deterioran. El auge desmedido de los créditos
de consumo de aquella época (crisis asiática) terminó por reestructurar la industria
(nuevos métodos de control por parte de entes reguladores), también se crearon
divisiones de créditos de consumo bancarias. El manejo de riesgo crediticio se
profesionalizo aun mas, inclusive la normativa de provisiones para créditos impagos se
hizo más exigente. Ahora los incentivos a los trabajadores de áreas comerciales de
bancos y microfinancieras, ya no solamente van en función al numero de colocaciones,
se incluyo un nuevo factor el cual es la mora de los créditos que afectaba el retorno del
dinero y así su posibilidad de nueva colocación. Los créditos de consumo triplican la
expansión del PBI en términos anualizados, y este aumento esta liderado
principalmente por clientes de ingresos medio – bajo que representan la mayor masa
objetivo crediticio.
Como consecuencia de lo anteriormente expuesto, deducimos, que todas las
herramientas de gestión que se implementen para la adecuada colocación de nuevos
créditos de consumo por parte de bancos y microfinancieras sirve para consolidar al
sistema financiero y en especial al sector al cual pertenecen las Cajas Municipales por
ser una nueva alternativa de tipo crediticio para las personas que empiezan a obtener
mayores ingresos y que gastan en bienestar propio y de su familia.
IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA
En los últimos años, en Lima Norte existe un crecimiento económico y un aumento de la oferta
de productos y servicios, lo cual ha llevado a un incremento de las necesidades para el
consumo, lo cual genera la necesidad de obtener fuentes de financiamiento para cubrir este
déficit.
MARCO TEORICO
Sistema Financiero
El sistema financiero esta conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y
demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro y AFP (SBS), que operan en la intermediación financiera
(actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del
público y colocarlos en forma de créditos e inversiones. Este conjunto de instituciones se
encargan de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de
los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que
cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”.
La función esencial de todo sistema financiero consiste en garantizar una eficaz asignación de
los recursos financieros. Esto significa que el sistema financiero ha de proporcionar al sistema
económico los recursos financieros que éste precisa, apropiados no sólo en su volumen o
cuantía, sino también en su naturaleza, plazos y costes. Una segunda función básica es
contribuir al logro de la estabilidad monetaria y financiera, y permitir, a través de su
estructura, el desarrollo de una política monetaria activa por parte de la autoridad monetaria
(Bancos Centrales).
El sistema financiero se divide en dos grupos:
Bancarios.
No Bancarios.
Ayala sabino. El sistema Financiero. Gestiopolis (en línea)
Julio, 2005 (fecha de consulta: 19 de abril 2009). Disponible en
www.gestipolis. Com/canales5/fin/sistefinan.htm
Sistema Bancario
Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pública y banca privada que,
a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial
se ocupa sobre todo de facilitar créditos a individuos privados. La industrial o de negocios
invierte sus activos en empresas industriales, adquiriéndolas y dirigiéndolas. La banca
privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes
los bancos industriales, aunque éstos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en
favor de la banca mixta. Dentro de la banca pública debemos destacar que el banco
emisor o banco central es el que tiene el monopolio de emisión de dinero y suele
pertenecer al Estado.
El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depósitos,
así como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por
la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que también
se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un
marco cada vez más competitivo: tarjetas de crédito, banca telefónica, entre otros. Sin
embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a
este último mediante el pago de un interés. Podemos distinguir varios tipos de depósitos,
los cuales pueden materializarse en las denominadas cuentas corrientes el cliente cede al
banco unas determinadas cantidades para que éste las guarde, pudiendo disponer de
ellas en cualquier momento.
Sistema no Bancario
El sistema no bancario está conformado por aquellas instituciones microfinancieras que a
diferencia del sistema bancario tienen características diferentes en relación al segmento
del mercado que atienden, el tamaño de sus instituciones, las tecnologías crediticias que
emplean y la regulación a la que están supeditadas. Los principales productos de las
empresas microfinancieras son, a diferencia de los bancos comerciales tradicionales, los
créditos a las pequeñas y microempresas; y los créditos de consumo a pequeña escala,
haciendo uso de una tecnología de seguimiento personalizado del cliente. Por otro lado,
son instituciones de menor tamaño que los bancos comerciales, a juzgar por el valor de
sus activos y patrimonio.
El sistema no bancario se encuentra conformado por las Cajas Municipales, Edpymes,
Cooperativas, Cajas Rurales, ONG. Las Cajas Municipales se dedican a captar recursos del
público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeñas y microempresas. Las Cajas Municipales están orientadas
al financiamiento y prestación de servicios de los segmentos de la población que no han
podido acceder a la banca tradicional profundizan y descentralizan el sistema financiero
en las provincias donde operan.
Las Microfinanzas en el Perú
En términos generales las microfinanzas se refieren a la provisión de servicios
financieros como préstamos, ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos
ingresos. Entre estas posibilidades, la mayoría de las instituciones del sector se ha
dedicado al microcrédito, que son préstamos pequeños que permiten a las personas, que
no poseen las garantías reales exigidas por la banca convencional, iniciar o ampliar sus
actividades productivas ,para generarse un mayor ingreso y mejorar su calidad de vida.
En el Perú, la industria microfinanciera se ha desarrollado con mayor éxito en provincias
por iniciativa del sistema de Cajas Municipales a inicios de la década de los 80años,
ingresando con éxito en casi todos los estratos de la ciudad de Lima, gracias ala
experiencia de las Cajas Municipales en la industria microfinanciera. Este trabajo pionero
y señero ha sido fortalecido por diversas entidades microfinancieras como las Edpyme,
Cajas Rurales, Cooperativas de ahorro y crédito y organizaciones no gubernamentales,
inclusive en los últimos años, algunos bancos comerciales han ingresado a ese sector.
Estas microfinancieras se dedican a otorgar créditos a las personas que realicen
actividades económicas; el proceso de globalización nos revela que el empleo para
siempre no existe. En el Perú hay nuevas generaciones de emprendedores que requieren
microcréditos para salir adelante. En este sentido, las microfinanzas plantean la
alternativa de combatir la pobreza y desarrollar la capacidad institucional de los sectores
financieros descubriendo diversas maneras de financiar a los estratos mas pobres de
nuestra sociedad, promoviendo de esta manera el ahorro de los hogares mas pobres ,
permitiendo encarar algunos de los principales problemas que confronta el Perú como :
La generación de puestos de trabajo.
La creación de riqueza.
Promoción de la iniciativa y la innovación.
Estas entidades están reguladas y supervisadas por la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley No.
26702.
La Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS) de Perú nunca sospechó que un
pequeño decreto legislativo del 21 de junio de 2008 iba a llevar a sus microfinancieras a
dar el mayor salto cualitativo del sector en toda América Latina. Ese día, la SBS modificó el
marco regulatorio de la Ley General del Sistema Financiero ampliando la capacidad de
acción de las Cajas Municipales, Cajas Rurales y entidades de desarrollo de la pequeña y
mediana empresa (Edpymes) que proveen servicios microfinancieros.
El decreto posibilita a las Cajas Municipales competir en departamentos y provincias
distantes de sus municipios. Al mismo tiempo, establece que desde julio de 2010 las
instituciones microfinancieras (IMF) que capten recursos del mercado se sometan a dos
calificaciones de riesgo por año, al igual que los principales bancos del sistema financiero.
En paralelo, eliminó la exigencia de mayores requisitos de capital y solvencia para
operaciones financieras más sofisticadas y riesgosas. “Con una integración cada vez
mayor a la industria financiera tradicional, las microfinanzas peruanas se han vuelto más
sólidas y avanzan en la ampliación de sus carteras y actividades, incluyendo servicios
como depósitos e ingresando con pie más firme a grandes mercados urbanos, como
Lima”, dice Sergio Navajas, oficial de Inversiones del Fondo Multilateral de Inversiones
(FOMIN) del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). “Ahora pueden competir a nivel
nacional y experimentan una reducción de restricciones regulatorias importantes”
Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Perú.1era edición. Lima universidad del
pacifico, año 2005. 147 p
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)
Evolución de las CMAC 2008
Las Cajas Municipales constituyen las entidades más importantes en el financiamiento de
la microempresa en el Perú. El los últimos periodos han tenido un gran crecimiento,
logrando elevado niveles de eficiencia, productiva y rentable, con los que se muestra una
clara viabilidad financiera. Durante el 2008, el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito ha continuado por la senda del crecimiento financiero que constituye uno de los
rasgos que las caracterizan y distinguen, tanto a nivel nacional como internacional.
En un contexto de creciente competencia en el sector microfinanciero en el país, y de
nuevas exigencias regulatorias debido a la aplicación de los principios de Basilea II por
parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, la Federación Peruana de Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito, ha priorizado su accionar en aquellos proyectos y
actividades cuya realización tiene un mayor impacto sobre el desenvolvimiento presente y
futuro de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.
Memoria anual 2008: FEPCMAC. 2008. 25 p
Durante el año 2008, el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito registró un
crecimiento sostenido en sus principales variables como son el incremento en
colocaciones 38,75%, en depósitos 29,25%, en patrimonio 20,33% y en utilidades 9,84%.El
crecimiento sostenido que registraron los préstamos otorgados por el Sistema CMAC, está
en línea con la expansión productiva del país que se mantuvo por más de 84 meses
consecutivos; asimismo, en el 2008 el País recibió el grado de inversión lo cual impulsará
el crecimiento de la inversión privada con el consecuente aumento de necesidades de
financiamiento.
Importancia de las CMAC en el sistema financiero
El desarrollo de las CMAC en el Perú ha sido consistente a lo largo de los años, y este
desarrollo se ha proyectado también a los clientes de todo el Sistema CMAC,
permitiéndoles crecer y convertirse en prósperos empresarios que generan riqueza en sus
regiones. Este significativo hecho genera a su vez nuevas demandas, es necesario atender
a estos antiguos clientes con nuevos servicios, como son los Créditos Comerciales,
créditos de consumo, créditos MES y créditos hipotecarios.
Las Cajas Municipales en los últimos años han tenido un crecimiento importante, que ha
permitido que algunas CMAC provincianas ingresen al mercado limeño. Actualmente
existen 13 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito a nivel nacional las cuales son:
Caja Municipal de ahorro y créditos, Piura, Arequipa, Sullana, Paita, Maynas, Ica, Tacna,
Del Santa, Cusco, Huancayo, Pisco, Trujillo y la Caja Metropolitana de Lima.
La importancia de las CMAC, tiene que ver con los diversos tipos de tecnología crediticia,
facilidad en el acceso al crédito, rapidez en el servicio al cliente, financiamiento de capital
de trabajo, relación financiera a largo plazo, garantías, redes empresariales, Asociatividad
empresarial, adecuados controles internos y administración de riesgos empresariales.
También es evaluación, capacidad, seguimiento y control de créditos. Pero todo ello
carecería de importancia, si los microcréditos no están contribuyendo con la erradicación
de la pobreza y la generación de empleo. La experiencia de las Cajas Municipales de
ahorro y crédito es vital para entender a ciencia cabal qué es la industria micro financiera
y cómo articularla con el desarrollo del país.
Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Perú.1era edición. Lima universidad del
pacifico, año 2005. 147 p
Rol que cumplen las CMAC en el sistema financiero
Desde sus inicios las CMAC fueron concebidas como una herramienta de descentralización
del crecimiento económico a través de la democratización del crédito, privilegiando la
bancarización de los sectores de menores recursos económicos.
Así, las CMAC tuvieron como misión originaria posibilitar el acceso al crédito sobre la base
del ahorro de los sectores que no lograban acceder al mercado bancario tradicional. En
1989 se colocaron los primeros créditos a las PYMES, y actualmente ese segmento de
mercado resulta ser muy atractivo para la banca tradicional, por su alta rentabilidad y
sobre todo, porque las grandes empresas (segmento al que estaba dirigido el sistema
bancario) ahora cuentan con otros mecanismos para agenciarse de recursos financieros a
menor costo que los ofrecidos por el sistema financiero, como por ejemplo, fondeos a
través del mercado de capitales. Así mismo las CMAC nacieron para cubrir una necesidad
de la población, consistente en la capitalización crediticia, acceso a financiamiento según
sus necesidades y limitaciones de pago. Por tanto, podría sostenerse que a través de tales
entidades, el Estado realizaba una labor subsidiaria en la intermediación financiera, casi
equiparable a la banca de fomento.
Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Perú.1era edición. Lima universidad del
pacifico, año 2005. 147 p
No obstante, esta visión fue cambiando a partir de la dación de la Ley 26702, la cual
aceleró su transformación a sociedad anónima, quiebre importante en la visión y
conducción de tales entidades, ampliándose el ámbito de operaciones para las CMAC, con
preferencia en el mercado micro financiero. Además, se introdujo el concepto de apertura
de su accionariado, de modo que se permitiera el ingreso de socios ajenos al Estado para
facilitar su control y administración, cambios, que han modificado la esencia de tales
entidades, al punto que actualmente se las considera empresas rentables que
representan los intereses de la sociedad, quedando atrás el rol de entidades subsidiarias o
de fomento.
Asimismo, es importante mencionar que las CMAC conforman un sistema integrado, el
cual se asienta en dos pilares institucionales importantes, la Federación Peruana de Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC) y el Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito (FOCMAC), la primera cumple un rol de ente gremial y supervisor junto a la SBS la
labor de velar por el funcionamiento de las CMAC dentro de los principios de solvencia,
confiabilidad y competitividad, asimismo, ejerce la representación institucional de
aquellas ante las autoridades y demás institucionales nacionales o extranjeras. El
FOCMAC, por su parte, cumple un rol de banca de segundo piso para las CMAC,
proveyendo de recursos financieros a tales empresas, los cuales puedan ser canalizados
de manera preferente en créditos a las PYMES, bajo cualquier modalidad permitida por la
ley o la SBS.
