tesis iv 16.doc

8/16/2019 TESIS IV 16.doc

1/80

UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELESCHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE

CONTABILIDAD

“LA CARACTERIZACIÓN DEL CONTROL INTERNO

EN EL PERÚ Y SU INCIDENCIA EN LA

RENTABILIDAD FINANCIERA DE LA MYPE

INDUSTRIAL DEL RUBRO DE ZAPATERIA EN ELCERCADO DE LIMA 2015 ’’

INFORME DE TESIS PARA OPTAR EL TÍTULOPROFESIONAL DE CONTADOR PÚBLICO

AUTORA:BRITT OISY YARAN!A MARCELO

ASESOR:

M!" !ABRIEL OR!E REYES PIZARRO

LIMA # PERÚ2015


2/80

“LA CARACTERIZACIÓN DEL CONTROL INTERNO EN EL PERÚ Y SU

INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD FINANCIERA DE LA MYPE

INDUSTRIAL DEL RUBRO DE ZAPATERIA EN EL CERCADO DE LIMA2015 ’’

ii


3/80

URADO EVALUADOR

PRESIDENTE

SECRETARIO

MIEMBRO

iii


4/80

A!RADECIMIENTO

Agradezco primerame!ea Dio" #$e me %a dado &a'ida ( )or!a&eza pararea&izar mi !ra*a+o,

A mi" padre"-

.$&ia ( .orge por %a*erme dado &a 'ida/ "$

ime"o amor ( cari0o cada d1a/ por e"!ar

a%1 c$ado m2" &o" ece"i!o/ e e"pecia& a mi

madre por e& a)ec!o #$e me %a *ridado ( me

"ig$e *ridado/ ( por "$ co"!a!e apo(o &o

c$a& me %a ecamiado para "er cada d1a

me+or ( "er pro)e"ioa&,

iv


5/80

DEDICATORIA

Co m$c%o amor a mi madre

.$&ia Marce&o L3pez4 ( a mi

padre .orge 5araga Me+1a

por "$ e")$erzo/ por "$ cari0o

a!eci3 *ridado e !oda" &a"

e!apa" de mi 'ida,

A mi %ermaa Ro6aa Oc%oa Marce&o/ (

a mi prima E'e&( #$iee" me *ridaro

"$ apo(o icodicioa&,

v


6/80

RESUMEN

E& prop3"i!o de e"!a i'e"!igaci3 "e *a"a e e"!a*&ecer "i &a adec$ada

imp&eme!aci3 de &o" procedimie!o" de co!ro& i!ero op!imizar2 &a ge"!i3

)iaciera e &a" M(pe" e e& r$*ro de zapa!er1a id$"!ria& e e& cercado de Lima/

!eiedo e c$e!a #$e e& p$!o cr1!ico de &a" p7rdida" oca"ioada" por di'er"o"

)ac!ore"/ e c$a& "e re)iere a $a ma&a imp&eme!aci3 de co!ro& i!ero de!ro de

&a" M58ES, E& o*+e!i'o pricipa& de e"!a i'e"!igaci3 radica e &a imp&eme!aci3

adec$ada de $ "i"!ema de co!ro& #$e co!emp&e &a ap&icaci3 de& "i"!ema COSO,

A"1 mi"mo !am*i7 !iee como !ema ce!ra& aa&izar e& co!ro& i!ero de!ro de &o" proce"o" prod$c!i'o" ( gerecia&e" para promo'er ( a"eg$rar &a op!imizaci3 de &o"

rec$r"o" emp&eado" por e"!e !ipo de empre"a", Como (a "e %a recoocido &a

comp&e+idad ( e'o&$ci3 de &o" egocio"/ ac!$a&me!e/ re#$iere #$e e& co!ro& i!ero

"ea cada 'ez m2" ag$do4 p$e" &a" empre"a" "e 'e pre"ioada" a &ograr me+ore"

re"$&!ado" co meo" rec$r"o", La op!imizaci3 de &o" rec$r"o" re#$iere de& emp&eo

adec$ado de& !iempo/ per"oa&/ diero ( ac!i'o"4 ( e" recoocido como e& pricipa&

o*+e!i'o de &a" empre"a" modera",

P$%$&'$( )%$*+: M(pe"/ co!ro& i!ero/ proce"o" prod$c!i'o"/ re!a*i&idad

)iaciera,

vi


7/80

ABSTRACT

T%e p$rpo"e o) !%i" re"earc% i" *a"ed o e"!a*&i"%ig 9%e!%er !%e proper

imp&eme!a!io o) i!era& co!ro& proced$re" op!imize )iacia& maageme! i

MSE" i !%e %eadig o) id$"!ria& "%oema:ig i )ecig Lima/ co"iderig !%a! !%e

cri!ica& poi! o) !%e &o""e" ca$"ed *( 'ario$" )ac!or"/ 9%ic% re)er" !o poor

imp&eme!a!io o) i!era& co!ro& 9i!%i MSE", T%e mai o*+ec!i'e o) !%i" re"earc%

&ie" i !%e proper imp&eme!a!io o) a co!ro& "("!em !%a! co!emp&a!e" !%e

imp&eme!a!io o) !%e COSO "("!em, A&"o ce!ra& !%eme a&"o aa&(ze !%e i!era&co!ro& 9i!%i !%e prod$c!io ad maageria& proce""e" !o promo!e ad e"$re

op!imiza!io o) re"o$rce" $"ed *( !%e"e *$"ie""e", A" %a" a&read( recogized !%e

comp&e6i!( ad e'o&$!io o) *$"ie"" c$rre!&( re#$ire" !%a! i!era& co!ro& i"

icrea"ig&( ac$!e4 a" compaie" are pre""$red !o ac%ie'e *e!!er re"$&!" 9i!% )e9er

re"o$rce", Op!imiza!io o) re"o$rce" re#$ire" !%e proper $"e o) !ime/ per"oe&/

moe( ad a""e!"4 ad i! i" recogized a" !%e primar( goa& o) moder e!erpri"e",

;e(9ord"- M(pe"/ i!era& co!ro&/ prod$c!io proce""e"/ )iacia& re!$r",

vii


8/80


9/80

I" INTRODUCCIÓN"

E e& pre"e!e/ !e"i" LA CARACTERIZACIÓN DEL CONTROL INTERNO EN

EL PERÚ Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD DE LA MYPE

INDUSTRIAL DEL RUBRO DE ZAPATERIA EN EL CERCADO DE LIMA

201, &a )$ci3 pricipa& de &a empre"a e" ma!eer ( re"!a*&ecer e& Orde I!ero

de!ro de &a i"!i!$ci3 a )i de #$e &a" di'er"a" ac!i'idade" #$e "e rea&iza e &a

empre"a/ "e e)ec!Fe e )orma orma& ( paci)ica4 para &ograr e"!e prop3"i!o "e

re#$iere #$e &o" !ra*a+adore" #$e i!egra de &a empre"a id$"!ria& de zapa!er1a a"1

como &a" $idade" de co!ro& c$e!e co &o" rec$r"o" ma!eria&e" ( "er'icio" #$e

permi!a "$ &ogro,

E& icreme!o cada 'ez m2" crecie!e de &a po*&aci3 %ace #$e &a ma!eci3 de&

orde i!ero ( "o*re !odo "$ re"!a*&ecimie!o "ea cada 'ez m2" comp&e+o" ( "$

a!eci3 imedia!a/ eco!r2do"e co &a" &imi!acioe" #$e m$c%a" 'ece" o

permi!e $ co!ro& op!imo o e o!ro" "e !ega ad#$irir *iee" "i co!ar &a

di"poi*i&idad pre"$p$e"!a&/ "iedo e"!o mo!i'o de o*"er'acioe" por &o" 3rgao" de

co!ro&,

E"!a i#$ie!$d %a "ido de!ermia!e para !omar &a )irme deci"i3 de rea&izar $

e"!$dio #$e permi!a de!ec!ar para !omar &a )irme deci"i3 de rea&izar $ e"!$dio #$e

permi!a de!ec!ar &o" pro*&ema" &a!e!e" de co!ro&/ para #$e &a i'e"!igaci3 pre!eda

e6p&icar c$2&e" "o &a" di)ic$&!ade" #$e ac!$a&me!e !iee &a empre"a id$"!ria& e e&

r$*ro de zapa!er1a,

La" Micro ( 8e#$e0a" Empre"a" M58E "$rge de &a ece"idad #$e o %a podido

"er "a!i")ec%a por e& E"!ado/ !ampoco por &a" grade" empre"a" acioa&e"/ i &a"

i'er"ioe" de &a" grade" empre"a" i!eracioa&e" e &a geeraci3 de p$e"!o" de

!ra*a+o/ ( por &o !a!o/ e"!a" per"oa" g$iada" por e"a ece"idad *$"ca &a maera de

poder geerar "$" propia" )$e!e" de igre"o"/ ( para e&&o/ rec$rre de di)ere!e"

medio" para co"eg$ir&o/ creado "$" propio" egocio" a !ra'7" de pe#$e0a"

empre"a"/ co e& )i de a$!oemp&ear"e ( emp&ear a "$" )ami&iare",

1


10/80

E" impor!a!e re"a&!ar #$e/ &a microempre"a o ece"i!a co"!i!$ir"e como per"oa

+$r1dica/ p$diedo "er cod$cida direc!ame!e por "$ propie!ario per"oa idi'id$a&,

8odr2/ "i em*argo/ adop!ar 'o&$!ariame!e &a )orma de Empre"a Idi'id$a&

de Re"po"a*i&idad Limi!ada/ o c$a$iera de &a" )orma" "ocie!aria" pre'i"!a" por &a

&e(,

Si em*argo/ &a" M58ES e)re!a $a "erie de o*"!2c$&o" #$e &imi!a "$

"$per'i'ecia a &argo p&azo ( de"arro&&o, E"!$dio" pre'io" idica #$e &a !a"a de

mor!a&idad de &o" pe#$e0o" egocio" e" ma(or e &o" pa1"e" e de"arro&&o #$e e &o"

pa1"e" de"arro&&ado" Ariai!9e/ >, Adem2"/ &a" pe#$e0a" empre"a" de*e

de"arro&&ar e"!ra!egia" e"pec1)ica" de cor!o ( &argo p&azo para "a&'ag$ardar"e de &a

mor!a&idad/ dado #$e iiciar $a pe#$e0a empre"a i'o&$cra $ i'e& de rie"go/ ( "$"

pro*a*i&idade" de perd$rar m2" de cico a0o" "o *a+a",

Si"!ema de co!ro& i!ero e &a" pe#$e0a" ( mediaa" empre"a"/ %a ido

icreme!ado e &o" F&!imo" a0o"/ "iedo e"!e &a par!e #$e "e ecarga de &a

orgaizaci3 de &o" procedimie!o" ( ece"idade" de& egocio/ a"1 como de

re"g$ardar ( pro!eger &o" ac!i'o"/ 'eri)icar &a e)iciecia/ prod$c!i'idad ( c$"!odia e

&a" operacioe",

P%$-.+$/+-. +% 3'&%+/$

$4 C$'$).+'$)6- +% 3'&%+/$:

E& pricipa& pro*&ema #$e "$e&e "$ceder e e"!e !ipo de empre"a"/ e" #$e o c$e!a

co $ *$e co!ro& i!ero/ e" por e&&o #$e "e o*"er'a m$c%o" )a&!a!e" ( "o*ra!e"

de i'e!ario/ o %a( ro!aci3/ de!erioro de &a" mercader1a"/ ( co po"i*&e"

co!igecia" !ri*$!aria"4 &o" c$a&e" ic$rre direc!ame!e #$e &a re!a*i&idad

)iaciera *a+e como co"ec$ecia de 7"!o" ( #$e por !a!o &a gerecia o &&eg$e a

c$mp&ir &o" o*+e!i'o" !razado", E" por e&&o #$e "e re#$iere $ e"!ric!o e"!$dio e"

imp&eme!aci3 de $ "i"!ema de co!ro& i!ero de!ro de &a empre"a,

E !a!o e e& co!ro& e6!ero !am*i7 e6i"!e de)iciecia" de*ido a #$e "e %a

o*"er'ado e gra ca!idad de mercader1a" o %a*1a ro!aci3 cada !rime"!ra&me!e

como "e !e1a pac!ado/ por o!ra par!e $a ma&a admii"!raci3 e &o" per"oa&e" "e

2

http://www.monografias.com/trabajos10/micro/micro.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos33/responsabilidad/responsabilidad.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos10/micro/micro.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos33/responsabilidad/responsabilidad.shtml


11/80

eco!raro !ra*a+adore" "i c$mp&ir "$ &a*or/ e &a c$a& como "e "a*e e !oda

empre"a e" m$( impor!a!e e& capi!a& %$mao/ !odo e&&o %iciero #$e &a empre"a e"!e

marc%ado ma& ( #$e %aiga poca re!a*i&idad,

O!ro p$!o impor!a!e #$e a)ec!a e& de"arro&&o de &a" M58ES e e& r$*ro de

zapa!er1a/ e" &a )a&!a de co"ideraci3 de &o" rie"go"4 o aa&iza &o" rie"go" i!ero"

i m$c%o" meo" &o" rie"go" e6!ero" o de mercado, E &o" rie"go" i!ero" e"!2 &a

)a&!a de p&aeaci3/ orgaizaci3/ direcci3/ coordiaci3 ( co!ro& de &o" rec$r"o"

de &a empre"a4 &o" c$a&e" !iee #$e poderar"e para )aci&i!ar e& de"arro&&o

empre"aria&,

8ara "o&$cioar !oda e"!a pro*&em2!ica "e propoe $ *$e mode&o empre"aria& #$e permi!a di"poer de doc$me!o"/ po&1!ica"/ e"!ra!egia"/ accioe"/ a+$"!e" (

re!roa&ime!acioe" para de e"e modo &a" M58ES p$eda p&ai)icar/ orgaizar/

dirigir coordiar ( co!ro&ar &o" proce"o"/ ac!i'idade" ( rec$r"o"4 (/ de e"e modo

e!re e $ proce"o de de"arro&&o empre"aria&,

N$e"!ro o*+e!i'o !am*i7 e" "o&$cioar &a pro*&em2!ica a!e" de"cri!a ( *ee)iciar a"1

a& de"arro&&o ( crecimie!o de &a empre"a,

&4 E-7-)$ +% P'&%+/$:

JDe #$7 maera &a imp&eme!aci3 de $ adec$ado "i"!ema de co!ro& i!eroco!ri*$ir2 como %erramie!a/ para me+orar &a re!a*i&idad )iaciera ( e& *$eco!ro& e &a" M58ES e e& r$*ro de zapa!er1a de& cercado de LimaK

