tema 5 valoracion de activos contabilidad financiera y analítica i 2006-2007 jose luis ucieda

Tema 5Tema 5Valoracion de ActivosValoracion de Activos

Contabilidad Financiera y Analítica I

2006-2007

Jose Luis Ucieda

Entender la hipótesis de empresa en funcionamiento, y la prudencia valorativa

Distinguir los momentos en que hay que valorar

Distinguir entre bienes de uso, de cambio, y derechos de cobro

Conocer y aplicar los criterios de valoración básicos de los activos

Objetivos de AprendizajeObjetivos de Aprendizaje

1. Introducción

2. Existencias

3. Deudores

4. Activos no corrientes

5. Inversiones financieras

IndiceIndice

“Sólo un necio confunde valor y precio”

(Antonio Machado)Pero en contabilidad hay que valorar !!!Ejemplo:

Una entidad adquiere un coche para su Una entidad adquiere un coche para su presidente por 30.000€ (precio).presidente por 30.000€ (precio).

¿Cuál es el ¿Cuál es el valorvalor del coche en ese momento? del coche en ese momento?¿Cuál es el ¿Cuál es el valorvalor un año despues? un año despues?

1. Introducción1. Introducción

Antes de valorar hay que preguntarse ¿para qué valoramos?¿Quebrará la empresa mañana?¿Quebrará la empresa mañana?

Valor a obtener en la ventaValor a obtener en la venta

¿Seguirá funcionando muchos años más?¿Seguirá funcionando muchos años más?Valor de los servicios que presteValor de los servicios que preste

Hipótesis básica:Empresa en funcionamiento, en marcha, Empresa en funcionamiento, en marcha,

gestión continuadagestión continuada

1. Introducción1. Introducción

1. Introducción1. Introducción Criterio del precio de adquisición

Valor de los recursos empleados en la adquisición o Valor de los recursos empleados en la adquisición o producción de un bienproducción de un bien

Pero, ¿qué pasa con un piso adquirido hace 10 años Pero, ¿qué pasa con un piso adquirido hace 10 años por 100.000€, cuyo valor de mercado estimado es de por 100.000€, cuyo valor de mercado estimado es de 500.000€?500.000€?

¿Beneficio de 400.000€?¿Beneficio de 400.000€? ¿Cuándo se ha producido el beneficio?¿Cuándo se ha producido el beneficio?

Criterio de prudencia No sobrevalorar el patrimonio ni beneficiosNo sobrevalorar el patrimonio ni beneficios

Beneficios potenciales: cuando se produzcanBeneficios potenciales: cuando se produzcan Pérdidas potenciales: al saber de su existenciaPérdidas potenciales: al saber de su existencia

1. Introducción1. Introducción¿Cuándo hay que valorar los elementos

patrimoniales?Cuando se dan de altaCuando se dan de alta

Es decir, cuando ‘entran’ en el patrimonio por Es decir, cuando ‘entran’ en el patrimonio por primera vez, bien porque se adquieren o producen primera vez, bien porque se adquieren o producen (activos), o asumen (pasivos).(activos), o asumen (pasivos).

Cuando se dan de bajaCuando se dan de bajaCuando ‘salen’ del patrimonio porque se enajenan Cuando ‘salen’ del patrimonio porque se enajenan

o retiran (activos), o se cancelan (pasivos)o retiran (activos), o se cancelan (pasivos)Cuando se calcula el resultado periódicoCuando se calcula el resultado periódico

Para medir las variaciones del valor que afecten al Para medir las variaciones del valor que afecten al resultadoresultado

1. Introducción1. IntroducciónClasificación de activos en función del

criterio de valoraciónBienes de cambioBienes de cambio

ExistenciasExistenciasDineroDineroInversiones financierasInversiones financieras

Derechos de cobroDerechos de cobroDeudoresDeudores

Bienes de usoBienes de usoActivos no corrientesActivos no corrientes

Activos

Corrientes

Activos

Corrientes

Activos noCorrientes

Activos noCorrientes

2. Existencias2. ExistenciasSon Activos:

Para vender como negocio principal Para vender como negocio principal (mercaderías)(mercaderías)

En producción para vender (productos semi- En producción para vender (productos semi- terminados);terminados);

Materiales para proceso (materias primas)Materiales para proceso (materias primas) Importancia relativa

Existencias / Activos TotalesExistencias / Activos TotalesExistencias / Activo CorrienteExistencias / Activo Corriente

2. Existencias2. Existencias

0%

5%

10%

15%

20%

25%

GoogleM

cDon.

