tax 1-income tax-cases from cd asia 1

7/18/2019 Tax 1-Income Tax-Cases From CD Asia 1

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[G.R. No. 66838. April 15, 1988.]

COMMISSIONER OF INTERNAL REVENUE, petitioner , vs.PROCTER & GAMBLE PHILIPPINE MANUFACTURINGCORPORATION & THE COURT OF TAX

APPEALS, respondents.

SYLLABUS

1. REMEDIAL LAW; COURT CANNOT DETERMINE AND DECIDE IUE NOTRAIED AT T!E ADMINITRATI"E #ORUM. $ To %llo& % li'i(%)' 'o %**+- %i//-r-)' po*'+r- &0-) 0- o-* 2-/or- '0- o+r' %) 0%ll-)(-* '0- po*i'io) 0-0% %-p'- %' '0- %i)i*'r%'i- l--l, &o+l 2- 'o *%)'io) % pro-+r-&0-r-24 '0- Co+r' $ &0i0 i* *+ppo*- 'o r-i-& %i)i*'r%'i- -'-ri)%'io)*$ &o+l )o' r-i-&, 2+' -'-ri)- %) -i- /or '0- /ir*' 'i-, % +-*'io) )o'r%i*- %' '0- %i)i*'r%'i- /or+.

. ID.; CI"IL 7ROCEDURE; A77EAL; IUE CANNOT E RAIED #OR T!E#IRT TIME ON A77EAL. $ I' i* &-ll *-''l- '0%' +)-r '0- *%- +)-rl4i)(pri)ipl- o/ prior -0%+*'io) o/ %i)i*'r%'i- r--i-*, o) '0- :+ii%l l--l,i**+-* )o' r%i*- i) '0- lo&-r o+r' %))o' (-)-r%ll4 2- r%i*- /or '0- /ir*' 'i- o)%pp-%l. 7%p%)(% +(%r D-. Co., I). . CIR, 11< CRA =5 [198]; G%ri% .C.A., 1> CRA 59= [1981]; M%'i%lo)?o . -ri%, 1>= CRA =6 [1981]@.

3. ID.; ETO77EL; TATE NOT UECT T!EREO#. $ I' i* %io%'i '0%' '0-'%'- %) )--r 2- i) -*'opp-l, %) '0i* i* p%r'i+l%rl4 'r+- i) %''-r* i)oli)('%%'io). T0- -rror* o/ -r'%i) %i)i*'r%'i- o//i-r* *0o+l )--r 2- %llo&- 'o :-op%ri?- '0- (o-r)-)'B* /i)%)i%l po*i'io).

<. TAATION; NATIONAL INTERNAL RE"ENUE CODE; INCOME TA ONCOR7ORATION; O"ER7AMENT O# WIT!!OLDING TA ON DI"IDEND;CLAIM #OR REIMUREMENT MA E #ILED MOT!ERCOR7ORATION, NOT WIT!!OLDING AGENT. $ T0- *+2i**io) o/ '0-Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- '0%' 7MC70il. i* 2+' % &i'00oli)( %(-)' o/ '0- (o-r)-)' %) '0-r-/or- %))o' l%i r-i2+r*--)' o/ '0- %ll-(- o-r p%i '%-*, i* opl-'-l4 -ri'orio+*. T0- r-%l p%r'4 i) i)'-r-*' 2-i)( '0- o'0-r orpor%'io) i) '0- U)i'- '%'-*, i' /ollo&* '0%' A-ri%) -)'i'4 i* '0- r-%l p%r'4 i)i)'-r-*', %) *0o+l 0%- 2--) '0- l%i%)' i) '0i* %*-.

5. ID.; ID.; ID.; TA CREDIT; NOT UTI#IED W!ERE TA7AER #AILED TOMEET CONDITION. $ T0-r- i* )o'0i)( i) '0- %/or-i'- proi*io) '0%' &o+l :+*'i/4 '% r-'+r) o/ '0- i*p+'- 15F 'o '0- pri%'- r-*po)-)', #+r'0-ror-, %*%2l4 %r(+- 24 '0- p-'i'io)-r, '0- pri%'- r-*po)-)' /%il- 'o --' -r'%i)

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D E C I S I O N

PARAS, J p

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13@. LLp0il

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ECTION 1. T0- /ir*' p%r%(r%p0 o/ *+2*-'io) 2@ o/ -'io)< o/ '0- N%'io)%l +r-%+ I)'-r)%l R--)+- Co-, %*%-)-, i* 0-r-24 /+r'0-r %-)- 'o r-% %* /ollo&*

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I) +l4, 19== 7MC70il., i)oHi)( '0- '%*p%ri)( r-i' proi*io) i) -'io) <2@%* %/or-+o'-, %* '0- &i'00oli)( %(-)' o/ '0- 70ilippi)- (o-r)-)', &i'0r-*p-' 'o '0- ii-) '%-* p%i 24 7MCU..A., /il- % l%i &i'0 '0- 0-r-i)p-'i'io)-r, Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+-, /or '0- r-/+) o/ '0- >p-r-)'%(-poi)' por'io) o/ '0- 35 p-r-)'%(-poi)' &0ol- '% p%i, %ri*i)(

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o/ 7MCU..A. %' *o+r- %' '% *p%ri)( o-r

35F proi*o p%4-)'

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71=,=>=,<6> 76,196,611 7,656,119 73,5<1,<9

6,<5=,<85 ,6>,119 968,6 1,91,<9=

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7<,16<,9<6 78,<5=,=31 73,6<,9<1 7<,83,989

JJJJJJJJJ JJJJJJJJ JJJJJJJJ JJJJJJJJ

T0-r- 2-i)( )o i-i%'- %'io) 24 '0- IR o) 7MC70il*B l-''-rl%i '0-l%''-r *o+(0' '0- i)'-r-)'io) o/ '0- CTA &0-) o) +l4 13, 19== i' /il- &i'00-r-i) r-*po)-)' o+r' % p-'i'io) /or r-i-& oH-'- %* CTA No. 883-)'i'l- 7ro'-r %) G%2l- 70ilippi)- M%)+/%'+ri)( Corpor%'io) *. T0-



Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+-, pr%4i)( '0%' i' 2- -l%r- -)'i'l- 'o '0-r-/+) or '% r-i' l%i- %) or-ri)( r-*po)-)' '0-r-i) 'o r-/+) 'o i''0- %o+)' o/ 7<,83,989.>>, or 'o i**+- '% r-i' i) i'* /%or i) li-+ o/ '%r-/+). Rollo, p. <1@

O) '0- o'0-r 0%) '0-r-i) r-*po)-)', Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+-, i) 0i*%)*&-r, pr%4- /or '0- i*i**%l o/ *%i p-'i'io) %) /or '0- -)i%l o/ '0- l%i /or r-/+). Rollo, p. <8@

O) %)+%r4 31, 19=< '0- Co+r' o/ T% App-%l* i) i'* -i*io) Rollo, p. 63@ r+l-i) /%or o/ '0- 0-r-i) p-'i'io)-r, '0- i*po*i'i- por'io) o/ '0- *%- r-%i)( %*/ollo&*

Aori)(l4, p-'i'io)-r i* -)'i'l- 'o '0- *o+(0' r-/+) or '%r-i' o/ '0- %o+)' r-pr-*-)'i)( '0- o-rp%i &i'00oli)('% %' *o+r- %) '0- p%4-)' '0-r-/or 24 '0- r-*po)-)'0-r-24 or-r-. No o*'*.

O ORDERED.

!-)- '0i* p-'i'io).

T0- -o) Dii*io) o/ '0i* Co+r' &i'0o+' (ii)( +- o+r*- 'o *%i p-'i'io)r-*ol- 'o r-+ir- '0- r-*po)-)'* 'o o-)' Rollo, p. =<@. %i o-)'&%* /il- o) No-2-r 8, 198< Rollo, pp. 839>@. T0-r-+po) '0i* Co+r' 24r-*ol+'io) %'- D--2-r 1=, 198< r-*ol- 'o (i- +- o+r*- 'o '0- p-'i'io)%) 'o o)*i-r r-*po)-)'*B o-)' o) '0- p-'i'io) %* A)*&-r. Rollo, p. 93@

7-'i'io)-r &%* r-+ir- 'o /il- 2ri-/ o) %)+%r4 1, 1985 Rollo, p. 96@. 7-'i'io)-r /il- 0i* 2ri-/ o) M%4 13, 1985 Rollo, p. 1>=@, &0il- pri%'- r-*po)-)' 7MC70il./il- i'* 2ri-/ o) A+(+*' , 1985. Li2L-

7-'i'io)-r r%i*- '0- /ollo&i)( %**i()-)'* o/ -rror*

I

T!E COURT O# TA A77EAL ERRED IN !OLDINGWIT!OUT AN AI IN #ACT AND IN LAW, T!AT T!E!EREIN RE7ONDENT 7ROCTER K GAMLE7!ILI77INE MANU#ACTURING COR7ORATION 7MC7!IL. #OR !ORT@ BI ENTITLED TO T!E OUG!TRE#UND OR TA CREDITB O# 7<,83,989.>>,RE7REENTING ALLEGEDL T!E DI"IDEND TA O"ERWIT!!ELD 7MC7!IL. U7ON REMITTANCE O#DI"IDEND INCOME IN T!E TOTAL UM O#

7<,16<,9<6.>> TO 7ROCTER K GAMLE, UA 7MCUA, #OR !ORT@.

II

T!E COURT O# TA A77EAL ERRED IN !OLDING,WIT!OUT AN AI IN #ACT AND IN LAW, T!AT 7MCUA, A NONREIDENT #OREIGN COR7ORATION UNDERECTION <2@ 1@ O# T!E 7!ILI77INE TA CODE AND ADOMETIC COR7ORATION DOMICILED IN T!E UNITEDTATE, I ENTITLED UNDER T!E U.. TA CODE AGAINT IT U.. #EDERAL TAE TO A UNITED TATE#OREIGN TA CREDIT EUI"ALENT TO AT LEAT T!E> 7ERCENTAGE7OINT 7ORTION O# T!E 35 7ERCENTDI"IDEND TA@ 7ARED OR WAI"ED OR OT!ERWIECONIDERED OR DEEMED 7AID T!E 7!ILI77INEGO"ERNMENT.

T0- *ol- i**+- i) '0i* %*- i* &0-'0-r or )o' pri%'- r-*po)-)' i* -)'i'l- 'o '0-pr-/-r-)'i%l 15F '% r%'- o) ii-)* -l%r- %) r-i''- 'o i'* p%r-)'

orpor%'io).

#ro '0i* i**+- '&o +-*'io)* %r- po*- 24 '0- p-'i'io)-r Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+-, %) '0-4 %r- 1@ W0-'0-r or )o' 7MC70il. i* '0- prop-r p%r'4'o l%i '0- r-/+) %) @ W0-'0-r or )o' '0- U.. %llo&* %* '% r-i' '0---- p%i >F 70ilippi)- T% o) *+0 ii-)*

T0- p-'i'io)-r %i)'%i)* '0%' i' i* '0- 7MCU..A., '0- '% p%4-r %) )o' 7MC70il. '0- r-i''-r or p%4or o/ '0- ii-) i)o-, %) % -r- &i'00oli)( %(-)'/or %) i) 2-0%l/ o/ '0- 70ilippi)- Go-r)-)', &0i0 *0o+l 2- l-(%ll4 -)'i'l- 'or--i- '0- r-/+) i/ %)4. Rollo, p. 19@

I' &ill 2- o2*-r- %' '0- o+'*-' '0%' p-'i'io)-r r%i*- '0i* i**+- /or '0- /ir*' 'i- i)'0- +pr-- Co+r'. !- i )o' r%i*- i' %' '0- %i)i*'r%'i- l--l, )or %' '0- Co+r'

o/ T% App-%l*. A* l-%rl4 r+l- 24 U* To %llo& % li'i(%)' 'o %**+- % i//-r-)'po*'+r- &0-) 0- o-* 2-/or- '0- o+r' %) 0%ll-)(-* '0- po*i'io) 0- 0%%-p'- %' '0- %i)i*'r%'i- l--l, &o+l 2- 'o *%)'io) % pro-+r- &0-r-24'0- Co+r' &0i0 i* *+ppo*- 'o r-i-& %i)i*'r%'i- -'-ri)%'io)* &o+l )o'r-i-&, 2+' -'-ri)- %) -i- /or '0- /ir*' 'i-, % +-*'io) )o' r%i*- %' '0-%i)i*'r%'i- /or+. T0+* i' i* &-ll *-''l- '0%' +)-r '0- *%- +)-rl4i)(pri)ipl- o/ prior -0%+*'io) o/ %i)i*'r%'i- r--i-*, o) '0- :+ii%l l--l,i**+-* )o' r%i*- i) '0- lo&-r o+r' %))o' (-)-r%ll4 2- r%i*- /or '0- /ir*' 'i- o)%pp-%l. Pampanga Sugar Dev. Co., Inc. v. CIR , 11< CRA =5 [198]; Garcia v.C.A., 1> CRA 59= [1981]; Matialonzo v. Servidad , 1>= CRA =6 [1981]@.



No)-'0-l-** i' i* %io%'i '0%' '0- '%'- %) )--r 2- i) -*'opp-l, %) '0i* i*p%r'i+l%rl4 'r+- i) %''-r* i)oli)( '%%'io). T0- -rror* o/ -r'%i) %i)i*'r%'i-o//i-r* *0o+l )--r 2- %llo&- 'o :-op%ri?- '0- (o-r)-)'B* /i)%)i%l po*i'io).

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7REMIE CONIDERED, '0- p-'i'io) i* GRANTED %) '0- -i*io) %pp-%l-/ro, i* RE"ERED %) ET AIDE.

O ORDERED.

%Commissioner o Internal Revenue v. Procter & Gam"le P'il. ManuacturingCorp., G.R. (o. ))*+*, April -, -/**0, 12+ P3I4 56+75-18



[G.R. No. 1>989. O'o2-r 3, 199<.]

RUFINO R. TAN, petitioner , vs. RAMON R. DEL ROSARIO,JR., as SECRETARY OF FINANCE & JOSE U. ONG, asCOMMISSIONER OF INTERNAL REVENUE,respondents.

[G.R. No. 1>9<<6. O'o2-r 3, 199<.]

CARAG, CABALLES, JAMORA AND SOMERA LAWOFFICES, CARLO A. CARAG, MANUELITO O.CABALLES, ELPIDIO C. JAMORA, JR. and BENJAMIN A.SOMERA, JR., petitioners, vs. RAMON R. DEL ROSARIO,n !s "a#a"$% as SECRETARY OF FINANCE and JOSEU. ONG, n !s "a#a"$% as COMMISSIONER OFINTERNAL REVENUE, respondents.

D E C I S I O N

VITUG, J p

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I) G.R. No. 1>989, i' i* %**-r'- '0%' '0- -)%'-)'o/ R-p+2li A' No. =<96 iol%'-* '0- /ollo&i)( proi*io)* o/ '0-Co)*'i'+'io)

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I) G.R. No. 1>9<<6, p-'i'io)-r*, %**%ili)( -'io) 6 o/ R--)+- R-(+l%'io)* No. 93, %r(+- '0%' p+2li r-*po)-)'* 0%----- '0-ir r+l-%Hi)( %+'0ori'4 i) %ppl4i)( NIT 'o (-)-r%lpro/-**io)%l p%r')-r*0ip*.

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http://cdasiaonline.com/jurisprudences/15573?hits%5B%5D%5Bid%5D=15573&hits%5B%5D%5Btype%5D=Jurisprudence&path=%2Fjurisprudences%2Fsearch&q%5Bcitation_finder%5D=&q%5Bfull_text%5D=&q%5Bissue_no%5D=109289&q%5Bponente%5D=&q%5Bsyllabus%5D=&q%5Btitle%5D=&q%5Butf8%5D=%E2%9C%93&q%5Byear_end%5D=&q%5Byear_start%5D=#footnote1_0




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G.R (o -6/22)

T0- *--r%l propo*i'io)* %%)- 24 p-'i'io)-r* r-ol-%ro+) '0- +-*'io) o/ &0-'0-r or )o' p+2li r-*po)-)'* 0%----- '0-ir %+'0ori'4 i) pro+l(%'i)( -'io) 6, R--)+-R-(+l%'io)* No. 93, 'o %rr4 o+' R-p+2li A' No. =<96.

T0- +-*'io)- r-(+l%'io) r-%*

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T0- r-%l o2:-'io) o/ p-'i'io)-r* i* /o+*- o) '0-%i)i*'r%'i- i)'-rpr-'%'io) o/ p+2li r-*po)-)'* '0%' &o+l %ppl4NIT 'o p%r')-r* i) (-)-r%l pro/-**io)%l p%r')-r*0ip*. 7-'i'io)-r* i'-'0- p-r'i)-)' -li2-r%'io)* i) Co)(r-** +ri)( i'* -)%'-)'o/ R-p+2li A' No. =<96, %l*o +o'- 24 '0- !o)or%2l- !-r)%)o .7-r-?, i)ori'4 /loor l-%-r o/ '0- !o+*- o/ '0- R-pr-*-)'%'i-*, i)'0- l%''-rB* priil-(- *p--0 24 &%4 o/ o-)'i)( o) '0- +-*'io)-ipl--)'i)( r-(+l%'io) o/ p+2li r-*po)-)'* /ollo&i)( '0- -//-'ii'4o/ '0- l%&, '0+*l4

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ECTION 3. T% li%2ili'4 o/ -2-r* o/ (-)-r%l pro/-**io)%l p%r')-r*0ip*. $ %@ 7-r*o)*--ri*i)( % oo) pro/-**io) i) (-)-r%lp%r')-r*0ip *0%ll 2- li%2l- /or i)o- '% o)l4 i) '0-ir i)ii+%l %p%i'4, %) '0- *0%r- i) '0- )-' pro/i'* o/ '0- (-)-r%l pro/-**io)%l p%r')-r*0ip 'o &0i0 %)4'%%2l- p%r')-r &o+l 2- -)'i'l- &0-'0-r i*'ri2+'-or o'0-r&i*-, *0%ll 2- r-'+r)- /or '%%'io) %) '0- '%p%i i) %or%)- &i'0 '0- proi*io)* o/ '0i* Ti'l-.

2@ I) -'-ri)i)( 0i* i*'ri2+'i- *0%r- i)'0- )-' i)o- o/ '0- p%r')-r*0ip, -%0 p%r')-r $

1@ 0%ll '%H- i)'o %o+)' *-p%r%'-l4 0i*i*'ri2+'i- *0%r- o/ '0- p%r')-r*0ipB* i)o-, (%i),

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T0-r- i*, '0-) %) )o&, )o i*'i)'io) i) i)o- '% li%2ili'4 2-'&--) %p-r*o) &0o pr%'i-* 0i* pro/-**io) %lo)- or i)ii+%ll4 %) o)- &0oo-* i' '0ro+(0 p%r')-r*0ip &0-'0-r r-(i*'-r- or )o'@ &i'0 o'0-r* i)'0- --ri*- o/ % oo) pro/-**io). I)--, o+'*i- o/ '0- (ro**op-)*%'io) i)o- '% %) '0- /i)%l '% o) p%**i- i)-*'-)'

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W- %) &-ll %ppr-i%'- '0- o)-r) '%H-) 24 p-'i'io)-r* i/ p-r0%p* &- &-r- 'o o)*i-r R-p+2li A' No. =<96 %* %) -)'ir-l4i)-p-)-)', )o' -r-l4 %* %) %-)%'or4, pi-- o/ l-(i*l%'io). T0-i-& %) -%*il4 2-o- 4opi, 0o&--r, &0-) '0- l%& i*+)-r*'oo, %* i' *0o+l 2-, %* o)l4 /ori)( p%r' o/, %) *+2:-' 'o,'0- &0ol- i)o- '% o)-p' %) pr--p'* lo)( o2'%i)i)( +)-r '0-N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co-. To -l%2or%'- % li''l-, '0- p0r%*-i)o- '%p%4-r* i* %) %ll -2r%i)( '-r +*- i) '0- T% Co-,%) i' pr%'i%ll4 o-r* %ll p-r*o)* &0o -ri- '%%2l- i)o-. T0-l%&, i) l-4i)( '0- '%, %op'* '0- o*' opr-0-)*i- '% situs o/ )%'io)%li'4 %) r-*i-)- o/ '0- '%p%4-r '0%' r-)-r* i'i?-)*,r-(%rl-** o/ r-*i-)-, %) r-*i-)' %li-)* *+2:-' 'o i)o- '%li%2ili'4 o) '0-ir i)o- /ro %ll *o+r-*@ %) o/ '0- (-)-r%ll4%-p'- %) i)'-r)%'io)%ll4 r-o()i?- i)o- '%%2l- 2%*- '0%'%) *+2:-' )o)r-*i-)' %li-)* %) /or-i() orpor%'io)* 'o i)o- '%o) '0-ir i)o- /ro 70ilippi)- *o+r-*@. I) '0- pro-**, '0- Co-

l%**i/i-* '%p%4-r* i)'o /o+r %i) (ro+p*, )%-l4 1@ I)ii+%l*, @Corpor%'io)*, 3@ E*'%'-* +)-r +ii%l -''l--)' %) <@Irr-o%2l- Tr+*'* irr-o%2l- 2o'0 %* 'o corpus %) %* 'o income@.

7%r')-r*0ip* %r-, +)-r '0- Co-, -i'0-r '%%2l-p%r')-r*0ip* or --p' p%r')-r*0ip*. :rdinaril# , p%r')-r*0ip*, )o%''-r 0o& r-%'- or or(%)i?-, %r- *+2:-' 'o i)o- '% %) '0+*%ll+- 'o %* '%%2l- p%r')-r*0ip*@ &0i0, /or p+rpo*-* o/ '0- %2o-%'-(ori?%'io), are "# la; assimilated to "e ;it'in t'e conte!t o, and so legall# contemplated as, corporations. E-p' /or /-& %ri%)-*,*+0 %* i) '0- %ppli%'io) o/ '0- o)*'r+'i- r--ip' r+l- i) '0--ri%'io) o/ i)o-, '0- i)o- '% %ppro%0 i* %liH- 'o 2o'0 :+rii%lp-r*o)*. O2io+*l4, NIT i* )o' i)'-)- or -)i*io)-, %* *oorr-'l4 poi)'- o+' i) '0- i*+**io)* i) Co)(r-** +ri)( i'*

-li2-r%'io)* o) R-p+2li A' =<96, %/or-+o'-, 'o o-r orpor%'io)* %) p%r')-r*0ip* &0i0 %r- i)-p-)-)'l4 *+2:-' 'o '0-p%4-)' o/ i)o- '%.

E-p' p%r')-r*0ip*, +po) '0- o'0-r 0%), %r- )o' *iil%rl4i-)'i/i- %* orpor%'io)* )or --) o)*i-r- %* i)-p-)-)' '%%2l--)'i'i-* /or i)o- '% p+rpo*-*. A (-)-r%l proessional p%r')-r*0ip i**+0 %) -%pl-. ) !-r-, '0- p%r')-r* '0-*-l-*, )o' '0-p%r')-r*0ip %l'0o+(0 i' i* *'ill o2li(%'- 'o /il- %) i)o- '% r-'+r)[%i)l4 /or %i)i*'r%'io) %) %'%]@, %r- li%2l- /or '0- p%4-)' o/ i)o- '% i) '0-ir individual , %p%i'4 op+'- '0-ir r-*p-'i- %)i*'ri2+'i- *0%r-* o/ pro/i'*. I) '0- -'-ri)%'io) o/ '0- '% li%2ili'4, %







p%r')-r o-* *o %* %) individual , %) '0-r- i* )o 0oi- o) '0- %''-r.I) /i)-, +)-r '0- T% Co- o) i)o- '%%'io), '0- (-)-r%lpro/-**io)%l p%r')-r*0ip i* --- 'o 2- )o or- '0%) % -r--0%)i* or % /lo&'0ro+(0 -)'i'4 i) '0- (-)-r%'io) o/ i)o- 24,%) '0- +l'i%'- i*'ri2+'io) o/ *+0 i)o- 'o, r-*p-'i-l4, -%0 o/ '0- i)ii+%l p%r')-r*.

-'io) 6 o/ R--)+- R-(+l%'io) No. 93 i )o' %l'-r, 2+'-r-l4 o)/ir-, '0- %2o- *'%)i)( r+l- %* )o& *o oi/i-24 R-p+2li A' No. =<96 o) 2%*i%ll4 '0- -'-)' o/ %llo&%2l--+'io)* %ppli%2l- 'o all i)ii+%l i)o- '%p%4-r* o) '0-ir )o)op-)*%'io) i)o-. T0-r- i* )o -i-)' i)'-)'io) o/ '0- l%&, -i'0-r 2-/or- or %/'-r '0- %-)%'or4 l-(i*l%'io), 'o pl%- i) %) +)-+%l/oo'i)( or i) *i()i/i%)' %ri%)- '0- i)o- '% 'r-%'-)' o/ pro/-**io)%l* &0o pr%'i- '0-ir r-*p-'i- pro/-**io)* i)ii+%ll4%) o/ '0o*- &0o o i' '0ro+(0 % (-)-r%l pro/-**io)%l p%r')-r*0ip.

W!ERE#ORE, '0- p-'i'io)* %r- DIMIED. No *p-i%lpro)o+)--)' o) o*'*.

O ORDERED.

%Tan v. Del Rosario, Jr., G.R. (o. -6/1*/, -6/22), :cto"er +, -//208



[G.R. No. L611. M%4 =, 1968.]

COMMISSIONER OF INTERNALREVENUE, petitioner , vs. VISAYAN ELECTRIC COMPANYand THE COURT OF TAX APPEALS, respondents.

Solicitor General /or p-'i'io)-r.

Jesus P . Garcia /or r-*po)-)'.

SYLLABUS

1. TAATION; EM7LOEEB 7ENION #UND, A E7ARATE TAALE ENTIT.$ T0- r-*ol+'io) o/ r-*po)-)' op%)4B* 2o%r -*'%2li*0- % p-)*io) /+)%ll- '0- Eplo4--*B R-*-r- #or 7-)*io)* /or '0- 2-)-/i' o/ pr-*-)' %)/+'+r- -plo4--* i) '0- --)' o/ r-'ir--)', %i-)' or i*%2ili'4. +0 /+), *-'

%*i- o)'0l4, &%* '%H-) /ro '0- (ro** op-r%'i)( r--ip'* o/ '0- op%)4 %)l%'-r i)-*'- 24 '0- op%)4 i) *'oH* o/ %) Mi(+-l r-&-r4 /or &0i0ii-)* &-r- r-(+l%rl4 -l%r-. I) r-*p-' 'o *+0 /+), '0- Cop%)4 %'--r-l4 %* 'r+*'-- /or i'* -plo4--* %) % %li -pr-** 'r+*' 0%* 2--) r-%'-.#or '% p+rpo*-*, '0- -plo4--*B r-*-r- /+) i* % *-p%r%'- '%%2l- -)'i'4 %)'0- ii-)* -%r)- '0-r-24 %r- r-'+r)* o/ '0- ' r+*' -*'%'- %) )o' o/ '0- (r%)'or op%)4.

. ID.; ID.; INCOME O# 7ENION #UND, NOT RECEI7T, RE"ENUE OR7RO#IT O# COM7AN. $ T0- i*p+'- i)o- /ro ii-)* -l%r- 24%) Mi(+-l r-&-r4 %r- )o' r--ip'*, r--)+-* or pro/i'* o/ '0- op%)4 %) o)o' (o 'o '0- (-)-r%l /+) '0-r-o/, 2+' 'o '0- r-*-r- p-)*io) /+) &0i0 i* *ol-l4/or '0- 2-)-/i' o/ '0- -plo4--* o/ r-*po)-)' orpor%'io). T0-4 %r- '0+*, )o'

--p' /ro i)o- '% %* proi- i) -'io) 8, A' 3<99, '0- op%)4B*l-(i*l%'i- /r%)0i*-, &0i0 --p'* '0- op%)4B* r--ip'*, r--)+-* %)pro/i'*.

3. ID.; ID.; ID.; EEM7TION O# EM7LOEEB TRUT #ROM TA, E7LAINED;ECE7TION. $ A) %-)-)' 'o -. 56 o/ R-p+2li A' 1983, %ppro- o)+)- , 195=, *i)(l-* o+' -plo4--*B 'r+*' /or '% --p'io). T0i* --p'io)&%* o)-i- 'o -)o+r%(- '0- /or%'io) o/ p-)*io) 'r+*' *4*'-* /or '0-2-)-/i' o/ l%2or-r* %) -plo4--* o+'*i- '0- oi%l -+ri'4 A'. +' 'o +%li/4/or --p'io), '0- -plo4--*B 'r+*' +*' r-/-r 'o % -/i)i'- pro(r%, *0-- or pl%); i' +*' 2- *-' +p i) (oo /%i'0 %) +*' 2- %'+%ri%ll4 *o+). T0- i)*'%)'

'r+*' /+), '0o+(0 r-%'- i) (oo /%i'0 %) &%* i)'-)- /or '0- -plo4--*B&-l/%r-, o-* )o' %pp-%r 'o 2- %'+%ri%ll4 *o+).

<. ID.; ID.; ID.; ID.; ID.; W!ERE 7ENION 7LAN I NOT ACTUARIALLOUND, EEM7TION DOE NOT A77L; IT I UECT TO INCOME TA7RECRIED #OR INDI"IDUAL. $ I) '0- %2*-)- o/ %)4 -i-)- i) '0-

r-or *0o&i)( % p-)*io) pl%) '0%' i* %'+%ri%ll4 *o+), '0- -plo4--*B 'r+*' /+)/ro %)+%r4 1, 195= '0- %'- --p'io) &%* %- %ppli%2l- 'o i)o-r--i- +)-r %) %-)-)' 'o -. 56, R-p+2li A' 1983 %ppro- +)- ,195=@ i* *+2:-' 'o i)o- '% pr-*ri2- /or i)ii+%l* +)-r *-. 1 o/ '0- T%Co-.

5. ID.; ID.; ID.; ID.; ECE7TION ON 7ERIOD O# LIMITATION O# AEMENT AND COLLECTION O# TAE, A77LIED IN CAE O# GOOD#AIT! AND !ONET MITAE. $ -'io) 331 o/ '0- T% Co- proi-* '0%''%-* *0%ll 2- %**-**- &i'0i) /i- 4-%r* %/'-r '0- r-'+r) i* /il-. W0-r-, %*0-r-, )o r-'+r) &%* /il- +po) % 2-li-/ i) (oo /%i'0 '0%')o '% li%2ili'4 %''%0-*,%) &0-r- '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- %- %) %**-**-)' +po) %i*'%H-) %**+p'io) '0%' '0- '% p%4%2l- &%* o) '0- 2%*i* o/ % orpor%'- '% )o'i)ii+%l '%, '0-r- i* (oo /%i'0 i) o)- %) 0o)-*' i*'%H- i) '0- o'0-r. !-)-,

*-'io) 33 %@ o/ '0- T% Co- &0i0 proi-* /or --p'io)* %* 'o p-rio o/ lii'%'io) o/ %**-**-)' %) oll-'io) o/ '%-* %ppli-*.

6. ID.; ID.; ID.; ID.; IM7OITION O# URC!ARGE, NOT UTI#IALE;REAON. $ To *+2:-' % '%p%4-r 'o '0- p%4-)' o/ 5>F *+r0%r(- %*proi- /or i) -. = o/ '0- T% Co-, '0- '%'- +*' *0o& -i'0-r '0%' '0-r- &%*% &ill/+l )-(l-' 'o /il- % r-'+r) or '0%' % %*- o/ /%l*- or /r%++l-)' r-'+r) &ill/+ll4%- -i*'*. o, &0-r- % %) 0o)-*'l4 2-li--* '0%' '0- -'0o -plo4- 240i i) op+'i)( 0i* '% li%2ili'4 i* orr-', 0- o-* )o' i)+r %)4 /r%+ %) '0-p-)%l'4 +)-r -'io) = o-* )o' %ppl4.

=. ID.; ID.; ID.; ID.; 7ERCENTAGE TAE, W!EN 7AMENT I DUE AND7AALE UARTERL, CONTRUED. $ -'io) 183 %@ i) r-l%'io) 'o -'io)59, *-o) p%r%(r%p0 '0-r-o/ proi-* /or '0- oll-'io) o/ '0- p-r-)'%(- '%-*

&i'0i) > %4* %/'-r i' 2-o-* +- %) p%4%2l-, )%-l4, '0- l%*' %4 o/ -%0+%r'-r. T0- 'i- lii' or '0- %'- o) &0i0 '0- p-r-)'%(- '% +*' 2- p%i 24'0- op%)4 i* '0- >'0 %4 %/'-r '0- l%*' %4 o/ -%0 +%r'-r. -'io) 59 (r%)'*%)o'0-r (r%- p-rio o/ 15 %4* /ro '0- '-ri)%'io) o/ '0i* 'i- lii' ipo*i)('0- 5F *+r0%r(-.