O&8+.* !+-+'$%

De!ermiar &a carac!erizaci3 de& co!ro& i!ero para M58ES de& r$*ro de

zapa!er1a" co pe#$e0a capacidad admii"!ra!i'a/ e e& cercado de Lima,

O&8+.*( E(3+)9)(

a Bridar a &a empre"a $a %erramie!a #$e permi!a $ me+or mae+o/ media!e $"i"!ema coordiado e!re &a" )$cioe" de &o" emp&eado" ( !odo" &o" p&ae" (

po&1!ica" de &a orgaizaci3,

* 8ro!eger !odo" &o" ac!i'o" de &a orgaizaci3/ eco!rado e!re e&&o" &o" *iee"!agi*&e" im$e*&e/ ma#$iaria ( e#$ipo/ i!agi*&e" pa!e!e" ( marca" ( e&capi!a& %$mao ( ma!eiedo $a &1ea de prod$cci3 &imi!ada para a"1 poder %acer ro!ar &a mercader1a,

3


12/80

7(.)$)6- + %$ -*+(.;$)6-

La pre"e!e i'e"!igaci3 "e +$"!i)ica por#$e e e& de"arro&&o de e"!e !ema "e %a$!i&izado &a e6periecia per"oa& a )i de e"!a*&ecer &a impor!acia #$e !iee e&

Co!ro& I!ero e &a me+ora de i)ormaci3 "o*re &a re!a*i&idad ( 2rea" e"pec1)ica" para &a !oma de deci"ioe" e *ee)icio de &a M58E e e& cercado de Lima,

E& p&a!eamie!o iicia& de $e"!ra i'e"!igaci3 "e de*e a $a o*"er'aci3 emp1rica#$e %emo" rea&izado d$ra!e a&g$o" me"e" e &a" empre"a" #$e de"arro&&a e"!e !ipode prod$cci3/ mo!i'o por e& c$a& creemo" #$e &a empre"a p$ede o*!eer 'e!a+acompe!i!i'a" "o"!ei*&e" "o&o media!e &a ap&icaci3 de $e'a" !eco&og1a" a &o"

*iee" )1"ico" o &&e'ado a ca*o $ e6ce&e!e "i"!ema de co!ro& de &o" ac!i'o" ( pa"i'o" de &a empre"a, E"!a "i!$aci3/ de !ra")ormacioe" co"!a!e" de& am*ie!ede egocio %ace ece"ario #$e &a" empre"a"/ para ma!eer e icreme!ar "$

par!icipaci3 de mercado/ de*a !eer c&aro &a )orma de c3mo aa&izar ( e'a&$ar &o" proce"o" de "$ egocio/ e" decir/ de*e !eer coocimie!o de& adec$ado mae+o de&o" i"$mo" ece"ario" para &a e&a*oraci3 de &o" prod$c!o" !ermiado",

E& e"!$dio #$e "e &&e'3 a ca*o e" impor!a!e por#$e o" permi!ir2 coocer a i'e& prod$cci3 ( &a capaci!aci3 e &a re!a*i&idad de &o" micro" ( pe#$e0a" empre"a"de& "ec!or comercio r$*ro zapa!er1a4 e" decir/ o" permi!ir2 coocer &a" pricipa&e"carac!er1"!ica" de& r$*ro a!erior mecioado, A"1 mi"mo/ &a i'e"!igaci3 !am*i7 "e

+$"!i)ica por#$e o" permi!ir2 !eer idea" m$c%o m2" acer!ada" de c3mo opera e

"i"!ema de co!ro& a"1 como &a capaci!aci3 e e& accioar de &a" micro ( pe#$e0a"empre"a" de& "ec!or e e"!$dio,


13/80

2"1"# A-.+)++-.+(

2"1"1 A-.+)++-.+( I-.+'-$)-$%+(

(CARRERA ACOSTA ERIC;A EVEL5N, ORDOE VICTOR MA5RA

ALE.ANDRA/ >=?/ de &a !e"i" ANO!AR LA CASA DEL COLC>ÓN, UBICADO EN EL CANTÓN

MILA!RO Y SU INCIDENCIA EN LOS NIVELES DE RENTABILIDAD EN

EL PERIODO 200?#201@ para 8RO5ECTO pre'io a &a o*!eci3 de& !1!$&o de

igeier1a comercia&,

E& de"arro&&o de e"!e !ra*a+o e"!a direccioado a& A&mac7 de ar!1c$&o" para e& %ogar/

La Ca"a de& Co&c%3/ empre"a #$e ma!iee $ crecimie!o de "$" ac!i'idadcomercia&e" ( a &a pre"e!e !a& crecimie!o imp&ica !eer proce"o" de ge"!i3

empre"aria& m2" e)icie!e" ( #$e corre"poda a &a a!$ra&eza de& egocio/ "i

em*argo pre"e!a $ pro*&ema ce!ra&/ como &a" de)iciecia" de po&1!ica" (

procedimie!o" de co!ro& i!ero admii"!ra!i'o ( )iaciero &o #$e icide e &o"

i'e&e" de re!a*i&idad de e"!a orgaizaci3, Tam*i7 "e ide!i)ic3 &a carecia de

a"e"or1a admii"!ra!i'a )iaciera/ a"pec!o" o ge"!ioado" por e& admii"!rador/ a"i

mi"mo e& de"coocimie!o de &a" 'e!a+a" de& $"o de !eco&og1a !am*i7 a)ec!a &o"i'e&e" de e)iciecia empre"aria&/ !am*i7 &a )a&!a de capaci!aci3 a& !a&e!o %$mao,

Lo" a"pec!o" icorporado" e e& marco !e3rico "o a#$e&&o" 'ic$&ado" a &a"

'aria*&e" de &a i'e"!igaci3, E& prop3"i!o de e"!e !ra*a+o e" de)iir &a" ca$"a" #$e

oca"ioa &o" pro*&ema" p&a!eado"/ "e %a $!i&izado e& m7!odo c$a!i!a!i'o e e&

proce"o de i'e"!igaci3, Co"ideramo" #$e e& apor!e pricipa& e"!2 e #$e e& o*+e!o

de &a rea&izaci3 de e"!e !ra*a+o e" $a pe#$e0a empre"a #$e 'a e)re!ado

ico'eie!e" e "$ proce"o de crecimie!o, De!ro de &a recopi&aci3 dei)ormaci3 "e ap&ic3 $a ec$e"!a &a mi"ma #$e )$e direccioada a &o" c&ie!e" de

e"!a orgaizaci3/ por medio de e"!e i"!r$me!o "e p$do 'eri)icar &a" %ip3!e"i"/ por

&o !a!o "e prop$"o P8ro(ec!o de


14/80

pre"e!ado" e &a ac!$a&idad ( e e& mediao p&azo/ e ca"o de ap&icar"e &a mi"ma,

P$%$&'$( )%$*+(: P%9.)$( P')+/+-.( R+-.$&%$ R++(.'7).7'$)6-,

NIA/ >=?/ de &a !e"i" “AUDITORÍA FINANCIERA A LA CONSTRUCTORA

TOAPANTA SANTA MARÍA TOASAN S"A Y LA INCIDENCIA SOBRE SU

RENTABILIDAD PERÍODO 2012 de &a UNIVERSIDAD TCNICA ESTATAL

DE UEVEDO 8ro(ec!o de i'e"!igaci3 pre'io a &a o*!eci3 de& !1!$&o de

Igeiera e Co!a*i&idad ( A$di!or1a C,8,A,

E& co!eido de e"!e !ra*a+o i'e"!iga!i'o "i!e!iza &o" re"$&!ado" de &a E+ec$ci3 de

$a A$di!or1a =>, E& !ema de& pro(ec!o "e e&igi3 e *a"e a &a ece"idad #$e !e1a &a empre"a de

$a e'a&$aci3 a "$ ac!$a& Co!ro& I!ero/ ( a cada $o de &o" 8roce"o" Co!a*&e"

#$e de"arro&&a, Media!e $a A$di!or1a


15/80

G$a!o/ >==/ de& !e"i" “EVALUACIÓN AL CONTROL INTERNO EN EL

PROCESO DE VENTAS Y SU INCIDENCIA E LA RENTABILIDAD DE LA

EMPRESA ME!AMUL TISUELAS EN EL SE!UNDO SEMESTRE DE 2010

+ %$ UNIVERSIDAD TECNICA DE AMBATO 8ro(ec!o de i'e"!igaci3 pre'io a

&a o*!eci3 de& !1!$&o de Igeiera e Co!a*i&idad ( A$di!or1a C,8,A,

E& primer cap1!$&o "e deomia pro*&ema de i'e"!igaci3 e dode "e %a&&a e& !ema

de i'e"!igaci3/ e& p&aeamie!o de& pro*&ema/ "$" ca$"a"/ e)ec!o"/ )orm$&aci3/

i!erroga!e" de &a i'e"!igaci3/ +$"!i)icaci3/ o*+e!i'o" &o c$a& mai)ie"!a &a

)ia&idad de& pre"e!e e"!$dio,

E& "eg$do cap1!$&o "i!e!iza !oda &a idagaci3 (a #$e "e re)iere a a!ecede!e"/

)$dame!aci3 )i&o"3)ica #$e "$"!e!a e& !ema a rea&izar/ adem2" &acocep!$a&izaci3 "o*re &o" !7rmio" *2"ico" emp&eado" e &a i'e"!igaci3/

%ip3!e"i" ( e& "e0a&amie!o de "$" 'aria*&e",

E& !ercer cap1!$&o p$!$a&iza &o" modo" emp&eado"/ e& !ipo de i'e"!igaci3 #$e

permi!e e6amiar e& pro*&ema/ "e de)ie &a po*&aci3 ( m$e"!ra co &a c$a& "e 'a a

!ra*a+ar/ adem2" "e de!a&&a &a Operacioa&izacio de 'aria*&e" ( "e de)ie como "e 'a

a rea&izar &a reco&ecci3 de da!o" ( e& proce"amie!o de &a i)ormaci3,

E e& c$ar!o cap1!$&o "e de!a&&a e )orma *re'e e& a2&i"i" de &o" re"$&!ado"/ &ai!erpre!aci3 ( &a 'eri)icaci3 de &a %ip3!e"i",

E& #$i!o cap1!$&o e"!2 comp$e"!o por &a" coc&$"ioe" ( recomedacioe",

E& "e6!o cap1!$&o "e de"arro&&a &a 8rop$e"!a de e'a&$aci3 a& co!ro& i!ero e e&

proce"o de 'e!a" de &a empre"a/ dode "e de!a&&a &o" da!o" i'e"!iga!i'o"/ &o"

a!ecede!e"/ &a +$"!i)icaci3/ &o" o*+e!i'o"/ e& a2&i"i" de )ac!i*i&idad/ m7!odo"/ &a

admii"!raci3 ( &a pre'i"i3 de &a e'a&$aci3,

!$')9$, L+*.( >8/$' e Am7rica La!ia ( e& Cari*e/ &o" "ec!ore" de &a"

M(pe" co!ri*$(e "$"!acia&me!e a &a" ecoom1a" acioa&e"/ gracia" a "$

capacidad para promo'er emp&eo ( red$cir &a po*reza,

Si em*argo/ para e&&o e" )$dame!a& #$e dic%a" empre"a" !ega di"poi*i&idad (

acce"o a "er'icio" )iaciero" ( a "i"!ema" de ed$caci3 ( capaci!aci3 e)icace" ( de

ca&idad/ para #$e de e"!a maera p$eda ad#$irir coocimie!o"/ capacidade" (

!eco&og1a #$e &e" permi!a par!icipar e e& e!oro m$dia& e )orma compe!i!i'a,

7


16/80


17/80

de"empe0a e& cr7di!o de!ro de &a ecoom1a de $a empre"a e" de gra impor!acia/

de*ido a #$e/ e!re o!ra" co"a"/ e" $ i"!r$me!o m$( e)icaz e e& proce"o de

reac!i'aci3 eco3mica/ (a #$e e" media!e e" e& cr7di!o $a de &a" )orma" m2"

e)icace" e c3mo p$ede imp$&"ar"e e& de"arro&&o de $a ecoom1a/ pero a "$ 'ez e&

rie"go #$e "igi)icar2 para &a empre"a o!orgar $ de!ermiado cr7di!o ( para e&&o e"

ece"ario coocer a !ra'7" de $ a2&i"i" c$idado"o &o" e"!ado" )iaciero" de&

c&ie!e/ a2&i"i" de &o" di'er"o" p$!o"/ !a!o c$a&i!a!i'o" como c$a!i!a!i'o" #$e e

co+$!o permi!ir2 !eer $a me+or 'i"i3 "o*re e& c&ie!e ( &a capacidad para poder

pagar dic%o cr7di!o, Teiedo $ adec$ado Co!ro& I!ero "e podr1a !eer meor

ca!idad de c$e!a" de ico*ra*&e",

8rado/ >=/ e "$ !e"i" PE% -$-)$/+-. )/ +(.'$.+;$ + 3./$)6- +

;+(.6- +- %$( MYPES .+H.% )-+))-+( + !$/$''$, 3$'$ &.+-+' +% !'$

A)$J/) + M$+(.' +- C-.$&%$ F-$-$( )- M+-)6- +- D'+))6-

F-$-)+'$/ dode "e m$e"!ra #$e e& pricipa& pro*&ema de &a ma(or1a de &a" micro (

pe#$e0a" empre"a" M58ES de !e6!i& co)eccioe" de Gamarra/ e" e&

)iaciamie!o de"de e& iicio de& empredimie!o, La i'e"!igaci3 !$'o como

o*+e!i'o demo"!rar #$e e& )iaciamie!o i)&$(e e &a op!imizaci3 de ge"!i3 de &a"M58ES/ &a #$e permi!e &a e6pa"i3 o crecimie!o de &a" empre"a" !e6!i&e" de

co)ecci3 Gamarra,


18/80

5 e" #$e &a carecia de &i#$idez e &a" empre"a" %ace #$e rec$rra a &a" )$e!e" de

)iaciamie!o para ap&icar&o" e amp&iar "$" i"!a&acioe"/ comprar ac!i'o"/ iiciar

$e'o" pro(ec!o"/ e+ec$!ar pro(ec!o" de de"arro&&o eco3mico "ocia&/ co'ir!i7do"e

e& )iaciamie!o e e& re"$&!ado de $a ece"idad Ac%ig/ C,/ >/ co"ig$iedo

#$e &a" mi"ma" &ogre geerar $ impac!o e &a" micro ( pe#$e0a" empre"a"/ #$e

decide )iaciar"e para "eg$ir creciedo,

Va&di'iezo/ >==/ e "$ !e"i" PA-K%(( +% I/3$). + %( /)')'J.( + %$(

MYPES +- %$ )7$ + C)%$ 7'$-.+ +% 3+' E-+' D)+/&'+ 2011,

para o*!eer e& grado de Liceciado e Admii"!raci3 de Empre"a", &a #$e m$e"!ra

#$e "$ i'e"!igaci3 !iee como )ia&idad aa&izar e& impac!o de &o" > microcr7di!o"de &a" M58ES e &a Ci$dad de C%ic&a(o/ e e& a0o >==,