..M

icro

soft

Telef

onica

Endes

a

ACS

Ford

NHH

Inte

lRep

sol

Carre

four

Nike

Existencias / Total Activos

º


0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

GoogleM

icro

soft

McD

on...

Telef

onica

ACS

FordEnd

esa

Inte

lRep

sol

Nike

NHHCar

refo

ur

Existencias / Activo Corriente

º

Entidad comercial


ProveedorAlmacén

Mercancías

CréditoCliente

AdquisiciónMercancías

Venta

Dinero

Cobro

Pago

Entidad industrial


ProveedorAlmacén

Materiales

CréditoCliente

Venta

Dinero

Cobro

Pago

ProductosTerminados

AdquisiciónMateriales

Producción

2. Existencias2. ExistenciasMétodos de contabilización de Existencias

Método Método administrativoadministrativo o de inventario o de inventario permanentepermanenteEntradas y salidas a precio de adquisición o coste Entradas y salidas a precio de adquisición o coste

producciónproducciónControl de inventariosControl de inventarios

Método Método especulativoespeculativo o de inventario periódico o de inventario periódicoEntradas a precio adquisición o coste producción,Entradas a precio adquisición o coste producción,

salidas a precio ventasalidas a precio ventaRegularización al cierre (inventario físico)Regularización al cierre (inventario físico)

Ambos métodos dan el Ambos métodos dan el mismo resultadomismo resultado

2. Existencias2. ExistenciasEspeculativo(Periódico)

Administrativo (Permanente)

Compra Existencias por 100 pagando al contado

Existencias (+AC)

Tesorería (-AC)

100

100Compras (Gasto)

Tesorería (-AC)

100

100

Tesorería (+AC)Ventas (Ingreso)

60

60

Coste Ventas (Gasto)Existencias (-AC)

50

50

Vende al contado la mitad de las Existencias por 60

Tesorería (+AC)Ventas (Ingreso)

60

60

Variac. Exist. (Gas)Existencias (-AC, Ini)

0

0

Existencias (+AC, Fin)

Variac. Exist. (Ing)

50

50



Mayor de la cuenta de Existencias

Debe Haber

Compra 100 Venta 50

100 50

Saldo 50

Debe Haber

Var.Ex.(F) 50 Var.Ex.(I)

0

50 0

Saldo 50



Estado de Resultados

+ Ventas Mercancías

60

- Coste de Ventas (50)

= RESULTADO 10

+ Ventas Mercancías 60

- Compras Mercancías (100)

+ Variación Existencias + Var.Exis. (Fin) 50 - Var.Exis. (inic) 0

50

= RESULTADO 10

Coste de VentasEs el coste de las mercancías vendidas Es el coste de las mercancías vendidas

valoradas a su precio de coste, no de venta.valoradas a su precio de coste, no de venta.Cálculo (empresa comercial):Cálculo (empresa comercial):


+ Existencias Iniciales+ Existencias Iniciales+ Compra de existencias+ Compra de existencias- Existencias finales- Existencias finales= Coste de Ventas= Coste de Ventas

+ Compras de existencias+ Compras de existencias- Variación de Existencias- Variación de Existencias + Existencias Finales+ Existencias Finales - Existencias Iniciales- Existencias Iniciales= = Coste de VentasCoste de Ventas

CV = Ei + C – Ef = C – Ef + Ei = = C – (Ef – Ei) = C – Var.Ex

2. Existencias2. ExistenciasValoración en el Alta

Adquisición:Adquisición:Precio de adquisición (precio + gastos)Precio de adquisición (precio + gastos)Gastos transporte, seguros, aduanas, control Gastos transporte, seguros, aduanas, control

calidad, recepción, etcéteracalidad, recepción, etcétera

Fabricación o producción:Fabricación o producción:Coste de producción (materiales + gastos Coste de producción (materiales + gastos

producción directos e indirectos)producción directos e indirectos)

2. Existencias2. ExistenciasEjemplo:

Se compran mercancías por valor de 100. El Se compran mercancías por valor de 100. El transporte cuesta 10, el seguro 5, y el control transporte cuesta 10, el seguro 5, y el control de calidad a la recepción son 7.de calidad a la recepción son 7.