Memoria anual 2009: FEPCMAC. 2009. 25 p
Las CMAC como fuente de intermediación financiera
Las CMAC desarrollan una actividad de intermediación financiera, considerada como
actividad de interés público, porque si bien puede ser desarrollada por los particulares, la
misma está sujeta a regulaciones de derecho público en la medida en que el Estado debe
fijarle imposiciones, limitaciones y una supervisión constante, con la finalidad de proteger
el ahorro y la sostenibilidad del sistema financiero en su conjunto.
Las CMAC como empresas de propiedad municipal
El análisis de la naturaleza jurídica no estaría completo si no se considera la regulación de
tales entidades en el contexto de la Ley Orgánica de Municipalidades.
Así, en la anterior ley municipal, Ley 23853, del año 1983, las CMAC no formaban parte de
la regulación municipal, y ello es entendible porque a esa fecha recién se había generado
un marco normativo que las consideraba como empresas paramunicipales, según su Ley
de creación antes comentada. En cambio, en la actual ley municipal, Ley 27972 del año
2003, las CMAC cuentan con un capítulo propio y dos artículos que regulan lo justo y
necesario.
En la ley municipal vigente las CMAC son consideradas como Banca Municipal, reguladas
en el Título IV, referido al régimen económico. Así, en el Art. 71 se señala que dichas
empresas se crean por una o más municipalidades provinciales o distritales y funcionan
con estricto arreglo a la legislación especial sobre la materia. Además, cabe remarcar que
tales empresas son reguladas separadamente del régimen empresarial de las
municipalidades, es decir, en estricto se puede afirmar que las CMAC escapan de la
definición de empresas municipales propiamente dichas, las cuales se circunscriben por
mandato legal expreso- a la prestación de servicios públicos, además sólo pueden ser
creadas por ley, y estas sí se encuentran sujetas al control de la Contraloría General de la
República.
Asimismo, las CMAC se rigen por principios de solvencia económica e institucional,
rentabilidad, eficiencia, sostenibilidad y competitividad, objetivos que guardan mayor
relación y coherencia con las empresas privadas que con la actividad promotora del
Estado, conforme lo antes indicado.
Vilela, María. ¿Empresas Municipales o Empresas Ajenas al Ámbito Normativo del
Sector Público? Negocios Tecnología Banca y Desarrollo. (En línea).
(Fecha de consulta: 20 de abril). Disponible en:
http://netbankdes.com/admin/publicaciones/archivos/pdf01.pf
El Crédito de Consumo
Desde el punto de vista financiero, el crédito es una operación o transacción de riesgo en
la que el acreedor (prestamista) confía a cambio de una garantía del tomador del crédito
o deudor (prestatario), con la seguridad que este último cumplirá en el futuro con sus
obligaciones de pagar el capital recibido (amortización de la deuda), más los intereses
pactados tácitamente (servicio de la deuda)
Historia del Crédito de Consumo
El sistema financiero peruano de dedicaba casi exclusivamente a colocar créditos
comerciales. Adicionalmente, colocaban créditos personales solo a los sectores A y B. Los
cuales tenían acceso exclusivo a este tipo de crédito.
Sin embargo, a fines de 1994, se inicia una nueva era en el desarrollo del sistema
financiero y se empieza a tener un mayor interés por el crédito de consumo, pero ya
enfocado a los sectores mas bajos de la población Nivel Socioeconómico (C y D). Esta
situación se explica por un incremento en el poder adquisitivo de los peruanos, lo cual se
relaciona directamente con el crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI), en el año
mencionado anteriormente.
Es importante mencionar que los sectores C y D, se sentían ansiosos por adquirir bienes y
servicios, pero se encontraban desatendidos por que la banca tradicional los cuales
exigían requisitos inalcanzables para este tipo de sectores. La persona común de estos
sectores que tienen un ingreso fijo pero al mismo tiempo no tenían historial crediticio, lo
cual era un riesgo de morosidad no conocida, pero para otras instituciones fue un sector
atractivo.
La primera institución en ingresar a este mercado desatendido fue la financiera Orión
aliada aun retail, llamada Carsa y con el tiempo trato de diversificarse y llego a convertirse
, más adelante en banco, que prevaleció hasta su disolución , luego otras instituciones
siguieron los mismos paso de la financiera Orión y hoy en la actualidad siguen liderando el
mercado de consumo.
El crédito de consumo como una opción de financiamiento para las personas.
Las necesidades afectan tantas a las empresas como a personas naturales. Dada que estas
necesidades son ilimitadas, el problema radica en que los recursos (dinero) que existen
para su satisfacción son limitados. De esta manera, una persona no siempre tendrá
suficiente poder adquisitivo para obtener este bien o servicio al contado y tendrá la
necesidad de financiar sus objetivos. Es en este momento en el que nace la concepción
del crédito como una alternativa de negocio, en el cual el que recibe el financiamiento
logra incrementar su poder adquisitivo en un determinado momento y el que le otorga el
financiamiento obtiene cierta utilidad por prestar su dinero.
El consumo puede ser definido de diferentes maneras; sin embargo llamaremos
“Consumo” a la satisfacción de una necesidad de un individuo como un usuario final y
“Crédito de consumo “a las diferentes alternativas que ofrece el mercado para financiar el
consumo. La superintendencia de banca y seguros (SBS) divide la cartera crediticia en
cuatro tipos de Crédito: Crédito comercial, Crédito Mes, Crédito de consumo y Crédito
Hipotecario.
Los créditos de consumo; son aquellos crédito que se otorgan alas personas naturales con
la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una
actividad empresarial. También se consideran dentro de esta definición a los créditos
otorgados alas personas naturales a través de tarjetas de créditos y los arrendamientos
financieros.
Pairazaman, Roberto. Crédito de consumo en el Perú. 1ra. Edición. Lima: Centro de
investigación de la Universidad del Pacifico, 2004. 59 páginas
Tipos de créditos de consumo de las cajas municipal
Los Productos y servicios que ofrecen las cajas municipales son dirigidos a personas
naturales ya sean dependientes o independientes que perciban ingresos fijos, empleados
públicos o privado. Adicionalmente a trabajadores informales que acrediten ingresos
sustentables así como aquellas personas que sean dependientes con remesas del
extranjero.
Para cumplir con sus objetivos de apoyar la descentralización financiera y ampliar el
acceso, la cmac han orientado, para los próximos años abrir nuevos productos y servicios
para el mercado de crédito de consumo.
Créditos personales
Banca orientada a una clientela constituida por personas físicas de renta media o alta,
gestionando su cartera de inversiones, así como prestando otras series de servicios
bancarios.
Tipos de crédito de consumo
Crédito de estudio
Destinado financiar los costos de un programa de estudio de un postgrado: Maestría,
doctorado o especialización en aduana universidad o institución educativa del país.
Entre las ventajas que tiene el crédito de estudio tenemos las siguientes, que pueden ser
en moneda extranjera o en moneda nacional, tiene un plazo hasta de siete años y hasta se
puede obtener un periodo de gracia de noventa días para cancelar dicho crédito.
Crédito Plazo Fijo
Producto de crédito, dirigido a personas con capacidad de ahorro o afianzados por
clientes que tengan esta modalidad de ahorro. Este tipo de crédito es de una forma
atractivo ya que ofrece una tasa de interés mayor a la de ahorro y otra de las ventajas es
que uno puede acceder a un crédito con garantía liquida sin requisitos previos y a la vez se
puede elegir el plazo y forma de pago.
Crédito Pignoraticio
Producto de crédito con la garantía de joyas, las instituciones financieras brinda dinero
para cubrir tus necesidades en forma instantánea. Entre las ventajas que ofrece este tipo
de producto son la de aprobación rápida e instantánea, son créditos en moneda nacional
y tienen un plazo no mayor a un año de pago.
Estos créditos de consumo son importantes ya que nos dan una idea de la realidad que se
esta viviendo en lima norte la cual esta en la mira de los inversionistas tanto locales como
internacionales y esto se esta viendo en las inversiones que se están dando en estos
últimos años en esta zona, para lo cual es un referente la implementación de nuevos
centros comerciales tales como Metro, Plaza Vea, Mega Plaza entre otras.
Para esto es necesario que las instituciones financieras tomen en cuenta la importancia de
la demanda del crédito de consumo en esta zona que se ha constituido como un centro de
comercio masivo.
Pairazaman, Roberto. Crédito de consumo en el Perú. 1ra. Edición. Lima: Centro de
investigación de la Universidad del Pacifico, 2004. 59 páginas.
Glosario
BANCA PERSONAL
Banca orientada a una clientela constituida por personas físicas de renta media o alta, gestionando su cartera de inversiones así como prestando otra serie de servicios bancarios
BANCO DE SEGUNDO PISO
Entidad autorizada de Intermediación financiera, cuyo objetivo único es la intermediación de recursos a favor de las entidades de intermediación financiera y de las asociaciones o las fundaciones de carácter financiero.
ENTIDADES MICROFINANCIERAS
Son aquellas entidades que brindan servicios financieros como préstamos, ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos ingresos. Entre estas posibilidades, la mayoría de las instituciones del sector se ha dedicado al micro crédito, que son préstamos pequeños que permiten a las personas, que no poseen las garantías reales exigidas por la banca convencional, iniciar o ampliar su propio emprendimiento y aumentar sus ingresos.
EMPRESAS FINANCIERAS.
Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.
EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO.
Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO.
Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.
CAJAS MUNICIPALES.
Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-empresas.
EDPYMES (EMPRESAS DE DESARROLLO DE PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA).
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y microempresa.
EMPRESA AFIANZADORAS Y DE GARANTÍAS.
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
FEDERACIÓN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO DEL PERÚ (FENACREP)
Realiza actividades de representación, defensa, educación cooperativa, asistencia técnica y, desde 1993, de supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (COOPAC).
Se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS).
El Movimiento Cooperativo de Ahorro y Crédito del Perú está conformado por 168 instituciones que sirven a casi 700 mil socios y sus familias, en 21 regiones del país.
LA FEDERACIÓN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO (FEPCMAC)
Es una entidad de derecho público con autonomía económica, financiera y administrativa; que representa al Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, brindando servicios de asesoría, capacitación y soporte informático, teniendo la responsabilidad jurídica de auditar al sistema, garantizando la transparencia y el adecuado manejo administrativo y financiero de las CMAC.
Asimismo, la FEPCMAC se caracteriza por ser un ente altamente competitivo y sostenible; que proyecta alternativas para el desarrollo del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS
Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas naturales y jurídicas que operan con fondos públicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La función fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o negocio.
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU
Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar que las tasa de interés de las operaciones del sistema financiero,
sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. La regulación de la oferta monetaria. La administración de las reservas internacionales (RIN). La emisión de billetes y monedas.
LA CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO S.A. - COFIDE,
Es una empresa de economía mixta que cuenta con autonomía administrativa, económica y financiera y cuyo capital pertenece en un 98,56% al Estado peruano, representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial
del Estado - FONAFE, dependencia del Ministerio de Economía y Finanzas y en el 1,41% a la Corporación Andina de Fomento - CAF.
Forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de intermediación financiera permitidas por su legislación y sus Estatutos y en general toda clase de operaciones afines.
Desde su creación hasta el año 1992, COFIDE se desempeñó como un banco de primer piso para, a partir de ese momento, desempeñar exclusivamente las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra únicamente a través de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros - SBS.
La modalidad operativa de segundo piso, le permite complementar la labor del sector financiero privado, en actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo, del sector exportador y de la micro y pequeña empresa, canalizando recursos, gracias a su cultura corporativa que privilegia la responsabilidad y el compromiso con la misión y objetivos institucionales.
CREDITO PIGNORATICIO
Crédito (préstamo) cuyo pago es asegurado mediante prenda. Al igual que el crédito hipotecario, tiene preferencia de cobro en caso de quiebra o insolvencia del deudor.
COMISIÓN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES (CONASEV).
Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personería jurídica de derecho público y goza de autonomía funcional administrativa y económica.
DEFLACION
Fenómeno económico consistente en el descenso general de precios causado por la disminución de la cantidad de circulante monetario, lo cual a su vez origina una disminución en el ritmo de la actividad económica en general, afectando entre otros aspectos el empleo y la producción de bienes y servicios. Constituye la situación inversa de la inflación. Proceso sostenido y generalizado de disminución de precios en un país; es un fenómeno contrario a la inflación
DEFLACTOR
Factor que permite pasar de importes en términos nominales a importes en términos reales.
DEUDA A CORTO PLAZO (SHORT TERM DEBT)
Obligaciones de pago con vencimiento inferior al año.
DEUDA AMORTIZABLE O REEMBOLSABLE (AMORTIZABLE DEBT)
Una deuda será amortizable o redimible cuando a determinada fecha tenga que pagarse totalmente el capital.
DIVIDENDO A PAGAR
Cuenta contable en la que se contabilizan las deudas con accionistas por dividendos activos, sean definitivos o a cuenta de los beneficios del ejercicio.
MERCADO CREDITICIO (CREDIT MARKET)
Mercado en que existen transacciones de créditos
RIESGO CAMBIARIO (CREDIT EXPOSURE)
Riesgo de pérdida debido a movimientos de los tipos de cambio.
RIESGO DE COBRO (DEFAULT RISK)
Incertidumbre de percibir la contraprestación acordada.
RIESGO ECONÓMICO (ECONOMIC RISK)
Medida de las posibles eventualidades que pueden afectar al resultado de explotación de una empresa, que hacen que no se pueda garantizar ese resultado a lo largo del tiempo.