Dic%a i'e"!igaci3 "e *a"a e $ e"!$dio de campo e6p&ora!orio/ &a #$e !$'o como

"$+e!o" de e"!$dio a == ge"!ore" #$e dirige !a&e" empre"a" e &o" di"!ri!o" de

C%ic&a(o/ La 'ic!oria ( .o"7 Leoardo Or!iz/ d$ra!e e& per1odo Eero Diciem*re,

Se $!i&iz3 &a !7cica de &a ec$e"!a para reca*ar &a i)ormaci3, A &o" re"$&!ado"/ e&

a$!or &o" !om3 para o*!eer $a re)erecia de como &a" micro ( pe#$e0a" empre"a"

gracia" a &a o*!eci3 de cr7di!o" o!orgado" por IM


19/80

Ca"!a0eda/ >=, $7.'$ + %$ .+(( “I/3%+/+-.$)6- +% ((.+/$ + )-.'% +-

%( -*+-.$'( + +H(.+-)$( +- %$( +/3'+($( 3'7).'$( + +("

E& "ig$ie!e e"!$dio idica- &o" i'e!ario" co"!i!$(e e& )ac!or m2" icier!o de

c$a!o" "ir'e para de!ermiar &a "i!$aci3 )iaciera ( &o" re"$&!ado" de $a

empre"a/ por#$e "$" impor!e" p$ede "er mo!i'o de )a&"a" repre"e!acioe"/ "ea

i!ecioada" o o,

8or o!ra par!e &o" i'e!ario" "o ma!eria de a2&i"i" co"!a!e para poder de!ermiar

$a e6ac!a ( 'eraz "i!$aci3 )iaciera de!ro de &a empre"a, Todo e"!o co&&e'a a

#$e "e rea&ice i'e!ario" cada cier!o !iempo para $ me+or co!ro& de !oda" &a"

e6i"!ecia" de &a empre"a, La primera e!apa ece"aria para e& &ogro de &o" e&eme!o"/de co!ro& ( e)iciecia de"eado" radica e e& om*ramie!o de $ emp&eado de&

c&ie!e/ #$e a"$ma &a re"po"a*i&idad de& i'e!ario )1"ico,

E"!a re"po"a*i&idad "e iiciar2 co &a p&aeaci3 de proce"amie!o" #$e "e &&e'ar2

a ca*o %a"!a &a de!ermiaci3 )ia& de 'a&or e "o&e" de !odo" &o" i'e!ario",

Mari0o"/ >, + %$ .+(( “C-.'% -.+'- %$ -%7+-)$ +- %( -*+%+( +

$&$(.+)/+-. + -(3+))6- + %( -*+-.$'( +- %$ +/3'+($ + (+'*)( +)$/3$/+-.( 3+.'%+'( P7)$%%3$ S"A"C"" E& e"!$dio re)erecia #$e- PE& co!ro&

i!ero "e de)ie como $ proce"o/ e+ec$!ado por e& co"e+o de direc!ore"/ &a

admii"!raci3 ( o!ro per"oa& de $a e!idad/ di"e0ado para proporcioar "eg$ridad

razoa*&e co mira" a &a co"ec$ci3 de o*+e!i'o" e &a" "ig$ie!e" ca!egor1a"-

• E)ec!i'idad ( e)iciecia de &a" operacioe",

• Co)ia*i&idad e &a i)ormaci3 )iaciera,

• C$mp&imie!o de &a" &e(e" ( reg$&acioe" ap&ica*&e",

E" *$eo re"a&!ar/ #$e &a empre"a #$e ap&i#$e co!ro&e" i!ero" e "$" operacioe"/

cod$cir2 a coocer &a "i!$aci3 rea& de &a" mi"ma"/ e" por e"o/ &a impor!acia de

!eer $a p&ai)icaci3 #$e "ea capaz de 'eri)icar #$e &o" co!ro&e" "e c$mp&a para

dar&e $a me+or 'i"i3 "o*re "$ ge"!i3,

• E& co!ro& i!ero e" $ proce"o/ co"!i!$(e $ medio para $ )i/ o $ )i e "1

mi"mo,

11


20/80

• E& co!ro& i!ero e" e+ec$!ado por per"oa" a !ra'7" de ma$a&e"/ po&1!ica" (

)orma" #$e *rida $a "eg$ridad a*"o&$!a a &a ge"!i3 admii"!ra!i'a ( a& co"e+o

direc!i'o de $a e!idad empre"aria&,

• E& co!ro& i!ero e"!2 egraado para &a co"ec$ci3 de o*+e!i'o" e $a o m2"

ca!egor1a" "eparada" pero i!erre&acioada",

De $ co!ro& i!ero "e p$ede e"perar #$e proporcioe $a "eg$ridad razoa*&e para

&a co"ec$ci3 de &o" o*+e!i'o" re&acioado" co &a co)ia*i&idad de &a i)ormaci3

)iaciera ( co e& c$mp&imie!o de &a" &e(e" ( reg$&acioe", 5 "e deri'3 a &a"

"ig$ie!e" coc&$"ioe"-

• E& "i"!ema de co!ro& i!ero o gara!iza $a ge"!i3 gerecia& e &o" i'e&e" de

a*a"!ecimie!o ( co!ro& de &o" i'e!ario",

• La" orma" ( po&1!ica" de &a empre"a o "o coc&$(e!e" (a #$e &imi!a e&

crecimie!o "o"!eido de &a orgaizaci3,

E"!e 8ro(ec!o de I'e"!igaci3/ !iee como o*+e!i'o pricipa& *ridar a&!era!i'a" de

"o&$ci3 a &a" de*i&idade" de& Co!ro& I!ero de i'e!ario" ( &a me+ora e &a

Ge"!i3 de &a" Empre"a" de )a*ricaci3 de ca&zado"4 mo!i'o por e& c$a& "e co"idera

#$e e& pro(ec!o !iee &a" codicioe" !em2!ica" ( me!odo&3gica" para "er dec&arado

PINDITOQ

Bac%, RENGI==/ de &a !e"i" “CARACTERIZACIÓN DEL

FINANCIAMIENTO, LA CAPACITACIÓN Y LA RENTABILIDAD DE LAS

MICRO Y PEUEAS EMPRESAS DEL SECTOR COMERCIO#RUBRO

ARTESANÍA S>IPIBO#CONIBO DEL DISTRITO DE CALLERÍA#

PROVINCIA DE CORONEL PORTILLO, PERIODO 200?#2010 + %$

UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE CHIMBOTE !e"i" para op!ar e&!1!$&o de Co!ador 8F*&ico,

La pre"e!e !ra*a+o de i'e"!igaci3/ !$'o como o*+e!i'o geera&/ de"cri*ir &a"

pricipa&e" carac!er1"!ica" de& )iaciamie!o/ &a capaci!aci3 ( &a re!a*i&idad de &a"

M(pe" de& "ec!or comercior$*ro ar!e"a1a "%ipi*ocoi*o de& di"!ri!o de Ca&&er1a, La

i'e"!igaci3 )$e de"crip!i'a/ para &&e'ar&a a ca*o "e e"cogi3 $a m$e"!ra

po*&acioa& de =? microempre"a"/ a #$iee" "e &e" ap&ic3 $ c$e"!ioario de >@

preg$!a"/ $!i&izado &a !7cica de &a ec$e"!a/ o*!ei7do"e &o" "ig$ie!e"

12


21/80

re"$&!ado"- Re"pec!o a &o" empre"ario" ( &a" M(pe"- Lo" empre"ario" ec$e"!ado"

mai)e"!aro #$e- e& = de &o" ec$e"!ado" "o ad$&!o"/ e& W e" ma"c$&io ( e&

!iee "ec$daria comp&e!a, A"1 mi"mo/ &a" pricipa&e" carac!er1"!ica" de &a"

M(pe" de& 2m*i!o de e"!$dio "o- E& = a)irma #$e !iee m2" de @ a0o" e &a

ac!i'idad empre"aria& ( e& W= !iee !ra*a+adore" e'e!$a&e", Re"pec!o a&

)iaciamie!o- Lo" empre"ario" ec$e"!ado" mai)e"!aro #$e- e& )iacia "$

ac!i'idad eco3mica co pr7"!amo" de !ercero" ( e& @@ &o i'ir!i3 e me+oramie!o

(Xo amp&iaci3 de "$ &oca&, Re"pec!o a &a capaci!aci3- Lo" empre"ario" ec$e"!ado"

mai)e"!aro #$e- e& o reci*i3 capaci!aci3 a!e" de& o!orgamie!o de

pr7"!amo"/ e& W "i reci*i3 capaci!aci3 ( e& W= reci*i3 $ "3&o c$r"o de

capaci!aci3, Re"pec!o a &a Re!a*i&idad- e& @ a)irma #$e co e& cr7di!o o!orgado%a me+orado "$ egocio/ W come!a #$e &a capaci!aci3 me+or3 &a re!a*i&idad de

&a" empre"a" ( e& W a)irm3 #$e e& a0o >= )$e me+or #$e e& a0o a!erior- 8a&a*ra"

c&a'e-


22/80

2"2 B$(+ T+6')$2"2"1 C-.'% I-.+'-

La primera de)iici3 )orma& de Co!ro& I!ero )$e e"!a*&ecida origia&me!e por e&AIC8A/ co!ro& i!ero

YE& Co!ro& I!ero ic&$(e e& 8&a de Orgaizaci3 de !odo" &o" m7!odo" ( medida"de coordiaci3 acordado" de!ro de $a empre"a para "a&'ag$ardar "$" ac!i'o"/'eri)icar &a correcci3 ( co)ia*i&idad de "$" da!o" co!a*&e"/ promo'er &a e)icieciaoperacioa& ( &a ad%e"i3 a &a" po&1!ica" gerecia&e" e"!a*&ecida",,,$ Y"i"!emaY deCo!ro& I!ero "e e6!iede m2" a&&2 de a#$e&&o" a"$!o" #$e "e re&acioadirec!ame!e co &a" )$cioe" de &o" depar!ame!o" de co!a*i&idad ( )iaza"Y,

8F*&ico"/ =W

YE $ "e!ido m2" amp&io/ e& Co!ro& I!ero e" e& "i"!ema por e& c$a& "e da e)ec!o a&a admii"!raci3 de $a e!idad eco3mica, E e"e "e!ido/ e&!7rmio admii"!raci3 "e emp&ea para de"igar e& co+$!o de ac!i'idade" ece"aria"

para &ograr e& o*+e!o de &a e!idad eco3mica, A*arca/ por &o !a!o/ &a" ac!i'idade"dedirecci3/ )iaciamie!o/ promoci3/ di"!ri*$ci3 ( co"$mo de $a empre"a4 "$"re&acioe" pF*&ica" ( pri'ada" ( &a 'igi&acia geera& "o*re "$ pa!rimoio ( "o*rea#$e&&o" de #$ie depede "$ co"er'aci3 ( crecimie!oY,

Zi&&iam L, C%apma/ =

Y8or Co!ro& I!ero "e e!iede- e& programa de orgaizaci3 ( e& co+$!o dem7!odo" ( procedimie!o" coordiado" ( adop!ado" por $a empre"a para"a&'ag$ardar "$" *iee"/ compro*ar &a e)icacia de "$" da!o" co!a*&e" ( e& grado deco)iaza #$e "$"ci!a a e)ec!o" de promo'er &a e)iciecia de &a admii"!raci3 (&ograr e& c$mp&imie!o de &a po&1!ica admii"!ra!i'a e"!a*&ecida por &a direcci3 de &aempre"aY,

INTOSAI/ =W=

YE& Co!ro& I!ero p$ede "er de)iido como e& p&a de orgaizaci3/ ( e& co+$!ode p&ae"/ m7!odo"/ procedimie!o" ( o!ra" medida" de $a i"!i!$ci3/ !edie!e" ao)recer $a gara!1a razoa*&e de #$e "e c$mp&a &o" "ig$ie!e" o*+e!i'o"

pricipa&e"-8romo'er operacioe" me!3dica"/ eco3mica"/ e)icie!e" ( e)icace"/ a"1como prod$c!o" ( "er'icio" de &a ca&idad e"perada, 8re"er'ar a& pa!rimoio de

p7rdida" por de"pi&)arro/ a*$"o/ ma&a ge"!i3/ errore"/ )ra$de" o irreg$&aridade",Re"pe!ar &a" &e(e" ( reg&ame!acioe"/ como !am*i7 &a" direc!i'a" ( e"!im$&ar a&mi"mo !iempo &a ad%e"i3 de &o" i!egra!e" de &a orgaizaci3 a &a" po&1!ica" (o*+e!i'o" de &a mi"ma,

14


23/80

O*!eer da!o" )iaciero" ( de ge"!i3 comp&e!o" ( co)ia*&e" ( pre"e!ado" a !ra'7"de i)orme" opor!$o"Y,

Seg$da Co'eci3 Nacioa& de A$di!ore" I!ero" a$"piciada por e& I"!i!$!o de

A$di!ore" I!ero" de &a RepF*&ica de Arge!ia/ B$eo" Aire"/ e =W-

YE" e& co+$!o de reg&a"/ pricipio" o medida" e&azado" e!re "1/ de"arro&&adode!ro de $a orgaizaci3/ co procedimie!o" #$e gara!ice "$ e"!r$c!$ra/ $e"#$ema %$mao adec$ado a &a" &a*ore" a"igada" ( a& c$mp&imie!o de &o" p&ae"de acci3/ co e& o*+e!i'o de &ograr-

• Razoa*&e pro!ecci3 de& pa!rimoio,• C$mp&imie!o de po&1!ica" pre"cri!a" por &a orgaizaci3,• I)ormaci3 co)ia*&e ( e)icie!e,• E)iciecia opera!i'aY,•

