sumÁrio demonstrações contábeis - bb.com.br · banco do brasil s.a. demonstrações contábeis...

SUMÁRIO

Demonstrações ContábeisBalanço PatrimonialDemonstração do ResultadoNotas ExplicativasNota 1 – O Banco e suas OperaçõesNota 2 – Apresentação das Demonstrações ContábeisNota 3 – Práticas ContábeisNota 4 – Aplicações Interfinanceiras de LiquidezNota 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros DerivativosNota 6 – Operações de CréditoNota 7 – Provisões de Férias, Licença-Prêmio e Demandas Judiciais e Outros Créditos Sem Características de Concessão de CréditoNota 8 – Outros CréditosNota 9 – Outros Valores e BensNota 10 – DepósitosNota 11 – Obrigações por Empréstimos – Empréstimos no ExteriorNota 12 – Obrigações por Repasses do País – Instituições OficiaisNota 13 – Outras ObrigaçõesNota 14 – Desdobramentos das Contas de ResultadoNota 15 – Patrimônio LíquidoNota 16 – Imposto de Renda, Contribuição Social e Crédito tributárioNota 17 – Crédito TributárioNota 18 – Resultado de Participações em Empresas Controladas e ColigadasNota 19 – Transações entre Partes RelacionadasNota 20 – Limites Operacionais – Acordo de BasiléiaNota 21 – Participações no LucroNota 22 – Ativos e Passivos em Moedas EstrangeirasNota 23 – Gestão de Riscos de Mercado (valores não auditados)Nota 24 – Planos de Aposentadoria e Pensões e - Benefícios Pós EmpregoNota 25 – Remuneração Paga a Empregados e DirigentesNota 26 – Cessão de Empregados a Órgãos ExternosNota 27 – Compromissos, responsabilidades e contingênciasNota 28 – Operações de Captação no Mercado de Capitais do ExteriorNota 29 – Demonstração do Valor AdicionadoNota 30 – Fluxo de CaixaNota 31 – Outras Informações

Parecer dos auditores independentes

2 6

10101112122226

272728282929323539414549495151515257575858596061

62

Em milhares de Reais

B A L A N Ç O P A T R I M O N I A L

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002

CIRCULANTE .............................................................................................................................108.311.442 78.711.324 101.624.567 75.134.771

Disponibilidades ......................................................................................................................6.646.673 7.341.625 6.682.761 7.352.860

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .......(Nota 4) ........................................18.348.197 10.160.028 12.169.277 4.874.685Aplicações no mercado aberto ...................................................................................................................872.621 1.734.918 872.335 1.682.270Aplicações em depósitos interfinanceiros ......................................................................................................................17.475.576 8.425.110 11.296.942 3.192.415

Títulos e Valores Mobiliários ........................(Nota 5) ...............................................................................................14.756.368 12.377.669 15.386.755 13.051.991Carteira própria ..........................................................................................................................2.983.134 10.530.927 3.622.164 11.149.018Vinculados a compromissos de recompra ..........................................................................................................................10.077.672 304.068 10.077.672 376.697Vinculados ao Banco Central .............................................................................................................................1.186.366 1.182.726 1.186.366 1.182.726Vinculados a prestação de garantias ....................................................................13.358 47 16.798 47Instrumentos financeiros derivativos ......................................................................495.838 359.901 483.755 343.503

Relações Interfinanceiras ...............................................................................................................................21.931.106 10.983.386 22.109.606 11.011.149Pagamentos e recebimentos a liquidar ..............................................................................................................................2.946.070 2.912.885 3.124.570 2.940.648Créditos vinculados Depósitos no Banco Central ............................................................................................................................18.910.843 8.024.007 18.910.843 8.024.007 Tesouro Nacional - recursos do crédito rural ............................................................................................................................32.592 12.821 32.592 12.821 SFH - Sistema Financeiro da Habitação ............................................................................................................................1.427 1.376 1.427 1.376Repasses interfinanceiros ...............................................................................................................................5.643 14.247 5.643 14.247Correspondentes ..............................................................................................................................34.531 18.050 34.531 18.050

Relações Interdependências ...........................................................................................................................307.621 226.670 307.620 226.670Transferências internas de recursos .............................................................................................................................307.621 226.670 307.620 226.670

Operações de Crédito ...........................................................................................................................28.651.989 24.727.820 29.285.732 25.781.662Operações de crédito Setor público ..................................................(Nota 6a) ..........................................................................................188.730 350.615 381.010 1.123.676 Setor privado ...............................................(Nota 6a) ................................................................................................30.265.170 25.844.644 30.734.260 26.226.417(Provisão para operações de crédito) ................(Nota 6e) ................................................................................................(1.801.911) (1.467.439) (1.829.538) (1.568.431)

Operações de Arrendamento Mercantil ...................................................................................................-- -- 22.134 41.602Operações de arrendamento e subarrendamento a receber Setor público ...........................................................................................................................-- -- 10.694 14.918 Setor privado .............................................................................................................................-- -- 177.118 238.317(Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) .......................................................................................................-- -- (155.465) (198.336)

-- -- (10.213) (13.297)

Outros Créditos .......................................................................................................................17.439.742 12.652.828 15.426.533 12.550.538Créditos por avais e fianças honrados ...........................................................................................................................30.217 25.648 30.217 25.648Carteira de câmbio ...........................................(Nota 8a) .....................................................................14.072.527 8.377.159 12.074.747 8.377.159Rendas a receber ..............................................................................................................................292.399 349.020 235.200 227.090Negociação e intermediação de valores ...............................................................................................................................14.738 62.561 26.830 80.824Créditos específicos .........................................(Nota 8b) .....................................................................................................................................231.982 204.428 231.982 204.428Operações especiais ................................................................................................................................1.356 1.352 1.356 1.352Diversos .......................................................(Nota 8c) ..........................................................................................................................................................3.955.903 3.742.521 3.990.465 3.752.902(Provisão para outros créditos) ................... (Notas 6e, 7f) ........................................................................................................................................................(1.159.380) (109.861) (1.164.264) (118.865)

Outros Valores e Bens ...........................................................................................................................229.746 241.298 234.149 243.614Participações societárias............................................................................................. 3 4 3 4Outros valores e bens .....................................(Nota 9) .................................................................400.483 414.028 402.286 416.787(Provisão para desvalorizações) ............................................................................................................................(196.577) (194.050) (197.910) (195.742)Despesas antecipadas ............................................................................................................................25.837 21.316 29.770 22.565

(Provisão para operações de arrendamento mercantil)....................(Nota 6e) ....................................

Banco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis

Semestre encerrado em 30.06.2003

A T I V O

BB-Agências no Paíse no Exterior BB-Consolidado

1

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .............................................................................................................................99.521.337 89.930.583 100.089.667 90.286.143

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ........(Nota 4) ....................................................611.963 423.702 178.678 271Aplicações no mercado aberto ......................................................................................................239.657 21.134 178.592 --Aplicações em depósitos interfinanceiros............................................................................................372.306 402.568 86 271

Títulos e Valores Mobiliários .......................(Nota 5) ........................................................................................................56.694.883 55.439.740 57.359.151 55.538.712Carteira própria ..............................................................................................................................13.515.372 8.270.126 14.081.525 8.367.056Vinculados a compromissos de recompra ..........................................................................................................................31.919.285 39.113.887 32.017.401 39.113.887Vinculados ao Banco Central .............................................................................................................................10.826.083 7.390.930 10.826.082 7.390.930Vinculados a prestação de garantias .............................................................................................................................431.266 663.945 431.266 663.945Instrumentos financeiros derivativos..............................................................................2.877 852 2.877 2.894

Operações de Crédito ..............................................................................................................................27.177.502 20.229.466 27.368.376 20.691.263Operações de crédito Setor público ....................................................(Nota 6a) ...........................................................................................................................................................4.044.286 3.709.326 4.056.370 3.729.272 Setor privado ..................................................(Nota 6b) ......................................................................................................................................24.498.092 17.642.491 24.980.295 18.084.342(Provisão para operações de crédito) ...............(Nota 6e) ...............................................................................................(1.364.876) (1.122.351) (1.668.289) (1.122.351)

Operações de Arrendamento Mercantil ...................................................................................................-- -- 9.970 27.968Operações de arrendamento e subarrendamento a receber Setor público ............................................................................................................................-- -- -- 9.543 Setor privado .............................................................................................................................-- -- 161.068 217.123(Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) .......................................................................................................-- -- (147.671) (190.634)

-- -- (3.427) (8.064)

Outros Créditos ..........................................................................................................................15.036.989 13.837.675 15.173.492 14.027.929Créditos por avais e fianças honrados ...........................................................................................................................18.418 9 18.418 9Rendas a receber .............................................................................................................................44.490 81.164 44.599 81.272Créditos específicos ............................................(Nota 8b) ........................................................................................231.982 204.428 231.982 215.076Operações especiais .............................................................................................................................-- 3.037 -- 3.037Diversos .........................................................(Nota 8c) ........................................................................................................14.890.304 13.685.561 15.037.319 13.875.513(Provisão para outros créditos) ......................(Notas 6e, 7f) ......................................................................(148.205) (136.524) (158.826) (146.978)

PERMANENTE ............................................................................................................................6.463.859 6.089.559 4.047.899 4.489.034

Investimentos ...........................................................................................................................3.765.121 3.598.974 903.381 1.369.152Participações em coligadas e controladas............... (Nota 18) No País ....................................................................................................................................2.066.347 1.903.708 802.599 698.533 No exterior ...............................................................................................................................1.658.797 1.666.182 219.627 260.055Outros investimentos ..........................................................................................................................194.609 191.337 231.031 686.048(Provisão para perdas) .........................................................................................................................(154.632) (162.253) (349.876) (275.484)

Imobilizado de Uso ................................................................................................................................2.402.246 2.228.146 2.403.952 2.230.954Imóveis de uso ...............................................................................................................................2.220.225 2.144.166 2.221.709 2.145.636Outras imobilizações de uso .............................................................................................................................3.061.740 2.612.242 3.069.743 2.620.524(Depreciação acumulada) ..........................................................................................................................(2.879.719) (2.528.262) (2.887.500) (2.535.206)

Imobilizado de Arrendamento ........................................................................................................................-- -- 442.853 623.374Bens arrendados ...............................................................................................................................-- -- 567.586 740.164(Depreciação acumulada) ..........................................................................................................................-- -- (124.733) (116.790)

Diferido .......................................................................................................................................296.492 262.439 297.713 265.554Gastos de organização e expansão ..............................................................................................................................584.351 503.486 594.175 513.216(Amortização acumulada) .....................................................................................................................................(287.859) (241.047) (296.462) (247.662)

TOTAL ........................................................................................................................214.296.638 174.731.466 205.762.133 169.909.948

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

(Provisão para créditos de arrendamento mercantil) ..........(Nota 6e) ........................................................

