tema 7. dobanda si rata dobanzii
TRANSCRIPT
![Page 1: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/1.jpg)
DOBÂNDA ȘI RATA DOBÂNZII
Oleg STRATULAT
prof. univ. dr.
![Page 2: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/2.jpg)
SUBIECTE
1. Esenţa şi funcţiile dobânzii.
2. Varietățile dobânzii.
3. Semnificația și diversitatea ratei dobânzii.
4. Calcularea şi factorii nivelului dobânzii.
5.Dobânda și rata dobânzii în Republica Moldova.
![Page 3: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/3.jpg)
BIBLIOGRAFIE
Legea cu privire la Banca Naţională a Moldovei: nr. 548-XIII din 21.07.95. În: Monitorul Oficial al R.Moldova. 1995, nr.56-57, art.624.
Legea institutiilor financiare: nr. 550-XIII din 21.07.95. În: Monitorul Oficial al R.Moldova. 1996, nr.1, art.2.
BASNO, C.; DARDAC, N.; FLORICEL, C. Monedă, credit, bănci. Bucureşti : Editura Didactică şi Pedagogică, 2003, p.123.
MANOLESCU, Gh. Monedă şi credit. Bucureşti: Editura Fundaţiei "România de Mâine", 2003, p.77-99
TURLIUC, V.; BOARIU, A.; STOICA, O. Monedă şi credit. Bucureşti : Editura Economică, 2005, p.67.
ЛАВРУШИН, O. И. Деньги. Кредит. Банки: учебник. - 2-e изд. Москва: Финансы и Статистика, 2004, c.210.
ЖУКОВ, Е. Ф.; ЗЕЛЕНКОВ, Н. М.; МАКСИМОВ, Л. М. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов. - 2-e изд. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2003, c. 153-181.
ПОЛЯК, Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - 2-e изд. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2004, c. 110.
![Page 4: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/4.jpg)
1. ESENŢA ŞI FUNCȚIILE DOBÂNZII
Dobânda a apărut în antichitate şi a însoţit permanent împrumutul. Tot din timpuri străvechi au început și disputele privind dobânda. Dobânda a fost și este una din materiile cele mai discutate de economişti, filosofi și sociologi.
Justificarea dobânzii vine din realitatea economică existentă în cursul istoriei.
![Page 5: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/5.jpg)
OPINII ISTORICE PRIVIND DOBÂNDA
![Page 6: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/6.jpg)
TERMENUL „DOBÂNDĂ”
Până în secolul al XVIII-lea dobânda a fost numită camătă.
Adam Smith arată că „venitul scos din capital de către persoana care nu îl întrebuințează ea însăși, ci îl dă cu împrumut alteia, se numește dobândă sau venitul băncilor”.
![Page 7: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/7.jpg)
ABORDÂRI ALE ESENȚEI DOBÂNZII
![Page 8: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/8.jpg)
DOBÂNDA CA FORMĂ REMUNERARE
Acesta este conceptul classic (David Ricardo, Alfred Marshall), care abordează dobanda ca fiind reglementată de rata profitului ce se poate obţine prin folosirea capitalului sau ca preţ care trebuie plătit pentru utilizarea capitalului, preţ stabilit ca echilibru intre cererea globală de capital şi stocul de capital oferit pe piaţă.
![Page 9: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/9.jpg)
DOBÂNDA CA FORMĂ DE REDISTRIBUIRE A PLUSVALORII
Acest concept este pus în evidenţă de gândirea marxistă.
Economiştii din această tabără afirmă că dobânda este o formă de redistribuire a plusvalorii şi că în acest caz bancherii însuşesc fără plată o parte a plusprodusului.
![Page 10: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/10.jpg)
DOBĂNDA CA PREŢ AL BANILOR
Acesta este conceptul neoclasic (Irving Fischer), care defineşte dobânda ca reprezentând preţul banilor in momentul actual exprimat in banii de mâine.
![Page 11: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/11.jpg)
DOBÂNDA CA PREŢ DE ECHILIBRARE A CERERII ŞI OFERTEI DE MONEDĂ
interpretează dobânda ca preţ stabilit în condițiile echilibrului dintre cererea globală de capital existentă şi stocul de capital oferit pe piaţă.
![Page 12: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/12.jpg)
DOBÂNDA CA PRIMĂ CONTRA RISCULUI
Această optică apare din perspectiva anumitor riscuri – inflaţionist, de insolvabilitate a debitorului sau de altă natură. Susţinătorii acestui punct de vedere afirmă că dobânda reprezintă remunerarea riscului pe care îl implică împrumutul respectiv.
