Tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH Berlin, 06.02.2003 Beteiligungsgeschäft

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<ul><li> Folie 1 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH Berlin, 06.02.2003 Beteiligungsgeschft in Deutschland Daniela Jablonski Ludwig-Erhard-Platz 1Kronenstrasse 1 53179 Bonn10117 Berlin Telefon 0228 831-2290Telefon 030 85085-4238 Telefax 0228 831-2493Telefax 090 85085-4314 www.tbgbonn.de </li> <li> Folie 2 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank I. ffentliche Frdermittel: Grundlagen Erklrung, Grnde Vergabepraxis, Kumulation, Subventionswert II. Frderung von technologieorientierten Unternehmen (TU) Besonderheiten im allgemeinen Finanzierung durch die tbg III. Die tbg Das tbg-Programm Beteiligungskapital fr kleine Technologieunternehmen (BTU) ergnzende Finanzierungsprogramme der tbg IV. Einblick ins tbg Portfolio Inhalt </li> <li> Folie 3 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Frdermittel = zielorientierte staatliche Interventionen durch EU, Bund, Lnder Art der Intervention = Indirekt: Steuervergnstigungen direkt: Finanztransfer Grnde= Allokative Grnde: Marktversagen / Mngel im Markt Konjunktur- und Wachstumsgrnde, Strukturvernderungen Distributive Grnde: Umverteilung des Sozialprodukts z.B. Grndungsfrderung beschleunigte Strukturanpassung durch erleichterten Marktzugang z.B. Technologiefrderung Beschleunigung des technologischen Wandels ffentliche Frdermittel: Grundlagen </li> <li> Folie 4 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Vergabepraxis Programmbezogener Verwendungszweck, programmdefinierte Volumina Schriftliche (formale) Antragsstellung notwendig Antrag zur bestimmten Annahmestelle I.d.R. kein Rechtsanspruch auf die Frdermittel Bearbeitung entsprechend der Reihenfolge der Antragseingnge Bewilligung, solange Mittel ausreichen und die jeweiligen Frderrichtlinien eingehalten werden ffentliche Frdermittel: Grundlagen </li> <li> Folie 5 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Kumulation Einbindung verschiedener Frdermittel in ein Vorhaben Richtlinie? Subventionswert / de minimis? Wichtig: Kombination von Zuschssen i.d.R. kaum mglich (Subventionswert) Lsung: (Teil-)Projekte ffentliche Frdermittel: Grundlagen </li> <li> Folie 6 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Subventionswert / de minimis Wert Subvention = Beihilfe, Zuwendung, Zuschuss, Untersttzung Vorteil Frdermittel gegenber Marktmittel Niedriger Zins Keine Stellung von Sicherheiten (Risikobernahme) Keine oder bedingte Rckzahlungsverpflichtung Berechnung des de minimis Wertes mit dem Subventionswert Erlaubte Subvention bei festgelegten Kosten max. 100 TEuro innerhalb von 3 Jahren Grenzen durch EU festgelegt ffentliche Frdermittel: Grundlagen </li> <li> Folie 7 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank I. ffentliche Frdermittel: Grundlagen Erklrung, Grnde Vergabepraxis, Kumulation, Subventionswert II. Frderung von technologieorientierten Unternehmen (TU) Besonderheiten im allgemeinen Finanzierung durch die tbg III. Die tbg Das tbg-Programm Beteiligungskapital fr kleine Technologieunternehmen (BTU) ergnzende Finanzierungsprogramme der tbg IV. Einblick ins tbg Portfolio Inhalt </li> <li> Folie 8 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Allgemeine Charakteristika von TU hohe Wachstumspotentiale Teilnahme im internationalen Wettbewerb schwer zu beurteilende Unternehmenskonzepte und Zukunftsaussichten hohes Risiko fr Kapitalgeber berdurchschnittlich hoher Kapitalbedarf wenige bzw. keine Sachwerte fr Besicherung des Fremdkapitals Frderung von TU </li> <li> Folie 9 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Frderung von TU t Unternehmensbewertung in EUR Seed- Investment Start-up Wachstums- finanzierung Private Placement IPO/ Trade Sale Finanzierung Entwicklung eines TU </li> <li> Folie 10 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Wer ist die tbg? 100%ige Tochter der DtA-Beteiligungs-Holding AG bzw. der Deutschen Ausgleichsbank (DtA) 1989 gegrndet tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Sitz Bonn: Ludwig-Erhard-Platz 3 Bro Berlin: Kronenstrae 01 53179 Bonn 10117 Berlin Telefon: (0228) 831-2290 Telefon: (030) 850 85-4200 Telefax: (0228) 831-2493 Telefax: (030) 850 85-4314 info@tbgbonn.de www.tbgbonn.de Frderung von TU </li> <li> Folie 11 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Die tbg heute Beteiligungen ausschlielich an Technologieunternehmen Mit Stand vom 31.01.2003 : 2.732 zugesagte Beteiligungen 1.373 finanzierte Technologieunternehmen 1,581 Mrd. EUR Investitionen durch die tbg 1,162 Mrd. EUR Investitionen durch Leadinvestoren Frderung von TU </li> <li> Folie 