¿Cuánto valen las mercancías?¿Cuánto valen las mercancías?100 + 10 + 5 +7 = 122100 + 10 + 5 +7 = 122

Existencias (+AC)

Tesorería (-AC)

122

122

Compras (Gasto)

Tesorería (-AC)

122

122

Administrativo Especulativo

2. Existencias2. ExistenciasValoración en la Baja (salidas)

Las mercancías se dan de baja cuando:Las mercancías se dan de baja cuando:Se vendenSe vendenSe pierden (robos, deterioros)Se pierden (robos, deterioros)

En ambos casos supone un En ambos casos supone un gastogastoProblema de identificación y métodosProblema de identificación y métodos

Identificación individualizadaIdentificación individualizadaFIFO, First In, First Out (Primera Entrada Primera FIFO, First In, First Out (Primera Entrada Primera

Salida)Salida)LIFO, Last In, First Out (Última Entrada, Primera LIFO, Last In, First Out (Última Entrada, Primera

Salida)Salida)PMP, Precio Medio Ponderado (PMP)PMP, Precio Medio Ponderado (PMP)

2. Existencias2. ExistenciasEjemplo para los cuatro métodos

Una entidad comienza el período con unas Una entidad comienza el período con unas existencias iniciales de 10 uds a 1€/ud.existencias iniciales de 10 uds a 1€/ud.

Adquiere 90 uds. a 1,2 €/ud.Adquiere 90 uds. a 1,2 €/ud.Más tarde, vende 40 uds. a 1,8 €/ud.Más tarde, vende 40 uds. a 1,8 €/ud.

Uds. Precio Importe

+ Exist. Inicial 10 1 10

+ Compras 90 1,2 108

= Disponibles 100 ¿? 118

- Ventas 40 ¿? ¿?

= Exist.Final 60 ¿? ¿?

? ? ? ?

? ? ? ? ? ?


Identificación individualizadaIdentificación individualizadaEste método asume que puede identificar de Este método asume que puede identificar de

manera individualizada las salidas (undadides manera individualizada las salidas (undadides vendidas o deterioradas), por lo que se conoce su vendidas o deterioradas), por lo que se conoce su coste directamente.coste directamente.

Para el método administrativo, se reconoce un Para el método administrativo, se reconoce un gasto por dicho valorgasto por dicho valor

Para el método especulativo no se hace nada. Se Para el método especulativo no se hace nada. Se regulariza al final con un inventario físico en el que regulariza al final con un inventario físico en el que identifican las existencias finales y por diferencia identifican las existencias finales y por diferencia las que han salido con sus respectivos costes.las que han salido con sus respectivos costes.

?

?

?

?


FIFO: First In, First OutFIFO: First In, First OutLas salidas (ventas) son de la primera entrada, es Las salidas (ventas) son de la primera entrada, es

decir, de las existencias iniciales. Si se ‘agotan’, se decir, de las existencias iniciales. Si se ‘agotan’, se sigue con la primera compra y así sucesivamente.sigue con la primera compra y así sucesivamente.

AlmacénAlmacén

Ventas: 40 ud.10 ud. x 1,0 = 10

10 ud. x 1,2 = 12

10 ud. x 1,2 = 12

10 ud. x 1,2 = 12

4040 ud. valen 4646Existencias Finales:

6060 ud. x 1,2 = 7272

?

?

?

?


LIFO: Last In, First OutLIFO: Last In, First OutLas salidas (ventas) son de la última entrada, es Las salidas (ventas) son de la última entrada, es

decir, de la compra más reciente. Si se ‘agotan’, decir, de la compra más reciente. Si se ‘agotan’, se sigue con la siguiente compra más reciente se sigue con la siguiente compra más reciente hasta las existencias iniciales.hasta las existencias iniciales.

AlmacénAlmacénVentas: 40 ud. 10 ud. x 1,2 = 12

10 ud. x 1,2 = 12

10 ud. x 1,2 = 12

10 ud. x 1,2 = 12

4040 ud. valen 4848Existencias Finales: 50 ud. x 1,2 = 60

10 ud. x 1,0 = 10

6060 ud. valen 7070


PMP: Precio Medio PonderadoPMP: Precio Medio PonderadoTodas las unidades disponibles se consideran Todas las unidades disponibles se consideran

iguales con un precio unitario que es el PMP.iguales con un precio unitario que es el PMP.

AlmacénAlmacén

10 ud. x 1,0 = 1090 ud. x 1,2 = 108

100100 ud. valen 118118

Si 100 ud. valen 118 €1 ud. vale X €

X = 118€ / 100 ud. = 1,18€/ud1,18€/ud

Disponibles: 100 ud. x 1,18€/ud. = 118 €Disponibles: 100 ud. x 1,18€/ud. = 118 €Disponibles: 100 ud. x 1,18€/ud. = 118 €Disponibles: 100 ud. x 1,18€/ud. = 118 €

?

?

?

?


