1972PERUSTETTU

23TOIMIPISTETTÄ

545TYÖNTEKIJÄÄ

Nordnet - First North tilaisuusHarri Tahkola

30.8.2016

Pk-yrittäjälle suunnatut palvelut

Kirjanpito Tulosseuranta Myyntilaskutus Laskujen maksu Palkanlaskenta

Kirjanpito – korkea sähköisyysaste ja tehokas tuotantolinja

Tulosseuranta - tp-tasoinen kk-raportti ja Toimialavertailu

Myyntilaskutus - reaaliaikainen saatavatilanne ja perinnän integrointi Intrum

Talouspalvelut Veropalvelut Lakipalvelut Omistusjärjestelyt

Erillisestä toimeksiannosta Erityisesti pk-yritykselle

suunnattu sisältö Paljon tuotteistettuja

palveluja

Pk-yrittäjälle suunnatut palvelut

Nimetty asiakaspäällikkö ja kirjanpitäjä

Asiakaspalvelukeskus Talouden tilannetarkastukset Talousaamu-tapahtumat

Ei erillistä veloitusta, vaan sisältyy asiakkaan kiinteään kuukausihintaan

Laajuus vaihtelee asiakkaan palvelumallin mukaan

Pk-yrittäjälle suunnatut palvelut

Talenom Online - sähköinen taloushallinnon palvelu

Talenom App - älypuhelinsovellus

Talenom Linkki - rajapinnat muihin taloushallinnon ohjelmistoihin

Yhtiön oma Digitaaliset palvelut -yksikkö kehittää ja ylläpitää

Palvelut kytkeytyvät valmiin rajapinnoin useaan sataan taloushallinnon ohjelmistoon

Talenom Onlinessa käyttäjiä yli 10 000

Pk-yrittäjälle suunnatut palvelut

Sijoita vahvaan kasvutarinaan vakaalla ja kasvavalla toimialalla

Yritysten lakisääteinen tarve järjestää kirjanpito Liikevaihdon toistuvuus Hyväksi osoittautunut orgaaninen kasvustrategia Erittäin hyvin kannattava perusliiketoiminta

Vahva kasvutarina

Tilitoimistotoimiala

Sijoita kasvavaan toimialaan

*Huomio: Viitatessa Yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilastoon, jota on julkaistu vuoden 2013 tiedoista alkaen, tarkoitetaan myös sitä edeltäviä tilastoja: 2001-2006 Yritysrekisterin vuositilasto (TOL 2002) ja 2007-2012 Yritysrekisterin vuositilasto (TOL 2008). Vuoden 2015 lähteenä on Tilastokeskuksen suhdannepalveluiden tilasto; Kirjanpito- ja tilinpäätöspalvelualan suhdannekehitys.

0

200

400

600

800

1000

472531

585 582538

644 671728

768821

861 892 890915946.11

(1) Tilastokeskus, Yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto*

Tilitoimistomarkkina on pirstaleinen ja kasvava markkina, jota leimaa yritysten lakisääteinen tarve järjestää kirjanpito

Tilitoimistomarkkina Suomessa on hyvin pirstaleinen:

Vuonna 2014 yrityksiä 4 333 (4 294) kappaletta

Keskimääräinen yrityksen koko oli 2,8 työntekijää

Tilitoimistomarkkinan koko Suomessa oli vuonna 2015 946 milj. euroa ja liikevaihto kasvoi 3,4% edellisvuoteen verrattuna

Markkinan vuosikasvu säilynyt hyvänä finanssikriiseistä huolimatta

Hintojen nousu, tositemäärän kasvu sekä suurempi lisäarvopalveluiden myynti ovat historiallisesti kasvun ajureina

Tilitoimistomarkkinan kasvu Suomessa 2001-2015(1)

Pk-yrittäjän vahva taloushallintokumppani

Sijoita digitaaliseen edelläkävijään

Kirjanpidon tuotantolinja, Sähköisyys, laatu ja läpimenoaika

Oman ohjelmistoyksikön tuottamat sähköiset palvelut Talenom online

Kuukausittainen tulosseuranta Kuukausittainen toimialavertailu Reaaliaikinen saatavatilanne Integroitu perintä

Talenom App Ekosysteemi: Talenom Linkki ja kumppanuudet

Työntekijöiden ajankäyttö rutiineista kohti konsultatiivista toimintamallia ja erillistä neuvontaa

Asiantuntijayksikön tuotteistetut vero- ja lakipalvelut

Nimetty asiakaspäällikkö ja talouden tilannetarkistukset

Nimetty kirjanpitäjä kirjanpidon rutiinien tukena

Uusia hallinto- ja tukipalveluita vastaamaan muuttuneita asiakastarpeita

Sijoita osaamisen ja huolenpidon ammattilaiseen

Tammi-kesäkuu 2016

Kasvu voimistui selvästi, kannattavuus parani merkittävästi

Hyvin onnistunut orgaaninen myynti sekä lisääntynyt lisäpalveluiden ostaminen kasvattivat liikevaihtoa 15,2 %..