8. ID.; ID.; ID.; ID.; ID.; EC. 183 %@ CONTRUED TOGET!ER WIT!RE7ONDENT COM7ANB #RANC!IE 7RO"IDING #OR UARTERL7AMENT O# 7ERCENTAGE TAE. $ To *%4 '0%' *-'io) 183 %@ o/ '0- T%Co- i* i)%ppli%2l- 2-%+*-, %* %-)-, i' proi-* /or o)'0l4 p%4-)' &0il-'0- op%)4B* 0%r'-r *p-%H* o/ +%r'-rl4 p%4-)' i* 'o 0%)( *o 0-%4 %-%)i)( o) 'oo *l-)-r % /r%-. -/or- i'* %-)-)' 24 R.A. 161 o) A+(+*'



<, 1956, '0i* *-'io) 183 %@ pr-*ri2- +%r'-rl4 p%4-)' o/ p-r-)'%(- '%-*.T0- %-)-)' -r-l4 0%)(- '0- %))-r or /r-+-)4 o/ p%4-)' o/ '0- '%,&0il- -. 59 o/ '0- *%- Co- r-/-r* 'o -. 183 %@ &i'0 r-*p-' 'o '0- 'i-lii' /or p%4-)' o/ *%i p-r-)'%(- '%-*. %i %-)-)' o-* )o' )+lli/4 '0-%ppli%2ili'4 o/ *-. 183 %@ 'o /r%)0i*-* &0i0 o )o' *-' %)4 'i- lii' /or p%4-)' %l'0o+(0 proii)( /or % i//-r-)' %))-r or /r-+-)4 o/ p%4-)'. I/ '0-

l%& 0%* 0o*-) 'o %llo& % 15%4 (r%- p-rio 'o '%p%4-r* p%4i)( --r4 o)'0,'0-r- i* )o r-%*o) /or -)4i)( '0- *%- p-rio 'o '%p%4-r* &0o p%4 --r4 '0r--o)'0*, o)*i-ri)( '0%' '0- l%''-r )-- or- 'i- 'o pr-p%r- '0-ir r-'+r)*o-ri)( % lo)(-r p-rio. !-)-, '0- /r%)0i*- '% +*' 2- p%i &i'0i) > %4*%/'-r '0- -) o/ -%0 +%r'-r %) i/ *+0 '% r-%i)* +)p%i /or 15 %4* / ro %)%/'-r '0- %'- o) &0i0 '0-4 +*' 2- p%i, '0-) 5F *0%ll 2- %- 'o '0-%o+)' +-.

9. ID.; EEM7TION #ROM TAATION, TO E CONTRUED IN TRICTIIMIURI AGAINT TA7AER. $ E-p'io)* i) '% *'%'+'-* %r- )--r pr-*+-%) i) %0-r-)- 'o %)i-)' r+l-, --p'io)* /ro '%%'io) %r- o)*'r+-i) strictissimi <uris %(%i)*' '0- '%p%4-r %) li2-r%ll4 i) /%or o/ '0- '%i)(%+'0ori'4.

D E C I S I O N

SANCHE*, J p

T0- pro2l-* %*' i) l-(%l *-''i)( i) '0i* p-'i'io) /or r-i-& o/ '0- :+(-)' o/ '0- Co+r' o/ T% App-%l* %r-

I* "i*%4%) El-'ri Cop%)4 li%2l- /or -/ii-)4 i)o- '%o) ii-)* /ro '0- *'oH i)-*'-)' o/ i'* -plo4--*B

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I* i' %l*o li%2l- /or 5F *+r0%r(- o) %ll-(- l%'- p%4-)' o/ /r%)0i*- '%

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I) % 2o%r o/ ir-'or*B --'i)( 0-l o) M%r0 1<, 19<9, r-*po)-)' op%)4-*'%2li*0- % p-)*io) /+), H)o&) %* '0- Eplo4--*B R-*-r- /or 7-)*io)*.

%i /+) i* /or '0- 2-)-/i' o/ i'* pr-*-)' %) /+'+r- -plo4--*, i) '0- --)' o/ r-'ir--)', %i-)' or i*%2ili'4. E-r4 o)'0 '0-r-%/'-r %) %o+)' 0%* 2--) *-'%*i- /or '0i* p+rpo*-. I' i* '%H-) /ro '0- (ro** op-r%'i)( r--ip'* o/ '0-op%)4. T0i* r-*-r- /+) &%* l%'-r i)-*'- 24 '0- op%)4 i) *'oH* o/ %)Mi(+-l r-&-r4 I)., /or &0i0 ii-)* 0%- 2--) r-(+l%rl4 r--i-. +' '0-*-ii-)* &-r- )o' -l%r- /or '% p+rpo*-*.

I' &%* i) l-''-r %'- A+(+*' 9, 195= '0%' '0- A+i'or G-)-r%l (%- )o'i- '0%' %*'0- op%)4 0%* r-'%i)- /+ll o)'rol o/ '0- /+), '0-r-/or-, '0- ii-)* %r- )o''% --p'; 2+' '0%' *+0 ii-)* %4 2- -l+- /ro (ro** r--ip'* /or /r%)0i*- '% p+rpo*-*, proi- '0- *%- %r- -l%r- /or i)o- '% p+rpo*-*.

I) p+r*+%)- o/ '0- %2o- l-''-r, '0- 7roi)i%l A+i'or o/ C-2+ %llo&- '0-op%)4 '0- op'io) 'o -l%r- '0- ii-)* -i'0-r %* p%r' o/ '0- op%)4B*i)o- /or i)o- '% p+rpo*-* or %* p%r' o/ i'* i)o- /or /r%)0i*- '%p+rpo*-*. T0- op%)4 -l-'- '0- l%''-r. '

T0- R--)+- E%i)-r o/ C-2+, 0o&--r, o)+'- % *-p%r%'- i)-*'i(%'io) /or '0- +r-%+ o/ I)'-r)%l R--)+-. !i* r-por' %'- -p'-2-r 1=, 1959 liH-&i*-r--%l- '0%' '0- op%)4 i'*-l/ i* '0- +*'oi%) or 0%* '0- opl-'- o)'rol o/

'0- /+). T0%' r-por' i*%(r-- &i'0 '0- %'io) o/ '0- 7roi)i%l A+i'or, i)*'-%o)*i-r- '0- ii-)* %* *+2:-' 'o orpor%'- i)o- '% +)-r -'io) < o/ '0- N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co-.

%i r-por' /+r'0-r i*lo*- '0%' %@ +ri)( '0- 4-%r* 195=, 1958 %) 1959,*o- p%4-)'* o/ '0- /r%)0i*- '% &-r- %- %/'-r /i/'--) %4* $ %l'0o+(0&i'0i) '&-)'4 %4* $ o/ '0- o)'0 /ollo&i)( '0- -) o/ -%0 %l-)%r +%r'-r,%ll-(-l4 o)'r%r4 'o -'io) 59 o/ '0- T% Co-, &0i0 ipo*-* % 5F*+r0%r(- i/ '0- /r%)0i*- '%-* r-%i) +)p%i /or /i/'--) %4* /ro %) %/'-r '0-%'- o) &0i0 '0-4 +*' 2- p%i, %) 2@ /ro 195< 'o 1959, '0- op%)4 0%)o' p%i %i'io)%l r-*i-)- '% ipo*- 24 -'io) o/ A' <65.

Wi'0 '0- /or-(oi)( r-por' %* 2%*i*, '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+-, i) '&ol-''-r* o/ -%) %'- -p'-2-r = %) 15, 196>, %**-**- '0- /ollo&i)(

%o+)'* %(%i)*' '0- op%)4 %@ 7,<<3.3> r-pr-*-)'i)( -/ii-)4 i)o- '%/or '0- 4-%r* 1953 'o 1958, pl+* i)'-r-*' %) 5>F *+r0%r(-; 2@ 73,85>.>> %*%i'io)%l r-*i-)- '% /ro 195< 'o 1959; %) @ 735,<19.>5 %* 5F*+r0%r(- /or l%'- p%4-)' o/ /r%)0i*- '%-* /or '0- 4-%r* 195=, 1958 %) 1959.R-o)*i-r%'io) 0%i)( 2--) -)i-, '0- op%)4 &-)' 'o '0- Co+r' o/ T% App-%l* o) p-'i'io) /or r-i-&.

O) %)+%r4 31, 196<, '0- Co+r' o/ T% App-%l* *+*'%i)- '0- orr-')-** o/ '0-%i'io)%l r-*i-)- '% %**-**-)' ( 2+' /r-- '0- op%)4 /ro li%2ili'4 /or -/ii-)4 i)o- '% %) '0- 5F *+r0%r(- /or l%'- p%4-)' o/ / r%)0i*- '%-*.

I' i* )o& '0- '+r) o/ '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- 'o %pp-%l 'o '0i* Co+r'.

http://cdasiaonline.com/jurisprudences/31188?hits%5B%5D%5Bid%5D=44704&hits%5B%5D%5Btype%5D=Jurisprudence&hits%5B%5D%5Bid%5D=31188&hits%5B%5D%5Btype%5D=Jurisprudence&path=%2Fjurisprudences%2Fsearch&q%5Bcitation_finder%5D=&q%5Bfull_text%5D=&q%5Bissue_no%5D=G.R.+No.+L-22611++&q%5Bponente%5D=&q%5Bsyllabus%5D=&q%5Btitle%5D=&q%5Butf8%5D=%E2%9C%93&q%5Byear_end%5D=&q%5Byear_start%5D=#footnote1_0











1. Ai''-l4, '0- i)-*'-)' o/ '0- /+) i) *0%r-* o/ *'oH* o/ '0- %) Mi(+-lr-&-r4, I). i* )o' % p%r' o/ r-*po)-)' op%)4B* 2+*i)-**. N-i'0-r i* i')--**%r4 or i)i-)'%l 'o i'* op-r%'io) +)-r i'* /r%)0i*-. A) 4-', '0o*-ii-)* &-r- %**-**- 24 p-'i'io)-r %* p%r' o/ '0- i)o- o/ r-*po)-)'op%)4. T0- '% o+r' :oi)* p-'i'io)-r i) '0i*, 2+' %ppli- '0- /ollo&i)( proi*io)i) -'io) 8, A' 3<99 $ '0- op%)4B* l-(i*l%'i- /r%)0i*- $ i) 0oli)( '0%' '0-

ii-)* %r- )o' *+2:-' 'o i)o- '%,viz

EC. 8. T0- (r%)'-- *0%ll p%4 '0- *%- '%-* %* %r- )o& or %4 0-r-%/'-r 2- r-+ir- 24 l%& /ro o'0-r p-r*o)*, o) i'*r-%l -*'%'-, 2+ili)(*, pl%)', %0i)-r4, %) o'0-r p-r*o)%lprop-r'4, --p' prop-r'4 -l%r- --p' i) '0i* *-'io). I)o)*i-r%'io) o/ '0- /r%)0i*- %) ri(0'* 0-r-24 (r%)'-, '0-(r%)'-- *0%ll p%4 i)'o '0- +)iip%l 'r-%*+r4 o/ -%0+)iip%li'4 i) &0i0 i' i* *+ppl4i)( -l-'rii'4 'o '0- p+2li+)-r '0i* /r%)0i*-, % '% -+%l 'o '&o p-r -)'+ o/ '0-(ro** -%r)i)(* /or -l-'ri +rr-)' *ol +)-r '0i* /r%)0i*- i)-%0 o/ '0- r-*p-'i- +)iip%li'i-*. Said percentage s'all

"e due and pa#a"le =uarterl# and s'all "e in lieu o all ta!eso an# >ind levied, esta"lis'ed or collected "# an# aut'orit# ;'atsoever, no; or in t'e uture, o) i'* pol-*, &ir-*,i)*+l%'or*, *&i'0-*, 'r%)*/or-r* %) o'0-r *'r+'+r-*,i)*'%ll%'io)*, o)+'or* %) %-**ori-*, pl%- i) %) o-r '0- p+2li *'r--'*, %-)+-*, ro%*, '0oro+(0/%r-*, *+%r-*,2ri(-*, %) o'0-r pl%-*, %)on its ranc'ises, rig'ts, privileges, receipts, revenues and proits, rom ;'ic' ta!est'e grantee is 'ere"# e!pressl# e!empted . )

W- p-r-i- i)orr-')-** o/ '0i* %ppro%0 24 '0- T% Co+r'. W0%' i* -)i*io)-i) '0- *'%'+'- (r%)'i)( --p'io), *o /%r %* i* p-r'i)-)' 'o '0i* %*-, i* '0- l%*'+)-r*orpor'io) '0-r-o/ &0i0 *p-%H* o/ i'* r--ip'*, r--)+-* %) pro/i'*,/ro &0i0 '%-* '0- (r%)'-- i* 0-r-24 -pr-**l4 --p'-. T0- 0-%4 %-)'i* o) '0- &or its. 7l%i) ipor' o/ '0i* &or, '%H-) i) o)'-', i* '0- r--ip'*,r--)+-* %) pro/i'*, &0i0 o+l 2- '%--p' +)-r '0- *'%'+'-, +*' 2- '0-op%)4B* $ )o' *o-2o4 -l*-B*. Noo+2' '0i* proi*io) *0o+l )o' 2-2ro%-)- *o %* 'o i)l+- *i'+%'io)* &0i0 24 /%ir i)'-)-)' %r- -l+-'0-r-/ro. To o *o i* 'o '%H- 'oo loo*- % i-& o/ '0- *'%'+'-.

T0- i*p+'- i)o- %r- )o' r--ip'*, r--)+-* or pro/i'* o/ '0- op%)4. T0-4o )o' (o 'o '0- (-)-r%l /+) o/ '0- op%)4. T0-4 %r- ii-)* /ro '0- %)Mi(+-l r-&-r4, I). i)-*'-)' &0i0 /or p%r' o/ %) %r- %- 'o '0- r-*-r-p-)*io) /+) &0i0 i* *ol-l4 /or '0- 2-)-/i' o/ '0- -plo4--*, + 'o 2- i*'ri2+'-%o)( '0- -plo4--*.

No' -*%pi)( )o'i- i* '0%' 24 '0- r-*ol+'io) o/ r-*po)-)' op%)4B* 2o%r %)'0- *-''i)( %*i- o/ o)'0l4 %o+)'* /ro i'* (ro** op-r%'i)( r--ip'* /or '0%'/+), *%i op%)4 &%* -r-l4 %'i)(, &i'0 r-*p-' 'o *+0 /+), %* 'r+*'-- /or i'* -plo4--*. #or, i)--, '0- i)'-)'io) 'o -*'%2li*0 % 'r+*' i) /%or o/ '0--plo4--* i* l-%r. A %li -pr-** 'r+*' 0%* '0+* 2--) r-%'-. - A), /or '%p+rpo*-*, '0- -plo4--*B r-*-r- /+) i* % *-p%r%'- '%%2l- -)'i'4. R-*po)-)'

op%)4 '0-), &0il- r-'%i)i)( l-(%l 'i'l- %) +*'o4 / o-r '0- prop-r'4, 0ol* i'i) 'r+*' /or '0- 2-)-/ii%ri-* -)'io)- i) '0- r-*ol+'io) r-%'i)( '0- 'r+*', i) '0-%2*-)- o/ %)4 o)i'io) '0-r-i) &0i0 &o+l, i) -//-', -*'ro4 '0- i)'-)'io) 'or-%'- % 'r+*'. 0

Gi-) '0- /%' '0%' '0- ii-)* %r- r-'+r)* o/ '0- 'r+*' -*'%'- %) )o' o/ '0-(r%)'or op%)4, &- +*' *%4 '0%' p-'i'io)-r i*o)-i- '0- ipor' o/ '0- l%&&0-) 0- %**-**- *%i ii-)* %* p%r' o/ '0- i)o- o/ '0- op%)4. iil%rl4,'0- '% o+r' *0o+l )o' 0%- o)*i-r- '0- %' %ll %* '0- op%)4B* r--ip'*,r--)+-* %) pro/i'* &0i0 %r- --p' /ro i)o- '%.

. A* &- looH 2%H %' '0- r-*ol+'io) r-%'i)( '0- -plo4--*B r-*-r- /+) %)0%i)( i) i) '0- op%)4B* %i**io) '0%' i' i* *ol-l4 /or '0- 2-)-/i' o/ '0--plo4--* %) '0%' '0- op%)4 i* 0oli)( *%i /+) -r-l4 %* % 'r+*'-- o/ i'*

-plo4--*, &- r-%0 '0- o)l+*io) '0%' '0- /+) %4 )o' 2- i-r'- /or o'0-r p+rpo*-*, %) '0%' '0- 'r+*' *o r-%'- i* irr-o%2l-. #or, r-%ll4 )o'0i)( i)r-*po)-)' op%)4B* %'* *+((-*'* '0%' i' r-*-r- '0- po&-r 'o r-oH- '0%'/+) or /or '0%' %''-r %ppropri%'- i' /or i'*-l/. T0- 'r+*' 2i)* '0- op%)4 'o i'*-plo4--*. T0- 'r+*' r-%'- i* )o' '0-r-/or- % r-o%2l- 'r+*' %* proi- i)-'io) 59 o/ '0- T% Co-. ' Nor i* i' % 'r+*' o)'-pl%'- i) -'io) 6>, '0-i)o- /ro &0i0 i* /or '0- 2-)-/i' o/ '0- (r%)'or. ( T0i* *'%'- o/ /%'* %ll* /or i)+ir4 i)'o '0- %ppli%2ili'4 o/ -'io) 56 o/ '0- T% Co-, &0i0 i) p%r' r-%*

EC. 56. Imposition o Ta! $ %@ Application o Ta! . $ T0-'%-* ipo*- 24 '0i* Ti'l- upon individuals *0%ll %ppl4 'o '0-i)o- o/ -*'%'-* or o an# >ind o propert# 'eld intrust, i)l+i)( $

1@ I)o- %++l%'- i) 'r+*' /or '0- 2-)-/i' o/ +)2or) or +)%*-r'%i)- p-r*o) or p-r*o)* &i'0 o)'i)(-)' i)'-r-*'*%) i)o- %++l%'- or 0-l /or /+'+r- i*'ri2+'io) +)-r '0- '-r* o/ '0- &ill or 'r+*';

@ Cop+'%'io) %) p%4-)' $

1@ In general . $ T0- '% *0%ll 2- op+'- upon t'e net income o t'e estate or trust and s'all "e paid "# t'eiduciar#, --p' %* proi- i) -'io) /i/'4)i)- r-l%'i)( 'o





































7EO 76>,>>>.>>@, R-*-r- #+) /or Eplo4--*BW-l/%r- 'o '0- %o+)' o/ #I#T T!OUAND7EO 75>,>>>.>>@, R-*-r- #+)* /or M-i%l!o*pi'%li?%'io), -'. 'o '0- %o+)' o/ T!IRTT!OUAND 7EO 73>,>>>.>>@, R-*-r- #+)/or I)*+r%)- %) Ai-)' 'o '0- %o+)' o/

TWENT #OUR T!OUAND 7EO 7<,>>>.>>@%) % R-*-r- #+) /or o)+*-* 7%4%2l- 'o '0-%o+)' o/ #I#T T!OUAND 7EO75>,>>>.>>@.

<. Upo) o'io) 24 Mr. -*+* Mor%?%, +l4 *-o)- 24 Mr.+%) Coroi)%, i' &%* r-*ol- /+r'0-r '0%' '0- oi''--o)*i*'i)( o/ Dr. M%-r'o E*%So, %* C0%ir%) %) M-**r*.Gil G%ri% %) %l%or E. %l% %* -2-r* 2- o)*'i'+'-,%* i' i* 0-r-24 o)*'i'+'-, 'o *'+4 '0- -'%il* o/ %ll '0- %2o-r-*ol+'io)* %) (i- -//-' '0-r-'o. T0- *%i oi''-- i*0-r-24 -po&-r- 'o i-i%'-l4 p+' i)'o -//-' '0- %2o-

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A) 4-', *o-'0i)( i* %i**. #or o)-, '0-r- i* '0- %i**io) %- o) p%(- 3 o/ r-*po)-)'*B 2ri-/ '0%'

. . . I' i*, o/ o+r*-, %i''- 24 '0- r-*po)-)' Cop%)4'0%' '0- *'ri' r-+ir--)'* o/ -'io) 56 2@ o/ '0- T% Co-o) '0- /or%'io) o/ -plo4--*B 'r+*' /+)* /or p-)*io) 0%)o' 2--) *'ri'l4 opli- &i'0, %l'0o+(0 *%i /+)* %) '0-ir r-'+r)* %r- -l+*i-l4 /or '0- 2-)-/i' o/ r-*po)-)'

Cop%)4B* -plo4--*.

A) '0-), )o'0i)( -'%)' i) '0- r-or &ill *0o& % p-)*io) pl%) %'+%ri%ll4*o+). Corr-'l4 i '0- Co+r' o/ T% App-%l* /i) '0%' [i]' o-* )o' %pp-%r,0o&--r, '0%' *%i p-)*io) 'r+*' &%* r-%'- i) %or%)- &i'0 '0-proi*io) o/ -'io) 56 2@ o/ '0- R--)+- Co-. 1

T0- %2*-)- o/ *+0 pl%) pr--)'* +* /ro '%Hi)( % i-& &0i0 /i'* '0- p+rpo*-o/ '0- *'%'+'-. Coi)( i)'o pl%4 '0-) i* '0- *p-i/i proi*io) i) p%r%(r%p0 %@,-'io) 56, 0-r-'o/or- 'r%)*ri2-, &0i0 ir-'* '0%' '0- '%-* ipo*- 24 '0i*Ti'l- upon individuals *0%ll %ppl4 'o '0- i)o- . . . o an# >ind o propert# 'eld intrust .@ #or &0i0 r-%*o), '0- i)o- r--i- 24 '0- -plo4--*B 'r+*'/+) /ro

%)+%r4 1, 195= i* *+2:-' 'o '0- i)o- '% pr-*ri2- /or i)ii+%l* +)-r -'io) 1 o/ '0- T% Co-.

To /ollo& % i//-r-)' o)*'r+'io) &o+l r+) *%H %(%i)*' '0- /%ili%r r+l-* '0%'--p'io) /ro '%%'io) i* )o' /%or-, '' %) '0%' --p'io)* i) '% *'%'+'-* %r-)--r pr-*+-, '( %) '0-*- %r- 2+' *'%'--)'* i) %0-r-)- 'o '0- %)i-)'

r+l- '0%' --p'io)* /ro '%%'io) %r- o)*'r+- in strictissimi <uris %(%i)*' '0-'%p%4-r %) li2-r%ll4 i) /%or o/ '0- '%i)( %+'0ori'4. ')

3. !%i)( r-%0- '0- o)l+*io) '0%' '0- %**-**-)' %- 24 p-'i'io)-r %) '0-r+li)( o/ '0- Co+r' o/ T% App-%l* o) l%H o/ i)o- '% li%2ili'4 &-r- o) %i*'%H-) pr-i*-, 2+' '0%' '0- 'r+*' -*'%2li*0- 24 r-*po)-)' *0o+l p%4 '0-'%-* ipo*- +po) i)ii+%l*, &- %r- )o& /%- &i'0 '0- -0%)i* o/ '%oll-'io).

T0- pro2l- o/ pr-*rip'io) o-* i). 4 -'io) 331 o/ '0- T% Co-, i)'-r)%lr--)+- '%-* *0%ll 2- %**-**- &i'0i) /i- 4-%r* %/'-r '0- r-'+r) i* /il-.!-r-, )o r-'+r) &%* /il- +po) % 2-li-/ i) (oo /%i'0 '0%' )o '% li%2ili'4 %''%0-*. A 'o '0i* '0- /%' '0%' '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- %- %)%**-**-)' o/ i)o- '% 2+' +po) '0- i*'%H-) %**+p'io) '0%' '0- '% p%4%2l-

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EC. 33. ?!ceptions as to period o limitation o assessment and collection o ta!es. $ %@ I) '0- %*- o/ %/%l*- or /r%++l-)' r-'+r) &i'0 i)'-)' 'o -%- '% or o/ %/%il+r- 'o /il- % r-'+r), '0- '% %4 2- %**-**-, or %pro--i)( i) o+r' /or '0- oll-'io) o/ *+0 '% %4 2-2-(+) &i'0o+' %**-**-)', %' %)4 'i- &i'0i) '-) 4-%r* %/'-r '0- i*o-r4 o/ '0- /%l*i'4, /r%+, or oi**io).

A**-**-)' *0o+l 0%- %* *'%r'i)( poi)' '0- H)o&) /i(+r-*. #ro 1953 'o 1958,

'0- /ollo&i)( %o+)'* &-r- ii-)* r--i- o) '0- %) Mi(+-l r-&-r4, I).i)-*'-)'

1953 7<,<3>.>>

195< <,38<.>>

1955 6,<>.>>

1956 8,>>>.>>

195= 8,>>9.6>














1958 =,999.>

A* /%r %* &- o+l r-% /ro '0- r-or, o) '0- 1953 'o 1956 ii-)*,p%4-)'* +)-r pro'-*' &-r- %- %* /ollo&*

1. D-/ii-)4 /r%)0i*- '% 7<68.1<

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3. Coproi*- p-)%l'4 5>.>>

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O) '0- 195= ii-)*, '0- /ollo&i)( &-r- p%i +)-r pro'-*'

1. D-/ii-)4 /r%)0i*- '% 7166.85

. 5F *+r0%r(- <1.=1

3. Coproi*- 1>.>>

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T o ' % l 718.56

T0- 1958 ii-)* &-r- i)l+- i) '0- /r%)0i*- '% r-'+r) /or '0- /ir*' +%r'-r o/ 1959, '0- '% /or &0i0 &%* p%i o) April 16, 1959.

I) '0- -'-ri)%'io) o/ '0- '%-* +-, '0- 5>F *+r0%r(- *o+(0' 24 p-'i'io)-r *0o+l )o' 2- i)l+-. To *+2:-' % '%p%4-r 'o '0- p%4-)' o/ 5>F *+r0%r(-proi- /or i) -'io) = o/ '0- N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co-, '0- '%'- +*'*0o& -i'0-r '0%' '0-r- &%* % &ill/+l )-(l-' 'o /il- % r-'+r) or '0%' % %*- o/ % /%l*-or /r%++l-)' r-'+r) &il/+ll4 %- -i*'*. T0-r- i* 'o'%l %2*-)- o/ proo/, %)

p-'i'io)-r o-* )o' %ll-(-, '0%' r-*po)-)' op%)4 &il/+ll4 )-(l-'- 'o /il- %r-'+r) or '0%' i' %- % /%l*- or /r%++l-)' r-'+r). I) /%', '0i* Co+r'B*pro)o+)--)' &%* )--**%r4 'o -'-ri)- &0-'0-r *+0 ii-)* %r- '%%2l-%' %ll, %) i/ *o, +)-r &0%' l%&. I) utivo Sons 3ard;are Compan# vs.Commissioner , '+ o+r r+li)( i* '0%' &0-r- % %) 0o)-*'l4 2-li--* '0%' '0--'0o -plo4- 24 0i i) op+'i)( 0i* '% li%2ili'4 i* orr-', 0- o-* )o' i)+r %)4 /r%+; i) &0i0 %*-, )o /r%+ p-)%l'4 %''%0-* +)-r -'io) = o/ '0- T%Co-, &0i0 i) p%r' r-%*

EC. =. Surc'arges or ailure to render returns and or rendering alse and raudulent returns. $ . . . I) %*- o/ &ill/+l)-(l-' 'o /il- '0- r-'+r) or li*' &i'0i) '0- 'i- pr-*ri2- 24

l%&, or i) %*- % /%l*- or /r%++l-)' r-'+r) or li*' i* &ill/+ll4%-, '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- *0%ll % 'o '0-'% or 'o '0- -/ii-)4 '%, i) %*- %)4 p%4-)' 0%* 2--)%- o) '0- 2%*i* o/ *+0 r-'+r) 2-/or- '0- i*o-r4 o/ '0-/%l*i'4 or /r%+, % *+r0%r(- o/ /i/'4 per centum o/ '0- %o+)'o/ *+0 '% or -/ii-)4 '% . . .

A2*-)' '0- *p-i/i* -%'- i) -'io) =, )o 5>F *+r0%r(- i* oll-'i2l-.

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W- /ir*' (o 'o '0- o)'rolli)( *'%'+'-*. -'io) 59, p%r%(r%p0 @ o/ '0- N%'io)%lI)'-r)%l R--)+- Co- r-%*

EC. 59. Ta! on corporate ranc'ises. $ . . .

T0- '%-*, 0%r(-*, %) p-r-)'%(-* o) orpor%'-/r%)0i*-*, *0%ll 2- +- %) p%4%2l- %* *p-i/i- i) '0-p%r'i+l%r /r%)0i*-, or i) %*- )o 'i- lii' i* *p-i/i-'0-r-i), '0- proi*io)* o/ *-'io) o)- 0+)r- %) -i(0'4'0r-- *0%ll %ppl4; %) i/ *+0 '%-*, 0%r(-*, %)p-r-)'%(-* r-%i) +)p%i /or /i/'--) %4* /ro %) %/'-r '0-%'- o) &0i0 '0-4 +*' 2- p%i, '&-)'4/i- per centum *0%ll 2- %- 'o '0- %o+)' o/ *+0 '%-*, 0%r(-*,%) p-r-)'%(-*, &0i0 i)r-%*- *0%ll /or 7%r' o/ '0-'%. '

-'io) 183%@ -)'io)- i) -'io) 59 o/ '0- *%- Co- i) '+r) p%r'l4 r-%*

EC. 183. Pa#ment o percentage ta!es. $ %@ Ingeneral $ I' *0%ll 2- '0- +'4 o/ --r4 p-r*o) o)+'i)( %2+*i)-** o) &0i0 % p-r-)'%(- '% i* ipo*- +)-r '0i*Ti'l-, 'o %H- % 'r+- %) opl-'- r-'+r) o/ '0- %o+)' o/ 0i*, 0-r or i'* (ro** o)'0l4 *%l-*, r--ip'* or -%r)i)(*, or

(ro** %l+- o/ o+'p+' %'+%ll4 r-o- /ro '0- /%'or4 or ill &%r-0o+*- %) &i'0i) '&-)'4 %4* %/'-r '0- -) o/ -%0o)'0, p%4 '0- '% +- '0-r-o) . . .

Upo) '0- o'0-r 0%), '0- op%)4B* /r%)0i*- proi-*

. . . %i p-r-)'%(- *0%ll 2- +- %) p%4%2l- +%r'-rl4.

T0- +i)'-**-)- o/ p-'i'io)-rB* %r(+-)' i* '0%' '0- p0r%*- +- %) p%4%2l-+%r'-rl4 i) '0- /r%)0i*- o/ '0- op%)4 -%)* '0%' '0- '%i* immediatel# -%)%2l- at t'e end o/ -%0 %l-)%r +%r'-r; %) '0%' *i)-'0- /r%)0i*- i'*-l/ *-'* '0- 'i- lii' /or '0- p%4-)' o/ '0- /r%)0i*- '%, -'io)183 :+*' +o'- /i)* )o %ppli%'io). I) &0i0 %*-, *o p-'i'io)-r %-r*, '0- 5F










*+r0%r(- &o+l 2- oll-'i2l- i/ '0- p-r-)'%(- '%-* r-%i) +)p%i %/'-r /i/'--)%4* /ro '0- -) o/ -%0 %l-)%r +%r'-r.