Ne9!o/ =W

Y8$ede cocep!$ar"e a& Si"!ema de Co!ro& I!ero como e& co+$!o dee&eme!o"/ orma" ( procedimie!o" de"!iado" a &ograr/ a !ra'7" de $ae)ec!i'a p&ai)icaci3/ e+ec$ci3 ( co!ro&/ e& e+ercicio e)icie!e de &a ge"!i3 para e&&ogro de &o" )ie" de &a orgaizaci3Y,

COSO/ =>

YE& proce"o #$e e+ec$!a &a admii"!raci3 co e& )i de e'a&$ar operacioe"e"pec1)ica" co (+;7'$ '$-$&%+ e !re" pricipa&e" ca!egor1a"- e)ec!i'idad (e)iciecia operacioa&/ co)ia*i&idad de &a i)ormaci3 )iaciera ( c$mp&imie!o de

po&1!ica"/ &e(e" ( orma",YE"!e i)orme re)&e+a $a de)iici3/ $ poco m2" de!a&&ada/ a& arg$me!ar #$e e&Co!ro& I!ero +( 7- 3')+( -.+;'$ $ %( 3')+((/ ( o $ co+$!o de

pe"ado" mecai"mo" *$rocr2!ico" a0adido" a &o" mi"mo"/ e)ec!$ado por e& co"e+ode &a admii"!raci3/ &a direcci3 ( e& re"!o de& per"oa& de $a e!idad/ di"e0ado coe& o*+e!o de proporcioar $a gara!1a razoa*&e para e& &ogro de &o" o*+e!i'o""ig$ie!e"-

8romo'er &a e)ec!i'idad/ e)iciecia ( ecoom1a e &a" operacioe" (/ &a ca&idad e &o""er'icio"4

8ro!eger ( co"er'ar &o" rec$r"o" co!ra c$a$ier p7rdida/ de"pi&)arro/ $"o ide*ido/irreg$&aridad o ac!o i&ega&4

C$mp&ir &a" &e(e"/ reg&ame!o" ( o!ra" orma" g$*erame!a&e"4

E&a*orar i)ormaci3 )iaciera '2&ida ( co)ia*&e/ pre"e!ada co opor!$idad,

15


24/80

Si "e aa&iza &o" o*+e!i'o" #$e de*e a&cazar"e e e& di"e0o de $ Si"!ema deCo!ro& I!ero "egF e& I)orme COSO ( "egF INTOSAI e6i"!e p$!o"coicide!e" como "o-

• 8romo'er operacioe" co e)ec!i'idad/ e)iciecia ( ecoom1a,• 8romo'er ca&idad e &o" "er'icio",• 8re"er'ar a& pa!rimoio de p7rdida"/ de"pi&)arro/ $"o ide*ido/ errore"/• )ra$de",• C$mp&ir &e(e"/ reg&ame!o"/ orma!i'a",• E&a*orar i)ormaci3 )iaciera co)ia*&e ( opor!$a,

• Zi:&e-

YE& Co!ro& I!ero e" e& "i"!ema i!erior de $a empre"a #$e e"!2 i!egrado por e& p&a de orgaizaci3/ &a a"igaci3 de de*ere" ( re"po"a*i&idade"/ e& di"e0ode c$e!a" e i)orme" ( !oda" &a" medida" ( m7!odo" emp&eado"Y,

,"%!m&

16


25/80

E% I-'/+ COSO I II

E& > "e "ep!iem*re de& >? "e &az3 e& Marco de Co!ro& deomiado COSO II #$e

"egF "$ propio !e6!o o co!radice a& COSO I/ "iedo am*o" marco"

cocep!$a&me!e compa!i*&e", Si em*argo/ e"!e marco "e e)oca a &a ge"!i3 de

&o" rie"go" m2" a&&2 de &a i!eci3 de red$cir rie"go" #$e "e p&a!ea e COSO I

media!e !7cica" como &a admii"!raci3 de $ por!a)o&io de rie"go",

Co e& i)orme ORGANIATIONS/ =>/ "e modi)icaro &o" pricipa&e"

cocep!o" de& Co!ro& I!ero d2do&e a e"!e $a ma(or amp&i!$d,

E& Co!ro& I!ero "e de)ie e!oce" como $ proce"o i!egrado a &o" proce"o"/ ( o

$ co+$!o de pe"ado" mecai"mo" *$rocr2!ico" a0adido" a &o" mi"mo"/ e)ec!$ado

por e& co"e+o de &a admii"!raci3/ &a direcci3 ( e& re"!o de& per"oa& de $a

e!idad/ di"e0ado co e& o*+e!o de proporcioar $a gara!1a razoa*&e para e& &ogro

de o*+e!i'o",

La "eg$ridad a &a #$e a"pira "o&o e" &a razoa*&e/ e !a!o "iempre e6i"!ir2 e&

&imi!a!e de& co"!o e #$e "e ic$rre por e& co!ro&/ #$e de*e e"!ar e cocordacia

co e& *ee)icio #$e apor!a4 (/ adem2"/ "iempre "e corre e& rie"go de #$e &a" per"oa""e a"ocie para come!er )ra$de",

Se modi)ica/ !am*i7/ &a" ca!egor1a" de &o" o*+e!i'o" a &o" #$e e"!2 orie!ado e"!e

proce"o,

De $a orie!aci3 merame!e co!a*&e/ e& Co!ro& I!ero pre!ede a%ora

gara!izar-

[ E+).*$ +)+-)$ de &a" operacioe",

[ C-$&%$ de &a i)ormaci3 )iaciera,

[ C7/3%/+-. de &a" &e(e" ( orma" #$e "ea ap&ica*&e",

[ S$%*$;7$'$ de &o" rec$r"o",

A !ra'7" de &a imp&a!aci3 de compoe!e" #$e "o-

[ A/&+-.+ + )-.'% Marca e& compor!amie!o e $a orgaizaci3, Tiee

i)&$ecia direc!a e e& i'e& de cocie!izaci3 de& per"oa& re"pec!o a& co!ro&,

17


26/80

[ E*$%7$)6- + '+(;( Mecai"mo" para ide!i)icar ( e'a&$ar rie"go" para

a&cazar &o" o*+e!i'o" de !ra*a+o/ ic&$(edo &o" rie"go" par!ic$&are" a"ociado" co

e& cam*io,

A).*$+( + )-.'% Accioe"/ Norma" ( 8rocedimie!o" #$e !iede a a"eg$rar

#$e "e c$mp&a &a" direc!rice" ( po&1!ica" de &a Direcci3 para a)ro!ar &o" rie"go"

ide!i)icado",

I-'/$)6- )/7-)$)6- Si"!ema" #$e permi!e #$e e& per"oa& de &a e!idad

cap!e e i!ercam*ie &a i)ormaci3 re#$erida para de"arro&&ar/ ge"!ioar ( co!ro&ar

"$" operacioe",

S73+'*(6- E'a&Fa &a ca&idad de& co!ro& i!ero e e& !iempo, E" impor!a!e para

de!ermiar "i 7"!e e"!2 operado e &a )orma e"perada ( "i e" ece"ario %acer modi)icacioe",

E& i)orme COSO p&a!ea $a e"!r$c!$ra de co!ro& de &a "ig$ie!e )orma-

O "ea/ &a" empre"a" !razara o*+e!i'o" a$a&e" ecamiado" a

&a e)iciecia ( e)icacia de &a" operacioe"/ &a co)ia*i&idad de &a i)ormaci3

)iaciera/ e& c$mp&imie!o de &a" &e(e" ( &a "a&'ag$arda de &o" rec$r"o" #$e

18


27/80

ma!iee, Ide!i)icar2 ( e'a&$ar2 &o" rie"go" #$e poga e pe&igro &a co"ec$ci3

de e"!o" o*+e!i'o"4 !razar2 ac!i'idade" de co!ro& para miimizar e& impac!o de e"!o"

rie"go"4 ( ac!i'ar2 "i"!ema" de "$per'i"i3 para e'a&$ar &a ca&idad de e"!e proce"o,

Todo &o a!erior/ co e& "o"!7 de $ am*ie!e de co!ro& e)icaz/ ( re!roa&ime!ado

co $ "i"!ema de i)ormaci3 ( com$icaci3 e)ec!i'o,

E& Marco de Co!ro& deomiada II/ >? e"!a*&ece $e'o" cocep!o" #$e como "e

e6p&ic3 a!eriorme!e o e!ra e co!radicci3 co &o" cocep!o" e"!a*&ecido" e

COSO I, E& $e'o marco amp&ia &a 'i"i3 de& rie"go a e'e!o" ega!i'o" o po"i!i'o"/

o "ea/ a ameaza" $ opor!$idade"4 a &a &oca&izaci3 de $ i'e& de !o&eracia a&rie"go4 a"1 como a& mae+o de e"!o" e'e!o" media!e por!a)o&io" de rie"go",

COSO III

La" empre"a" de*e imp&eme!ar $ "i"!ema de co!ro& i!ero e)icie!e #$e &e"

permi!a e)re!ar"e a &o" r2pido" cam*io" de& m$do de %o(, E" re"po"a*i&idad de

&a admii"!raci3 ( direc!i'o" de"arro&&ar $ "i"!ema #$e gara!ice e& c$mp&imie!ode &o" o*+e!i'o" de &a empre"a ( "e co'ier!a e $a par!e e"ecia& de &a c$&!$ra

orgaizacioa&, E& Marco i!egrado de co!ro& i!ero prop$e"!o por COSO pro'ee

$ e)o#$e i!egra& ( %erramie!a" para &a imp&eme!aci3 de $ "i"!ema de co!ro&

i!ero e)ec!i'o ( e pro de me+ora co!i$a, U "i"!ema de co!ro& i!ero e)ec!i'o

red$ce a $ i'e& acep!a*&e e& rie"go de o a&cazar $ o*+e!i'o de &a e!idad,

E& mode&o de co!ro& i!ero COSO >=@ ac!$a&izado e"!2 comp$e"!o por &o" cico

compoe!e"/ e"!a*&ecido" e e& Marco a!erior ( =W pricipio" #$e &a admii"!raci3

de !oda orgaizaci3 de*er1a imp&eme!ar,

E-.'- + )-.'%

8ricipio =- Dem$e"!ra compromi"o co &a i!egridad ( &o" 'a&ore" 7!ico"

8ricipio >- E+erce re"po"a*i&idad de "$per'i"i3

19


28/80

8ricipio @- E"!a*&ece e"!r$c!$ra/ a$!oridad/ ( re"po"a*i&idad

8ricipio ?- Dem$e"!ra compromi"o para &a compe!ecia

8ricipio - Hace c$mp&ir co &a re"po"a*i&idad

E*$%7$)6- + '+(;(

8ricipio - E"peci)ica o*+e!i'o" re&e'a!e"

8ricipio W- Ide!i)ica ( aa&iza &o" rie"go"

8ricipio - E'a&Fa e& rie"go de )ra$de

8ricipio - Ide!i)ica ( aa&iza cam*io" impor!a!e"

A).*$+( + )-.'%

8ricipio =- Se&eccioa ( de"arro&&a ac!i'idade" de co!ro&

8ricipio ==- Se&eccioa ( de"arro&&a co!ro&e" geera&e" "o*re !eco&og1a

8ricipio =>- Se imp&eme!a a !ra'7" de po&1!ica" ( procedimie!o"

8ricipio =@- U"a i)ormaci3 Re&e'a!e

S(.+/$( + -'/$)6-

8ricipio =?- Com$ica i!erame!e

8ricipio =- Com$ica e6!erame!e

S73+'*(6- +% ((.+/$ + )-.'% # M-.'+

8ricipio =- Cod$ce e'a&$acioe" co!i$a" (Xo idepedie!e"

8ricipio =W- E'a&Fa ( com$ica de)iciecia"

NA!AS N'/$( + A7.'9$ !+-+'$%/+-.+ A)+3.$$(4:

@ESTUDIO 5 EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO

Se e"!$diar2 ( e'a&$ar2 apropiadame!e e& "i"!ema de Co!ro& I!ero de &a e!idad/

como *a"e para de!ermiar e& a&cace de &a" compro*acioe" #$e de*e e)ec!$ar"e

media!e &o" procedimie!o" de a$di!or1a,

20


29/80

E& Co!ro& I!ero corre"pode a& p&a de orgaizaci3/ &o" m7!odo"/ procedimie!o"

( &a )$ci3 de a$di!or1a i!era e"!a*&ecido" de!ro de $a e!idad pF*&ica/ para

"a&'ag$ardar "$ pa!rimoio co!ra e& ma& ga"!o/ p7rdida ( $"o ide*ido,

S$ e"!$dio ( e'a&$aci3 !iee por o*+e!o coocer co ma(or preci"i3/ a#$e&&o"

a"pec!o" de impor!acia de &a orgaizaci3 ( )$cioamie!o de &a e!idad, Dic%a

e'a&$aci3 de& Co!ro& I!ero comprede &a o*!eci3 de &a i)ormaci3 ( &a

compro*aci3 de #$e &o" co!ro&e" ide!i)icado" )$cioe e)ec!i'ame!e ( &ogre

"$" o*+e!i'o",

A& !7rmio de e"!a e'a&$aci3/ e& a$di!or emi!ir2 e& doc$me!o deomiado

Memor2d$m de& Co!ro& I!ero/ e& c$a& e"!ar2 dirigido a& !i!$&ar de &a e!idad,

2"2"2 FINANCIERA

TEORÍA DEL FINANCIAMIENTO

La" pe#$e0a" ( mediaa" empre"a" c$e!a co di'er"a" )orma" de capi!a&izar"e-

rec$r"o" propio"/ pr7"!amo" a *aco" $ o!ro" ( emi"i3 de accioe", Si em*argo/

$!i&iza de maera priori!aria e& a$!o)iaciamie!o/ ( "i e"!e e" i"$)icie!e rec$rre

a& ede$damie!o ( "o&o e F&!ima i"!acia a &a emi"i3 de accioe",

C$ado &o" rec$r"o" procede!e" de& a$!o)iaciamie!o "o &imi!ado"/ &a empre"a

ac$de a &o" mercado" )iaciero", Za!"o ( Zi&"o e"!$diaro &a" pe#$e0a" (

mediaa" empre"a" *ri!2ica"/ ( o*"er'aro #$e e"!a" compa01a" )iacia e&

crecimie!o de "$ ac!i'o pricipa&me!e co *ee)icio" re!eido", E e& ca"o de !eer

#$e rec$rrir a )iaciamie!o e6!ero/ emp&ea de$da e ma(or medida/ #$edado &a

emi"i3 de capi!a& e F&!imo &$gar, 8or !a!o/ &&ega a &a coc&$"i3 de #$e &a"

pe#$e0a" ( mediaa" empre"a" )iacia "$ crecimie!o "ig$iedo &a ordeaci3

de"cri!a por &a Teor1a de &a .erar#$1a


30/80

E& pro*&ema e e"!a "i!$aci3 e" e& co)&ic!o de i!ere"e" e!re &o" par!icipa!e"

por#$e &a" me!a" ( &a predi"po"ici3 a& rie"go de& pricipa& ( de& age!e !iede a "er

di)ere!e", Lo" co)&ic!o" de agecia "e origia por &a cod$c!a de &a" per"oa" (

de*e de "er !omado" e c$e!a por#$e a)ec!a &a e"!r$c!$ra )iaciera de &a"

empre"a" a& de!ermiar &a re&aci3 de apa&acamie!o 3p!ima,

8ec:ig OrdeR/ =?

