suominen sijoituskohteena (espoon-kauniaisten osakesäästäjät ry 22.3.2016)
TRANSCRIPT
Suominen sijoituskohteena
Espoon-Kauniaisten Osakesäästäjät ry 22.3.2016
Anu Heinonen, viestintä ja sijoittajasuhteet
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Esityksen sisältö
• Suominen tänään• Ajankohtaista osaketietoa• Markkinat• Taloudellinen katsaus• Suomisen strategia 2015-2017• Yhteenveto
22.3.2016 2
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suominen tänään
22.3.2016 3
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Mahdollisia asiakkaitamme
Asiakkaat jatkojalostavat kuitukankaistamme tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön
22.3.2016
Suominen Käyttökohteita
4
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kahdeksan tehdasta kolmella mantereella palvelevat molempia liiketoiminta-alueitaKahdeksan tehdasta kolmella mantereella palvelevat molempia liiketoiminta-alueita
Kaksi liiketoiminta-aluetta
22.3.2016
93 % konsernin liikevaihdosta93 % konsernin liikevaihdosta 7 % konsernin liikevaihdosta7 % konsernin liikevaihdosta
• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Hygieniatuotteet (esim. terveys-
siteet, inkontinenssisuojat, vaipat)- Terveydenhuollon tuotteet
(esim. haavataitokset sekä leikkaussaliliinat- ja maskit)
• Liikevaihto (2015): 32,4 milj. euroa
• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Hygieniatuotteet (esim. terveys-
siteet, inkontinenssisuojat, vaipat)- Terveydenhuollon tuotteet
(esim. haavataitokset sekä leikkaussaliliinat- ja maskit)
• Liikevaihto (2015): 32,4 milj. euroa
• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Pyyhintä (lastenhoito,
kodinhoito, henk.koht. hygienia, ammattikäyttö)
- Matkailu- ja catering -sovellukset
• Liikevaihto (2015): 411,5 milj. euroa
• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Pyyhintä (lastenhoito,
kodinhoito, henk.koht. hygienia, ammattikäyttö)
- Matkailu- ja catering -sovellukset
• Liikevaihto (2015): 411,5 milj. euroa
ConvenienceConvenience CareCare
5
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tehtaat kolmella mantereella lähellä asiakkaita
Green Bay, WI, USA
Windsor Locks, CT, USA
Bethune, SC, USA
Paulínia, Brasilia
Alicante, Espanja
Mozzate, Italia
Nakkila
Cressa, Italia
Helsinki
Myynti-edustajiaAsia–Pacific -alueella
22.3.2016 6
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Convenience on markkinajohtajan asemassa, Care vielä haastaja
22.3.2016
9.9. 1.1. HaastajaHaastaja
Terveydenhuollon ja hygieniatuotteiden kuitukankaissa(Care-liiketoiminta)
Maailmanlaajuinenmarkkinajohtajapyyhintätuotteidenkuitukankaissa(Convenience-liiketoiminta)
9. suurinkuitukangasvalmistajamaailmassa
7
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Ajankohtaistaosaketietoa
22.3.2016 8
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suomisen osakemäärä on laskenut osakkeiden yhdistämisen myötä
• Suomisen osakkeiden lukumäärä on muuttunut tänään osakkeiden yhdistämisen (ns. käänteinen split) seurauksena.
• Vaihtosuhde 5:1. • Ennen yhdistämistä 252 425 616 osaketta, yhdistämisen
jälkeen 51 216 232. • Osakkeiden yhdistämisen tarkoituksena on
- lisätä kiinnostusta Suomisen osaketta kohtaan- parantaa osakekaupankäynnin edellytyksiä- lisätä joustavuutta mahdollisen osingonmaksun yhteydessä.
22.3.2016 9
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suurimmat osakkeenomistajat (29.2.2016)
Osakkeenomistaja Osakkeita %AC Invest Two B.V.* 67 724 176 26.83
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 22 500 000 8.91
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 16 259 056 6.44
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 15 123 255 5.99
Oy Etra Invest Ab 12 223 320 4.84
Euroclear Bank Sa/Nv 12 089 286 4.79
Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 7 685 763 3.04
Skandinaviska Enskilda Banken AB 6 756 179 2.68
OP-Delta-sijoitusrahasto 6 000 000 2.38
Evald ja Hilda Nissin Säätiö 5 000 000 1.98
22.3.2016
*AC Invest Two on Ahlström Capitalin konserniyhtiö.