Uuden kirjanpitolinjan hyödyntäminen eteni hyvin, mikä johti 38% parempaan käyttökatteeseen.

Ohjaustietoa vuodelle on 2016 tarkennettu ja korotettu

Nykyisen palveluvalikoiman rinnalle uusia hallinto- ja tukipalveluita

Uusi slogan - ”Yrittämisen Iloa” Tavoite siirtyä pörssin päälistalle vuoteen

2020 mennessä

Uusi strategiakausi käyntiin

Tammi-kesäkuu 2016

Liikevaihto19,3 (16,7)

meur15,2 (11,2) %

32,6 (28,3) %Käyttökate ennen

kasvun kuluja 6,3 (4,7) meur

21,9 (18,3) %Käyttökate (Ebitda)

4,2 (3,1)meur

+ 1,1 meur

Liikevoitto ennen konserniliikearvon

poistoja2,1 (1,0)

meur

Nettotulos0,7 (-0,5)

meur+1,2 meur

-1,5 meur

* edellisen vuoden vastaavana ajankohtana 4,4 miljoonaa euroa ilman listautumisen kuluja

Investointeihin taseeseen uusasiakashankinnan, uusien toimistojen perustamisen sekä franchising toiminnan ylösajoon yhteensä alkuvuonna 0,9 (2,0) meur

Nettoinvestoinnit2,9 (4,4*) meur

Käyttökatteen muodostuminen

Näkymät 2016

Yhtiö tarkentaa ja nostaa ohjeistustaan vuodelle 2016 sekä liikevaihdon että käyttökatteen kasvun osalta.

Liikevaihdon uskotaan kasvavan enemmän kuin vuonna 2015 (11,6 %) ja asettuvan 37,2 - 38,2 milj. euroon.

Käyttökatteen ennakoitiin aiemmin kasvavan merkittävästi enemmän

kuin 11,6 prosenttia. Käyttökatteen oletetaan nyt kasvavan 32,0 - 43,0 prosenttia ja asettuvan 6,5 - 7,0 milj. euroon.

Keskipitkällä aikavälillä yhtiön kasvu tulee jatkumaan vahvana ja kannattavuus tulee olemaan hyvä.

 Liiketoiminnan rahavirta on jo ollut positiivinen, mutta nyt myös

investointien jälkeisen liiketoiminnan rahavirran arvioidaan kääntyvän positiiviseksi viimeistään vuoden 2016 jälkimmäisellä

puoliskolla.

Uusi strategiakausi

Asiakkaan toimintaympäristö kehittyy

Digitalisaatio lisääntyy Asiakastarpeet muuttuvat arkea helpottavien

palveluiden ja asiantuntijoiden käytön suuntaan

Asiakkaan halu kehittää omia prosessejaan niin taloushallinnossa kuin muunkin hallinnon osalta jatkuu ja kiihtyy

Kehitys, kasvu ja kannattavuus myös jatkossa

Orgaanisen myynnin ja uusien franchising-toimipisteiden rooli pysyy merkittävänä

Asiakasjoukon suuren volyymin tarjoamasta skaalaedusta johtuen voidaan tarjota samaa jakelukanavaa käyttäen isojen yritysten tasoisia palveluita myös pk-yrityksille

Pyrkimys entistä vahvempaan kumppanuuteen asiakkaan kanssa uusilla liiketoiminta-alueilla

Kehittyvien taloushallintopalveluiden rinnalle uusia hallinto ja –tukipalveluita

Tukena digitalisaatiomurroksen ulottamisessa pk-sektorii

Uusia palveluita pilotoidaan tulevina vuosina ja niiden perusteella käynnistetään uudet liiketoiminta-alueet

Ensimmäiset pilotit jo käynnissä

Tavoite siirtyä pörssin päälistalle vuoteen 2020 mennessä

Tämän tiedotteen tietyt lausunnot ovat ennusteita ja perustuvat yhtiön ja johdon näkemykseen niiden antohetkellä. Tästä syystä niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijoitä. Ennusteet saattavat myös muuttua, jos

yleisessä taloudellisessa tilanteessa tai yhtiön toimintaympäristössä tapahtuu merkittäviä muutoksia.