PMP: Precio Medio PonderadoPMP: Precio Medio PonderadoTodas las unidades disponibles se consideran Todas las unidades disponibles se consideran

iguales con un precio unitario que es el PMP.iguales con un precio unitario que es el PMP.

AlmacénAlmacén10 ud. x 1,18 = 11,8

4040 ud. valen 47,247,2

10 ud. x 1,18 = 11,8

10 ud. x 1,18 = 11,8

10 ud. x 1,18 = 11,8

Ventas: 40 ud.

Existencias Finales:6060 ud. x 1,18 = 70,870,8

2. Existencias2. ExistenciasEjemplo

FIFO LIFO PMP

+ Ventas Mercancías 72 72 72

- Coste de Ventas (46) (48) (47,2)

= RESULTADO 26 24 24,8

Existencias Finales 72 70 70,8

Los métodos de valoración de salidas,producen diferentes resultados

Los métodos de valoración de salidas,producen diferentes resultados

2. Existencias2. ExistenciasValoración para el cálculo del resultado

En el sistema especulativo hay que hacer En el sistema especulativo hay que hacer inventario físico para conocer las existencias inventario físico para conocer las existencias finales y el coste de las salidas (ventas)finales y el coste de las salidas (ventas)

Hay que determinar si el valor de mercado de Hay que determinar si el valor de mercado de las existencias finales es inferior a su precio las existencias finales es inferior a su precio de adquisición, en cuyo caso hay que de adquisición, en cuyo caso hay que reconocer un deterioro (gasto)reconocer un deterioro (gasto)

Deterioro/Pérdida Existencias (Gasto)

Existencias (-AC)

xxx

xxx

3. Deudores3. DeudoresSon Activos:

Derechos generados por el diferimiento entre Derechos generados por el diferimiento entre corriente real y corriente financiera en venta o corriente real y corriente financiera en venta o prestación servicios.prestación servicios.

EfectivoEfectivoExistenciasExistencias Cuentasa CobrarCuentasa Cobrar

Compra / Producción

Venta Cobro

3. Deudores3. Deudores

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

FordCar

refo

urGoogle

NHHM

icro

soft

McD

on...

Nike

Telef

onica

ACSRep

sol

Endes

a

Inte

l

Cuentas a cobrar / Total Activos

º

3. Deudores3. Deudores

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Carre

four

FordM

icro

soft

GoogleRep

sol

Telef

onica

NHH

ACSEnd

esa

Nike

McD

on...

Inte

l

Cuentas a cobrar / Activo Corriente

º

3. Deudores3. DeudoresValoración en el Alta

Adquisición:Adquisición:Se registra cuando nace (se devenga) el derecho Se registra cuando nace (se devenga) el derecho

de cobrode cobroSe valora por el valor Se valora por el valor netoneto del ingreso del que del ingreso del que

deriva (prestación servicios, venta existencias)deriva (prestación servicios, venta existencias)Ejemplo: Un electricista repara una avería general Ejemplo: Un electricista repara una avería general

facturando por ello €500, aunque hace un facturando por ello €500, aunque hace un descuento del 10% (€50). Cobrará en 30 días.descuento del 10% (€50). Cobrará en 30 días.

Deudores (+AC)

Descuento en ingresos (Gasto)

Prestación Servicios (Ingreso)

450

50

500

3. Deudores3. DeudoresValoración en la Baja

Por cobroPor cobro

Por insolvenciaPor insolvenciaTotal o parcialTotal o parcial

Tesorería (+AC)

Deudores (-AC)

450

450

Pérdida por insolvencia (Gasto)

Deudores (-AC)

450

450

3. Deudores3. DeudoresCálculo del Resultado

Por devengo de interesesPor devengo de interesesPrincipio de devengoPrincipio de devengoEjemplo: Se cobra un 10% de intereses por Ejemplo: Se cobra un 10% de intereses por

diferimiento superior al pactadodiferimiento superior al pactado

El devengo no tiene por qué coincidir con el cobroEl devengo no tiene por qué coincidir con el cobro

Deudores (+AC)

Ingresos por intereses (Ingreso)

45

45

Tesorería (+AC)

Deudores (-AC)

495

495

3. Deudores3. DeudoresCálculo del resultado (cont.)

Estimación de insolvenciasEstimación de insolvenciasPrincipio de correlación ingresos y gastosPrincipio de correlación ingresos y gastos

Ingresos del ejercicio y gasto por insolvencias en otroIngresos del ejercicio y gasto por insolvencias en otro

Principio de prudenciaPrincipio de prudencia Estimar las insolvencias y reconocerlas para hacer Estimar las insolvencias y reconocerlas para hacer

coincidir (correlacionar) ingresos con sus insolvenciascoincidir (correlacionar) ingresos con sus insolvencias


Ejemplo:Ejemplo:Se estima que las insolvencias serán de €60.Se estima que las insolvencias serán de €60.