RIESGO FINANCIERO (FINANCIAL RISK)
Incertidumbre en operaciones financieras.
RIESGO DE LIQUIDEZ (LIQUIDITY RISK)
Posibilidad de que una sociedad no sea capaz de atender a sus compromisos de pago a corto plazo.
RIESGO DE TIPO DE INTERÉS
Riesgo de pérdida a causa de movimientos de los tipos de interés.
TASA ANUAL
Es el coste del crédito hipotecario presentado en forma de porcentaje anual.
TASA DE INTERES FIJA
La tasa fija es aquella tasa de interés que se mantiene constante a través del tiempo de vida del crédito hipotecario acordado.
UTILIDAD TOTAL
Satisfacción total que el consumo de una cantidad dada de un bien proporciona al consumidor.
VALOR ACTUAL NETO, VAN (NET PRESENT VALUE)
Diferencia entre los flujos de caja actualizados a una tasa de descuento y los desembolsos a realizar, también actualizados.
AGENCIA TEMPORAL
Oficina provisional de una entidad financiera, autorizada para la prestación de servicios financieros en áreas alejadas.
ANALISIS COSTO-BENEFICIO
Técnica de medición de los costos y beneficios en términos económicos, de los efectos que se generan por las inversiones públicas o privadas y, que tienen relación con los bienes públicos.
ANÁLIS DE RIESGOS
Estudio minuciosos de los distintos factores que intervienen en los riesgos bancarios, con el fin de minimizar en índice de morosidad y de optimizar su rentabilidad.
ANÁLISIS ECONÓMICO
Revisión completa de las ventas, los costos, los beneficios, el potencial de crecimiento, la duración en el mercado y la vulnerabilidad del producto, con la finalidad de comprobar si satisfacen los objetivos de la empresa.
FUNCIÓN CREDITICIA
Mediante la cual los bancos cumplen la intermediación de fondos.
FUNCIÓN DE INVERSIÓN
Se concretiza cuando los bancos asumiendo el riesgo crediticio hacen productivos los recursos captados a través de los depósitos al canalizarlos hacia negocios rentables.
FUNCIÓN DE CAPTACIÓN DE AHORROS
Reúne recursos sin empleo que de otra manera se aplicarían a consumos superfluos o se directamente se desaprovecharían para los fines productivos.
FUNCIÓN DE SEGURIDAD DE LOS DEPÓSITOS
Función muy importante en el sentido de que a parte de colocarlos adecuadamente y que cumple con una labor de custodia para sus clientes.
FUNCIÓN DE INTERMEDIACIÓN EN LOS PAGOS
La intermediación de los bancos permite que a través de los instrumentos que emite y mediante las compensaciones de cuentas se efectúen pagos sin necesidad de movilizar dinero, es decir que cumplen una función de intermediación en los pagos, tema que ha reducido el tiempo, el costo y el riesgo al tener que realizar algún pago.
FUNCIÓN DE CREACIÓN DE MEDIOS DE PAGO
A través de la movilización de los depósitos a la vista mediante el uso del cheque implica un aumento de la capacidad adquisitiva de la comunidad por encima de lo que permitirían los recursos de que se dispone.
CAPITULO II
OBJETIVO
JUSTIFICACIÓN
La presente investigación tiene como finalidad realizar el estudio de la participación de
las Cajas Municipales en cuanto al crédito de consumo en Lima Norte.
Además esta investigación servirá como material de referencia para los
administradores bancarios que día a día tienen que adelantarse a la dura competencia
que se está generando en el sector financiero.
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Determinar la reorientación de mercado que las Cajas Municipales vienen implementando
en los últimos cinco años
OBJETIVO ESPECIFICO
Identificar los cambios en la situación económica del país.
Determinar el crecimiento económico en Lima Norte.
Determinar si las Cajas Municipales han aperturado nuevos productos y servicios, dirigidos
a grupos sociales no atendidos por la banca múltiple.
Identificación del problema
Las Cajas Municipales de ahorro y crédito son entidades microfinancieras que se dedican
a captar recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las PYMES. Las Cajas Municipales básicamente están
orientadas a financiar los sectores C y D en los cuales tienen mucha acogida.
En los últimos años, en Lima Norte existe un crecimiento económico y un aumento de la
oferta de productos y servicios, lo cual ha llevado a un incremento de las necesidades
para el consumo, lo cual genera la necesidad de obtener fuentes de financiamiento para
cubrir este déficit. Ante este panorama se dio el ingreso masivo de nuevas fuentes de
financiamiento y una de las fuentes que apunta a crecer con mayor dinamismo son las
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.
Una de las estrategias que usan las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, es la de ofrecer
una Tasa de Interés Activa más competitiva, a comparación de otras instituciones
microfinancieras (CRAC, Edpymes, Cooperativas, ONGs). Esta estrategia posibilita que las
Cajas Municipales capten un mayor número de clientes.
Este crecimiento de demanda de crédito por parte de estos grupos sociales, ha motivado
que las Cajas Municipales reorienten sus actividades a través de productos y servicios
destinados al consumo de estos sectores. En esta investigación nos proponemos describir
y confirmar el sentido de esa reorientación.
Objetivos
General
Determinar la reorientación de mercado que las Cajas Municipales vienen
implementando en los últimos cinco años.
Específicos
- Identificar los cambios en la situación económica del país.
- Determinar el crecimiento económico en Lima Norte.
- Determinar si las Cajas Municipales han aperturado nuevos productos y servicios,
dirigidos a grupos sociales no atendido por la banca múltiple.
Formulación de hipótesis
General
Las Cajas Municipales que operan en Lima Norte, se están encauzando a los créditos
de consumo.
Específicas
- El crecimiento económico del país (PBI, Exportaciones) ha influenciado que las
Cajas Municipales reorienten su mercado.
- El crecimiento económico de Lima Norte, ha propiciado un aumento de Cajas
Municipales en esta macro localidad.
- Las Cajas Municipales están ofreciendo nuevos productos y servicios, orientados a
satisfacer las necesidades de consumo de los grupos sociales C y D de Lima Norte.
Justificación de la Investigación:
La presente investigación tiene como finalidad realizar el estudio de la participación de las
Cajas Municipales en cuanto al crédito de consumo en Lima Norte.
El desempeño financiero del sistema de Cajas Municipales ha sido bastante bueno en el
periodo 2004 – 2008 (Memorias Institucionales 2004 -2008, FEPCMAC), incluso comparado
con la Banca Comercial. Tanto al interior de las Cajas Municipales y el resto del sistema
financiero comercial, nos muestra que han sido exitosas desde el punto de vista económico
– financiero; de ahí la necesidad de analizar su viabilidad en el futuro, ofreciendo nuevos
productos financieros y así acelerar el proceso de Bancarización en el Perú y especialmente
en Lima Norte por tener uno de los índices más altos de crecimiento (Estadísticas
Económicas INEI, Observatorio Económico Laboral)
Este estudio servirá para determinar el efecto de las Cajas Municipales en el desarrollo
económico de Lima Norte tomando como referencia la evolución del crédito de consumo
en la zona de estudio.
Además esta investigación servirá como material de referencia para los administradores
bancarios que día a día tienen que adelantarse a la dura competencia que se está
generando en el sector financiero.
Asimismo promover la realización de estudios similares aplicados a otras microfinancieras
tales como: Edpymes, Cajas Rurales de Ahorro y Crédito y Cooperativas de Ahorro y
Crédito.
CAPITULO III
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
Fuente De Información De Datos
Los datos de la Balanza Comercial serán recopilados de la página del Ministerio de
Comercio Exterior.
Los datos del Producto Bruto Interno serán recopilados de las memorias anuales del BCRP
y Ministerio de Economía y Finanzas.
La información del Ingreso Per Cápita, La Canasta Familiar y La PEA serán recopilados de
las estadísticas del INEI.
Los datos de la apertura de nuevas agencias de Cajas Municipales serán recopilados de la
FEPCMAC y la SBS.
El desarrollo económico local de Lima Norte estará sustentado con el estudio realizado
por la Universidad Católica Sedes Sapientiae a través de su Facultad de Ciencias
Económicas y Comerciales.
La evolución del crédito de consumo en Cajas Municipales y la generación de nuevos
productos y servicios será recopilado de las memorias de la SBS y la FEPCMAC.
Población, Universo, Muestra
La muestra estará conformada por las siguientes Cajas Municipales:
Caja Metropolitana de Lima.
CMAC Sullana.
CMAC Trujillo.
CMAC Arequipa.
CMAC Piura.
Cambios de la Estructura económica que motivan reorientaciones en el sistema financiero el
periodo 2006 – 2011:
Identificación De Los Cambios En La Economía Del País
El objetivo de esta parte de la investigación es identificar los cambios económicos en la
situación del país .El concepto del crecimiento económico del Perú lo estamos definiendo
como oportunidades para las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito .La información sobre el
ingreso per cápita ha sido tomada del Banco Central de Reserva del Perú , la información
relacionada al producto bruto interno ha sido tomada del INEI y del BCR , la información sobre
la PEA ha sido tomada del INEI, la información de la canasta familiar ha sido tomada del INEI, la
información de la balanza comercial ha sido tomada del BCR.
En la primera, nos referimos al crecimiento del ingreso per cápita; en la segunda, nos
referimos a la canasta familiar; en el tercero, nos referimos a PEA y su crecimiento; en la
cuarta parte nos referimos al PBI y en la quinta parte nos referimos a la balanza comercial.
Ingreso Per Capita
Evolución del Ingreso Per Capita
En la actualidad la economía del Perú, ha evolucionado constantemente a través de los años y
está posesionado como una de las economías más sólidas en Latinoamérica, este crecimiento
de nuestra economía se refleja en las exportaciones y el PBI per capita de nuestra nación, que
en el 2008 tuvo un crecimiento del 8.1% Con respecto al 2007.
Grafico Nº 1
Variacion % del PBI Percapita 2004-2008
3.90%
5.50%6.30%
7.70% 8.10%
0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%
2004 2005 2006 2007 2008
2004 2005 2006 2007 2008
Fuente: BCR
Elaboración: Propia
Reducción de la pobreza
Este incremento del ingreso Per capita también se ve reflejado significativamente en
los estratos más bajos de la población peruana, de acuerdo con los análisis de los
indicadores de pobreza de las estadísticas del (INEI –Grafico Nº 2). La pobreza en
nuestro país ha tenido una reducción del 51% a 40 % en los años 2001 hasta finales del
2008, lo cual representa una diferencia significativa que nos hace pensar a todos los
integrantes de la tesis que el ingreso familiar promedio ha tenido un incremento en
nuestra actualidad
41.6
31.9
51.3
42.7
57.4
48.7
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
1985 1991 1997 2001e 2005 2010e
Grafico Nº 2
Nivel de Pobreza
1985 – 2010 (Proyección)
e: valor de estimación
Fuente: INEI
A comparación con otra ciudades Lima Metropolitana refleja un ingreso familiar
promedio de 1600 a 1900 nuevos soles dentro de los años 2003 hasta el 2007, estos
indicadores de la fuente de (Apoyo opinión y Mercado – Grafico Nº 3) refleja que lima
concentra el ingreso Per capital más alto en comparación monetaria a otras ciudades
de nuestro país , tales como Trujillo que su ingreso familiar promedio es de 1000 hasta
1300 nuevos soles entre los años 2003 a 2007, esto nos indica que lima tiene un
excedente mayor Trujillo y a otras provincias . Este excedente en los ingreso de las
familias se puede notar en el incremento de depósitos de ahorro que hay en el sistema
financiero, lo cual fue un punto de referencia para que las instituciones financieras
miren un mercado muy rentable ya que el ingreso Per capital de la población fue
creciendo a través de los años. Presentando un crecimiento del ingreso salarial del 7%
en los años 2004 a 2008 (Grafico Nº 3).
Grafico Nº 3
Ingreso Familiar por Regiones
2003 – 2007
Fuente: Apoyo y Opinión de Mercado
4.1.2 Canasta Familiar
Durante el año 2008 la economía nacional creció 9.8 por ciento, con la cual el, país
alcanzo 10 años consecutivos de expansión, siendo esta la fase de crecimiento mas
larga desde la década de los setenta. Esta evolución se ha logrado en un entorno de
sano equilibrio macroeconómico interno y externo
Este mayor crecimiento se dio no obstante la difícil situación por la que atraviesa el
resto de la economía mundial, luego que se desatara la crisis financiera en los estados
unidos y afectar rápidamente al resto de las economías. El crecimiento económico del
país durante 2008 estuvo principalmente asociado al aumento en la demanda interna,
la cual ha venido creciendo a ritmos superiores a los del PBI durante los últimos tres
años, reflejando el dinamismo del consumo privado y de la inversión privada y publica
980 1000 970880
800 820 840
1660
12001300
11501100
1250
11001200
1900
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
Arequipa Trujillo Piura Chiclayo Cusco Huancayo Iquitos Lima
2003 2007
Índice de Precios al Consumidor
Es un indicador que muestra las variaciones de precios que en promedio tiene un
grupo seleccionado de bienes y servicios habitualmente consumidos por las familias
Grafico Nº 4
Variación % Anual del índice de precio al consumidor a Nivel Nacional y Lima
Metropolitana: 2004 - 2008
Fuente: INEI
En los 2 últimos año los precios de los bienes y servicios han mostrado una tendencia
creciente al sufrir un incremento en sus costos de producción .Esto afecta el consumo
habitual de los consumidores al hacerse menos accesible el consumo de estos bienes y
servicios afectados por la elevación de sus precios, afectando la estabilidad económica
de las familias al modificar su presupuesto.