D-i*i- o/ '0- +-*'io) i* '0- -%)i)( o/ '0- '-r +- %) p%4%2l- +%r'-rl4.R-*or' 'o '0- /ollo&i)( -/i)i'io)* %4 0-lp i) l-%ri)( +p '0- i**+-

1@ T0- &or +- i* o)l4 -+i%l-)' 'o or *4)o)4o+* &i'0p%4%2l-. =

@ T0- &or +- &i'0 r-/-r-)- 'o '%-*, ipli-* '0%' *+0'%-* %r- '0-) o&i)(, oll-'i2l- or %'+r-. 8

3@ T0- &or B+-B i) o)- *-)*- -%)* '0%' '0- -2' or o2li(%'io) 'o &0i0 i' i* %ppli- 0%* 24 o)'r%' or op-r%'io)o/ l%& 2-o- i-i%'-l4 p%4%2l-, 2+' i) %)o'0-r *-)*- i'-)o'-* '0- -i*'-)- o/ % *ipl- i)-2'-)-**, ;it'out reerence to t'e time pa#ment, i) &0i0 i' i* *4)o)4o+* &i'0Bo&i)(B %) i)l+-* %ll -2'* &0-'0-r p%4%2l-i) praesenti or in uturo 9

<@ U)l-** o)'-' l-%rl4 i)i%'-* % o)'r%r4 -%)i)(, '0-p0r%*- B+- %) p%4%2l-B on a speciied date -%)* '0- -2'or o2li(%'io) 'o &0i0 i' i* %ppli%2l- i* '0-) i-i%'-l4p%4%2l-. 3>

I) li)- &i'0 '0- /or-(oi)( -/i)i'io)*, '0- '-r +- %) p%4%2l- o) '0- /ir*' %4 o/ -%0 o)'0 &%* i)'-rpr-'- 'o -%) '0%' p%4-)' o) %)4 %4 +ri)( '0- o)'0o'0-r '0%) '0- /ir*' %4 &o+l o)*'i'+'- )o)opli%)-. 31

I) o+r opi)io), '0- '-r +- %) p%4%2l- +%r'-rl4 i) '0i* %*- -r-l4 i)i%'-*'0- /r-+-)4 o/ p%4-)' o/ '0- /r%)0i*- '%, viz., --r4 '0r-- o)'0*. I' o-*)o' r-/-r 'o '0- time limit or, i) '0- pr-i*- l%)(+%(- o/ -'io) 59, t'e date on;'ic' t'e# '0- '%-*@ must "e paid .

U)-r -'io) 183%@ i) r-l%'io) 'o -'io) 59, *-o) p%r%(r%p0, '0- l%& 0%*op'- 'o oll-' '0- '% &i'0i) '&-)'4 %4* %/'-r i' 2-o-* +- %) p%4%2l-,)%-l4, '0- l%*' %4 o/ -%0 +%r'-r. T0- 'i- lii' or '0- date o) &0i0 '0-p-r-)'%(- '% must "e paid 24 '0- op%)4 i* '0- '&-)'i-'0 %4 %/'-r '0- l%*'%4 o/ -%0 +%r'-r. -'io) 59 (r%)'* %)o'0-r (r%- p-rio o/ /i/'--) %4* /ro'0- '-ri)%'io) o/ '0i* 'i- lii' 2-/or- ipo*i)( '0- 5F *+r0%r(-.

To *%4 '0%' -'io) 183%@ i* )o' %ppli%2l- *ipl4 2-%+*-, %* %-)- i'proi-* /or o)'0l4 p%4-)' &0il- '0- op%)4B* 0%r'-r *p-%H* o/ +%r'-rl4p%4-)', i* 'o 0%)( *o 0-%4 % -%)i)( o) 'oo *l-)-r % /r%-. 7rior 'o i'*%-)-)' 24 R.A. 161 o) A+(+*' <, 1956, *%i -'io) 183%@ pr-*ri2-+%r'-rl4 p%4-)' o/ p-r-)'%(- '%-*. (' A+r%'-l4 r-%, '0- %-)-)'

-r-l4 0%)(- '0- manner or re=uenc# o/ p%4-)' o/ '0- '%, &0-r-%* -'io)59 %H-* r-/-r-)- 'o -'io) 183%@ &i'0 r-*p-' 'o '0-time limit /or p%4-)'o/ p-r-)'%(- '%-*. T0- %-)-)' o-* )o' )+lli/4 '0- %ppli%2ili'4 o/ -'io)183%@ 'o /r%)0i*-* &0i0 o )o' *-' %)4 'i- lii' /or p%4-)' %l'0o+(0proii)( /or % i//-r-)' %))-r or /r-+-)4 o/ p%4-)'. Coo) *-)*- i'%'-*'0%' i' 2- *o. #or, i/ '0- l%& 0%* 0o*-) 'o %llo& % /i/'--)%4 (r%- p-rio 'o

'%p%4-r* p%4i)( --r4 o)'0, )o o(-)' r-%*o) -i*'* &04 '0- *%- p-rio $ i/ )o' lo)(-r $ *0o+l 2- -)i- '%p%4-r* p%4i)( --r4 '0r-- o)'0*. T0- l%''-r r-+ir- or- 'i- /or pr-p%r%'io) $ '0-ir r-'+r) o-r* % lo)(-r p-rio. T0- '%o+r' i* orr-'. 33

R-%ll4, '0- '% %))o' 2- immediatel# -%)%2l- %' '0- -) o/ -%0 %l-)%r +%r'-r. R-%*o) /or '0i* i* '0%' 'r%)*%'io)* o) '0- l%*' %4 o/ '0- +%r'-r must 'ave to "e included i) '0- op+'%'io) o/ '0- '%p%4-rB* r-'+r) /or -%0 p%r'i+l%r +%r'-r. I' i* &-ll)i(0 ipo**i2l- /or '0- '%p%4-r 'o % +p 0i* i)o-, &ri'-o&) '0- -+'io)*, %) op+'- '0- )-' %o+)' '%%2l- %* o/ '0- l%*' &orHi)(0o+r o/ '0- l%*' %4 o/ '0- +%r'-r, %) %' '0- *%- 'i- (o 'o '0- )-%r-*'r--)+- o//i-, *+2i' '0- +%r'-rl4 r-'+r) %) p%4 '0- '%. T0i* %o+)'* /or '0-

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Co)/or%2l4 'o '0- opi)io) -pr-**- 0-r-i), l-' '0- r-or o/ '0i* %*- 2-r-'+r)- 'o '0- Co+r' o/ T% App-%l* &i'0 i)*'r+'io)* 'o 0-%r %) -'-ri)- '0-'% li%2ili'4 o/ '0- 'r+*' H)o&) %* Eplo4--*B R-*-r- /or 7-)*io)* %)Por '%r-/+), i/ %)4, 'o r-*po)-)' "i*%4%) El-'ri Cop%)4, +po) '0- ii-)*r--i- +ri)( '0- 4-%r* 1953 'o 1958 o) '0- i)-*'-)' o/ i'* -plo4--*Br-*-r- /+) /or p-)*io)*, %) '% p%4-)'* %- 24 r-%*o) '0-r-o/, *%i '% 'o

2- op+'- i) %or%)- &i'0 -'io) 56%@ %) @ o/ '0- N%'io)%l I)'-r)%lR--)+- Co- i) r-l%'io) 'o -'io) 1 o/ '0- *%- Co-.

No o*'*. o or-r-.

%Commissioner o Internal Revenue v. Bisa#an ?lectric Co., G.R. (o. 4711)--,Ma# 15, -/)*08



[G.R. No. 95>. M%r0 3, 199.]

COMMISSIONER OF INTERNALREVENUE, petitioner , vs. THE HON. COURT OF APPEALS,THE COURT OF TAX APPEALS, GCL RETIREMENTPLAN, 12#12s2n$2d 3% $s T14s$225D12"$61 , respondents.

M .4. Gadioma 4a; :ice /or pri%'- r-*po)-)'.

SYLLABUS

1. TAATION; INCOME TA; GO"ERNING LAW EEM7TING EM7LOEEBTRUT T!ERE#ROM. $ I' %pp-%r* '0%' +)-r R-p. A' No. 1983, &0i0 'ooH-//-' o) +)- 195=, %-)i)( -. 562@ o/ '0- N%'io)%l I)'-r)%l R--)+-Co- T% Co-, /or 2r-i'4@, -plo4--*B 'r+*'* &-r- --p' /ro i)o- '%. I'i* *i()i/i%)' 'o )o'- '0%' '0- GCL 7l%) &%* +%li/i- %* --p' /ro i)o- '%

24 '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- i) %or%)- &i'0 R-p. A'. No. <91=%ppro- o) 1= +)- 196=. I) *o /%r %* -plo4--*B 'r+*'* %r- o)-r)-, '0-/or-(oi)( proi*io) *0o+l 2- '%H-) i) r-l%'io) 'o '0-) -'io) 562@ )o& 53[2]@o/ '0- T% Co-, %* %-)- 24 R-p. A' No. 1983, supra, &0i0 'ooH -//-' o) +)- 195=. T0i* proi*io) *p-i/i%ll4 --p'- -plo4--*B 'r+*' /ro i)o-'%.

. ID.; ID.; ID.; REAON T!ERE#OR. $ A) ri(0'l4 *o, 24 ir'+- o/ '0- raisondetre 2-0i) '0- r-%'io) o/ -plo4--*B 'r+*'*. Eplo4--*B 'r+*'* or 2-)-/i' pl%)*)or%ll4 proi- -o)oi %**i*'%)- 'o -plo4--* +po) '0- o+rr-)- o/ -r'%i) o)'i)(-)i-*, p%r'i+l%rl4, ol %(- r-'ir--)', -%'0, *iH)-**, or i*%2ili'4. I' proi-* *-+ri'4 %(%i)*' -r'%i) 0%?%r* 'o &0i0 -2-r* o/ '0-7l%) %4 2- -po*-. I' i* %) i)-p-)-)' %) %i'io)%l *o+r- o/ pro'-'io) /or

'0- &orHi)( (ro+p. W0%' i* or-, i' i* -*'%2li*0- /or '0-ir -l+*i- 2-)-/i' %)/or )o o'0-r p+rpo*-.

3. ID.; ID.; ID.; 7UR7OE T!ERE#OR. $ T0- '% %%)'%(- i) R-p. A' No.1983, -'io) 562@, &%* o)-i- i) or-r 'o -)o+r%(- '0- /or%'io) %)-*'%2li*0-)' o/ *+0 pri%'- 7l%)* /or '0- 2-)-/i' o/ l%2or-r* %) -plo4--*o+'*i- o/ '0- oi%l -+ri'4 A'. E)li(0'-)i)( i* % por'io) o/ '0- -pl%)%'or4)o'- 'o !.. No. 65>3, )o& R.A. 1983.

<. ID.; ID.; ID.; R.A. NO. 1983, EC. 562@ IN RELATION TO R.A. NO. <91=; NOTRE7EALED 7.D. NO. 1959. $ T0- -l-'io) i) 7r-*. D-r-- No. 1959 o/ '0-proi*o* r-(%ri)( '% --p'io) %) pr-/-r-)'i%l '% r%'-* +)-r '0- ol l%&,

'0-r-/or-, %) )o' 2- --- 'o -'-) 'o -plo4--*B 'r+*'*. %i D-r--, 2-i)(% (-)-r%l l%&, %) )o' r-p-%l 24 ipli%'io) % *p-i/i proi*io), -'io) 562@)o& 53 [2]@ i) r-l%'io) 'o R-p. A' No. <91= (r%)'i)( --p'io) /ro i)o- '%'o -plo4--*B 'r+*'*. R-p. A' 1983, &0i0 --p'- -plo4--*B 'r+*'* i) i'*-'io) 562@ &%* -//-'i- o) +)- 195= &0il- R-p. A' No. <91= &%*-)%'- o) 1= +)- 196=, lo)( 2-/or- '0- i**+%)- o/ 7r-*. D-r-- No. 1959 o)

15 O'o2-r 198<. A *+2*-+-)' *'%'+'-, (-)-r%l i) 0%r%'-r %* 'o i'* '-r* %)%ppli%'io), i* )o' 'o 2- o)*'r+- %* r-p-%li)( % *p-i%l or *p-i/i -)%'-)',+)l-** '0- l-(i*l%'i- p+rpo*- 'o o *o i* %)i/-*'-. T0i* i* *o --) i/ '0-proi*io)* o/ '0- l%''-r %r- *+//ii-)'l4 opr-0-)*i- 'o i)l+- &0%' &%* *-'/or'0 i) '0- *p-i%l %' "ill-(%* v. +2io, G.R. No. L31=11, 3> -p'-2-r 19=1,<1 CRA 19>@.

5. ID.; ID.; EM7LOEEB TRUT; EEM7TED #ROM WIT!!OLDING TA ONINTERET EARNED ON AN DE7OIT. $ No'%2l4, 'oo, %ll '0- '% proi*io)*0-r-i) 'r-%'- o/ o- +)-r Ti'l- II o/ '0- T% Co- o) I)o- T%. -'io)1@, %* %-)- 24 R-p. A' No. 1959, r-/-r* 'o '0- /i)%l '% o) i)ii+%l* %)/%ll* +)-r C0%p'-r II; -'io) <@ 'o '0- /i)%l '% o) orpor%'io)* +)-r C0%p'-r III; -'io) 53 o) &i'00oli)( o/ /i)%l '% 'o R-'+r)* %) 7%4-)' o/ T%+)-r C0%p'-r "I; %) -'io) 562@ 'o '% o) E*'%'-* %) Tr+*'* o-r- 24

C0%p'-r "II. -'io) 562@, '%H-) i) o):+)'io) &i'0 -'io)56%@, supra, -plii'l4 --p'* -plo4--*B 'r+*'* /ro '0- '%-* ipo*- 24 '0i*Ti'l-. i)- '0- /i)%l '% %) '0- &i'00oli)( '0-r-o/ %r- -2r%- &i'0i) '0- 'i'l-o) I)o- T%, i' /ollo&* '0%' *%i 'r+*' +*' 2- --- --p' '0-r-/ro.O'0-r&i*-, '0- --p'io) 2-o-* -%)i)(l-**. T0-r- %) 2- )o -)4i)( -i'0-r '0%' '0- /i)%l &i'00oli)( '% i* oll-'- /ro income i) r-*p-' o/ &0i0-plo4--*B 'r+*'* %r- -l%r- --p' -. 56[2], )o& 53[2], T% Co-@. T0-%ppli%'io) o/ '0- &i'00oli)(* *4*'- 'o i)'-r-*' o) 2%)H -po*i'* or 4i-l /ro-po*i' *+2*'i'+'-* i* -**-)'i%ll4 'o %ii?- %) -p-i'- '0- oll-'io)o/ income '%-* 24 r-+iri)( i'* p%4-)' %' '0- *o+r-. I/ %) -plo4--*B 'r+*' liH-'0- GCL -):o4* % '%--p' *'%'+* /ro i)o-, &- *-- )o lo(i i) &i'00oli)(% -r'%i) p-r-)'%(- o/ '0%' i)o- &0i0 i' i* )o' *+ppo*- 'o p%4 i) '0- /ir*'pl%-.

D E C I S I O N

MELENCIO5HERRERA, J p

T0i* %*- i* *%i 'o 2- pr---)' *-''i)(. W0il- '0- %o+)' i)ol- i*i)*i()i/i%)', '0- olii'or G-)-r%l %-r* '0%' '0-r- %r- %2o+' 85 l%i* o/ '0-



*%- )%'+r- p-)i)( i) '0- Co+r' o/ App-%l* %) +r-%+ o/ I)'-r)%l R--)+-'o'%lli)( %pproi%'-l4 71>M. LLp0il

7-'i'io)-r, '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+-, *--H* % r--r*%l o/ '0-D-i*io) o/ r-*po)-)' Co+r' o/ App-%l*, %'- A+(+*' =, 199>, i) CAG.R. 7No. ><6, -)'i'l- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- *. GCL R-'ir--)' 7l%),

r-pr-*-)'- 24 i'* Tr+*'--Dir-'or %) '0- Co+r' o/ T% App-%l*, &0i0 %//ir-'0- D-i*io) o/ '0- l%''-r Co+r', %'- 15 D--2-r 1986, i) C%*- )o. 3888,or-ri)( % r-/+), i) '0- *+ o/ 711,3>.19, 'o '0- GCL R-'ir--)' 7l%)r-pr-*-)'i)( '0- &i'00oli)( '% o) i)o- /ro o)-4 %rH-' pl%--)'* %)p+r0%*- o/ 'r-%*+r4 2ill*, ipo*- p+r*+%)' 'o 7r-*i-)'i%l D-r--No. 1959. LL:+r

T0-r- i* )o i*p+'- &i'0 r-*p-' 'o '0- /%'*. 7ri%'- R-*po)-)', GCLR-'ir--)' 7l%) GCL, /or 2r-i'4@ i* %) -plo4--*B 'r+*' %i)'%i)- 24 '0--plo4-r, GCL I)., 'o proi- r-'ir--)', p-)*io), i*%2ili'4 %) -%'0 2-)-/i'*'o i'* -plo4--*. T0- 7l%) %* *+2i''- &%* %ppro- %) +%li/i- %* --p'/ro i)o- '% 24 7-'i'io)-r Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- i) %or%)-&i'0 R-p. A' No. <91=.

I) 198<, R-*po)-)' GCL %- i)-*'-)'* %) -%r)- '0-r-/ro i)'-r-*'i)o- /ro &0i0 &%* &i'00-l '0- /i/'--) p-r -)'+ 15F@ /i)%l &i'00oli)('% ipo*- 24 7r-*. D-r-- No. 1959, &0i0 'ooH -//-' o) 15 O'o2-r 198<,'o &i'

Date ind o Investment Principal Income ?arned -E Ta!

ACIC

1P>5P8< M%rH-' 7l%--)' 7 36,515.3 7 8,=51.96 7 1,31.66

1>PP8< $ 3<,63.=5 9,815.89 1,<=.38

11P19P8< $ 5,886.51 1>,69. 1,59<.38

1P3P8< $ 3<<,<<8.6< 1=,313.33 ,59=.>>

1P>5P8< $ 3<,633.81 15,>==.<< ,61.5

COMAN Tr-%*+r4 ill* ,>6<.15

$$$$

711,3>.19

O) 15 %)+%r4 1985, R-*po)-)' GCL /il- &i'0 7-'i'io)-r % l%i /or r-/+) i)'0- %o+)'* o/ 71,31.66 &i'00-l 24 A)*or C%pi'%l %) I)-*'-)' Corp., %)7,>6<.15 24 Co-ri%l %)H o/ M%)il%. O) 1 #-2r+%r4 1985, i' /il- % *-o)

l%i /or r-/+) o/ '0- %o+)' o/ 7=,95.>> &i'00-l 24 A)*or, *'%'i)( i) 2o'0l-''-r* '0%' i' i*%(r-- &i'0 '0- oll-'io) o/ '0- 15F /i)%l &i'00oli)( '% /ro'0- i)'-r-*' i)o- %* i' i* %) -)'i'4 /+ll4 --p' /ro i)o- '% %* proi-+)-r R-p. A' No <91= i) r-l%'io) 'o -'io) 56 2@ 3 o/ '0- T% Co-.

T0- r-/+) r-+-*'- 0%i)( 2--) -)i-, R-*po)-)' GCL -l-%'- '0- %''-r

'o r-*po)-)' Co+r' o/ T% App-%l* CTA@. T0- l%''-r r+l- i) /%or o/ GCL,0oli)( '0%' -plo4--*B 'r+*'* %r- --p' /ro '0- 15F /i)%l &i'00oli)( '% o)i)'-r-*' i)o- %) or-ri)( % r-/+) o/ '0- '% &i'00-l. Upo) %pp-%l, ori(i)%ll4'o '0i* Co+r', 2+' r-/-rr- 'o r-*po)-)' Co+r' o/ App-%l*, '0- l%''-r +p0-l '0-CTA D-i*io). -/or- +* )o&, 7-'i'io)-r %**%il* '0%' i*po*i'io). pr

I' %pp-%r* '0%' +)-r R-p. A' No. 1983, &0i0 'ooH -//-' o) +)- 195=,%-)i)( -. 562@ o/ '0- N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co- T% Co-, /or 2r-i'4@, -plo4--*B 'r+*'* &-r- --p' / ro i)o- '%. T0%' l%& proi-

EC. 56. Imposition o ta! . $ %@ Application o ta! . $ T0-'%-* ipo*- 24 '0i* Ti'l- +po) i)ii+%l* *0%ll %ppl4 'o '0-i)o- o/ -*'%'-* or o/ %)4 Hi) o/ prop-r'4 0-l i) 'r+*',i)l+i)( $

2@ ?!ception. $ T0- '% ipo*- 24 '0i* Ti'l- *0%ll )o' %ppl4'o -plo4--*B 'r+*' &0i0 /or* p%r' o/ % p-)*io), *'oH2o)+* or pro/i'*0%ri)( pl%) o/ %) -plo4-r /or '0- 2-)-/i'* o/ *o- or %ll o/ 0i* -plo4--* 1@ i/ o)'ri2+'io)* %r- %- 'o'0- 'r+*' 24 *+0 -plo4-r, or -plo4--*, or 2o'0, /or '0-p+rpo*- o/ i*'ri2+'i)( 'o *+0 -plo4--* '0- -%r)i)(* %)pri)ip%l o/ '0- /+) %++l%'- 24 '0- 'r+*' i) %or%)-&i'0 *+0 pl%). . . .

O) 3 +)- 19==, 7r-*. D-r-- No. 1156 proi-, /or '0- /ir*' 'i-, /or '0-&i'00oli)( /ro '0- i)'-r-*' o) 2%)H -po*i'* %' '0- *o+r- o/ % '% o/ /i/'--) p-r

-)' 15F@ o/ *%i i)'-r-*'. !o&--r, i' %l*o %llo&- % *p-i/i --p'io) i)i'* -'io) 53, %* /ollo&*

EC. 53. Wi'00oli)( o/ '% %' *o+r-. $

@ Fit''olding ta! on interest on "an> deposits. $ 1@ Rateo ;it''olding ta! . $ E-r4 2%)H or 2%)Hi)( i)*'i'+'io) *0%ll-+' %) &i'00ol /ro '0- i)'-r-*' o) 2%)H -po*i'*--p' i)'-r-*' p%i or r-i'- 'o )o)r-*i-)' %li-)i)ii+%l* %) /or-i() orpor%'io)*@, % '% -+%l 'o /i/'--)

http://cdasiaonline.com/jurisprudences/17639?hits%5B%5D%5Bid%5D=17639&hits%5B%5D%5Btype%5D=Jurisprudence&path=%2Fjurisprudences%2Fsearch&q%5Bcitation_finder%5D=207+scra+487&q%5Bfull_text%5D=&q%5Bissue_no%5D=&q%5Bponente%5D=&q%5Bsyllabus%5D=&q%5Btitle%5D=&q%5Butf8%5D=%E2%9C%93&q%5Byear_end%5D=&q%5Byear_start%5D=#footnote1_0





p-r -)' o/ '0- *%i i)'-r-*' 7roi-, 0o&--r, T0%' )o&i'00oli)( o/ '% *0%ll 2- %- i/ '0- %((r-(%'- %o+)' o/ '0- i)'-r-*' o) %ll -po*i' %o+)'* %i)'%i)- 24 % i)'-r-*'o) %ll -po*i' %o+)'* %i)'%i)- 24 % -po*i'or %lo)- or 'o(-'0-r &i'0 %)o'0-r i) %)4 o)- 2%)H %' %)4 'i- +ri)( '0-'%%2l- p-rio o-* )o' --- '0r-- 0+)r- /i/'4 p-*o* %

4-%r or -i(0'4*--) p-*o* %) /i/'4 -)'%o* p-r +%r'-r. #or '0i* p+rpo*-, i)'-r-*' o) % -po*i' %o+)' %i)'%i)- 24 '&op-r*o)* *0%ll 2- --- 'o 2- -+%ll4 o&)- 24 '0-.

@ Treatment o "an> deposit interest . $ T0- i)'-r-*'i)o- *0%ll 2- i)l+- i) '0- (ro** i)o- i) op+'i)('0- -po*i'orB* i)o- '% li%2ili'4 i) %ori)( &i'0 -i*'i)(l%&.

3@ Depositors en<o#ing ta! e!emption privileges or preerential ta! treatment . $ I) %ll %*-* &0-r- '0- -po*i'or i* '%--p' or i* -):o4i)( pr-/-r-)'i%l i)o- '% 'r-%'-)'+)-r -i*'i)( l%&*, '0- &i'00oli)( '% ipo*- i) '0i*p%r%(r%p0 *0%ll 2- r-/+)- or r-i'- %* '0- %*- %4 2-

+po) *+2i**io) 'o '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- o/ proo/ '0%' '0- *%i -po*i'or i* % '%--p' -)'i'4 or -):o4*% pr-/-r-)'i%l i)o- '% 'r-%'-)'.

T0i* --p'io) %) pr-/-r-)'i%l '% 'r-%'-)' &-r- %rri- o-r i) 7r-*. D-r--No. 1=39, -//-'i- o) 1= -p'-2-r 198>, &0i0 l%& %l*o *+2:-'- i)'-r-*' /ro2%)H -po*i'* %) 4i-l /ro -po*i' *+2*'i'+'-* 'o % /i)%l '% o/ '&-)'4 p-r -)'>F@. T0- p-r'i)-)' proi*io)* r-%

EC. . -'io) 1 o/ '0- *%- Co- i* 0-r-24 %-)- 24

%i)( % )-& p%r%(r%p0 'o r-% %* /ollo&*

EC 1. R%'-* o/ '% o) i'i?-)* or r-*i-)'*. $

I)'-r-*' /ro 70ilippi)-* C+rr-)4 2%)H-po*i'* %) 4i-l /ro -po*i' *+2*'i'+'-* &0-'0-r r--i- 24 i'i?-)* o/ '0- 70ilippi)-* or 24 r-*i-)'%li-) i)ii+%l*, *0%ll 2- *+2:-' 'o '0- /i)%l '% %*/ollo&* %@ 15F o/ '0- i)'-r-*' o) *%i)(* -po*i'*,

%) 2@ >F o/ '0- i)'-r-*' o) 'i- -po*i'* %)4i-l /ro -po*i' *+2*'i'+'-*, &0i0 *0%ll 2-oll-'- %) p%i %* proi- i) -'io)* 53 %)5< o/ '0i* Co-. 7roi-, T0%' )o '% *0%ll 2-ipo*- i/ '0- %((r-(%'- %o+)' o/ '0- i)'-r-*' o)%ll 70ilippi)- C+rr-)4 -po*i' %o+)'* -)'io)-

24 % -po*i'or %lo)- or 'o(-'0-r &i'0 %)o'0-r i) %)4o)- 2%)H %' %)4 'i- +ri)( '0- '%%2l- p-rio o-*)o' --- Ei(0' !+)r- 7-*o* 78>>.>>@ % 4-%r or T&o !+)r- 7-*o* 7>>.>>@ p-r +%r'-r, Provided, urt'er, T'at i t'e recipient o suc' interest is e!empt rom income ta!ation, no ta! s'all "e imposed and t'at, i t'e recipient isen<o#ing preerential income ta! treatment, t'en t'e preerential ta! rates so provided s'all "eimposed Ep0%*i* *+ppli-.@

EC. 3. -'io) < o/ '0- *%- Co- i* 0-r-24 %-)- 24%i)( % )-& *+2*-'io) @ 2-'&--) *+2*-'io)* @ %)@ 'o r-% %* /ollo&*

@ R%'-* o/ '% o) i)'-r-*' /ro -po*i'* %) 4i-l/ro -po*i' *+2*'i'+'-*. $ I)'-r-*' o) 70ilippi)-C+rr-)4 2%)H -po*i'* %) 4i-l /ro -po*i'*+2*'i'+'-* r--i- 24 o-*'i or r-*i-)' /or-i()orpor%'io)* *0%ll 2- *+2:-' 'o % /i)%l '% o) '0-'o'%l %o+)' '0-r-o/ %* /ollo&* %@ 15F o/ '0-i)'-r-*' o) *%i)(* -po*i'*; %) 2@ >F o/ '0-i)'-r-*' o) 'i- -po*i'* %) 4i-l /ro -po*i'*+2*'i'+'-* &0i0 *0%ll 2- oll-'- %) p%i %*proi- i) -'io) 53 %) 5< o/ '0i*Co-. Provided, T'at i t'e recipient o suc' interest is e!empt rom income ta!ation, no ta! s'all "eimposed and t'at, i t'e recipient is en<o#ing preerential income ta! treatment, t'en t'e preerential ta! rates so provided s'all "e imposed Ep0%*i* *+ppli-@.

EC. 9. -'io) 53-@ o/ '0- *%- Co- i* 0-r-24 %-)-'o r-% %* /ollo&*

EC. 53-@ Wi'00oli)( o/ /i)%l '% o)i)'-r-*' o) 2%)H -po*i'* %) 4i-l /ro -po*i'*+2*'i'+'-*. $



1@ Fit''olding o inal ta! . E-r4 2%)Hor )o)2%)H /i)%)i%l i)'-r-i%r4 *0%ll -+' %)&i'00ol /ro '0- i)'-r-*' o) 2%)H -po*i'* or 4i-l/ro -po*i' *+2*'i'+'-* % /i)%l '% -+%l 'o /i/'--)15F@ p-r -)' o/ '0- i)'-r-*' o) *%i)(* -po*i'*%) '&-)'4 >F@ p-r -)' o/ '0- i)'-r-*' o) 'i-

-po*i'* or 4i-l /ro -po*i' *+2*'i'+'-* 7roi-,0o&--r, T0%' o) &i'00oli)( '% *0%ll 2- %- i/ '0- %((r-(%'- %o+)' o/ '0- i)'-r-*' o) %ll -po*i'*%o+)'* %i)'%i)- 24 % -po*i'or %lo)- or 'o(-'0-r &i'0 %)o'0-r i) %)4 o)- 2%)H %' %)4 'i-+ri)( '0- '%%2l- p-rio o-* )o' --- Ei(0'!+)r- 7-*o* % 4-%r or T&o !+)r- 7-*o p-r +%r'-r. #or '0i* p+rpo*-, i)'-r-*' o) % -po*i'%o+)' %i)'%i)- 24 '&o p-r*o)* *0%ll 2---- 'o 2- -+%ll4 o&)- 24 '0-.

@ Depositors or placersHinvestorsen<o#ing ta! e!emption privileges or preerential ta! treatment . $ I) %ll %*-* &0-r- '0- -po*i'or or

pl%-rPi)-*'or i* '%--p' or i* -):o4i)(pr-/-r-)'i%l i)o- '% 'r-%'-)' +)-r -i*'i)(l%&*, '0- &i'00oli)( '% ipo*- i) '0i* p%r%(r%p0*0%ll 2- r-/+)- or r-i'- %* '0- %*- %4 2-+po) *+2i**io) 'o '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%lR--)+- o/ proo/ '0%' '0- *%i -po*i'or, or pl%-rPi)-*'or i* % '% --p' -)'i'4 or -):o4* %pr-/-r-)'i%l i)o- '% 'r-%'-)'.

+2*-+-)'l4, 0o&--r, o) 15 O'o2-r 198<, 7r-*. D-r-- No. 1959 &%* i**+-,%-)i)( '0- %/or-*'%'- proi*io)* 'o r-%

EC. . -'io) 1@ o/ '0i* Co-, %* %-)-, i* 0-r-24/+r'0-r %-)- 'o r-% %* /ollo&*

@ O) i)'-r-*' /ro 2%)H -po*i'* %)4i-l or %)4 o'0-r o)-'%r4 2-)-/i' /ro -po*i'*+2*'i'+'-* %) /ro 'r+*' /+) %) *iil%r %rr%)(--)'*. $ I)'-r-*' /ro 70ilippi)- C+rr-)4%)H -po*i'* %) 4i-l or %)4 o'0-r o)-'%r42-)-/i' /ro -po*i' *+2*'i'+'-* %) /ro 'r+*' /+)%) *iil%r %rr%)(--)'* &0-'0-r r--i- 24i'i?-)* o/ '0- 70ilippi)-* or 24 r-*i-)' %li-)i)ii+%l*, *0%ll 2- *+2:-' 'o % 15F /i)%l '% 'o 2-

oll-'- %) p%i %* proi- i) -'io) 53 %) 5<o/ '0i* Co-.

EC. 3. -'io) <@ o/ '0i* Co-, %* %-)-, i* 0-r-24/+r'0-r %-)- 'o r-% %* /ollo&*

@ R%'-* o/ '% o) i)'-r-*' /ro -po*i'*%) 4i-l or %)4 o'0-r o)-'%r4 2-)-/i' /ro -po*i'*+2*'i'+'-* %) /ro 'r+*' /+) %) *iil%r %rr%)(--)'*. $ I)'-r-*' o) 70ilippi)- C+rr-)4%)H -po*i'* %) 4i-l or %)4 o'0-r o)-'%r42-)-/i' /ro -po*i' *+2*'i'+'-* %) /ro 'r+*' /+)%) *iil%r %rr%)(--)'* r--i- 24 o-*'i or r-*i-)' /or-i() orpor%'io)* *0%ll 2- *+2:-' 'o %15F /i)%l '% 'o 2- oll-'- %) p%i %* proi- i)-'io) 53 %) 5< o/ '0i* Co-.