La I'er"i3 ( )iaciamie!o e compa01a" pe#$e0a"/ dode e& d$e0o e" e&

admii"!rador o "$e&e pre"e!ar"e e& "$p$e"!o de &a !eor1a de &a agecia de

"eparaci3 e!re &o" o*+e!i'o" de propie!ario" ( gere!e"/ p$e" "$e&e "er &a" mi"ma"

per"oa", Si em*argo e6i"!e $a !edecia recie!e a ap&icar &a !eor1a de agecia a&a" re&acioe" e!re &a empre"a pe#$e0a o mediaa age!e ( e& pre"!ami"!a

pricipa&, E& co)&ic!o "$rge c$ado &a empre"a re#$iere de )iaciamie!o e6!ero

( #$e e& pre"!ami"!a o de"ea correr rie"go por &a a&!a !a"a de mor!a&idad de &a M(pe",

Ze"!o Cope&ad/ =

La" pricipa&e" carac!er1"!ica" de &o" pa!roe" de pr7"!amo" pro'eie!e" de &o"

*aco" comercia&e" "o &a" )orma" de pr7"!amo" a $a empre"a o a $ idi'id$o/como por e+emp&o &a" &1ea" de cr7di!o/ pr7"!amo" %ipo!ecario"/ pr7"!amo" de

'e%1c$&o"/ para &a ad#$i"ici3 de e#$ipo" ( &o" arredamie!o", A "$ 'ez e& a$!or

re"a&!a &a gara!1a, De ac$erdo a &a gara!1a e6igida por &o" *aco"/ &o" pr7"!amo" a

cor!o p&azo "e p$ede di'idir e do" c&a"e"- o gara!izado" ( gara!izado", Si &a"

ece"idade" de )iaciamie!o de &a empre"a e6cede e& mo!o #$e e& )$cioario

de& *aco co"idere pr$de!e "o*re $a *a"e o gara!izada/ "e re#$erir2 de a&g$a

)orma de gara!1a co&a!era& accioe" o *oo" egocia*&e"/ !erreo o edi)icio"/ma#$iaria" ( e#$ipo"/ c$e!a" por co*rar e i'e!ario", E &a ac!$a&idad ca"i &a

!o!a&idad de &o" pr7"!amo" *acario" "o gara!izado", E& cr7di!o o gara!izado por

&o geera& e"!2 &imi!ado a pr7"!amo" *acario" *a+o $a &1ea de cr7di!o/ (

depediedo de &o" !7rmio" de& ac$erdo/ a&g$o" e!e" )iaciero" e6ige #$e &a

empre"a #$e "o&ici!a e& pr7"!amo ma!ega $ "a&do m1imo promedio como

dep3"i!o e e& *aco,

B&oc: Hir!/ >=

22


31/80

La )iaciaci3 de &a" c$e!a" por co*rar/ permi!e co"eg$ir pr7"!amo" re&acioado"

direc!ame!e co e& i'e& de e6pa"i3 de& ac!i'o e c$a$ier p$!o e e& !iempo, A

medida #$e e& i'e& de &a" c$e!a" por co*rar a"ciede/ $a empre"a p$ede pedir

pre"!ado m$c%o m2", U ico'eie!e de e"!e mecai"mo e" #$e re"$&!a "er $

m7!odo re&a!i'ame!e co"!o"o para ad#$irir )odo"/ de modo #$e "e p$ede comparar

co o!ra" )orma" de cr7di!o, 8$e"!o #$e/ &a" c$e!a" por co*rar/ repre"e!a $o de

&o" ac!i'o" a cor!o p&azo m2" 'a&io"o" de $a empre"a ( "3&o de*e comprome!er"e

c$ado e6i"!a &a" circ$"!acia" apropiada" para %acer&o,

ESTRUCTURA FINACIERA

Brea&e( M(er"/ ESTRUCTURA


32/80

A"1 mi"mo/ e& )iaciamie!o po"ee cier!a" )$e!e" de o*!eci3/ como "o-

L( $''( 3+'(-$%+(: La pricipa& )$e!e de capi!a&/ pro'iee de a%orro" ( o!ra"

)orma" de rec$r"o" per"oa&e",


33/80

c$e!a" por co*rar co)orme a $ co'eio egociado pre'iame!e/ co e& )i de

co"eg$ir rec$r"o" para i'er!ir&o" e e&&a,

F-$-)$/+-. 3' /+ + %( -*+-.$'(: 8ara e"!e !ipo de )iaciamie!o/ "e$!i&iza e& i'e!ario de &a empre"a como gara!1a de $ pr7"!amo/ e e"!e ca"o e&

acreedor !iee e& derec%o de !omar po"e"i3 de e"!a gara!1a/ e ca"o de #$e &a

empre"a de+e de c$mp&ir

I-)$'+( + %$ S.7$)6- F-$-)+'$ + %$ E/3'+($ Como "e mecio3 e &a

"ecci3 a!erior/ &a" empre"a" $!i&iza idicadore" )iaciero" (a #$e a !ra'7" de "$

c2&c$&o e i!erpre!aci3 p$ede de!ec!ar )a&&a" ( a+$"!ar e& de"empe0o opera!i'o (

)iaciero de &a orgaizaci3, E!re &a" pricipa&e" razoe" )iaciera" "e ec$e!ra&a" "ig$ie!e"- razoe" de &i#$idez/ "o&'ecia/ e)iciecia/ )iaciamie!o/

re!a*i&idad/ prod$c!i'idad/ mercado/ *$r"2!i&e" e!re o!ro" Brea&e(/ ( o!ro"/ >4

>4 >W4 > A co!i$aci3 "e e6poe a&g$o" de e&&o",

I-)$'+( + LG7+ S%*+-)$

A$!ore" como Na'a/ > ( Gi!ma/ >W %ace di"!ici3 e!re &i#$idez (

"o&'ecia/ de)iiedo &a &i#$idez como e& e)ec!i'o ece"ario para a!eder &o"compromi"o" co!ra1do" e e& c$r"o de &a" operacioe" de& egocio cor!o p&azo/ e"

decir &a capacidad de pago imedia!a de &a empre"a, Mie!ra" #$e &a "o&'ecia

imp&ica ma!eer *iee" ( rec$r"o" para re"pa&dar &a" de$da" ad#$irida"/ de maera

#$e e ca"o de #$e "e re#$iera cace&ar &o" compromi"o" e e& cor!o p&azo &a empre"a

p$eda %acer $"o de "$" *iee" ( e"!o o comprome!er2 &a co!i$idad de "$"

operacioe", La "o&'ecia "e e'idecia e &o" *iee" #$e po"ee &a empre"a/ "i

em*argo "i e"!o" *iee" o p$ede "er )2ci&me!e co'er!ido" e e)ec!i'o/ o %a*r2&i#$idez/ de maera #$e $a empre"a "o&'e!e o "iempre goza de &i#$idez, O!ro"

a$!ore" como Brig%am/ INDICADORES DE LIUIDE/ > de)ie &a &i#$idez

como re"p$e"!a a& i!erroga!e- J8odr2 &a compa01a &i#$idar "$" de$da" #$e 'eza

e e& p&azo de $ a0oK Lo" i'e&e" de &i#$idez ( "o&'ecia p$ede "er ca&c$&ado" a

!ra'7" de &o" idicadore" )iaciero" como e& capi!a& de !ra*a+o/ &a raz3 circ$&a!e (

&a pr$e*a 2cida,

2"2"@ R+-.$&%$

25


34/80

I-)$'+( + R+-.$&%$

Sig$iedo a Brig%am Ho$"!o / RETABILIDAD/ >/ &o" idicadore" de

re!a*i&idad m$e"!ra e)ec!o" com*iado" de &a" razoe" a!eriorme!e e6p$e"!a"/ e"decir agrega &o" idicadore" de &i#$idez/ e)iciecia ( ede$damie!o, La re!a*i&idad

e"!a medida como &a proporci3 de $!i&idad o *ee)icio #$e apor!a $ ac!i'o/ dada "$

$!i&izaci3 e e& proce"o prod$c!i'o/ (a #$e m$e"!ra &o" re!oro" o*!eido" por &a"

'e!a" ( ac!i'o" d$ra!e $ periodo de !iempo, A "$ 'ez/ &a re!a*i&idad e"!2 a"ociada

a $ 'a&or porce!$a& #$e mide &a e)iciecia de &a" operacioe" e i'er"ioe" #$e

rea&iza &a empre"a, 8ara de!ermiar &o" i'e&e" de re!a*i&idad de& egocio "e p$ede

$!i&izar idicadore" )iaciero" #$e re)&e+a &a ge"!i3 e)icie!e de &o" rec$r"o"

di"poi*&e"/ geerado ci)ra" de& redimie!o de &a ac!i'idad prod$c!i'a (

de!ermiado "i 7"!a e" re!a*&e o o Na'a/ >, E!re e"!o" idicadore" "e

ec$e!ra e& marge "o*re &a" 'e!a"/ e& redimie!o "o*re &o" ac!i'o" ( e&

redimie!o "o*re e& capi!a& apor!ado por &o" propie!ario",

7+ +( %$ '+-.$&%$ )/ /+'%La re!a*i&idad mide &a e)iciecia co &a c$a& $a empre"a $!i&iza "$" rec$r"o"

)iaciero", J$7 "igi)ica e"!oK Decir #$e $a empre"a e" e)icie!e e" decir #$e o

de"perdicia rec$r"o", Cada empre"a $!i&iza rec$r"o" )iaciero" para o*!eer

*ee)icio", E"!o" rec$r"o" "o/ por $ &ado/ e& capi!a& #$e apor!a &o" accioi"!a" (/

por o!ro/ &a de$da #$e apor!a &o" acreedore", A e"!o %a( #$e a0adir &a" re"er'a"-

&o" *ee)icio" #$e %a re!eido &a empre"a e e+ercicio" a!eriore" co e& )i de

a$!o)iaciar"e e"!a" re"er'a"/ +$!o co e& capi!a&/ co"!i!$(e &o" P


35/80

S+;- L)$- / &a re!a*i&idad e" $ cocep!o amp&io #$e admi!e di'er"o" e)o#$e"

( pro(eccioe"/ ( ac!$a&me!e e6i"!e di)ere!e" per"pec!i'a" de &o #$e p$ede

ic&$ir"e de!ro de e"!e > !7rmio e re&aci3 co &a" empre"a"4 "e p$ede %a*&ar a"1

de re!a*i&idad de"de e& p$!o de 'i"!a eco3mico o )iaciero/ o !am*i7 "e p$ede

%a*&ar de re!a*i&idad "ocia&/ ic&$(edo e e"!e ca"o a"pec!o" m$( 'ariado" como

p$ede "er &o" a"pec!o" c$&!$ra&e"/ medioam*ie!a&e"/ e!c,/ #$e 'iee a co)ig$rar

&o" e)ec!o" po"i!i'o" o ega!i'o" #$e $a empre"a p$ede origiar e "$ e!oro "ocia&

o a!$ra&,

De"de e& p$!o de 'i"!a eco3mico o )iaciero/ &a re!a*i&idad p$ede co"iderar"e/ a

i'e& geera&/ como &a capacidad o ap!i!$d de &a empre"a de geerar $ e6cede!e a

par!ir de $ co+$!o de i'er"ioe" e)ec!$ada", 8or &o !a!o/ "e p$ede a)irmar #$e &a

re!a*i&idad e" $a cocreci3 de& re"$&!ado o*!eido a par!ir de $a ac!i'idad

eco3mica de !ra")ormaci3/ de prod$cci3 (Xo de i!ercam*io,

A%ora 'eremo" o!ra" )orma" de re!a*i&idad por &o geera& m$c%o micro ( pe#$e0a"

empre"a" &o emp&ea e "$ 2m*i!o m2" "imp&e-

• E& e6cede!e aparece e &a )a"e o e!apa )ia& de& i!ercam*io, E" por e&&o #$e

&a medici3 de& re"$&!ado ad#$iere $a "igi)icaci3 cocre!a e !a!o "e comparaco &o" )ac!ore" imp&icado" para "$ o*!eci3- &o" rec$r"o" eco3mico" ( &o"

rec$r"o" )iaciero", La di"ociaci3 e!re rec$r"o" eco3mico" ( rec$r"o"

