teleconferência 2 t11
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Conference Call - Apresentação dos Resultados | 2T11
2
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Aviso Importante
3
Vendas do mineral crisotila cresce 6,6% na comparação com o 2T10
Aumento de 15,7% no volume vendido de fibrocimento
Volume vendido de telhas de concreto cresce 14,8% no 2T11
Receita Líquida Consolidada cresce 13,2% e atinge R$ 201 milhões
Investimentos em automação das linhas de produção da Tégula
Recuperação das margens EBITDA e Líquida quando comparadas com o 1T11
Distribuição de 85% do lucro líquido do 2T11 a título de dividendos / JCP
Prêmio de melhor RI para investidores individuais pela IR MAGAZINE
Destaques do Período
Perfil Corporativo
5
Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País
6
Cadeia Produtiva
7
Outros Segmentos
8
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; e 6) São Paulo/SP.
Localização das Fábricas – Fibrocimento / Mineradora
Filiais de vendas
9
Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
Visão Geral - SAMA
11
Mercado Mundial – Mineral Crisotila
Consumo Mundial (em MM de T)
2010
2,2
2008
2,4
2007
2,4
2006
2,3
2005
2,3
2004
2,1
2009
2,1
Canadá 6%
Rússia – 48%
Cazaquistão – 10%
China – 22%
Brasil 14%
12
155
136
291
143
163
306
34
41
75
37
42
79
67
78
145
64
85
149
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)
Mercado Interno Mercado Externo
5,3%
2,3%
6,6%
Visão Geral - Eternit
14
Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros para Tubulações
Coberturas
Louças e Assentos Sanitários
Sistemas Construtivos e Acessórios
15
731
827
182210
389 413
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
13,2%
6,0%
15,7%
Visão Geral - Tégula
17
Principais Produtos de Cobertura de Concreto
18
Solução Completa de Cobertura de Concreto
19
1.3001.493
477
1.887
2.364
2.801
2T10 2T11 1S10* 1S11
Telhas de Concreto
* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 587 mil m2 foram consolidados na Eternit.
Vendas em mil m² Capacidade Utilizada
18,5%
14,8%
72%
82%
2T10 2T11
20
Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 2T11 2T10 %
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.493 mil 1.300 mil 15%
Receita Operacional Líquida R$ 22.169 mil R$ 19.004 mil 17%
Lucro Bruto R$ 7.180 mil R$ 6.527 mil 10%
Margem Bruta 32% 34% -2 p.p.
EBITDA R$ 2.345 mil R$ 3.024 mil - 22%
Margem EBITDA 11% 16% -4 p.p.
Lucro Líquido R$ 2.004 mil R$ 1.736 mil 15%
Margem Líquida 9% 9% -
Desempenho Econômico-Financeiro
22
130
453
583
111
647
759
27
151
178
25
176
201
54
294
348
44
343
387
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
Mercado Interno Mercado Externo
30,2%
11,2%
13,2%
23
Mineral Crisotila30,5%
Outros (*)2,4%
Fibrocimento54,1%
Componentes para Sistemas Construtivos
2,3%
Telhas de Concreto e Acessórios
10,7% Mineral Crisotila27,3%
Outros (*)5,0%
Fibrocimento54,2%
Componentes para Sistemas Construtivos
2,5%
Telhas de Concreto e Acessórios
11,0%
Composição da Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
2T11
(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
2T10
24
Matérias-Primas(*)
51%
Mão-de-Obra17%
Depreciação7%
Energia4%Outros
Custos21%
Materiais (**)31%
Mão-de-Obra48%
Depreciação4%
Energia8%Outros
Custos9%
Matérias-Primas(*)
65%
Mão-de-Obra10%
Depreciação3%
Energia3%Outros
Custos19%
Composição do Custo de Produção – 2T11
Fibrocimento Mineral Crisotila
