terza lezione di analisi delle decisioni aziendali

7/23/2019 Terza lezione di Analisi delle Decisioni Aziendali

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ANALISI DELLE DECISIONI

AZIENDALI

Incertezza e probabilità

Carlo FILIPPI – [email protected]



Probabilità: il linuaio

!"ll#inc"rt"$$a

Inc"rt"$$a: la r"ina !"l %on!o attual" D"scri&"r" l#inc"rt"$$a ' i%portant"

(n approccio intuiti&o al calcolo !"ll"

probabilità ' "ss"n$ial" Du" stru%"nti pratici:

◦

Diara%%i !i influ"n$a◦ Alb"ri !"ll" probabilità

C. Filippi – ANALISI DELLE DECISIONI AZIENDALI



Il caso Spin)"c* Pro!uttor" !i stru%"nti sci"ntifici+ Spin)"c*

&uol" part"cipar" a un#asta p"r la fornituraalla ,assi&" D-na%ics !i // stru%"nti

Il Pr"si!"nt" sti%a un costo !i pro!u$ion" !i

0///1 al p"$$o+ " !"ci!" !i far" un#off"rta !i2//.///1

(nico concorr"nt": )"ra)"c*+ con

r"puta$ion" "3ui&al"nt"◦ La co%%"ssa sarà ass"nata all#off"rta pi4 bassa




Spin)"c*: for%a$ion" !"l t"a% 5i"n" cr"ato un t"a% p"r !"ci!"r"

!"ll#alloca$ion" !i risors" 6appr"s"ntant" %ar7"tin: 8E’ assai probabile

che TeraTech faccia un’offerta più alta9

6appr"s"ntant" pro!u$ion": 8Non sono affattosicuro di quali saranno i costi di produzione; con

500.000€ potremmo anche andare in perdita9

)"a% l"a!"r analista;: 8O! la "erit# $ che nonsappiamo quanto potremmo %uada%nare

dall’affare&9




Spin)"c*: un !iara%%a !i influ"n$a

C. Filippi < ANALISI DELLE DECISIONI AZIENDALI

OFFE6)A)E6A)EC=

COS)ISPIN)EC=

P6OFI))O



Spin)"c*: "sito !"l pri%o incontro

Ci sono !u" fonti "ss"n$iali !i inc"rt"$$a sucui in!aar"

Il t"a% !o&r"bb" !"ci!"r" sul &alor"

!"ll#off"rta L#alloca$ion" !"ll" risors" an!rà !"cisa

succ"ssi&a%"nt"




Diara%%i !i influ"n$a:

i pri%i tr" "l"%"nti Ovale:

◦ 6appr"s"nta incertezza

◦ D"&" cont"n"r" un !"scrittor"

Freccia:

◦ 6appr"s"nta rilevanza

Ovale evidenziato:

◦ 6appr"s"nta inc"rt"$$a c*" c"ssa !i "ss"r"tal" 3uan!o tutt" l" inc"rt"$$" p"r "ssaril"&anti si sono ri&"lat"




Diara%%i !i influ"n$a: una proc"!ura

Passo

> D"t"r%inar" una inc"rt"$$a fon!a%"ntal" c*" &uol" "ss"r" risolta

> Darl" un no%" " %"tt"rlo in un o&al"

Passo ?

> Esist" un#altra inc"rt"$$a ril"&ant" p"r la fon!a%"ntal"

> No%inarla in un o&al" " tracciar" una fr"ccia

Passo > 6ip"t"r" il Passo ? finc*B tutt" l" inc"rt"$$" i%portanti p"r la

fon!a%"ntal" sono stat" i!"ntificat"

Passo 0

> Ci sono inc"rt"$$" ril"&anti p"r 3u"ll" i!"ntificat" al Passo ?

