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Templeton Growth (Euro) Fund

Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), eine in Luxemburg registrierte SICAV.

Nur für Vertriebspartner / Nicht zur öffentlichen Verbreitung

Die bewährte Philosophie und der bewährte Ansatz von Templeton

VALUE • Absolute-Value-Investoren • kaufen Unternehmen mit Kursabschlägen

Die besten Schnäppchen

weltweit aufspüren

GEDULD • Fortlaufender Anlagehorizont von fünf Jahren • Perspektive und Disziplin führen zu Anerkennung von Wert • Historischer Umschlag beständig gering

BOTTOM-UP • Fundamentale Einzeltitelanalyse • Normalisierter Ertragsansatz – Keine Prognosen • Schwerpunkt auf kommenden Veränderungen

SIR JOHNS DREI GRUNDSÄTZE:



Typischer Lebenszyklus einer Templeton-Aktie¹

1. Templetons Research-Plattform ist dafür ausgelegt, Wertpapiere über ihren gesamten Bewertungs-Lebenszyklus hinweg zu verfolgen. Vorstehende Grafik soll ausschließlich das ideale Wechselspiel zwischen Kaufliste, Core-Liste und Verkaufsliste über eine zu erwartende Haltefrist verdeutlichen. Die Grafik ist hypothetisch und soll kein tatsächliches Templeton-Portfolio oder irgendeine von Templeton ge- oder verkaufte Aktie darstellen. 2. Der historische Umschlag basiert auf Templetons unternehmensweiter Gesamterfahrung über einen fünfjährigen Horizont zum 30. Juni 2012 und soll nicht den historischen Umschlag der Strategie wiedergeben. Der Umschlag ist ein Nebenprodukt von Templetons langfristigem Ansatz zum Portfoliomanagement, doch Faktoren wie die konkreten Anlagerichtlinien eines Portfolios und Markt- oder Konjunkturlage können Abweichungen des tatsächlichen Portfolioumschlags herbeiführen. Nähere Informationen zum historischen Umschlag einer bestimmten Strategie oder eines Fonds erhalten Sie von Ihrem Franklin Templeton-Repräsentanten.

VERKAUFSLISTE Aktien mit ausgereizten Bewertungen und

Verkaufsempfehlungen

CORE-LISTE Reizvoll bewertete Aktien mit potenziell erheblichem Kurssteigerungspotenzial

JAHR 0 1 2 3 4 5

BEW

ERTU

NG

KAUFLISTE Aktien, die mit deutlichem Abschlag auf ihren Substanzwert

notieren

• 5-jähriger Anlagehorizont

• Langfristiger Ansatz: 20%

historischer Umschlag2

• Rund 100 Unternehmen

• Maximale Positionsgröße 3%

• Diversifizierung über Sektoren

und Regionen

• Keine Währungsabsicherung



MSCI All Country World: Sektorgewichtungen (15 Jahre)

Quelle: FactSet, MSCI. MSCI gibt keine Gewährleistung und übernimmt keinerlei Haftung für hierin wiedergegebene MSCI-Daten. Eine Weiterverbreitung oder weitere Nutzung ist nicht zulässig. Dieser Bericht wurde von MSCI weder erstellt noch genehmigt. Weitere Informationen zu Datenanbietern finden Sie unter www.franklintempletondatasources.com.

Daten vom 30. April 2001 bis 30. April 2016

Globale Aktien

Historische Spanne Aktuell Durchschnittl

3

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

http://www.franklintempletondatasources.com/


'90 '00 '10-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

10-Year Annualized Excess Total Return: Value vs. GrowthFrom 01/31/1985 to 04/29/2016

MSCI World Value Index Rolling 10-Year Annualized Excess Return vs. MSCI World Growth IndexMSCI AC World Value Index Rolling 10-Year Annualized Excess Return vs. MSCI AC World Growth Index

Jüngste Underperformance von Substanztiteln lässt sich mit der Tech-Blase vergleichen

Quelle: FactSet, MSCI. Weitere Informationen zu Datenanbietern finden Sie unter www.franklintempletondatasources.com.