Pérdida por insolvencia (Gasto)

Deterioro Deudores (-AC)

60

60Gasto de Explotación

BALANCE SITUACIÓN 2005

ACTIVO CORRIENTE Existencias Deudores +Clientes - Deterioro Deudores

……

390450(60)


Estimación correcta y todo es insolventeEstimación correcta y todo es insolvente

Estimación incorrecta y todo se cobraEstimación incorrecta y todo se cobra

Solución mixtaSolución mixta

Deterioro Deudores (+AC)

Deudores (-AC)

60

60

Tesorería (+AC)

Deudores (-AC)

450

450


Reversión Deterioro Deudores (Ingreso)

60

60

3. Deudores3. DeudoresEjemplo 1

Clientes 800; Deterioro Deudores 100Clientes 800; Deterioro Deudores 100En el ejercicio hay insolvencias por 120En el ejercicio hay insolvencias por 120

Estimación Deterioro al cierre: 110Estimación Deterioro al cierre: 110


Deudores (-AC)

100

100

Pérdida Insolvencias (Gasto)

Deudores (-AC)

20

20



110

110

Efecto en Resultados:

-20-110-130

- Insolvencias- Var.Deterioro

(final-inicial)-120

- (110-100)-130


-20-110-130

- Insolvencias- Var.Deterioro

(final-inicial)-120

- (110-100)-130

3. Deudores3. DeudoresEjemplo 2

Clientes 800; Deterioro Deudores 100Clientes 800; Deterioro Deudores 100En el ejercicio hay insolvencias por 80En el ejercicio hay insolvencias por 80

Estimación Deterioro al cierre: 90Estimación Deterioro al cierre: 90


Deudores (-AC)

80

80


Revers. Deterioro Deudores (Ingreso)

20

20



90

90


+20-90-70

- Insolvencias- Var.Deterioro(final-inicial)

- 80- (90-100)

-70


+20-90-70

- Insolvencias- Var.Deterioro(final-inicial)

- 80- (90-100)

-70

3. Deudores3. Deudores Resumen sobre Insolvencias

Principio de Correlación Ingresos y GastosPrincipio de Correlación Ingresos y Gastos Ingresos de ventas con pérdidas (gastos) de insolvenciasIngresos de ventas con pérdidas (gastos) de insolvencias

Principio de PrudenciaPrincipio de Prudencia Reconocer pérdida potencialReconocer pérdida potencial

Deterioro de deudores:Deterioro de deudores: Cuenta de AC que compensa o ajusta el saldo de deudores Cuenta de AC que compensa o ajusta el saldo de deudores

para mostrar el saldo que se espera cobrar (imagen fiel)para mostrar el saldo que se espera cobrar (imagen fiel) Se reconoce la pérdida cuando:Se reconoce la pérdida cuando:

Se estima la insolvencias del ejercicio (aunque se produzcan Se estima la insolvencias del ejercicio (aunque se produzcan en ejercicios futuros)en ejercicios futuros)

Se produce una insolvencia en firme no estimadaSe produce una insolvencia en firme no estimada Se reconoce una ganancia (ingreso) cuando:Se reconoce una ganancia (ingreso) cuando:

Se recupera (cobra) el importe deterioradoSe recupera (cobra) el importe deteriorado

4. Activos no Corrientes4. Activos no CorrientesSon Activos:

Destinados a servir de manera duradera en la Destinados a servir de manera duradera en la empresa.empresa.Su consumo supera el ejercicio económicoSu consumo supera el ejercicio económicoSu valor es significativoSu valor es significativo

ClasificaciónMaterial: Propiedad, planta, y equipoMaterial: Propiedad, planta, y equipo Inmaterial (intangibles)Inmaterial (intangibles)

Importancia relativaAnC / Activo TotalAnC / Activo Total

4. Activos no Corrientes4. Activos no Corrientes

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Inte

lGoogle

Mic

roso

ft

ACS

Nike

McD

on...