> Aiun"r" i corrispon!"nti o&ali " fr"cc"

Passo 2

> Inc"rt"$$" co%pl"ta%"nt" risolt" !a 3u"ll" c*" l" pr"c"!ono

> Aiun"r" un o&al" intorno a! "ss"




A proposito !i probabilità Inc"rt"$$a n"l linuaio co%un":

◦ 8probabil"9+ 8abbastan$a probabil"9+8i%probabil"9+ 83uasi c"rto9+

Cosa succ"!" s" c*i"!ia%o !i 3uantificarl"con int"r&alli p"rc"ntuali◦ Int"r&alli associati a t"r%ini !i&"rsi si

so&rapponono

◦ Int"r&alli associati allo st"sso t"r%in" sono

!isiunti L" !"scri$ioni &"rbali sono mal definite "

ambigue




Spin)"c*: un %alint"so In una !iscussion" occasional"+ "%"r" c*"

p"r il r"sponsabil" !"l %ar7"tin 8assaiprobabil"9 sinifica tra il / " l#/ !"i casi

Il Pr"si!"nt" assu%" c*" 8assai probabil"9

sia 3ualcosa tra il G/ " il G2 5isto c*" la locu$ion" ' rif"rita a un asp"tto

crucial"+ ossia l#off"rta !"lla concorr"n$a+ alPr"si!"nt" si allar%a




Cosa sono l" probabilità 8Hual ' la probabilità c*" al laro !i

5"n"$ia si tro&i il %"tano9 Probabilità:

◦ "spr"ssion" !i uno stato !i conosc"n$a+ !"l

iu!i$io " !"ll#"sp"ri"n$a !i una p"rsona◦ non una propri"tà !"ll#"&"nto sotto

consi!"ra$ion"

5ision" bayesiana !"ll" probabilità




Approccio 8!i&i!" "t i%p"ra9 Di&i!"r" la font" principal" !i inc"rt"$$a in

un nu%"ro raion"&ol" !i co%pon"nti Co%pon"nti s"%plici p"r%"ttono all#intuito

!i fun$ionar" b"n"

Co%pon"nti b"n !"finit" si pr"stano alla&oro !i s3ua!ra

Spin)"c*: !u" co%pon"nti:

◦ Off"rta )"ra)"c*

◦ Costi !i pro!u$ion" Spin)"c*




Il t"st !i c*iaro&""n$a C*iaro&""nt":

◦ Sa pr"&"!"r" il futuro

◦ uno spro&&"!uto

P"r capir" s" un co%pon"nt" ' b"n !"finito:◦ 8Il C*iaro&""nt" sapr"bb" !irci l#"sito !i 3u"sta

inc"rt"$$a o !o&r"bb" sap"r" altr" cos"9 Il t"st ' !ifficil" !a passar"

◦ Inc"rt"$$a %al<!"finita pro!uc" catti&i risultati

Spin)"c*:◦ Costi: b"n !"finitiJ "sclu!ono !"pr"$$a%"nto+ costi !i

i%%obili$$o+ "cc.

◦ Off"rta )"ra)"c*: inclu!" str"tta%"nt" i p"$$i forniti




Co!ificar" l" probabilità Co%" ott"n"r" in pratica l" probabilità " i

&alori Possia%o:

◦ (sar" int"r&alli !i !ati

◦ Discr"ti$$ar" una !istribu$ion" continua"%pirica

◦ Corr""r" l" !istorsioni




Int"r&alli !i !ati ,"to!o:

◦ C*i"!ia%o !i fornir" tr" &alori: K: il &alor" pi4 &"rosi%il" b"st u"ss; A: / !i probabilità !i ott"n"r" un &alor" inf"rior" &alor"

basso; C: / !i probabilità !i ott"n"r" un &alor" sup"rior" &alor"

alto;

◦ Ass"nia%o probabilità: ?2 a! A+ 2/ a K+ ?2 a C

iustifica$ion":◦

3uasi "satto con una !istribu$ion" nor%al" !i%"!ia K

Li%ita$ioni:◦ Possia%o usarlo co%" pri%a approssi%a$ion"




Costruir" una !istribu$ion" "%pirica Con 3ual" probabilità il costo sarà inf"rior" a

2//M 1

0////?// 2// // // //

/+//

/+?2

/+2/

/+2

+//




Costruir" una !istribu$ion" "%pirica. Porr" la s"u"nt" !o%an!a p"r &alori !i&"rsi !i

x: 8Hual ' la probabilità c*" il &alor" sia %inor"o uual" a x9 Sia p la risposta

?. Cr"ar" un rafico con &alori sull" asciss" "probabilità sull" or!inat"

. S"nar" tutti i punti ott"nuti con coor!inat"

x+p;0. )racciar" una cur&a liscia c*" approssi%i i punti

s"nati2. Int"rpr"tar" la cur&a co%" rappr"s"nta$ion"

!"lla fun$ion" !i riparti$ion" !"lla &ariabil"casual"; &alor"