![Page 13: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/13.jpg)
DOBÂNDA CA INSTRUMENT DE INFLUENŢARE A PROCESULUI ECONOMISIRE-INVESTIRE
Conceptul keynesist defineşte dobânda ca o recompensă pentru renunţarea la lichidităţi pe o anumită perioadă de timp.
Potrivit aceleaşi concepţii, rata dobânzii poate fi un instrument de influenţare a volumului de investiţii şi de combatere a recesiunii şi şomajului.
![Page 14: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/14.jpg)
FUNCŢIILE DOBÂNZII
![Page 15: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/15.jpg)
FUNCŢIA DE REDISTRIBUIRE VALORICĂ
se manifestă prin redistribuirea unei părţi a venitului (profitului) între
subiecţii economici, între proprietari în folosul unora şi altora
![Page 16: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/16.jpg)
FUNCŢIA DE REGLEMENTARE
se manifestă prin reglarea nivelului producerii, prin repartiţia capitalului de
împrumut între agenţii economici, ramurile economiei naţionale. Această funcţie asigură dobânzii rolul unui instrument
eficient a politicii monetare.
![Page 17: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/17.jpg)
FUNCŢIA DE CONSERVARE A VALORII ÎMPRUMUTATE
Se manifestă prin păstrarea şi majorarea valorii iniţiale a resurselor de credit împrumutate. Valoarea rambursată nu îşi pierde calităţile sale şi poate fi inclusă în circuitul economic din nou.
![Page 18: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/18.jpg)
FUNCŢIA DE STIMULARE
împrumutarea spre utilizarea eficientă a resurselor creditare, deoarece din veniturile obţinute trebuie să fie rambursată nu numai suma creditului dar şi achitată dobânda.
![Page 19: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/19.jpg)
2. VARIETĂŢILE DOBÂNZII
Dobânda este un fenomen cu mai multe fațete și un instrument financiar de largă utilizare. În cazul fiecărei forme a creditului dobânda, având aceeași esență, totuși are particularități inedite, fapt care generează existența unei varietăți largi ale acesteia, identificate în raport cu anumite criterii sau în baza unor semne.
![Page 20: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/20.jpg)
CLASIFICAREA DOBÂNZII
![Page 21: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/21.jpg)
ÎN FUNCŢIEDE SEGMENTAREA PERIOADEI NOMINALE
DE ACUMULARE A DOBÂNZII
![Page 22: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/22.jpg)
DIN PUNCT DE VEDERE A BĂNCII
![Page 23: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/23.jpg)
POTRIVIT NATURII
![Page 24: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/24.jpg)
ÎN CONEXIUNE CU INTENȚIILE CREDITORULUI
![Page 25: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/25.jpg)
ÎN RAPORT CU FACILITĂȚILE AFERENTE DOBÂNZII
![Page 26: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/26.jpg)
3. SEMNIFICAȚIA ȘI DIVERSITATEA RATEI DOBÂNZII
Dobânda are expresie valorică cuantificată în unități monetare. Cu toate acestea, încă din antichitate s-a încetățenit modalitatea de exprimare a dobânzii prin mărimi relative, ca pondere în capitalul împrumutat, exprimată în procente.
Indicatorul obținut se numește rata dobânzii și a devenit indiciul principal cate caracterizează indirect nivelul dobânzii. Totodată, rata dobânzii arată, pe de o parte, care este povara împrumutului și, pe de altă parte, care este cota venitului generat de împrumut în raport cu mărimea lui.
![Page 27: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/27.jpg)
RATA DOBÂNZII, REDATĂ PRIN RELAȚIE MATEMATICĂ
![Page 28: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/28.jpg)
VARIETĂȚI ALE RATEI DOBÂNZII
![Page 29: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/29.jpg)
DIN PUNCT DE VEDERE AL RELAŢIEI EXISTENTE ÎNTRE RATA DOBÂNZII ŞI RATA INFLAŢIEI
![Page 30: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/30.jpg)
CORELAŢIA DINTRE RATA REALĂ ȘI NOMINALĂ
![Page 31: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/31.jpg)
EFECTUL FISHER
![Page 32: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/32.jpg)
ÎN FUNCȚIE DE STABILITATEA NIVELULUI RATEI DOBÂNZII PE PERIOADA ÎMPRUMUTULUI
![Page 33: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/33.jpg)
FORMĂ PARTICULARĂ A DOBÂNZII – SCONTUL – TAXA SCONTULUI
![Page 34: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/34.jpg)
4. CALCULAREA ŞI FACTORII NIVELULUI DOBÂNZII
Modalitățile de calculare a cuantumului dobânzii utilizate în practica economică sunt diferite, fiind în funcție de specificul împrumutului (depozite bancare, credite bancare, conturi curente) sau altele.