EC. <. -'io) 53@1@ o/ '0i* o- i* 0-r-24 %-)- 'or-% %* /ollo&*

-. 53@1@. Fit''olding o $inal Ta! . $E-r4 2%)H or )o)2%)H /i)%)i%l i)'-r-i%r4 or o-ri%l, i)+*'ri%l, /i)%)- op%)i-*, %)o'0-r )o)/i)%)i%l op%)i-* %+'0ori?- 24 '0--+ri'i-* %) E0%)(- Coi**io) 'o i**+--po*i' +2*'i'+'-* *0%ll -+' %) &i'00ol /ro'0- i)'-r-*' o) 2%)H -po*i'* or 4i-l or %)4 o'0-r o)-'%r4 2-)-/i' /ro -po*i' *+2*'i'+'-* % /i)%l '%-+%l 'o /i/'--) p-r -)'+ 15F@ o/ '0- i)'-r-*' o)-po*i'* or 4i-l or %)4 o'0-r o)-'%r4 2-)-/i' /ro-po*i' *+2*'i'+'-* %) /ro 'r+*' /+) %) *iil%r %rr%)(--)'*.

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ECTION 1. An# provision o la; to t'e contrar# not;it'standing, '0- r-'ir--)' 2-)-/i'* r--i- 24 o//ii%l%) -plo4--* o/ pri%'- /ir*, &0-'0-r i)ii+%l or orpor%'-, i) %or%)- &i'0 % r-%*o)%2l- pri%'- 2-)-/i'pl%) %i)'%i)- 24 '0- -plo4-r *0%ll 2- e!empt rom all ta!es %) *0%ll )o' 2- li%2l- 'o %''%0-)', l-4 or *-i?+r- 24or +)-r %)4 l-(%l or -+i'%2l- pro-** &0%'*o--r --p' 'op%4 % -2' o/ '0- o//ii%l or -plo4-- o)-r)- 'o '0-pri%'- 2-)-/i' pl%) or '0%' %ri*i)( /ro li%2ili'4 ipo*- i) %rii)%l %'io); . . . -p0%*i* *+ppli-@.

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T0- '% %%)'%(- i) R-p. A' No. 1983, -'io) 562@, &%* o)-i- i) or-r 'o-)o+r%(- '0- /or%'io) %) -*'%2li*0-)' o/ *+0 pri%'- 7l%)* /or '0- 2-)-/i'o/ l%2or-r* %) -plo4--* o+'*i- o/ '0- oi%l -+ri'4 A'. E)li(0'-)i)( i* %por'io) o/ '0- -pl%)%'or4 )o'- 'o !.. No. 65>3, )o& R.A. 1983, r-%i)(

Co)*i-ri)( '0%' +)-r -'io) 1= o/ '0- oi%l -+ri'4 A',%ll o)'ri2+'io)* oll-'- %) p%4-)'* o/ *iH)-**,+)-plo4-)', r-'ir--)', i*%2ili'4 %) -%'0 2-)-/i'*%- '0-r-+)-r toget'er ;it' t'e income o t'e pensiontrust %r- --p' /ro %)4 '%, %**-**-)', /--, or 0%r(-, i'i* propo*- '0%' % *iil%r *4*'- proii)( /or r-'ir--)',-'. 2-)-/i'* /or -plo4--* o+'*i- '0- oi%l -+ri'4 A' 2---p'- /ro i)o- '%-*. Co)(r-**io)%l R-or,!o+*- o/ R-pr-*-)'%'i-*, "ol. I", 7%r'. , No. 5=, p. 1859,M%4 3, 195=; i'- i) Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- ."i*%4%) El-'ri Co., -' %l., G.R. No. L611, = M%41966, 3 CRA =15@; -p0%*i* *+ppli-.

I' i* -i-)' '0%' '%--p'io) i* liH-&i*- 'o 2- -):o4- 24 '0- i)o- o/ '0-p-)*io) 'r+*'. O'0-r&i*-, '%%'io) o/ '0o*- -%r)i)(* &o+l r-*+l' i) % ii)+'io)o/ %++l%'- i)o- %) r-+- &0%'--r '0- 'r+*' 2-)-/ii%ri-* &o+l r--i-

o+' o/ '0- 'r+*' /+). T0i* &o+l r+) %/o+l o/ '0- -r4 i)'-)-)' o/ '0- l%&.

T0- -l-'io) i) 7r-*. D-r-- No. 1959 o/ '0- proi*o* r-(%ri)( '% --p'io)%) pr-/-r-)'i%l '% r%'-* +)-r '0- ol l%&, '0-r-/or-, %) )o' 2- --- 'o-'-) 'o -plo4--*B 'r+*'*. %i D-r--, 2-i)( % (-)-r%l l%&, %) )o' r-p-%l 24ipli%'io) % *p-i/i proi*io), -'io) 562@ )o& 53 [2] i) r-l%'io) 'o R-p. A'No. <91= (r%)'i)( --p'io) /ro i)o- '% 'o -plo4--*B 'r+*'*. R-p. A'1983, &0i0 --p'- -plo4--*B 'r+*' i) i'* -'io) 562@ &%* -//-'i- o) +)- 195= &0il- R-p. A' No. <91=&%* -//-'i- o) +)- 196=, lo)( 2-/or-'0- i**+%)- o/ 7r-*. D-r-- No. 1959 o) 15 O'o2-r 198<. A *+2*-+-)'*'%'+'-, (-)-r%l i) 0%r%'-r %* 'o i'* '-r* %) %ppli%'io), i* )o' 'o 2- o)*'r+-%* r-p-%li)( % *p-i%l or *p-i/i -)%'-)', +)l-** '0- l-(i*l%'i- p+rpo*- 'o o



*o i* %)i/-*'-. T0i* i* *o --) i/ '0- proi*io)* o/ '0- l%''-r %r- *+//ii-)'l4opr-0-)*i- 'o i)l+- &0%' &%* *-' /or'0 i) '0- *p-i%l %' "ill-(%* . +2io,G.R. No. L31=11, 3> -p'-2-r 19=1, <1 CRA 19>@.

No'%2l4, 'oo, %ll '0- '% proi*io)* 0-r-i) 'r-%'- o/ o- +)-r Ti'l- II o/ '0- T%Co- o) I)o- T%. -'io) 1@, %* %-)- 24 R-p. A' No. 1959, r-/-r*'o '0- /i)%l '% o) i)ii+%l* %) /%ll* +)-r C0%p'-r II; -'io) <@ 'o '0- /i)%l'% o) orpor%'io)* +)-r C0%p'-r III; -'io) 53 o) &i'00oli)( o/ /i)%l '% 'oR-'+r)* %) 7%4-)' o/ T% +)-r C0%p'-r "I; %) -'io) 562@ 'o '% o)E*'%'-* %) Tr+*'* o-r- 24 C0%p'-r "II. -'io) 562@, '%H-) i) o):+)'io)&i'0 -'io) 56%@. supra, -plii'l4 --p'* -plo4--*B 'r+*'* /ro '0- '%-*ipo*- 24 '0i* Ti'l-. i)- '0- /i)%l '% %) '0- &i'00oli)( '0-r-o/ %r--2r%- &i'0i) '0- 'i'l- o) I)o- T%. i' /ollo&* '0%' *%i 'r+*' +*' 2---- --p' '0-r-/ro. O'0-r&i*-, '0- --p'io) 2-o-* -%)i)(l-**.

T0-r- %) 2- )o -)4i)( -i'0-r '0%' '0- /i)%l &i'00oli)( '% i* oll-'-/ro income i) r-*p-' o/ &0i0 -plo4--*B 'r+*'* %r- -l%r- --p' -.56[2], )o& 53[2], T% Co-@. T0- %ppli%'io) o/ '0- &i'00oli)(* *4*'- 'o i)'-r-*'o) 2%)H -po*i'* or 4i-l /ro -po*i' *+2*'i'+'- i* -**-)'i%ll4 'o %ii?- %)-p-i'- '0- oll-'io) o/ income'%-* 24 r-+iri)( i'* p%4-)' %' '0- *o+r-. I/

%) -plo4--*B 'r+*' liH- '0- GCL -):o4* % '%--p' *'%'+* /ro i)o-, &- *--)o lo(i i) &i'00oli)( % -r'%i) p-r-)'%(- o/ '0%' i)o- &0i0 i' i* )o'*+ppo*- 'o p%4 i) '0- /ir*' pl%-.

7-'i'io)-r %l*o r-li-* o) R--)+- M-or%)+ Cir+l%r 318<, %'- 3> O'o2-r 198<, %) +r-%+ o/ I)'-r)%l R--)+- R+li)( No. >=->>>>>>>585, %'- 1<%)+%r4 1985, %* %+'0ori'i-* /or '0- %r(+-)' '0%' 7r-*. D-r--No. 1959 &i'0r-& '0- --p'io) o/ -plo4--*B 'r+*'* /ro &i'00oli)( o/ '0-/i)%l '% o) i)'-r-*' i)o-. %i Cir+l%r %) R+li)( pro)o+)- '0%' '0- -l-'io)o/ '0- --p'i)( %) pr-/-r-)'i%l '% 'r-%'-)' proi*io)* 24 7r-*. D-r--No. 1959 i* % l-%r %)i/-*'%'io) '0%' '0- *i)(l- 15F '% r%'- i* ipo**i2l- o) %lli)'-r-*' i)o- r-(%rl-** o/ '0- '% *'%'+* or 0%r%'-r o/ '0- r-ipi-)' '0-r-o/.+' *i)- &- 0-r-i) r+l- '0%' 7r-*. D-r-- No. 1959 i )o' 0%- '0- -//-' o/ r-oHi)( '0- '% --p'io) -):o4- 24 -plo4--*B 'r+*'*, r-li%)- o) '0o*-

%+'0ori'i-* i* )o& i*pl%-.

W!ERE#ORE, '0- Wri' o/ C-r'ior%ri pr%4- /or i* DENIED. T0- :+(-)' o/ r-*po)-)' Co+r' o/ App-%l*, %//iri)( '0%' o/ '0- Co+r' o/ T% App-%l* i*U7!ELD. No o*'*.

O ORDERED.

%Commissioner o Internal Revenue v. Court o Appeals, G.R. (o. /611,Marc' 1+, -//108



[G.R. No. L193<. M%4 5, 19=.]

LOREN*O T. O7A, and HEIRS OF JULIA BUNALES,na829%: RODOLFO B. O7A, MARIANO B. O7A, LU* B.O7A, VIRGINIA B. O7A, and LOREN*O B. O7A,JR., petitioners, vs. THE COMMISSIONER OF INTERNALREVENUE, respondent .

:rlando Belasco /or p-'i'io)-r*.

Solicitor General Arturo A. Alariz, Assistant Solicitor General $elicisimoR . Rosete and Special Attorne# Puriicacion reta/or r-*po)-)'.

SYLLABUS

1. TAATION; INTERNAL RE"ENUE CODE; COR7ORATE TA;

UNREGITERED 7ARTNER!I7; #ORMATION T!EREO# W!ERE INCOME#ROM !ARE O# CO!EIR CONTRIUTED TO COMMON #UND. $ #ro'0- o-)' p-'i'io)-r* %llo&- )o' o)l4 '0- i)o-* /ro '0-ir r-*p-'i- *0%r-*o/ '0- i)0-ri'%)- 2+' --) '0- i)0-ri'- prop-r'i-* '0-*-l-* 'o 2- +*- 24Lor-)?o T. OS% &0o %)%(- '0- prop-r'i-*@ %* % oo) /+) i) +)-r'%Hi)(*--r%l 'r%)*%'io)* or i) 2+*i)-**, &i'0 '0- i)'-)'io) o/ -rii)( pro/i' 'o 2-*0%r- 24 '0- propor'io)%ll4, *+0 %' &%* '%)'%o+)' 'o %'+%ll4 o)'ri2+'i)(*+0 i)o-* 'o % oo) /+) %), i) -//-', '0-4 '0-r-24 /or- %)+)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip &i'0i) '0- p+ri-& o/ '0- proi*io)* o/ '0- T% Co-.

. ID.; ID.; ID.; W!EN !EIR NOT CONIDERED A UNREGITERED CO7ARTNER AND NOT UECT TO UC! TA. $ I) %*-* o/ i)0-ri'%)-,'0-r- i* % p-rio &0-) '0- 0-ir* %) 2- o)*i-r- %* oo&)-r* r%'0-r '0%)+)r-(i*'-r- op%r')-r* &i'0i) '0- o)'-pl%'io) o/ o+r orpor%'- '% l%&*.-/or- '0- p%r'i'io) %) i*'ri2+'io) o/ '0- -*'%'- o/ '0- --%*-, %ll '0- i)o-'0-r-o/ o-* 2-lo)( oo)l4 'o %ll '0- 0-ir*, o2io+*l4, &i'0o+' '0- 2-oi)('0-r-24 +)r-(i*'-r- op%r')-r*.

3. ID.; ID.; ID.; CIRCUM"ENTION O# ECTION < AND 8<2@ O# TA CODEW!EN !EIR CONTINUE A COOWNER. $ #or '% p+rpo*-*, '0- oo&)-r*0ip o/ i)0-ri'- prop-r'i-* i* %+'o%'i%ll4 o)-r'- i)'o %) +)r-(i*'-r-p%r')-r*0ip, /or i' i* -%*il4 o)-i%2l- '0%' %/'-r H)o&i)( '0-ir r-*p-'i- *0%r-*i) '0- p%r'i'io), '0-4 0-ir*@ i(0' -i- 'o o)'i)+- 0oli)( *%i *0%r-* +)-r '0- oo) %)%(--)' o/ '0- %i)i*'r%'or or --+'or or o/ %)4o)- 0o*-)24 '0- %) -)(%(- i) 2+*i)-** o) '0%' 2%*i*. Wi'0%l, i/ '0i* &-r- )o' *o, i' &o+l

2- '0- -%*i-*' '0i)( /or 0-ir* i) %)4 i)0-ri'%)- 'o ir+-)' %) r-)-r -%)i)(l-** -'io)* < %) 8<2@ o/ '0- N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co-.

<. ID.; ID.; ID., !EIR A UNREGITERED CO7ARTNER; 7ARTNER!I7CONTEM7LATED IN CI"IL CODE NOT A77LICALE. $ 7-'i'io)-r*B r-li%)- o) Ar'il- 1=69, p%r. 3@ o/ '0- Ciil Co-, proii)( '0%' T0- *0%ri)( o/ (ro**r-'+r)* o-* )o' o/ i'*-l/ -*'%2li*0 % p%r')-r*0ip, &0-'0-r or )o' '0- p-r*o)**0%ri)( '0- 0%- % :oi)' or oo) ri(0' or i)'-r-*' i) %)4 prop-r'4 /ro &0i0'0- r-'+r)* %r- -ri-, %), /or '0%' %''-r, o) %)4 o'0-r proi*io) o/ *%i o-o) p%r')-r*0ip* i* +)%%ili)(. I) E%)(-li*'% 1> 70il. 1<>@, '0i* Co+r' l-%rl4i//-r-)'i%'- '0- o)-p' o/ p%r')-r*0ip* +)-r '0- Ciil Co- /ro '0%' o/ +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip* &0i0 %r- o)*i-r- %* orpor%'io)* +)-r -'io)*< %) 8<2@ o/ '0- N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co-.

5. ID.; ID.; ID.; ID.; EGREGATION O# INCOME #ROM UINE #ROM T!ATO# IN!ERITED 7RO7ERTIE, NOT 7RO7ER. $ W0-r- '0- i)0-ri'- prop-r'i-*%) '0- i)o- -ri- '0-r-/ro &-r- +*- i) 2+*i)-** o/ 2+4i)( %) *-lli)(o'0-r r-%l prop-r'i-* %) orpor%'- *-+ri'i-*, '0- p%r')-r*0ip i)o- +*'i)l+- )o' o)l4 '0- i)o- -ri- /ro '0- p+r0%*- %) *%l- o/ o'0-r prop-r'i-* 2+' %l*o '0- i)o- o/ '0- i)0-ri'- prop-r'i-*.

6. ID.; ID.; INCOME TA; ACTION #OR REIMUREMENT UECT TO7RECRI7TION. $ A '%p%4-r &0o 0%* p%i '0- &ro)( '%, %**+i)( '0%' '0-/%il+r- 'o p%4 '0- orpor%'- '%-* i) +-*'io) &%* )o' -li2-r%'-, 0%* '0- ri(0' 'o2- r-i2+r*- &0%' 0- 0%* -rro)-o+*l4 p%i, 2+' '0- l%& i* -r4 l-%r '0%' '0-l%i %) %'io) /or *+0 r-i2+r*--)' %r- *+2:-' 'o '0- 2%r o/ pr-*rip'io). A) *i)- '0- p-rio /or '0- r-o-r4 o/ '0- --** i)o- '%-* i) '0- %*- o/ 0-r-i) p-'i'io)-r* 0%* %lr-%4 l%p*-, i' &o+l )o' *-- ri(0' 'o ir'+%ll4 i*r-(%rpr-*rip'io) -r-l4 +po) '0- (ro+) '0%' '0- r-%*o) /or '0- -l%4 i* pr-i*-l42-%+*- '0- '%p%4-r* /%il- 'o %H- '0- prop-r r-'+r) %) p%4-)' o/ '0-orpor%'- '%-* l-(%ll4 +- /ro '0-.

D E C I S I O N

BARREDO, J p

7-'i'io) /or r-i-& o/ '0- -i*io) o/ '0- Co+r' o/ T% App-%l* i) CTAC%*- No. 61=, *iil%rl4 -)'i'l- %* %2o-, 0oli)( '0%' p-'i'io)-r* 0%-o)*'i'+'- %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip %) %r-, '0-r-/or-, *+2:-' 'o '0-p%4-)' o/ '0- -/ii-)4 orpor%'- i)o- '%-* %**-**- %(%i)*' '0- 24r-*po)-)' Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- /or '0- 4-%r* 1955 %) 1956 i)



'0- 'o'%l *+ o/ 71,891.>>, pl+* 5F *+r0%r(- %) 1F o)'0l4 i)'-r-*' /roD--2-r 15, 1958, *+2:-' 'o '0- proi*io)* o/ -'io) 51 -@ @ o/ '0-I)'-r)%l R--)+- Co-, %* %-)- 24 -'io) 8 o/ R-p+2li A' No.3<3 %) '0- o*'* o/ '0- *+i', %* &-ll %* '0- r-*ol+'io) o/ *%i o+r' -)4i)(p-'i'io)-r*B o'io) /or r-o)*i-r%'io) o/ *%i -i*io).

T0- /%'* %r- *'%'- i) '0- -i*io) o/ '0- T% Co+r' %* /ollo&*

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195 6=,9=.5 8=,>65.8 15,6=<.39

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1956 1=5,>8.68 135,=1<.68 169,6.5

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-- E0i2i' 13, p%(- 5>, IR r-or*@

Upo) /+r'0-r o)*i-r%'io) o/ '0- %*-, '0- 5F *+r0%r(-&%* -lii)%'- i) li)- &i'0 '0- r+li)( o/ '0- +pr-- Co+r' i)Coll-'or . %'%)(%* Tr%)*por'%'io) Co.,G.R. No. L969,%). 6, 1958, *o '0%' '0- +-*'io)- %**-**-)' r-/-r* *ol-l4'o '0- i)o- '% prop-r /or '0- 4-%r* 1955 %) 1956 %) '0-BCoproi*- /or )o)/ili)(,B '0- l%''-r i'- o2io+*l4 r-/-rri)('o '0- oproi*- i) li-+ o/ '0- rii)%l li%2ili'4 /or /%il+r- o/ p-'i'io)-r* 'o /il- '0- orpor%'- i)o- '% r-'+r)* /or *%i4-%r*. -- E0. 1=, p%(- 86, IR r-or*@. Pp. -7+, Anne!

C to Petition@.

7-'i'io)-r* 0%- %**i()- '0- /ollo&i)( %* %ll-(- -rror* o/ '0- T% Co+r'

I

T!E COURT O# TA A77EAL ERRED IN !OLDINGT!AT T!E 7ETITIONER #ORMED AN UNREGITERED7ARTNER!I7;

II

T!E COURT O# TA A77EAL ERRED IN NOT !OLDINGT!AT T!E 7ETITIONER WERE COOWNER O# T!E

7RO7ERTIE IN!ERITED AND T!E@ 7RO#IT DERI"ED#ROM TRANACTION T!ERE#ROM *i@;

III

T!E COURT O# TA A77EAL ERRED IN !OLDINGT!AT 7ETITIONER WERE LIALE #OR COR7ORATEINCOME TAE #OR 1955 AND 1956 A ANUNREGITERED 7ARTNER!I7;

I"



ON T!E AUM7TION T!AT T!E 7ETITIONERCONTITUTED AN UNREGITERED 7ARTNER!I7, T!ECOURT O# TA A77EAL ERRED IN NOT !OLDING T!ATT!E 7ETITIONER WERE AN UNREGITERED7ARTNER!I7 TO T!E ETENT ONL T!AT T!E IN"ETED T!E 7RO#IT #ROM T!E 7RO7ERTIE OWNED

IN COMMON AND T!E LOAN RECEI"ED UING T!EIN!ERITED 7RO7ERTIE A COLLATERAL;.

"

ON T!E AUM7TION T!AT T!ERE WA ANUNREGITERED 7ARTNER!I7, T!E COURT O# TA A77EAL ERRED IN NOT DEDUCTING T!E "ARIOU AMOUNT 7AID T!E 7ETITIONER A INDI"IDUALINCOME TA ON T!EIR RE7ECTI"E !ARE O# T!E7RO#IT ACCRUING #ROM T!E 7RO7ERTIE OWNEDIN COMMON, #ROM T!E DE#ICIENC TA O# T!EUNREGITERED 7ARTNER!I7.

I) o'0-r &or*, p-'i'io)-r* po*- /or o+r r-*ol+'io) '0- /ollo&i)( +-*'io)* 1@U)-r '0- /%'* /o+) 24 '0- Co+r' o/ T% App-%l*, *0o+l p-'i'io)-r* 2-o)*i-r- %* oo&)-r* o/ '0- prop-r'i-* i)0-ri'- 24 '0- /ro '0- --%*-+li% +S%l-* %) '0- pro/i'* -ri- /ro 'r%)*%'io)* i)oli)( '0- *%-, or,+*' '0-4 2- --- 'o 0%- /or- %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip *+2:-' 'o '%+)-r -'io)* < %) 8<2@ o/ '0- N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co- @ A**+i)( '0-4 0%- /or- %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip, *0o+l '0i* )o' 2- o)l4i) '0- *-)*- '0%' '0-4 i)-*'- %* % oo) /+) '0- pro/i'* -%r)- 24 '0-prop-r'i-* o&)- 24 '0- i) oo) %) '0- lo%)* (r%)'- 'o '0- +po) '0-*-+ri'4 o/ '0- *%i prop-r'i-*, &i'0 '0- r-*+l' '0%' %* /%r %* '0-ir r-*p-'i- *0%r-*i) '0- i)0-ri'%)- %r- o)-r)-, '0- 'o'%l i)o- '0-r-o/ *0o+l 2- o)*i-r-%* '0%' o/ oo&)-r* %) )o' o/ '0- +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip A) 3@ %**+i)(%(%i) '0%' '0-4 %r- '%%2l- %* %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip, *0o+l )o' '0- %rio+*%o+)'* %lr-%4 p%i 24 '0- /or '0- *%- 4-%r* 1955 %) 1956 %* i)ii+%l

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+)r-(i*'-r- op%r')-r*0ip. A* %lr-%4 i)i%'-, /or '% p+rpo*-*, '0- oo&)-r*0ip o/ i)0-ri'- prop-r'i-* i* %+'o%'i%ll4 o)-r'- i)'o %) +)r-(i*'-r-p%r')-r*0ip '0- o-)' '0- *%i oo) prop-r'i-* %)Por '0- i)o-* -ri-'0-r-/ro %r- +*- %* % oo) /+) &i'0 i)'-)' 'o pro+- pro/i'* /or '0- 0-ir*i) propor'io) 'o '0-ir r-*p-'i- *0%r-* i) '0- i)0-ri'%)- %* -'-ri)- i) %pro:-' p%r'i'io) -i'0-r +l4 --+'- i) %) -'r%:+ii%l *-''l--)' or %ppro- 24'0- o+r' i) '0- orr-*po)i)( '-*'%'- or i)'-*'%'- pro--i)(. T0- r-%*o) /or '0i*i* *ipl-. #ro '0- o-)' o/ *+0 p%r'i'io), '0- 0-ir* %r- -)'i'l- %lr-%4 'o '0-ir r-*p-'i- -/i)i'- *0%r-* o/ '0- -*'%'- %) '0- i)o-* '0-r-o/, /or -%0 o/ '0-'o %)%(- %) i*po*- o/ %* -l+*i-l4 0i* o&) &i'0o+' '0- i)'-r-)'io) o/ '0-o'0-r 0-ir*, %), %ori)(l4 0- 2-o-* li%2l- i)ii+%ll4 /or %ll '%-* i)o))-'io) '0-r-&i'0. I/ %/'-r *+0 p%r'i'io), 0- %llo&* 0i* *0%r- 'o 2- 0-l i)oo) &i'0 0i* o0-ir* +)-r % *i)(l- %)%(--)' 'o 2- +*- &i'0 '0- i)'-)'

o/ %Hi)( pro/i' '0-r-24 i) propor'io) 'o 0i* *0%r-, '0-r- %) 2- )o o+2' '0%',--) i/ )o o+-)' or i)*'r+-)' &-r- --+'- /or '0- p+rpo*-, /or '%p+rpo*-*, %' l-%*', %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip i* /or-. T0i* i* -%'l4 &0%'0%pp-)- 'o p-'i'io)-r* i) '0i* %*-.

I) '0i* o))-'io), p-'i'io)-r*B r-li%)- o) Ar'il- 1=69, p%r%(r%p0 3@, o/ '0- CiilCo-, proii)( '0%' T0- *0%ri)( o/ (ro** r-'+r)* o-* )o' o/ i'*-l/ -*'%2li*0 %p%r')-r*0ip, &0-'0-r or )o' '0- p-r*o)* *0%ri)( '0- 0%- % :oi)' or oo)ri(0' or i)'-r-*' i) %)4 prop-r'4 /ro &0i0 '0- r-'+r)* %r- -ri-, %), /or '0%'%''-r, o) %)4 o'0-r proi*io) o/ *%i o- o) p%r')-r*0ip* i* +)%%ili)(. I)E%)(-li*'%, supra, '0i* Co+r' l-%rl4 i//-r-)'i%'- '0- o)-p' o/ p%r')-r*0ip*+)-r '0- Ciil Co- /ro '0%' o/ +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip* &0i0 %r- o)*i-r-

%* orpor%'io)* +)-r -'io)* < %) 8<2@ o/ '0- N%'io)%l I)'-r)%l R--)+-Co-. Mr. +*'i- Ro2-r'o Co)-pio), )o& C0i-/ +*'i-, -l+i%'- o) '0i*poi)' '0+*

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Borpor%'io)*B, &0i0, *'ri'l4 *p-%Hi)(, %r- i*'i)' %)i//-r-)' /ro Bp%r')-r*0ip*B. W0-) o+r I)'-r)%l R--)+-Co- i)l+-* Bp%r')-r*0ip*B %o)( '0- -)'i'i-* *+2:-' 'o '0-'% o) Borpor%'io)*B, *%i Co- +*' %ll+-, '0-r-/or-, 'oor(%)i?%'io)* &0i0 %r- not necessaril# Bp%r')-r*0ip*B, i) '0-'-0)i%l *-)*- o/ '0- '-r. T0+*, /or i)*'%)-, *-'io) < o/ *%i Co- e!empts /ro '0- %/or--)'io)- '% B+l4r-(i*'-r- (-)-r%l p%r')-r*0ip*B, &0i0 o)*'i'+'- pr-i*-l4o)- o/ '0- o*' '4pi%l /or* o/ p%r')-r*0ip* i) '0i* :+ri*i'io). LiH-&i*-, %* -/i)- i) *-'io) 8<2@ o/ *%iCo-, B'0- '-r orpor%'io) i)l+-* p%r')-r*0ip*, no matter 'o; created or organized .B T0i* +%li/4i)( -pr-**io) l-%rl4i)i%'-* '0%' % :oi)' -)'+r- )-- )o' 2- +)-r'%H-) i) %)4

o/ '0- *'%)%r /or*, or i) o)/ori'4 &i'0 '0- +*+%lr-+ir--)'* o/ '0- l%& o) p%r')-r*0ip*, i) or-r '0%' o)-o+l 2- --- o)*'i'+'- /or p+rpo*-* o/ '0- '% o)orpor%'io). A(%i), p+r*+%)' 'o *%i *-'io) 8<2@, '0- '-rBorpor%'io)B i)l+-*, %o)( o'0-r, B:oi)' %o+)'*, cuentasen participacion@B %) B%**oi%'io)*B, none o ;'ic' 'as alegal personalit# o its o;n, independent o t'at o itsmem"ers. Aori)(l4, '0- l%&%H-r o+l )o' 0%-r-(%r- '0%' p-r*o)%li'4 %* % o)i'io) -**-)'i%l 'o '0--i*'-)- o/ '0- p%r')-r*0ip* '0-r-i) r-/-rr- 'o. I) /%', %*%2o- *'%'-, B+l4 r-(i*'-r- (-)-r%l op%r')-r*0ip*B $;'ic' are possessed o t'e aorementioned personalit# $0%- 2--) -pr-**l4 e!cluded 24 l%& *-'io)* < %) 8<[2]@ /ro '0- o))o'%'io) o/ '0- '-r Borpor%'io).B . . .

iil%rl4, '0- A-ri%) L%&

B. . . proi-* its o;n concept o/ % p%r')-r*0ip.U)-r '0- '-r Bp%r')-r*0ipB i' i)l+-* not onl# %p%r')-r*0ip %* H)o&) %* oo) l%& 2+', %* &-ll, %*4)i%'-, (ro+p, pool, <oint venture, or ot'er unincorporated organization ;'ic' carries on an# "usiness, inancial operation, or venture, %) &0i0i* )o', &i'0i) '0- -%)i)( o/ '0- Co-, % 'r+*',



-*'%'-, or % orpor%'io). . . .B =A M-r'-)B* L%& o/ #--r%l I)o- T%%'io), p. =89; -p0%*i* o+r*.@.

BT0- '-r p%r')-r*0ip i)l+-* % *4)i%'-, (ro+p,pool, :oi)' -)'+r- or o'0-r +)i)orpor%'-or(%)i?%'io), '0ro+(0 or 24 -%)* o/ &0i0 %)42+*i)-**, /i)%)i%l op-r%'io), or -)'+r- i* %rri-o). . . .B 8 M-r'-)B* L%& o/ #--r%l I)o- T%%'io),p. 56 No'- 63; -p0%*i* o+r*.@

#or p+rpo*-* o/ '0- '% o) orpor%'io)*, our (ational Internal Revenue Code, includes t'ese partners'ips $ &i'0'0- --p'io) o)l4 o/ +l4 r-(i*'-r- (-)-r%l op%r')-r*0ip*$ ;it'in t'e purvie; o t'e term corporation. I' i*, '0-r-/or-,l-%r 'o o+r i) '0%' p-'i'io)-r* 0-r-i) o)*'i'+'- %p%r')-r*0ip, i)*o/%r %* *%i Co- i* o)-r)-, %) %r-*+2:-' 'o '0- i)o- '% /or orpor%'io)*.

W- r-i'-r%'- '0i* i-&, '0r+ Mr. +*'i- #-r)%)o, i) R-4-* *.Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+-, G. R. No*. L<>>1, +l4 9, 1968, <

CRA 198, &0-r-i) '0- Co+r' r+l- %(%i)*' % '0-or4 o/ oo&)-r*0ipp+r*+- 24 %pp-ll%)'* '0-r-i).