4

Annualisierte 10-Jahres Überrenditen: Value vs. Growth

Daten vom 31. Januar 1985 bis 30. April 2016

http://www.franklintempletondatasources.com/

Aktuelle Informationen


Branchenstruktur - 30.06.2016

Fonds versus MSCI World Index

-2,73%

-0,26%

-3,77%

+7,00%

+7,48%

+4,15%

+4,62%

+2,10%

+0,33%

+0,70%

Fonds % Index %

Banken 15,55 7,88

Energie 14,45 6,97

Pharma, Biotechn. & -wissenschaften 13,61 9,46

Hardware & Ausrüstung 8,82 3,81

Telekommunikations-Dienste 5,83 3,72

Software & Dienste 5,54 8,12

Rohstoffe 4,64 4,74

Versicherungen 4,49 3,86

Diversifizierte Finanzdienste 4,49 3,54

Investitionsgüter 4,02 7,73


Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 30.06.2016.


Geographische Struktur - 30.06.2016

Fonds versus MSCI World Index

-22,73%

-4,72%

+7,10%

+3,36%

+6,48%

+1,90%

+0,85%

+2,44%

+2,19%

+2,24%

Fonds % Index %

Vereinigte Staaten 37,11 59,84

Großbritannien 14,42 7,18

Frankreich 7,10 3,52

Südkorea 6,48 0,00

Deutschland 5,32 3,17

Schweiz 4,27 3,40

Japan 3,94 8,52

Niederlande 3,60 1,16

Israel 2,47 0,28

China 2,24 0,00




Portfoliostruktur nach Marktkapitalisierung

(Zahlen in EUR)

> 5 Milliarden… 91%

1,5 Milliarden - 5 Milliarden… 5% nicht vorhanden… 3%

<1,5 Milliarden… 1%

Portfoliostruktur - 30.06.2016

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 30.06.2016. Das Fondsmanagement behält sich das Recht vor, Informationen über Beteiligungen zurückzuhalten, die sonst in der Tabelle „Größte Werte” enthalten wären.


Größte Werte SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 3,84% ROYAL DUTCH SHELL 2,78% TEVA PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD 2,35% CITIGROUP INC 2,20% MICROSOFT CORP 2,18% AMGEN INC 1,94% COMCAST CORP 1,91% ORACLE CORP 1,89% BP PLC 1,72% DEUTSCHE LUFTHANSA AG 1,65%

TOTAL 22,46%


Andere; 0,24%

US-Dollar; 41,05%

Euro; 24,10%

Brit. Pfund; 15,09%

Südkorean. Won; 5,34%

Yen; 3,75%

Hongkong-Dollar; 3,53%

Schweizer Franken; 2,80%

Singapur-Dollar; 1,95%

Schwed. Krone; 1,77%

Danish Krone; 0,40%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

Anderen: Egyptian Pound 2%, Poland Zloty 2%, Singapore Dollar 1%, Australian Dollar 1%, Slovak Koruna 1%, Malaysi Ringgit 1% (weniger als 1%): Thai Baht, Indian Rupee, Iceland Krona, Chilean Peso, Indo Rupiah, Mexican Peso, New Zealand Dollar

Templeton Growth (Euro) Fund Währungsstruktur gesamt in % des Fondsvolumens



Kennzahlenüberblick - 30.06.2016

13,85x

6,12x

1,21x

20,13x

11,24x

2,09x

Kurs-Gewinn-Verhältnis Kurs-Cash-Flow-Verhältnis Kurs-Buchwert-Verhältnis

Templeton Growth (Euro) Fund MSCI World Index

* Auflegung des Templeton Growth (Euro) Fund A (acc) EUR am 09.08.2000. Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 30.06.2016. Wertentwicklung nach BVI-Methode in EUR (Basiswährung: EUR). Wechselkursänderungen können sich sowohl günstig als auch ungünstig auf die Wertentwicklung des Fonds in Euro auswirken. Berechnungsbasis: Nettoinventarwert, ohne Ausgabeaufschläge oder sonstige mit dem Kauf/Verkauf verbundene Transaktionskosten bzw. Steuern, die sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken würden. Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Angaben zu Indizes sind lediglich zu Vergleichszwecken gemacht worden und stellen das allgemeine Umfeld der Anlage dar. Ein Index ist i.d.R. nicht aktiv gemanagt und Anleger können nicht direkt in einen Index investieren. Die Wertentwicklung des Index wird ohne Abzug von Gebühren, Kosten oder Ausgabeaufschlägen dargestellt und entspricht nicht der Wertentwicklung eines Fonds von Franklin Templeton Investments.



