tadas povilauskas lietuvos ekonomikos apžvalga seb banko … · lietuvos ekonomikos apžvalga. 2...
TRANSCRIPT
Tadas PovilauskasSEB banko vyriausiasis analitikas2017 m. sausio 24 d.
Lietuvos ekonomikos apžvalga
2
Lietuva 2017 metais
Lietuva
Globali ekonomika• Lėta plėtra, bet 2017 m. pradžia
bus nebloga• Žaliavų brangimas
Naujos valdžios sprendimai
Struktūrinės problemos
• Emigracija• Pajamų nelygybė
• Šešėlinė ekonomika
Geopolitika• D. Trumpas
• Brexit• Rinkimai ES šalyse
• Rusija
3
Eksporto rinkos perspektyva – nebloga, bet kartu ir nedžiugina
*Prognozė
Šaltiniai: SEB grupės analitikai, TVF prognozės.
Metinis realiojo BVP pokytis (proc.)
2,0 1,8 1,8 1,7 1,7
2015 m. 2016 m.I-III ketv.
2016 m.* 2017 m.* 2018 m.*
Euro zona
2,61,5 1,6
2,5 2,7
2015 m. 2016 m.I-III ketv.
2016 m.* 2017 m.* 2018 m.*
JAV
-3,7 -0,7 -0,6
1,0 1,5
2015 m. 2016 m.I-III ketv.
2016 m.* 2017 m.* 2018 m.*
Rusija
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
Pasitikėjimo indeksai Europos Sąjungoje
Vartotojų Pramonės
4
2016 metų pabaiga ES ir kitose šalyse įnešė optimizmo
Šaltinis: Statistikos departamentas.
5
BVP 2017 m. – šiek tiek sparčiau
Šaltinis: Statistikos departamentas.
3,5
1,82,0
2,5
3,0
2,1
2,7
1,4
3,5
3,02,8
1,4
1,1
2,2
2,8
2014 m. 2015 m. 2016 m.I-III ketv.
2017 m.prognozė
2018 m.prognozė
Metinis realiojo BVP pokytis (proc.)
Lietuva
Latvija
Estija
Jeigu ne žemės ūkio ir statybų nuosmukis, BVP 2016 m. būtų augęs apie 3 proc.
6
-11,9
1,2
4,2
2,9
2,9
-4,6
3,6
3,7
3,8
4,8
Statybos
Viešasis sektorius
Kasyba, elektros, dujų, šilumos tiekimas
Profesinė, mokslinė ir techninė veikla
NT operacijos
Žemės ūkis, miškininkystė ir žuvininkystė
Informacija ir ryšiai
Apdirbamoji pramonė
Finansinė ir draudimo veikla
Prekyba, transportas ir apgyvendinimas
Metiniai realiojo BVP pokyčiai pagal gamybos metodą, 2016 m. I-III ketv. (proc.)
Šaltiniai: Statistikos departamentas ir SEB banko skaičiavimai.
7
Po prastokų 2016 metų tikimės stipresnių eksportui 2017 metų
-458
-221
-86
-21
-13
-13
26
31
34
48
55
115
Energetiniai produktai
Trąšos
Aliejinės sėklos
Kailiai ir jų dirbiniai
Varis ir jo gaminiai
Drabužiai
Plastikai
Dirbiniai iš geležies
Medienos gaminiai
Tabako gaminiai
Optika, lazeriai
Baldai
Metinis lietuviškos kilm ės preki ų eksporto pokytis 2016 m. saus į – lapkrit į (mln. eur ų)
Šaltiniai: Statistikos departamentas, SEB banko skaičiavimai.
Mažmeninė prekyba auga nepaisant mažėjančio gyventojų skaičiaus
8
Mažmeninės prekybos palyginamosiomis kainomis metinis pokytis, 2016 m. I-XI mėn. (proc.)
Šaltiniai: Eurostatas ir SEB banko skaičiavimai.