A* r-(%r* '0- *-o) +-*'io) r%i*- 24 p-'i'io)-r* %2o+' '0- *-(r-(%'io), /or '0- p+rpo*-* o/ '0- orpor%'- '%-* i) +-*'io), o/ '0-ir i)0-ri'- prop-r'i-* /ro'0o*- %+ir- 24 '0- *+2*-+-)'l4, W- o)*i-r %* :+*'i/i- '0- /ollo&i)(r%'ioi)%'io) o/ '0- T% Co+r' i) -)4i)( '0-ir o'io) /or r-o)*i-r%'io)

I) o))-'io) &i'0 '0- *-o) (ro+), i' i* %ll-(- '0%', i/ '0-r- &%* %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip, '0- 0oli)( *0o+l 2-lii'- 'o '0- 2+*i)-** -)(%(- i) %p%r' /ro '0- prop-r'i-*i)0-ri'- 24 p-'i'io)-r*. I) o'0-r &or*, '0- '%%2l- i)o- o/ '0- p%r')-r*0ip *0o+l 2- lii'- 'o '0- i)o- -ri- /ro'0- %+i*i'io) %) *%l- o/ r-%l prop-r'i-* %) orpor%'-*-+ri'i-* %) *0o+l )o' i)l+- '0- i)o- -ri- /ro '0-i)0-ri'- prop-r'i-*. I' i* %i''- '0%' '0- i)0-ri'- prop-r'i-*%) '0- i)o- -ri- '0-r-/ro &-r- +*- i) '0- 2+*i)-**o/ 2+4i)( %) *-lli)( o'0-r r-%l prop-r'i-* %) orpor%'-*-+ri'i-*. Aori)(l4, '0- p%r')-r*0ip i)o- +*' i)l+-)o' o)l4 '0- i)o- -ri- /ro '0- p+r0%*- %) *%l- o/ o'0-r prop-r'i-* 2+' %l*o '0- i)o- o/ '0- i)0-ri'-prop-r'i-*.

-*i-*, %* %lr-%4 o2*-r- -%rli-r, '0- i)o- -ri- /ro i)0-ri'-prop-r'i-* %4 2- o)*i-r- %* i)ii+%l i)o- o/ '0- r-*p-'i- 0-ir*o)l4 *o lo)( %* '0- i)0-ri'%)- or -*'%'- i* )o' i*'ri2+'- or, %' l-%*',

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'0- T% Co+r' i) '0- %/or--)'io)- r-*ol+'io) -)4i)( p-'i'io)-r*B o'io) /or r-o)*i-r%'io) o/ '0- -i*io) o/ *%i o+r'. 7-r'i)-)'l4, '0- o+r' r+l- '0i* Wi*-

I) *+ppor' o/ '0- '0ir (ro+), o+)*-l /or p-'i'io)-r* %ll-(-

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r-*p-'i- *0%r-* o/ '0- +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip*0o+l 2- -+'- /ro '0- -/ii-)4 i)o- '%/o+) 24 '0i* !o)or %2l- Co+r' %(%i)*' '0-+)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip.B p%(- =, M-or%)+ /or '0- 7-'i'io)-r i) +ppor' o/ T0-ir Mo'io) /or R-o)*i-r%'io), O'. 8, 1961.@

I) o'0-r &or*, i' i* '0- po*i'io) o/ p-'i'io)-r* '0%' '0- '%%2l-i)o- o/ '0- p%r')-r*0ip +*' 2- r-+- 24 '0- %o+)'*o/ i)o- '% p%i 24 -%0 p-'i'io)-r o) 0i* *0%r- o/ p%r')-r*0ip pro/i'*. T0i* i* )o' orr-'; r%'0-r, i' *0o+l 2- '0-o'0-r &%4 %ro+). T0- p%r')-r*0ip pro/i'* i*'ri2+'%2l- 'o '0-p%r')-r* p-'i'io)-r* 0-r-i)@ *0o+l 2- r-+- 24 '0-

%o+)'* o/ i)o- '% %**-**- %(%i)*' '0- 7%r')-r*0ip.Co)*-+-)'l4, -%0 o/ '0- p-'i'io)-r* i) 0i* i)ii+%l%p%i'4 o-rp%i 0i* i)o- '% /or '0- 4-%r* i) +-*'io),2+' '0- i)o- '% +- /ro '0- p%r')-r*0ip 0%* 2--)orr-'l4 %**-**-. i)- '0- i)ii+%l i)o- '% li%2ili'i-*o/ p-'i'io)-r* %r- )o' i) i**+- i) '0i* pro--i)(, i' i* )o'prop-r /or '0- Co+r' 'o p%** +po) '0- *%-.

7-'i'io)-r* i)*i*' '0%' i' &%* -rror /or '0- T% Co+r' 'o *o r+l- '0%' &0%'--r --**'0-4 i(0' 0%- p%i %* i)ii+%l i)o- '% %))o' 2- r-i'- %* p%r' p%4-)'o/ '0- '%-* 0-r-i) i) +-*'io). I' i* %r(+- '0%' 'o *%)'io) '0- i-& o/ '0- T%Co+r' i* 'o o2li(- p-'i'io)-r* 'o p%4 o+2l- i)o- '% o) '0- *%- i)o-, %),



&or*-, o)*i-ri)( '0- 'i- '0%' 0%* l%p*- *i)- '0-4 p%i '0-ir i)ii+%li)o- '%-*, '0-4 %4 %lr-%4 2- 2%rr- 24 pr-*rip'io) /ro r-o-ri)( '0-ir o-rp%4-)'* i) % *-p%r%'- %'io). W- o )o' %(r--. A* W- *-- i', '0- %*- o/ p-'i'io)-r* %* r-(%r* '0- poi)' +)-r i*+**io) i* *ipl4 '0%' o/ % '%p%4-r &0o0%* p%i '0- &ro)( '%, %**+i)( '0%' '0- /%il+r- 'o p%4 '0- orpor%'- '%-* i)+-*'io) &%* )o' -li2-r%'-. O/ o+r*-, *+0 '%p%4-r 0%* '0- ri(0' 'o 2-

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IN "IEW O# ALL T!E #OREGOING, '0- :+(-)' o/ '0- Co+r' o/ T% App-%l*%pp-%l- /ro i* %//ir-, &i'0 o*'* %(%i)*' p-'i'io)-r*.

%:a v. Commissioner o Internal Revenue, G.R. (o. 47-/+21, Ma# 1, -/510,

-67A P3I4 2-/72+18



[G.R. No. L9996. O'o2-r 15, 195=.]

EUFEMIA EVANGELISTA, MANUELA EVANGELISTA andFRANCISCA EVANGELISTA, petitioners, vs. THECOLLECTOR OF INTERNAL REVENUE and THE COURTOF TAX APPEALS, respondents.

Santiago $. Alidio %) Angel S. Da>ila, Jr. /or p-'i'io)-r.

Solicitor General Am"rosio Padilla, Assistant Solicitor General?smeraldo mali %) Solicitor $elicisimo R. Rosete /or '0- r-*po)-)'*.

SYLLABUS

1. TAATION; TA ON COR7ORATION INCLUDEORGANIATION W!IC! ARE NOT NECEAR 7ARTNER!I7. $

Corpor%'io)* *'ri'l4 *p-%Hi)( %r- i*'i)' %) i//-r-)' /ro p%r')-r*0ip.W0-) o+r I)'-r)%l R--)+- Co- i)l+-* p%r')-r*0ip %o)( '0- -)'i'i-**+2:-' 'o '0- '% o) orpor%'io)*, i' +*' 2- %ll+- 'o or(%)i?%'io) &0i0%r- not necessaril# p%r')-r*0ip i) '0- '-0)i%l *-)*- o/ '0- '-r.

. ID.; DUL REGITERED GENERAL 7ARTNER!I7 AREEEM7TED #ROM T!E TA U7ON COR7ORATION. $ -'io) < o/ '0-I)'-r)%l R--)+- Co- --p'* /ro '0- '% ipo*- +po) orpor%'io)*+l4 r-(i*'-r- (-)-r%l p%r')-r*0ip, &0i0 o)*'i'+'- pr-i*-l4 o)- o/ '0-o*' '4pi%l /or o/ p%r')-r*0ip i) '0i* :+ri*i'io).

3. ID.; COR7ORATION INCLUDE 7ARTNER!I7 NO MATTER!OW ORGANIED. $ A* -/i)- i) *-'io) 8< "@ o/ '0- I)'-r)%l R--)+-Co- '0- '-r orpor%'io) i)l+-* p%r')-r*0ip, no matter 'o; created or organized.@ T0i* +%li/4i)( -pr-**io) l-%rl4 i)i%'-* '0%' % :oi)' -)'+r-)-- )o' 2- +)-r'%H-) i) %)4 o/ '0- *'%)%r* /or, or o)/ori'4 &i'0 '0-+*+%l r-+ir--)'* o/ '0- l%& o) p%r')-r*0ip*, i) or-r '0%' o)- o+l 2---- o)*'i'+'- /or '0- p+rpo*-* o/ '0- '% o) orpor%'io)*.

<. ID.; COR7ORATION INCLUDE OINT ACCOUNT AND AOCIATION WIT!OUT LEGAL 7ERONALIT. $ 7+r*+%)' 'o -'io)8< "@ o/ '0- I)'-r)%l R--)+- Co-, '0- '-r orpor%'io)* i)l+-*, %o)('0- o'0-r*, :oi)' %o+)'* +-)'% -) p%r'iip%io)@ %)%**oi%'io)*, none o ;'ic' 'as a legal personalit# o its o;n independent o t'at o its mem"ers. #or p+rpo*-* o/ '0- '% o) orpor%'io)*, our (ational Internal Revenue Code includes t'ese partners'ip. $ &i'0 '0- --p'io) o)l4o/ +l4 r-(i*'-r- (-)-r%l p%r')-r*0ip. $ &i'0i) '0- p+ri-& o/ '0- '-r

orpor%'io)*. 3eldK T0%' '0- p-'i'io)-r* i) '0- %*- %' 2%r, &0o %r- -)(%(-i) r-%l -*'%'- 'r%)*%'io)* /or o)-'%r4 (%i) %) ii- '0- *%- %o)('0-*-l-*, o)*'i'+'- % p%r')-r*0ip, *o /%r %* '0- *%i Co- i* o)-r)-,%) %r- *+2:-' 'o '0- i)o- '% /or '0- orpor%'io).

5. ID.; COR7ORATION; 7ARTNER!I7 WIT!OUT LEGAL7ERONALIT UECT TO REIDENCE TA ON COR7ORATION. $

T0- p-r'i)-)' p%r' o/ '0- proi*io) o/ -'io) o/ Coo)&-%l'0 A' No.<65 &0i0 *%4* T0- '-r orpor%'io) %* +*- i) '0i* A' i)l+-* :oi)'*'oHop%)4, p%r')-r*0ip, :oi)' %o+)' cuentas en participacion@, %**oi%'io) or i)*+r%)- op%)4, )o %''-r 0o& r-%'- or or(%)i?-. i* %)%lo(o+* 'o'0%' o/ -'io) < %) 8< "@ o/ o+r I)'-r)%l R--)+- Co- &0i0 &%*%ppro- '0- %4 i-i%'-l4 %/'-r '0- %ppro%l o/ *%i Coo)&-%l'0 A'No. 565. App%r-)'l4, '0- '-r* orpor%'io) %) 7%r')-r*0ip %r- +*- 2o'0*'%'+'-* &i'0 *+2*'%)'i%ll4 '0- *%- -%)i)(, 3eldK T0%' '0- p-'i'io)-r* %r-*+2:-' 'o '0- r-*i-)- '% orpor%'io)*.

D E C I S I O N

CONCEPCION, J p

T0i* i* % p-'i'io), /il- 24 E+/-i% E%)(-li*'%, M%)+-l% E%)(-li*'%%) #r%)i*% E%)(-li*'%, /or r-i-& o/ % -i*io) o/ '0- Co+r' o/ T% App-%l*, '0- i*po*i'i- p%r' o/ &0i0 r-%*

#OR ALL T!E #OREGOING, &- 0ol '0%' '0- p-'i'io)-r*%r- li%2l- /or '0- i)o- '%, r-%l -*'%'- -%l-rB* '% %) '0-r-*i-)- '% /or '0- 4-%r* 19<5 'o 19<9, i)l+*i-, i) %or%)-&i'0 '0- r-*po)-)'B* %**-**-)' /or '0- *%- i) '0- 'o'%l %o+)'o/ 76,8=8.3<, &0i0 i* 0-r-24 %//ir- %) '0- p-'i'io) /or r-i-&

/il- 24 p-'i'io)-r* i* 0-r-24 i*i**- &i'0 o*'* %(%i)*'p-'i'io)-r*.

I' %pp-%r* /ro '0- *'ip+l%'io) *+2i''- 24 '0- p%r'i-*

1. T0%' '0- p-'i'io)-r* 2orro&- /ro '0-ir /%'0-r '0- *+ o/ 759,1<>.>> &0i0 %o+)' 'o(-'0-r &i'0 '0-ir p-r*o)%l o)i-* &%* +*- 24 '0- /or '0- p+rpo*- o/ 2+4i)(r-%l prop-r'i-*;

. T0%' o) #-2r+%r4 , 19<3 '0-4 2o+(0' /ro Mr*.o*-/i)% #lor-)'i)o % lo' &i'0 %) %r-% o/ 3,=13.<> *. .i)l+i)( ipro--)'* '0-r-o) /or '0- *+ o/ 71>>,>>>.>>;



'0i* prop-r'4 0%* %) %**-**- %l+- o/ 75=,51=.>> %* o/ 19<8;

3. T0%' o) April 3, 19<< '0-4 p+r0%*- /ro Mr*.o*-/% Opp+* 1 p%r-l* o/ l%) &i'0 %) %((r-(%'- %r-% o/ 3,=18.<> *. . i)l+i)( ipro--)'* '0-r-o) /or 718,>>>.>>; '0i* prop-r'4 0%* %) %**-**- %l+- o/

78,55.>> %* o/ 19<8;

<. T0%' o) April 3, 19<< '0-4 p+r0%*- /ro '0-I)*+l%r I)-*'-)'*, I)., % lo' o/ <,358 *. . i)l+i)(ipro--)'* '0-r-o) /or 71>8,85.>>. T0i* prop-r'4 0%* %)%**-**- %l+- o/ 7<,983.>> %* o/ 19<3;

5. T0%' o) April 8, 19<< '0-4 2o+(0' /ro Mr*."%l-)'i) A/%2l- % lo' o/ 8,3=1 *. . i)l+i)( ipro--)'*'0-r-o) /or 73=,3<.1<. T0i* prop-r'4 0%* %) %**-**-%l+- o/ 759,1<>.>> %* o/ 19<8;

6. T0%' i) % o+-)' %'- A+(+*' 16, 19<5, '0-4%ppoi)'- '0-ir 2ro'0-r i-o) E%)(-li*'% 'o B%)%(- '0-ir prop-r'i-* &i'0 /+ll po&-r 'o l-%*-; 'o oll-' %) r--i-

r-)'*; 'o i**+- r--ip'* '0-r-/or; i) -/%+l' o/ *+0 p%4-)','o 2ri)( *+i'* %(%i)*' '0- -/%+l'i)( '-)%)'; 'o *i() %ll l-''-r*,o)'r%'*, -'., /or %) i) '0-ir 2-0%l/, %) 'o -)or*- %)-po*i' %ll )o'-* %) 0-H* /or '0-;

=. T0%' %/'-r 0%i)( 2o+(0' '0- %2o--)'io)-r-%l prop-r'i-*, '0- p-'i'io)-r* 0% '0- *%- r-)'- or l-%*-'o %rio+* '-)%)'*;

8. T0%' /ro '0- o)'0 o/ M%r0, 19<5 +p 'o %)i)l+i)( D--2-r, 19<5, '0- 'o'%l %o+)' oll-'- %*r-)'* o) '0-ir r-%l prop-r'i-* &%* 79,599.>> &0il- '0--p-)*-* %o+)'- 'o 73,65>.>> '0-r-24 l-%i)( '0- % )-'r-)'%l i)o- o/ 75,9<8.33;

9. T0%' i) 19<6, '0-4 r-%li?- % (ro** r-)'%l i)o-i) '0- *+ o/ 7<,=86.3>, o+' o/ &0i0 %o+)' &%* -+'-'0- *+ o/ 716,88.= /or -p-)*-* '0-r-24 l-%i)( '0- %)-' r-)'%l i)o- o/ 7=,<98.13;

1>. T0%' i) 19<8 '0-4 r-%li?- % (ro** r-)'%li)o- o/ 71=,<53.>> o+' o/ '0- &0i0 %o+)' &%* -+'-'0- *+ o/ 7<,83=.65 %* -p-)*-*, '0-r-24 l-%i)( '0- %)-' r-)'%l i)o- o/ 71,615.35.

I' /+r'0-r %pp-%r* '0%' o) -p'-2-r <, 195<, r-*po)-)' Coll-'or o/ I)'-r)%l R--)+- -%)- '0- p%4-)' o/ i)o- '% o) orpor%'io)*,

r-%l -*'%'- -%l-rB* /i- '% %) orpor%'io) r-*i-)- '% /or '0- 4-%r*19<519<9, op+'-, %ori)( 'o '0- %**-**-)'* %- 24 *%i o//i-r,%* /ollo&*

INCOME TAE

19<5...........................................................761<.8<

19<6...........................................................1,1<<.=1

19<=..............................................................91>.3<

19<8...........................................................1,91.3>

19<9...........................................................1,5=5.9>

To'%l i)l+i)( *+r0%r(- %)oproi*- 76,15=.>9

REAL ETATE DEALERB #IED TA

19<6.................................................................73=.5>

19<=.................................................................15>.>>

19<8.................................................................15>.>>

19<9.................................................................15>.>>

To'%l i)l+i)( p-)%l'4 75=.5>

REIDENCE TAE O# COR7ORATION

19<5................................................................738.=5

19<6..................................................................38.=5

19<=..................................................................38.=5

19<8..................................................................38.=5

19<9..................................................................38.=5

To'%l i)l+i)( *+r0%(- 7193.=5

TOTAL TAE DUE 76,8=8.3<



%i l-''-r o/ -%) %) '0- orr-*po)i)( %**-**-)'* &-r--li-r- 'o p-'i'io)-r* o) D--2-r 3, 195<, &0-r-+po) '0-4 i)*'i'+'- '0-pr-*-)' %*- i) '0- Co+r' o/ T% App-%l*, &i'0 % pr%4-r '0%' '0- -i*io) o/ '0- r-*po)-)' o)'%i)- i) 0i* l-''-r o/ -%) %'- -p'-2-r <, 195<2- r--r*-, %) '0%' '0-4 2- %2*ol- /ro '0- p%4-)' o/ '0- '%-* i)+-*'io), &i'0 o*'* %(%i)*' '0- r-*po)-)'.

A/'-r %ppropri%'- pro--i)(*, '0- Co+r' o/ T% App-%l* r-)-r-'0- %2o--)'io)- -i*io) /or '0- r-*po)-)', %), % p-'i'io) /or r-o)*i-r%'io) %) )-& 'ri%l 0%i)( 2--) *+2*-+-)'l4 -)i-, '0- %*- i*)o& 2-/or- U* /or r-i-& %' '0- i)*'%)- o/ '0- p-'i'io)-r*.

T0- i**+- i) '0i* %*- i* &0-'0-r p-'i'io)-r* %r- *+2:-' 'o '0- '%o) orpor%'io)* proi- /or i) *-'io) < o/ Coo)&-%l'0 A' No. <66,o'0-r&i*- H)o&) %* '0-N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co-, %* &-ll %* 'o '0-r-*i-)- '% /or orpor%'io)* %) '0- r-%l -*'%'- -%l-r*B /i- '%. Wi'0r-*p-' 'o '0- '% o) orpor%'io)*, '0- i**+- 0i)(-* o) '0- -%)i)( o/ '0-'-r* orpor%'io) %) p%r')-r*0ip, %* +*- i) *-'io)* < %) 8< o/ *%iCo-, '0- p-r'i)-)' p%r'* o/ &0i0 r-%

EC. <. Rate o ta! on corporations. $ T0-r-

*0%ll 2- l-i-, %**-**-, oll-'-, %) p%i %))+%ll4 +po)'0- 'o'%l )-' i)o- r--i- i) '0- pr--i)( '%%2l- 4-%r /ro %ll *o+r-* 24 --r4 orpor%'io) or(%)i?- i), or -i*'i)(+)-r '0- l%&* o/ '0- 70ilippi)-*, )o %''-r 0o& r-%'- or or(%)i?- 2+' )o' i)l+i)( +l4 r-(i*'-r- (-)-r%l op%r')-r*0ip* compaias colectivas@, % '% +po) *+0 i)o--+%l 'o '0- *+ o/ '0- /ollo&i)( . . . .

-. 8<"@. T0- '-r Borpor%'io)B i)l+-*p%r')-r*0ip*, )o %''-r 0o& r-%'- or or(%)i?-, :oi)'*'oHop%)i-*, :oi)' %o+)'* cuentas en participacion@,%**oi%'io)* or i)*+r%)- op%)i-*, 2+' o-* )o' i)l+-+l4 r-(i*'-r- (-)-r%l op%r')-r*0ip* compaiascolectivas@.

Ar'il- 1=6= o/ '0- Ciil Co- o/ '0- 70ilippi)-* proi-*

4 '0- o)'r%' o/ p%r')-r*0ip '&o or or- p-r*o)*2i) '0-*-l-* 'o o)'ri2+'- o)-4, prop-r'4, or i)+*'r4 'o% oo) /+), &i'0 '0- i)'-)'io) o/ iii)( '0- pro/i'*%o)( '0-*-l-*.

7+r*+%)' 'o '0i* %r'il-, '0- -**-)'i%l -l--)'* o/ % p%r')-r*0ip %r-'&o, )%-l4 %@ %) %(r---)' 'o o)'ri2+'- o)-4, prop-r'4 or i)+*'r4 'o %oo) /+); %) 2@ i)'-)' 'o ii- '0- pro/i'* %o)( '0- o)'r%'i)(p%r'i-*. T0- /ir*' -l--)' i* +)o+2'-l4 pr-*-)' i) '0- %*- %' 2%r, /or,%i''-l4, p-'i'io)-r* 0%- %(r-- 'o, %) i, o)'ri2+'- o)-4 %)

prop-r'4 'o % oo) /+). !-)-, '0- i**+- )%rro&* o&) 'o '0-ir i)'-)' i)%'i)( %* '0-4 i. Upo) o)*i-r%'io) o/ %ll '0- /%'* %) ir+*'%)-**+rro+)i)( '0- %*-, &- %r- /+ll4 *%'i*/i- '0%' '0-ir p+rpo*- &%* 'o -)(%(-i) r-%l -*'%'- 'r%)*%'io)* /or o)-'%r4 (%i) %) '0-) ii- '0- *%-%o)( '0-*-l-*, 2-%+*-

1. %i oo) /+) &%* )o' *o-'0i)( '0-4 /o+) %lr-%4 i)-i*'-)-. I' &%* )o' % prop-r'4 i)0-ri'- 24 '0- pro indiviso. T0-4 r-%'-i' p+rpo*-l4. W0%' i* or- '0-4 <ointl# "orro;ed % *+2*'%)'i%l por'io) '0-r-o/ i) or-r 'o -*'%2li*0 *%i oo) /+).

. T0-4 i)-*'- '0- *%-, )o' -r-l4 i) o)- 'r%)*%'io), 2+' i) %*-ri-* o/ 'r%)*%'io)*. O) #-2r+%r4 , 19<3, '0-4 2o+(0' % lo' /or 71>>,>>>.>>. O) April 3, 19<<, '0-4 p+r0%*- 1 lo'* /or 718,>>>.>>>. T0i*&%* *oo) /ollo&-, o) April 3, 19<<, 24 '0- %+i*i'io) o/ %)o'0-r r-%l-*'%'- /or 71>8,85.>>. #i- 5@ %4* l%'-r April 8, 19<<@, '0-4 (o' % /o+r'0lo' /or 73=,3<.1<. T0- )+2-r o/ lo'* <@ %+ir- %) 'r%)*%'io)*+)-r'%H-), %* &-ll %* '0- 2ri-/ i)'-rr-()+ 2-'&--) -%0, p%r'i+l%rl4 '0-l%*' '0r-- p+r0%*-*, i* *'ro)(l4 i)i%'i- o/ % p%''-r) or oo) -*i()

'0%' &%* )o' lii'- 'o '0- o)*-r%'io) %) pr-*-r%'io) o/ '0-%/or--)'io)- oo) /+) or --) o/ '0- prop-r'4 %+ir- 24 p-'i'io)-r*i) #-2r+%r4, 19<3. I) o'0-r &or*, o)- %))o' 2+' p-r-i- % 0%r%'-r o/ 'a"itualit# p-+li%r 'o "usiness 'r%)*%'io)* -)(%(- i) /or p+rpo*-* o/ (%i).

3. T0- %/or-*%i lo'* &-r- )o' -o'- 'o r-*i-)'i%l p+rpo*-*, or 'oo'0-r p-r*o)%l +*-*, o/ p-'i'io)-r* 0-r-i). T0- prop-r'i-* &-r- l-%*-*-p%r%'-l4 'o *--r%l p-r*o)*, &0o, /ro 19<5 'o 19<8 i)l+*i-, p%i '0-'o'%l *+ o/ 7=>,>68.3> 24 &%4 o/ r-)'%l*. --i)(l4, '0- lo'* %r- *'ill 2-i)(*o l-', /or p-'i'io)-r* o )o' --) *+((-*' '0%' '0-r- 0%* 2--) %)4 0%)(- i)'0- +'ili?%'io) '0-r-o/.

<. i)- A+(+*', 19<5, '0- prop-r'i-* 0%- 2--) +)-r '0-%)%(--)' o/ o)- p-r*o), )%-l4, i-o) E%)(-li*'%, &i'0 /+ll po&-r 'o

l-%*-, 'o oll-' r-)'*, 'o i**+- r--ip'*, 'o 2ri)( *+i'*, 'o *i() l-''-r* %)o)'r%'*, %) 'o i)or*- %) -po*i' )o'-* %) 0-H*. T0+*, '0- %//%ir*r-l%'i- 'o *%i prop-r'i-* 0%- 2--) 0%)l- %* i/ '0- *%- 2-lo)(- 'o %orpor%'io) or 2+*i)-** -)'-rpri*- op-r%'- /or pro/i'.

5. T0- /or-(oi)( o)i'io)* 0%- -i*'- /or or- '0%) '-) 1>@4-%r*, or, 'o 2- -%', o-r /i/'--) 15@ 4-%r*, *i)- '0- /ir*' prop-r'4 &%*%+ir-, %) o-r '&-l- 1@ 4-%r*, *i)- i-o) E%)(-li*'% 2-%- '0-%)%(-r.

6. 7-'i'io)-r* 0%- )o' '-*'i/i- or i)'ro+- %)4 -i-)-, -i'0-r o) '0-ir p+rpo*- i) r-%'i)( '0- *-' +p %lr-%4 %-r'- 'o, or o) '0- %+*-*



/or i'* o)'i)+- -i*'-)-. T0-4 i )o' --) 'r4 'o o//-r %) -pl%)%'io)'0-r-/or.

Al'0o+(0, '%H-) *i)(l4, '0-4 i(0' )o' *+//i- 'o -*'%2li*0 '0- i)'-)')--**%r4 'o o)*'i'+'- % p%r')-r*0ip, '0- oll-'i- -//-' o/ '0-*-ir+*'%)-* i* *+0 %* 'o l-%- )o roo /or o+2' o) '0- -i*'-)- o/ *%ii)'-)' i) p-'i'io)-r* 0-r-i). O)l4 o)- or '&o o/ '0- %/or--)'io)-

ir+*'%)-* &-r- pr-*-)' i) '0- %*-* i'- 24 p-'i'io)-r* 0-r-i), %),0-)-, '0o*- %*-* %r- )o' i) poi)'.

7-'i'io)-r* i)*i*', 0o&--r, '0%' '0-4 %r- -r- oo&)-r*, )o'op%r')-r*, /or, i) o)*-+-)- o/ '0- %'* p-r/or- 24 '0-, % l-(%l -)'i'4,&i'0 % p-r*o)%li'4 i)-p-)-)' o/ '0%' o/ i'* -2-r*, i )o' o- i)'o-i*'-)-, %) *o- o/ '0- 0%r%'-ri*'i* o/ p%r')-r*0ip* %r- l%Hi)( i) '0-%*- %' 2%r. T0i* pr-'-)*- &%* orr-'l4 r-:-'- 24 '0- Co+r' o/ T% App-%l*.

To 2-(i) &i'0, '0- '% i) +-*'io) i* o)- ipo*- +po)orpor%'io)*, &0i0, *'ri'l4 *p-%Hi)(, %r- i*'i)' %) i//-r-)' /rop%r')-r*0ip*. W0-) o+r I)'-r)%l R--)+- Co- i)l+-* p%r')-r*0ip*%o)( '0- -)'i'i-* *+2:-' 'o '0- '% o) orpor%'io)*, *%i Co- +*'%ll+-, '0-r-/or-, 'o or(%)i?%'io)* &0i0 %r- not necessaril# p%r')-r*0ip*, i)'0- '-0)i%l *-)*- o/ '0- '-r. T0+*, /or i)*'%)-, *-'io) < o/ *%iCo- e!empts /ro '0- %/or--)'io)- '% +l4 r-(i*'-r- (-)-r%lp%r')-r*0ip*, &0i0 o)*'i'+'- pr-i*-l4 o)- o/ '0- o*' '4pi%l /or* o/ p%r')-r*0ip* i) '0i* :+ri*i'io). LiH-&i*-, %* -/i)- i) *-'io) 8<2@ o/ *%iCo-, '0- '-r orpor%'io) i)l+-* p%r')-r*0ip*, no matter 'o; created or organized. T0i* +%li/4i)( -pr-**io) l-%rl4 i)i%'-* '0%' % :oi)' -)'+r-)-- )o' 2- +)-r'%H-) i) %)4 o/ '0- *'%)%r /or*, or i) o)/ori'4 &i'0'0- +*+%l r-+ir--)'* o/ '0- l%& o) p%r')-r*0ip*, i) or-r '0%' o)- o+l 2---- o)*'i'+'- /or p+rpo*-* o/ '0- '% o) orpor%'io)*. A(%i), p+r*+%)''o *%i *-'io) 8<2@, '0- '-r orpor%'io) i)l+-*, %o)( o'0-r, :oi)'%o+)'*, cuentas en participacion@ %) %**oi%'io)*, none o ;'ic' 'asa legal personalit# o i ts o;n, independent o t'at o i tsmem"ers. Aori)(l4, '0- l%&%H-r o+l )o' 0%- r-(%r- '0%'p-r*o)%li'4 %* % o)i'io) -**-)'i%l 'o '0- -i*'-)- o/ '0- p%r')-r*0ip*

'0-r-i) r-/-rr- 'o. I) /%', %* %2o- *'%'-, +l4 r-(i*'-r- (-)-r%lop%r')-r *0ip* $ ;'ic' are possessed o t'e aorementioned personalit# $ 0%- 2--) -pr-**l4 e!cluded 24 l%& *-'io)* < %) 8< [2]@/ro '0- o))o'%'io) o/ '0- '-r orpor%'io). I' %4 )o' 2- %i** 'o %'0%' p-'i'io)-r*B %ll-(%'io) 'o '0- -//-' '0%' '0-ir li%2ili'4 i) o))-'io) &i'0 '0-l-%*i)( o/ '0- lo'* %2o- r-/-rr- 'o, +)-r '0- %)%(--)' o/ o)- p-r*o)$ --) i/ 'r+-, o) &0i0 &- -pr-** )o opi)io) '-)* 'o i)r-%*- '0-*iil%ri'4 2-'&--) '0- )%'+r- o/ '0-ir -)'+r- %) '0%' o/ orpor%'io)*, %) i*,'0-r-/or-, %) %i'io)%l %r(+-)' i) /%or o/ '0- ipo*i'io) o/ *%i '% o)orpor%'io)*.