4.1.3 Población Económicamente Activa (PEA)
Cuadro Nº 1
PEA Según Niveles De Empleo
LIMA METROPOLITANA
(Miles de personas)
2008 2009 2010
2/
I. POBLACIÓN ECONÓNOMICAMENTE ACTIVA (PEA):1
+ 2 4228 4385 4410
1 OCUPADOS 3882 4017 4041
Por actividad económica
Manufactura 670 688 674
Construcción 208 249 262
Comercio 933 882 892
Servicios 2018 2132 2152
Otros 52 66 60
Por Nivel educativo
Primaria 3/ 441 457 427
Secundaria total 4/ 1922 2091 2050
Superior no universitaria 708 715 745
Superior Universitaria 811 754 819
Por Categoría de Ocupación
Asalariado 5/ 2349 2438 2507
No asalariado 1533 1579 1534
Por tamaño de empresa 6/
De 1 a 10 trabajadores 2439 2589 2490
De 11 a 50 trabajadores 437 409 421
De 51 a mas 986 1018 1130
Por horas trabajadas a la semana
Ocupados que trabajan de 20 horas a más 3453 3556 3604
Asalariados que trabajan de 20 horas a más 2187 2251 2316
1,1 SUBEMPLEADOS 2198 2268 2127
Subempleo visible (por horas) 570 665 631
Subempleo invisible (por ingreso) 1628 1603 1496
1,2 ADECUADAMENTE EMPLEADOS 1684 1749 1914
2 DESOCUPADOS 349 368 370
II POBLACIÖN INACTIVA 2021 1978 2068
III. POBLACIÖN EN EDAD DE TRABAJAR (PET) 6249 6363 6478
TASAS (en porcentaje)
Tasa de actividad (PEA/PET) 67,7 68,9 68,1
Ratio de empleo/población (PEA ocupada/PET) 62,1 63,1 62,4
Tasa de desempleo (PEA desocupada/PEA) 8,2 8,4 8,4
Tasa de subempleo por horas 13,5 15,2 14,3
1/ Promedio anual.
2/ Cambio del marco muestral.
3/ Incluye sin nivel e inicial
4/ Secundaria incompleta y completa.
5/ Incluye empleados, obreros y trabajadores del
hogar.
6/ En 2006 la diferencia entre el total de trabajadores por tamaño de empresas y la
PEA
(Aproximadamente 21 mil personas) se debe a que no todos los encuestados contestaron
esa pregunta.
Fuente: INEI, Encuesta Permanente de Empleo.
En el año 2010, la Población Económicamente Activa (PEA) de Lima Metropolitana
estimada mediante la Encuesta Permanente de Empleo del Instituto Nacional de
Estadística e Informática fue 4,4 millones, ligeramente mayor a la del año 2009. Por
otra parte, la tasa de desempleo se mantuvo en 8,4%. Destacó la evolución positiva del
grupo de los adecuadamente empleados, que crecieron en 9,4%, mientras que los
subempleados disminuyeron en 6,2%.
Esto es de suma importancia, ya que está relacionado con la expectativa de bonanza y
consolidación económica de un país. En principio, supone que hay mayor demanda de
trabajo por parte de las empresas por un incremento general de la actividad lo que
supone también mayores posibilidades laborales para las personas con la consiguiente
reducción del desempleo, un aumento del PBI, es decir la riqueza de la nación en el
período de referencia, mayor nivel de autonomía en las decisiones microeconómicas
(organizaciones) y macroeconómicas (Estado Nacional, Provincial, Municipal).
Grafico Nº 5
PEA ocupada por sectores económicos
Sectores Laborales Peruanos
2007 – 2010
Prim
ario
1/
Secu
ndar
io 2
/
Terc
iario
3/
Prim
ario
1/
Secu
ndar
io 2
/
Terc
iario
3/
Prim
ario
1/
Secu
ndar
io 2
/
Terc
iario
3/
Prim
ario
1/
Secu
ndar
io 2
/
Terc
iario
3/
0
10
20
30
40
50
60
37.9 37.534 33.5
12.7 13.3 14.8 14.5
49.4 49.251.2 52
1/ Agricultura, Pesa y Minas 2/ Manufactura y Construccion 3/ Servicios
%
Fuente: INEI – ENAHO: 2007 – 2010
Elaboración: Propia
El Grafico nos muestra la PEA ocupada por sectores económicos en Lima
Metropolitana, las variaciones más altas se registraron en el sector comercio,
destacando las empresas que venden materiales y acabados para la construcción,
artículos de ferretería, productos farmacéuticos, vehículos y productos de consumo
masivo como alimentos y bebidas. Le siguió en importancia el sector servicios,
favorecido por la mayor demanda de trabajadores de parte de los centros de
enseñanza, restaurantes, y de los establecimientos financieros (AFPs, Edpymes y
compañías de seguros), así como los requerimientos de los servicios de mercadeo y
asesoría empresarial.
2007 2008 2009 2010
Grafico Nº 6
Mayores de 14 años en condición laboral (miles de personas)
Perú Urbano - 2008
Fuente: INEI – ENAHO: 2010
Elaboración: Propia
En el Perú se considera que la población de 14 y más años de edad, es la que se
encuentra apta, en cuanto a edad para ejercer funciones productivas,
reconociéndosele como la Población en Edad Activa o de trabajar. Asimismo, se
considera que a esta edad, generalmente, la persona concluye con la enseñanza
obligatoria.
La población en edad de trabajar se subdivide en Población Económicamente Activa
(PEA) y Población Económicamente No Activa (NO PEA).
Según la Encuesta Nacional de Hogares 2010, del total de la población urbana en edad
de trabajar, el 69.73% forma parte de la Población Económicamente Activa (PEA), es
decir, por cada 100 personas en edad de trabajar alrededor de 69 personas están en
condición de ocupados, trabajando al menos una hora ó están desocupados buscando
activamente un empleo. En tanto, el 30.27% que no participa en el mercado laboral,
están considerados como Población Económicamente No Activa (NO PEA).
POBLACION EN EDAD DE
TRABAJAR (PET)14413.7
PEA
10050.8
OCUPADOS
9445.9DESOCUPADOS
604.9
NO PEA
4362.9
Grafico Nº 7
Empleo Urbano
Puestos de Empleo en el Perú: 1999 – 2008
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
-5.8
-2.6-1.9
0
1.72.7
4.5
7.38.3 8.3
Empleo
Fuente: Ministerio de Trabajo y Promoción de Empleo
Elaboración: Propia
4.1.4 Producto Bruto Interno
Evolución del Producto Bruto Interno en la Situación Económica del País: Periodo
2006 – 2010
La economía peruana en los últimos años ha tenido un crecimiento notable en cuanto
a su producción, nuestro país se ha convertido en unos de los lugares más atractivos
para los inversores ya que a pesar de la crisis mundial que atraviesa el mundo, el Perú
es uno de los países de América Latina en la cual su economía se mantiene estable y en
constante crecimiento.
Cuadro Nº 2
Evolución del PBI de América Latina y el Caribe
Variación Porcentual Anual
2003 – 2010
País 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Argentina -0.8 -4.4 -10.9 8.8 9.0 9.2 8.5 8.7
Bolivia 2.5 1.7 2.5 2.7 4.2 4.4 4.8 4.6
Brasil 4.3 1.3 2.7 1.1 5.7 3.2 3.8 5.4
Colombia 2.9 1.5 1.9 3.9 4.9 4.7 6.8 7.5
Costa Rica 18 1.1 2.9 6.4 4.3 5.9 8.8 6.8
Chile -0.7 4.5 3.3 2.2 6.0 5.6 4.3 5.1
Ecuador 2.8 5.3 4.2 3.6 8.0 6.0 3.9 2.7
El Salvador 2.2 1.7 2.3 2.3 1.9 3.1 4.2 4.7
Guatemala 2.5 2.4 3.9 2.5 3.2 3.3 5.2 5.7
Honduras -1.9 2.7 3.8 4.5 6.2 6.1 6.3 6.3
México 6.6 -0.2 0.8 1.4 4.2 2.8 4.8 3.3
Nicaragua 4.1 3.0 0.8 2.5 5.3 4.3 3.7 3.4
Panamá 2.7 0.6 2.2 4.2 7.5 7.2 8.7 11.2
Paraguay -3.3 2.1 0.0 3.8 4.1 2.9 4.3 6.4
Perú 3.0 0.2 5.0 4.0 5.1 6.7 7.6 8.9
Rep.
Dominicana
6.7 5.7 1.8 0.5 1.3 9.3 10.7 8.5
Uruguay -1.4 -3.4 -11.0 2.2 11.8 6.6 7.0 7.4
Venezuela 3.7 3.4 -8.9 -7.8 18.3 10.3 10.3 8.4
Fuente: Bancos Centrales y Oficinas Estadísticas de Latinoamérica
Elaboración: Propia
La evolución del PBI es una variación porcentual anual que nos indica el crecimiento
sostenido que ha tenido nuestro país en los últimos años, también nos muestra lo
importante que es para el Perú tener un crecimiento de esa magnitud, ya que como
todos sabemos es un país emergente y que se encuentra en una evolución y
crecimiento sostenido.
La evolución del PBI para el 2006 alcanzo un crecimiento del 5.1% lo cual tuvo que ver
mucho las exportación que crecieron en un 36.9% a comparación del año anterior, en
la cual se comercializaron alrededor de 4068 productos, lo mismo ocurrió para el 2007
que tuvo un incrementos de 33.7% a comparación del año anterior su crecimiento se
baso sobre todo en los metales que el Perú exporta, pero también se debió al mayor
volumen y mayor variedad de los diferentes productos exportados, para el 2008 las
exportaciones superaron los US$ 23,830 millones, un 37.2% de incremento respecto al
año previo. Se introdujeron nuevos productos exportables, nuevos mercados y nuevos
convenios de libre comercio, para el 2009 se destaca el crecimiento que alcanzo la cifra
de 32 millones de dólares y para el 2010 el crecimiento se freno debido a la crisis
financiera y al desplome del precio de los metales.
En este caso se toma como referencia los metales ya que constituye el 6% del PBI
nacional, representa el 56% de las divisas por concepto de exportación y también el
15% de la inversión extranjera directa.
Grafico Nº 8
Crecimiento Anual del PBI en el Perú
2006 – 2010
2006 2007 2008 2009 20100123456789
10
5
6.87.7
8.99.5
Crecimiento Anual del PBI
Fuente: INEI
Elaboración: Propia
El crecimiento del Perú en los últimos 4 años ha mostrado una tendencia creciente,
esto se debe al aumento de la producción tanto agroindustrial, minero, textil, como
también pesquero, este crecimiento se debe a la mayor demanda interna como
externa, evidenciada en el incremento del consumo e inversión privada y pública, que
se traducen en un mayor número de obras eléctricas y mineras (con el inicio de
operaciones de empresas y unidades mineras nuevas), edificación de viviendas,
centros comerciales y obras de infraestructura vial.
A la vez también se puede decir que nuestro país se encuentra en una mejor posición
en lo que respecta a la evolución del PBI en comparación de los países de América
Latina y el Caribe, ya que se resalta la reducción de tasas de pobreza, desempleo, y se
incrementa el poder adquisitivo de las personas, entre otros.
Grafico Nº 9
PBI de América Latina y el Caribe
Tasa de Crecimiento Promedio Anual %
2006 – 2010
PAN PER R.DO C.RI HON ARG COL ECU VEN CHI GUA BOL URU BRA PAR NIC SAL MEX0
1
2
3
4
5
6
7 6.8
6.25.9 5.8
5.55.3
4.94.7 4.6 4.5
4 3.93.7 3.6 3.6
3.43.1
2.9 PBI TCPA
Fuente: Bancos Centrales y Oficinas de Estadística de Latinoamérica
Elaboración: Propia
Balanza comercial
La reducción que se viene dando en términos de intercambio comercial en particular el
que se dio en el último trimestre del año 2008, así como el acelerado crecimiento de la
demanda interna durante la mayor parte del año 2008, determinaron el menor
superávit comercial que alcanzo los 3090 millones de dólares, frente a los 8287
millones de dólares del año 2007. Sin embargo, los volúmenes exportados aumentaron
8,1% este año, debido a los mayores embarques de los productos tradicionales y no
tradicionales. En este sentido, los volúmenes exportados en 2007 solo crecieron 2,5%.
Grafico Nº 10
Balanza Comercial
Exportaciones e Importaciones Peruanas
2006 – 2010
2006 2007 2008 2009 20100
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
3004
5286
89668287
3090Balanza Comercial Millones de US$
Fuente: BCRP
Elaboración: Propia
Exportaciones e Importaciones
En el año 2008 las exportaciones alcanzaron US$ 31529 millones, monto que
represento un aumento de 13,1% con respecto de 2007, y se explica por el aumento
de precios y volumen de las exportaciones. El volumen de las exportaciones
tradicionales fue de 6.9%, mientras que las exportaciones no tradicionales fue de
12,5%.
Por contraparte las importaciones fueron de US$ 28439 millones en el año 2008,
teniendo un incremento del 45.1% en comparación al 2007, siendo los bienes de
capital los que tuvieron un mayor crecimiento (57.6% con respecto al 2007), que
motivado por el aumento de la inversión privada demando mayores volúmenes de
bienes de capital destinados a la industria y equipos de transporte.