2

Banco do Brasil S.A.Demonstrações ContábeisEm milhares de Reais

P A S S I V O / P A T R I M Ô N I O L Í Q U I D O 30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002

CIRCULANTE ..................................................................................................................164.566.527 128.287.288 156.204.378 123.912.427

Depósitos .............................................(Nota 10) ............................................................................................92.198.709 71.560.712 89.331.671 69.979.548Depósitos à vista ............................................................................................................ 21.004.640 18.197.744 21.169.821 18.319.163Depósitos de poupança ................................................................................................ 26.426.968 22.638.584 26.426.968 22.638.584Depósitos interfinanceiros .............................................................................................. 8.058.659 7.101.021 4.915.389 5.146.234Depósitos a prazo .......................................................................................................... 36.708.442 23.623.363 36.819.493 23.875.567

Captações no Mercado Aberto .............................................................................. 37.409.055 34.322.953 37.271.773 33.995.482

Carteira própria ....................................................................................................... 36.290.811 33.513.105 36.153.529 33.185.634Carteira de terceiros .................................................................................................. 1.118.244 809.848 1.118.244 809.848

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos .......................................................... 300.043 296.119 300.016 295.417

Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior............................................. 300.043 296.119 300.016 295.417

Relações Interfinanceiras ....................................................................................... 2.480.483 2.774.316 2.675.768 2.801.179Recebimentos e pagamentos a liquidar ........................................................................... 2.480.220 2.773.342 2.675.505 2.800.205Correspondentes ................................................................................................... 263 974 263 974

Relações Interdependências .................................................................................... 812.526 915.091 812.526 915.091Recursos em trânsito de terceiros .................................................................................... 797.160 905.206 797.160 905.206Transferências internas de recursos ....................................................................................... 15.366 9.885 15.366 9.885

Obrigações por Empréstimos.....................................(Nota 11) .......................................................................7.804.172 3.892.052 5.070.191 1.937.986Empréstimos no exterior ...................................................................................................... 7.804.172 3.892.052 5.070.191 1.937.986

Obrigações por Repasses do País-Instituições Oficiais ..........(Nota 12) .................................... 810.638 670.437 813.787 676.416Tesouro Nacional ........................................................................................................ 788.720 507.269 788.720 507.269BNDES ............................................................................................................................. 1.105 1.196 1.105 1.196CEF ...................................................................................................................................... -- 7 -- 7 FINAME ................................................................................................................................. 19.684 160.866 22.041 166.186Outras instituições ...................................................................................................................... 1.129 1.099 1.921 1.758

Obrigações por Repasses do Exterior......................................................................... 527.827 8.214 -- --Repasses do exterior................................................................................................ 527.827 8.214 -- --

Instrumentos Financeiros Derivativos ........ (Nota 5b) ..............................................................................697.349 676.482 691.635 694.535Instrumentos financeiros derivativos................................................................................ 697.349 676.482 691.635 694.535

Outras Obrigações ...................................................................................................................21.525.725 13.170.912 19.237.011 12.616.773Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados ........................................................... 1.612.481 1.525.554 1.612.843 1.525.648Carteira de câmbio .........................................(Nota 13a) ...................................................................................11.769.101 2.486.238 9.771.321 2.486.238Sociais e estatutárias ........................................................................................................... 396.849 389.843 396.898 389.843Fiscais e previdenciárias .................................................................................................. 499.512 737.619 758.992 910.010Negociação e intermediação de valores ............................................................................. 255.586 141.091 281.492 169.326Fundos financeiros e de desenvolvimento ........(Nota 13b) ....................................................................23.887 24.323 23.887 24.323Operações especiais .................................................................................................................. 2.388 2.339 2.388 2.339Dívidas subordinadas ....................................(Nota 13e) .......................................................................4 8 4 8Diversas .....................................................(Nota 13d) .....................................................................................................6.965.917 7.863.897 6.389.186 7.109.038

3

B A L A N Ç O P A T R I M O N I A L

BB-Consolidado


BB-Agências no País e no Exterior

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .................................................................. 38.761.395 38.373.308 38.588.565 37.925.869

Depósitos .................................................(Nota 10) ......................................................................................10.739.995 9.793.675 10.549.035 9.730.644Depósitos interfinanceiros ................................................................................. 712.226 96.293 521.266 18.330Depósitos a prazo .................................................................................................... 10.027.769 9.697.382 10.027.769 9.712.314

Captações no Mercado Aberto................................................................................. 4.195.969 3.512.974 4.195.969 3.512.974Carteira própria............................................................................................................. 3.887.480 3.468.451 3.887.480 3.468.451Carteira de terceiros ........................................................................................................ 308.489 44.523 308.489 44.523

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ............................................................... 789.580 568.720 771.373 535.805Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior..................................................... 789.580 568.720 771.373 535.805

Obrigações por Empréstimos ........................................(Nota 11) ............................................................3.769.626 8.972.864 3.643.936 8.986.946Empréstimos no exterior ....................................................................................... 3.769.626 8.972.864 3.643.936 8.986.946

Obrigações por Repasses do País-Instituições Oficiais ..........(Nota 12) ................................ 5.314.322 4.028.725 5.320.328 4.028.725Tesouro Nacional ............................................................................................................ 394.894 305.595 394.894 305.595BNDES ............................................................................................................................... 2.735.521 2.342.217 2.735.521 2.342.217CEF .................................................................................................................................... -- 40 -- 40FINAME ........................................................................................................................... 1.670.714 1.268.805 1.676.720 1.268.805Outras instituições ....................................................................................................... 513.193 112.068 513.193 112.068

Obrigações por Repasses do Exterior ........................................................................ 107.208 555.959 1.793 2.005Repasses do exterior ........................................................................................................... 107.208 555.959 1.793 2.005

Instrumentos Financeiros Derivativos.........(Nota5b) ............................................................................2.571 1.007 10.267 8.988Instrumentos financeiros derivativos................................................................................... 2.571 1.007 10.267 8.988

Outras Obrigações ....................................................................................................... 13.842.124 10.939.384 14.095.864 11.119.782Fiscais e previdenciárias ........................................................................................................ 35 35 32.533 35Negociação e intermediação de valores ...................................................................... 3.087.398 1.990.141 3.087.398 1.990.141Fundos financeiros e de desenvolvimento ............................................................. 1.753.056 1.817.097 1.753.056 1.817.097Dívidas Subordinadas ...................................(Nota 13e) ...........................................................4.606.793 3.795.466 4.606.793 3.795.466Diversas ....................................................(Nota 13d) ........................................................................................4.394.842 3.336.645 4.616.084 3.517.043

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ........................................................ 96.831 86.376 97.305 87.158Resultados de exercícios futuros ................................................................................... 96.831 86.376 97.305 87.158

PATRIMÔNIO LÍQUIDO .............................(Nota 15) ....................................................................10.871.885 7.984.494 10.871.885 7.984.494

Capital .................................................................................................................. 8.366.189 7.435.544 8.366.189 7.435.544De domiciliados no país .................................................................................................. 8.363.797 7.433.152 8.363.797 7.433.152De domiciliados no exterior ............................................................................................ 2.392 2.392 2.392 2.392

Reservas de Capital .................................................................................................... 4.754 4.754 4.754 4.754

Reservas de Reavaliação ........................................................................................... 24.733 34.997 24.733 34.997

Reservas de Lucros ........................................................................................................ 2.796.091 2.179.693 2.796.091 2.179.693

Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos.....(Nota 15) .......................................... (194.103) (1.670.494) (194.103) (1.670.494)

(Ações em Tesouraria) ...............................................................................................................(125.779) -- (125.779) --

TOTAL .................................................................................................................................214.296.638 174.731.466 205.762.133 169.909.948

4



DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

1º sem/2003 1º sem/2002 1º sem/2003 1º sem/2002

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA .....................................................................................................................16.333.505 15.009.747 16.475.978 15.127.741 Operações de crédito ............................................................................................................................................................7.554.349 6.330.675 7.653.938 6.413.094 Operações de arrendamento mercantil .............................................................................................................................................-- -- 44.437 53.937 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários .........................................................................................................................6.883.797 5.597.977 6.881.661 5.568.437 Resultado de instrumentos financeiros derivativos................................... (216.374) (582.467) (215.791) (615.405) Resultado de operações de câmbio .......................................................................................................................-- 2.893.017 -- 2.937.133 Resultado das aplicações compulsórias ........................................................................................................................2.111.733 770.545 2.111.733 770.545

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA .........................................................................................................................(12.457.920) (11.888.436) (12.501.697) (11.877.615) Operações de captação no mercado ..........................................................................................................................(9.122.108) (5.784.626) (9.093.281) (5.775.529) Operações de empréstimos, cessões e repasses ........................................................................................................................(652.574) (4.800.599) (651.903) (4.785.546) Resultado de operações de câmbio .......................................................................................................................(1.092.304) -- (1.102.538) -- Provisão para operacões de crédito ................................. (Nota 6e) ...............................................................................(1.590.934) (1.303.211) (1.653.975) (1.316.540)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ..................................3.875.585 3.121.311 3.974.281 3.250.126