U)-r '0- I)'-r)%l R--)+- L%&* o/ '0- U)i'- '%'-*,orpor%'io)* %r- '%- i//-r-)'l4 /ro p%r')-r*0ip*. 4 *p-i/i proi*io)o/ *%i l%&*, *+0 orpor%'io)* i)l+- %**oi%'io)*, :oi)'*'oH op%)i-*%) i)*+r%)- op%)i-*. !o&--r, '0- '-r %**oi%'io) i* )o' +*- i)'0- %/or--)'io)- l%&*

. . . i) %)4 )%rro& or '-0)i%l *-)*-. I' i)l+-*

%)4 or(%)i?%'io), r-%'- /or '0- 'r%)*%'io) o/ -*i()%'-%//%ir*, or '0- %''%i)-)' o/ *o- o2:-', &0i0, liH- %orpor%'io), o)'i)+-* )o'&i'0*'%)i)( '0%' i'* -2-r* or p%r'iip%)'* 0%)(-, %) '0- %//%ir* o/ &0i0, liH- orpor%'-%//%ir*, %r- conducted "# a single individual, % oi''--, %2o%r, or *o- o'0-r (ro+p, %'i)( i) % r-pr-*-)'%'i-%p%i'4. I' i* i%'-ri%l &0-'0-r *+0 or(%)i?%'io) i* r-%'-24 %) %(r---)', % -l%r%'io) o/ 'r+*', % *'%'+'-, or o'0-r&i*-. I' i)l+-* % ol+)'%r4 %**oi%'io), % :oi)'*'oHorpor%'io) or op%)4, % B2+*i)-**B 'r+*'* % BM%**%0+*-''*B'r+*', % Boo) l%&B 'r+*', %) Bi)-*'-)'B 'r+*' &0-'0-r o/ '0- /i- or '0- %)%(--)' '4p-@, %) i)'-ri)*+r%)--0%)(- op-r%'i)( '0ro+(0 %) %''or)-4 i) /%', % p%r')-r*0ip

%**oi%'io), %) %)4 o'0-r '4p- o/ or(%)i?%'io) 24 &0%'--r )%- H)o&)@ &0i0 i* )o', &i'0i) '0- -%)i)( o/ '0- Co-, %'r+*' or %) -*'%'-, or % p%r')-r*0ip. =A M-r'-)B* L%& o/ #--r%l I)o- T%%'io), p. =88; i'%li* o+r*.@

iil%rl4, '0- A-ri%) L%&.

. . . proi-* its o;n concept o/ % p%r')-r*0ip.U)-r '0- '-r Bp%r')-r*0ipB i' i)l+-* )o' o)l4 % p%r')-r*0ip%* H)o&) %' oo) l%& 2+', %* &-ll, % *4)i%'-, (ro+p,pool, <oint venture, or ot'er unincorporated organization;'ic' carries on an# "usiness, inancial operation, or venture, %) &0i0 i* )o', &i'0i) '0- -%)i)( o/ '0- Co-, %'r+*', -*'%'-, or % orpor%'io). . . .. =A M-r'-)B* L%& o/ #--r%l I)o- T%%'io), p. =89; i'%li* o+r*.@

T0- '-r Bp%r')-r*0ipB i)l+-* % *4)i%'-, (ro+p,pool, <oint venture or ot'er unincorporated organization,t'roug' or "# means o ;'ic' an# "usiness, inancial operation, or venture is carried on, . . .. 8 M-r'-)B* L%& o/ #--r%l I)o- T%%'io), p. 56 No'- 63; i'%li* o+r*.@

#or p+rpo*-* o/ '0- '% o) orpor%'io)*, our (ational Internal Revenue Code, includes t'ese partners'ips $ &i'0 '0- --p'io) o)l4 o/ +l4 r-(i*'-r- (-)-r%l op%r')-r*0ip* $ ;it'in t'e purvie; o t'e term@corporation.@ I' i*, '0-r-/or-, l-%r 'o o+r i) '0%' p-'i'io)-r* 0-r-i)



o)*'i'+'- % p%r')-r*0ip, i)*o/%r %* *%i Co- i* o)-r)-, %) %r- *+2:-''o '0- i)o- '% /or orpor%'io)*.

A* r-(%r* '0- r-*i-)- '% /or orpor%'io)*, *-'io) o/ Coo)&-%l'0 A' No. <65 proi-* i) p%r'

@?ntities lia"le to residence ta!. $ E-r4orpor%'io), no matter 'o; created or organized, &0-'0-r o-*'i or r-*i-)' /or-i(), -)(%(- i) or oi)( 2+*i)-** i)'0- 70ilippi)-* *0%ll p%4 %) %))+%l r-*i-)- '% o/ /i-p-*o* %) %) %))+%l %i'io)%l '% &0i0, i) )o %*-, *0%ll--- o)- '0o+*%) p-*o*, i) %or%)- &i'0 '0- /ollo&i)(*0-+l- . . .

T0- '-r Borpor%'io)B %* +*- i) '0i* A' i)l+-* :oi)'*'oH op%)4, p%r')-r*0ip, :oi)' %o+)' cuentas en participacion@, %**oi%'io) or i)*+r%)- op%)4, no matter 'o; created or organized.@ i'%li* o+r*.@

Co)*i-ri)( '0%' '0- p-r'i)-)' p%r' o/ '0i* proi*io) i* %)%lo(o+* 'o'0%' o/ *-'io)* < %) 8<2@ o/ o+r N%'io)%l I)'-r)%l R--)+-Co- Coo)&-%l'0 A' No. <66@, %) '0%' '0- l%''-r &%* %ppro- o)

+)- 15, 1939, '0- %4 i-i%'-l4 %/'-r '0- %ppro%l o/ *%iCoo)&-%l'0 A' No. <65 +)- 1<, 1939@, i' i* %pp%r-)' '0%' '0- '-r*orpor%'io) %) p%r')-r*0ip %r- +*- i) 2o'0 *'%'+'-* &i'0 *+2*'%)'i%ll4'0- *%- -%)i)(. Co)*-+-)'l4, p-'i'io)-r* %r- *+2:-', %l*o, 'o '0-r-*i-)- '% /or orpor%'io)*.

L%*'l4, '0- r-or* *0o& '0%' p-'i'io)-r* 0%- 0%2i'+%ll4 -)(%(- i)l-%*i)( '0- prop-r'i-* %2o- -)'io)- /or % p-rio o/ o-r '&-l- 4-%r*,%) '0%' '0- 4-%rl4 (ro** r-)'%l* o/ *%i prop-r'i-* /ro 19<5 'o 19<8 r%)(-/ro 79,599 'o 71=,<53. T0+*, '0-4 %r- *+2:-' 'o '0- '% proi- i) *-'io)193 @ o/ o+r N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co-, /or r-%l -*'%'- -%l-r*,i)%*+0 %*, p+r*+%)' 'o *-'io) 19<*@ '0-r-o/

BR-%l -*'%'- -%l-rB i)l+-* %)4 p-r*o) -)(%(-i) '0- 2+*i)-** o/ 2+4i)(, *-lli)(, -0%)(i)(, leasing, or renting propert# or 'is o;n account as principal %) 0oli)(0i*-l/ o+' %* % /+ll or p%r' 'i- -%l-r i) r-%l -*'%'- or %* %)o&)-r o/ r-)'%l prop-r'4 or prop-r'i-* r-)'- or o//-r- 'o r-)'/or %) %((r-(%'- %o+)' o/ '0r-- '0o+*%) p-*o* or or- %4-%r. . . .. I'%li* o+r*.@

W0-r-/or-, '0- %pp-%l- -i*io) o/ '0- Co+r' o/ T% App-%l* i*0-r-24 %//ir- &i'0 o*'* %(%i)*' '0- p-'i'io)-r* 0-r-i). I' i* *o or-r-.

Paras, C. J., 9engzon, Padilla, Re#es, A., Re#es, J. 9. 4.,?ndencia %) $eli!, JJ., o)+r.

S2#a1a$2 O#n6ns

BAUTISTA ANGELO, J ., concurring

I %(r-- &i'0 '0- opi)io) '0%' p-'i'io)-r* 0%- %'+%ll4 o)'ri2+'-o)-4 'o % oo) /+) &i'0 -pr-** p+rpo*- o/ -)(%(i)( i) r-%l -*'%'-2+*i)-** /or pro/i'. T0- *-ri-* o/ 'r%)*%'io)* &0i0 '0-4 0% +)-r'%H-)%''-*' 'o '0i*. T0i* %pp-%r* i) '0- /ollo&i)( por'io) o/ o/ '0- -i*io)

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2-'&--) -%0, p%r'i+l%rl4 '0- l%*' '0r-- p+r0%*-*, i**'ro)(l4 i)i%'i- o/ % p%''-r) or oo) -*i() '0%' &%*)o' lii'- 'o '0- o)*-r%'io) %) pr-*-r%'io) o/ '0- %/or--)'io)- oo) /+) or --) o/ '0- prop-r'4 %+ir- 24p-'i'io)-r i) #-2r+%r4, 19<3. I) o'0-r &or*, o)- %))o' 2+'p-r-i- % 0%r%'-r o/ 'a"itualit# p-+li%r 'o "usiness 'r%)*%'io)* -)(%(- i) /or p+rpo*-* o/ (%i).

I &i*0 0o&--r 'o %H- '0- /ollo&i)( o2*-r%'io) Ar'il- 1=69 o/ '0- )-& Ciil Co- l%4* o&) '0- r+l- /or -'-ri)i)( &0-) % 'r%)*%'io)*0o+l 2- --- % p%r')-r*0ip or % oo&)-r*0ip. %i %r'il- p%r%(r%p0* %) 3, proi-*

@ Coo&)-r*0ip or opo**-**io) o-* )o' o/ i'*-l/ -*'%2li*0 % p%r')-r*0ip, &0-'0-r *+0 oo&)-r* or opo**-**or* o or o )o' *0%r- %)4 pro/i'* %- 24 '0- +*- o/ '0- prop-r'4;

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#ro '0- %2o- i' %pp-%r* '0%' '0- /%' '0%' '0o*- &0o %(r-- 'o /or% oo&)-r*0ip *0%r- or o )o' *0%r- %)4 pro/i'* %- 24 '0- +*- o/ '0-prop-r'4 0-l i) oo) o-* )o' o)-r' '0-ir -)'+r- i)'o % p%r')-r*0ip Or '0- *0%ri)( o/ '0- (ro** r-'+r)* o-* )o' o/ i'*-l/ -*'%2li*0 % p%r')-r*0ip



&0-'0-r or )o' '0- p-r*o)* *0%ri)( '0-r-i) 0%- % :oi)' or oo) ri(0' or i)'-r-*' i) '0- prop-r'4. T0i* o)l4 -%)* '0%', %*i- /ro '0- ir+*'%)- o/ pro/i', '0- pr-*-)- o/ o'0-r -l--)'* o)*'i'+'i)( p%r')-r*0ip i* )--**%r4,*+0 %* '0- l-%r i)'-)' 'o /or % p%r')-r*0ip, '0- -i*'-)- o/ % :+rii%lp-r*o)%li'4 i//-r-)' /ro '0%' o/ '0- i)ii+%l p%r')-r*, %) '0- /r--o 'o'r%)*/-r or %**i() %)4 i)'-r-*' i) '0- prop-r'4 24 o)- &i'0 '0- o)*-)' o/ '0-o'0-r* 7%ill%, Ciil Co- o/ '0- 70ilippi)-* A))o'%'-, "ol. I, 1953 -., pp.635636@.

I' i* -i-)' '0%' %) i*ol%'- 'r%)*%'io) &0-r-24 '&o or or-p-r*o)* o)'ri2+'- /+)* 'o 2+4 -r'%i) r-%l -*'%'- /or pro/i' i) '0- %2*-)- o/ o'0-r ir+*'%)-* *0o&i)( % o)'r%r4 i)'-)'io) %))o' 2- o)*i-r- %p%r')-r*0ip.

7-r*o)* &0o o)'ri2+'- prop-r'4 or /+)* /or %oo) -)'-rpri*- %) %(r-- 'o *0%r- '0- (ro** r-'+r)* o/ '0%' -)'-rpri*- i) propor'io) 'o '0-ir o)'ri2+'io), 2+' &0o*--r%ll4 r-'%i) '0- 'i'l- 'o '0-ir r-*p-'i- o)'ri2+'io), %r-)o' '0-r-24 r-)-r- p%r')-r*. T0-4 0%- )o oo) *'oHor %pi'%l, %) )o o+)i'4 o/ i)'-r-*' %* pri)ip%lpropri-'or* i) '0- 2+*i)-** i'*-l/ &0i0 '0- pro--* -ri-.

El--)'* o/ '0- l%& o/ 7%r')-r*0ip 24 #lo4 R. M-0-, )E., *-'io) 83, p. =<.@

A :oi)' p+r0%*- o/ l%), 24 '&o, o-* )o' o)*'i'+'-% op%r')-r*0ip i) r-*p-' '0-r-'o; )or o-* %) %(r---)' 'o*0%r- '0- pro/i'* %) lo**-* o) '0- *%l- o/ l%) r-%'- %p%r')-r*0ip; '0- p%r'i-* %r- o)l4 '-)%)'* i) oo).Cl%rH vs. i-&%4, 1< U. . 68, 1 . C'. 3=, 35 L. E.,115=.@

W0-r- pl%i)'i//, 0i* 2ro'0-r, %) %)o'0-r %(r-- 'o2-o- o&)-r* o/ % *i)(l- 'r%' o/ r-%l'4, 0oli)( %* '-)%)'*i) oo), %) 'o ii- '0- pro/i'* o/ i*po*i)( o/ i', '0-2ro'0-r %) '0- o'0-r )o' 2-i)( -)'i'l- 'o *0%r- i) pl%i)'i//B*oi**io)*, )o p%r')-r*0ip -i*'- %* 2-'&--) '0- '0r--p%r'i-*, &0%'--r '0-ir r-l%'io) %4 0%- 2--) %* 'o '0irp%r'i-*. M%(-- vs. M%(--, 13 N. E. 6=3, 33 M%**. 3<1.@

I) or-r 'o o)*'i'+'- % p%r')-r*0ip i)'-r *-*- '0-r-+*' 2- %@ A) i)'-)' 'o /or '0- *%-; 2@ (-)-r%ll4 %p%r'iip%'i)( i) 2o'0 pro/i'* %) lo**-*; @ %) *+0 %o+)i'4 o/ i)'-r-*', %* /%r %* '0ir p-r*o)* %r- o)-r)-%* -)%2l-* -%0 p%r'4 'o %H- o)'r%', %)%(- '0-2+*i)-**, %) i*po*- o/ '0- &0ol- prop-r'4. M+)iip%l7%i)( Co. vs. !-rri)(, 15> 7. 1>6=, 5> Ill. <=>.@

T0- oo) o&)-r*0ip o/ prop-r'4 o-* )o' i'*-l/ r-%'- % p%r')-r*0ip 2-'&--) '0- o&)-r*, '0o+(0 '0-4 %4+*- i' /or p+rpo*- o/ %Hi)( (%i)*; %) '0-4 %4, &i'0o+'2-oi)( p%r')-r*, %(r-- %o)( '0-*-l-* %* 'o '0-%)%(--)' %) +*- o/ *+0 prop-r'4 %) '0- %ppli%'io) o/ '0- pro--* '0-r-/ro. p+rloH vs. Wil*o), 1< . W.363, 16> No. App. 1<.@

T0i* i* ipli-l4 r-o()i?- i) '0- /ollo&i)( por'io) o/ '0- -i*io)Al'0o+(0, '%H-) *i)(l4, '0-4 i(0' )o' *+//i- 'o -*'%2li*0 '0- i)'-)')--**%r4 'o o)*'i'+'- % p%r')-r*0ip, '0- oll-'i- -//-' o/ '0-*-ir+*'%)-* r-/-rri)( 'o '0- *-ri-* o/ 'r%)*%'io)*@ *+0 %* 'o l-%- )oroo /or o+2' o) '0- -i*'-)- o/ *%i i)'-)' i) p-'i'io)-r* 0-r-i).

%?vangelista v. Collector o Internal Revenue, G.R. (o. 47///), :cto"er -,-/50, -61 P3I4 -267-18



[G.R. No. =8133. O'o2-r 18, 1988.]

MARIANO P. PASCUAL and RENATO P. DRAGON, petitioners, vs. THE COMMISSIONER OF INTERNALREVENUE and COURT OF TAX APPEALS,respondents.

De la Cuesta, De las Alas %) Callanta 4a; :ices /or p-'i'io)-r*.

T'e Solicitor General /or r-*po)-)'*.

SYLLABUS

1. CI"IL LAW; 7ARTNER!I7; !OW ETALI!ED. $ T0- *0%ri)( o/ r-'+r)*o-* )o' i) i'*-l/ -*'%2li*0 % p%r')-r*0ip &0-'0-r or )o' '0- p-r*o)* *0%ri)('0-r-i) 0%- % :oi)' or oo) ri(0' or i)'-r-*' i) '0- prop-r'4. T0-r- +*' 2- %l-%r i)'-)' 'o /or % p%r')-r*0ip, '0- -i*'-)- o/ % :+rii%l p-r*o)%li'4 i//-r-)'

/ro '0- i)ii+%l p%r')-r*, %) '0- /r--o o/ -%0 p%r'4 'o 'r%)*/-r or %**i()'0- &0ol- prop-r'4.

. COMMERCIAL LAW; COR7ORATE INCOME TA; 7ARTIE IN CAE AT ARNOT LIALE #OR T!E 7AMENT T!EREO#. $ I) '0- pr-*-)' %*-, '0-r- i*l-%r -i-)- o/ oo&)-r*0ip 2-'&--) '0- p-'i'io)-r*. T0-r- i* )o %-+%'-2%*i* 'o *+ppor' '0- propo*i'io) '0%' '0-4 '0-r-24 /or- %) +)r-(i*'-r-p%r')-r*0ip. T0- '&o i*ol%'- 'r%)*%'io)* &0-r-24 '0-4 p+r0%*- prop-r'i-*%) *ol '0- *%- % /-& 4-%r* '0-r-%/'-r i )o' '0-r-24 %H- '0- p%r')-r*.T0-4 *0%r- i) '0- (ro** pro/i'* %* oo&)-r* %) p%i '0-ir %pi'%l (%i)* '%-*o) '0-ir )-' pro/i'* %) %%il- o/ '0- '% %)-*'4 '0-r-24. U)-r '0-ir+*'%)-*, '0-4 %))o' 2- o)*i-r- 'o 0%- /or- %) +)r-(i*'-r-p%r')-r*0ip &0i0 i* '0-r-24 li%2l- /or orpor%'- i)o- '%, %* '0- r-*po)-)'oi**io)-r propo*-*. A* p-'i'io)-r* 0%- %%il- o/ '0- 2-)-/i'* o/ '%

%)-*'4 %* i)ii+%l '%p%4-r* i) '0-*- 'r%)*%'io)*, '0-4 %r- '0-r-24 r-li--o/ %)4 /+r'0-r '% li%2ili'4 %ri*i)( '0-r-/ro.

D E C I S I O N

GANCAYCO, J p

T0- i*'i)'io) 2-'&--) oo&)-r*0ip %) %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip or :oi)'-)'+r- /or i)o- '% p+rpo*-* i* '0- i**+- i) '0i* p-'i'io). prLL

O) +)- , 1965, p-'i'io)-r* 2o+(0' '&o @ p%r-l* o/ l%) /ro %)'i%(o-r)%ri)o, -' %l. %) o) M%4 8, 1966, '0-4 2o+(0' %)o'0-r '0r-- 3@ p%r-l* o/ l%) /ro +%) Ro+-. T0- /ir*' '&o p%r-l* o/ l%) &-r- *ol 24 p-'i'io)-r* i)1968 'o M%r-)ir D--lop-)' Corpor%'io), &0il- '0- '0r-- p%r-l* o/ l%) &-r-

*ol 24 p-'i'io)-r* 'o Erli)% R-4-* %) M%ri% %*o) o) M%r0 19, 19=>.7-'i'io)-r* r-%li?- % )-' pro/i' i) '0- *%l- %- i) 1968 i) '0- %o+)' o/ 7165,<.=>, &0il- '0-4 r-%li?- % )-' pro/i' o/ 76>,>>>.>> i) '0- *%l- %- i)19=>. T0- orr-*po)i)( %pi'%l (%i)* '%-* &-r- p%i 24 p-'i'io)-r* i) 19=3 %)19=< 24 %%ili)( o/ '0- '% %)-*'i-* (r%)'- i) '0- *%i 4-%r*. LLp0il

!o&--r, i) % l-''-r %'- M%r0 31, 19=9 o/ '0-) A'i)( IR Coi**io)-r E/r-)I. 7l%)%, p-'i'io)-r* &-r- %**-**- %) r-+ir- 'o p%4 % 'o'%l %o+)' o/ 71>=,1>1.=> %* %ll-(- -/ii-)4 orpor%'- i)o- '%-* /or '0- 4-%r* 1968 %)19=>.

7-'i'io)-r* pro'-*'- '0- *%i %**-**-)' i) % l-''-r o/ +)- 6, 19=9 %**-r'i)('0%' '0-4 0% %%il- o/ '% %)-*'i-* &%4 2%H i) 19=<.

I) % r-pl4 o/ A+(+*' , 19=9, r-*po)-)' Coi**io)-r i)/or- p-'i'io)-r* '0%'i) '0- 4-%r* 1968 %) 19=>, p-'i'io)-r* %* oo&)-r* i) '0- r-%l -*'%'-'r%)*%'io)* /or- %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip or :oi)' -)'+r- '%%2l- %* %orpor%'io) +)-r -'io) >2@ %) i'* i)o- &%* *+2:-' 'o '0- '%-*pr-*ri2- +)-r -'io) <, 2o'0 o/ '0-N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co-; '0%''0- +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip &%* *+2:-' 'o orpor%'- i)o- '% %* i*'i)(+i*0-/ro pro/i'* -ri- /ro '0- p%r')-r*0ip 24 '0- &0i0 i* *+2:-' 'o i)ii+%li)o- '%; %) '0%' '0- %%il-)' o/ '% %)-*'4 +)-r 7.D. No. 3, %*%-)-, 24 p-'i'io)-r* r-li-- p-'i'io)-r* o/ '0-ir i)ii+%l i)o- '%li%2ili'i-* 2+' i )o' r-li-- '0- /ro '0- '% li%2ili'4 o/ '0- +)r-(i*'-r-p%r')-r*0ip. !-)-, '0- p-'i'io)-r* &-r- r-+ir- 'o p%4 '0- -/ii-)4 i)o- '%%**-**-. Cpr

7-'i'io)-r* /il- % p-'i'io) /or r-i-& &i'0 '0- r-*po)-)' Co+r' o/ T% App-%l*oH-'- %* CTA C%*- No. 3><5. I) +- o+r*-, '0- r-*po)-)' o+r' 24 %%:ori'4 -i*io) o/ M%r0 3>, 198=, ' %//ir- '0- -i*io) %) %'io) '%H-) 24r-*po)-)' oi**io)-r &i'0 o*'* %(%i)*' p-'i'io)-r*.

I' r+l- '0%' o) '0- 2%*i* o/ '0- pri)ipl- -)+)i%'- i) ?vangelista, ( %)+)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip &%* i) /%' /or- 24 p-'i'io)-r* &0i0 liH- % orpor%'io)&%* *+2:-' 'o orpor%'- i)o- '% i*'i)' /ro '0%' ipo*- o) '0- p%r')-r*.

I) % *-p%r%'- i**-)'i)( opi)io), A**oi%'- +(- Co)*'%)'- Ro%+i) *'%'- '0%'o)*i-ri)( '0- ir+*'%)-* o/ '0i* %*-, %l'0o+(0 '0-r- i(0' i) /%' 2- % oo&)-r*0ip 2-'&--) '0- p-'i'io)-r*, '0-r- &%* )o %-+%'- 2%*i* /or '0-

http://cdasiaonline.com/jurisprudences/20962?hits%5B%5D%5Bid%5D=20962&hits%5B%5D%5Btype%5D=Jurisprudence&path=%2Fjurisprudences%2Fsearch&q%5Bcitation_finder%5D=&q%5Bfull_text%5D=&q%5Bissue_no%5D=G.R.+No.+78133&q%5Bponente%5D=&q%5Bsyllabus%5D=&q%5Btitle%5D=&q%5Butf8%5D=%E2%9C%93&q%5Byear_end%5D=&q%5Byear_start%5D=#footnote1_0








o)l+*io) '0%' '0-4 '0-r-24 /or- %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip &0i0 %-'0- li%2l- /or orpor%'- i)o- '% +)-r '0- T% Co-.

!-)-, '0i* p-'i'io) &0-r-i) p-'i'io)-r* i)oH- %* 2%*i* '0-r-o/ '0- /ollo&i)(%ll-(- -rror* o/ '0- r-*po)-)' o+r'

A. IN !OLDING A 7REUM7TI"EL CORRECT T!E

DETERMINATION O# T!E RE7ONDENTCOMMIIONER, TO T!E E##ECT T!AT 7ETITIONER#ORMED AN UNREGITERED 7ARTNER!I7 UECTTO COR7ORATE INCOME TA, AND T!AT T!E URDENO# O##ERING E"IDENCE IN O77OITION T!ERETORET U7ON T!E 7ETITIONER.

. IN MAING A #INDING, OLEL ON T!E AI O#IOLATED ALE TRANACTION, T!AT ANUNREGITERED 7ARTNER!I7 EITED, T!UIGNORING T!E REUIREMENT LAID DOWN LAWT!AT WOULD WARRANT T!E7REUM7TIONPCONCLUION T!AT A 7ARTNER!I7EIT.

C. IN #INDING T!AT T!E INTANT CAE I IMILAR TOT!E E"ANGELITA CAE AND T!ERE#ORE !OULD EDECIDED ALONGIDE T!E E"ANGELITA CAE.

D. IN RULING T!AT T!E TA AMNET DID NOTRELIE"E T!E 7ETITIONER #ROM 7AMENT O# OT!ERTAE #OR T!E 7ERIOD CO"ERED UC! AMNET. pp. 113, Rollo.@

T0- p-'i'io) i* -ri'orio+*.

T0- 2%*i* o/ '0- *+2:-' -i*io) o/ '0- r-*po)-)' o+r' i* '0- r+li)( o/ '0i* Co+r'i) ?vangelista. )

I) '0- *%i %*-, p-'i'io)-r* 2orro&- % *+ o/ o)-4 /ro '0-ir /%'0-r &0i0'o(-'0-r &i'0 '0-ir o&) p-r*o)%l /+)* '0-4 +*- i) 2+4i)( *--r%l r-%lprop-r'i-*. T0-4 %ppoi)'- '0-ir 2ro'0-r 'o %)%(- '0-ir prop-r'i-* &i'0 /+ll po&-r 'o l-%*-, oll-', r-)', i**+- r--ip'*, -'. T0-4 0% '0- r-%l prop-r'i-* r-)'- or l-%*- 'o %rio+* '-)%)'* /or *--r%l 4-%r* %) '0-4 (%i)- )-' pro/i'* /ro '0-r-)'%l i)o-. T0+*, '0- Coll-'or o/ I)'-r)%l R--)+- -%)- '0- p%4-)' o/ i)o- '% o) % orpor%'io), %o)( o'0-r*, /ro '0-.

I) r-*oli)( '0- i**+-, '0i* Co+r' 0-l %* /ollo&*

T0- i**+- i) '0i* %*- i* &0-'0-r p-'i'io)-r* %r- *+2:-' 'o'0- '% o) orpor%'io)* proi- /or i) *-'io) < o/ Coo)&-%l'0 A' No. <66, o'0-r&i*- H)o&) %* '0-N%'io)%lI)'-r)%l R--)+- Co-, %* &-ll %* 'o '0- r-*i-)- '% /or orpor%'io)* %) '0- r-%l -*'%'- -%l-r*B /i- '%. Wi'0r-*p-' 'o '0- '% o) orpor%'io)*, '0- i**+- 0i)(-* o) '0--%)i)( o/ '0- '-r* Borpor%'io)B %) Bp%r')-r*0ipB %* +*-i) *-'io)* < %) 8< o/ *%i Co-, '0- p-r'i)-)' p%r'* o/ &0i0 r-%

B-. <. Rate o t'e ta! on corporations. $ T0-r- *0%ll 2-l-i-, %**-**-, oll-'-, %) p%i %))+%ll4 +po) '0- 'o'%l)-' i)o- r--i- i) '0- pr--i)( '%%2l- 4-%r /ro %ll*o+r-* 24 --r4 orpor%'io) or(%)i?- i), or -i*'i)( +)-r '0- l%&* o/ '0- 70ilippi)-*, )o %''-r 0o& r-%'- or or(%)i?- 2+' )o' i)l+i)( +l4 r-(i*'-r- (-)-r%l op%r')-r*0ip* op%)i%* ol-'i%*@, % '% +po) *+0 i)o--+%l 'o '0- *+ o/ '0- /ollo&i)( . . .B

B-. 8<2@. T0- '-r Borpor%'io)B i)l+-*

p%r')-r*0ip*, )o %''-r 0o& r-%'- or or(%)i?-, :oi)'$*'oH op%)i-*, :oi)' %o+)'* +-)'%* -) p%r'iip%'io)@,%**oi%'io)* or i)*+r%)- op%)i-*, 2+' o-* )o' i)l+-+l4 r-(i*'-r- (-)-r%l op%r')-r*0ip* op%)i%*ol-'i%*@.B

Ar'il- 1=6= o/ '0- Ciil Co- o/ '0- 70ilippi)-* proi-*

B4 '0- o)'r%' o/ p%r')-r*0ip '&o or or- p-r*o)* 2i)'0-*-l-* 'o o)'ri2+'- o)-4, prop-r'4, or i)+*'r4 'o %oo) /+), &i'0 '0- i)'-)'io) o/ iii)( '0- pro/i'* %o)('0-*-l-*.B

Pursuant to t'is article, t'e essential elements o a

partners'ip are t;o, namel#K %a8 an agreement to contri"utemone#, propert# or industr# to a common undL and %"8 intent to divide t'e proits among t'e contracting parties. T0- /ir*'-l--)' i* +)o+2'-l4 pr-*-)' i) '0- %*- %' 2%r, /or,%i''-l4, p-'i'io)-r* 0%- %(r-- 'o, %) i, o)'ri2+'-o)-4 %) prop-r'4 'o % oo) /+). 3ence, t'e issuenarro;s do;n to t'eir intent in acting as t'e# did . Upo)o)*i-r%'io) o/ %ll '0- /%'* %) ir+*'%)-* *+rro+)i)('0- %*-, ;e are ull# satisied t'at t'eir purpose ;as toengage in real estate transactions or monetar# gain and t'en divide t'e same among t'emselves, 2-%+*-





1. Said common und ;as not somet'ing t'e# ound alread# in e!istence. I' &%* )o' % prop-r'4 i)0-ri'- 24 '0- proindiviso. T0-4 r-%'- i' p+rpo*-l4. W0%' i* or- '0-4 :oi)'l42orro&- % *+2*'%)'i%l por'io) '0-r-o/ i) or-r 'o -*'%2li*0*%i oo) /+).

. T0-4 invested t'e same, not merel# in one transaction, "ut

in a series o transactions. O) #-2r+%r4 , 19<3, '0-4 2o+(0'% lo' /or 71>>,>>>.>>. O) April 3, 19<<, '0-4 p+r0%*- 1lo'* /or 718,>>>.>>. T0i* &%* *oo) /ollo&-, o) April 3,19<<, 24 '0- %+i*i'io) o/ %)o'0-r r-%l -*'%'- /or 71>8,85.>>. #i- 5@ %4* l%'-r April 8, 19<<@, '0-4 (o' %/o+r'0 lo' /or 73=,3<.1<. T'e num"er o lots %128 ac=uired and transactions underta>en, %* &-ll %* '0- 2ri-/ i)'-rr-()+2-'&--) -%0, p%r'i+l%rl4 '0- l%*' '0r-- p+r0%*-*, isstrongl# indicative o a pattern or common design t'at ;asnot limited to t'e conservation and preservation o t'eaorementioned common und or even o t'e propert# ac=uired "# petitioners in $e"ruar#, -/2+. In ot'er ;ords,one cannot "ut perceive a c'aracter o 'a"itualit# peculiar to

"usiness transactions engaged in or purposes o gain.

3. T'e aoresaid lots ;ere not devoted to residential purposes, or to ot'er personal uses, o petitioners 'erein.T0- prop-r'i-* &-r- l-%*- *-p%r%'-l4 'o *--r%l p-r*o)*,&0o, /ro 19<5 'o 19<8 i)l+*i-, p%i '0- 'o'%l *+ o/ 7=>,>68.3> 24 &%4 o/ r-)'%l*. --i)(l4, '0- lo'* %r- *'ill2-i)( *o l-', /or p-'i'io)-r* o )o' --) *+((-*' '0%' '0-r-0%* 2--) %)4 0%)(- i) '0- +'ili?%'io) '0-r-o/.

<. i)- A+(+*', 19<5, t'e properties 'ave "een under t'emanagement o one person, )%-l4, i-o) E%)(-li*'%,

&i'0 /+ll po&-r 'o l-%*-, 'o oll-' r-)'*, 'o i**+- r--ip'*, 'o2ri)( *+i'*, 'o *i() l-''-r* %) o)'r%'*, %) 'o i)or*- %)-po*i' )o'-* %) 0-H*. T'us, t'e aairs relative to said properties 'ave "een 'andled as i t'e same "elonged to acorporation or "usiness enterprise operated or proit .