Grafico Nº 11
Exportaciones – Importaciones: Perú
(Miles de soles)
2006 - 2008
2006 2007 20080
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2383027882
31529
14844
19595
28439
8986 8287
3090
Exportaciones
Importaciones
Balanza (Ex - Im)
Fuente: BCRP
Elaboración: Propia
Determinación del Crecimiento Económico de Lima Norte
El objetivo de esta parte de la investigación es la determinación del crecimiento
económico en Lima Norte y su influencia en las operaciones de las Cajas Municipales
de Ahorro y Crédito. El crecimiento socioeconómico de Lima Norte. Lo estamos
definiendo como el incremento en el poder adquisitivo de su población y un aumento
de la inversión privada .La información sobre la apertura de agencias de las CMAC en
Lima Norte fue tomada de la SBS y la FEPCMAC y la información sobre el desarrollo
económico de Lima Norte fue tomada de las municipalidades y medios de
comunicación. Esta sección esta dividida en 2 partes. En la primera parte, nos
referimos ha el crecimiento del empleo en lima norte, nivel de ingresos y en la segunda
parte, nos referimos a la apertura de agencias de las CMAC en lima norte.
Negocios en Lima Norte
Lima Norte ha adquirido mayor notoriedad dado su incremento económico a partir del
año 2001. Prueba de ello es que los distritos de Los Olivos y San Martín de Porres han
elevado sus categorías de sectores socio-económicos C y D hacia B y C
respectivamente. Este crecimiento se refleja en la gran cantidad de negocios que se
han desarrollado en los alrededores del centro comercial (mall) Mega Plaza Norte, el
cual es considerado uno de los más grandes y prósperos de Lima, otro centro
comercial de mayor magnitud llamado Plaza Lima Norte, se encuentra en construcción
lo cual elevara mas la influencias y aperturas de nuevos negocios a los alrededores de
dicho centro económico. Debido a nuevas inversiones un nuevo eje de desarrollo
comercial en Lima Norte se viene gestando desde hace algunos años en el distrito de
Puente Piedra donde actualmente el comercio crece aceleradamente ya que nuevos
centros comerciales tales como Totus y Metro que son grandes cadenas de
supermercados Se ubican estratégicamente en aquel distrito , esto causa que nuevos
microempresarios se aventuren a establecer negocios pequeños ya que la influencia de
publico es masivo debido ala acogida de nuevos supermercados. A Continuación se
establecerá la actividad de negocios de algunos distritos que sobresalen en lima norte.
Tras el estudio, y crecimiento de nuevos centros comercial y empresas en el área del
distrito de independencia es posible decir que Independencia ya que se es encuentra
con 8031 empresas y negocios constituidos es por eso que se propone como el
segundo eje comercial de lima norte; mientras que el bienestar de Los Olivos radica en
la presencia de empresas industriales, más de 13848 unidades. Mientras que San
Martín de Porres es él distrito que muestra un tejido empresarial sin especialización,
Tales como las bodegas, seguidas de muy lejos por talleres de mecánica, librerías,
ferreterías, farmacias y boticas, venta de repuestos para vehículos y bazares.
Asimismo, en el sector servicios la gran mayoría de unidades se concentra en
restaurantes, cabinas de Internet, alquileres de equipos comerciales y para
comunicaciones, peluquerías, consultorios odontológicos, colegios de Educación
primaria, hostales, entre otras estas son los negocios que mueven la economía de Lima
Norte.
CUADRO Nº 3
LIMA NORTE: DENSIDAD EMPRESARIAL Y POBLACIONAL
2007 y 2010
INDICADORES 2007 2010
Comas Puente
Piedra
Ventanilla Independenci
a
Los
Olivos
San
Martín
de
Porres
Población 1/
Empresas
encontradas 2/
Km2
Densidad
empresarial
Densidad
poblacional
468932
15856
48.8
33.8
9619
211312
7474
71.2
35.4
2959
525907
7771
73.5
30.7
3440
207647
8031
14.6
38.7
12575
318140
13848
18.3
43.8
16306
579571
19771
36.9
34.1
15739
Fuente: 1/ INEI Censo 2007 y Censo 2009
Densidad empresarial Numero de empresas por cada 1000 trabajadores
2/ OSEL Lima Norte
Densidad poblacional Numero de habitantes por Km2
Empresas en Lima Norte
En Lima Norte existen Empresa que sobresalen tres, dentro de estas jurisdicciones se
detectaron 41.650 unidades económicas (desde pymes hasta grandes empresas). De ellas,
el 47,5% se distribuyen en San Martín de Porres (19.771 establecimientos) mientras que el
33,2% en Los Olivos (13.848 unidades económicas) y el 19,3% en Independencia (8.031).
Si bien los rubros más fuertes en los tres distritos siguen siendo el comercio (56,2%) y los
servicios (33,8%), persiste un 9,8% industrial que reúne a 4.095 unidades esparcidas en las
urbanizaciones Industrial Naranjal, Molitalia, Industrial Pro-Lima e Industrial
Infantas(Grafico N 2 ). A decir de Maggi, esta última es la que exhibe una mayor
especialización en el sector metalmecánica .De cerca le siguen los sectores de fabricación
de muebles de madera y textil. Para ese momento, la OSEL (Observatorio Socioeconómico
Laboral de Lima Norte) ya había realizado otra encuesta (en el tercer trimestre del 2007)
que se concentraba en hogares y niveles de empleo. "Si se Miran ambos resultados, se
detecta que aún falta capacitación en los tres rubros". En líneas generales, las fortalezas y
debilidades dentro de Lima norte son variables según el distrito del que se hable. Para
Francisco Martinoti, jefe del Comité de Pequeña Industria de la Sociedad Nacional de
Industrias, el parque industrial de Infantas (Los Olivos) destaca claramente sobre el resto.
"Allí y en Carabayllo están las pymes más formales y desarrolladas. Muy pocos saben que
en Los Olivos y en Comas hay excelentes empresas textiles que brindan servicios a Topy
top y algunos grandes de Gamarra", afirma. La gran ventaja de los empresarios de
Infantas, dice, es la educación de la mayoría de los emprendedores, quienes son
administradores o ingenieros que, antiguamente, han trabajado en enormes compañías,
las cuales jugaron un papel casi pedagógico.
Cuadro Nº 4
Tejido empresarial y oferta laboral
Tejido empresarial y oferta laboral
Lima Norte San Martín de Porres Los Olivos Independencia
Población 579.571 318.140 207.647
Empresas 19.771 13.848 8.031
Km2 36.9 18.3 14.6
Densidad poblacional 15.739 16.306 12.575
Fuente: Observatorio Socioeconómico Laboral de Lima Norte (2010)
Densidad empresaria numero de empresas por cada 100 habitantes
Densidad poblacional numero de habitantes por km2
Comercio en Lima Norte
El comercio en lima norte, durante este año el movimiento ha sido mayor e indicara una
tercera ola de inversiones, encabezada por Plaza Norte, un proyecto que en una primera
etapa demandara US$ 65 millones y que marca el retorno de la familia Wong al negocio
de los centros comerciales. "Vamos viento en popa", se apresura a decir Edgar Callo,
gerente de centros comerciales e inmobiliarios de Administración y Servicios, el nuevo
brazo operativo de la familia peruana de origen chino.
"Si seguimos creciendo a un ritmo de 7% o 8% anual, todo va a funcionar. Todos los
'retailers' están tomando posiciones ya", comenta Eric Rey de Castro, director gerente de
la consultora inmobiliaria Colliers Internacional.
No es casualidad, entonces, que en los primeros meses del 2008 hayan abierto sus
puertas Real Plaza Pro (en Comas), del Grupo Interbank, con un Plaza Vea como tienda
ancla, y el último de los Maestro Home Center, del Grupo Pisopak, en el ovalo Naranjal, de
Los Olivos. Ambos teniendo como eje principal la carretera Panamericana Norte.
Además, el reciente y súbito desalojo del Hipermercado Metro de Independencia ha
abierto la interrogante sobre que hará el Grupo Interbank con este terreno, ahora de su
propiedad. Por eso, la eventual construcción de un Plaza Vea en ese recinto no esta
descartada, pero tampoco el regreso de Cencosud y Metro, muy cerca: ya sea en el
terreno adyacente, donde antes se alojaban las instalaciones del parque de diversiones
Aventura Park (y que incluye toda la parte trasera de la playa de estacionamiento de la
tienda) o cruzando la avenida Carlos Izaguirre, donde aun mantiene un patio, al costado
del Royal Plaza, a donde ha trasladado momentáneamente al Aventura Park.
Inversiones Lima Norte
Lima Norte recibirá US$ 90 millones de inversiones en complejos comerciales
Esta parte de la capital atraviesa por una "tercera ola", un nuevo "boom" de formatos
comerciales modernos.
La tercera ola de inversiones en complejos comerciales en Lima Norte está aquí y viene
por más. Por lo pronto, en los proyectos cuya apertura y construcción se iniciaría este
año, las cifras no son poca cosa: más de US$ 90 millones.
Nada menos que el 10% de lo que los formatos comerciales modernos invertirían entre
este año y el 2010, unos US$ 900 millones para abrir tiendas y centros comerciales en
todo el Perú
Lima Norte no siempre fue mimada por los operadores del comercio minorista moderno.
La primera ola de inversiones data de 1997 y 1998, cuando, primero, Hipermercados
Metro y, luego, Santa Isabel se ubicaron en Independencia y Los Olivos, respectivamente.
Cinco años después, en el 2002, llegó la segunda ola, primero con el Royal Plaza, y un año
después con el Megaplaza, un proyecto de US$ 50 millones y que debe haber sido el más
estudiado por los bancos que apoyaron su financiamiento. Pero fue a partir del 2005,
cuando el Megaplaza reportaba ventas que superaban las proyecciones más optimistas
cada mes, que el potencial de Lima norte se hizo más evidente. "Al principio, nos veían
como un elefante blanco... y eso que éramos más chicos (en espacio) que hoy", reconoce
Percy Vigil, gerente general del Megaplaza.
Pero no todos estaban convencidos de la apuesta. El 2006, de pie en una de las
explanadas del centro comercial de Parque Arauco atiborrada de gente, la plana mayor de
Falabella en Chile tuvo casi que imponer a los ejecutivos de su filial peruana que una
tienda por departamentos era necesaria allí. Y no se equivocaron.
Sin embargo, durante este año el movimiento ha sido mayor e indicaría una tercera ola de
inversiones, encabezada por Plaza Norte, un proyecto que en una primera etapa
demandará US$ 65 millones y que marca el retorno de la familia Wong al negocio de los
centros comerciales. "Vamos viento en popa", se apresura a decir Edgar Callo, gerente de
centros comerciales e inmobiliarios de W Administración y Servicios, el nuevo brazo
operativo de la familia peruana de origen chino.
"Si seguimos creciendo a un ritmo de 7% o 8% anual, todo va a funcionar. Todos los
'retailers' están tomando posiciones ya", comenta Eric Rey de Castro, director gerente de
la consultora inmobiliaria Colliers International.
No es casualidad, entonces, que en los primeros meses del 2008 hayan abierto sus
puertas Real Plaza Pro (en Comas), del Grupo Interbank, con un Plaza Vea como tienda
ancla, y el último de los Maestro Home Center, del Grupo Pisopak, en el Óvalo Naranjal,
de Los Olivos. Ambos teniendo como eje principal la carretera Panamericana Norte.
Además, el reciente y súbito desalojo del Hipermercado Metro de Independencia ha
abierto la interrogante sobre qué hará el Grupo Interbank con este terreno, ahora de su
propiedad. Por eso, la eventual construcción de un Plaza Vea en ese recinto no está
descartada, pero tampoco el regreso de Cencosud y Metro, muy cerca: ya sea en el
terreno adyacente, donde antes se alojaban las instalaciones del parque de diversiones
Aventura Park (y que incluye toda la parte trasera de la playa de estacionamiento de la
tienda) o cruzando la avenida Carlos Izaguirre, donde aún mantiene un paño, al costado
del Royal Plaza, a donde ha trasladado momentáneamente al Aventura Park.
Es más, la semana pasada ya había maquinaria en el terreno adyacente al ex Metro,
realizando los primeros movimientos de tierras.
¿Qué está causando toda esta fiebre de proyectos en esta zona que abarca Independencia
y Los Olivos?
En primer lugar, su población. "Más de dos millones de personas viven en Lima norte y
estimamos que hay 500.000 más que provienen de otras zonas como el Rímac, el Cercado
o San Juan de Lurigancho", señala Vigil.
Además, el crecimiento del poder adquisitivo en esta zona ha sido importante: en las
últimas encuestas del INEI, Lima Norte suele salir como la zona de la capital que más ha
crecido en ingresos. Y si a ello sumamos que el 54% de los visitantes del Megaplaza
proviene de la misma Lima norte (un indicador de que la gente de allí prefiere no moverse
de su zona), encontramos una combinación bastante interesante: mucha gente, con
preferencia por quedarse cerca a su distrito, y con mayores y crecientes ingresos. "La
venta por metro cuadrado del Tottus del Megaplaza es la mayor de Lima", señala Rey de
Castro. Por ello, sostiene el ejecutivo, hay espacio para más.
En este escenario, ¿qué puede ocurrir? Al margen de los operadores que ingresen a la
zona, no hay duda de que la competencia se intensificará. "Las billeteras de estos
(jugadores) son enormes, se trata de un juego que no se ha visto antes", se adelanta a
decir Rey de Castro.
Mientras tanto, Vigil confía, ante la inminencia de la aparición de un competidor de fuste
como Plaza Norte, que la zona entre Carlos Izaguirre y el Megaplaza se potencie aun más
con los nuevos ingresos. "Todos creían que con Tottus las ventas de Metro se iban a
resentir y no fue así. Las sinergias funcionaron", afirmó Vigil.
Mientras tanto, Callo confirmó la fecha de inauguración de Plaza Norte: noviembre, con
Metro y Maestro. Y reveló que ya hay un 85% de operadores con ubicaciones elegidas y el
100% del área financiera tomada. Sin embargo, en algunos analistas persiste la duda
sobre si un proyecto que viene acompañado por el gran terminal terrestre de Lima Norte
será viable. "No veo por qué no. Funciona bien en otros sitios, hasta en la misma Santiago
de Chile",
Población Económicamente Activa
En los últimos años Lima Norte a tenido un avance de 12.2 % en el ingreso promedio
mensual de la Población Económicamente Activa (PEA) de 836.6 soles en el período 2008.