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS ..........................................................................................................................(1.791.613) (1.788.771) (1.823.338) (1.860.069) Receitas de prestação de serviços ................................... (Nota 14a) ......................................................................................2.400.458 1.998.956 2.561.107 2.167.066 Despesas de pessoal ....................................................... (Nota 14b) ....................................................................................................................................................(2.965.302) (2.601.196) (2.989.956) (2.619.955) Outras despesas administrativas .................................. (Nota 14c). .................................................................................................................................(2.105.579) (1.808.284) (2.124.601) (1.823.237) Despesas tributárias .................................................................................... (510.434) (351.934) (533.740) (373.684) Resultado de participações em coligadas e controladas ...(Nota 18) .................. (873.227) 1.150.798 (1.036.198) 984.694 Outras receitas operacionais ........................................... (Nota 14d) .......................................................................................................................................4.850.474 778.933 4.907.814 784.393 Outras despesas operacionais ....................................... (Nota 14e)... .....................................................................................................................................(2.588.003) (956.044) (2.607.764) (979.346)

RESULTADO OPERACIONAL ...................................................................................................................................2.083.972 1.332.540 2.150.943 1.390.057

RESULTADO NÃO OPERACIONAL .......................... (Nota 14f) ....................................76.645 50.790 92.092 42.183 Receitas não operacionais.............................................................................. 110.275 127.407 126.597 129.608 Despesas não operacionais............................................................................ (33.630) (76.617) (34.505) (87.425)

RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAÇÕES ......................2.160.617 1.383.330 2.243.035 1.432.240

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL ..(Nota 16) ... (1.013.315) (483.350) (1.095.684) (532.260) Provisão para Imposto de Renda .................................................................. (681.773) (357.768) (738.731) (393.585) Provisão para Contribuição Social ............................................................... (333.660) (125.582) (352.794) (138.675) Ativo fiscal diferido ........................................................................................ 2.118 -- (4.159) --

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO ..................................... (Nota 21) ...........................................................................(68.407) (76.858) (68.456) (76.858)

LUCRO LÍQUIDO ...................................................................................................................................................................................................................1.078.895 823.122 1.078.895 823.122

Número de ações ........................................................................................... 743.275.506.498 711.995.705.713 743.275.506.498 711.995.705.713(Ações em Tesouraria) ................................................... (Nota 15c) ...............................................................................(11.257.677.709) -- (11.257.677.709) --Total de ações utilizado no cálculo do lucro por ação ............................................732.017.828.789 711.995.705.713 732.017.828.789 711.995.705.713Lucro por lote de 1.000 ações .......................................................................... 1,47 1,16 1,47 1,16


BB-ConsolidadoBB-Agências no País

e no Exterior


5

Banco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis

Em milhares de Reais

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMONIO LÍQUIDO

Reservas de Capital

Resultado Reservas deCapital Doações e na Venda Ágios por Reavaliação Reserva Resevas Reservas Lucros ou

E V E N T O S Realizado Incentivos de Ações Subscriçãoem Coligadas Legal Estatutárias para Prejuízos Ações TotaisFiscais em de Ações e Controladas Expansão Coligadas e Acumulados em

Tesouraria Controladas Tesouraria

Saldos em 31.12.2001 ...........................................................................................7.435.544 20 140 4.594 33.428 214.363 128.618 930.646 -- -- -- -- 8.747.353Ajustes de exercícios anteriores (Circ. Bacen 3068 e 3082): Títulos Disponíveis para Venda...................................................................................-- -- -- -- -- -- -- -- (370.049) (117.495) 487.544 -- -- Crédito Tributário - ( Cofins/Pasep)...................................................................................-- -- -- -- -- -- -- -- 13.486 -- -- -- 13.486 Títulos para Negociação...................................................................................-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (5) -- (5) Derivativos..............................................................................................................................-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (97.211) -- (97.211)Ajustes ao valor de mercado - TVM e Derivativos .......................................... -- -- -- -- -- -- -- -- (1.084.447) (111.989) -- -- (1.196.436)Outros eventos:Realização de reserva de reavaliação .......................................................................-- -- -- -- (49) -- -- -- -- -- 49 -- --Reforço de reserva de reavaliação...............................................................................-- -- -- -- 1.618 -- -- -- -- -- -- -- 1.618Lucro Líquido do Semestre .............................................................................-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 823.122 -- 823.122Destinações:Reservas ......................................................................................................................................-- -- -- -- -- 60.676 36.405 808.985 -- -- (906.066) -- --Dividendos ..........................................................................................................................-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (307.433) -- (307.433)Saldos em 30.06.2002 .............................................................................................7.435.544 20 140 4.594 34.997 275.039 165.023 1.739.631 (1.441.010) (229.484) -- -- 7.984.494Mutações do Semestre ................................................................................... -- -- -- -- 1.569 60.676 36.405 808.985 (1.441.010) (229.484) -- -- (762.859)Saldos em 31.12.2002 ...........................................................................................7.435.544 20 140 4.594 24.762 315.748 185.141 2.467.710 (905.986) (204.829) -- (125.779) 9.197.065Aumento de capital com reservas......(Nota 15.b).........................................................930.645 -- -- -- -- -- -- (930.645) -- -- -- -- --Dividendos prescritos................................................................................. -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1.129 -- 1.129Ajustes ao valor de mercado - TVM e derivativos .......................................... -- -- -- -- -- -- -- -- 1.187.828 126.179 -- -- 1.314.007Efeito tributário sobre ajustes TVM e derivativos ......................... -- -- -- -- -- -- -- -- (418.460) 21.165 -- -- (397.295)Outros eventos:Realização de reserva de reavaliação .......................................................................-- -- -- -- (29) -- -- -- -- -- 29 -- --Lucro Líquido do Semestre .............................................................................-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1.078.895 -- 1.078.895Destinações:Reservas ......................................................................................................................................-- -- -- -- -- 53.945 32.367 671.825 -- -- (758.137) -- --Juros sobre o capital próprio................................................................... -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (321.916) -- (321.916)Saldos em 30.06.2003 .............................................................................................8.366.189 20 140 4.594 24.733 369.693 217.508 2.208.890 (136.618) (57.485) -- (125.779) 10.871.885Mutações do Semestre ...................................................................................930.645 -- -- -- (29) 53.945 32.367 (258.820) 769.368 147.344 -- -- 1.674.820As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.


Banco Múltiplo

Reservas de Lucros Ajustes ao Valor de

Mercado TVM eDerivativos

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DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS

1º sem/2003 1º sem/2002 1º sem/2003 1º sem/2002

ORIGEM DOS RECURSOS .........................................................................................20.472.068 23.879.105 18.920.217 23.749.873

Lucro Líquido ................................................................................................... 1.078.895 823.122 1.078.895 823.122

Ajustes ao Lucro Líquido .................................................................................. 478.393 (348.864) 364.629 257.005Despesas de depreciação e amortização .............................................................. 236.543 216.240 238.136 218.412Depreciação de bens arrendados ........................................................................ - - 83.449 113.737Amortização de perdas .................................................................................. - - 1.111 954(Lucro)/Prejuízo na equivalência patrimonial ............................................. 873.227 (1.150.798) 1.036.198 (984.694)(Lucro)/prejuízo na alienação de bens e investimentos ...................................... 19 (21) (7.821) (29)Superveniência de depreciação ..................................................................... - - 23.782 (13.136)Variação na taxa de conversão de moedas .................................................... (650.766) 571.627 (1.028.067) 893.067(Ganhos)/perdas, variação de percentual em participações societárias.......... - - 69 (40)(Ganhos)/perdas em investimentos ................................................................. 125 (99) 125 (99)Amortização de ágios ...................................................................................... - - 4.832 6.592Reforço/(reversão) de provisão para desvalorização de outrosvalores e bens ................................................................................................................ - - (252) 38Reforço/(reversão) de provisão para perdas em incentivos fiscais .................................................- - (70) - Reforço/(reversão) de provisão para perdas em investimentos ......................................................3.247 (1.153) (3.859) 6.610Baixa de imobilizado......................................................................................... 15.511 13.744 15.511 13.744Baixa de investimento .......................................................................................... 6 18 6 18Baixa de outros valores e bens...................................................................... 2.203 - 2.203 - Outros ajustes ....................................................................................................... (1.722) 1.578 (724) 1.831

Ajuste ao Valor de Mercado de Exercícios Anteriores ............................ - 390.328 - 390.328

Ajuste ao Valor de mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos ................................................................................................. 916.712 (1.670.494) 916.712 (1.670.494)

Internação de Lucros de Agências no Exterior ....................................... - 26.340 - -

Incentivos Fiscais ......................................................................................... - - - 2.496

Recursos de Terceiros:

Aumento dos Subgrupos do Passivo............................................................. 14.327.816 14.837.814 10.903.552 12.129.870Depósitos ......................................................................................................... 4.351.295 7.402.509 2.627.388 6.274.236Relações interfinanceiras e interdependências ................................................... 1.865.814 2.793.312 2.047.828 2.808.988Recursos de Aceites e Emissão de Títulos................................................................. 15.265 - 18.067 - Obrigações por empréstimos e repasses ...................................................... - 3.059.581 - 1.934.756Instrumentos financeiros derivativos........................................................................ - 305.523 - 339.637Outras obrigações ........................................................................................... 8.095.442 1.276.889 6.210.269 772.253

Diminuição dos Subgrupos do Ativo............................................................ 3.521.115 9.524.078 5.453.940 11.553.058Aplicações interfinanceiras de liquidez .......................................................... 3.510.003 5.227.960 5.416.166 7.739.376Operações de arrendamento mercantil .................................................................... - - 30.157 2.644Outros valores e bens....................................................................................... 11.112 - 7.617 - Outros créditos ................................................................................................ - 4.296.118 - 3.811.038