5. T'e oregoing conditions 'ave e!isted or more t'an ten%-68 #ears, or, to "e e!act, over iteen %-8 #ears *i)- '0-/ir*' prop-r'4 &%* %+ir-, %) o-r '&-l- 1@ 4-%r*, *i)-i-o) E%)(-li*'% 2-%- '0- %)%(-r.

6. 7-'i'io)-r* 0%- )o' '-*'i/i- or i)'ro+- %)4 -i-)-,-i'0-r o) '0-ir p+rpo*- i) r-%'i)( '0- *-' +p %lr-%4%-r'- 'o, or o) '0- %+*-* /or i'* o)'i)+- -i*'-)-.T0-4 i )o' --) 'r4 'o o//-r %) -pl%)%'io) '0-r-/or.

Al'0o+(0, '%H-) *i)(l4, '0-4 i(0' )o' *+//i- 'o -*'%2li*0 '0-i)'-)' )--**%r4 'o o)*'i'+'- % p%r')-r*0ip, '0- oll-'i-

-//-' o/ '0-*- ir+*'%)- i* *+0 %* 'o l-%- )o roo /or o+2' o) '0- -i*'-)- o/ *%i i)'-)' i) p-'i'io)-r* 0-r-i).O)l4 o)- or '&o o/ '0- %/or--)'io)- ir+*'%)-* &-r-pr-*-)' i) '0- %*-* i'- 24 p-'i'io)-r* 0-r-i), %), 0-)-,'0o*- %*-* %r- )o' i) poi)'. +

I) '0- pr-*-)' %*-, '0-r- i* )o -i-)- '0%' p-'i'io)-r* -)'-r- i)'o %)%(r---)' 'o o)'ri2+'- o)-4, prop-r'4 or i)+*'r4 'o % oo) /+), %) '0%''0-4 i)'-)- 'o ii- '0- pro/i'* %o)( '0-*-l-*. R-*po)-)' oi**io)-r %)Por 0i* r-pr-*-)'%'i- :+*' %**+- '0-*- o)i'io)* 'o 2- pr-*-)' o) '0-2%*i* o/ '0- /%' '0%' p-'i'io)-r* p+r0%*- -r'%i) p%r-l* o/ l%) %) 2-%-oo&)-r* '0-r-o/.

I) E%)(-li*'%, t'ere ;as a series o transactions ;'ere petitioners purc'ased t;ent#7our %128 lots *0o&i)( '0%' '0- p+rpo*- &%* )o' lii'- 'o '0- o)*-r%'io)or pr-*-r%'io) o/ '0- oo) /+) or --) '0- prop-r'i-* %+ir- 24 '0-. T'ec'aracter o 'a"itualit# peculiar to "usiness transactions engaged in or t'e purpose o gain ;as present .

I) '0- i)*'%)' %*-, p-'i'io)-r* 2o+(0' '&o @ p%r-l* o/ l%) i) 1965. T0-4 i)o' *-ll '0- *%- )or %H- %)4 ipro--)'* '0-r-o). I) 1966, '0-4 2o+(0'%)o'0-r '0r-- 3@ p%r-l* o/ l%) /ro o)- *-ll-r. I' &%* o)l4 1968 &0-) '0-4 *ol'0- '&o @ p%r-l* o/ l%) %/'-r &0i0 '0-4 i )o' %H- %)4 %i'io)%l or )-&p+r0%*-. T0- r-%i)i)( '0r-- 3@ p%r-l* &-r- *ol 24 '0- i) 19=>. T0-'r%)*%'io)* &-r- i*ol%'-. T0- 0%r%'-r o/ 0%2i'+%li'4 p-+li%r 'o 2+*i)-**'r%)*%'io)* /or '0- p+rpo*- o/ (%i) &%* )o' pr-*-)'.

I) ?vangelista, '0- prop-r'i-* &-r- l-%*- o+' 'o '-)%)'* /or *--r%l 4-%r*. T0-2+*i)-** &%* +)-r '0- %)%(--)' o/ o)- o/ '0- p%r')-r*. +0 o)i'io)-i*'- /or o-r /i/'--) 15@ 4-%r*. No)- o/ '0- ir+*'%)-* %r- pr-*-)' i) '0-%*- %' 2%r. T0- oo&)-r*0ip *'%r'- o)l4 i) 1965 %) -)- i) 19=>.

T0+*, i) '0- o)+rri)( opi)io) o/ Mr. +*'i- A)(-lo %+'i*'% i) ?vangelista 0-*%i

I &i*0 0o&--r 'o %H- '0- /ollo&i)( o2*-r%'io) Ar'il-1=69 o/ '0- )-& Ciil Co- l%4* o&) '0- r+l- /or -'-ri)i)(&0-) % 'r%)*%'io) *0o+l 2- --- % p%r')-r*0ip or % oo&)-r*0ip. %i %r'il- p%r%(r%p0* %) 3, proi-*;






B@ Coo&)-r*0ip or opo**-**io) o-* )o' i'*-l/ -*'%2li*0 %p%r')-r*0ip, &0-'0-r *+0 oo&)-r* or opo**-**or* o or o )o' *0%r- %)4 pro/i'* %- 24 '0- +*- o/ '0- prop-r'4;

B3@ T0- *0%ri)( o/ (ro** r-'+r)* o-* )o' o/ i'*-l/ -*'%2li*0 %p%r')-r*0ip, &0-'0-r or )o' '0- p-r*o)* *0%ri)( '0- 0%- % :oi)' or oo) ri(0' or i)'-r-*' i) %)4 prop-r'4 /ro &0i0

'0- r-'+r)* %r- -ri-;B

$rom t'e a"ove it appears t'at t'e act t'at t'ose ;'oagree to orm a co7o;ners'ip s'are or do not s'are an# proits made "# t'e use o t'e propert# 'eld in common doesnot convert t'eir venture into a partners'ip. :r t'e s'aring o t'e gross returns does not o itsel esta"lis' a partners'ip;'et'er or not t'e persons s'aring t'erein 'ave a <oint or common rig't or interest in t'e propert#. T'is onl# meanst'at, aside rom t'e circumstance o proit, t'e presence o ot'er elements constituting partners'ip is necessar#, suc' ast'e clear intent to orm a partners'ip, t'e e!istence o a <uridical personalit# dierent rom t'at o t'e individual

partners, and t'e reedom to transer or assign an# interest int'e propert# "# one ;it' t'e consent o t'eot'ers 7%ill%, Ciil Co- o/ '0- 70ilippi)-* A))o'%'-, "ol.I, 1953 -., pp. 635636@

It is evident t'at an isolated transaction ;'ere"# t;o or more persons contri"ute unds to "u# certain real estate or proit in t'e a"sence o ot'er circumstances s'o;ing acontrar# intention cannot "e considered a partners'ip.

B7-r*o)* &0o o)'ri2+'- prop-r'4 or /+)* /or % oo)-)'-rpri*- %) %(r-- 'o *0%r- '0- (ro** r-'+r)* o/ '0%'-)'-rpri*- i) propor'io) 'o '0-ir o)'ri2+'io), 2+' &0o*--r%ll4 r-'%i) '0- 'i'l- 'o '0-ir r-*p-'i- o)'ri2+'io), %r-

)o' '0-r-24 r-)-r- p%r')-r*. T0-4 0%- )o oo) *'oHor %pi'%l, %) )o o+)i'4 o/ i)'-r-*' %* pri)ip%lpropri-'or* i) '0- 2+*i)-** i'*-l/ &0i0 '0- pro--* -ri-.El--)'* o/ '0- L%& o/ 7%r')-r*0ip 24 #lo4 D. M-0-,) E., *-'io) 83, p. =<.@

BA :oi)' p+r0%*- o/ l%), 24 '&o, o-* )o' o)*'i'+'- % op%r')-r*0ip i) r-*p-' '0-r-'o; )or o-* %) %(r---)' 'o*0%r- '0- pro/i'* %) lo**-* o) '0- *%l- o/ l%) r-%'- %p%r')-r*0ip; '0- p%r'i-* %r- o)l4 '-)%)'* i) oo).B Cl%rH*. i-&%4, 1< U.. 68,1 C'. 3=, 35 L. E., 115=.@

BW0-r- pl%i)'i//, 0i* 2ro'0-r, %) %)o'0-r %(r-- 'o 2-o-o&)-r* o/ % *i)(l- 'r%' o/ r-%l'4, 0oli)( %* '-)%)'* i)oo), %) 'o ii- '0- pro/i'* o/ i*po*i)( o/ i', '0-2ro'0-r %) '0- o'0-r )o' 2-i)( -)'i'l- 'o *0%r- i) pl%i)'i//B*oi**io), )o p%r')-r*0ip -i*'- %* 2-'&--) '0- '0r--p%r'i-*, &0%'--r '0-ir r-l%'io) %4 0%- 2--) %* 'o '0irp%r'i-*.B M%(-- *. M%(--, 13 N.E. 6=3, 33 M%**. 3<1.@

BIn order to constitute a partners'ip inter sese t'ere must "eK%a8 An intent to orm t'e sameL %"8 generall# participating in"ot' proits and lossesL %c8 and suc' a communit# o interest,as ar as t'ird persons are concerned as ena"les eac' part# to ma>e contract, manage t'e "usiness and dispose o t'e;'ole propert# .B $ M+)iip%l 7%i)( Co. *. !-rri)(, 15> 7.1>6=, 5> III <=>.@

BT0- oo) o&)-r*0ip o/ prop-r'4 o-* )o' i'*-l/ r-%'- %p%r')-r*0ip 2-'&--) '0- o&)-r*, '0o+(0 '0-4 %4 +*- i' /or '0- p+rpo*- o/ %Hi)( (%i)*; %) '0-4 %4, &i'0o+'2-oi)( p%r')-r*, %(r-- %o)( '0-*-l-* %* 'o '0-

%)%(--)', %) +*- o/ *+0 prop-r'4 %) '0- %ppli%'io) o/ '0- pro--* '0-r-/ro.B $ p+rloH *. Wil*o), 1< .W.363, 16> No. App. 1<.@

T0- *0%ri)( o/ r-'+r)* o-* )o' i) i'*-l/ -*'%2li*0 % p%r')-r*0ip &0-'0-r or )o' '0-p-r*o)* *0%ri)( '0-r-i) 0%- % :oi)' or oo) ri(0' or i)'-r-*' i) '0- prop-r'4.T0-r- +*' 2- % l-%r i)'-)' 'o /or % p%r')-r*0ip, '0- -i*'-)- o/ % :+rii%lp-r*o)%li'4 i//-r-)' /ro '0- i)ii+%l p%r')-r*, %) '0- /r--o o/ -%0 p%r'4 'o'r%)*/-r or %**i() '0- &0ol- prop-r'4.

I) '0- pr-*-)' %*-, '0-r- i* l-%r -i-)- o/ oo&)-r*0ip 2-'&--) '0-p-'i'io)-r*. T0-r- i* )o %-+%'- 2%*i* 'o *+ppor' '0- propo*i'io) '0%' '0-4'0-r-24 /or- %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip. T0- '&o i*ol%'- 'r%)*%'io)*&0-r-24 '0-4 p+r0%*- prop-r'i-* %) *ol '0- *%- % /-& 4-%r* '0-r-%/'-r i

)o' '0-r-24 %H- '0- p%r')-r*. T0-4 *0%r- i) '0- (ro** pro/i'* %* oo&)-r*%) p%i '0-ir %pi'%l (%i)* '%-* o) '0-ir )-' pro/i'* %) %%il- o/ '0- '%%)-*'4 '0-r-24. U)-r '0- ir+*'%)-*, '0-4 %))o' 2- o)*i-r- 'o 0%-/or- %) +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip &0i0 i* '0-r-24 li%2l- /or orpor%'- i)o-'%, %* '0- r-*po)-)' oi**io)-r propo*-*.

A) --) %**+i)( /or '0- *%H- o/ %r(+-)' '0%' *+0 +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip%pp-%r* 'o 0%- 2--) /or-, *i)- '0-r- i* )o *+0 -i*'i)( +)r-(i*'-r-p%r')-r*0ip &i'0 % i*'i)' p-r*o)%li'4 )or &i'0 %**-'* '0%' %) 2- 0-l li%2l- /or *%i -/ii-)4 orpor%'- i)o- '%, '0-) p-'i'io)-r* %) 2- 0-l i)ii+%ll4li%2l- %* p%r')-r* /or '0i* +)p%i o2li(%'io) o/ '0- p%r')-r*0ip. - !o&--r, %*p-'i'io)-r* 0%- %%il- o/ '0- 2-)-/i'* o/ '% %)-*'4 %* i)ii+%l '%p%4-r* i)









'0-*- 'r%)*%'io)*, '0-4 %r- '0-r-24 r-li-- o/ %)4 /+r'0-r '% li%2ili'4 %ri*i)('0-r-/ro.

W!ERE#ORE, '0- p-'i'io) i* 0-r-24 GRANTED %) '0- -i*io) o/ '0-r-*po)-)' Co+r' o/ T% App-%l* o/ M%r0 3>, 198= i* 0-r-24 RE"ERED %)ET AIDE %) %)o'0-r -i*io) i* 0-r-24 r-)-r- r-li-i)( p-'i'io)-r* o/ '0-orpor%'- i)o- '% li%2ili'4 i) '0i* %*-, &i'0o+' pro)o+)--)' %* 'o o*'*.

O ORDERED.

%Pascual v. Commissioner o Internal Revenue, G.R. (o. 5*-++, :cto"er -*,-/**0, 12* P3I4 5*/75/58



[G.R. No. 116=5. %)+%r4 5, 1999.]

AFISCO INSURANCE CORPORATION; CCC INSURANCE CORPORATION;CHARTER INSURANCE CO., INC.; CIBELES INSURANCE CORPORATION;COMMONWEALTH INSURANCE COMPANY; CONSOLIDATED INSURANCECO., INC.; DEVELOPMENT INSURANCE & SURETY CORPORATION;

DOMESTIC INSURANCE COMPANY OF THE PHILIPPINES; EASTERNASSURANCE COMPANY & SURETY CORP.; EMPIRE INSURANCECOMPANY; E<UITABLE INSURANCE CORPORATION; FEDERALINSURANCE CORPORATION INC.; FGU INSURANCE CORPORATION;FIDELITY & SURETY COMPANY OF THE PHILS., INC.; FILIPINOMERCHANTS= INSURANCE CO., INC.; GOVERNMENT SERVICEINSURANCE SYSTEM; MALAYAN INSURANCE CO., INC.; MALAYAN*URICH INSURANCE CO., INC.; MERCANTILE INSURANCE CO., INC.;METROPOLITAN INSURANCE COMPANY; METRO5TAISHO INSURANCECORPORATION; NEW *EALAND INSURANCE CO., LTD.; PAN5MALAYANINSURANCE CORPORATION; PARAMOUNT INSURANCE CORPORATION;PEOPLE=S TRANS5EAST ASIA INSURANCE CORPORATION; PERLACOMPANIA DE SEGUROS, INC.; PHILIPPINE BRITISH ASSURANCE CO.,

INC.; PHILIPPINE FIRST INSURANCE CO., INC.; PIONEER INSURANCE &SURETY CORP.; PIONEER INTERCONTINENTAL INSURANCECORPORATION; PROVIDENT INSURANCE COMPANY OF THEPHILIPPINES; PYRAMID INSURANCE CO., INC.; RELIANCE SURETY &INSURANCE COMPANY; RI*AL SURETY & INSURANCE COMPANY;SANPIRO INSURANCE CORPORATION; SEABOARD5EASTERNINSURANCE CO., INC.; SOLID GUARANTY, INC.; SOUTH SEA SURETY &INSURANCE CO., INC.; STATE BONDING & INSURANCE CO., INC.; SUMMAINSURANCE CORPORATION; TABACALERA INSURANCE CO., INC. > a99ass2ss2d as ?POOL OF MACHINERY INSURERS, petitioners, vs. COURT OFAPPEALS, COURT OF TAX APPEALS and COMMISSIONER OF INTERNALREVENUE, respondents.

Angara A"ello Concepcion Regala /or p-'i'io)-r*.

SYNOPSIS

T0i* i* % 7-'i'io) #or R-i-& o) Certiorari %**%ili)( '0- D-i*io) o/ '0- Co+r' o/ App-%l* i*i**i)( p-'i'io)-r*B %pp-%l o/ '0- D-i*io) o/ '0- Co+r' o/ T% App-%l*&0i0 0% *+*'%i)- p-'i'io)-r*B li%2ili'4 /or -/ii-)4 i)o- '%, i)'-r-*' %)&i'00oli)( '%. 7-'i'io)-r* o)'-)- '0%' '0- Co+r' o/ App-%l* -rr- i) /i)i)('0%' '0- pool or l-%ri)( 0o+*- &%* %) i)/or%l p%r')-r*0ip, &0i0 &%* '%%2l- %*

% orpor%'io) +)-r '0- NIRC. 7-'i'io)-r* /+r'0-r l%i- '0%' '0- r-i''%)-* o/ '0- pool 'o '0- -i)( op%)i-* %) M+)i0 %r- )o' ii-)* *+2:-' 'o '%.T0-4 i)*i*'- '0%' '%i)( *+0 r-i''%)-* o)'r%-)- -'io)* < 2@ I@ %) 63o/ '0- 19== NIRC %) &o+l 2- '%)'%o+)' 'o %) ill-(%l o+2l- '%%'io).Mor-o-r, p-'i'io)-r* %r(+- '0%' *i)- M+)i0 &%* )o' % *i()%'or4 'o '0- 7ool A(r---)', '0- r-i''%)-* i' r--i- /ro '0- pool %))o' 2- ---ii-)*. !o&--r, --) i/ *+0 r-i''%)-* &-r- 'r-%'- %* ii-)*, '0-4&o+l 0%- 2--) --p' +)-r '0- pr-io+*l4 -)'io)- *-'io)* o/ '0-19== NIRC, %* &-ll %* Ar'il- = o/ p%r%(r%p0 1 %) Ar'il- 5 o/ '0- R7W-*'G-r%) T% Tr-%'4. 7-'i'io)-r* liH-&i*- o)'-)- '0%' '0- I)'-r)%l R--)+-Coi**io)-r &%* %lr-%4 2%rr- 24 pr-*rip'io) /ro %Hi)( %) %**-**-)'.

I) '0- pr-*-)' %*-, '0- -i)( op%)i-* -)'-r- i)'o % 7ool A(r---)' or %**oi%'io) '0%' &o+l 0%)l- %ll '0- i)*+r%)- 2+*i)-**-* o-r- +)-r '0-ir +o'%*0%r- r-i)*+r%)- 'r-%'4 %) *+rpl+* r-i)*+r%)- 'r-%'4 &i'0M+)i0. A!CD

7-'i'io)-rB* %ll-(%'io) o/ o+2l- '%%'io) i* +)'-)%2l-. T0- pool i* % '%%2l- -)'i'4i*'i)' /ro '0- i)ii+%l orpor%'- -)'i'i-* o/ '0- -i)( op%)i-*. T0- '% o)i'* i)o- i* i//-r-)' /ro '0- '% o) '0- ii-)* r--i- 24 '0- *%i

op%)i-*. T0- '% --p'io)* l%i- 24 p-'i'io)-r* %))o' 2- (r%)'-. T0-*-'io)* o/ '0- 19== NIRC &0i0 p-'i'io)-r* i'- %r- i)%ppli%2l-, 2-%+*- '0-*-&-r- )o' 4-' i) -//-' &0-) '0- i)o- &%* -%r)- %) &0-) '0- *+2:-'i)/or%'io) r-'+r) /or '0- 4-%r -)i)( 19=5 &%* /il-. 7-'i'io)-r*B l%i '0%'M+)i0 i* '%--p' 2%*- o) '0- R7W-*' G-r%) T% Tr-%'4 i* liH-&i*-+)p-r*+%*i-, 2-%+*- '0- I)'-r)%l R--)+- Coi**io)-r %**-**- '0- pool/or orpor%'- '%-* o) '0- 2%*i* o/ '0- i)/or%'io) r-'+r) i' 0% *+2i''- /or '0-4-%r -)i)( 19=5, % '%%2l- 4-%r &0-) *%i 'r-%'4 &%* )o' 4-' i) -//-'.7-'i'io)-r* liH-&i*- /%il- 'o opl4 &i'0 '0- r-+ir--)' o/ -'io) 333 o/ '0- NIRC /or '0- *+*p-)*io) o/ '0- pr-*rip'i- p-rio. T0- R-*ol+'io)* o/ '0-Co+r' o/ App-%l* %r- %//ir-.

SYLLABUS

1. REMEDIAL LAW; E"IDENCE; RULING O# T!E COMMIION O# INTERNALRE"ENUE I ACCORDED WEIG!T AND E"EN #INALIT IN T!E AENCEO# !OWING T!AT IT I 7ATENTL WRONG. $ T0- opi)io) or r+li)( o/ '0-Coi**io) o/ I)'-r)%l R--)+-, '0- %(-)4 '%*H- &i'0 '0- -)/or--)' o/ '%l%&*, i* %or- +0 &-i(0' %) --) /i)%li'4, &0-) '0-r- i* )o *0o&i)( '0%' i'i* p%'-)'l4 &ro)(, p%r'i+l%rl4 i) '0i* %*- &0-r- '0- /i)i)(* %) o)l+*io)* o/ '0- i)'-r)%l r--)+- oi**io)-r &-r- *+2*-+-)'l4 %//ir- 24 '0- CTA, %*p-i%li?- 2o4 r-%'- /or '0- -l+*i- p+rpo*- o/ r-i-&i)( '% %*-*, %)'0- Co+r' o/ App-%l*. I)--, [I]' 0%* 2--) '0- lo)( *'%)i)( poli4 %) pr%'i-



o/ '0i* Co+r' 'o r-*p-' '0- o)l+*io)* o/ +%*i:+ii%l %(-)i-*, *+0 %* '0-Co+r' o/ T% App-%l* &0i0, 24 '0- )%'+r- o/ i'* /+)'io)*, i* -i%'- -l+*i-l4'o '0- *'+4 %) o)*i-r%'io) o/ '% pro2l-* %) 0%* )--**%ril4 --lop- %)-p-r'i*- o) '0- *+2:-', +)l-** '0-r- 0%* 2--) %) %2+*- or iproi-)' --ri*-o/ i'* %+'0ori'4.TIAE%

. CI"IL LAW; 7ARTNER!I7; REUIITE. $ Ar'il- 1=6= o/ '0- Ciil Co-

r-o()i?-* '0- r-%'io) o/ % o)'r%' o/ p%r')-r*0ip &0-) '&o or or- p-r*o)*2i) '0-*-l-* 'o o)'ri2+'- o)-4, prop-r'4, or i)+*'r4 'o % oo) /+), &i'0'0- i)'-)'io) o/ iii)( '0- pro/i'* %o)( '0-*-l-*. I'* r-+i*i'-* %r- 1@+'+%l o)'ri2+'io) 'o % oo) *'oH, %) @ % :oi)' i)'-r-*' i) '0- pro/i'*. I)o'0-r &or*, % p%r')-r*0ip i* /or- &0-) p-r*o)* o)'r%' 'o -o'- 'o %oo) p+rpo*- -i'0-r o)-4, prop-r'4, or l%2or &i'0 '0- i)'-)'io) o/ iii)( '0-pro/i'* 2-'&--) '0-*-l-*. M-%)&0il-, %) %**oi%'io) ipli-* %**oi%'-* &0o-)'-r i)'o % :oi)' -)'-rpri*- . . . /or '0- 'r%)*%'io) o/ 2+*i)-**.

3. ID.; ID.; INURANCE 7OOL IN CAE AT AR DEEMED 7ARTNER!I7 OR AOCIATION TAALE A A COR7ORATION UNDER ECTION < O#T!E NIRC. $ I) '0- %*- 2-/or- +*, '0- -i)( op%)i-* -)'-r- i)'o % 7ool A(r---)' or %) %**oi%'io) '0%' &o+l 0%)l- %ll '0- i)*+r%)- 2+*i)-**-*

o-r- +)-r '0-ir +o'%*0%r- r-i)*+r%)- 'r-%'4 %) *+rpl+* r-i)*+r%)-'r-%'4 &i'0 M+)i0. T0- /ollo&i)( +)i*'%H%2l4 i)i%'-* % p%r')-r*0ip or %)%**oi%'io) o-r- 24 -'io) < o/ '0- NIRC 1@ T0- pool 0%* % oo) /+),o)*i*'i)( o/ o)-4 %) o'0-r %l+%2l-* '0%' %r- -po*i'- i) '0- )%- %)r-i' o/ '0- pool. T0i* oo) /+) p%4* /or '0- %i)i*'r%'io) %) op-r%'io)-p-)*-* o/ '0- pool. @ T0- pool /+)'io)* '0ro+(0 %) --+'i- 2o%r, &0i0r-*-2l-* '0- 2o%r o/ ir-'or* o/ % orpor%'io), opo*- o/ o)-r-pr-*-)'%'i- /or -%0 o/ '0- -i)( op%)i-*. 3@ Tr+-, '0- pool i'*-l/ i* )o' %r-i)*+r-r %) o-* )o' i**+- %)4 i)*+r%)- poli4; 0o&--r, i'* &orH i*i)i*p-)*%2l-, 2-)-/ii%l %) -o)oi%ll4 +*-/+l 'o '0- 2+*i)-** o/ '0- -i)(op%)i-* %) M+)i0, 2-%+*- &i'0o+' i' '0-4 &o+l )o' 0%- r--i- '0-ir pr-i+*. T0- -i)( op%)i-* *0%r- i) '0- 2+*i)-** -- 'o '0- pool %)i) '0- -p-)*-* %ori)( 'o % R+l-* o/ Di*'ri2+'io) %))-- 'o '0- 7ool A(r---)'. 7ro/i' o'i- or 2+*i)-** i*, '0-r-/or-, '0- priori%l r-%*o) /or '0-

poolB* /or%'io).

<. TAATION; NIRC; ECTION < T!EREO#, UNREGITERED7ARTNER!I7 AND AOCIATION ARE CONIDERED ACOR7ORATION #OR TA 7UR7OE. $ T0i* Co+r' r+l-* '0%' '0- Co+r' o/ App-%l*, i) %//iri)( '0- CTA &0i0 0% pr-io+*l4 *+*'%i)- '0- i)'-r)%l r--)+-oi**io)-r, oi''- )o r--r*i2l- -rror. -'io) < o/ '0-NIRC, %* &or-i) '0- 4-%r -)i)( 19=5, proi-* EC. <. R%'- o/ '% o) orpor%'io)*. $ %@T% o) o-*'i orpor%'io)*. $ A '% i* 0-r-24 ipo*- +po) '0- '%%2l- )-'i)o- r--i- +ri)( -%0 '%%2l- 4-%r /ro %ll *o+r-* 24 --r4 orpor%'io)or(%)i?- i), or -i*'i)( +)-r '0- l%&* o/ '0- 70ilippi)-*, )o %''-r 0o& r-%'-

or or(%)i?-, 2+' )o' i)l+i)( +l4 r-(i*'-r- (-)-r%l op%r')-r*0ip compaiascolectivas@, (-)-r%l pro/-**io)%l p%r')-r*0ip*, pri%'- -+%'io)%l i)*'i'+'io)*,%) 2+ili)( %) lo%) %**oi%'io)* . . . . I)-l+i2l4, '0- 70ilippi)- l-(i*l%'+r-i)l+- i) '0- o)-p' o/ orpor%'io)* '0o*- -)'i'i-* '0%' r-*-2l- '0- *+0%* +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip* %) %**oi%'io)*. 7%r-)'0-'i%ll4, '0- NLRCB*i)l+*io) o/ *+0 -)'i'i-* i) '0- '% o) orpor%'io)* &%* %- --) l-%r-r 24'0- T% R-/or A' o/ 199=, &0i0 %-)- '0- T% Co-. T0- Co+r' o/ App-%l*i )o' -rr i) %ppl4i)( E%)(-li*'%, &0i0 i)ol- % p%r')-r*0ip '0%' -)(%(- i) %*-ri-* o/ 'r%)*%'io)* *p%))i)( or- '0%) '-) 4-%r*, %* i) '0- %*- 2-/or- +*.

5. ID.; DOULE TAATION; DE#INED; NO DOULE TAATION IN CAE ATAR. $ Do+2l- '%%'io) -%)* '%i)( '0- *%- prop-r'4 '&i- &0-) i' *0o+l 2-'%- o)l4 o)-. T0%' i*, . . . '%i)( '0- *%- p-r*o) '&i- 24 '0- *%- :+ri*i'io) /or '0- *%- '0i)(. I) '0- i)*'%)' %*-, '0- pool i* % '%%2l- -)'i'4i*'i)' /ro '0- i)ii+%l orpor%'- -)'i'i-* o/ '0- -i)( op%)i-*. T0- '% o)i'* i)o- i* o2io+*l4 i//-r-)' /ro '0- '% o) '0- ii-)* r--i- 24 '0- *%iop%)i-*. Cl-%rl4, '0-r- i* )o o+2l- '%%'io) 0-r-.

6. ID.; TA EEM7TION; GRANT T!EREO# NOT UTI#IED IN CAE AT AR;REAON. $ T0- '% --p'io)* l%i- 24 p-'i'io)-r* %))o' 2- (r%)'-,

*i)- '0-ir -)'i'l--)' '0-r-'o r-%i)* +)pro-) %) +)*+2*'%)'i%'-. I' i*%io%'i i) '0- l%& o/ '%%'io) '0%' '%-* %r- '0- li/-2loo o/ '0- )%'io). !-)-,--p'io)* '0-r-/ro %r- 0i(0l4 i*/%or- i) l%& %) 0- &0o l%i* '%--p'io) +*' 2- %2l- 'o :+*'i/4 0i* l%i or ri(0'. 7-'i'io)-r* 0%- /%il- 'oi*0%r(- '0i* 2+r-) o/ proo/. T0- *-'io)* o/ '0- 19== NIRC &0i0 '0-4 i'- %r-i)%ppli%2l-, 2-%+*- '0-*- &-r- )o' 4-' i) -//-' &0-) '0- i)o- &%* -%r)-%) &0-) '0- *+2:-' i)/or%'io) r-'+r) /or '0- 4-%r -)i)( 19=5 &%* /il-.R-/-rri)( 'o '0- 19=5 -r*io) o/ '0- o+)'-rp%r' *-'io)* o/ '0- NIRC, '0- Co+r'*'ill %))o' :+*'i/4 '0- --p'io)* l%i-. -'io) 55 proi-* '0%' )o '% *0%ll. . . 2- p%i +po) r-i)*+r%)- 24 %)4 op%)4 '0%' 0%* %lr-%4 p%i '0-'% . . . . T0i* %))o' 2- %ppli- 'o '0- pr-*-)' %*- 2-%+*-, %* pr-io+*l4i*+**-, '0- pool i* % '%%2l- -)'i'4 i*'i)' /ro '0- -i)( op%)i-*;'0-r-/or-, '0- l%''-r %))o' i)ii+%ll4 l%i '0- i)o- '% p%i 24 '0- /or-r %*'0-ir o&). EDA%

=. ID.; ID.; CANNOT E CLAIMED NONREIDENT #OREIGN INURANCECOR7ORATION IN CAE AT AR; REAON; TA EEM7TIONCONTRUED STRICTISSIMI JRIS. $ -'io) < 2@ 1@ p-r'%i)* 'o '% o)/or-i() orpor%'io)*; 0-)-, i' %))o' 2- l%i- 24 '0- -i)( op%)i-* &0i0%r- o-*'i orpor%'io)*. Nor %) M+)i0, % /or-i() orpor%'io), 2- (r%)'---p'io) 2%*- *ol-l4 o) '0i* proi*io) o/ '0- T% Co- 2-%+*- '0- *%-*+2*-'io) *p-i/i%ll4 '%-* ii-)*, '0- '4p- o/ r-i''%)-* /or&%r- 'o i' 24'0- pool. Al'0o+(0 )o' % *i()%'or4 'o '0- 7ool A(r---)', M+)i0 i* p%'-)'l4 %)



%**oi%'- o/ '0- -i)( op%)i-* i) '0- -)'i'4 /or-, p+r*+%)' 'o '0-ir r-i)*+r%)- 'r-%'i-* &0i0 r-+ir- '0- r-%'io) o/ *%i pool. U)-r i'* pool%rr%)(--)' &i'0 '0- -i)( op%)i-*, M+)i0 *0%r- i) '0-ir i)o- %) lo**.T0i* i* %)i/-*' /ro % r-%i)( o/ Ar'il-* 3 %) 1> o/ '0- +o'%0%r-R-i)*+r%)- Tr-%'4 %) Ar'il-* 3 %) 1> o/ '0- +rpl+* R-i)*+r%)- Tr-%'4. T0-/or-(oi)( i)'-rpr-'%'io) o/ -'io) < 2@ 1@ i* i) li)- &i'0 '0- o'ri)- '0%' % '%--p'io) +*' 2- o)*'r+- strictissimi <uris, %) '0- *'%'+'or4 --p'io)l%i- +*' 2- -pr-**- i) % l%)(+%(- 'oo pl%i) 'o 2- i*'%H-).