FordCar

refo

ur

NHHTel

efonic

aEnd

esa

Repso

l

Activos no Corrientes / Total Activos

º

4. Activos no Corrientes4. Activos no Corrientes Valoración en el Alta

Precio de adquisición (adquirido a terceros)Precio de adquisición (adquirido a terceros) Precio más gastos hasta puesta en condiciones de Precio más gastos hasta puesta en condiciones de

funcionamientofuncionamiento Coste de fabricación (materiales + gastos)Coste de fabricación (materiales + gastos) Ejemplo:Ejemplo:

Adquisición de ordenador, precio 1.000, descuento de 100, Adquisición de ordenador, precio 1.000, descuento de 100, transporte 150, instalación 50.transporte 150, instalación 50.

+ Precio catálogo 1.000+ Precio catálogo 1.000 - Descuento (100)- Descuento (100) + Transporte 150+ Transporte 150 + Instalación + Instalación 5050 = Precio Adquisición 1.100= Precio Adquisición 1.100

Ordenador (+AnC)

Tesorería (-AC) / Acreedores (+PC)

1.100

1.100

4. Activos no Corrientes4. Activos no Corrientes Valoración para el cálculo del resultado

Un bien de uso se Un bien de uso se consumeconsume durante un varios durante un varios ejercicios, distribuyendo así su costeejercicios, distribuyendo así su coste

La distribución/imputación de un activo no corriente La distribución/imputación de un activo no corriente se denomina se denomina amortizaciónamortización::

Expresión contable del proceso de depreciación por causas Expresión contable del proceso de depreciación por causas físicas, técnicas, y obsolescenciafísicas, técnicas, y obsolescencia

Para amortizar hay que determinar (estimar):Para amortizar hay que determinar (estimar): Vida útilVida útil: período (o capacidad técnica) durante el que el : período (o capacidad técnica) durante el que el

bien prestará sus servicios a la entidadbien prestará sus servicios a la entidad Valor residualValor residual: valor que se espera recuperar del bien al final : valor que se espera recuperar del bien al final

de su vida útilde su vida útil Valor Neto ContableValor Neto Contable: + Precio Adquisición: + Precio Adquisición

– Amortización Acumulada – Amortización Acumulada

4. Activos no Corrientes4. Activos no CorrientesValoración cálculo del resultado (cont.)

Ejemplo:Ejemplo:Ordenador con precio de adquisición €1.100; se Ordenador con precio de adquisición €1.100; se

estima su vida útil en 3 años con un valor residual estima su vida útil en 3 años con un valor residual de €200.de €200.

¿Cuánto se amortiza cada año? ¿y cada mes?¿Cuánto se amortiza cada año? ¿y cada mes?Base amortizable: 1.100 – 200 = 900Base amortizable: 1.100 – 200 = 900Cuota anual: €900 / 3 años = €300 por añoCuota anual: €900 / 3 años = €300 por añoCuota mensual: €300 / 12 meses = €25 por mesCuota mensual: €300 / 12 meses = €25 por mes

Amortización Ordenador (Gasto)

Amortización Acumulada Ordenador (-AnC)

25

25

Gasto de explotación


Ejemplo:Ejemplo:

ACTIVO InicialUn més

más tarde

Un añomás tarde

Al finalvida útil

Activo No Corriente Ordenador Amortiz.Acumulada (-)

Total Act. no Corriente

1.100

1.100

1.100(25)

1.075

1.100(300)

800

1.100(900)

200Activo Corriente ...


Ejemplo:Ejemplo:Transcurrido un año, la vida útil restante se estima Transcurrido un año, la vida útil restante se estima

en un año. Procede recalcular la amortización en un año. Procede recalcular la amortización periódica, tomando como precio de adquisición el periódica, tomando como precio de adquisición el valor neto contable a esa fechavalor neto contable a esa fecha

Valor Neto Contable al final primer año:Valor Neto Contable al final primer año: + Precio Adquisición: 1.100+ Precio Adquisición: 1.100 - Amortización Acumulada: 300- Amortización Acumulada: 300 = Valor Neto Contable: 800= Valor Neto Contable: 800

Vida útil restante desde reestimación: 1 añoVida útil restante desde reestimación: 1 añoValor residual: 200 (no ha cambiado)Valor residual: 200 (no ha cambiado)Nueva cuota:Nueva cuota:

Anual: (800 – 200) / 1 = 600Anual: (800 – 200) / 1 = 600 Mensual: 600 / 12 = 50Mensual: 600 / 12 = 50

4. Activos no Corrientes4. Activos no Corrientes Valoración en la baja

Causas:Causas: Enajenación (venta)Enajenación (venta) Pérdida, hurto, deterioroPérdida, hurto, deterioro

Valoración: Valor Neto Contable en esa fecha. En Valoración: Valor Neto Contable en esa fecha. En enajenación, la diferencia entre el VNC y lo recibido enajenación, la diferencia entre el VNC y lo recibido produce un resultadoproduce un resultado