10
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Markkinat
22.3.2016 11
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Terveydenhuollossa ja hygieniatuotteissa kohdemarkkinamme on yli 2 miljardia euroa
Globaali kuitukangasmarkkina yhteensä noin 26 mrd. euroa
Verhoilu 10 %
Muut 27 %
Rakentaminen 7 % Suodattimet 9 %
Lattiamateriaalit 6 %
Autoteollisuus 5 %
Pyyhintä 8 %
Terveydenhuolto 3 %
Hygienia 25 %
22.3.2016 12
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kysyntä kasvaa kaikilla markkina-alueilla
22.3.2016
Väestön ikääntyminen,arjen helppous ja mukavuus,terveyden ja hyvinvoinnin trendi
Väestön ikääntyminen,arjen helppous ja mukavuus,terveyden ja hyvinvoinnin trendi
Keskiluokan kasvu,väestönkasvuKeskiluokan kasvu,väestönkasvu
Keskiluokan kasvu,väestönkasvuKeskiluokan kasvu,väestönkasvu
13
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Suomisen tuotteilla on kysyntää sekä kehittyvillä että kehittyneillä markkinoilla
KotitalouspyyhkeetKotitalouspyyhkeetUSD 14 000+USD 14 000+
InkontinenssituotteetInkontinenssituotteetUSD 10 000+USD 10 000+
LastenhoitopyyhkeetLastenhoitopyyhkeetUSD 7 000+USD 7 000+
KertakäyttövaipatKertakäyttövaipatUSD 4 000+USD 4 000+
TerveyssiteetUSD 1 000+USD 1 000+
BKT henkeä kohti22.3.2016 14
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Taloudellinenkatsaus
22.3.2016 15
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liikevaihto kasvoi koko vuonna 10,5 %, viimeinen neljännes vertailukauden tasolla
Liikevaihto, M€ Liikevaihto, M€
89,898,4 95,3
103,3104,8111,9112,9
114,9104,2
0
20
40
60
80
100
120
140
356,9 373,7401,8
444,0
0
100
200
300
400
500
2012 2013 2014 2015
- Liikevaihto kasvoi koko tilikaudella 10,5 % US-dollarin vahvistumisen myötä. Orgaanisesti ja ilman valuuttakurssien vaikutusta liikevaihto kasvoi noin 1 %.
- Q4:llä liikevaihtoon vaikutti joidenkin asiakkaiden tilausten siirtyminen vuoden-vaihteen yli.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
22.3.2016 16
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tuoteportfolion tasapainottaminen jatkuu
41%
21%
17%
11%
8%
2014: 401,8 M€
40%
22%
17%
11%
7%
2015: 444,0 M€
Tyypillisesti korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita
22.3.2016
Lastenhoito Henk.koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet & terveydenhoito
47%
18%
19%
10%6%
2012: 357,9 M€
17
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
6,5 % 5,8 %
5.0 %
5,9 %
6,5 %
8,8 % 8,5 %
4,1 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0
2
4
6
8
10
M€ %
Koko tilikauden liikevoitto kasvoi 16 %, vuoden viimeinen neljännes ei vastannut odotuksia
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja % Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
- Liikevoittoa heikensivät Q4:lla muun muassa kehityshankkeiden kulukirjaukset.- US-dollarin vahvistuminen paransi liikevoittoa.
Jatkuvat toiminnot.
4,2 %
5,2 %
6,7 %7,0 %
0%
2%
4%
6%
8%
0
5
10
15
20
25
30
35
2012 2013 2014 2015
M€ %Jatkuvat toiminnot.
22.3.2016 18
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Koko raportointikauden voitto kasvoi 67 %
Raportointikauden voitto, M€ Raportointikauden voitto, M€
2,62,2
0,6
4,8
3,5
6,2
5,4
1,9
0
1
2
3
4
5
6
7
-2,8
5,7
10,2
17,0
-5
0
5
10
15
20
Jatkuvat toiminnot Jatkuvat toiminnot
22.3.2016 19
2012 2013 2014 2015
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Koko vuoden rahavirta odotetun vahva, myös viimeisellä neljänneksellä
Liiketoiminnan rahavirta, M€ Liiketoiminnan rahavirta, M€
-0,4
11,3
16,9
9,3
4,5 3,9
7,9
11,0
-202468
1012141618
24,921,3
37,1
27,3
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2012 2013 2014 2015
- Rahavirta kertyi tilikaudella 2015 aiempaa tasaisemmin eri vuosineljännesten välillä.
22.3.2016 20
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Osinko kaksinkertaistui edellisvuodesta
Osakekohtainen tulos, euroa Osakekohtainen osinko, euroa
-0,01
0,02
0,04
0,06
-0,02
0
0,02
0,04
0,06
0,08
2012 2013 2014 2015
Vuonna 2014: Varojen jako.