Discr"ti$$ar" i !ati Ott"nuta una !istribu$ion" "%pirica+

&olia%o !iscr"ti$$arla in %o!o c*" siafacil%"nt" trattabil"

Dobbia%o:

◦ Su!!i&i!"r" i possibili &alori in int"r&alli

◦ Ass"nar" una probabilità a ciascun int"r&allo

◦ Sc"li"r" un &alor" rappr"s"ntati&o!"ll#int"r&allo

Si tratta !i una approssi%a$ion"




Discr"ti$$ar" i !ati P"r !iscr"ti$$ar" i costi

0////?// 2// // // //

/+//

/+?2

/+2/

/+2

+//

a

a

b

b

c

c

Aree gemelle




Discr"ti$$ar" i !ati (na proc"!ura

. S"l"$ionar" il nu%"ro !i ra%i !"si!"rato " l"

associat" probabilità?. Sul rafico ott"nuto pr"c"!"nt"%"nt"+ tracciar"

lin"" ori$$ontali corrispon!"nti all" probabilitàipoti$$at"

. P"r oni fascia ori$$ontal"+ tracciar" una lin"a&"rtical" c*" si lasci a !"stra " a sinistra !u" ar"""%"ll" approssi%ati&a%"nt" conru"nti

0. Ass"nar" a! oni &alor" !i ascissa cos ott"nuto la

probabilità !"lla fascia corrispon!"nt" iustifica$ion":

◦ I &alori ott"nuti sono approssi%ati&a%"nt" i &aloriatt"si n"li int"r&alli consi!"rati




Corr""r" l" !istorsioni I %"to!i pr"c"!"nti possono !ar" risultati non

a!"uati a causa !i probabilità 8!istort"9

Probabilità 8!istort"9 probabilità c*" nonrifl"ttono la &"ra conosc"n$a !i c*i l" for%ula

Probl"%a :◦ La p"rsona p"nsa !i sap"r" pi4 !i 3u"l c*" sa◦ 6i%"!io: Int"rroarla pri%a sull" possibilità "str"%"

Probl"%a ?:◦

La p"rsona non *a confi!"n$a con l" probabilità◦ 6i%"!io: Ess"r" c*iari "! "spliciti in oni spi"a$ion"




Alb"ro !"ll" probabilità Esplicita l#inc"rt"$$a &isuali$$an!o una

!istribu$ion" !i &alori

li "siti !"&ono "ss"r"◦ ,utual%"nt" "sclusi&i

◦ Co%pl"ssi&a%"nt" "sausti&i

Inc"rt"$$a Possibili "siti




Spin)"c*: !istribu$ion" off"rt" Il t"a% Spin)"c* sint"ti$$a i s"u"nti !ati:

OFFE6)A)E6A)EC=

0,3

0,0

0,!

" 00# $

% &00# $

fra 00# e &00# $

Offerta 'era'ec()robabilità

"n"ral%"nt"+ ' n"c"ssario s"uir" unaproc"!ura accurata




Spin)"c*: !istribu$ion" costi Il t"a% Spin)"c* sint"ti$$a i s"u"nti !ati:

COS)OSPIN)EC=

0,*

0,0

0,*

" 300# $

% 00# $

fra 300# e 00# $

+osto pin'ec()robabilità

La &ariabilità !"i costo ' %olto "l"&ata Probl"%a 8nuo&o9 Pro"tto %olto co%pl"sso




P6OFI))OP6OFI))O

Spin)"c*: Alb"ro probabilità Stabilia%o un or!in" p"r i no!i inc"rt"$$a

◦ In 3u"sto "s"%pio si puQ sc"li"r" arbitraria%"nt"

A! oni ra%o in uscita !al pri%o no!o applicar"l#alb"ro associato al s"con!o

Sull#alb"ro final" ' facil" calcolar" l" probabilitàconiunt"

OFFE6)A

)E6A)EC=

COS)O

SPIN)EC=




Spin)"c*: Alb"ro probabilità



Spin)"c*: (na fun$ion" &alor" Approssi%ia%o li int"r&alli con sinoli &alori:

Co%" far" l#approssi%a$ion"

)ra!"<off: pr"cision" &s. nu%"ro !i ra%i

0,*

0,0

0,*

- *00# $

- .00# $

- /00# $

+osto pin'ec()robabilità

0,3

0,0

0,!