Alienação de Bens e Investimentos.............................................................................. 61.539 137.050 117.822 139.342Bens não de uso próprio ............................................................................... 31.198 81.423 33.539 82.709Imobilizado de uso ......................................................................................... 29.723 1.454 30.144 1.454Imobilizado de arrendamento ........................................................................ - - 36.878 42.265Ajuste ao valor de mercado das coligadas................................................................. - 53.530 - 9.621Investimentos .................................................................................................. 618 643 17.261 3.293

Dividendos Recebidos de Coligadas/Controladas ................................... 69.710 107.521 67.321 97.351

Juros Sobre Capital Próprio a Receber .................................................... 17.888 52.210 17.346 27.795

7

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado


APLICAÇÃO DOS RECURSOS .................................................................................25.395.215 22.194.313 23.819.517 22.063.739

Dividendos Propostos .................................................................................... - 307.433 - 307.433

Juros sobre o Capital Próprio Propostos................................................... 321.916 - 321.916 -

Variação Negativa nos Resultados de Exercícios Futuros....................... 4.772 2.444 5.076 2.427

Reserva de Reavaliação por Equivalência Patrimonial ............................ - 1.618 - 1.618

Inversões em Bens e Investimentos.............................................................. 195.059 152.353 193.239 538.261Bens não de uso próprio ................................................................................. 22.629 28.984 23.189 30.333Imobilizado de uso ............................................................................................ 95.053 119.034 95.053 119.950Imobilizado de arrendamento ........................................................................ - - 40.735 - Ajuste ao valor de mercado das coligadas.......................................................... 68.515 - 19.961 101.678Investimentos .................................................................................................. 8.862 4.335 14.301 286.300

Aplicações no Diferido................................................................................................. 58.501 44.526 57.999 45.279

Aumento dos Subgrupos do Ativo................................................................. 14.137.301 15.303.611 11.835.515 14.594.060Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos..............................1.794.968 6.180.463 1.803.151 5.729.944Relações interfinanceiras e interdependências .............................................................3.812.618 2.575.226 3.969.520 2.593.659Operações de crédito....................................................................................... 5.705.646 6.524.983 5.246.791 6.247.587Outros valores e bens........................................................................................ - 22.939 -- 22.870Outros créditos .......................................................................................................... 2.824.069 - 816.053 -

Redução dos Subgrupos do Passivo............................................................ 10.677.666 6.382.328 11.405.772 6.574.661Operações compromissadas.......................................................................... 6.993.639 6.075.892 6.859.511 6.244.462Recursos de aceites e emissão de títulos .............................................................. - 306.436 - 330.199Obrigações por empréstimos e repasses.................................................................. 3.657.530 - 4.505.318 - Instrumentos financeiros derivativos .................................................................... 26.497 - 40.943 -

Aumento ou redução das disponibilidades ................................................... (4.923.147) 1.684.792 (4.899.300) 1.686.134Modificação na Posição Financeira:Início do período ............................................................................................ 11.569.820 5.656.833 11.582.061 5.666.726Fim do período ................................................................................................ 6.646.673 7.341.625 6.682.761 7.352.860Aumento ou redução das disponibilidades ................................................. (4.923.147) 1.684.792 (4.899.300) 1.686.134

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.0 0 0 00 0 0 00 0 0 0

8

9

Banco do Brasil S.A. Demonstrações Contábeis Em milhares de reais Semestre encerrado em30.06.2003

NOTAS EXPLICATIVAS

NOTA 1 - O Banco e suas Operações

O Banco do Brasil S.A. é uma companhia aberta de direito privado regida, sobretudo, pela legislação das sociedades por ações.Tem por objeto a prática de todas as operações bancárias ativas, passivas e acessórias, a prestação de serviços bancários, deintermediação e suprimento financeiro sob suas múltiplas formas e o exercício de quaisquer atividades facultadas às instituiçõesintegrantes do Sistema Financeiro Nacional. Como instrumento de execução da política creditícia e financeira do GovernoFederal, compete ao Banco exercer as funções que lhe são atribuídas em lei, especificamente aquelas previstas no art. 19 da Lein.º 4.595/1964.

NOTA 2 – Apresentação das Demonstrações Contábeis

2.a) As Demonstrações Contábeis foram elaboradas em conformidade com a Lei n.º 6.404/1976, com observância das normas einstruções do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários – CVM e contemplam as operações do Banco doBrasil S.A. realizadas no País e no exterior (BB-Agências no País e no Exterior), bem como a posição consolidada das agências esubsidiárias financeiras no País e no exterior (BB-Consolidado). Demonstramos abaixo os saldos das agências e subsidiárias noexterior apresentados no balanço da controladora:

Agências no Exterior Agências e Subsidiárias no Exterior

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Ativo Circulante 30.538.328 22.722.740 31.923.224 22.452.627Ativo Realizável a Longo Prazo 6.422.014 6.154.024 6.624.290 6.831.336Ativo Permanente 191.892 180.856 199.032 188.519Total do Ativo 37.152.234 29.057.620 38.746.546 29.472.482

Passivo Circulante 24.986.826 19.742.884 25.053.955 18.586.219Passivo Exigível a Longo Prazo 8.985.909 6.343.358 8.853.821 6.247.921Resultado de Exercícios Futuros 4.131 5.249 4.604 6.031Patrimônio Líquido 3.175.368 2.966.129 4.834.166 4.632.311Total do Passivo/Patrimônio Líquido 37.152.234 29.057.620 38.746.546 29.472.482

Prejuízo do Semestre (45.676) (82.763) (15.853) (49.638)

2.b) As Demonstrações Contábeis Consolidadas (BB-Consolidado) compreendem as agências no País e no exterior, assubsidiárias no exterior: Banco do Brasil - AG. Viena - (Áustria), BB-Leasing Company Ltd., Brasilian American Merchant Bank -BAMB e as subsidiárias no País: BB-Administração de Ativos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., BB-Bancode Investimento S.A. e BB-Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil.Foram eliminadas as transações, bem como os saldos ativos e passivos e as despesas e receitas entre agências no exterior,empresas controladas e o Banco do Brasil S.A. A conversão para real das demonstrações contábeis elaboradas em moedaestrangeira é efetuada pelo critério de taxas correntes, conforme previsto na Deliberação CVM n.º 28/1986.As empresas BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A., BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A., BBTURViagens e Turismo Ltda. e COBRA Computadores e Sistemas Brasileiros S.A. não foram incluídas na consolidação por nãotrazerem reflexos relevantes às Demonstrações Contábeis Consolidadas, conforme autorização concedida pela CVM mediante oOfício CVM/SNC no. 026/2003, de 29.01.2003. Os investimentos nestas empresas foram avaliados pelo método da equivalênciapatrimonial e as informações previstas no artigo 20 da Instrução CVM 247, de 27.03.1996, e na Deliberação CVM n.º 26, de05.02.1986, estão contempladas nas notas explicativas 18 e 19, respectivamente.

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NOTA 3 - Práticas Contábeis

3.a) O regime contábil é o de competência.3.b) Os direitos e as obrigações em moedas estrangeiras e os sujeitos à indexação estão ajustados às taxas cambiais ou índicesoficiais, na data do encerramento do balanço, e apresentados por valores realizáveis. Os direitos e as obrigações formalizadoscom encargos financeiros pós-fixados estão registrados a valor presente, calculado “pro rata” com base na variação dosrespectivos indexadores pactuados. Aqueles com encargos financeiros prefixados estão registrados a valor futuro, retificadospor conta de rendas a apropriar ou despesas a apropriar.3.c) A provisão para operações de crédito é constituída com base nos parâmetros da Resolução CMN n.º 2.682/1999, para asagências e subsidiárias no País e dependências no exterior, levando-se em consideração o risco das operações, com base emcritérios consistentes e verificáveis, amparada por informações internas e externas, contemplando os aspectos determinados nareferida resolução.3.d) Títulos e Valores Mobiliários:Os títulos e valores mobiliários adquiridos para formação de carteira própria são registrados pelo valor efetivamente pago,inclusive corretagens e emolumentos, e são classificados em função da intenção da administração do Banco, em três categoriasdistintas:3.d.1) Títulos para Negociação: tratam-se de títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem negociados ativae freqüentemente. Esses títulos são ajustados mensalmente pelo valor de mercado. Suas valorizações e desvalorizações sãoregistradas, respectivamente, em contas de receitas e despesas do exercício;3.d.2) Títulos Disponíveis para Venda: tratam-se de títulos e valores mobiliários que, embora não sejam ativa e freqüentementenegociados, poderão a qualquer tempo ser objeto de negociação. Esses títulos são ajustados mensalmente pelo valor demercado. Suas valorizações e desvalorizações são registradas, líquidas dos efeitos tributários, em conta destacada doPatrimônio Líquido;3.d.3) Títulos Mantidos até o Vencimento: tratam-se de títulos e valores mobiliários para os quais o Banco tem intenção edispõe de capacidade financeira para mantê-los até o vencimento. A capacidade financeira está amparada em projeção de fluxode caixa que desconsidera a possibilidade de venda desses títulos. Esses títulos não são ajustados pelo valor de mercado.A metodologia de marcação a mercado dos títulos e valores mobiliários foi estabelecida com observância de critériosconsistentes e verificáveis, que levam em consideração o preço médio de negociação no dia da apuração ou, na falta deste, emmodelos de precificação que traduzam o valor líquido provável de realização.Os rendimentos auferidos com os títulos e valores mobiliários, independentemente da categoria em que classificados, sãoapropriados “pro rata” com observância do regime de competência até a data do vencimento ou da venda definitiva, pelométodo exponencial ou linear, com base nas suas cláusulas de remuneração e na taxa de aquisição distribuída no prazo defluência, sendo reconhecidos diretamente no resultado do exercício.As perdas com títulos classificados como disponíveis para venda e mantidos até o vencimento, que não tenham caráter deperdas temporárias, são reconhecidas diretamente no resultado do exercício e passam a compor a nova base de custo do ativo.Quando da alienação, a diferença apurada entre o valor da venda e o custo de aquisição atualizado pelos rendimentos éconsiderada como resultado da transação, sendo contabilizada na data da operação como lucro ou prejuízo com títulos e valoresmobiliários.3.e) Instrumentos Financeiros Derivativos:Os instrumentos financeiros derivativos são avaliados pelo valor de mercado, por ocasião dos balancetes mensais e balanços.As valorizações ou desvalorizações são registradas em contas de receitas ou despesas dos respectivos instrumentosfinanceiros.Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes das exposiçõesàs variações no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros são considerados instrumentos de proteção (“hedge”) esão classificados de acordo com a sua natureza em:3.e.1) “Hedge” de Risco de Mercado – os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem como o item objeto de“hedge”, terão suas valorizações ou desvalorizações reconhecidas em contas de resultado do exercício;3.e.2) “Hedge” de Fluxo de Caixa – para os instrumentos financeiros enquadrados nesta categoria, a parcela efetiva dasvalorizações ou desvalorizações registra-se, líquida dos efeitos tributários, em conta destacada do patrimônio líquido. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variação no item objeto de “hedge”, diretamente relacionada ao risco correspondente, écompensada pela variação no instrumento financeiro utilizado para “hedge”, considerando o efeito acumulado da operação. Asdemais variações verificadas nesses instrumentos são reconhecidas diretamente em contas de receitas ou despesas, noresultado do período.A metodologia de marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida com observância de critériosconsistentes e verificáveis que levam em consideração o preço médio de negociação no dia da apuração ou, na falta deste, emmodelos de precificação que traduzam o valor líquido provável de realização de acordo com as características do derivativo.