Vastuuvapauslauseke

LIITE 1:TUNNUSLUVUT 1.1. - 1.1. - Muutos

  30.6.2016 30.6.2015

Liikevaihto, 1 000 euroa 19 268 16 732 2 536

Liikevaihdon kasvu, % 15,2 % 11,2 % 4,0 %

Käyttökate, 1 000 euroa, ennen kasvun kuluja *) 6 275 4 736 1 539

Käyttökate ennen kasvun kuluja liikevaihdosta, % 32,6 % 28,3 % 4,3 %

Käyttökate, 1 000 euroa **) 4 229 3 063 1 166

Käyttökate liikevaihdosta, % 21,9 % 18,3 % 3,6 %

Liikevoitto, 1 000 euroa, ennen konserniliikearvon poistoa **) 2 099 1 031 1 068

Liikevoitto, 1 000 euroa **) 1 314 219 1 095

Liikevoitto liikevaihdosta, % 6,8 % 1,3 % 5,5 %

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk) -0,5 % 2,9 % -3,4 %

Korolliset nettovelat, 1 000 euroa 19 025 17 003 2 022

Nettovelkaantumisaste, % 188 % 144 % 44 %

Omavaraisuusaste, % 25,5 % 27,7 % -2,2 %

Käyttöpääoma, 1 000 euroa -1 421 -2 262 841

Nettoinvestoinnit, ***) 1 000 euroa  2 868 5 367 -2 499

Likvidit varat, 1 000 euroa 4 753 7 638 -2 885

Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos, eur 0,10 -0,10 0,20

Osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä kauden lopussa ****) 6 812 046 6 812 046 0

Osakeantioikaistu keskimääräinen osakkeiden lukumäärä 6 812 046 5 343 614 1 468 432

Nettotulos, 1 000 euroa **) 678 -525 1 203

*) Tunnusluvussa ei ole huomioitu uusasiakashankintaan liittyviä myynnin ja käyttöönoton kuluja sekä uusille paikkakunnille laajentumisen kuluja.Kts kohta Yhtiön valinnat

**) Jakso 1.1.-30.6.2016 ei ole vertailukelpoinen aikaisempiin jaksoihin nähden uusien asiakkuuksien aktivointiprosentin ja poistoajan muutoksesta johtuen. Vertailukelpoinen käyttökate olisi 4 454 tuhatta euroa, liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoa 1 495 tuhatta euroa, liikevoitto 710 tuhatta euroa ja nettotulos verovaikutus huomioiden 195 tuhatta euroa.

***) Jakso 1.1.-31.12.2015 sisältää listautumisesta aiheutuneita kuluja 985 tuhatta euroa. Jakso 1.1.-30.6.2016 ei ole vertailukelpoinen aikaisempiin jaksoihin nähden uusien asiakkuuksien aktivointiprosentin muutoksesta johtuen. Vertailukelpoiset nettoinvestoinnit olisivat3 093 tuhatta euroa.

****) Osakkeiden lukumäärä on oikaistu vuonna 2015 tehdyn splitin mukaisesti kertomalla sitä edeltävät lukumäärät viidelläkymmenelläyhdellä

LIITE 2:TASE

1000 eur   30.6.2016 30.6.2015 31.12.2015

V A S T A A V A A

PYSYVÄT VASTAAVAT

           Aineettomat hyödykkeet 27 948 28 257 28 250

           Aineelliset hyödykkeet 2 397 2 408 2 143

           Sijoitukset 237 237 237

PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 30 582 30 902 30 630

VAIHTUVAT VASTAAVAT

           Pitkäaikaiset saamiset 157 211 157

           Lyhytaikaiset saamiset 4 369 4 022 4 355

           Rahat ja pankkisaamiset 4 753 7 638 5 361

VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 9 278 11 871 9 873

VASTAAVAA YHTEENSÄ 39 860 42 773 40 502

V A S T A T T A V A A

OMA PÄÄOMA

           Osakepääoma 80 80 80

           Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 141 14 617 14 617

           Edellisten tilikausien voitto (tappio) -4 767 -2 324 -2 324

           Tilikauden voitto (tappio) 678 -525 -2 443

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 10 131 11 848 9 930

VIERAS PÄÄOMA

           Pitkäaikainen vieras pääoma 22 456 22 045 23 024

           Lyhytaikainen vieras pääoma 7 273 8 881 7 549

VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 29 729 30 925 30 573

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 39 860 42 773 40 502