Telhas de Concreto1 - Cimento (45%), mineral crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
3 - Cimento (53%), areia (31%) e outros (16%)
25
123
144
36 31
7258
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
EBITDA (em R$ milhões)
17,1%
-19,5%
-13,1%
26
73
102
24 21
4838
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
Lucro Líquido (em R$ milhões)
39,7%
-20,4%
-13,7%
27
Margens
42% 43%46%
38% 38%
45%
38%
21%19% 20%
14%16%
21%
15%
13% 13% 14%
9% 10%
14%
10%
2009 2010 2T10 1T11 2T11 1S10 1S11
Margem LíquidaMargem EBITDAMargem Bruta
28
21
8
29
27
9
34
14
9
93
13
4
17
63211
21
34
4
59
12
52
19
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
Investimentos Correntes Aquisição Tégula
Aumento de Capacidade – TégulaMoldes e Novos Negócios
Aumento de Capacidade – Eternit
Investimentos (em R$ milhões)
Aquisição Terreno - Ceará
220,7%
-68,1%
-36,3%
29
Novas linhas de produção de produtos acabados
Colombo - PR Janeiro/2009
Goiânia - GO Abril/2008
Simões Filho - BA Outubro/2010
30
Construção da Linha de Mármore Sintético
Área Externa do Galpão Linha de Produção Silo de Resina
31
35 km15 km
Linha Gás Natural
Cimenteira
Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos - Ceará
Terreno de 400 mil m²
Mercado de Capitais
33
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
dez-06 mai-07 out-07 mar-08 ago-08 jan-09 jun-09 nov-09 abr-10 set-10 fev-11 jul-11
ETER3IBOVESPA
Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/11)
No período de 30/12/2006 a 31/07/2011, as ações da Eternit registraram valorização de 46,7%contra uma valorização do índice IBOVESPA de 31,8%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 133,5%.
58.823
R$ 8,89
34
Estrutura Acionária – Jul/11
Destaques Jul/11 Jul/10
Geração L. Par. F. I. A. 18,96% 19,41%
Luiz Barsi Filho 13,21% 12,53%
Victor Adler + VIC DTVM 8,50% 8,50%
Diretoria 1,68% 1,42%
Demais Conselheiros 0,07% 0,04%
Ações em Tesouraria 0,03% 0,03%
Pessoas Físicas
Pessoas Jurídicas
Residentes no Exterior
Clubes, Fundos e Fundações
FREE-FLOAT 76,51%
Conselho de Administração Membro Desde
Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Victor Adler (*) 2005Élio A. Martins 2007
Luiz Barsi Filho (*) 2008Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011
Luis Terepins (*) 2011(*) Conselheiro Independente
Conselho Consultivo Membro Desde
Guilherme Affonso Ferreira 2011Mário Fleck 2011
59,7%
2,3%
7,8%
30,2%
35
1.108975
841
2009 2010 2011(*)
6.6155.910
6.784
2009 2010 2011(*)
Estrutura Acionária
(*) Até julho de 2011
Número de Acionistas Média Diária – Volume de Negócios (em R$ mil)
36
Remuneração aos Acionistas
Lucro Líquido Dividendos e JCP
2009
73
Lucro Líquido X Proventos Pagos (em R$ milhões)
2010
55
72
102
2011*
(*) Até agosto de 2011
60
2009
15,1%
2010
9,3%
2011*
5,6%38
Dividend Yield
37
Campanha Quer ser sócio?
Eternit adere à campanha Quer Ser Sócio? da
BM&FBOVESPA
O Objetivo da campanha é atingir a meta de
conquistar 5 milhões de investidores e tornar o
mercado mais acessível a todos os brasileiros que
querem ser sócios do crescimento do País.
38
A Companhia disponibilizou no mês de junho a
versão online do Relatório Anual 2010 que, por meio
de uma visão sustentável, de acordo com a Missão
da Companhia, também disponibiliza seu conteúdo
para acesso via IPAD e smartphones.
Versão online do Relatório Anual 2010
Este é mais um avanço da Eternit no quesito
Governança Corporativa, no qual a Companhia já
é reconhecida pelo mercado por sua excelência.