Există tehnici de calcul a mărimii dobânzii simple și dobânzii compuse, valabile atât pentru dobânda percepută (pentru creditele acordate), cât şi pentru dobânda bonificată (pentru depozitele primite).
![Page 35: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/35.jpg)
DOBÂNDA SIMPLĂ
![Page 36: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/36.jpg)
DOBANDA COMPUSĂ
![Page 37: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/37.jpg)
DOBANDA COMPUSĂ
![Page 38: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/38.jpg)
FACTORII NIVELULUI DOBÂNZII
![Page 39: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/39.jpg)
PRODUCTIVITATEA CAPITALULUI
decurge din predestinația capitalului de a genera profit și este înțeleasă ca rentabilitate, eficacitate, avantaj a acestuia. Productivitatea se cuantifică cu o anumită rată a profitului, aflată într-o dinamică determinată de evoluţii şi conjuncturi. Întreprinzătorul, atunci când îşi propune să mobilizeze un capital suplimentar, trebuie să evalueze obiectiv efectele valorificării acestuia. Anume profitul așteptat este sursa de remunerare a împrumutătorului.
Productivitatea capitalului se redă prin indicatorul rata rentabilității. În acest context, deoarece profitul obținut este sursa de remunerare a deținătorului de capital, rata rentabilității trebuie să depășească rata dobânzii. Așa dar, rata dobânzii este în funcție directă cu profitabilitatea capitalului.
![Page 40: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/40.jpg)
INFLAȚIA
majorarea nivelului ratei inflației conduce la micșorarea ratei reale a dobânzii, obținute de creditor. Evitarea acestei situații este posibilă prin majorarea ratei dobânzii nominale.
![Page 41: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/41.jpg)
TERMENUL ÎMPRUMUTULUI
Independent de alte condiţii, creditorii preferă condițiile de împrumut care să le asigure lichiditatea. Deci se preferă termene scurte. Orice angajare mai îndelungată a creditului, orice diminuare a lichidităţii creditorului este însoţită de o sporire a sumelor plătite ca dobânzi. Așa dar, angajarea pe termen mai lung a resurselor creditare, implică o creştere a nivelului dobânzii.
![Page 42: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/42.jpg)
RAPORTUL DINTRE OFERTA ŞI CEREREA DE CREDITE
Oferta de credite este determinată de nivelul de economisire, de opţiunile populaţiei pentru economii.
Cererea de credite este determinată de politica bugetară a guvernului, predispoziţia de investire a agenţilor economici şi înclinaţia spre consum a populaţiei etc.
În formarea conjuncturii pe piața creditelor un rol deosebit în încurajarea formării capitalului şi impulsionarea investiţiilor revine stabilității economice şi politice.
![Page 43: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/43.jpg)
RISCUL NERAMBURSĂRII
Rambursarea la termen este o condiţie a perpetuării raporturilor de credit şi a sistemului de credit. Restituirea împrumutului este o cerinţă generală care poate fi realizată dacă se iau măsurile necesare de evitare şi acoperire a riscurilor. Aceste cerinţe, în general acceptate, conduc la includerea în dobândă a unui spor necesar pentru recuperarea riscului nerambursării, respectiv pentru acoperirea pagubelor suferite pe această cale. Un risc al nerambursabilităţii mai înalt condiţionează o plată mai înaltă necesară pentru recuperarea lui, respectiv o dobândă mai înaltă.
![Page 44: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/44.jpg)
5. DOBÂNDA ȘI RATA DOBÂNZII ÎN REPUBLICA MOLDOVA
Legislația Republicii Moldova reglementează dobânda, rata dobânzii și mecanismul acesteia.
![Page 45: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/45.jpg)
RATELE DOBÂNZILOR PRACTICATE DE BNM
![Page 46: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/46.jpg)
RATELE DOBÂNZILOR LA INSTRUMENTELE DE REGLEMENTARE MONETARĂ
![Page 47: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/47.jpg)
RATA DOBÂNZII LA CREDITELE BĂNCII NAŢIONALE A MOLDOVEI PE TERMEN LUNG
![Page 48: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/48.jpg)
RATELE MEDII ALE DOBÂNZILOR LA TRANZACȚIILE PE PIAȚA MONETARĂ
![Page 49: Tema 7. Dobanda Si Rata Dobanzii](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022061504/55721209497959fc0b8fed55/html5/thumbnails/49.jpg)
RATELE DOBÂNZILOR PRACTICATE DE BĂNCI