12 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Vorteile einer tbg-Beteiligung Verbesserung der Eigenkapitalausstattung des Unternehmens gnstige Konditionen es werden keine Sicherheiten verlangt Einbindung des Know-hows und des Kapitals von Partnern direkter Kontakt zum Finanzpartner Frderung von TU </li> <li> Folie 13 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Frderung von TU BTU-Frhphase FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm Seed-Investment Erstellung eines Geschftsplanes Grndungskosten Organisationsaufbau Erste F &amp; E Bridge to IPO Brseneinfhrung Anteilsrckkauf Start-up / First-Stage F &amp; E Produktionsaufbau Vertriebsaufbau Marketingeinfhrung BTU FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm Beteiligungsangebot der tbg </li> <li> Folie 14 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank I. ffentliche Frdermittel: Grundlagen Erklrung, Grnde Vergabepraxis, Kumulation, Subventionswert II. Frderung von technologieorientierten Unternehmen (TU) Besonderheiten im allgemeinen Finanzierung durch die tbg III. Die tbg Das tbg-Programm Beteiligungskapital fr kleine Technologieunternehmen (BTU) ergnzende Finanzierungsprogramme der tbg IV. Einblick ins tbg Portfolio Inhalt </li> <li> Folie 15 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank tbg Beteiligungsangebot : BTU Programm des BMWi (BMWA) in Zusammenarbeit mit KfW und DtA Historische Entwicklung: 1989: Start als Modellversuch BJTU 1995 1999 als Programm BTU 2000 bis heute als Programm BTU 2000 Ziele: Verbesserung der Eigenkapitalbasis Verbreiterung des Beteiligungsangebotes fr kleine TU in der Startphase Die tbg Das Programm BTU </li> <li> Folie 16 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Die tbg Unser Beteiligungsangebot BTU-Frhphase FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm Seed-Investment Erstellung eines Geschftsplanes Grndungskosten Organisationsaufbau Erste F &amp; E Bridge to IPO Brseneinfhrung Anteilsrckkauf Start-up / Wachstum F &amp; E Produktionsaufbau Vertriebsaufbau Marketingeinfhrung BTU FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm </li> <li> Folie 17 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Finanzierung von Innovationsvorhaben (max. 1,5 Mio. EUR) F&amp;E Markteinfhrung Junge, kleine und eigenstndige Unternehmen nicht lter als 5 Jahre Jahresumsatz kleiner als 7 Mio. EUR oder Bilanzsumme kleiner als 5 Mio. EUR nicht mehr als 50 Beschftigte weniger als 25 % der Anteile in Hnden von groen Unternehmen (Ausnahme: Beteiligungsgesellschaften) Finanzierung mit Partner: Leadinvestor VC-Gesellschaften KB der Sparkassen Unternehmen, Privatpersonen Die tbg Das Programm BTU </li> <li> Folie 18 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Die tbg Modell des Programms BTU tbg Lead- investor Technologie- untenehmen Kooperationsvertrag Risikokapital Managementunter- sttzung BMWA Risikobernahme </li> <li> Folie 19 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Art:stille Beteiligung, im Einzelfall auch offene Beteiligung Laufzeit:10 Jahre Betrag:max. 1,5 Mio. EUR Vergtung (fest):8 % Vergtung (var.):12% Bearbeitungsgebhr:2 % Aufgeld:30%-60% Die tbg Konditionen im Programm BTU </li> <li> Folie 20 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Die tbg Unser Beteiligungsangebot BTU-Frhphase FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm Seed-Investment Erstellung eines Geschftsplanes Grndungskosten Organisationsaufbau Erste F &amp; E Bridge to IPO Brseneinfhrung Anteilsrckkauf Start-up / Wachstum F &amp; E Produktionsaufbau Vertriebsaufbau Marketingeinfhrung BTU FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm </li> <li> Folie 21 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank GmbH Grndung beabsichtigt (oder: bestehende GmbH nicht lter als sechs Monate) technologieorientierte Unternehmensidee vorhanden Finanzierung von: Ausarbeitung Businessplan Erste Entwicklungsarbeiten Ingangsetzung Know-how-Trger: haben mehr als 50 % der Geschftsanteile sind in die Geschftsfhrung eingebunden sein Zusammenarbeit mit Partner: Betreuungsinvestor Gesamtes Vertragswerk stellt die tbg Die tbg Programm BTU-Frhphase </li> <li> Folie 22 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Voraussetzungen fr den Betreuungsinvestor unternehmerisches Know-how Kontakte zu Beteiligungsgebern Abschluss einer Kooperationsvereinbarung mit der tbg Fachliche Stellungsnahme zu den vorgestellten Projekten Rumliche Nhe zu den Grndern/Unternehmen (Umkreis max. 100 km) Herkunft der Betreuungsinvestoren Unternehmensberatungen Businessangel Technologiezentren / Forschungseinrichtungen Rechtsanwlte / Wirtschaftprfer / Steuerberater Die tbg Programm BTU-Frhphase </li> <li> Folie 23 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Gesamtes Vertragswerk l Beteiligungsvertrag und Gesellschaftsvereinbarung l Genussscheinbedingungen l Satzung l Vertrag ber die Leistungen als Betreuungsinvestor l Beiratssatzung l Vertrag ber Technologietransfer l Beschluss der Gesellschafterversammlung ber die Bildung von Genussscheinkapital l Gesellschafterbeschluss ber die Wahl des Beirates l Beschluss des Beirates ber die Bestellung / Abberufung von Geschftsfhrern und die Erteilung von Prokura l Geschftsfhrungsordnung l Geschftsfhreranstellungsvertrag Die tbg Programm BTU-Frhphase </li> <li> Folie 24 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Die tbg Modell des Programms BTU-Frhphase tbg Betreuungs- investor Technologie- untenehmen Betreuungsinvestoren- vertrag Risikokapital/Erwerb von Genussrechtskap. Beteiligungsvertrag Managementunter- sttzung BMWA Risikobernahme </li> <li> Folie 25 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Genusscheinmodell Strkung des Eigenkapitals und Erhhung der Eigenkapitalquote keine Bestellung von Sicherheiten Kein Abfluss von Liquiditt Kontrolle ber das Unternehmen wird nicht eingeschrnkt, da keine Stimmrechte vergeben werden tbg ist nicht Gesellschafter Angebot an die Grnder: Eine Unternehmensbewertung von 600.000 EUR bei bis zu 150.000 EUR Genussscheinkapital Laufzeit:a) der Frhphase:6 Monate b) des Genussscheins:7 Jahre Die tbg Programm BTU-Frhphase </li> <li> Folie 26 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Beispiel Stammkapital: 25 TEUR (aufzubringen durch Grnder) tbg beteiligt sich mit 150 TEUR, aufgeteilt in Genussrechtskapital 8,3 TEUR Aufgeld141,7 TEUR daraus errechnet sich ein Unternehmenswert von 602 TEUR Anteil tbg am Eigenkapital (Stammkapital + Genussrechtskapital): 24,9 % Die tbg Programm BTU-Frhphase </li> <li> Folie 27 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Die tbg Unser Beteiligungsangebot BTU-Frhphase FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm Seed-Investment Erstellung eines Geschftsplanes Grndungskosten Organisationsaufbau Erste F &amp; E Bridge to IPO Brseneinfhrung Anteilsrckkauf Start-up / Wachstum F &amp; E Produktionsaufbau Vertriebsaufbau Marketingeinfhrung BTU FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm </li> <li> Folie 28 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Finanzierung von Innovationsvorhaben (max. 766.937,82 Euro) F&amp;E Junge, kleine und eigenstndige Unternehmen nicht lter als 1 Jahr nicht mehr als 10 Mitarbeiter Grnder halten mind. 51 % der Anteile Schlsselperson hlt mind. 26 % der Anteile Sitz in den Neuen Bundeslndern / Berlin (Ost) Zusammenarbeit mit Partner: Projekttrger Die tbg Programm FUTOUR </li> <li> Folie 29 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Die tbg Modell des Programms FUTOUR Projekttrger PTJ / VDI/VDE-IT Technologie- untenehmen Gutachten Zuschuss Beteiligung Ideenpapier tbg BMWA </li> <li> Folie 30 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Art:stille Beteiligung / Zuschuss vom BMWA Laufzeit:10 Jahre Vergtung (fest):8 % Vergtung (var.):12 % Bearbeitungsgebhr:2 % der Beteiligung Aufgeld:30%-60% Die tbg Konditionen im FUTOUR-Programm </li> <li> Folie 31 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Die tbg Unser Beteiligungsangebot BTU-Frhphase FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm Seed-Investment Erstellung eines Geschftsplanes Grndungskosten Organisationsaufbau Erste F &amp; E Bridge to IPO Brseneinfhrung Anteilsrckkauf Start-up / First-Stage F &amp; E Produktionsaufbau Vertriebsaufbau Marketingeinfhrung BTU FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm </li> <li> Folie 32 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Voraussetzung Bestehende BTU-Beteiligung Technologieunternehmen Finanzierung: Offene und / oder Stille Beteiligung Max. 5 Mio. Euro Relativ kurzer Beteiligungszeitraum (max. 3 Jahre) Kein Leadinvestor erforderlich Relativ frei in Vertragsgestaltung Die tbg DtA-Technologie-Beteiligungsprogramm </li> <li> Folie 33 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Die tbg Unser Beteiligungsangebot BTU-Frhphase FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm Seed-Investment Erstellung eines Geschftsplanes Grndungskosten Organisationsaufbau Erste F &amp; E Bridge to IPO Brseneinfhrung Anteilsrckkauf Start-up / Wachstum F &amp; E Produktionsaufbau Vertriebsaufbau Marketingeinfhrung BTU FUTOUR DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm DtA-Technologie- Beteiligungsprogramm </li> <li> Folie 34 </li> <li> tbg Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausglei...</li></ul>

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