22.3.2016
0 0
0,01
0,02
0
0,01
0,02
0,03
2012 2013 2014 2015
21
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Näkymät 2016
• Suominen arvioi, että vuonna 2016 konsernin liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ovat paremmat kuin vuonna 2015.
• Suomisen liikevaihto vuonna 2015 oli 444,0 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 31,2 milj. euroa.
22.3.2016 22
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Strategia2015–2017
22.3.2016 23
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi
3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen.
1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi
3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen.
Suomisen strategia 2015–2017
Markkinalähtöinen tuotejohtajaMarkkinalähtöinen tuotejohtaja
Visio – minne?Visio – minne?
Strategia – miten?Strategia – miten?
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tarkoitus – miksi?Tarkoitus – miksi?
22.3.2016 24
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liikevaihto 2017(noin 500 milj. euroa)
Viitteellinen.
Tavoittelemme kasvua ja merkittävää muutosta tuoteportfolioon
22.3.2016
40%
17%
11%
22%
7%
Liikevaihto 2015 (444,0 milj. euroa)
Lastenhoidon pyyhintätuotteetKodinhoidon pyyhintätuotteetPyyhintätuotteet ammattikäyttöönHenk.koht.hygienian pyyhintätuotteetTerveydenhuolto ja hygienia
25
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tuotteiden loppukäyttäjän tarpeiden ymmärtäminen on strategiamme ydin
22.3.2016 26
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi
3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen.
1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi
3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen.
Strategian toteuttaminen
Markkinalähtöinen tuotejohtajaMarkkinalähtöinen tuotejohtaja
Visio – minne?Visio – minne?
Strategia – miten?Strategia – miten?
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tarkoitus – miksi?Tarkoitus – miksi?
22.3.2016 27
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla
Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla
Keskeisiä toimenpiteitä painopistealueittain
22.3.2016
Noin 60 milj. euron kasvuinvestointiohjelma eteneeNoin 60 milj. euron kasvuinvestointiohjelma etenee
Tuotekehitysprosessia on parannettuTuotekehitysprosessia on parannettu
Kuusi uutta tuotemerkkiä lanseerattiin vuonna 2015Kuusi uutta tuotemerkkiä lanseerattiin vuonna 2015
1 1
28
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kasvuinvestoinneilla Suominen vastaa kysyntään erityisesti nopeimmin kasvavilla tuotealueilla
Investointi Paulíniassa laajentaa tehtaan
tuotevalikoimaa mm. terveydenhuollon
tuotteisiin.
Investointi Paulíniassa laajentaa tehtaan
tuotevalikoimaa mm. terveydenhuollon
tuotteisiin.
Uusi tuotantolinja Bethunessa tähtää
erityisesti nopeimmin kasvavien
pyyhintätuotteiden markkinoille.
Uusi tuotantolinja Bethunessa tähtää
erityisesti nopeimmin kasvavien
pyyhintätuotteiden markkinoille.
Aiemmin suljettu tuotantolinja otettiin käyttöön Nakkilassa.
Aiemmin suljettu tuotantolinja otettiin käyttöön Nakkilassa.
Investointi Alicantessa laajentaa tehtaan
tuotevalikoimaa mm. ammattilaisten
pyyhintäsovelluksiin.
Investointi Alicantessa laajentaa tehtaan
tuotevalikoimaa mm. ammattilaisten
pyyhintäsovelluksiin.
22.3.2016
1 1
29
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Esimerkkejä nopeasti kasvavista korkeamman lisäarvon tuotealueista
22.3.2016
Wc:stä huuhdeltavat kuitukankaat
- Markkinakasvu 7–9 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Suomisella patentoitua
teknologiaa
Wc:stä huuhdeltavat kuitukankaat
- Markkinakasvu 7–9 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Suomisella patentoitua
teknologiaa
Kodinhoidon pyyhintäkuitukankaat
- Markkinakasvu 2–7 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Arjen helppous, rutiinien
nopeuttaminen
Kodinhoidon pyyhintäkuitukankaat
- Markkinakasvu 2–7 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Arjen helppous, rutiinien
nopeuttaminen
Ammattikäyttöön tarkoitetut pyyhintäkuitukankaat
- Markkinakasvu 5–7 % / vuosi- Tärkeitä käyttäjiä mm. sairaalat,
ravintolat, teollisuus
Ammattikäyttöön tarkoitetut pyyhintäkuitukankaat
- Markkinakasvu 5–7 % / vuosi- Tärkeitä käyttäjiä mm. sairaalat,
ravintolat, teollisuus