8. ID.; ID.; AED ON TA TREAT NOT A77LICALE IN CAE AT AR;REAON. $ T0- p-'i'io)-r*B l%i '0%' M+)i0 i* '%--p' 2%*- o) '0- R7W-*' G-r%) T% Tr-%'4 i* liH-&i*- +)p-r*+%*i-, 2-%+*- '0- i)'-r)%l r--)+-oi**io)-r %**-**- '0- pool /or orpor%'- '%-* o) '0- 2%*i* o/ '0-i)/or%'io) r-'+r) i' 0% *+2i''- /or '0- 4-%r -)i)( 19=5, % '%%2l- 4-%r &0-)*%i 'r-%'4 &%* )o' 4-' i) -//-'. Al'0o+(0 p-'i'io)-r* oi''- i) '0-ir pl-%i)(* '0-%'- o/ -//-'ii'4 o/ '0- 'r-%'4, '0- Co+r' '%H-* :+ii%l )o'i- '0%' i' 'ooH -//-'o)l4 l%'-r, o) D--2-r 1<, 198<.

9. ID.; AEMENT AND COLLECTION O# TA; 7RECRI7TION; C!ANGEIN T!E ADDRE O# T!E TA7AER WILL NOT TOLL T!E RUNNING O#T!E 7RECRI7TI"E 7ERIOD UNLE T!E COMMIIONER O# INTERNALRE"ENUE !A EEN IN#ORMED O# AID C!ANGE. $ T0- CA %) '0- CTA%'-(ori%ll4 /o+) '0%' '0- pr-*rip'i- p-rio &%* 'oll- +)-r '0-) -'io) 333o/ '0- NIRC, 2-%+*- '0- '%p%4-r %))o' 2- lo%'- %' '0- %r-** (i-) i) '0-i)/or%'io) r-'+r) /il- %) /or &0i0 r-%*o) '0-r- &%* -l%4 i) *-)i)( '0-%**-**-)'. I)--, &0-'0-r '0- (o-r)-)'B* ri(0' 'o oll-' %) %**-** '0-'% 0%* pr-*ri2- i)ol-* /%'* &0i0 0%- 2--) r+l- +po) 24 '0- lo&-r o+r'*.I' i* %io%'i '0%' i) '0- %2*-)- o/ % l-%r *0o&i)( o/ p%lp%2l- -rror or (r%-%2+*- o/ i*r-'io), %* i) '0i* %*-, '0i* Co+r' +*' )o' o-r'+r) '0- /%'+%l/i)i)(* o/ '0- CA %) '0- CTA. #+r'0-ror-, p-'i'io)-r* %i''- i) '0-ir Mo'io)/or R-o)*i-r%'io) 2-/or- '0- Co+r' o/ App-%l* '0%' '0- pool 0%)(- i'*%r-**, /or '0-4 *'%'- '0%' '0- poolB* i)/or%'io) r-'+r) /il- i) 198> i)i%'-'0-r-i) i'* pr-*-)' %r-**. T0- Co+r' /i)* '0%' '0i* /%ll* *0or' o/ '0-r-+ir--)' o/ -'io) 333 o/ '0- NIRC /or '0- *+*p-)*io) o/ '0- pr-*rip'i-

p-rio. T0- l%& l-%rl4 *'%'-* '0%' '0- *%i p-rio &ill 2- *+*p-)- o)l4 i/ '0-'%p%4-r i)/or* '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- o/ %)4 0%)(- i) '0-%r-**.

D E C I S I O N

PANGANIBAN, J p

7+r*+%)' 'o r-i)*+r%)- 'r-%'i-*, % )+2-r o/ lo%l i)*+r%)- /ir* /or-'0-*-l-* i)'o % pool i) or-r 'o /%ili'%'- '0- 0%)li)( o/ 2+*i)-** o)'r%'-&i'0 % )o)r-*i-)' /or-i() r-i)*+r%)- op%)4. M%4 '0- l-%ri)( 0o+*- or i)*+r%)- pool *o /or- 2- --- % p%r')-r*0ip or %) %**oi%'io) '0%' i*'%%2l- %* % orpor%'io) +)-r '0- N%'io)%l I)'-r)%l R--)+- Co- NIRC@0o+l '0- poolB* r-i''%)-* 'o '0- -2-r op%)i-* %) 'o '0- *%i /or-i()/ir 2- '%%2l- %* ii-)* U)-r '0- /%'* o/ '0i* %*-, 0%* '0- (o-r)-)'B*ri(0' 'o %**-** %) oll-' *%i '% pr-*ri2- %*i%

T!2 Cas2

T0-*- %r- '0- %i) +-*'io)* r%i*- i) '0- 7-'i'io) /or R-i-&o) Certiorari 2-/or- +*, %**%ili)( '0- O'o2-r 11, 1993 D-i*io) o/ '0- Co+r' o/ App-%l* ' i) CAGR 7 95>, &0i0 i*i**- p-'i'io)-r*B %pp-%l o/ '0-O'o2-r 19, 199 D-i*io) ( o/ '0- Co+r' o/ T% App-%l* ) CTA@ &0i0 0%pr-io+*l4 *+*'%i)- p-'i'io)-r*B li%2ili'4 /or -/ii-)4 i)o- '%, i)'-r-*' %)&i'00oli)( '%. T0- Co+r' o/ App-%l* r+l-

W!ERE#ORE, '0- p-'i'io) i* DIMIED, &i'0 o*'*%(%i)*' p-'i'io)-r*. +

T0- p-'i'io) %l*o 0%ll-)(-* '0- No-2-r 15, 1993 Co+r' o/ App-%l* CA@R-*ol+'io) -)4i)( r-o)*i-r%'io).

T!2 Fa"$s

T0- %)'---)' /%'*, - %* /o+) 24 '0- Co+r' o/ App-%l*, %r- %* /ollo&*

T0- p-'i'io)-r* %r- <1 )o)li/- i)*+r%)- orpor%'io)*,or(%)i?- %) -i*'i)( +)-r '0- l%&* o/ '0- 70ilippi)-*.Upo) i**+%)- 24 '0- o/ Er-'io), M%0i)-r4 r-%Ho&),oil-r Eplo*io) %) Co)'r%'or*B All Ri*H i)*+r%)- polii-*,'0- p-'i'io)-r* o) A+(+*' 1, 1965 -)'-r- i)'o % +o'% 0%r-R-i)*+r%)- Tr-%'4 %) % +rpl+* R-i)*+r%)- Tr-%'4 &i'0'0- M+)0-)-r R+H-r*i0-r+)(*G-**-l*0%/' 0-r-%/'-r %ll- M+)i0@, % )o)r-*i-)' /or-i() i)*+r%)- orpor%'io).T0- r-i)*+r%)- 'r-%'i-* r-+ir- p-'i'io)-r* 'o /or % [p]ool. Aori)(l4, % pool opo*- o/ '0- p-'i'io)-r* &%* /or-o) '0- *%- %4.

O) April 1<, 19=6, '0- pool o/ %0i)-r4 i)*+r-r* *+2i''-% /i)%)i%l *'%'--)' %) /il- %) I)/or%'io) R-'+r) o/ Or(%)i?%'io) E-p' /ro I)o- T% /or '0- 4-%r -)i)( i)19=5, o) '0- 2%*i* o/ &0i0 i' &%* %**-**- 24 '0-Coi**io)-r o/ I)'-r)%l R--)+- -/ii-)4 orpor%'-'%-* i) '0- %o+)' o/ 71,8<3,=3.6>, %) &i'00oli)( '%-*i) '0- %o+)' o/ 71,=68,=99.39 %) 789,<38.68 o) ii-)*




























p%i 'o M+)i0 %) 'o '0- p-'i'io)-r*, r-*p-'i-l4. T0-*-%**-**-)'* &-r- pro'-*'- 24 '0- p-'i'io)-r* '0ro+(0 i'*%+i'or* 4ip, Gorr-*, "-l%4o %) Co.

O) %)+%r4 =, 1986, '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%lR--)+- -)i- '0- pro'-*' %) or-r- '0- p-'i'io)-r*,%**-**- %* 7ool o/ M%0i)-r4 I)*+r-r*, 'o p%4 -/ii-)4

i)o- '%, i)'-r-*', %) &i'0[0]oli)( '%, i'-i?- %*/ollo&*

N-' i)o- p-r i)/or%'io) r-'+r) 73,=3=,3=>.>>

JJJJJJJJJJJ

I)o- '% +- '0-r-o) 71,98,>8>.>>

A 1<F I)'. /r. <P15P=6

'o <P15P=9 5<5,193.6>

TOTAL AMOUNT DUE K 71,8<3,=3.6>

COLLECTILE JJJJJJJJJJJ

Dii-) p%i 'o M+)i0

R-i)*+r%)- Cop%)4 73,=8,<1.>>

JJJJJJJJJJJ

35F &i'00oli)( '% %' *o+r- +- '0-r-o) 71,3><,9<<.>

A 5F *+r0%r(- 36,36.>5

1<F i)'-r-*' /ro

1P5P=6 'o 1P5P=9 13=,>19.1<

Coproi*-

p-)%l'4)o)/ili)( o/ r-'+r) 3>>.>>

l%'- p%4-)' 3>>.>>

TOTAL AMOUNT DUE K 71,=68,=99.39

COLLECTILE JJJJJJJJJJJ

Dii-) p%i 'o 7ool M-2-r* 7655,636.>>

JJJJJJJJJJJ

1>F &i'00oli)( '% %'*o+r- +- '0-r-o) 765,563.6>

A 5F *+r0%r(- 16,39>.9>

1<F i)'-r-*' /ro1P5P=6 'o 1P5P=9 6,88<.18

Coproi*-

p-)%l'4)o)/ili)( o/ r-'+r) 3>>.>>

l%'- p%4-)' 3>>.>>

TOTAL AMOUNT DUE K 789,<38.68

COLLECTILE JJJJJJJJJJ

T0- CA r+l- i) '0- %i) '0%' '0- pool o/ %0i)-r4 i)*+r-r* &%* % p%r')-r*0ip'%%2l- %* % orpor%'io), %) '0%' '0- l%''-rB* oll-'io) o/ pr-i+* o) 2-0%l/ o/ i'* -2-r*, '0- -i)( op%)i-*, &%* '%%2l- i)o-. I' %- '0%'pr-*rip'io) i )o' 2%r '0- +r-%+ o/ I)'-r)%l R--)+- IR@ /ro oll-'i)( '0-'%-* +-, 2-%+*- '0- '%p%4-r %))o' 2- lo%'- %' '0- %r-** (i-) i) '0-i)/or%'io) r-'+r) /il-. !-)-, '0i* 7-'i'io) /or R-i-& 2-/or- +*. /

T!2 Iss42s

-/or- '0i* Co+r', p-'i'io)-r* r%i*- '0- /ollo&i)( i**+-*

1. W0-'0-r or )o' '0- Cl-%ri)( !o+*-, %'i)( %* % -r-%(-)' %) p-r/ori)( *'ri'l4 %i)i*'r%'i- /+)'io)*, %)&0i0 i )o' i)*+r- or %**+- %)4 ri*H i) i'* o&) )%-, &%*% p%r')-r*0ip or %**oi%'io) *+2:-' 'o '% %* % orpor%'io);

. W0-'0-r or )o' '0- r-i''%)-* 'o p-'i'io)-r* %)MUNIC!RE o/ '0-ir r-*p-'i- *0%r-* o/ r-i)*+r%)-pr-i+*, p-r'%i)i)( 'o '0-ir i)ii+%l %) *-p%r%'-o)'r%'* o/ r-i)*+r%)-, &-r- ii-)* *+2:-' 'o '%; %)

3. W0-'0-r or )o' '0- r-*po)-)' Coi**io)-rB* ri(0' 'o%**-** '0- Cl-%ri)( !o+*- 0% %lr-%4 pr-*ri2-. 0










T!2 C641$=s R49n@

T0- p-'i'io) i* -oi o/ -ri'. W- *+*'%i) '0- r+li)( o/ '0- Co+r' o/ App-%l* '0%''0- pool i* '%%2l- %* % orpor%'io), %) '0%' '0- (o-r)-)'B* ri(0' 'o %**-**%) oll-' '0- '%-* 0% )o' pr-*ri2-.

F1s$ Iss42:

Pool Taxable as a Corporation

7-'i'io)-r* o)'-) '0%' '0- Co+r' o/ App-%l* -rr- i) /i)i)( '0%' '0- pool or l-%ri)( 0o+*- &%* %) i)/or%l p%r')-r*0ip, &0i0 &%* '%%2l- %* % orpor%'io)+)-r '0- NIRC. T0-4 poi)' o+' '0%' '0- r-i)*+r%)- polii-* &-r- &ri''-) 24 '0-i)ii+%ll4 %) *-p%r%'-l4, %) '0%' '0-ir li%2ili'4 &%* lii'- 'o '0- -'-)' o/ '0-ir %llo%'- *0%r- i) '0- ori(i)%l ri*H* '0+* r-i)*+r-. !-)-, '0- pool i)o' %' or -%r) i)o- %* % r-i)*+r-r. ' I'* rol- &%* lii'- 'o i'* pri)ip%l/+)'io) o/ %llo%'i)( %) i*'ri2+'i)( '0- ri*H*@ %ri*i)( /ro '0- ori(i)%li)*+r%)- %o)( '0- *i()%'ori-* 'o '0- 'r-%'4 or '0- -2-r* o/ '0- pool 2%*-o) '0-ir %2ili'4 'o %2*or2 '0- ri*H*@ --[;] %* &-ll %* '0- p-r/or%)- o/ i)i-)'%l /+)'io)*, *+0 %* r-or*, %i)'-)%)-, oll-'io) %) +*'o4 o/ /+)*, -'. (

7-'i'io)-r* 2-li- '0- -i*'-)- o/ % p%r')-r*0ip i) '0i* %*-, 2-%+*- 1@ '0-4, '0-r-i)*+r-r*, i )o' *0%r- '0- *%- ri*H or *oli%r4 li%2ili'4; ) @ '0-r- &%* )ooo) /+);+ 3@ '0- --+'i- 2o%r o/ '0- pool i )o' --ri*- o)'rol %)%)%(--)' o/ i'* /+)*, +)liH- '0- 2o%r o/ ir-'or* o/ % orpor%'io); %) <@'0- pool or l-%ri)( 0o+*- &%* )o' %) o+l )o' po**i2l4 0%- -)(%(- i) '0-2+*i)-** o/ r-i)*+r%)- /ro &0i0 i' o+l 0%- -ri- i)o- /or i'*-l/. -

T0- Co+r' i* )o' p-r*+%-. T0- opi)io) or r+li)( o/ '0- Coi**io) o/ I)'-r)%lR--)+-, '0- %(-)4 '%*H- &i'0 '0- -)/or--)' o/ '% l%&*, i* %or- +0&-i(0' %) --) /i)%li'4, &0-) '0-r- i* )o *0o&i)( '0%' i' i* p%'-)'l4&ro)(, p%r'i+l%rl4 i) '0i* %*- &0-r- '0- /i)i)(* %) o)l+*io)* o/ '0-i)'-r)%l r--)+- oi**io)-r &-r- *+2*-+-)'l4 %//ir- 24 '0- CTA, %*p-i%li?- 2o4 r-%'- /or '0- -l+*i- p+rpo*- o/ r-i-&i)( '% %*-*, %)'0- Co+r' o/ App-%l*. / I)--,

[I]' 0%* 2--) '0- lo)( *'%)i)( poli4 %) pr%'i- o/ '0i*Co+r' 'o r-*p-' '0- o)l+*io)* o/ +%*i:+ii%l %(-)i-*,*+0 %* '0- Co+r' o/ T% App-%l* &0i0, 24 '0- )%'+r- o/ i'*/+)'io)*, i* -i%'- -l+*i-l4 'o '0- *'+4 %)o)*i-r%'io) o/ '% pro2l-* %) 0%* )--**%ril4 --lop-%) -p-r'i*- o) '0- *+2:-', +)l-** '0-r- 0%* 2--) %) %2+*-or iproi-)' --ri*- o/ i'* %+'0ori'4. '0

T0i* Co+r' r+l-* '0%' '0- Co+r' o/ App-%l*, i) %//iri)( '0- CTA &0i0 0%pr-io+*l4 *+*'%i)- '0- i)'-r)%l r--)+- oi**io)-r, oi''- )o r--r*i2l--rror. -'io) < o/ '0- NIRC, %* &or- i) '0- 4-%r -)i)( 19=5, proi-*

EC. <. Rate o ta! on corporations. $ %@ Ta! ondomestic corporations. $ A '% i* 0-r-24 ipo*- +po) '0-'%%2l- )-' i)o- r--i- +ri)( -%0 '%%2l- 4-%r /ro %ll

*o+r-* 24 --r4 orpor%'io) or(%)i?- i), or -i*'i)( +)-r '0- l%&* o/ '0- 70ilippi)-*, )o %''-r 0o& r-%'- or or(%)i?-, 2+' )o' i)l+i)( +l4 r-(i*'-r- (-)-r%l op%r')-r*0ip compaias colectivas@, (-)-r%l pro/-**io)%lp%r')-r*0ip*, pri%'- -+%'io)%l i)*'i'+'io)*, %) 2+ili)(%) lo%) %**oi%'io)* . . . .

I)-l+i2l4, '0- 70ilippi)- l-(i*l%'+r- i)l+- i) '0- o)-p' o/ orpor%'io)* '0o*--)'i'i-* '0%' r-*-2l- '0- *+0 %* +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip* %) %**oi%'io)*.7%r-)'0-'i%ll4, '0- NLRCB* i)l+*io) o/ *+0 -)'i'i-* i) '0- '% o) orpor%'io)*&%* %- --) l-%r-r 24 '0- T% R-/or A' o/ 199=, ' &0i0 %-)-'0- T% Co-.7-r'i)-)' proi*io)* o/ '0- )-& l%& r-% %* /ollo&*

EC. =. Rates o Income Ta! on Domestic Corporations. $

A@ In General . $ E-p' %* o'0-r&i*- proi- i) '0i* Co-,%) i)o- '% o/ '0ir'4/i- p-r-)' 35F@ i* 0-r-24 ipo*-+po) '0- '%%2l- i)o- -ri- +ri)( -%0 '%%2l- 4-%r /ro %ll *o+r-* &i'0i) %) &i'0o+' '0- 70ilippi)-* 24 --r4orpor%'io), %* -/i)- i) -'io) @ o/ '0i* Co-, %)'%%2l- +)-r '0i* Ti'l- %* % orpor%'io) . . . .

EC. . Deinition. $ W0-) +*- i) '0i* Ti'l-

@ T0- '-r B"61#61a$6nB *0%ll i)l+- p%r')-r*0ip*, )o%''-r 0o& r-%'- or or(%)i?-, :oi)'*'oH op%)i-*, :oi)'

%o+)'* cuentas en participacion@, %**oi%'io)*, or i)*+r%)- op%)i-*, 2+' o-* )o' i)l+- (-)-r%lpro/-**io)%l p%r')-r*0ip* [or] % :oi)' -)'+r- or o)*or'i+/or- /or '0- p+rpo*- o/ +)-r'%Hi)( o)*'r+'io) pro:-'*or -)(%(i)( i) p-'rol-+, o%l, (-o'0-r%l %) o'0-r -)-r(4op-r%'io)* p+r*+%)' 'o %) op-r%'i)( or o)*or'i+ %(r---)'+)-r % *-ri- o)'r%' &i'0o+' '0- Go-r)-)'. BG2n21a9#162ss6na9 #a1$n21s!#sB %r- p%r')-r*0ip* /or- 24p-r*o)* /or '0- *ol- p+rpo*- o/ --ri*i)( '0-ir oo)pro/-**io), )o p%r' o/ '0- i)o- o/ &0i0 i* -ri- /ro-)(%(i)( i) %)4 'r%- or 2+*i)-**. LLp0il




































.

T0+*, '0- Co+r' i) ?vangelista v . Collector o Internal Revenue '' 0-l '0%'-'io) < o-r- '0-*- +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip* %) --) %**oi%'io)* or :oi)' %o+)'*, &0i0 0% )o l-(%l p-r*o)%li'i-* %p%r' /ro '0-ir i)ii+%l-2-r*. '( T0- Co+r' o/ App-%l* %*'+'-l4 %ppli- ?vangelista ')

. . . Aori)(l4, % pool o/ i)ii+%l r-%l prop-r'4 o&)-r*-%li)( i) r-%l -*'%'- 2+*i)-** &%* o)*i-r- % orpor%'io)/or p+rpo*-* o/ '0- '% i) -. < o/ '0- T%Co- i) ?vangelista v . Collector o Internal Revenue, supra.T0- +pr-- Co+r' *%i

BT0- '-r Bp%r')-r*0ipB i)l+-* % *4)i%'-, (ro+p,pool, :oi)' -)'+r- or o'0-r +)i)orpor%'-or(%)i?%'io), '0ro+(0 or 24 -%)* o/ &0i0 %)42+*i)-**, /i)%)i%l op-r%'io), or -)'+r- i* %rri-o) . . . 8 M-r'-)B* L%& o/ #--r%l I)o- T%%'io),p. 56 No'- 63@B

Ar'il- 1=6= o/ '0- Ciil Co- r-o()i?-* '0- r-%'io) o/ % o)'r%' o/ p%r')-r*0ip

&0-) '&o or or- p-r*o)* 2i) '0-*-l-* 'o o)'ri2+'- o)-4, prop-r'4, or i)+*'r4 'o % oo) /+), &i'0 '0- i)'-)'io) o/ iii)( '0- pro/i'* %o)('0-*-l-*. '+ I'* r-+i*i'-* %r- 1@ +'+%l o)'ri2+'io) 'o % oo) *'oH,%) @ % :oi)' i)'-r-*' i) '0- pro/i'*. ' I) o'0-r &or*, % p%r')-r*0ip i* /or-&0-) p-r*o)* o)'r%' 'o -o'- 'o % oo) p+rpo*- -i'0-r o)-4, prop-r'4,or l%2or &i'0 '0- i)'-)'io) o/ iii)( '0- pro/ i'* 2-'&--)'0-*-l-*. '- M-%)&0il-, %) %**oi%'io) ipli-* %**oi%'-* &0o -)'-r i)'o %:oi)' -)'-rpri*- . . . /or '0- 'r%)*%'io) o/ 2+*i)-**. '

I) '0- %*- 2-/or- +*, '0- -i)( op%)i-* -)'-r- i)'o % 7ool A(r---)' '/ or %) %**oi%'io) (0 '0%' &o+l 0%)l- %ll '0- i)*+r%)- 2+*i)-**-* o-r- +)-r '0-ir +o'%*0%r- r-i)*+r%)- 'r-%'4 ( %) *+rpl+* r-i)*+r%)- 'r-%'4 (' &i'0M+)i0. T0- /ollo&i)( +)i*'%H%2l4 i)i%'-* % p%r')-r*0ip or %) %**oi%'io)o-r- 24 -'io) < o/ '0-NIRC

1@ T0- pool 0%* % oo) /+), o)*i*'i)( o/ o)-4 %) o'0-r %l+%2l-* '0%'%r- -po*i'- i) '0- )%- %) r-i' o/ '0- pool. (( T0i* oo) /+) p%4* /or '0- %i)i*'r%'io) %) op-r%'io) -p-)*-* o/ '0- pool. ()

@ T0- pool /+)'io)* '0ro+(0 %) --+'i- 2o%r, &0i0 r-*-2l-* '0- 2o%r o/ ir-'or* o/ % orpor%'io), opo*- o/ o)- r-pr-*-)'%'i- /or -%0 o/ '0- -i)(op%)i-*. (+

3@ Tr+-, '0- pool i'*-l/ i* )o' % r-i)*+r-r %) o-* )o' i**+- %)4 i)*+r%)- poli4;0o&--r, i'* &orH i* i)i*p-)*%2l-, 2-)-/ii%l %) -o)oi%ll4 +*-/+l 'o '0-

2+*i)-** o/ '0- -i)( op%)i-* %) M+)i0, 2-%+*- &i'0o+' i' '0-4 &o+l )o'0%- r--i- '0-ir pr-i+*. T0- -i)( op%)i-* *0%r- i) '0- 2+*i)-**-- 'o '0- pool %) i) '0- -p-)*-* %ori)( 'o % R+l-* o/ Di*'ri2+'io)%))-- 'o '0- 7ool A(r---)'. ( 7ro/i' o'i- or 2+*i)-** i*, '0-r-/or-, '0-priori%l r-%*o) /or '0- poolB* /or%'io). A* %p'l4 /o+) 24 '0- CTA

. . . T0- /%' '0%' '0- pool o-* )o' r-'%i) %)4 pro/i' or

i)o- o-* )o' o2li'-r%'- %) %)'---)' /%', '0%' o/ '0-pool 2-i)( +*- i) '0- 'r%)*%'io) o/ 2+*i)-** /or pro/i'. I' i*%pp%r-)', %) p-'i'io)-r* %i', '0%' '0-ir %**oi%'io) or o%'io) &%* i)i*p-)*%2l- ['o] '0- 'r%)*%'io) o/ '0-2+*i)-**. . . I/ 'o(-'0-r '0-4 0%- o)+'- 2+*i)-**, pro/i'+*' 0%- 2--) '0- o2:-' %*, i)--, pro/i' &%* -%r)-.T0o+(0 '0- pro/i' &%* %ppor'io)- %o)( '0- -2-r*, '0i*i* o)l4 % %''-r o/ o)*-+-)-, %* i' ipli-* '0%' pro/i'%'+%ll4 r-*+l'-. (-

T0- p-'i'io)-r*B r-li%)- o) Pascual v . Commissioner ( i* i*pl%-, 2-%+*-'0- /%'* o2'%i)i)( '0-r-i) %r- )o' o) %ll /o+r* &i'0 '0- pr-*-)' %*-. I) Pascual ,'0-r- &%* )o +)r-(i*'-r- p%r')-r*0ip, 2+' -r-l4 % oo&)-r*0ip &0i0 'ooH +po)l4 '&o i*ol%'- 'r%)*%'io)*. (/ T0- Co+r' o/ App-%l* i )o' -rr i)%ppl4i)( ?vangelista, &0i0 i)ol- % p%r')-r*0ip '0%' -)(%(- i) % *-ri-* o/ 'r%)*%'io)* *p%))i)( or- '0%) '-) 4-%r*, %* i) '0- %*- 2-/or- +*.

S2"6nd Iss42s:

Pool's Remittances Are Taxable

7-'i'io)-r* /+r'0-r o)'-) '0%' '0- r-i''%)-* o/ '0- pool 'o '0- -i)(op%)i-* %) M+)i0 %r- )o' ii-)* *+2:-' 'o '%. T0-4 i)*i*' '0%' '%i)(*+0 r-i''%)-* o)'r%-)- -'io)* < 2@ I@ %) 63 o/ '0- 19== NIRC %)&o+l 2- '%)'%o+)' 'o %) ill-(%l o+2l- '%%'io), %* i' &o+l r-*+l' i) '%i)( '0-*%- pr-i+ i)o- '&i- i) '0- 0%)* o/ '0- *%- '%p%4-r. )0 Mor-o-r,p-'i'io)-r* %r(+- '0%' *i)- M+)i0 &%* )o' % *i()%'or4 'o '0- 7ool A(r---)','0- r-i''%)-* i' r--i- /ro '0- pool %))o' 2- --- ii-)*. ) T0-4

% '0%' --) i/ *+0 r-i''%)-* &-r- 'r-%'- %* ii-)*, '0-4 &o+l 0%-2--) --p' +)-r '0- pr-io+*l4 -)'io)- *-'io)* o/ '0- 19== NIRC, )' %*&-ll %* Ar'il- = o/ p%r%(r%p0 1 )( %) Ar'il- 5 o/ p%r%(r%p0 5 )) o/ '0- R7W-*'G-r%) T% Tr-%'4. )+

7-'i'io)-r* %r- l+'0i)( %' *'r%&*. Do+2l- '%%'io) -%)* '%i)( '0- *%-prop-r'4 '&i- &0-) i' *0o+l 2- '%- o)l4 o)-. T0%' i*, . . . '%i)( '0- *%-p-r*o) '&i- 24 '0- *%- :+ri*i'io) /or '0- *%- '0i)(. ) I) '0- i)*'%)' %*-,'0- pool i* % '%%2l- -)'i'4 i*'i)' /ro '0- i)ii+%l orpor%'- -)'i'i-* o/ '0--i)( op%)i-*. T0- '% o) i'*income i* o2io+*l4 i//-r-)' /ro '0- '% o)'0- dividends r--i- 24 '0- *%i op%)i-*. Cl-%rl4, '0-r- i* )o o+2l- '%%'io)0-r-.


































































T0- '% --p'io)* l%i- 24 p-'i'io)-r* %))o' 2- (r%)'-, *i)- '0-ir -)'i'l--)' '0-r-'o r-%i)* +)pro-) %) +)*+2*'%)'i%'-. I' i* %io%'i i) '0-l%& o/ '%%'io) '0%' '%-* %r- '0- li/-2loo o/ '0- )%'io). !-)-, --p'io)*'0-r-/ro %r- 0i(0l4 i*/%or- i) l%& %) 0- &0o l%i* '% --p'io) +*' 2-%2l- 'o :+*'i/4 0i* l%i or ri(0'. )-7-'i'io)-r* 0%- /%il- 'o i*0%r(- '0i* 2+r-)o/ proo/. T0- *-'io)* o/ '0- 19== NIRC &0i0 '0-4 i'- %r- i)%ppli%2l-, 2-%+*-'0-*- &-r- )o' 4-' i) -//-' &0-) '0- i)o- &%* -%r)- %) &0-) '0- *+2:-'

i)/or%'io) r-'+r) /or '0- 4-%r -)i)( 19=5 &%* /il-.

R-/-rri)( 'o '0- 19=5 -r*io) o/ '0- o+)'-rp%r' *-'io)* o/ '0- NIRC, '0- Co+r'*'ill %))o' :+*'i/4 '0- --p'io)* l%i-. -'io) 55 proi-* '0%' )o '% *0%ll. . . 2- p%i +po) r-i)*+r%)- 24 %)4 op%)4 '0%' 0%* %lr-%4 p%i '0-'% . . . . T0i* %))o' 2- %ppli- 'o '0- pr-*-)' %*- 2-%+*-, %* pr-io+*l4i*+**-, '0- pool i* % '%%2l- -)'i'4 i*'i)' /ro '0- -i)( op%)i-*;'0-r-/or-, '0- l%''-r %))o' i)ii+%ll4 l%i '0- i)o- '% p%i 24 '0- /or-r %*'0-ir o&).

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T!1d Iss42:

Prescription

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#+r'0-ror-, p-'i'io)-r* %i''- i) '0-ir Mo'io) /or R-o)*i-r%'io) 2-/or- '0-Co+r' o/ App-%l* '0%' '0- pool 0%)(- i'* %r-**, /or '0-4 *'%'- '0%' '0- poolB*i)/or%'io) r-'+r) /il- i) 198> i)i%'- '0-r-i) i'* pr-*-)' %r-**. T0- Co+r'/i)* '0%' '0i* /%ll* *0or' o/ '0- r-+ir--)' o/ -'io) 333 o/ '0- NIRC /or '0-*+*p-)*io) o/ '0- pr-*rip'i- p-rio. T0- l%& l-%rl4 *'%'-* '0%' '0- *%i p-rio&ill 2- *+*p-)- o)l4 i/ '0- '%p%4-r i)/or* '0- Coi**io)-r o/ I)'-r)%lR--)+- o/ %)4 0%)(- i) '0- %r-**.

W!ERE#ORE, '0- p-'i'io) i* DENIED. T0- R-*ol+'io)* o/ '0- Co+r' o/ App-%l*

%'- O'o2-r 11, 1993 %) No-2-r 15, 1993 %r- 0-r-24 A##IRMED. Co*'*%(%i)*' p-'i'io)-r*. %*i%

O ORDERED.

%Aisco Insurance Corp. v. Court o Appeals, G.R. (o. --1)5, Januar# 1,-///0, +)- P3I4 )5-7)/-8



































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