3,1
-0,7
1,5
5,34,5
8,5
18,2
1,02,2
Lietuva Latvija Estija Lietuva Latvija Estija Lietuva Latvija Estija
Maisto Ne maisto (išskyrus degalus) Degalų
Užsienio turistai vėl džiugina apgyvendinimo sektorių
8,510,7
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
2006 m. 2007 m. 2008 m. 2009 m. 2010 m. 2011 m. 2012 m. 2013 m. 2014 m. 2015 m. 2016 m. 10mėn.
Metinis užsienio turistų nakvynių skaičiaus pokytis (proc.)
Druskininkai Vilnius
9
Šaltiniai: Statistikos departamentas, SEB banko skaičiavimai.
4180 45
00
2754
2166 25
05
2493 28
73
3135
3402
2331
2096
2570 24
18
984
1094
1552
1685 19
29 1994 22
97
1652
1760
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2007 m. 2008 m. 2009 m. 2010 m. 2011 m. 2012 m. 2013 m. 2014 m. 2015 m. 2015 m. I-III ketv.
2016 m. I-III ketv.
Materialinės investicijos to meto kainomis Lietuvoje (mln. eurų)
Investicijos į žemės, pastatų įsigijimą ir rekonstrukciją Investicijos į mašinų, įrenginių įsigijimą ir remontą
10
Investicijos į mašinas ir įrangą auga, bet nepatenkinamu tempu
Šaltiniai: Statistikos departamentas, SEB banko skaičiavimai.
Bankų paskolų maišas atvertas, bet trūksta projektų
11
Šaltiniai: Lietuvos bankas.
-5,3-4,5
-1,9
-0,4 -0,1
5,0
7,4
-10,1
-7,3
0,3
-4,0
-1,8
3,2
7,9
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
2010 m. 2011 m. 2012 m. 2013 m. 2014 m. 2015 m. 2016 m.lapkritis
Metinis paskolų portfelio pokytis (proc.)
Namų ūkiams Nefinansinėms bendrovėms
5,2
4,4
2,3
3,6
4,2 4,3 4,34,6
5,7
4,5 4,5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2007 m. 2008 m. 2009 m. 2010 m. 2011 m. 2012 m. 2013 m. 2014 m. 2015 m. 2015 m.I-III ketv.
2016 m.I-III ketv.
Įmonių pelno (EBITDA) dinamika Lietuvoje (mlrd. EUR)
12
Lietuvos bendrovių pelnai šiais metais nebeauga
Šaltinis: Statistikos departamentas.
13
Nedarbas mažėja, darbo užmokestis dar augs
3,3
2,7
2,3
2,1
1,7
1,4
1,2
1,2
1,1
0,8 1,3 1,9 2,5 2,9 3,3 4,
4 6,2 7,
57,
5 8,5
8,8
8 87,
27,
36,
56,
46 5,9
4,9
4,6
4,7 5,2 5
4,3 4,7
4,2
4,3
3,7
3,5
3,3
3,1
2,8
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Nedarbo lygio ir darbo užmokesčio dinamika Lietuvoje (proc.)
Ilgalaikis nedarbas, kairė skalė Trumpalaikis nedarbas, kairė skalė Bruto VDU metinis pokytis, dešinė skalė
Šaltinis: Statistikos departamentas.
1.52
5
1.53
7
1.53
6
1.54
2
1.53
2
1.48
2
1.48
4
1.46
8
1.48
5
1.47
0
1.48
0
1.73
9
1.68
7
1.65
8
1.61
6
1.54
7
1.53
4
1.49
9
1.48
5
1.44
4
1.42
9
1.38
5
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
2006K3 2007K3 2008K3 2009K3 2010K3 2011K3 2012K3 2013K3 2014K3 2015K3 2016K3
Darbo jėgos dinamika (tūkst. žmonių)
Darbo jėga (užimtieji+bedarbiai) Darbo jėgai nepriskiriami asmenys (nedirbantys pensininkai, vaikai, studentai ir kiti)
14
Darbo jėgos potencialas Lietuvoje beveik išsemtas
4,65,1 5,5
8,9
14,6
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2012 m. 2013 m. 2014 m. 2015 m. 2016 m. I-III ketv.