Terveydenhuollon kuitukankaat
- Markkinakasvu 3–5 % / vuosi- Mm. väestön ikääntyminen ja
terveydenhuollon haasteet vauhdittavat kasvua
Terveydenhuollon kuitukankaat
- Markkinakasvu 3–5 % / vuosi- Mm. väestön ikääntyminen ja
terveydenhuollon haasteet vauhdittavat kasvua
1 1
30
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.22.3.2016
Tuotekehitystä parannettiin määrätietoisesti
Kyvykkyyksien parantaminen
• Innovaatioprosessi, “Suominen Innovation Machine”- Front End -innovaatiot- Projektisalkun priorisointi- Projektien läpivientiin
vaiheittainen stage-and-gate -toimintamalli
Kyvykkyyksien parantaminen
• Innovaatioprosessi, “Suominen Innovation Machine”- Front End -innovaatiot- Projektisalkun priorisointi- Projektien läpivientiin
vaiheittainen stage-and-gate -toimintamalli
Resurssien parantaminen
• Kriittisen massan saavuttaminen- Tuotekehityspanostukset
jatkossa yli 1 % liikevaihdosta (2015: 0,8 %)
- Neljä uutta henkilöä tuotekehitykseen vuonna 2015, kahdella tohtoritasoinen tutkinto
- Resurssien keskittäminen
Resurssien parantaminen
• Kriittisen massan saavuttaminen- Tuotekehityspanostukset
jatkossa yli 1 % liikevaihdosta (2015: 0,8 %)
- Neljä uutta henkilöä tuotekehitykseen vuonna 2015, kahdella tohtoritasoinen tutkinto
- Resurssien keskittäminen
1 1
31
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.22.3.2016
Vuonna 2015 kuusi uutta tuotettaViisi Care-liiketoimintaan, yksi Convenience-liiketoimintaan
1 1
32
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Proaktiiviset avainasiakassuhteet ja molemminpuolisenarvon luominen
Proaktiiviset avainasiakassuhteet ja molemminpuolisenarvon luominen
Keskeiset toimenpiteet painopistealueittain
22.3.2016
Arvon luominen yhdessä asiakkaiden kanssa mm. yhteisten tilaisuuksien avulla
Arvon luominen yhdessä asiakkaiden kanssa mm. yhteisten tilaisuuksien avulla
Asiakkaiden kuunteleminen: asiakastyytyväisyystutkimuksen tulosten hyödyntäminen
Asiakkaiden kuunteleminen: asiakastyytyväisyystutkimuksen tulosten hyödyntäminen
2 2
33
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti
Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti
Keskeiset toimenpiteet painopistealueittain
22.3.2016
Standardoitujen globaalien prosessien määrittely ja käyttöönottoStandardoitujen globaalien prosessien määrittely ja käyttöönotto
3 3
Kattava tietojärjestelmien uudistaminen – tavoitteena tehokas globaali toimitusketju
Kattava tietojärjestelmien uudistaminen – tavoitteena tehokas globaali toimitusketju
34
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavattuotejohtajuuden saavuttamisen
Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavattuotejohtajuuden saavuttamisen
Keskeiset toimenpiteet painopistealueittain
22.3.2016
4 4
Useita tärkeitä rekrytointeja uusien ja parannettujen kyvykkyyksien rakentamiseksi eri alueilla
Useita tärkeitä rekrytointeja uusien ja parannettujen kyvykkyyksien rakentamiseksi eri alueilla
Strategisia yritysvastuuhankkeita meneillään, mm. sokkorekrytointiStrategisia yritysvastuuhankkeita meneillään, mm. sokkorekrytointi
35
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa tavoitteissa
5,0 %
12,4 %
15,7 % 15,9 %
0%
5%
10%
15%
20%
2012 2013 2014 2015
ROI, %
• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna edelliseen vuoteen.
• Tavoitetaso merkitty katkoviivalla.
• Luvut koskevat jatkuvia toimintoja.
22.3.2016
6,9 %
3,5 %
0,8 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2012 2013 2014 2015
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %
n/a
101,0 96,2
34,725,9
0
20
40
60
80
100
120
2012 2013 2014 2015
Velkaantumisaste, %
36
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Yhteenveto
22.3.2016 37
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Yhteenveto – Suominen sijoituskohteena
22.3.2016
Tuotantolaitoksemme sijaitsevat kolmella
mantereella ja luovat meille kilpailuetua
Tuotantolaitoksemme sijaitsevat kolmella
mantereella ja luovat meille kilpailuetua
Taloudelliset tunnusluvut kehittyivät edelleen
positiivisesti
Taloudelliset tunnusluvut kehittyivät edelleen
positiivisesti
Toteutamme strategiaamme määrätietoisesti ja luomme
edellytyksiä kasvulle
Toteutamme strategiaamme määrätietoisesti ja luomme
edellytyksiä kasvulle
Toimimme kasvavilla markkinoilla
Toimimme kasvavilla markkinoilla
38