Wertentwicklung des Fonds im Vergleich p.a. - 30.06.2016

-11,0%

6,5% 8,7%

2,5%

-1,9%

13,3% 13,1%

2,4%

-6,9%

9,4% 9,2%

2,7%

1 Jahr 3 Jahre p.a 5 Jahre p.a Seit Auflegung* p.a

Templeton Growth (Euro) Fund MSCI World Index Morningstar Sektor (Aktien weltweit Standardwerte Value)

*Auflegung des Templeton Growth (Euro) Fund A (acc) EUR am 09.08.2000. Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 30.06.2016. Wertentwicklung nach BVI-Methode in EUR (Basiswährung: EUR). Wechselkursänderungen können sich sowohl günstig als auch ungünstig auf die Wertentwicklung des Fonds in Euro auswirken. Berechnungsbasis: Nettoinventarwert, ohne Ausgabeaufschläge oder sonstige mit dem Kauf/Verkauf verbundene Transaktionskosten bzw. Steuern, die sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken würden. Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Angaben zu Indizes sind lediglich zu Vergleichszwecken gemacht worden und stellen das allgemeine Umfeld der Anlage dar. Ein Index ist i.d.R. nicht aktiv gemanagt und Anleger können nicht direkt in einen Index investieren. Die Wertentwicklung des Index wird ohne Abzug von Gebühren, Kosten oder Ausgabeaufschlägen dargestellt und entspricht nicht der Wertentwicklung eines Fonds von Franklin Templeton Investments.



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Überblick per 30.06.2016

Managementteam: Norman Boersma,Tucker Scott,Heather Arnold,James Harper - Nassau, Bahamas

Fondskategorie: Aktienfonds Sektor: Aktien weltweit Standardwerte Value Investmentstil: Aktien weltweit Standardwerte Value Vergleichsindex: MSCI World Index Auflegungsdatum: 09.08.2000 Portfoliopositionen: 87 Fondsvolumen: €6.563.260.232,70 Wertpapierstruktur: Aktien 95,11% , Barbestand 4,89% , Renten / Anleihen 0,00% Morningstar Overall RatingTM 1 **

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 30.06.2016. 1© 2016 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Morningstar RatingTM Gesamt per 30.06.2016, in der Morningstar CategoryTM Aktien weltweit Standardwerte Value


Anteilsklasse ISIN WKN TITAN EmissionsgebührA(acc)EUR LU0114760746 941034 0793 5,54%A(Ydis)USD LU0269666987 A0LBWC 0416 5,54%A(acc)USD LU0327757729 A0M619 0533 5,54%A(Ydis)EUR LU0188152069 A0B9KE 0613 5,54%N(acc)EUR LU0122614380 602296 0731


Warum Templeton Growth (Euro) Fund?

Warum Franklin Templeton Investments? • Weltweit eine der erfolgreichsten Investmentgesellschaften • Seit über 60 Jahren erfolgreich • Mehr als 50 Büros in den wichtigsten Wirtschaftszentren der Welt • Verwaltetes Fondsvermögen: rund 764 Mrd. USD (Stand: 31.12.2015)


TEMPLETON GROWTH (EURO) FUND

• Warum Templeton Growth (Euro) Fund? – Basisinvestment für Ihr Depot durch langen Anlagehorizont – Value Investment mit globaler Ausrichtung – Zusätzlicher Schutz Ihres eingesetzten Kapitals durch weltweite

Streuung



Chancen und Risiken

Chancen • Über 65 Jahre Erfahrung in weltweiter Aktienanlage. • Profitieren von dem bewährten Value-Ansatz: Die

Auswahl von unterbewerteten Aktien erfolgt nach gründlicher Einzeltitelselektion (Bottom-up-Ansatz).

• Wir vertrauen im Templeton Growth (Euro) Fund auf dasselbe erfahrene Management-Team, das bereits den Templeton Growth Fund, Inc, managt.

• Der Erfolg liegt im Detail: über 30 Experten arbeiten weltweit vor Ort für Sie, um die aussichtsreichsten Wertpapiere für ihr Portfolio zu identifizieren.