)iaciero" co"!i!$(e &a *a"e )$dame!a& "o*re &a #$e "e e"!a*&ece &a

corre"podie!e di"!ici3 e!re re!a*i&idad eco3mica ( re!a*i&idad )iaciera, E"

por e&&o #$e &a re!a*i&idad p$ede de)iir"e/ (a e !7rmio" cocre!o" como &a

re&aci3 e6i"!e!e e!re e& re"$&!ado o*!eido ( &o" medio" emp&eado" para "$

co"ec$ci3/ de*i7do"e ma!izar #$e e"!o" medio" 'iee re)erido" a &o" capi!a&e"eco3mico" o )iaciero" emp&eado", E" por e&&o #$e e6i"!e $a gra di'er"idad de

p$!o" de 'i"!a de &a re!a*i&idad depediedo de &o" o*+e!i'o" per"eg$ido", A$

c$ado "e p$eda e"!a*&ecer #$e )rec$e!eme!e &a re!a*i&idad "e ca&c$&a de &a )orma-

re"$&!ado o e6cede!eXi'er"i3/ ca*e "e0a&ar #$e/ depedie!e de &o" di)ere!e"

cocep!o" #$e aparezca e e& $merador ( deomiador "e p$ede &&egar a

e"!a*&ecer di)ere!e" cocep!o" de re!a*i&idad, E re&aci3 a &a magi!$d #$e

27


36/80

aparece recogida *a+o &a oci3 ge7rica de re"$&!ado/ podr1a icorporar"e

a&!era!i'ame!e $a "erie 'ariada de cocep!o" como &o" "ig$ie!e"-a 'a&or a0adido4

* re"$&!ado de &a e6p&o!aci34c ca"%)&o9 *r$!o-d @ *ee)icio procede!e de ac!i'idade" ordiaria"4e *ee)icio e!o de"p$7" de imp$e"!o" () di'idedo", E &o #$e re"pec!a a& deomiador/ e"!o e" &a" i'er"ioe"/ 7"!a" podr1a

cocep!$ar"e de )orma" !a di'er"a" como &a" #$e "ieg$e-a ac!i'o !o!a&4

* ac!i'o )i+o4c ac!i'o )i+o e!o4d )odo" propio"4

e pa"i'o )i+o )odo" propio" ] de$da" a &argo p&azo4) capi!a&izaci3 *$r"2!i& 'a&or de mercado, E re&aci3 a $o" ( o!ro"

compoe!e"/ ca*r1a mecioar/ por !a!o/ #$e &a re!a*i&idad e" $a 'aria*&e

comp&e+a #$e ag&$!ia e&eme!o" !7cico"/ eco3mico" ( )iaciero"/ &o #$e co&&e'a

a #$e "ea di)1ci& de ide!i)icar a primera 'i"!a c$a&e" "o &a" ca$"a" #$e %$*iera

podido oca"ioar $a 'ariaci3 e &o" i'e&e" de re!a*i&idad,

P$'$ E"pioza Her2dez de A&'a/ &a" po&1!ica" de& capi!a& de !ra*a+o e"!2

a"ociada" a &o" i'e&e" de ac!i'o ( pa"i'o circ$&a!e #$e "e )i+e para rea&izar &a"operacioe" de &a empre"a/ !eiedo e c$e!a "$ i!erre&aci3/ a"1 como co &o"

i'e&e" opera!i'o"/ por &o #$e "e p$ede ca!egorizar !re" e&eme!o" )$dame!a&e"- Ni'e& )i+ado como me!a para cada ca!egor1a de ac!i'o circ$&a!e- 8o&1!ica de

i'er"i3 circ$&a!e,• La )orma e #$e "e )iaciar2 e"!o" ac!i'o"- 8o&1!ica de )iaciamie!o circ$&a!e,• Lo" e)ec!o" de e"!o" i'e&e" e e& *iomio rie"gore!a*i&idad,

E6i"!e $a e"!rec%a re&aci3 e!re &a i'er"i3/ &a )iaciaci3 ( &a" operacioe" de &a

empre"a/ a"pec!o )$dame!a& e &a compre"i3 de &a" po&1!ica" de& capi!a& de

!ra*a+o/ para &o c$a&/ a!e" de e"!a*&ecer &o" e&eme!o" !e3rico" re&acioado" co

7"!a" ( "$ i)&$ecia "o*re e& rie"go ( &a re!a*i&idad/ "e %ace ece"ario e"!a*&ecer &a"

*a"e" #$e "$"!e!a &a pro*&em2!ica de &a a"ociaci3 de &o" i'e&e" de ac!i'o" (

pa"i'o" circ$&a!e" co &o" i'e&e" operaci3 de &a empre"a, La" po&1!ica" de

i'er"i3 a cor!o p&azo e"!2 a"ociada" co &a" deci"ioe" #$e "e !oma "o*re &o"

i'e&e" de cada $o de &o" ac!i'o" circ$&a!e" e re&aci3 co &o" i'e&e" de 'e!a" de

&a empre"a, 8ara cada i'e& de 'e!a" p$ede corre"poder"e di)ere!e" i'e&e" de

28


37/80

ac!i'o circ$&a!e La" po&1!ica" #$e "e p$eda imp&eme!ar a ra1z de &o a!erior

p$ede c&a"i)icar"e e- re&a+ada o co"er'adora/ re"!rigida ( moderada,

E &a medida e #$e &o" ac!i'o" circ$&a!e" e6perime!e 'ariacioe"/ e&

)iaciamie!o de &a empre"a !am*i7 &o %ar2/ a)ec!2do"e &a po"ici3 de rie"go ( de

capi!a& de !ra*a+o de &a empre"a, De a%1 &a impor!acia de de!ermiar &a )orma e #$e

&a empre"a )iacia "$" ac!i'o" circ$&a!e" )&$c!$a!e", De e"!a )orma/ &a" po&1!ica" de

)iaciamie!o de &a i'er"i3 circ$&a!e "o- &a agre"i'a/ &a co"er'adora ( &a de

a$!o&i#$idaci3 o coordiaci3 de 'ecimie!o,

8or o!ro &ado/ e& e"!$dio de &a re!a*i&idad "e +$"!i)ica/ e #$e/ a$ par!iedo de &a

m$&!ip&icidad de o*+e!i'o" a #$e "e e)re!a $a empre"a/ *a"ada" $a" e &are!a*i&idad o *ee)icio/ o!ra" e e& crecimie!o/ &a e"!a*i&idad e ic&$"o e& "er'icio a

&a co&ec!i'idad,E !odo a2&i"i" empre"aria& e& ce!ro de &a di"c$"i3 !iede a "i!$ar"e e &a po&aridad

e!re re!a*i&idad ( "eg$ridad/ o "o&'ecia como 'aria*&e" )$dame!a&e" de !oda

ac!i'idad eco3mica, E o!ra" pa&a*ra"/ e!re &o" redimie!o" #$e "$poe &o"

rie"go" ( &a e"!a*i&idad, De a%1 #$e p$eda decir"e #$e &a re!a*i&idad empre"aria& e"

$ idicador #$e co)ro!ado co &o" igre"o" o*!eido" co &o" rec$r"o" $!i&izado"/

pro'ee de e&eme!o" de +$icio" eco3mico" ( )iaciero" #$e po"i*i&i!a &a e&ecci3

e!re di)ere!e" a&!era!i'a"/ !a&e" como 'a&orar &a e)iciecia e e& $"o de &o" rec$r"o"

( de!ermiar %a"!a #$7 p$!o "e %a a&cazado &o" o*+e!i'o" orgaizacioa&e",

La re!a*i&idad o e" o!ra co"a #$e e& re"$&!ado de& proce"o prod$c!i'o, Si e"e

re"$&!ado e" po"i!i'o/ &a empre"a gaa diero $!i&idad ( %a c$mp&ido "$ o*+e!i'o, Si

e"e re"$&!ado e" ega!i'o/ e& prod$c!o e c$e"!i3 e"!2 dado p7rdida por &o #$e e"

ece"ario re'i"ar &a" e"!ra!egia" ( e ca"o de #$e o "e p$eda imp&eme!ar igF

correc!i'o/ e& prod$c!o de*e "er de"co!i$ado,

La re!a*i&idad e" &a gaacia #$e $a per"oa reci*e por poer "$" a%orro" e $a

i"!i!$ci3 )iaciera ( "e e6pre"a a !ra'7" de &o" i!ere"e" #$e corre"pode a $

porce!a+e de& mo!o de diero a%orrado,

A e"!o" "e agrega &o" rea+$"!e" #$e permi!e ma!eer e& 'a&or ad#$i"i!i'o de&

diero #$e "e %a(a a%orrado,

29


38/80

SegF e& a$!or E"pioza Her2dez de A&'a ci!ado/ e6i"!e 'aria" )$e!e" #$e "e

de*e !omar e c$e!a a& *$"car e& )iaciamie!o, E" impor!a!e e6p&orar !oda" &a"

opcioe" a!e" de !omar $a deci"i3, E"!a" opcioe" "o-

Lo" a%orro" per"oa&e", La pricipa& )$e!e de capi!a& para &a ma(or1a de egocio"$e'o" pro'iee de a%orro" ( o!ra" )orma" de rec$r"o" per"oa&e", Tam*i7 "e "$e&e

$!i&izar a me$do &a" !ar+e!a" de cr7di!o para )iaciar &a" ece"idade" de &o"

egocio", Si em*argo/ e" po"i*&e #$e e6i"!a me+ore" opcioe" di"poi*&e"/ ic&$"o

para &o" pr7"!amo" pe#$e0o",• Lo" amigo" ( &o" parie!e", M$c%a" per"oa" #$e "e &aza a& m$do

empre"aria& rec$rre a &a" )$e!e" pri'ada"/ !a&e" como &o" amigo" ( &a )ami&ia, A

me$do/ e& diero "e pre"!a "i i!ere"e" o a $a !a"a de i!er7" *a+a/ &o c$a& re"$&!a

*e7)ico para iiciar &a" operacioe" empre"aria&e",• Baco" ( $ioe" de cr7di!o, La" )$e!e" m2" com$e" de )iaciamie!o

"o &o" *aco" ( &a" $ioe" de cr7di!o/ &o" c$a&e" proporcioar2 e& pr7"!amo "i e&

empre"ario dem$e"!ra #$e "$ "o&ici!$d e"!2 *ie dirigida,• La" empre"a" de capi!a& de i'er"i3, E"!a" empre"a" pre"!a a($da a &a"

compa01a" #$e "e ec$e!ra e e6pa"i3 (Xo crecimie!o/ a cam*io de &a

ecoom1a,8or o!ro &ado/ i*a a)irma #$e e" po"i*&e "o"!eer co )irmeza #$e ca"i !odo" &o"

pa1"e" de &a regi3 a"iga $ pape& impor!a!e a& "ec!or de &a" M(pe" e &o" p&ae"

de de"arro&&o de "$" ecoom1a"/ por#$e !a&e" empre"a" oc$pa e geera&/ a $

porce!a+e impor!a!e de& !o!a& de &a mao de o*ra a i'e& acioa&/ co"$me

grade" ca!idade" de ma!eria" prima"/ "a!i")ace a &o" mercado" i!ero" a&e+ado" de

&o" grade" ce!ro" $r*ao"/ prom$e'e e& de"arro&&o de& capi!a& acioa& (

co!ri*$(e a &a geeraci3 de emp&eo,

E "$ma/ co"!i!$(e $ mo!or "igi)ica!i'o para e& de"arro&&o acioa&, SegF e&a$!or #$e e"!amo" ci!ado/ co e& prop3"i!o de co!ri*$ir a me+orar &a "$er!e de &a"

M(pe" de modo #$e p$eda "$perar a&g$o" de "$" pro*&ema" m2" "igi)ica!i'o" (

#$e "e )or!a&ezca )re!e a mercado" m2" e6ige!e"/ &a OIT de"arro&&a &a me!odo&og1a

de capaci!aci3 empre"aria& deomiada- PMa(or prod$c!i'idad ( $ me+or &$gar de

!ra*a+oQ,

E"!e e)o#$e me!odo&3gico !iee e c$e!a !a!o &a" &imi!acioe" #$e co)ro!a

como &a" opor!$idade" #$e o)rece &a" M(pe" ( "e adap!a a &a" ece"idade" (

30


39/80

po"i*i&idade" de e"a" empre"a", La capaci!aci3 e"!2 dirigida a &o" d$e0o" ( gere!e"

( "e o)rece *a+o &a )orma de "emiario" i!e"i'o" ( pr2c!ico",

E )orma re"$mida/ &a capaci!aci3 &e" o)rece $a 'ariedad de opor!$idade" para

compreder #$e &a" codicioe" de !ra*a+o ( &a ca&idad de &o" prod$c!o" por $ &ado/

( &a prod$c!i'idad ( compe!i!i'idad/ por e& o!ro/ "o cocep!o" e"!ra!7gico" para e&

de"arro&&o de &a" empre"a" ( #$e e"!2 e"!rec%ame!e 'ic$&ada" e!re "1/ a !ra'7" de

pe#$e0o" gr$po" de !ra*a+o ( de 'i"i!a" a &a" propia" empre"a"/ &a me!odo&og1a

!am*i7 )aci&i!a e& i!ercam*io de e6periecia" ( prom$e'e e& a"e"oramie!o m$!$o

e e"o" ( o!ro" !ema",

Le" a($da/ adem2"/ a orgaizar e)icazme!e $ co!ro& "i"!em2!ico de &o" pricipa&e" pro*&ema" re)erido" a &a" codicioe" ( a &a orgaizaci3 de& !ra*a+o #$e a)ec!a e

)orma ega!i'a &a prod$c!i'idad &a*ora&,Tam*i7 ( por )i/ &e" permi!e i"!a$rar ( co!ro&ar/ co &a cooperaci3 de &o"

!ra*a+adore"/ $ proce"o 'o&$!ario ( "o"!eido de me+oramie!o de &a" codicioe" (

e& medio am*ie!e de !ra*a+o,

E(.7 + %$ R+-.$&%$ E)-6/)$ R+-.$&%$ F-$-)+'$

8ara e"!$diar &a e'o&$ci3 de &a empre"a ( pre'er e& cor!o ( medio p&azo de &a mi"ma"e p$ede $!i&izar $a "erie de ra!io" ( cocep!o" #$e de"g&o"aremo"/ e6p&icaremo" (

ca&c$&aremo" e 'aria" par!e",

E e"!e doc$me!o aa&izaremo" &a Re!a*i&idad como ra!io )$dame!a& para e&

e"!$dio ( &a pre'i"i3 a cor!o p&azo de &a empre"a, Si em*argo/ %a( #$e de"!acar

#$e/ a pe"ar de &a impor!acia de e"!a !7cica de a2&i"i"/ para comp&e!ar &a

i)ormaci3 de &a compa01a e" ece"ario !am*i7 e"!$diar &o" ra!io" de Li#$idez (So&'ecia "e p$*&icar2 pr36imame!e,

E" impor!a!e re"a&!ar #$e &a i)ormaci3 ece"aria para e& c2&c$&o de e"!o"

e&eme!o"/ "e o*!iee e "$ !o!a&idad de &a" C$e!a" A$a&e" de &a" orgaizacioe"/

"iedo por e&&o &a correcci3 ( e& rigor de &a co!a*i&idad e& )ac!or primordia& para &a

'eracidad de &o" re"$&!ado",

31


40/80

@"2"2 M$') T+6'):A" ESTUDIO Y EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNONAGASSe e"!$diar2 ( e'a&$ar2 apropiadame!e e& "i"!ema de Co!ro& I!ero de &a e!idad/

como *a"e para de!ermiar e& a&cace de &a" compro*acioe" #$e de*e e)ec!$ar"e

media!e &o" procedimie!o" de a$di!or1a,

E& Co!ro& I!ero corre"pode a& p&a de orgaizaci3/ &o" m7!odo"/ procedimie!o"

