suominen oyj:n tulosesitys q3 2016

Suominen Oyj

Q3 2016

Nina Kopola, toimitusjohtaja

Tapio Engström, talousjohtaja

27.10.2016

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Agenda

• Avainasiat Q3 2016

• Strategian toteuttaminen

• Taloudellinen katsaus Q3 ja näkymät

• Yhteenveto

• Kysymyksiä ja keskustelua

27.10.2016 2


Q3: Liikevaihto ja liikevoitto jäivät vertailukaudesta,

rahavirta jatkui vahvana

27.10.2016 3

Liikevoitto*

7,9 milj. euroa

Rahavirta**

8,3 milj. euroa

Liikevaihto

-10 %

Tulos/osake

EUR 0,09

Korkean lisäarvon

tuotteiden osuus

63 %

* Vertailukelpoinen liikevoitto

**Liiketoiminnan rahavirta


Liikevaihto jäi vertailukaudesta

Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa

103.3104.8

111.9112.9114.9104.2103.9

108.8103.8

0

20

40

60

80

100

120

356.9373.7

401.8

444,0

0

100

200

300

400

500

2012 2013 2014 2015

• Toimitukset jäivät odotuksiamme matalammalle tasolle kolmannella vuosineljänneksellä.

• Liikevaihto laski vertailukaudesta ja oli 103,8 milj. euroa.

• Liikevaihdon kehitykseen vaikutti lähinnä myyntimäärien vähentyminen vertailukaudesta.

Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.

27.10.2016 4


8.4 %

5.9 %5.0 %

8.8 %8.5 %

4.1 %5.3 %

8.0 %7.6 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0

2

4

6

8

10

Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16

milj. euroa %

Tuoteportfolio kehittyi suotuisasti,

liikevoittoprosentti 7,6 %

Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto

• Liikevaihdon lasku heijastui vertailukelpoiseen liikevoittoon, joka oli 7,9 milj. euroa.

• Katsauskaudella kirjattiin noin 0,3 milj. euroa Venezuelassa toimiviin asiakkaisiin liittyviä

luottotappiovarauksia.

Jatkuvat toiminnot.

4.2 %

5.2 %

6.7 %7.0 %

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

0

5

10

15

20

25

30

35

2012 2013 2014 2015

milj. euroa %

Jatkuvat toiminnot.

27.10.2016 5


Strategian toteuttaminen

27.10.2016 6


Strategia 2015–2017

27.10.2016 7


Tuoteportfolio kehittyi strategian mukaisesti –

korkean lisäarvon tuotteiden osuus nousi

40%

24%

17%

11%

7%

37%

26%

18%

10%

7%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Lastenhoidon

pyyhintätuotteet

Henk.koht.hygienian

pyyhintätuotteet

Kodinhoidon

pyyhintätuotteet

Ammattilaisten

pyyhintätuotteet

Hygieniatuotteet ja

terveydenhuolto

Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2016

27.10.2016 8

Tyypillisesti korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita


Kasvuinvestointiohjelma: Bethunen investoinnin

rakennusvaihe etenee hyvää vauhtia

27.10.2016 9

• Bethuneen nouseva uusi

tuotantolinja parantaa

kykyämme palvella

korkeamman lisäarvon

tuotteiden markkinoita.

• Suunnitelman mukaan

toimitukset asiakkaille uudelta

linjalta alkavat vuoden 2017

ensimmäisellä neljänneksellä.


Globaalien prosessien käyttöönottoa tuetaan

organisaatiomuutoksella

• Muodostetaan globaali Tuotantolaitokset-konsernitoiminto,

johtoon Mimoun Saïm.

- Aiempi kahtiajako EMEA / Pohjois- ja Etelä-Amerikka poistuu

• Perustetaan uusi globaalisti toimiva Operational Excellence -

konsernitoiminto, johtoon Larry L. Kinn.

• Jatkossa tehtaat voivat keskittyä entistä tiukemmin

tuotannollisen toiminnan laadun ja koko toimitusketjun

parantamiseen globaalisti.

• Operational Excellence -toiminto keskittyy parantamaan

entisestään mm. Suomisen teknologista osaamista sekä

laatuun, työturvallisuuteen ja ympäristöön liittyviä asioita.

• Muutokset astuvat voimaan 1.4.2017

27.10.2016 10


Vastuullisuus nousussa myös asiakkaiden agendalla

Suomisen

tavarantoimittajille

tarkoitetun

eettisen ohjeen

käyttöönotto

Tuotevalikoiman

vastuullisuus:

Suominen mukaan

globaalin

kulutustavarayhtiön

vastuullisuus-

verkostoon

Syrjinnän vastainen

ohjelma:

sokkorekrytointi

otettu käyttöön

Tuotejohtajuuden

saavuttaminen

Vastuullisuuden vaaliminen

arvoketjussaVastuullinen toiminta

koko organisaatiossa

19.5.2016 11


5.0 %

12.4 %

15.7 % 15.9 %

12.3 %

0%

5%

10%

15%

20%

2012 2013 2014 2015 Q3/2016

ROI, %

6.9 %

3.5 %

0.8 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2013 2014 2015

Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %

101,0 % 96.2 %

34.7 %

25.9 % 28.0 %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2012 2013 2014 2015 Q3/2016

Velkaantumisaste, %

Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa

tavoitteissa

• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman

valuuttakurssien vaikutusta verrattuna

edelliseen vuoteen. Tavoitetta tarkastel-

laan vuositasolla, ei neljänneksittäin.