Risiken • Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien und

aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen aus aller Welt. Wertpapiere dieser Art unterliegen erheblichen Kursbewegungen, die aufgrund von markt- oder unternehmensspezifischen Faktoren plötzlich eintreten können. Aufgrund dessen können die Wertentwicklung oder etwaige Erträge des Fonds während relativ kurzer Zeiträume erheblich schwanken und unter Umständen zum Kapitalverlust Ihrer Anlage führen.

• Weitere Risiken von erheblicher Relevanz sind: Währungsrisiko, Schwellenmarktrisiko, Liquiditätsrisiko

• Wir verweisen zusätzlich auf die detaillierte Beschreibung der mit der Anlagepolitik des Fonds verbundenen Risiken, die in den „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) sowie im Abschnitt „Risikoabwägungen“ des aktuellen Verkaufsprospektes aufgeführt werden.

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.12.2015



15

Wichtige Hinweise

Bitte beachten Sie, dass es sich bei dieser Präsentation um werbliche Informationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige Darstellung bzw. Finanzanalyse eines bestimmten Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten Investmentfonds handelt. Franklin Templeton Investments veröffentlicht ausschließlich Produktinformationen zu Informationszwecken, wobei keine der hier enthaltenen Informationen als Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung bzw. -empfehlung zu sehen sind. Etwaige steuerliche Aussagen sind allgemeiner Art und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände. Zukünftige Änderungen der Steuergesetzgebung können zu negativen oder positiven Auswirkungen auf die zu erzielende Rendite führen. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig erarbeitet. Dennoch können Irrtümer nicht ausgeschlossen werden. Die darin enthaltenen Informationen können sich auch auf externe Datenquellen beziehen, die zum Zeitpunkt der Fertigstellung von Franklin Templeton Investments als zuverlässig angesehen wurden, deren Inhalte aber nicht unabhängig verifiziert oder überprüft wurden. Auch können seit Zeitpunkt der Fertigstellung Änderungen eingetreten sein, welche sich auf die hier dargestellten Inhalte ausgewirkt haben können. Franklin Templeton Investments kann deshalb keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen. Insbesondere wird keine Haftung für sachliche Fehler und deren Folgen übernommen. Die in dieser Präsentation enthaltenen Meinungen und Aussagen von Franklin Templeton Investments geben die aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Fertigstellung wieder und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Eine Anlage in unsere Fonds ist mit verschiedenen Risiken verbunden, die in den jeweils relevanten „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) sowie detailliert im Verkaufsprospekt beschrieben sind. Bitte beachten Sie insbesondere, dass der Wert der von Franklin Templeton Investments begebenen Anteile oder Erträge an Investmentfonds sowohl steigen als auch fallen kann. Unter Umständen erhalten Sie nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Grundsätzlich stehen Investments mit höheren Ertragschancen auch größere Verlustrisiken gegenüber. Anteile an Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder Verkauf zulässig ist. So dürfen SICAV-Anteile Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Ihre Anlageentscheidung sollten Sie in jedem Fall auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, der jeweils relevanten „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) sowie des gültigen Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf. des anschließenden Halbjahresberichtes treffen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für Kaufaufträge dar. Für eine Anlageberatung wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Berater. Gerne nennen wir Ihnen einen Berater in Ihrer Nähe. Verkaufsprospekte und weitere Unterlagen erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater oder bei: Franklin Templeton Investment Services GmbH Postfach 11 18 03, D-60053 Frankfurt a. M., Mainzer Landstraße 16, D-60325 Frankfurt a. M. Tel.: 0800/0738001 (Deutschland), 0800/295911(Österreich), Fax +49(0)69/27223-120 E-Mail: [email protected] (Deutschland), [email protected] (Österreich) Internet: www.franklintempleton.de (Deutschland), www.franklintempleton.at (Österreich) © 2015 Franklin Templeton Investments. Alle Rechte vorbehalten. Stand: 31.08.2015

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Franklin Templeton Investment Services GmbH Postfach 11 18 03, 60053 Frankfurt a.M. Mainzer Landstraße 16, 60325 Frankfurt a.M. Tel. 08 00 / 0 73 8001 (Deutschland) Tel. 08 00 / 29 59 11 (Österreich) Fax +49 (0) 69 / 2 72 23-120 [email protected] / [email protected] franklintempleton.de / franklintempleton.at

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