El Cono Norte está conformado por los distritos de Ancón, Carabayllo, Comas,
Independencia, Los Olivos, Puente Piedra, San Martín de Porres y Santa Rosa, Ventanilla.
La Población Económicamente Activa de Lima Norte es mayoritariamente masculina,
58,4% versus 41,6% de las mujeres; el segmento de 25 a 44 años de edad es el que
alberga el mayor porcentaje de la oferta laboral, sean hombres como mujeres (30.0% y
22.0% respectivamente)
De este modo, el total de ingresos provenientes de la ocupación principal en el Cono
Norte ascendió en el período junio 2007 - mayo 2008 a 8,698 millones de soles, superior
en 4.7 por ciento a los 8,307 millones del período junio 2007 - mayo 2008.
Grafico Nº 12
Área de población Lima Norte (Población en edad de trabajar)
2010
Fuente: Convenio MTPE - UCSS - CM. OSEL Lima Norte. Encuesta de Hogares
Especializada en Niveles de Empleo. Octubre 2009
Elaboración: OSEL Lima Norte
OSEL: Observatorio socio económico laboral
Población Económica Activa (PEA) Ocupada
La proporción de la PEA ocupada en Lima Norte nos muestra la participación poblacional
en el mercado de trabajo, indicando la disponibilidad efectiva de la mano de obra para la
producción en los distintos distritos de Lima Norte para esto se toma como referencia los
distritos de Los Olivos, San Martín e Independencia, los cuales muestran una mayor
participación laboral. La mayor proporción de la PEA ocupada de Lima Norte trabaja en
Mypes (37,9%) y como Independientes no profesionales ni técnicos (26,5%). La mediana y
gran empresa concentran el 16% de la ocupación y los independientes profesionales o
técnicos solo alcanzan el 3,8%. Se realiza una comparación de la PEA ocupada por sexo, ya
que en los últimos años ha existido un gran aumento de la mano de obra que da un total
de 76.5 por parte de los varones y un 50.9 por parte de las mujeres.
Población Económicamente Activa (PEA) Desocupada o Inactivo
La población desempleada está compuesta por desempleados aspirantes y desempleados
cesantes, siendo estos últimos el mayor porcentaje, 83,6%; es una población bastante
joven, el 49% se encuentra entre los 14 y 24 años de edad.
Asimismo, la proporción de desempleados con educación secundaria es de 56% sea ésta
completa o incompleta, y un 36,7% cursaron por lo menos un año de educación superior,
sea universitaria o no universitaria. Lima Norte, registró una tasa de desempleo de 7,7%
siendo la proporción de mujeres desempleadas ligeramente superior en relación a los
hombres (56,5% y 43,5% respectivamente).
Por distritos, el comportamiento es parecido, Independencia es el distrito que registró
una tasa de desempleo ligeramente menor (7,3%) aunque su población desempleada
registra menor nivel educativo en comparación con los distritos de Los Olivos y San Martín
de Porres (Independencia 16,9%, Los Olivos 45% y San Martín de Porres 38,1% con
estudios superior universitaria o superior o universitaria). De otra parte, es interesante
examinar también cuales son las razones por las cuales las personas están dentro de la
condición de INACTIVOS.
Cuadro Nº 5
Área lima norte: Razones Inactiva
2010
Concepto Área OSEL
Lima Norte
Independencia Los Olivos San Martín
de Porres
Tasa de desempleo 7.7 7.3 7.9 7.8
100 100 100 100
Desempleo cesante 83.6 87.8 81.7 83.4
Desempleo Aspirante 16.4 12.2 18.3 16.6
Sexo 100 100 100 100
Hombre 43.5 47.9 35.0 46.7
Mujer 56.5 52.1 65.0 53.3
Nivel Educativo 100 100 100 100
Sin Nivel primaria incompleta 2.1 3.3 1.4 2.1
Primaria completa 4.9 7.2 2.3 5.7
Secundaria 56.2 72.6 51.3 54.1
Superior no Universitaria 21.7 8.5 29.4 21.4
Superior Universitaria 15.1 8.4 15.7 16.7
Grupo de Edad Agregado 100 100 100 100
14 a 24 48.5 38.4 53.0 49.0
25 a 44 35.6 43.4 34.7 33.8
45 a 54 8.3 9.9 7.6 8.1
55 a mas 7.7 8.2 4.6 9.1
Total Absoluto 42193 6712 12304 23178
Fuente: Convenio MTPE - UCSS - CM. OSEL Lima Norte. Encuesta de Hogares Especializada en
Niveles de Empleo
Elaboración: OSEL Lima Norte.
Cuadro Nº 6 PEA OCUPADA: RANGOS DE INGRESO
Sin ingres
os
Menos de 200
De 200 a
399,99
De 400 a
499,99
De 600 a
799,99
De 800 a
999,99
De 1000 a
1999,99
De 2000 a 3999,9
9
De 4000 a
más
Total
Cifras Expandid
as
Casos
Estructura de mercado
Sector público - - 4,0 1,8 5,1 9,2 58,3 20,3 1,2100,
0 43.294 224 Sector privado (Incluye empleadores) 0,3 2,1 8,9 14,7 21,6 14,8 26,0 9,0 2,6
100,0 273.507 1.503
Microempresa (2 a 9 trab.) 0,1 3,4 15,2 22,2 24,2 12,4 14,3 6,6 1,6100,
0 119.794 670 Pequeña empresa (10 a 49 trab.) 0,4 1,7 7,3 9,8 21,9 17,9 30,8 6,7 3,5
100,0 71.408 389
Mediana y grande (50 y más trab.) 0,4 0,7 1,2 7,8 17,4 15,7 38,8 14,5 3,5
100,0 82.305 444
Independiente -13,
6 17,0 18,0 16,3 12,6 18,8 3,3 0,4100,
0 153.351 876
Profesional, técnico o afin -15,
6 18,2 9,2 15,3 9,6 20,8 9,8 1,6100,
0 19.426 96
No profesional, no técnico -13,
4 16,8 19,2 16,4 13,1 18,5 2,3 0,2100,
0 133.924 780 Trabajador familiar no remunerado
100,0 - - - - - - - -
100,0 15.566 85
Trabajador del hogar, practicante, otro - 7,8 38,0 34,9 12,7 3,6 3,0 - -
100,0 18.900 128
Categoría ocupacional Empleador - 0,2 3,5 7,4 15,2 15,9 26,8 21,7 9,2 100, 29.222 167
0
Empleado privado 0,4 2,1 8,0 13,9 20,6 14,7 28,0 9,8 2,7100,
0 163.762 854
Obrero privado 0,1 3,0 12,7 18,8 25,9 14,7 21,6 2,9 0,2100,
0 80.523 482
Trabajador del sector público - - 4,0 1,8 5,1 9,2 58,3 20,3 1,2100,
0 43.294 224
Trabajador independiente -13,
6 17,0 18,0 16,3 12,6 18,8 3,3 0,4100,
0 153.351 876 Trabajador del hogar, practicante, otro - 7,8 38,0 34,9 12,7 3,6 3,0 - -
100,0 18.900 128
Grupo ocupacional Profes., técnico, gerente, administ., funcionario 0,2 3,0 7,1 6,8 10,0 7,8 41,9 18,6 4,5
100,0 114.579 582
Empleado de oficina 1,0 3,0 6,5 11,8 22,6 18,8 28,5 6,1 1,6100,
0 47.626 254
Vendedor 8,6 9,8 16,3 18,3 17,8 9,5 14,9 4,0 0,8100,
0 112.363 639 Agric., ganad., pescador, minero, cantero - 4,2 12,3 36,9 10,5 23,4 7,6 - 5,0
100,0 3.068 17
Artesano y operario 2,5 4,6 8,9 18,7 20,8 18,5 19,8 5,2 1,0100,
0 93.297 508 Obrero, jornalero y ocupación N.E. 2,3 7,0 18,4 13,2 24,2 15,1 14,9 5,0 -
100,0 13.976 89
Conductor - - 2,7 11,4 20,9 20,2 40,2 3,8 0,8100,
0 36.382 211
Trabajador de los servicios 4,9 8,6 16,2 15,6 20,3 12,4 17,5 4,5 -100,
0 65.060 393
Trabajador del hogar - 8,1 38,0 34,9 13,1 2,8 3,2 - -100,
0 18.266 123Rama de actividad económica
Extractivas (Agric., ganad., pesca y minería) 2,2 3,6 7,7 15,6 5,8 6,4 43,2 7,4 8,0
100,0 3.583 21
Industria manufacturera 2,6 4,2 9,5 15,6 18,9 15,3 22,3 8,8 2,9100,
0 91.511 498
Construcción 0,8 4,1 6,5 13,7 20,7 20,8 26,7 6,7 -100,
0 30.775 169
Comercio 7,7 9,6 14,6 16,9 18,4 11,0 17,0 4,1 0,6100,
0 126.449 715
Servicios no personales 0,8 2,1 7,0 10,0 16,9 12,6 36,3 11,8 2,5100,
0 179.262 970
Servicios personales 4,210,
4 18,9 18,7 15,8 13,0 15,3 3,4 0,3100,
0 54.773 320
Hogar - 8,1 38,0 34,9 13,1 2,8 3,2 - -100,
0 18.266 123Promedio de ingresos de la PEA ocupada(en nuevos soles de octubre del 2007)
Media -110
,5 287,7 486,8 670,8 876,61319,
52547
,85565,4
957,4 504.618 2.816
Mediana -100
,3 300,9 501,6 652,0 884,31247,
02444
,85015,7
751,9 504.618 2.816
Fuente: Convenio MTPE - CM - USCC. OSEL Lima Norte. Encuesta de hogares Especializada en
Niveles de Empleo 2007.
Elaboración: OSEL Lima Norte
En la PEA ocupada por rango de ingreso se puede observar que el rango de ingreso de
1000 a 1999 existe un mayor número de personas que perciben como ingreso este monto
del sector publico, privado, construcción, transporte y mype. En montos mayores de
ingreso sigue siendo reducido las personas que perciben este sueldo.
Las Inversiones en Lima Norte
A través de los años Lima Norte a experimentado cambios en su infraestructura, la cual se
destaca la inversión privada la cual ha sido muy favorable para el desarrollo del distrito de
independencia y los olivos ya que se han abierto nuevos negocios, centros comerciales,
entre otros. La muestra y el reflejo de las nuevas inversiones que se han dado en lima
norte es la de mega plaza norte la cual es una de las más grandes y la cual promueve el
consumo en lima norte y los cuales ayuda también a darnos una idea de los ingresos de lo
residentes de esta zona, se trata de un poblador de ambos sexos, fundamentalmente
joven (18 a 39 años) y de los niveles socioeconómicos B y C. Tiene estudios secundarios
completos o superiores no universitarios (55%). Tiene un ingreso familiar mensual
promedio entre 750 y 2000 soles (56%).
Grafico Nº 13
Niveles Socio Económicos en Lima Norte
2010
Fuente: Osel Lima Norte
Elaboración: Osel Lima Norte
Se puede decir o especular en este caso que Lima Norte esta llegando a una maduración
en lo que son inversiones tanto publicas como privadas, lo cual evidencia el crecimiento
económico y como no decir la capacidad de consumo de los residente de esta zona como
lo es Lima Norte y esto de puede comprobar a través de esta ultima inversión privada la
cual es la creación de el nuevo centro comercial que es Plaza Lima Norte. Dicho proyecto
cuenta con un plan de inversión de aproximadamente de US$ 8 millones de dólares y la
cual se inaugurara el próximo 15 de septiembre del año en curso.
Grafico Nº 14
Mapa estratégico de centro comercial
2010
Fuente: Google Maps
Elaboración: Google Maps
Apertura de nuevas agencias de las CMAC en Lima Norte
Tras 26 años en el mercado, las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) se han
constituido en líderes de desarrollo del mercado microfinanciero, en base a un
crecimiento rápido y sostenido. En los últimos años entre 2005 y 2009, las colocaciones
brutas del sistema de Cajas Municipales se han incrementado a una tasa promedio de
25.8%. Actualmente estas instituciones colocan poco más 4700 millones de soles a más de
840 mil clientes.
Según Sergio Bravo, catedrático de la universidad ESAN, precisa de las CMAC han
mejorado su participación en las colocaciones totales del sistema financiero, pasando de
menos de 2.1% en el 2001 a 5.6% en el 2009
Edmundo Hernández, presidente de la federación peruana de Cajas Municipales de
Ahorro y Crédito (FEPCMAC) afirma que la visión de las Cajas Municipales es de la ofrecer
accesibilidad, democratización y descentralización del crédito. Es por eso que las CMAC
están abriendo el mercado hacia lugares en los que antes no se encontraban.
Agencias de las CMAC en Lima Norte
A continuación vamos a mostrar un cuadro de todas las oficinas ubicadas en Lima y en
especial nos vamos a enfocar en Lima Norte ya que es en esta parte de Lima es el estudio
a tratar.