• Tavoitetaso merkitty kuvioihin katkoviivalla.

• Historialliset luvut koskevat jatkuvia

toimintoja.

27.10.2016 12


Taloudellinenkatsaus Q327.10.2016 13


Raportointikauden voitto laski vertailukaudesta

Raportointikauden voitto, milj. euroa Raportointikauden voitto, milj. euroa

0.6

4.8

3.5

6.2

5.4

1.9

3.4

5.24.9

0

1

2

3

4

5

6

7

-2.8

5.7

10.2

17.0

-5

0

5

10

15

20

Jatkuvat toiminnot Jatkuvat toiminnot

27.10.2016 14

2012 2013 2014 2015

• Alentuneet rahoituskulut sekä tuloverot paransivat raportointikauden voittoa.


Tuloslaskelma

27.10.2016 15

1 000 euroa7-9/

20167-9/

20151-9/

20161-9/

20151-12/2015

Liikevaihto 103 796 114 919 316 497 339 798 444 042

Hankinnan ja valmistuksen kulut -89 316 -98 892 -275 223 -293 069 -386 042

Bruttokate 14 480 16 027 41 274 46 728 58 000

Liiketoiminnan muut tuotot 485 782 1 584 2 634 2 637

Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 625 -1 692 -5 202 -5 350 -7 760

Tutkimus ja kehitys -1 136 -1 015 -2 968 -2 603 -3 527

Hallinnon kulut -3 983 -3 887 -12 253 -12 746 -16 709

Liiketoiminnan muut kulut -342 -452 -354 -1 146 -862

Liikevoitto 7 878 9 763 22 082 27 517 31 778

Nettorahoituskulut -830 -1 247 -2 041 -3 944 -5 302

Voitto ennen tuloveroja 7 048 8 517 20 041 23 573 26 476

Tuloverot -2 108 -3 142 -6 441 -8 472 -9 456

Raportointikauden voitto 4 941 5 374 13 601 15 101 17 020

Osakekohtainen tulos, euroa

Laimentamaton 0,09 0,10 0,26 0,29 0,32

Laimennettu 0,08 0,09 0,23 0,26 0,29

Q3 bruttokate-

prosentti hyvällä

tasolla (14 %)