Ejemplo:Ejemplo: El ordenador se vende por €600 cuando su VNC es de €500El ordenador se vende por €600 cuando su VNC es de €500

Tesorería (+AC)

Ordenador (-AnC)

Amortización Acumulada Ordenador (+AnC)

Beneficio enajenación Ordenador (Ingreso)

600

600

1.100

100

Ingreso Ordinario,

no de Explotación

4. Activos no Corrientes4. Activos no CorrientesValoración en la baja (cont.)

Ejemplo:Ejemplo:El suelo del piso donde la entidad tiene sus El suelo del piso donde la entidad tiene sus

oficinas ha quedado dañado por una inundación. oficinas ha quedado dañado por una inundación. Se estima que la pérdida es de €2.000Se estima que la pérdida es de €2.000

Deterioro piso (Gasto)

Piso (-AnC)

2.000

2.000Gasto Ordinario,

no de Explotación

5. Inversiones Financieras5. Inversiones Financieras Son Activos:

De carácter financiero, que –normalmente- no forman De carácter financiero, que –normalmente- no forman parte del negocio principal de la entidadparte del negocio principal de la entidad

Se adquieren con diversos fines:Se adquieren con diversos fines: Rentabilidad: intereses, dividendosRentabilidad: intereses, dividendos Especulación: cambio de valoraciónEspeculación: cambio de valoración Control y crecimiento: participación en el capital de otras Control y crecimiento: participación en el capital de otras

entidadesentidades Ejemplos:Ejemplos:

AccionesAcciones Obligaciones, bonosObligaciones, bonos Depósitos a plazoDepósitos a plazo Préstamos y créditos concedidos a tercerosPréstamos y créditos concedidos a terceros Derivados (opciones, futuros)Derivados (opciones, futuros)

5. Inversiones Financieras5. Inversiones Financieras

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Inversiones Financieras / Total Activos

º


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

(Efectivo + Inv.Fin.Temp) / Total Activos

º


0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Efectivo / Total Activos

º


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

(Efectivo + Inv.Fin.Tmp) / Act. Corriente

º


0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

Individual Consolidado

Activos de Telefónica (2005)

Activo Corriente Activo no Corriente


0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

Individual Consolidado

Activos no Corrientes de Telefónica (2005)

Material Intangibles Financiero Otros

5. Inversiones Financieras5. Inversiones FinancierasValoración en el alta:

Precio de adquisición:Precio de adquisición:Precio más gastosPrecio más gastosEjemplo:Ejemplo:

El 1 sept. 2006 se compran 100 Acciones de TEF a €13 El 1 sept. 2006 se compran 100 Acciones de TEF a €13 con una comisión €5 y un cánon 2,50€con una comisión €5 y un cánon 2,50€

El objetivo es aprovechar el mercado alcista para El objetivo es aprovechar el mercado alcista para especularespecular

Precio Adquisición: (100 x 13) + 5 + 2,5 = 1.307,50Precio Adquisición: (100 x 13) + 5 + 2,5 = 1.307,50

Valores Negociab c/p (+AC)Tesorería (-AC)

1.307,501.307,50

5. Inversiones Financieras5. Inversiones FinancierasValoración para cálculo resultado

RendimientosRendimientosDividendos, interesesDividendos, interesesSon ingresos del ejercicioSon ingresos del ejercicioDevengo al márgen del cobro efectivoDevengo al márgen del cobro efectivo

Intereses/Dividendo a cobrar (+AC)Ingresos financieros (Ingreso)

85

85

5. Inversiones Financieras5. Inversiones FinancierasValoración para cálculo resultado (cont.)

Variación del valor de las inversionesVariación del valor de las inversionesEl valor de mercado de las inversiones varíaEl valor de mercado de las inversiones varía¿Se reconoce la ganancia/pérdida por el cambio ¿Se reconoce la ganancia/pérdida por el cambio

de valor?de valor?Principio de Prudencia: sólo reconocer las Principio de Prudencia: sólo reconocer las

pérdidas pérdidas doble rasero doble rasero¿De qué depende la ¿De qué depende la realizaciónrealización de la de la

ganancia/pérdida?ganancia/pérdida?