( &a )$ci3 de a$di!or1a i!era e"!a*&ecido" de!ro de $a e!idad pF*&ica/ para

"a&'ag$ardar "$ pa!rimoio co!ra e& ma& ga"!o/ p7rdida ( $"o ide*ido, S$ e"!$dio (

e'a&$aci3 !iee por o*+e!o coocer co ma(or preci"i3/ a#$e&&o" a"pec!o" de

impor!acia de &a orgaizaci3 ( )$cioamie!o de &a e!idad, Dic%a e'a&$aci3 de&

Co!ro& I!ero comprede &a o*!eci3 de &a i)ormaci3 ( &a compro*aci3 de #$e

&o" co!ro&e" ide!i)icado" )$cioe e)ec!i'ame!e ( &ogre "$" o*+e!i'o",A& !7rmio de e"!a e'a&$aci3/ e& a$di!or emi!ir2 e& doc$me!o deomiado

Memor2d$m de& Co!ro& I!ero/ e& c$a& e"!ar2 dirigido a& !i!$&ar de &a e!idad,

B" E*$%7$)-+( + R+(; C-.'% I-.+'-, '+(3+). $ 7-$ A7.'9$ E%

3'36(. + +(.$ N'/$ I-.+'-$)-$% + A7.'9$ NIA4NIA ?E" e"!a*&ecer orma" ( proporcioar &ieamie!o" para o*!eer $a compre"i3 de

&o" "i"!ema" de co!a*i&idad ( de co!ro& i!ero ( "o*re e& rie"go de a$di!or1a ( "$"

compoe!e"- rie"go i%ere!e/ rie"go de co!ro& ( rie"go de de!ecci3,

U "i"!ema de co!a*i&idad p$ede de)iir"e como $a "erie de !area" de $a e!idad/

por medio de &a" c$a&e" "e proce"a &a" operacioe" como $ medio de ma!eer

regi"!ro" )iaciero",

32


41/80

Dic%o "i"!ema de*er2 recoocer/ ca&c$&ar/ c&a"i)icar/ regi"!rar/ re"$mir e i)ormar &a"

!ra"accioe", E& "i"!ema de Co!ro& I!ero e" e& p&a de orgaizaci3 ( !odo" &o"

m7!odo" ( procedimie!o" #$e adop!a &a gerecia de $a e!idad/ para a($dar a&

&ogro admii"!ra!i'o de a"eg$rar e c$a!o "ea po"i*&e/ &a cod$cci3 ordeada (

e)icie!e de "$ egocio/ ic&$(edo &a ad%e"i3 de &a" po&1!ica" admii"!ra!i'a"/ &a

"a&'ag$ardia de ac!i'o"/ &a pre'eci3 ( de!ecci3 de )ra$de" ( errore"/ &a correcci3

de &o" regi"!ro" co!a*&e" ( &a preparaci3 de i)ormaci3 )iaciera,

C" D+)%$'$)6- (&'+ -'/$( + $7.'9$ R+G7+'/+-.( + )/7-)$)6-

(&'+ +&%$+( /3'.$-.+( +- +% C-.'% I-.+'-S,A,S,>

La e6i"!ecia de de*i&idade" impor!a!e" e e& "i"!ema de Co!ro& I!ero/ a)ec!a &aa!$ra&eza/ e6!e"i3 ( opor!$idad de &a" pr$e*a" de a$di!or1a/ (a "ea ora& o

media!e $ i)orme de dic%a" de*i&idade"/ de &a" c$a&e" e& a$di!or 'a a e"!a*&ecer

#$e "$ re'i"i3 %a "ido %ec%a de ac$erdo a &a" Norma" de A$di!oria Geera&me!e

Acep!ada",

La a$di!or1a "e rige por &a" Norma" Geera&me!e Acep!ada"/ &a" #$e %a "ido

c$idado"a" ( progre"i'ame!e de"arro&&ada" por e& Co!ador 8F*&ico d$ra!e 'aria"

d7cada"/ "iedo apro*ada" e &a" Co)erecia" I!eramericaa" de Co!a*i&idad pararegir &a a$di!or1a )iaciera, A"1/ %a"!a &a )ec%a/ o e6i"!e orma" pro)e"ioa&e"

o)icia&me!e apro*ada" para regir &a a$di!or1a de ge"!i3/ por &o #$e/ "e 'iee

$!i&izado &a" a!e" mecioada" co &a adap!aci3 corre"podie!e,

La" orma" de A$di!or1a de Ge"!i3 "e ec$e!ra e corre"podecia co &a"

Norma" de A$di!or1a Geera&me!e Acep!ada" e &a pr2c!ica i!eracioa&/ #$e

comprede Norma" Geera&e"/ de e+ec$ci3 ( de preparaci3 ( de pre"e!aci3 de

i)orme",E& SAS =/ p== e6pre"a #$e e& a$di!or de*e p&aear "$ !ra*a+o/ de modo #$e &e permi!e

cod$cir/ de maera e)icie!e ( opor!$a/ $a re'i"i3 e)icaz,

A"imi"mo/ e& SAS =/ p, ===@ dice #$e &o" p&ae" de*e "eg$ir de"arro&&2do"e co

ma(or amp&i!$d ( re'i"ar"e c$a!o "ea ece"ario d$ra!e &a e+ec$ci3 de&

compromi"o de re'i"i3,

E& a$di!or/ como "e0a&a e& C3digo de !ica de& 8ro)e"ioa& Co!a*&e/ de*e re"pe!ar &a

co)idecia&idad de &a i)ormaci3 #$e %a o*!eido e e& !ra"c$r"o de "$ !ra*a+o

33


42/80

pro)e"ioa& ( o de*e $!i&izar i di'$&gar !a& i)ormaci3/ "i &a apropiada (

e"pec1)ica a$!orizaci3/ a meo" #$e e6i"!a e& de*er &ega& o pro)e"ioa& de re"er'ar&a,

A"1 !am*i7/ e& C3digo de !ica de& 8ro)e"ioa& Co!a*&e/ ap&icado !am*i7 para $

!ra*a+o de a$di!or1a de ge"!i3/ e"!a*&ece #$e e& a$di!or de*e &&e'ar a ca*o $ !ra*a+o

pro)e"ioa& acorde co &a" orma" !7cica" ( pro)e"ioa&e" #$e "ea per!ie!e",

A"imi"mo/ de*e c$mp&ir co e& c$idado ( e)iciecia de*ido/ a &a" i"!r$ccioe" de "$

c&ie!e/ "iempre ( c$ado g$arde compa!i*i&idad co &o" re#$erimie!o" de

i!egridad/ o*+e!i'idad e idepedecia/ NIA =/ p2rra)o" = >@/ re'i"ado e

Oc!$*re de == ( NIA N^ >>/ !ema N^ ?, A"1 !am*i7/ rec$rriedo a o!ra" )$e!e"

como &a" "ig$ie!e"-▪ Norma" I!eracioa&e" de A$di!or1a▪ Norma" de A$di!or1a Geera&me!e Acep!ada"▪ C3digo de !ica de& Co!ador 8F*&ico▪ Legi"&aci3 8er$aa "o*re &a pro)e"i3 co!a*&e▪ Le( N^ =@>@ ( e& D,S, N^ ( Le( N_ >=▪ Tri*$a& de Hoor de& Co&egio de Co!adore" 8F*&ico" de Lima▪ C3digo 8ea& de& 8erF,

D" P'-)3( + C-.$&%$ !+-+'$%/+-.+ A)+3.$(Lo" E"!ado"


43/80

E" R+(%7)6- CONASEV NQ 10@#1??? 2 + N*+/&'+ + 1???

/)$)-+( CONASEV/ =

La impor!acia de &o" E"!ado" / e "$ &i*ro PAdmii"!raci3 de Ma!eria&e"Q/ dice #$e-

PLa e6i"!ecia de *iee" ma!eido" para "$ )$!$ro $"o o 'e!a "i "e %a*&a de

prod$c!o" !ermiado"/ "e de)ie como i'e!ario", 8or &o !a!o "e eco!rar2

i'e!ario" de ma!eria" prima"/ "$*prod$c!o"/ prod$c!o" !ermiado" ( %a"!a

i'e!ario" de prod$c!o" a medio proce"ar o par!e" de!ro de& proce"o,

8ara admii"!rar e"!o" i'e!ario" %a( #$e 'a&orar &o" co"!o" e #$e "e ic$rre a&

%acer&o"/ como &o" "o e& co"!o de pedir o ad#$i"ici3 CA/ e& co"!o de preparaci3

C8 para a*a"!ecer&o"/ e& co"!o de ma!eer CM e"!o" i'e!ario" e *odega" $

o!ro" (/ e& co"!o por )a&!a!e" C


44/80


45/80

E !7rmio" geera&e"/ e& )iaciamie!o e" $ pr7"!amo cocedido a

$ c&ie!e a cam*io de $a prome"a de pago e $a )ec%a )$!$ra idicada e $

co!ra!o, Dic%a ca!idad de*e "er de'$e&!a co $ mo!o adicioa& i!ere"e"/ #$e

depede de &o #$e am*a" par!e" %a(a acordado,

So"a/ >W 8or o!ro &ado/ e" e& diero e e)ec!i'o #$e reci*imo" para %acer )re!e a

$a ece"idad )iaciera ( #$e o" comprome!emo" a pagar e $ p&azo

de!ermiado/ a $ precio de!ermiado i!er7"/ co o "i pago" parcia&e"/ (

o)reciedo de $e"!ra par!e gara!1a" de "a!i")acci3 de &a e!idad )iaciera #$e &e

a"eg$re e& co*ro de& mi"mo,

A/ >>Toda empre"a/ "ea pF*&ica o pri'ada/ para poder rea&izar "$" ac!i'idade"

re#$iere de rec$r"o" )iaciero" diero/ (a "ea para de"arro&&ar "$" )$cioe"

ac!$a&e" o amp&iar&a"/ a"1 como para e& iicio de $e'o" pro(ec!o" #$e imp&i#$e

i'er"i3/ &&2me"e a e&&o )iaciamie!o,

Lerma/ A, / Mar!1/ A, / Ca"!ro/ A, / o!ro"/ >W E& )iaciamie!o co"i"!e e

proporcioar &o" rec$r"o" )iaciero" ece"ario" para &a p$e"!a e marc%a/ de"arro&&o

( ge"!i3 de !odo pro(ec!o o ac!i'idad eco3mica, Siedo &o" rec$r"o" eco3mico"o*!eido" por e"!a '1a/ rec$perado" d$ra!e e& p&azo ( re!ri*$ido" a $ !ipo de i!er7"

)i+o o 'aria*&e pre'iame!e e"!a*&ecido, E e"ecia/ ca*e de"!acar #$e e&

)iaciamie!o rec$r"o" )iaciero" permi!e a m$c%o" micro ( pe#$e0o"

empre"ario" "eg$ir i'ir!iedo e "$" egocio"/ op!ado por $ compor!amie!o m2"

compe!i!i'o #$e e" medido por &a prod$c!i'idad &ograda de dic%a $idad eco3mica

de pe#$e0a e"ca&a/ co e& )i de co"eg$ir e"!a*i&idad eco3mica/ acce"o a

!eco&og1a"/ $ de"arro&&o i"!i!$cioa& ( "o*re !odo par!icipar e $ 2m*i!o m2")orma&,

F7+-.+( + F-$-)$/+-.:

Her2dez/ >> C$a$iera #$e "ea e& ca"o P&o" medio" por &o" c$a&e" &a" per"oa"

)1"ica" o mora&e" "e %ace &&egar rec$r"o" )iaciero" e "$" proce"o" de operaci3/

creaci3 o e6pa"i3/ e &o i!ero o e6!ero/ a cor!o/ mediao ( &argo p&azo/ "e &e"

cooce como )$e!e" de )iaciamie!oQ,

37


46/80

!+(.6- A/-(.'$.*$:

La admii"!raci3 e" e& proce"o de p&ai)icar/ orgaizar/ dirigir ( co!ro&ar &a"

ac!i'idade" de &o" miem*ro" de &a orgaizaci3 ( e& emp&eo de !odo" &o" dem2"rec$r"o" orgaizacioa&e"/ co e& prop3"i!o de a&cazar &a" me!a" e"!a*&ecida" para &a

orgaizaci3, La admii"!raci3 comprede $ proce"o/ c$(o coocimie!o

e6%a$"!i'o e" idi"pe"a*&e a )i de ap&icar e& m7!odo/ &o" pricipio" ( &a" !7cica"

correc!ame!e,

C-.'% + -*+-.$'(

S$ o*+e!i'o primordia& e" de!ermiar e& i'e& m2" eco3mico de i'e!ario" e

c$a!o a ma!eria&e"/ prod$c!o" e proce"o ( prod$c!o" !ermiado",

U *$e co!ro& de i'e!ario" permi!e-

Ca&idad

Di"poer de ca!idade" adec$ada" de ma!eria&e" (Xo prod$c!o" para %acer )re!e a

&a" ece"idade" de &a empre"a,

E'i!ar p7rdida" co"idera*&e" e &a" 'e!a", E'i!ar p7rdida" iece"aria" por de!erioro $ o*"o&e"cecia/ o por e6ce"o de ma!eria&

a&maceado,

Red$cir a& m1imo &a" i!err$pcioe" de &a prod$cci3,

Red$cir &o" co"!o" e- ma!eria&e" ocio"o"/ ma!eimie!o de i'e!ario"/ re!ra"o" e

&a prod$cci3/ derec%o" de a&macea+e/ depreciaci3,

8or &o co"ig$ie!e/ e& co!ro& de i'e!ario" "e ecarga de reg$&ar e )orma 3p!ima

&a" e6i"!ecia" e &o" a&macee"/ !a!o re)accioe"/ %erramie!a" ( ma!eria" prima"/

como prod$c!o" !ermiado", E "1!e"i"/ &a orgaizaci3 de co!ar co $ i'e!ario

"$)icie!e para "a!i")acer "$" ece"idade", La e"ca"ez o re!ra"o de $ prod$c!o por

)a&!a de ma!eria&/ p$ede "er ca$"a de &a p7rdida de $ c&ie!e/ &o #$e "e !rad$ce e

p7rdida" )iaciera",

38


47/80

C%$(+( + -*+-.$'(

M$.+'$( 3'/$(- So a#$e&&a" #$e o %a "$)rido igF cam*io pre'io a&

proce"o de prod$cci3 ( "o $!i&izada" direc!ame!e e e& mi"mo,

M$.+'$%+( + 3')+(, Se $!i&iza e &a e&a*oraci3 de& prod$c!o ( "$ a"pec!o %a

cam*iado por re"$&!ado de& proce"o,

P'7).( .+'/-$(, So &o" prod$c!o" !ermiado" #$e e"!2 &i"!o" para "$

a&maceamie!o,

P$'.+( + %$ /$G7-$'$ +''$/+-.$(, No )orma par!e de& prod$c!o/ pero

"o pieza" )$dame!a&e" para e& *$e )$cioamie!o de &a" m2#$ia",

8ara e& co!ro& de i'e!ario" "e $"a- de"de m7!odo" m$( "eci&&o" como !ar+e!a"

per)orada"/ i'e&e" de pedido ( de repo"ici3/ :arde6 de e!rada ( "a&ida4 %a"!a

!7cica" m2" comp&e+a" como &a i'e"!igaci3 de operacioe",

L$ '+-.$&%$ +)-6/)$La re!a*i&idad eco3mica o de &a i'er"i3 e" $a medida/ re)erida a $

de!ermiado periodo de !iempo/ de& redimie!o de &o" ac!i'o" de $a empre"a coidepedecia de &a )iaciaci3 de &o" mi"mo", A &a %ora de de)iir $ idicador de

re!a*i&idad eco3mica o" eco!ramo" co !a!a" po"i*i&idade" como cocep!o" de

re"$&!ado ( cocep!o" de i'er"i3 re&acioado" e!re "1, Si em*argo/ "i e!rar e

dema"iado" de!a&&e" aa&1!ico"/ de )orma ge7rica "$e&e co"iderar"e como cocep!o

de re"$&!ado e& Re"$&!ado a!e" de i!ere"e" e imp$e"!o"/ ( como cocep!o de

i'er"i3 e& Ac!i'o !o!a& a "$ e"!ado medio,

Re"$&!ado a!e" de i!ere"e" e imp$e"!o"