- /00# $

- 00# $

- .00# $

Offerta 'era'ec()robabilità




Spin)"c*: (na fun$ion" &alor" L#"spr"ssion" !"l profitto:

OFFE6)A)E6A)EC=

COS)OSPIN)EC=

P6OFI))OP6OFI))O

2// – CS s" O) ≥ 2//Profitto

/ s" O) R 2//

Altr" "spr"ssioni: Ass"na$ion" !ir"tta

Calcolo tra%it" proc"!ura rica&i+ costi+ t"%po+ tass"+ ;




Alb"ro probabilità con profitti




Analisi !"ll#alb"ro rafico !"ll" probabilità:




Costru$ion" !"l rafico !"ll"

probabilità. Cr"ar" la lista !"i &alori finali+ or!inata in s"nso

cr"sc"nt"?. Associar" a! oni &alor" la sua probabilità+

so%%an!o l" probabilità p"r i &alori rip"tuti

. Cr"ar" un rafico con &alori sull" asciss" "probabilità sull" or!inat"

0. P"r oni ria !"lla lista+ tracciar" il punto◦ valore+ probabilità;

2. P"r oni punto+ tracciar" il s"%"nto &"rtical"c*" lo coniun" all#ass" ori$$ontal"




Analisi !"ll#alb"ro rafico !"ll" probabilità cu%ulat"




Costru$ion" !"l rafico !"ll"

probabilità cu%ulat". Cr"ar" la lista !"i &alori finali+ or!inata in s"nso cr"sc"nt"?. Associar" a! oni &alor" la sua probabilità+ so%%an!o l"

probabilità p"r i &alori rip"tuti. Probabilità cu%ulat": associar" nuo&a%"nt" al pri%o

&alor" la sua probabilitàJ associar" a! oni &alor"succ"ssi&o la sua probabilità pi4 la probabilità cu%ulata !"l

&alor" pr"c"!"nt"0. Cr"ar" un rafico con &alori sull" asciss" " probabilità

cu%ulat" sull" or!inat"2. P"r oni ria !"lla lista+ tracciar" !u" punti:

◦

valore+ prob1 cumulata;◦ valore+ prob1 cumulata del valore precedente;

S" non c#' &alor" pr"c"!"nt"+ usar" $"ro

. (nir" i punti con lin"" ori$$ontali " &"rticali




Hual" li&"llo !i !"ttalio )"nta$ion": approfon!ir" l#analisi " r"n!"r" pi4

co%pl"sso il %o!"llo

Do%an!" < ui!a:

◦ (na !"scri$ion" pi4 co%pl"ssa !"i &alori lica%bi"r"bb" sinificati&a%"nt"

◦ Pi4 no!i " pi4 ra%i ca%bi"r"bb"ro sinificati&a%"nt"la !istribu$ion"

◦ 5olia%o un 8%o!"llo a!"uato p"r pr"n!"r" una

!"cision"9 o un 8buon %o!"llo !"lla r"altà9 Sp"sso+ li "l"%"nti "ss"n$iali sono catturati !a

un %o!"llo s"%plic"




Il pr"si!"nt" !i Spin)"c* L#analista %ostra al pr"si!"nt" il %o!"llo

!"scritto " il rafico !"ll" probabilità

8Hual ' la probabilità !i far" profitto Hual ' laprobabilità !i p"r!it"9

La co%%ission" %ostra i rafico !"ll"probabilità cu%ulat"

8Non ' possibil" caratt"ri$$ar" tutto l#affar" con

un sinolo &alor"9




Du" nu%"ri riassunti&i (na !istribu$ion" !i probabilità puQ "ss"r"

riassunta con !u" nu%"ri

E3ui&al"nt" c"rto◦ il &alor" c*"+ s" off"rto p"r c"rto+

rappr"s"nt"r"bb" p"r il !"cisor" uno sca%bio

"3uo risp"tto alla !istribu$ion" !i probabilità◦ il pi4 ril"&ant" in 3u"sto cont"sto

5alor" att"so◦ ,"!ia !"i possibili &alori+ pon!"rati con l"

risp"tti&" probabilità

◦ pi4 facil" !a capir" " calcolar"




Calcolo !"l &alor" att"so: 8rollbac79

Hu"sto%"to!o si

pr"staanc*"all#analisi!i alb"ri

pi4co%pl"ssi


terza lezione di analisi delle decisioni aziendali

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