En el caso de la CMAC Trujillo* se esta tomando en cuenta la agencia recién aperturada
en el mes de mayo del 2009 el distrito de Comas ya que estamos estudiando un ámbito
histórico y actual de las CMAC
Cuadro Nº 7
CMAC Agencias en Lima Agencias en Lima Norte
CMAC Sullana 12 2 (Comas y Los Olivos)
CMAC Arequipa 8 2 (Los Olivos y Carabayllo)
CMAC Piura 9 2 (Puente Piedra y Los Olivos)
CMAC Trujillo* 8 2 (Comas y Los Olivos)
CMCP Lima 23 2 (Comas y Los Olivos)
TOTAL 60 10
Fuente: SBS
Elaboración Propia
Cajas Municipales en Lima Norte:
Lima en general fue bastión de los bancos, pero en estos últimos años 2004-2008 las Cajas
Municipales tienen la estrategia clave de ampliar su mercado y para esto están ingresando
decididamente a Lima en un caso muy especial a Lima Norte por ser un gran polo de
desarrollo económico.
A continuación presentamos un cuadro sobre el crédito de consumo y su evolución en el
periodo 2007 - 2010
Cuadro Nº 8
Crédito de Consumo
(En Miles De Nuevos Soles)
Periodo 2006- 2010
CMAC
TRUJILLO
Var.
%
CMAC
AREQUIPA
Var.
%
CMAC
SULLANA
Var.
%
CMAC
PIURA
Var.
%
CMCP
LIMA
Var.
%
Dic-
06
S/. 110.839 S/. 101.476 S/.
67.899
S/.
75.477
S/.
41.467
Dic-
07
S/. 123.822
12%
S/. 120.699
19%
S/.
83.013 22%
S/.
85.854 14%
S/.
50.804 23%
Dic-
08
S/. 132.469
7%
S/. 146.640
21%
S/.
97.997 18%
S/.
97.363 13%
S/.
61.591 21%
Dic-
09
S/. 165.562
25%
S/. 188.903
29%
S/.
123.513 26%
S/.
99.234 2%
S/.
66.490 8%
Dic-
10
S/. 196.945
19%
S/. 244.164
29%
S/.
174.747 41%
S/.
118.626 20%
S/.
58.397 -12%
Fuente: SBS
Elaboración: Propia
El crédito de consumo se ha ido incrementando de una manera considerable, y uno de los
principales crecimientos se debe a la inversión privada durante el año 2008, con un
crecimiento del 9.8%.
Esta inversión conlleva a la apertura de nuevos centros comerciales como Mall Aventura
Plaza ( Bellavista), Open Plaza ( Canta Callao) y muchos mas establecimientos, así como
también generan nuevos puestos de trabajos, mas ingresos para sus hogares, y esto
conlleva a que las personas consuman mas, y si hay mayor consumo esto genera que los
clientes se endeuden de las diferentes instituciones financieras y es hay donde las cajas
municipales tienen una gran participación ya que ellas ofrecen a sus clientes líneas de
crédito de consumo.
Las Cajas Municipales tradicionales como son: CMAC Arequipa, CMAC Sullana, CMAC
Piura, CMAC Trujillo, fueron las pioneras en esta estrategia por ser las primeras en hacer
su ingreso a un mercado tan competitivo como es la ciudad de Lima y aun con mas fuerza
en Lima Norte, por estar en sus planes de desarrollo el de abrir agencias en todo Lima
Norte, debido a la densidad poblacional que existe y al mayor ingreso de las personas de
este lado de la ciudad que cada vez se convierten en mayores consumidores.
Si bien para muchos este es un avance que pasa desapercibido, lo que están ocurriendo
recientemente a generado mucha atención, la CMAC de otras localidades están
ingresando a Lima Norte a competir y consolidar sus planes de expansión. Recientemente
las CMAC Piura abrió cuatro agencias mas de las que ya tenia (cinco), de las cuales dos se
encuentran en Lima Norte, también es reciente el ingreso de la CMAC Huancayo como
también esta ocurriendo con la CMAC Tacna que ya abrió una agencia , y así muchas
agencias mas están preparando su ingreso a esta parte de la ciudad.
De acuerdo a Edmundo Hernández, penetrar en el mercado limeño es, en este momento,
una necesidad para las cajas municipales. Es más, la intención de ingresar a la capital se
encuentra en los planes estratégicos de las 12 cajas municipales agremiadas a la
Federación de CMAC. , porque esto les permitiría consolidarse en la plaza limeña y así
competir con lo bancos.
Las cajas tienes presente que Lima Norte presenta gran parte de la población de Lima, en
términos de población y que además concentran gran parte del ingreso. Además en Lima
Norte las personas están más concentradas, por lo que el acceso a ellas es más fácil. Se
trata de un mercado donde las economías de escala pueden ser bien aprovechadas por las
CMAC.
CREDITOS DIRECTOS POR OFICINA EN LIMA NORTE
Periodo 2006-2010
En este cuadro notamos los montos colocados por las CMAC en las agencias de Lima
Norte comprendido en el periodo 2004-2008 en moneda nacional. Además le estamos
dándole un enfoque actual de los créditos directos al periodo 2009.
Cuadro Nº 9
Periodo Diciembre 2006-2010 y Marzo 2011
CMAC DISTRITO
MN
Dic
2006
Dic
2007
Dic
2008
Dic
2009
Dic
2010
Abr
2011
CMAC Sullana Comas- -
489 5.117 10.867 11.759
Los Olivos 18 1.358
CMAC Arequipa Los Olivos 1.358 2864 5.134 7.635 11.160 11.283
Carabayllo - - - - 2.071 2.382
CMAC
Piura
San Martín
de Porres
1.947 8.187 13.510 13.590 22.115 25.137
Puente
Piedra
- - - - 3.851 3.524
CMAC
Trujillo
Los Olivos - 1.179 9.286 13.111 24.116 23.423
CMCP
Lima
Los Olivos 912 1.450 4.575 7.456 11.150 11.726
Comas - - - 96 4.046 4.281
Fuente: SBS
Elaboración Propia
Planes de expansión:
A partir del próximo año las oportunidades para las cajas municipales se van a multiplicar
debido a las nuevas alternativas que les ofrece el marco regulatorio. Así, se prevé que la
competencia con el sistema bancario va a intensificarse.
En efecto el renovado marco legal de las instituciones microfinancieras no bancarias
brindan nuevas oportunidades y perspectivas al sector. Hasta antes de establecerse el
actual esquema había varios puntos que afectaban la competitividad de las Cajas
Municipales. Uno de ellos era el que limitaba su actuación solo al mercado regional.
Tras 26 años de haber demostrado que las cajas municipales son instituciones sólidas,
bien dirigidas y eficientemente administradas, se les permitió el acceso a mercados más
amplios que consolidan su desarrollo.
Los beneficios son evidentes, especialmente porque el negocio de intermediación
financiera es de escala; es decir, de tamaño del mercado.
Pero, no solo eso; la nueva ley también permite que las CMAC realicen operaciones que
nunca antes les fue permitido efectuar. Entre estas nuevas operaciones claves para su
desarrollo se encuentran las cuentas corrientes y las tarjetas de crédito. Ante estos dos
nuevos productos también surgen la posibilidad de ofrecer diversos productos tales como
factoring, comercio internacional y el leasing, entre otras. Sin embargo la aplicación solo
será efectiva a partir del próximo año.
La otra cara de la moneda son los bancos, que si bien ya ingresaron al segmento de las
microfinanzas (de manera agresiva), motivados por los interesantes niveles de
rentabilidad que han obtenido las instituciones especializadas. Los resultados no se han
hecho esperar, pues son las empresas bancarias las que se encuentran en los primeros
lugares en cuanto a colocaciones. Pero ahora con los nuevos productos y servicio que van
a ofrecer las CMAC, estas van a estar en mejores condiciones de defender y fidelizar a sus
clientes, y así competir en igualdad de condiciones con los bancos.
Identificación con el cliente
Muchas veces los clientes de las CMAC, son tentados por una alternativa diferente, han
optado por dirigirse a un banco. Lo interesante es que es su mayor parte estos clientes
regresan en muy corto plazo, pese a la oferta de la banca y sus numerosos productos
tradicionales.
Según Edmundo Hernández presidente de la FEPCMAC, esto sucede porque existe
identificación de los clientes con la CMAC. Además, las CMAC ofrecen productos muy
competitivos dentro del sistema financiero. Sus productos pueden fácilmente competir
con la banca múltiple.
Alianzas
Aunque no se ve todavía una intención explicita porque parte de las cajas municipales
para establecer algún tipo de alianza con otras CMAC, no se descarta que mas adelante
pudiera darse algunos acercamientos.
Es muy probable que la presión de la competencia empuje a las CMAC a asociarse entre
ellas. Tal vez se gire hacia un modelo como el implementado en España, donde existe una
sola caja, muy sólida. Al asociarse, no tiene necesariamente que perder su independencia
ya que pueden hacerlo manteniendo a la vez su ámbito de influencia, pero ganando
economías de escala, consolidando una gerencia profesional y generando políticas
estandarizadas entre ellas.
En este sentido se han tomado importantes iniciativas, resaltamos que las Caja
Municipales están inmersas en un proceso de integración tecnológica y servicios a sus
clientes. Ello va permitir, por ejemplo, que un cliente de una Caja Municipal pueda realizar
todas las operaciones en cualquier lugar del país a través de las sucursales de la otra
CMAC.
Asimismo la FEPCMAC esta promoviendo la integración entre sus asociados, a fin de
desarrollar nuevos productos. Se busca que dos o más CMAC compartan costo fijo con el
objetivo de llegar en mejores condiciones al mercado. En suma el ambiente en los que van
a operar las CMAC se han modificado notoriamente y ahora tienen un ambiente mas
propicio para la competencia.
Modelos de expansión
Antes las CMAC que ya hicieron su incursión en Lima Norte, encontramos dos CMAC que
tiene como objetivo principal a Lima Norte, estas son la CAMC Huancayo y la CMAC
Arequipa, estas dos cajas que generalmente se situaron en otras zonas de Lima, la CMAC
Arequipa empezó con una agencia en cercado de lima, pero ya tiene como base principal
al de ingresar a este nuevo mercado para ellos, ante las grandes inversiones que vine
realizando en Lima Norte ( plaza Lima Norte, corredor vial chorrillos-comas, etc.), por otro
lado las CMAC Huancayo sumara su agencia de los olivos nuevas agencias ubicadas en
Puente Piedra, Comas y demás distritos que integran esta parte de la ciudad.
Análisis de los nuevos Productos y Servicios implementados por las CMAC
El objetivo de esta parte de la investigación es la determinas la apertura de nuevos y
productos y servicios de las cajas municipales dirigidos a sectores sociales no atendidos
por la banca múltiple. El concepto de la evolución del crédito de consumo en la banca
múltiple y las cajas municipales. Lo estamos definiendo como un mayor nivel de
bancarización en el país que promueve el desarrollo de nuevos productos de créditos de
consumo .La información sobre la evolución del crédito de consumo en las cajas
municipales y en la banca múltiple fue tomada de la SBS y la Generación de nuevos
productos y servicios fue tomada de las FEPCMAC. Esta sección esta dividida en dos
partes. En la primera parte, nos referimos a la evolución del crédito de consumo en la
banca múltiple y en la CMAC y en la segunda parte la generación de nuevos productos y
servicios.
Evolución Del Crédito De Consumo De La Banca Múltiple Y Las Cmac.
Evolución Del Crédito De Consumo En La Banca Múltiple
A pesar de la turbulencia internacional a causa de la crisis financiera, en el Perú no se ha
visto afectado la demanda del crédito, esto se debe ha que la economía peruana sostuvo
una tendencia de crecimiento económico en los últimos años alcanzado uno de los índices
de crecimiento mas elevados del mundo.
Para ello se toma como referencia la banca múltiple y dentro de ello el crédito de
consumo los cuales han tenido un gran dinamismo en los últimos años, que responde a la
fortaleza mostrada por la demanda interna a nivel nacional, en un contexto de
incremento del empleo y fortalecimiento general de la capacidad adquisitiva de la
población. Ello, aunado a las expectativas positivas de las familias sobre su situación
económica futura, hace prever que esta tendencia al alza se mantendrá para este tipo de
crédito.
La evolución del crédito de consumo ofrecido por la banca múltiple para el 2008 llego a
tener un monto mayor a los 13 millones de nuevos soles, que ha comparación del año
2004 que fue de S/. 3.217.255 esto nos muestra una notable demanda del crédito de
consumo en este último año.
También se destaca la demanda del crédito de consumo en moneda extranjera que en el
2004 tuvo un monto de S/. 1.638.752, llegando en el 2008 a S/. 2.750.621, analizando este
cuadro podemos notar que el crédito de consumo en moneda extranjera a mantenido un
crecimiento aunque en menor magnitud que en a de moneda nacional
CUADRO Nº 10
EVOLUCION DEL CREDITO DE CONSUMO EN LA BANCA MULTIPLE
2006 – 2010
AÑO
Créditos en Moneda
Nacional
Créditos en Moneda
Extranjera TOTAL
2006 S/. 3.217.255 S/. 1.638.752 S/. 4.856.007
2007 S/. 4.269.238 S/. 2.008.523 S/. 6.277.761
2008 S/. 6.074.962 S/. 2.209.108 S/. 8.284.070
2009 S/. 9.480.489 S/. 2.723.424 S/. 12.203.913
2010 S/. 13.687.163 S/. 2.750.621 S/. 16.437.784
Fuente: SBS
Elaboración propia
Evolución del crédito de consumo en el sistema microfinanciero
Como ya sabemos la evolución del crédito de consumo en las Cmac se debe ha diferentes
factores que determinan el crecimiento moderado de la inversión pública y Privada
(apertura de nuevos centros comerciales), lo cual conlleva a la disminución del desempleo
y al mismo tiempo genera ingresos para la población en general, la demanda también se
debe a que en lima norte se encuentra una tercera generación de descendientes de
inmigrantes, jóvenes mas abierto ala nueva tecnología, a manejarse sin dinero en el
bolsillo, mas bancarizado por ende es mas atractivo para los jóvenes de hoy llevar dinero
plástico que en efectivo. La demanda de crédito de consumo también se debe ala
necesidad de adquirir la independencia financiera , ósea significa abandonara la exclusión
de la economía informal para pasar a formar parte del circuito formal de la
economía( Tener una tarjeta de crédito).existe una corriente de pensamiento del
consumidor de que al adquirí una tarjeta de crédito significa un símbolo de estatus social
(Proexpansión, empresa dedicada al estudio de mercado).Como ya sabemos que existen
diferentes factores que determinan la evolución del crédito de consumo en el Perú a
continuación presentaremos en siguiente cuadro que demostrara la evolucionado la de
manda del financiamiento de consumo.