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3.f) Ativo Permanente - Investimentos são avaliados pelo custo de aquisição e, quando relevante, por equivalência patrimonial.O Imobilizado é avaliado pelo custo de aquisição, deduzido da respectiva conta de depreciação, cujo valor é calculado pelo método linear às seguintes taxas anuais: edificações e benfeitorias - 4%; veículos, instalações e equipamentos - 20%; demaisitens - 10%.Os gastos de organização e expansão, apropriados no ativo permanente - diferido, contemplam:3.f.1) os gastos em imóveis de terceiros, decorrentes de instalação de dependências, sendo amortizados mediante taxasapuradas com base no prazo de locação; e3.f.2) os gastos com aquisição e desenvolvimento de sistemas, amortizados à taxa anual de 20%;3.g) Os encargos com férias, licenças-prêmio e 13º salário são reconhecidos por competência mensal, segundo o período deaquisição.3.h) Os benefícios a empregados, relacionados a benefícios de curto prazo para os empregados atuais, estão sendoreconhecidos pelo regime de competência de acordo com os serviços prestados. Os benefícios pós-emprego relacionados acomplemento de aposentadoria, assistência médica e outros, de responsabilidade do Banco, foram avaliados em 30.06.2003 deacordo com os critérios estabelecidos pela Deliberação CVM 371, de 13 de dezembro de 2000, considerando a taxa de juros realde 7,8 % a.a., e estão sendo apropriados mensalmente de acordo com essa avaliação, conforme apresentado na nota 24. Opassivo previdenciário relacionado a assunção de obrigação para com os empregados admitidos até 14.04.1967 foi provisionadocom base em cálculo atuarial realizado à taxa de juros real de 6% a.a., de acordo com o contrato firmado entre a PREVI e o Banco.3.i) O imposto de renda é apurado com base na alíquota de 15% e adicional de 10%, e a contribuição social com base na alíquotade 9% sobre o lucro tributável (nota 16.a). O crédito tributário de Imposto de Renda e Contribuição Social é constituído deacordo com os critérios mencionados na nota 17, e está suportado por estudo de capacidade de realização preparado pelaAdministração. Buscando acelerar a redução do crédito tributário ativado, desde o 4º trimestre/2001 o Banco Múltiplo adotou abaixa complementar dos créditos tributários – quando as despesas com provisões para IRPJ e CSLL, incluídas as referentes aostributos diferidos, se situarem em valor inferior ao apurado mediante aplicação da soma das alíquotas vigentes (atualmente 34%) sobre o lucro societário antes da tributação, no exercício – até se atingir referido percentual.

NOTA 4 – Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Circulante e Longo Prazo

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002

Aplicações em operações compromissadas 1.112.278 1.756.052 1.050.926 1.682.270 Revendas a liquidar – posição bancada 90.022 1.359.742 90.022 1.359.742 Revendas a liquidar – posição financiada 1.022.256 396.310 960.904 322.528 Aplicações em depósitos interfinanceiros 17.847.876 8.827.678 11.297.023 3.192.686 Aplicações em moedas estrangeiras 6 -- 6 -- Total 18.960.160 10.583.730 12.347.955 4.874.956

NOTA 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Os títulos e valores mobiliários são classificados em três categorias: títulos para negociação, títulos disponíveis para vendae títulos mantidos até o vencimento e os instrumentos financeiros derivativos em: derivativos para negociação e derivativospara “hedge”. Os títulos para negociação têm os seus ajustes a valor de mercado lançados no resultado do período e ostítulos disponíveis para venda, em conta destacada do Patrimônio Líquido. Os títulos mantidos até o vencimento sãoavaliados pelo custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos no período.Os instrumentos financeiros derivativos para negociação, utilizados por solicitação de clientes ou por conta própria, nãoatendem aos critérios de proteção e são contabilizados pelo valor de mercado com os seus efeitos reconhecidos diretamenteno resultado. Os derivativos para “hedge” são utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar ascaracterísticas de ativos e passivos financeiros. Esses derivativos estão diretamente relacionados à operação objeto etambém são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período, quando “hedge” de risco demercado, e em conta destacada do Patrimônio Líquido, quando “hedge” de fluxo de caixa.A apuração do valor de mercado dos títulos e valores mobiliários e dos instrumentos financeiros derivativos é realizadaconsiderando como parâmetro:5.1) o preço médio de negociação representativo no dia da apuração e o valor de ajuste diário das operações de mercadofuturo divulgados pela ANDIMA, BM&F, BOVESPA e Banco Central do Brasil;5.2) o valor líquido provável de realização obtido com a utilização de curvas de valores futuros de taxas de juros, taxas de câmbio, índice de preços e moedas, todas devidamente aderentes aos preços praticados no mercado.

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5.a) Títulos e Valores MobiliáriosO custo atualizado (acrescido dos rendimentos auferidos) e o valor de mercado dos títulos e valores mobiliários em 30 de junho de 2003 estão distribuídos da seguinte forma:

BB – Agências no País e no Exterior30.06.2003 30.06.2002

Sem vencimento 0 – 30 31 – 180 181 – 360 Acima de 360 TOTAL TOTALVencimento em dias Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de

custo Mercado custo Mercado Custo Mercado Custo Mercado Custo Mercado custo Mercado

Ganho/Perda nãoRealizado Custo Mercado

Ganho/Perda nãorealizado

1 – Títulos para negociação 23.010 22.109 84.877 84.882 1.735.765 1.736.109 112.756 113.089 87.810 88.441 2.044.218 2.044.630 -- 3.216.875 3.205.788 --No País 23.010 22.109 84.877 84.882 1.735.765 1.736.109 112.756 113.089 87.810 88.441 2.044.218 2.044.630 -- 3.216.875 3.205.788 -- Letras Financeiras do Tesouro -- -- 84.877 84.882 1.734.948 1.735.288 -- -- -- -- 1.819.825 1.820.170 -- 2.884.498 2.874.386 -- Letras do Tesouro Nacional -- -- -- -- 817 821 112.756 113.089 87.810 88.441 201.383 202.351 -- 331.285 330.299 -- Ações de Companhias Abertas 23.010 22.109 -- -- -- -- -- -- -- -- 23.010 22.109 -- 1.092 1.103 --2 – Títulos disponíveis para venda 24.162 21.107 913.238 912.366 2.211.621 2.224.447 5.686.716 5.689.794 32.604.192 32.423.056 41.439.929 41.270.770 (211.696) 41.272.318 39.711.233 (1.561.085)No País 15.503 12.448 912.334 911.470 1.726.029 1.737.180 5.513.827 5.513.127 32.479.508 32.300.818 40.647.201 40.475.043 (214.695) 40.300.742 38.818.579 (1.482.163) Letras Financeiras do Tesouro -- -- -- -- -- -- 5.261.559 5.259.547 23.850.690 23.576.141 29.112.249 28.835.688 (276.562) 27.321.897 26.254.789 (1.067.108) Notas do Banco Central -- -- -- -- -- -- 127.200 125.930 394.958 416.212 522.158 542.142 4.460 256.393 227.889 (28.504) Notas do Tesouro Nacional -- -- 910.830 909.967 -- -- 122.655 125.357 4.765.640 4.762.115 5.799.125 5.797.439 (28.697) 7.891.770 7.606.729 (285.041) Títulos Públicos Federais – Outros -- -- -- -- 1.717.001 1.728.373 -- -- 3.392.875 3.474.233 5.109.876 5.202.606 92.730 140.804 139.868 (936) Bônus do Tesouro Nacional -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 4.462.576 4.488.841 26.265 Debêntures -- -- -- -- 897 859 -- -- 52.190 53.430 53.087 54.289 1.202 124.616 53.292 (71.324) Títulos da Dívida Agrária -- -- 1.504 1.503 8.131 7.948 2.413 2.293 23.155 18.687 35.203 30.431 (4.773) 42.371 36.489 (5.882) Cotas de Fundos de Investimentos 5.999 5.999 -- -- -- -- -- -- -- -- 5.999 5.999 -- 5.834 5.834 -- Cotas de Fundos de DesenvolvimentoSocial