5. Inversiones Financieras5. Inversiones Financieras Valoración para cálculo resultado (cont.)

Tipos de inversiones financieras según finalidad de la Tipos de inversiones financieras según finalidad de la inversióninversión

Negociables (especulación)Negociables (especulación) Se busca ganar en la compraventaSe busca ganar en la compraventa Cambios en el valor a resultadosCambios en el valor a resultados

Mantenidas hasta el vencimiento (rentabilidad)Mantenidas hasta el vencimiento (rentabilidad) Se mantiene por intereses, dividendos (rentas)Se mantiene por intereses, dividendos (rentas) No se registran cambios en valor (salvo deterioros importantes)No se registran cambios en valor (salvo deterioros importantes)

Disponibles para la venta (no definido)Disponibles para la venta (no definido) Cajón de sastreCajón de sastre Cambios en el valor al netoCambios en el valor al neto

Cartera de control (control y crecimiento)Cartera de control (control y crecimiento) Participar y controlar otras entidadesParticipar y controlar otras entidades Consolidación y Puesta en equivalenciaConsolidación y Puesta en equivalencia


Ejemplo (Negociables)Ejemplo (Negociables)A 31/12/06 las acciones de TEF cotizaban a A 31/12/06 las acciones de TEF cotizaban a

€13,50€13,50 Valor a 31/12/06: 100 x 13,50 = 1.350,00Valor a 31/12/06: 100 x 13,50 = 1.350,00 Valor en libros: Valor en libros: 1.307,501.307,50 Ganancia:Ganancia: 42,50 42,50

Nuevo valor: 1.307,50 + 42,50 = 1.350,00Nuevo valor: 1.307,50 + 42,50 = 1.350,00

Valores Negociab c/p (+AC)Ganancias en VN (Ingresos)

42,50

42,50


Ejemplo (Disponibles para la venta)Ejemplo (Disponibles para la venta)A 31/12/06 las acciones de TEF cotizaban a A 31/12/06 las acciones de TEF cotizaban a


Nuevo valor: 1.307,50 + 42,50 = 1.350,00Nuevo valor: 1.307,50 + 42,50 = 1.350,00

Valores Negociab c/p (+A)Ganancias en VN (Neto)

42,50

42,50


Ejemplo (Mantenidas hasta vencimiento)Ejemplo (Mantenidas hasta vencimiento)A 31/12/06 las acciones de TEF cotizaban a A 31/12/06 las acciones de TEF cotizaban a


No se reconocen ganancias ni pérdidasNo se reconocen ganancias ni pérdidasSe reconoce los intereses y dividendos Se reconoce los intereses y dividendos

devengadosdevengados

5. Inversiones Financieras5. Inversiones FinancierasValoración en la baja

Se da de baja la cuentaSe da de baja la cuentaSe reconoce la ganancia o pérdidaSe reconoce la ganancia o pérdidaGastos y comisiones reducen el resultado de Gastos y comisiones reducen el resultado de

la operaciónla operaciónEjemplo (Negociable):Ejemplo (Negociable):

Venta de 100 acciones TEF a €14; comisiones Venta de 100 acciones TEF a €14; comisiones €7,5; Valor libros: €1.350,00€7,5; Valor libros: €1.350,00

Precio venta neto: (100 x 14) – 7,5 = 1.392,50Precio venta neto: (100 x 14) – 7,5 = 1.392,50

Tesorería (+AC)Valores Negociables c/p (-AC)Ganancia en Val.Neg. c/p (Ingreso)

1.392,50

1.350,0042,50


Ejemplo (Disponible para la venta):Ejemplo (Disponible para la venta):Venta de 100 acciones TEF a €14; comisiones Venta de 100 acciones TEF a €14; comisiones

€7,5; Valor libros: €1.350,00€7,5; Valor libros: €1.350,00Precio venta neto: (100 x 14) – 7,5 = 1.392,50Precio venta neto: (100 x 14) – 7,5 = 1.392,50Había Ganancia en VN de €42,50Había Ganancia en VN de €42,50

Tesorería (+AC)Valores Negociables c/p (-AC)Ganancia en VN (-Neto)Ganancia en Val.Neg. c/p (Ingreso)

1.392,50

42,501.350,00

85,00


Ejemplo (Mantenidas hasta vencimiento):Ejemplo (Mantenidas hasta vencimiento):Venta de 100 acciones TEF a €14; comisiones Venta de 100 acciones TEF a €14; comisiones

€7,5; Valor libros: €1.307,50€7,5; Valor libros: €1.307,50Precio venta neto: (100 x 14) – 7,5 = 1.392,50Precio venta neto: (100 x 14) – 7,5 = 1.392,50

Tesorería (+AC)Valores Negociables c/p (-AC)Ganancia en Val.Neg. c/p (Ingreso)

1.392,50

1.307,5085,00

tema 5 valoracion de activos contabilidad financiera y analítica i 2006-2007 jose luis ucieda

Documents