Para esto se toma la evolución de las Cmac que desde el 2004 tuvo un total de 584.963 en
créditos directos en moneda nacional y la cual se mantuvo y llego a un monto de
1.309.251 millones para el 2010, esto sin duda se debe a la gran demanda por parte del
público para el crédito de consumo.
También tiene una gran importancia las colocaciones en moneda extranjera la cual para el
2008 llego a 28.916 miles, para lo cual se tiene que este producto se redujo en un 35%
para este ultimo periodo.
CUADRO Nº 11
EVOLUCION DEL CREDITO DE CONSUMO EN LAS CMAC
2006 – 2010
AÑO
Créditos en moneda
nacional
Crédito moneda
Extranjera total
2006 S/. 584.963 S/. 41.067 S/. 626.031
2007 S/. 719.143 S/. 48.451 S/. 767.594
2008 S/. 868.773 S/. 56.875 S/. 925.648
2009 S/. 1.071.863 S/. 51.169 S/. 1.123.031
2010 S/. 1.309.251 S/. 28.916 S/. 1.338.167
Fuente: SBS
Elaboración propia
Debido a cambios económicos en nuestro país, lo cual han sido determinantes para el
resurgimiento y expansión del sector Consumo, específicamente en los centros
comerciales que se encuentra ubicados en Lima Metropolitana. Estas condiciones han
sido aprovechadas por los inversionistas para la expansión de este sector y es por ello que
las actividades relacionadas al consumo interno han crecido constantemente, Esta
tendencia favorable no ha sido ajena a lima norte, los inversionistas tanto nacionales y
extranjeros, han identificado al país como uno de los más atractivos para la puesta en
marcha de proyectos de creación de nuevos centros comerciales. Sin embargo, el éxito de
los primeros centros comerciales no fue inmediato, pues debieron pasar algunos años
para que la situación económica nacional mejore, los centros comerciales se posicionen
en el mercado y logren identificar las necesidades de los consumidores y así puedan
adecuar su oferta. Más adelante, el creciente ritmo de las actividades comerciales se
expandió, a tal punto que a septiembre del 2008 se encuentran operativos 16 centros
comerciales a nivel nacional, de los cuales 12 se encuentran en Lima Metropolitana. El
éxito del sector se ha manifestado en mayor medida los últimos dos años con un
constante incremento en el nivel de sus ventas; el 2006 éstas ascendieron a US$ 1,300
millones y el 2007 llegaron a los US$ 1,600 millones (Apoyo opinión y Mercado, 2008 ).
Cabe mencionar que la expansión de este sector comercial, se debe a un fuerte
incremento de la demanda interna, la cual a su vez trajo consigo una serie de cambios en
las características de consumo de la población, manifestándose en requerimientos cada
vez más exigentes. Este hecho obligó a los inversionistas a mejorar su oferta,
implementar nuevos servicios, realizar ampliaciones en sus instalaciones y en general
expandir el sector. Al 2010, lima metropolitana se constituye como una zona con gran
potencial de crecimiento y expansión, impulsado por Indicadores macroeconómicos
favorables, entre ellos el crecimiento del PBI, el crecimiento de los ingresos, el incremento
del crédito de consumo, la moderada inflación y el sostenido crecimiento del empleo.
Este crecimiento del comercio con lleva a que la población tenga necesidad de
financiamiento, es por eso que existe mayor demanda de crédito de consumo por parte
de la población de lima norte, las Cmac vieron ese crecimiento de la demanda de
financiamiento, es por eso que ahora en la actualidad tienen políticas flexibles para otorga
financiamiento a nuevos clientes para que puedan accedan al crédito de consumo.
Como podemos notar en el grafico siguiente a septiembre del 2008, el 53,3% de la cartera
de colocaciones de las IMFNB (Instituciones Micro financieras no bancarias) estuvo
conformada por créditos a la microempresa, mientras que el 46,7% restante estuvo
dividido entre créditos de consumo (23,6%), comerciales (19,5%) e hipotecarios (3,5%).
Dentro de las CMAC (Cajas municipal de ahorro y crédito), los créditos consumo fueron
los más dinámicos, al crecer en 19,7% entre septiembre 2007 y septiembre 2008. Estas
colocaciones mencionadas anteriormente nos hacen notar que la colocación del crédito
de consumo tiene más demanda que otro tipo de crédito directo.
En los últimos años, como producto de la globalización, han aparecido nuevos productos
financieros y avances tecnológicos en comunicaciones lo que han incrementado en forma
considerable la comercialización de los productos financieros.
Los productos que en la actualidad ofrecen las Cmac tratan de satisfacer la demanda de la
población que tiene acceso limitado o están excluidos de obtener recursos financieros
que permitan desarrollar sus iniciativas empresariales o fortalecer sus actividades
productivas, que les permitirían fortalecer el desarrollo económico de su comunidad, a
través del esfuerzo individual y familiar. Cada Cmac esta en el desarrollo constante de
nuevos productos que puedan cubrir las necesidades de los consumidores y así tener una
ventaja entre sus competidores y poder aumentar su cartera de clientes
CMAC PRODUCTOS
CMAC TRUJILLO
Crédito con Garantía Plazo Fijo
Crédito Descuento por Planilla
Crédito usos diversos
Crédito mi vivienda
Hipocaja
CMAC SULLANA
Crédito Gta plazo fijo
Crédito personal
Crédito prendario
Crédito dcto de planilla
Compuplan
Crédito vehicular
Crédito para conversión a gas natural
CMAC AREQUIPA
Crédito convenio
Crédito prendario
Crédito hipotecario
Crédito descuento de planilla
CMAC PIURA
Créditos prendarios
Crédito descuento por planilla
Crédito para usos diversos
Crédito con garantía aplazo fijo
Crédito hipotecario
CAJA Planilla cash
Crédito con Gta de deposito
Crédito personal
Crédito consumo cajagasMETROPOLITANA
Para este ultimo año las Cmac están ofreciendo un nuevo producto llamado leasing
corporativo según la modificación de la ley general del sistema financiero de seguros y
AFP, Mediante el decreto ley 1028 autoriza la operación de leasing o arrendamiento
financiero a la Cmac a partir del 01 de diciembre del 2008. En ese sentido, la FEPCMAC ha
desarrollado y presentado a las CMAC un perfil para implementar este nuevo producto
que consiste en un “back Office” centralizado con objeto de lograr, entre otros aspectos:
autorización de un solo “back Office” ante la SBS (manuales, procedimientos); reducción
de inversiones y costos, por costos compartidos entre las CMAC participantes; superar la
baja disponibilidad de personal especializado en leasing en provincias y el personal
disponible es de un costo elevado; las instituciones financieras administran el producto en
una unidad centralizada ubicada en Lima; y generación de cooperación para la
administración del nuevo producto, reducción de riesgos en el aprendizaje al contar con
una unidad especializada para todos los participantes.
Grafico Nº 15
OPERATIVIDAD DEL LEASING CORPORATIVO
2010
Fuente: FEPCMAC
Elaboración: Fepcmac
CONCLUSIONES
Debido al crecimiento económico en estos últimos años en el país y en lima norte en
especial, ha tenido como consecuencia la apertura de nuevas agencia por parte de las
CMAC y la creación de nuevos productos y servicios financieros los cuales ayuda a
cubrir la demanda insatisfecha que existía en esta zona emergente.
En los últimos años las cajas municipales han venido aperturando nuevas agencias en
la zona de lima norte, la cual es un lugar de gran poder adquisitivo debido a las
grandes inversiones que existen en la actualidad.
RECOMENDACIONES
Para que estas entidades dedicadas a brindar productos y servicios bancarios a
personas naturales sea mas efectiva, deberían implementar una política de
posicionamiento a nivel de consumidores de crédito de consumo, ya que hasta el
momento tiene un gran porcentaje de clientes, pero no ha llegado a cubrir las
expectativas de estos usuarios.
En los últimos años las cajas municipales han venido aperturando nuevas agencias
para poder captar una mayor cantidad de clientes.
BIBLIOGRAFIA
REFERENCIAS
Referencias bibliográficas
Prior, F. “Desarrollo de los Servicios Microfinancieros en México”. Tesis
Doctoral. Universidad Autónoma de Madrid. Facultad de Economía. 2000.
Portocarrero, F. “Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito: Su experiencia en
el microcredito rural en Perú”. Consorcio de Investigación Económico Social –
Universidad Del Pacifico.
Aguilar, G. Camargo, G. Morales, R. Díaz, R. “Son Más Eficientes las
Microfinancieras que los Bancos”. Instituto de Estudios Peruanos. 2005
Rindebro, U. “El auge del crédito de consumo en Chile”. Boletín Informativo de
la Universidad de Chile.
Castañeda, F. “Créditos de Consumo: Evidencia de Racionalidad”. Diario El
Mercurio – El mundo de las Finanzas – 21 de Marzo 2007.
Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Perú.1era edición. Lima universidad
del pacifico, año 2005. 147 p
Memoria anual 2008: FEPCMAC. 2008. 25 p
Pairazaman, Roberto. Crédito de consumo en el Perú. 1ra. Edición. Lima:
Centro de investigación de la Universidad del Pacifico, 2004. 59 páginas
Referencias electrónicas
o Ayala sabino. El sistema Financiero. Gestipolis (en línea)
Julio, 2005 (fecha de consulta: 19 de abril 2009). Disponible en
www.gestipolis. Com/canales5/fin/sistefinan.htm
o Vilela, María. ¿Empresas Municipales o Empresas Ajenas al Ámbito
Normativo del Sector Público? Negocios Tecnología Banca y Desarrollo.
(en línea).
(Fecha de consulta: 20 de abril). Disponible en:
http://netbankdes.com/admin/publicaciones/archivos/pdf01.pdf
ANEXOS
Créditos en el sistema Microfinanciero
21%
15%
12%11%9%
9%
6%
5% 5%3% 2% 2% 0%
Créditos directosCMAC ArequipaCMAC PiuraCMAC TrujilloCMAC SullanaCMAC CuscoCMAC HuancayoCMCP LimaCMAC TacnaCMAC IcaCMAC MaynasCMAC PaitaCMAC Del SantaCMAC Pisco
Aquel crédito que es otorgado directamente al cliente sin la necesidad de averiguación de
antecedentes financieros y crediticios debido a que el mismo es cliente frecuente de la
empresa financiera y no requiere de una investigación previa.
Flujo crediticio por caja municipal
Cajas Munic-ipales
8,553mill40%
Cajas Rurales1,935mill
9%
Edpymes1,023mill
5% Mibanco3,875mill
18%
Financieras5,936mill
28%
CMAC Pisco
CMAC Del Sa
nta
CMAC Paita
CMAC May
nas
CMAC Tacn
a
CMCP Lima
CMAC Ica
CMAC Cusco
CMAC Huancay
o
CMAC Sulla
na
CMAC Piura
CMAC Trujill
o
CMAC Arequipa
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
N° DE DEUDORES
BANCOS79%
FI-NACIERAS7%
CMAC11%
CRAC3%
Créditos corporativos
Fuente: SBS Actualizado: Abril 2012
BANCOS2%
FI-NACIERAS
26%
CMAC57%
CRAC11%
EDPYME5%
Créditos pequeñas empresas
Fuente: SBS Actualizado: Abril 2012
Objetivo General Hipótesis General
Determinar la reorientación de mercado que las Cajas Municipales
vienen implementando en los últimos cinco años
Las Cajas Municipales que operan en Lima Norte, se están encauzando a los
créditos de consumo.
Objetivos específicos Hipótesis específicas IndicadoresFuentes o técnicas de
acopio de datos
Identificar los cambios en la situación
económica del país.
El crecimiento económico del país (PBI,
Exportaciones), ha influenciado que las
Cajas Municipales reorienten su
mercado.
Ingreso per capitaLa información será
recopilada del INEI, BCR
y de las memorias de la
Cajas Municipales
Canasta familiar
PEA
PBI
Balanza Comercial
Determinar el crecimiento económico en
Lima Norte.
El crecimiento económico de Lima
Norte, ha propiciado un aumento de
Cajas Municipales en esta
macrolocalidad.
Apertura de agencias de Cajas
Municipales en Lima Norte.
La información se
acopiará de la SBS, BCR;
y de las Municipalidades
de los distritos que
integran Lima Norte.
Desarrollo económico local de
Lima Norte.
Determinar si las Cajas Municipales han
aperturado nuevos productos y servicios,
dirigidos a grupos sociales no atendidos por
Las Cajas Municipales están ofreciendo
productos y servicios, orientados a
satisfacer las necesidades de consumo
Evolución del crédito de
consumo en las Cajas y en la
banca Múltiple.
La información se
acopiara de la SBS, BCR y
de las entidades Generación de nuevos productos
la banca múltiple. de los grupos sociales C y D de Lima
Norte.
y servicios.
financieras.
Muestra:
La muestra estará conformada por las siguientes Cajas Municipales: Caja Metropolitana de Lima, Caja Sullana, Caja Trujillo, Caja Arequipa y Caja Piura.
MATRIZ DE CONSISTENCIA