39
Reconhecimentos no Período
•Melhor Relações com Investidores para Investidores Individuais: A Eternit conquistou o Prêmio IR MAGAZINE BRAZIL AWARDS 2011 no quesito Melhor Programa de RI para Investidores Individuais na categoria small & mid-cap (empresas com faturamento abaixo de R$ 3 bilhões). A Companhia também recebeu a menção honrosa de "maior evolução em Relações com Investidores" na categoria small & mid-cap pela mesma entidade.
•Prêmio Ruy Othake: Em maio de 2010 ocorreu a premiação do 18º Ranking do Conceito e Imagem da Indústria. A Eternit obteve a 1º lugar na categoria telhas de fibrocimento e o 3º lugar na categoria caixa d’ água de polietileno.
•Prêmio Great Place To Work: Em maio de 2011 a Sama e a Precon Goiás foram eleitas como “As Melhores Empresas para se trabalhar”.
Perspectivas
41
Indicadores Econômicos
Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões)
300380 415
465510 545
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Fonte: BACEN
CAGR: 10,5%
350
303.028 321.163 338.501365.331 377.361
404.751
2005 2006 2007 2008 2009 UDM 2010*
CAGR: 5,96%
Fonte: IBGE * UDM 2010 de dez/09 a nov/10
Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra)
151,0 180,0 200,0 240,0 260,0 300,0350,0 380,0 415,0
465,0510,0 545,0
119,5 128,6
239,5 228,2 265,2
158,7 164,8 172,2 183,4 182,1 214,6
79,2%71,4%
79,4%
68,7% 66,2%61,1%
52,0%56,5% 57,7%
49,1% 52,0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) %Fonte: IBGE e DIEESE
42
Indicadores Econômicos
Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – BrasilGoverno, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas
Físicas de Crédito (R$ bilhões)1703,81677,61613,8
1528,91451,91410,3
1227,3
936,0
dez/07 dez/08 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 nov/10 dez/10
8,6% 8,4%7,4%
6,8% 6,8%
5,3%
dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10
Crescimento da Poupança BrasileiraFonte: BACEN Fonte: IBGE
233,0 238,0 240,0 245,0254,0 257,0 258,0 260,0 262,0 265,0 270,0
277,0 280,015,0%16,0% 16,0%
17,0% 18,0%19,0% 19,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0%
19,0%
ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10
R$ bilhões (%) Var YoYFonte: BACEN
43
Comparação do Crescimento PIB vs. Eternit (%)
(E) - Estimado - Fonte: BACEN. O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparando o acumulado de janeiro a junho de 2011 vs. o mesmo período de 2010. A empresa não divulga expectativa de receita futura.
5,0 5,4
13,2
8,2 5,1
34,9
-6,3
-0,2
5,3
11,6
7,5
33,3
2007 2008 2009 2010
PIB Construção Civil PIB Brasileiro Eternit
2011(E)
5,24,0
12,0
44
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
45
Lançamentos - 2011
Bairro Nova Odebrecht – Angra dos Reis/ RJ
Para maiores informações sobre os lançamentos 2011 acesse: www.eternit.com.br
46
Expositor de Louças - Móvel
Carros Fiat Doblô equipados com expositores de Louças e Assentos Sanitários.
Crisotila – O amianto do Brasil
48
Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minérial crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
49
Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental“Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9
O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que:
Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto.
Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos.
A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
Gestão Corporativa e Socioambiental
51
Gestão Corporativa
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................
Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do mineral crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 46 mil até junho de 2011
Público ................... Sociedade em Geral
Programa Portas Abertas
52
Gestão com Foco Ambiental
Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
Rejeito Zero Monitoramento da Qualidade do Ar
Reutilização da Água
Reflorestamento de Bancadas
Viveiro de Mudas
53
Gestão com Foco Social
54
Maiores Informações
Élio A. [email protected]
Rodrigo Lopes da Luz
Telefones: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818
Consultoria de RISilvia Helena Madi Pinheiro
Tel: (55-11) 3500-5564
Bárbara M. Tanure Gonçalves
Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
ou www.blogdaeternit.com.brwww.eternit.com.br/ri