Kiinteiden kulujen

suhde liikevaihtoon

säilynyt viime

vuotisella tasolla

Efektiivinen verokanta

vakiintunut


Tase, varat

27.10.2016 16

1 000 euroa 30.9.2016 30.9.2015 31.12.2015

Pitkäaikaiset varat

Liikearvo 15 496 15 496 15 496

Aineettomat hyödykkeet 13 912 12 462 13 275

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 109 785 91 743 97 931

Lainasaamiset 7 093 7 752 7 793

Myytävissä olevat varat 777 777 777

Muut pitkäaikaiset saamiset 2 298 2 206 2 402

Laskennalliset verosaamiset 4 909 4 715 4 491

Pitkäaikaiset varat yhteensä 154 270 135 150 142 165

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus 34 316 32 078 32 557

Myyntisaamiset 53 200 60 360 51 547

Lainasaamiset 1 250 800 1 000

Muut lyhytaikaiset saamiset 6 830 5 036 7 038

Kauden verotettavaan tuloon perustuvat

verosaamiset2 495 1 807 1 874

Rahavarat 47 214 36 454 55 570

Lyhytaikaiset varat yhteensä 145 306 136 535 149 585

Varat yhteensä 299 575 271 685 291 750

Kasvuinvestointi-

ohjelma näkyy


Tase, oma pääoma ja velat

Oma pääoma ja velat 30.9.2016 30.9.2015 31.12.2015

Osakepääoma 11 860 11 860 11 860

Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 69 732 69 652 69 652

Omat osakkeet -44 -44 -44

Arvonmuutos- ja muut rahastot 297 42 -118

Kurssierot 5 759 1 644 5 097

Muu oma pääoma 5 164 -4 593 -3 076

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 117 449 103 242 108 052

Hybridilaina 17 737 17 118 17 664

Oma pääoma yhteensä 135 186 120 360 125 716

Velat

Pitkäaikaiset velat

Laskennalliset verovelat 10 697 9 864 10 890

Velat etuuspohjaisista järjestelyistä 1 061 1 151 1 105

Muut pitkäaikaiset velat 387 538 651

Joukkovelkakirjalainat 75 000 75 000 75 000

Muut pitkäaikaiset korolliset velat 12 857 3 333 18 498

Pitkäaikaiset velat yhteensä 100 003 89 887 106 144

Lyhytaikaiset velat

Lyhytaikaiset korolliset velat 5 605 3 333 3 363

Kauden verotettavaan tuloon perustuvat

verovelat3 066 2 720 47

Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 55 716 55 385 56 479

Lyhytaikaiset velat yhteensä 64 386 61 438 59 889

Velat yhteensä 164 389 151 325 166 034

Oma pääoma ja velat yhteensä 299 575 271 685 291 750

27.10.2016 17

Omavaraisuus-

aste 45,1 %


Liiketoiminnan rahavirta parani vertailukaudesta

Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa

16.9

9.3

4.5 3.9

7.9

11.0

9.17.6

8.3

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

24.9

21.3

37.1

27.3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2012 2013 2014 2015

- Liiketoiminnan rahavirta ollut erittäin tasainen ja hyvällä tasolla kaikki kolme neljännestä,

on jo nyt lähellä koko vuoden 2015 tasoa.

27.10.2016 18


Rahavirtalaskelma (1/2)

27.10.2016 19

1 000 euroa 1-9/20161-9

/2015

1-12

/2015

Liiketoiminnan rahavirta

Raportointikauden tulos 13 601 15 101 17 020

Oikaisut yhteensä 22 957 25 238 32 870

Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 36 558 40 339 49 890

Nettokäyttöpääoman muutos -3 857 -12 019 -7 921

Rahoituserät -3 907 -6 672 -6 425

Tuloverot -3 837 -5 371 -8 269

Liiketoiminnan rahavirta 24 957 16 277 27 274

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin

ja aineettomiin hyödykkeisiin-24 293 -14 052 -22 369

Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista 313 167 167

Kauppahinnan oikaisut 161 − −

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja

aineettomien hyödykkeiden myynnit6 10 10

Investointien rahavirta -23 814 -13 876 -22 192

Onnistuimme

nettokäyttö-

pääoman

hallinnassa


Rahavirtalaskelma (2/2)

27.10.2016 20

Rahoituksen rahavirta 1-9/20161-9

/2015

1-12

/2015

Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen nostot − − 15 000

Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen

takaisinmaksut-3 280 -3 333 -3 333

Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos -52 -14 -14

Lainasaamisten muutos 450 250 600

Osakeanti − 340 340

Hybridilainan koron maksu -624 − −

Osingonjako / varojen jako -5 030 -2 504 -2 504

Rahoituksen rahavirta -8 536 -5 261 10 089

Rahavarojen muutos -7 392 -2 859 15 171

Rahavarat raportointikauden alussa 55 570 38 430 38 430

Valuuttakurssimuutosten vaikutus -963 883 1 968

Rahavarojen muutos -7 392 -2 859 15 171

Rahavarat raportointikauden lopussa 47 214 36 454 55 570

Investointien

maksut painoivat

rahavaroja alas


Näkymät tilikaudelle 2016 päivitettiin 20.9.

• Suominen toistaa 20.9.2016 julkistamansa arvion, jonka

mukaan yhtiö odottaa koko vuoden 2016 liikevaihdon ja

vertailukelpoisen liikevoiton jäävän vuoden 2015 tasosta.

• Suomisen liikevaihto vuonna 2015 oli 444,0 milj. euroa ja

vertailukelpoinen liikevoitto 31,2 milj. euroa.

27.10.2016 21

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.27.10..2016 22

• Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys ei

vastannut odotuksiamme. Tuoteportfolio

kehittyi kuitenkin oikeaan suuntaan ja

korkeamman lisäarvon tuotteiden osuus

kasvoi.

€ £ $

Yhteenveto

• Rahavirta pysyi vahvana.

• Investointi uuteen tuotantolinjaan

Bethunessa etenee. Toimitukset uudelta

linjalta alkavat arviolta vuoden 2017

ensimmäisellä neljänneksellä.

Kiitos!

27.10.2016 23


Liitteet

27.10.2016 24


Hybridilaina

• Suominen laski helmikuussa 2014 liikkeelle 17,5 milj. euron

osakkeiksi vaihdettavan hybridilainan.

• Hybridilainan merkitsijöillä on oikeus vaihtaa lainaosuutensa ja

niille kertyneet pääomitetut korot Suominen Oyj:n osakkeiksi

11.2.2014–10.2.2018 välisenä aikana.

• Katsauskaudella ei vaihdettu lainaosuuksia osakkeiksi.

• Suomisen osakkeiden lukumäärä voi lainaosuuksia ja

mahdollisia pääomitettuja korkoja vaihtamalla nousta

yhteensä enintään 7 600 320 osakkeella, mikäli vaihdossa

annetaan uusia osakkeita.

27.10.2016 25

suominen oyj:n tulosesitys q3 2016

Investor Relations