1.545

1.163

--

--

--

-- -- -- -- --

1.545 1.163

(382) -- -- --

Ações de Companhias Abertas 7.365 4.038 -- -- -- -- -- -- -- -- 7.365 4.038 (3.327) 39.704 2.308 (37.396) Cotas de Fundos de Renda Variável 594 1.248 -- -- -- -- -- -- -- -- 594 1.248 654 14.777 2.540 (12.237)No Exterior 8.659 8.659 904 896 485.592 487.267 172.889 176.667 124.684 122.238 792.728 795.727 2.999 971.576 892.654 (78.922) EUROBONDS -- -- -- -- 449.566 451.242 14.352 14.538 24.031 23.251 487.949 489.031 1.082 442.221 433.909 (8.312) Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 822 814 36.005 36.004 158.537 162.129 87.879 87.159 283.243 286.106 2.863 266.973 215.298 (51.675) Certificados de Depósitos -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 127.854 127.599 (255) Títulos da Dívida Externa – Outros Países -- -- 82 82 21 21 -- -- 12.774 11.828 12.877 11.931 (946) 46.686 33.225 (13.461) Cotas de Fundos de Renda Variável 8.659 8.659 -- -- -- -- -- -- -- -- 8.659 8.659 -- -- -- -- Ações de Companhias Abertas -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 27 27 -- Outros -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 87.815 82.596 (5.219)3 – Mantidos até o vencimento -- -- 1.125.133 1.125.114 1.453.972 1.443.908 877.522 876.377 24.180.509 22.526.474 27.637.136 25.971.873 -- 24.539.634 22.027.472 --No País -- -- 959.840 959.821 1.317.787 1.307.723 877.471 876.326 23.064.019 21.275.626 26.219.117 24.419.496 -- 23.090.272 20.589.238 -- Bônus do Tesouro Nacional -- -- -- -- --- -- -- -- -- -- -- -- -- 1.602.257 1.392.814 -- Debêntures -- -- -- -- -- -- -- -- 44.311 36.875 44.311 36.875 -- 42.391 19.859 -- Letras Financeiras do Tesouro -- -- 959.840 959.821 879.910 879.855 877.471 876.326 16.200.631 15.254.092 18.917.852 17.970.094 -- 16.030.355 14.808.904 -- Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- -- -- -- -- 4.284.593 3.556.714 4.284.593 3.556.714 -- 3.570.907 2.596.327 -- Títulos Públicos Federais – Outros -- -- -- -- 437.877 427.868 -- -- 2.534.484 2.427.945 2.972.361 2.855.813 -- 1.844.362 1.771.334 --No Exterior -- -- 165.293 165.293 136.185 136.185 51 51 1.116.490 1.250.848 1.418.019 1.552.377 -- 1.449.362 1.438.234 -- EUROBONDS -- -- 36 36 -- -- -- -- 16.520 16.520 16.556 16.556 -- 70.832 71.519 -- Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 38.035 38.035 8.277 8.277 -- -- 1.096.918 1.231.276 1.143.230 1.277.588 -- 1.138.632 1.126.175 -- Certificados de Depósitos -- -- 112.914 112.914 98.523 98.523 -- -- -- -- 211.437 211.437 -- 174.806 174.806 -- Títulos da Dívida Externa – OutrosPaíses

-- -- -- -- -- -- 51 51 1.150 1.150 1.201 1.201 -- 52.555 53.197 --

Cotas de Fundos de Renda Variável -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 5.874 5.874 -- Outros -- -- 14.308 14.308 29.385 29.385 -- -- 1.902 1.902 45.595 45.595 -- 6.663 6.663 --Total 47.172 43.216 2.123.248 2.122.362 5.401.358 5.404.464 6.676.994 6.679.260 56.872.511 55.037.971 71.121.283 69.287.273 (211.696) 69.028.827 64.944.493 (1.561.085)

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30.06.2003 30.06.2002

Sem vencimento 0 – 30 31 - 180 181 – 360 acima de 360 Total TotalValor de

CustoValor demercado

Valor decusto

Valor deMercado

Valor decusto

Valor demercado

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor decusto

Valor demercado

Valor decusto

Valor demercado


Valor decusto

Valor demercado


Por carteira 47.172 43.216 2.123.248 2.122.362 5.401.358 5.404.464 6.676.994 6.679.260 56.872.511 55.037.971 71.121.283 69.287.273 (211.696) 69.028.827 64.944.493 (1.561.085)a) Carteira Própria 47.172 43.216 1.150.249 1.149.382 1.204.232 1.195.421 575.293 578.248 13.511.800 12.728.486 16.488.746 15.694.753 (33.005) 19.079.043 17.579.101 (266.904)b) Vinculados a Operações Compromissadas -- -- 972.999 972.980 4.196.937 4.208.854 4.893.916 4.894.849 32.002.242 31.168.251 42.066.094 41.244.934 (69.322) 40.266.633 38.127.744 (848.678)c) Vinculados ao Banco Central -- -- -- -- -- -- 1.193.400 1.191.784 10.927.437 10.726.360 12.120.837 11.918.144 (108.388) 8.988.567 8.573.655 (414.912)d) Vinculados a Prestação de Garantias -- -- -- -- 189 189 14.385 14.379 431.032 414.874 445.606 429.442 (981) 694.584 663.993 (30.591)

30.06.2003 30.06.2002

Sem vencimento A vencer em até um ano A vencer entre 1 e 5 anos A vencer entre 5 e 10 anos A vencer após 10 anos TOTAL TOTALVencimento em anos Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de

Custo mercado custo Mercado custo mercado custo mercado Custo mercado custo mercado custo mercado

Por categoria 47.172 43.216 14.201.600 14.206.085 46.177.365 45.087.241 9.449.163 8.868.538 1.245.983 1.082.193 71.121.283 69.287.273 69.028.827 64.944.4931 – Títulos para negociação 23.010 22.109 1.933.398 1.934.079 87.810 88.442 -- -- -- -- 2.044.218 2.044.630 3.216.875 3.205.7882 – Títulos disponíveis para venda 24.162 21.107 8.811.574 8.826.607 32.133.246 31.948.221 456.386 461.734 14.561 13.101 41.439.929 41.270.770 41.272.318 39.711.2333 – Títulos mantidos até o vencimento -- -- 3.456.628 3.445.399 13.956.309 13.050.578 8.992.777 8.406.804 1.231.422 1.069.092 27.637.136 25.971.873 24.539.634 22.027.472

O saldo contábil da carteira após a marcação a mercado é o seguinte: 30.06.2003 30.06.2002

% do total % do totalda carteira da carteira

Total por categoria 70.952.536 100% 67.456.655 100%1 - Títulos para negociação 2.044.630 3% 3.205.788 5%2 - Títulos disponíveis para venda 41.270.770 58% 39.711.233 59%3 - Títulos mantidos até o vencimento 27.637.136 39% 24.539.634 36%

14

BB – Consolidado30.06.2003 30.06.2002

Sem vencimento 0 – 30 31 – 180 181 – 360 acima de 360 TOTAL TOTALVencimento em dias Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de

Custo Mercado Custo Mercado Custo Mercado Custo Mercado custo Mercado custo Mercado

Ganho/Perda nãoRealizado custo mercado


1 – Títulos para negociação 23.010 22.109 88.821 88.852 1.737.123 1.737.455 167.374 167.511 87.810 88.441 2.104.138 2.104.368 -- 3.336.016 3.324.929 --No País 23.010 22.109 84.877 84.882 1.735.765 1.736.109 112.756 113.089 87.810 88.441 2.044.218 2.044.630 -- 3.216.875 3.205.788 -- Letras Financeiras do Tesouro -- -- 84.877 84.882 1.734.948 1.735.288 -- -- -- -- 1.819.825 1.820.170 -- 2.884.498 2.874.386 -- Letras do Tesouro Nacional -- -- -- -- 817 821 112.756 113.089 87.810 88.441 201.383 202.351 -- 331.285 330.299 -- Ações de Companhias Abertas 23.010 22.109 -- -- -- -- -- -- -- -- 23.010 22.109 -- 1.092 1.103 --No Exterior -- -- 3.944 3.970 1.358 1.346 54.618 54.422 -- -- 59.920 59.738 -- 119.141 119.141 -- EUROBONDS -- -- 3.213 3.239 1.358 1.346 30.893 30.786 -- -- 35.464 35.371 -- 76.111 76.111 -- Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 710 710 -- -- 18.131 18.103 -- -- 18.841 18.813 -- 29.495 29.495 -- Títulos da Dívida Externa – Outros Países -- -- -- -- -- -- 2.864 2.864 -- -- 2.864 2.864 -- 2.873 2.873 -- Outros -- -- 21 21 -- -- 2.730 2.669 -- -- 2.751 2.690 -- 10.662 10.662 --2 – Títulos disponíveis para venda 756.931 726.863 949.898 949.160 2.363.409 2.378.234 5.723.884 5.727.572 32.957.462 32.733.409 42.751.584 42.515.238 (278.880) 42.081.868 40.377.484 (1.704.384)No País 705.522 681.049 948.994 948.264 1.870.708 1.884.433 5.544.736 5.545.220 32.654.072 32.474.119 41.724.032 41.533.085 (233.481) 40.840.157 39.296.290 (1.543.867) Letras Financeiras do Tesouro -- -- -- -- -- -- 5.261.559 5.259.546 23.850.691 23.576.141 29.112.250 28.835.687 (276.562) 27.321.897 26.254.790 (1.067.107) Notas do Banco Central -- -- -- -- -- -- 127.200 125.930 394.958 416.212 522.158 542.142 4.460 256.393 227.889 (28.504) Notas do Tesouro Nacional -- -- 910.830 909.967 -- -- 122.655 125.357 4.765.640 4.762.115 5.799.125 5.797.439 (28.698) 7.891.770 7.606.730 (285.040) Títulos Públicos Federais -- -- -- -- -- -- -- -- 14.485 13.642 14.485 13.642 (843) -- -- -- Títulos Públicos Federais – Outros -- -- -- -- 1.717.001 1.728.373 -- -- 3.392.875 3.474.233 5.109.876 5.202.606 92.730 140.805 139.869 (936) Bônus do Tesouro Nacional -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 4.462.576 4.488.841 26.265 Debêntures 808 -- -- -- 897 859 2.496 2.490 212.268 213.089 216.469 216.438 (31) 223.053 150.223 (72.830) Notas Promissórias -- -- -- -- 2.227 2.233 -- -- -- -- 2.227 2.233 6 3.000 2.990 (10) Títulos da Dívida Agrária -- -- 1.504 1.503 8.131 7.948 2.413 2.293 23.155 18.687 35.202 30.431 (4.772) 42.371 36.489 (5.882) Cotas de Fundos Mútuos de Renda Fixa 9.807 9.807 -- -- -- -- -- -- -- -- 9.807 9.807 -- -- -- -- Cotas de Fundos de Investimentos 5.999 5.999 -- -- -- -- -- -- -- -- 5.999 5.999 -- 16.592 7.816 (8.776) Cotas de Fundos de DesenvolvimentoSocial