Išduoti leidimai* atvykti ir dirbti Lietuvoje ne ES šalių piliečiams
15
Vis daugiau naudojamasi rytų kaimynių darbo jėga
Šaltiniai: Lietuvos darbo birža
*Įtraukiant ir pratęsiamus leidimus.
16
2017 ir 2018 m. tikimės truputį lėtesnio vidutinio darbo užmokesčio didėjimo dėl MMA nekeitimo
4,95,4
5,9
7,9
6,0 6,0
2013 m. 2014 m. 2015 m. 2016 m. III ketv. 2017 m. prognozė 2018 m. prognozė
Metinis mėnesinio bruto darbo užmokesčio pokytis (IV ketv., proc.)
Šaltiniai: Statistikos departamentas, SEB banko prognozės.
365344
194
156
35
293
363
215
188
41
0
50
100
150
200
250
300
350
400
iki 400 € 401-700 € 701-1000 € 1001-2000 € virš 2001 €
Asmenų skaičius pagal „Sodrai“ pateikiamą darbo užmokestį prieš mokesčius (2016 m. lapkritis)
2015 m. lapkritis 2016 m. lapkritis
17
Vidutinio darbo užmokesčio augimas pasiskirstė per visas pajamų grupes
+32 tūkst.
+6 tūkst.
+21 tūkst.
+21 tūkst.-72 tūkst.
90
100
110
120
130
140
150
2010 m. 2011 m. 2012 m. 2013 m. 2014 m. 2015 m. 2016 m.
Darbo jėgos sąnaudų versle dinamika (2010 m. I ketv. - 100 punktų)
Estija Latvija Lietuva Lenkija
18
Darbo jėgos sąnaudų augimas po krizės Lietuvoje vis dar nepralenkė kitų Baltijos valstybių
Šaltinis Eurostatas.
2017 m. infliacija spartės dėl tikėtinų aukštesnių degalų, akcizų ir paslaugų kainų
* SVKI – suderintas vartotojų kainų indeksas.
Šaltiniai: Statistikos departamentas, SEB banko prognozės.
4,1
3,2
1,2
0,2
-0,7
0,7
2,5
2011 m. 2012 m. 2013 m. 2014 m. 2015 m. 2016 m. 2017 m.prognozė
Vidutinė metinė SVKI* infliacija (proc.)
19
3,2
0,4
-2,0
2,6
8,3
4,8
6,5
4,6 4,7 4,8
9,4
7,5
Visos pajamos Pajamos išmokesčių
PVM mokestis Akcizai Pelno mokestis GPM
Palyginti su planu Palyginti su 2015 m.
20
Sparčiau negu tikėtasi augęs darbo užmokestis daugiausia prisidėjo prie viršplaninių biudžeto pajamų
Šaltiniai: Finansų ministerija ir SEB banko skaičiavimai.
Nacionalinio biudžeto pajamų surinkimo pokytis (2016 m. , proc.)
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2006 m. 2007 m. 2008 m. 2009 m. 2010 m. 2011 m. 2012 m. 2013 m. 2014 m. 2015 m. 2016 m.
Būtų kainų pokyčiai (2006 m. lygis = 100 punktų) ir naujos statybos butų sandorių Vilniuje skaičius (vnt.)
Naujos statybos butų sandoriai, dešinė skalė Naujos statybos būsto kaina Senos statybos būsto kaina
21
Būsto rinka Vilniuje kaista
Šaltiniai: Statistikos departamentas, EIKA.
Ačiū už dėmesį!