RE \Ac!i'o !o!a& a "$ e"!ado medio

E& re"$&!ado a!e" de i!ere"e" e imp$e"!o" "$e&e ide!i)icar"e co e& re"$&!ado de&

e+ercicio pre"cidiedo de &o" ga"!o" )iaciero" #$e oca"ioa &a )iaciaci3 a+ea (

de& imp$e"!o de "ociedade", A& pre"cidir de& ga"!o por imp$e"!o de "ociedade" "e

pre!ede medir &a e)iciecia de &o" medio" emp&eado" co idepedecia de& !ipo de

imp$e"!o"/ #$e adem2" p$ede 'ariar "egF e& !ipo de "ociedad,

39


48/80

L$ '+-.$&%$ -$-)+'$La re!a*i&idad )iaciera o de &o" )odo" propio"/ deomiada e &a &i!era!$ra

ag&o"a+oa re!$r o e#$i!( ROE/ e" $a medida/ re)erida a $ de!ermiado

periodo de !iempo/ de& redimie!o o*!eido por e"o" capi!a&e" propio"/

geera&me!e co idepedecia de &a di"!ri*$ci3 de& re"$&!ado,

8ara e& c2&c$&o de &a re!a*i&idad )iaciera/ a di)erecia de &a re!a*i&idad

eco3mica/ e6i"!e meo" di'ergecia" e c$a!o a &a e6pre"i3 de c2&c$&o de &a

mi"ma, La m2" %a*i!$a& e" &a "ig$ie!e-

Re"$&!ado e!o

R< \


49/80

8or o!ro &ado/ para Gerza e6i"!e do" camio" )$dame!a&e" para &a ad#$i"ici3 de

coocimie!o- E& aprediza+e !e3rico ( e& aprediza+e por medio de &a e6periecia

'i'ecia&, E"!o" do" camio" o "e rec%aza/ por e& co!rario/ "$ comp&eme!aci3 e"

ece"aria para &ograr $ aprediza+e comp&e!o e i!egra& "o*re c$a$ier !ipo de

coocimie!o %$mao,

A"imi"mo/ dice &a )$e!e ci!ada #$e/ como e m$c%a" 2rea"/ &a capaci!aci3 "e

ec$e!ra e $a "i!$aci3 di)1ci&/ (a #$e de*e a)ro!ar e& crecie!e de"a)1o de

+$"!i)icar "$ e)icacia a!e &o" grade" cam*io" #$e "e e"!2 prod$ciedo e &a"

orgaizacioe" ( e &o" ade&a!o" !eco&3gico",

E !a& "e!ido/ e6i"!e $ gra Fmero de per"oa" #$e o "a*e c3mo %acer "$!ra*a+o apropiadame!e, D1a co d1a/ 'i'imo" e care propia e& a&!o porce!a+e de

e#$i'ocacioe" de &a" per"oa" e !ieda" comercia&e"/ re"!a$ra!e"/ o)icia" de

go*iero/ e!c, E" decir/ &a" orgaizacioe" e"!2 &&ea" de per"oa" #$e o e"!2

rea&izado *ie "$ !ra*a+o,

E& re"$&!ado de !odo e"!o e" #$e o "e pa"a $ d1a "i #$e e6i"!a c&ie!e" mo&e"!o"/

por#$e "e &e" proporcioa i)ormaci3 ie6ac!a/ &a" )ec%a" &1mi!e" o "e c$mp&e o

#$e a&g$ie oprima &a !ec&a e#$i'ocada e $ !ermia& de comp$!adora" ( geere pro*&ema" e e& "i"!ema cr1!ico,

C(.( + AG7()6-: E& co"!o de ad#$i"ici3 de &a" e6i"!ecia" compreder2 e&

precio de compra/ &o" arace&e" de impor!aci3 ( o!ro" imp$e"!o" #$e o "ea

rec$pera*&e" po"!eriorme!e de &a" a$!oridade" )i"ca&e"/ &o" !ra"por!e"/ e&

a&maceamie!o ( o!ro" co"!o" direc!ame!e a!ri*$i*&e" a &a ad#$i"ici3 de &a"

mercader1a"/ &o" ma!eria&e" o ,&o" "er'icio", Lo" de"c$e!o"/ comercia&e"/ &a" re*a+a"

( o!ra" par!ida" "imi&are" "e ded$cir2 para de!ermiar e& co"!o de ad#$i"ici3,

C(. + T'$-('/$)6-: Lo" co"!o" de !ra")ormaci3 de &a" e6i"!ecia"

compreder2 a#$e&&o" co"!o" idirec!ame!e re&acioado" co &a" $idade"

prod$cida"/ !a&e" como &a mao de o*ra direc!a, Tam*i7 compreder2 $a par!e/

ca&c$&ada de )orma "i"!em2!ica/ de &o" co"!o" idirec!o"/ 'aria*&e" o )i+o"/ e &o" #$e

"e %a(a ic$rrido para !ra")ormar &a" ma!eria" prima" e prod$c!o" !ermiado",

Co"!o" idirec!o" )i+o" "o !odo" a#$e&&o" #$e permaece re&a!i'ame!e co"!a!e"/

co idepedecia de& 'o&$me de prod$cci3/ !a&e" como &a amor!izaci3 (

41


50/80

ma!eimie!o de &o" edi)icio" ( e#$ipo" de &a )2*rica/ a"1 como e& co"!o de ge"!i3 (

admii"!raci3 de &a p&a!a, Co"!o" idirec!o" 'aria*&e" "o !odo" a#$e&&o" #$e 'ar1a

direc!ame!e ( &a mao de o*ra idirec!a,

E8+)7)6-

Comprede e& de"arro&&o de &a" accioe" pre'i"!a" e e& p&a de !ra*a+o, Se da e do"

i'e&e" "ec$ecia&e"- a i'e& de e!idad ( a i'e& de proce"o", E e& primer i'e& "e

e"!a*&ece &a" po&1!ica" ( orma!i'a de co!ro& ece"aria" para &a "a&'ag$arda de &o"

o*+e!i'o" i"!i!$cioa&e" *a+o e& marco de &a" orma" de co!ro& i!ero (

compoe!e" #$e 7"!a" e"!a*&ece4 mie!ra" #$e e e& "eg$do/ "o*re &a *a"e de &o"

proce"o" cr1!ico" de &a e!idad/ pre'ia ide!i)icaci3 de &o" o*+e!i'o" ( de &o" rie"go"#$e ameaza "$ c$mp&imie!o/ "e procede a e'a&$ar &o" co!ro&e" e6i"!e!e" a

e)ec!o" de #$e 7"!o" a"eg$re &a o*!eci3 de &a re"p$e"!a a &o" rie"go" #$e &a

admii"!raci3 %a adop!ado,

!+(.6- +- %$( +/3'+($( -7(.'$%+(:E& cocep!o de ge"!i3 po"ee pre&imiare" *2"ico" corre"podie!e" a &a

orgaizaci3/ &o #$e imp&ica #$e 7"!e/ ap&icado e $a empre"a o e $ egocio/

e6amia a&g$o" de &o" o*+e!i'o" pricipa&e" corre"podie!e" a &a mi"ma,

E" impor!a!e !eer e c$e!a e e"!e cocep!o #$e ig$a empre"a p$ede "$*"i"!ir

"i o po"ee a&gF !ipo de *ee)icio/ por &o #$e "iempre "e de*e ma!eer $ cier!o

i'e& de compe!ecia co &a" o!ra" empre"a" #$e "e dedica a )a*ricar ( e&a*orar &o"

mi"mo" prod$c!o" #$e &a $e"!ra,

E& cocep!o de ge"!i3 "e m$e'e e $ am*ie!e e e& c$a&/ por &o geera&/ &o"

rec$r"o" di"poi*&e" e"ca"ea/ ( e *a"e a e"!o/ &a per"oa ecargada de &a ge"!i3

de*e ap&icar di)ere!e" )3rm$&a" para #$e de e"!a maera "e &ogre per"$adir (

mo!i'ar co"!a!eme!e a !oda" &a" )$e!e" de& capi!a& empre"aria&/ co e& o*+e!i'o de

&ograr #$e &a" mi"ma" apo(e !odo" &o" pro(ec!o" #$e &a empre"a p&aea empreder,

Si o" e)ocamo" e &a ap&icaci3 de& cocep!o de ge"!i3 para &&e'ar a ca*o &a"

ac!i'idade" de $a empre"a/ e" impor!a!e de"!acar #$e por &o geera&/ e& mi"mo

"$e&e !eer m$c%a m2" ap&icaci3 e &a" empre"a" de propiedad pri'ada"/ #$e "o

m2" coocida" como e& "ec!or pri'ado empre"aria&,

42


51/80

De !oda" )orma" de*emo" decir #$e &a" empre"a" #$e per!eece a& "ec!or pF*&ico/ e"

decir/ a#$e&&a" #$e "o propiedad de& e"!ado/ !am*i7 "$e&e !eer *$eo" mode&o"

de ge"!i3/ pero &o" mi"mo" "$e&e idepedizar"e *a"!a!e de &o #$e e" e& cocep!o

de ge"!i3 m2" !7cico, 5 e" a#$1 e dode radica &a di)erecia m2" grade/ (a #$e e&

"ec!or pri'ado/ ap&icado e& cocep!o de ge"!i3 e e& de"arro&&o de "$" ac!i'idade"

o*!iee m$c%a" m2" gaacia" #$e $a empre"a corre"podie!e a& "ec!or pF*&ico/ e"

por e&&o #$e e" impor!a!e co"iderar &a !ecicidad de& cocep!o de ge"!i3 como

par!e de &a ge"!i3 empre"aria&,

De !oda" )orma" e" impor!a!e !am*i7 #$e "e %aga meci3 de& %ec%o &3gico #$e

o" co)irma #$e &a" empre"a" pri'ada" c$e!a co m$c%o" m2" rec$r"o" #$e

a#$e&&a" de& E"!ado/ ( $o de e"o" rec$r"o" e" &a !eco&og1a/ $a %erramie!a #$e %a

a($dado amp&iar e& cocep!o de ge"!i3 e !oda" &a" ap&icacioe" corre"podie!e",

De*emo" decir #$e e& cocep!o de ge"!i3 ap&icado a &a admii"!raci3 de empre"a"

o*&iga a #$e &a mi"ma c$mp&a co c$a!ro )$cioe" )$dame!a&e" para e&

de"empe0o de &a empre"a4 &a primera de e"a" )$cioe" e" &a p&ai)icaci3/ #$e "e

$!i&iza para com*iar &o" rec$r"o" co e& )i de p&aear $e'o" pro(ec!o" #$e p$eda

re"$&!ar redi!$a*&e" para &a empre"a/ e !7rmio" m2" e"pec1)ico" o" re)erimo" a &a

p&ai)icaci3 como &a 'i"$a&izaci3 g&o*a& de !oda &a empre"a ( "$ e!oro

corre"podie!e/ rea&izado &a !oma de deci"ioe" cocre!a" #$e p$ede de!ermiar

e& camio m2" direc!o %acia &o" o*+e!i'o" p&ai)icado",La "eg$da )$ci3 #$e &e corre"pode c$mp&ir a& cocep!o de ge"!i3 e" &a

orgaizaci3 e dode "e agr$par2 !odo" &o" rec$r"o" co &o" #$e &a empre"a c$e!a/

%aciedo #$e !ra*a+e e co+$!o/ para a"1 o*!eer $ ma(or apro'ec%amie!o de

&o" mi"mo" ( !eer m2" po"i*i&idade" de o*!eer re"$&!ado",

La Ge"!i3 Empre"aria&/ re)iere "o*re &o #$e e" ge"!i3 empre"aria& PLa ge"!i3 "e

apo(a ( )$cioa a !ra'7" de per"oa"/ por &o geera& e#$ipo" de !ra*a+o/ para poder

&ograr re"$&!ado", Co )rec$ecia "e promocioa e &a empre"a a !ra*a+adore"

compe!e!e" para a"$mir cargo" de re"po"a*i&idad/ pero "i o "e &e" recic&a/ "eg$ir2

!ra*a+ado como "iempre, No "e perca!a #$e %a pa"ado a $a !area di"!i!a (

pre!ede ap&icar &a" mi"ma" rece!a" #$e a!a0o”,

43


52/80

Se p$ede decir #$e PU e+emp&o c&aro "o &o" 'ededore"/ #$e "o promocioado" a

+e)e" de 'e!a,


53/80

SegF &o re)erido "e p$ede decir #$e "i $a empre"a "o&ici!a"e mercac1a o ma!eria"

prima" ( &&e'a e& i'e!ario "i ic$rrir e o!ro" ga"!o" #$e e& co"!o de dic%a"

compra"/ o !edr1a ece"idad de preoc$par"e por &a ca!idad #$e "e de*a comprar

e c$a$ier mome!o, Si em*argo/ &o" co"!o" de i'e!ario "e a)ec!a !a!o por &o"

co"!o" de compra/ como por &o" co"!o" de mae+ar o &&e'ar e& i'e!ario, Dice #$e-

PE& rea

tesis iv 16.doc

Documents