10.321 1.163 -- -- -- -- -- -- -- -- 10.321

1.163 (9.158) -- -- --

Ações de Companhias Abertas 487.914 508.555 -- -- -- -- -- -- -- -- 487.914 508.555 20.641 113.199 76.454 (36.745) Cotas de Fundos de Renda Variável 190.673 155.525 -- -- -- -- -- -- -- -- 190.673 155.525 (35.148) 223.320 158.827 (64.493) TVM Sociedade Regime Especial -- -- 36.660 36.794 142.453 145.020 28.413 29.604 -- -- 207.526 211.418 3.892 144.373 145.372 999 Outras -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 808 -- (808)No Exterior 51.409 45.814 904 896 492.701 493.801 179.148 182.352 303.390 259.290 1.027.552 982.153 (45.399) 1.241.711 1.081.194 (160.517) EUROBONDS -- -- -- -- 449.566 451.242 14.352 14.538 24.031 23.251 487.949 489.031 1.082 446.462 438.136 (8.326) Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 822 814 36.005 36.004 158.537 162.129 218.756 206.817 414.120 405.764 (8.356) 396.420 288.267 (108.153) Certificados de Depósitos -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 156.604 156.903 299 Títulos da Dívida Externa – Outros Países -- -- 82 82 21 21 -- -- 12.774 11.828 12.877 11.931 (946) 46.686 33.225 (13.461) Cotas de Fundos Mútuos de Renda Fixa -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 26.739 26.739 -- Cotas de Fundos de Renda Variável 45.013 45.013 -- -- -- -- -- -- -- -- 45.013 45.013 -- 1.438 1.438 -- Ações de Companhias Abertas 6.396 801 -- -- -- -- -- -- -- -- 6.396 801 (5.595) 6.346 966 (5.380) Outros -- -- -- -- 7.109 6.534 6.259 5.685 47.829 17.394 61.197 29.613 (31.584) 161.016 135.520 (25.496)3 – Mantidos até o vencimento -- -- 1.125.140 1.125.121 1.453.972 1.443.908 877.522 876.377 24.183.034 22.529.003 27.639.668 25.974.409 -- 24.541.893 22.029.733 --No País -- -- 959.840 959.821 1.317.787 1.307.723 877.471 876.326 23.064.019 21.275.626 26.219.117 24.419.496 -- 23.090.272 20.589.238 -- Bônus do Tesouro Nacional -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1.602.257 1.392.814 -- Debêntures -- -- -- -- -- -- -- -- 44.311 36.875 44.311 36.875 -- 42.391 19.859 -- Letras Financeiras do Tesouro -- -- 959.840 959.821 879.910 879.855 877.471 876.326 16.200.631 15.254.092 18.917.852 17.970.094 -- 16.030.355 14.808.904 -- Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- -- -- -- -- 4.284.593 3.556.714 4.284.593 3.556.714 -- 3.570.907 2.596.327 -- Títulos Públicos Federais – Outros -- -- -- -- 437.877 427.868 -- -- 2.534.484 2.427.945 2.972.361 2.855.813 -- 1.844.362 1.771.334 --

15

No Exterior -- -- 165.300 165.300 136.185 136.185 51 51 1.119.015 1.253.377 1.420.551 1.554.913 -- 1.451.621 1.440.495 -- EUROBONDS -- -- 36 36 -- -- -- -- 16.520 16.520 16.556 16.556 -- 70.832 71.519 -- Títulos da Dívida Externa Brasileira(*) -- -- 38.035 38.035 8.277 8.277 -- -- 1.099.262 1.233.618 1.145.574 1.279.930 -- 1.140.752 1.128.295 -- Certificados de Depósitos -- -- 112.914 112.914 98.523 98.523 -- -- -- -- 211.437 211.437 -- 174.806 174.806 -- Títulos da Dívida Externa – OutrosPaíses

-- -- 3 3 -- -- 51 51 1.210 1.216 1.264 1.270 -- 52.631 53.275 --

Cotas de Fundos de Renda Variável -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 5.874 5.874 -- Outros -- -- 14.312 14.312 29.385 29.385 -- -- 2.023 2.023 45.720 45.720 -- 6.726 6.726 --Total 779.941 748.972 2.163.859 2.163.133 5.554.504 5.559.597 6.768.780 6.771.460 57.228.306 55.350.853 72.495.390 70.594.015 (278.880) 69.959.777 65.732.146 (1.704.384)

30.06.2003 30.06.2002Sem vencimento 0 – 30 31 - 180 181 – 360 acima de 360 TOTAL

Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Não Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor decusto mercado custo Mercado custo mercado Realizado Mercado custo Mercado custo mercado

Ganho/Perda nãorealizado custo mercado


Por carteira 779.941 748.972 2.163.859 2.163.133 5.554.504 5.559.597 6.768.780 6.771.460 57.228.306 55.350.853 72.495.390 70.594.015 (278.880) 69.959.777 65.732.146 (1.704.384)a) Carteira Própria 778.233 745.532 1.190.860 1.190.153 1.357.378 1.350.554 667.079 670.448 13.760.876 12.943.251 17.754.426 16.899.938 (91.873) 19.904.416 18.294.124 (377.256)b) Vinculados a Operações Compromissadas -- -- 972.999 972.980 4.196.937 4.208.854 4.893.916 4.894.849 32.108.961 31.266.368 42.172.813 41.343.051 (77.638) 40.372.210 38.200.373 (881.626)c) Vinculados ao Banco Central -- -- -- -- -- -- 1.193.400 1.191.784 10.927.437 10.726.360 12.120.837 11.918.144 (108.388) 8.988.567 8.573.656 (414.911)d) Vinculados a Prestação de Garantias 1.708 3.440 -- -- 189 189 14.385 14.379 431.032 414.874 447.314 432.882 (981) 694.584 663.993 (30.591)

30.06.2003 30.06.2002

Sem vencimento A vencer em até um ano A vencer entre 1 e 5 anos A vencer entre 5 e 10 anos A vencer após 10 anos TOTAL TOTALVencimento em anos Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de

custo mercado custo Mercado custo Mercado Custo mercado custo mercado custo mercado custo mercado

Por categoria 779.941 748.972 14.487.142 14.494.190 46.402.182 45.280.365 9.449.265 8.868.638 1.376.859 1.201.850 72.495.390 70.594.015 69.959.777 65.732.1461 – Títulos para negociação 23.010 22.108 1.993.317 1.993.818 87.810 88.442 -- -- -- -- 2.104.138 2.104.368 3.336.016 3.324.9292 – Títulos disponíveis para venda 756.931 726.864 9.037.191 9.054.966 32.355.639 32.138.915 456.386 461.734 145.437 132.758 42.751.584 42.515.237 42.081.868 40.377.4843 – Títulos mantidos até o vencimento -- -- 3.456.634 3.445.406 13.958.733 13.053.008 8.992.879 8.406.904 1.231.422 1.069.092 27.639.668 25.974.410 24.541.893 22.029.733

16

O saldo contábil da carteira no semestre após a marcação a mercado é o seguinte:

30.06.2003 30.06.2002Total por categoria % total da carteira Total por categoria % total da carteira

30.06.2003 30.06.2003 30.06.2002 30.06.200272.259.274 100% 68.244.306 100%

1 - Títulos para negociação 2.104.368 3% 3.324.929 5%2 - Títulos disponíveis para venda 42.515.238 59% 40.377.484 59%3 - Títulos mantidos até o vencimento 27.639.668 38% 24.541.893 36%

Durante o 1º semestre/2003, os seguintes títulos foram transferidos pelo valor de mercado da Categoria II – “TítulosDisponíveis para Venda” para Categoria I – “Títulos para Negociação”; não tendo sido efetuada nenhuma outratransferência no período:

Título Quantidade Valor contábil Valor de mercado

LFT 2.826.002 5.067.305 5.084.402LFT-B 23.792 29.198 29.426Total 2.849.794 5.096.503 5.113.828

5.b) Instrumentos Financeiros Derivativos

O Banco do Brasil se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos (IFD) para gerenciar, de forma consolidada, suas posiçõese atender às necessidades dos seus clientes, classificando as posições próprias em “Destinadas a Hedge” (de risco de mercadoe de fluxo de caixa) e “Negociação”, ambas com limites e alçadas. Estas informações estão disponíveis às áreas de precificação,de negociação, de controles e de apuração de resultados, áreas estas que são segregadas na instituição.Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos são revistos periodicamente e as tomadas de decisõesobservam a melhor relação risco/retorno, estimando possíveis perdas com base na análise de cenários macroeconômicos.O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos IFD. A negociação de novos derivativos,padronizados ou não, é condicionada à prévia análise de risco e é submetida à avaliação das áreas competentes.A estratégia de hedge das posições patrimoniais está em consonância com as análises macroeconômicas e é aprovada pelaDiretoria.A avaliação do risco das subsidiárias é feita de forma individual e seu gerenciamento, de forma consolidada.O BB utiliza metodologias estatísticas e simulação para mensurar os riscos de suas posições, inclusive em derivativos, utilizandomodelos de valor em risco, de sensibilidade e análise de stress.

Riscos

Os principais riscos inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos decorrentes dos negócios do Banco e de suassubsidiárias são os de crédito, de mercado e o operacional, todos similares aos relacionados a outros tipos de instrumentosfinanceiros.

Risco de mercado é a exposição criada pela potencial flutuação nas taxas de juros, taxas de câmbio, cotação de mercadorias,preços cotados em mercado de ações e outros valores, e é função do tipo de produto, do volume de operações, do prazo econdições do contrato e da volatilidade subjacente.

Risco de crédito é a exposição a perdas no caso de inadimplência de uma contraparte no cumprimento de sua parte na operação.A exposição ao risco de crédito nos contratos futuros é minimizada devido à liquidação diária em dinheiro. Os contratos de“swap”, registrados na CETIP, estão sujeitos a risco de crédito no caso da contraparte não ter capacidade ou disposição paracumprir suas obrigações contratuais. A exposição total de crédito em “swap” em 30 de junho de 2003 é de R$ 841.118 mil. O riscode crédito associado aos contratos de opções se limita à extensão dos prêmios pagos em opções adquiridas.

Risco operacional é a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou inadequação de pessoas, processos esistemas, ou de fatores, tais como, catástrofes ou atividades criminosas.

Os quadros a seguir demonstram o valor referencial atualizado ao preço de mercado e as respectivas exposições líquidas nobalanço patrimonial, de 30.06.2003, para os instrumentos financeiros derivativos classificados de acordo com a sua designaçãocomo instrumento de “Hedge” ou de “Negociação”.

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5.b.1) Derivativos para negociação

BB-Agências no País e no Exterior BB-ConsolidadoPor Indexador 30.06.2003 30.06.2003Negociação em Bolsa Contra- Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor deContratos de futuros Parte (*) Referência custo Mercado referência custo mercadoCompromissos de compra 870.473 10.167 10.167 870.473 10.167 10.167 DI B 401.977 (1.460) (1.460) 401.977 (1.460) (1.460) Dólar B 14.360 (10.138) (10.138) 14.360 (10.138) (10.138) Índice B -- 513 513 -- 513 513 Cupom Cambial B 454.136 21.252 21.252 454.136 21.252 21.252

Compromissos de venda 763.618 (42.524) (42.524) 763.618 (42.524) (42.524) DI B 379.178 (2.878) (2.878) 379.178 (2.878) (2.878) Dólar B 142.007 (851) (851) 142.007 (851) (851) Índice B -- (1.794) (1.794) -- (1.794) (1.794) Cupom Cambial B 242.433 (37.001) (37.001) 242.433 (37.001) (37.001)

Mercado de OpçõesOpções de Compra 22.990 1.396 1.524 40.663 1.857 1.786 Ações B 22.990 1.396 1.524 22.990 1.396 1.524 Ativos Financ. Mercad. C -- -- -- 17.673 461 262

Opções de Venda 36.218 (1.983) (1.039) 53.891 (2.444) (1.301) Ações B 36.218 (1.983) (1.039) 36.218 (1.983) (1.039) Ativos Financ. Mercad. IF -- -- -- 17.673 (461) (262)

Negociação em BalcãoContratos de "swaps" Posição Ativa 5.546.335 367.192 397.141 5.314.630 365.134 384.796 DI C 1.831.994 228.397 244.963 1.831.994 228.397 244.963

IF 268.273 19.228 20.543 248.683 15.573 12.847 Moeda Estrangeira C 9.402 -- 286 -- -- --

IF 1.776.701 111.054 112.964 1.717.918 113.147 114.390 Prefixado C 775.222 5.686 14.709 631.292 5.190 8.920 TR C 60.635 699 1.548 60.635 699 1.548 Outros 824.108 2.128 2.128 824.108 2.128 2.128

Posição Passiva 13.381.609 (693.777) (685.228) 13.329.029 (695.512) (686.948) DI C 2.876.411 (168.100) (168.085) 2.876.411 (168.100) (168.085)

IF 1.083.849 (136.880) (129.630) 1.083.849 (136.880) (129.630) Moeda Estrangeira C 24.113 (374) (1.423) 24.113 (374) (1.423)

IF 4.061.297 (114.112) (113.653) 4.006.492 (115.847) (115.371) Prefixado C 5.321 -- (2) 7.546 -- (4) TMS C 3.981.476 (228.596) (228.596) 3.981.476 (228.596) (228.596) TR C 904.638 (32.032) (32.881) 904.638 (32.032) (32.881) IGPM IF 75.000 (11.818) (9.093) 75.000 (11.818) (9.093) Outros 369.504 (1.865) (1.865) 369.504 (1.865) (1.865)

(*) Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente.

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BB-Agências no País e no Exterior BB-ConsolidadoPor Vencimento 30.06.2003 30.06.2003

Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor deContratos de Futuros Referência custo Mercado referência custo mercadoCompromissos de compra 870.473 -- -- 870.473 -- --Até 30 dias 304.032 -- -- 304.032 -- --31 a 60 dias 223.140 -- -- 223.140 -- --91 a 180 dias 28.153 -- -- 28.153 -- --1 a 5 anos 315.148 -- -- 315.148 -- --

Compromissos de venda 763.618 -- -- 763.618 -- --31 a 60 dias 142.007 -- -- 142.007 -- --61 a 90 dias 235.507 -- -- 235.507 -- --91 a 180 dias 33.039 -- -- 33.039 -- --181 a 360 dias 245.544 -- -- 245.544 -- --1 a 5 anos 107.521 -- -- 107.521 -- --

Mercado de OpçõesOpções de CompraAções 22.990 1.396 1.524 40.663 1.857 1.786Até 30 dias 5.990 83 57 6.078 86 5931 a 60 dias 11.000 848 557 12.028 872 56361 a 90 dias -- -- -- 152 10 291 a 180 dias 6.000 465 910 14.856 710 1.095181 a 360 dias -- -- -- 7.549 179 67

Opções de VendaAções 36.218 (1.983) (1.039) 53.891 (2.444) (1.301)Até 30 dias 19.218 (711) (459) 19.306 (714) (461)31 a 60 dias 11.000 (892) (465) 12.028 (916) (471)61 a 90 dias -- -- -- 152 (10) (2)91 a 180 dias 6.000 (380) (115) 14.856 (625) (300)181 a 360 dias -- -- -- 7.549 (179) (67)

Contratos de “Swaps”Ativo 5.546.335 367.192 397.141 5.314.630 365.134 384.796Até 30 dias 999.054 83.902 87.253 999.054 88.085 91.43731 a 60 dias 192.733 17.248 21.004 192.733 17.248 21.00461 a 90 dias 435.722 16.544 14.475 435.698 16.544 14.47591 a 180 dias 1.072.954 72.783 75.727 1.063.440 72.781 75.439181 a 360 dias 1.787.068 132.771 164.293 1.584.787 130.181 155.7491 a 5 anos 1.058.718 43.930 34.347 1.038.832 40.281 26.6505 a 10 anos 86 14 42 86 14 42

Passivo 13.381.609 (693.777) (685.228) 13.329.029 (695.512) (686.948)Até 30 dias 3.922.525 (149.559) (153.883) 3.922.477 (152.974) (157.296)31 a 60 dias 853.100 (66.474) (66.351) 852.903 (66.467) (66.347)61 a 90 dias 986.930 (79.105) (75.129) 986.878 (79.104) (75.128)91 a 180 dias 2.489.992 (159.599) (157.469) 2.449.463 (158.876) (157.034)181 a 360 dias 2.996.029 (155.644) (147.573) 2.990.106 (155.175) (146.984)1 a 5 anos 2.133.033 (83.396) (84.823) 2.127.202 (82.916) (84.159)

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5.b.2) Derivativos para “hedge”

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado30.06.2003 30.06.2003

Por Indexador Contra-parte (*)

Valor deReferência

Valor decusto

Valor demercado

Valor deReferência

Valor decusto

Valor demercado

Negociação em BolsaContratos de futuros Compromissos de compra 697.387 57.580 57.580 697.387 57.580 57.580 Cupom Cambial B 697.387 57.580 57.580 697.387 57.580 57.580

Compromissos de venda 69.331 (12.763) (12.763) 69.331 (12.763) (12.763) Cupom Cambial B 69.331 (12.763) (12.763) 69.331 (12.763) (12.763)

Negociação em BalcãoContratos de “swaps” Posição Ativa 1.011.173 97.599 100.050 1.011.173 97.599 100.050 DI C 223.021 27.277 26.480 223.021 27.277 26.480

IF 760.535 67.675 70.591 760.535 67.675 70.591 Prefixado C 27.617 2.647 2.979 27.617 2.647 2.979

Posição Passiva 96.436 (19.208) (13.262) 96.436 (19.208) (13.262) DI IF 36.436 (6.867) (5.788) 36.436 (6.867) (5.788) Moeda Estrangeira C 60.000 (12.341) (7.474) 60.000 (12.341) (7.474)

(*) Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente.

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado30.06.2003 30.06.2003

Por Vencimento Valor deReferência

Valor decusto

Valor demercado

Valor deReferência

Valor decusto

Valor demercado

Contratos de FuturosCompromissos de Compra 697.387 -- -- 697.387 -- --Até 30 dias 40.043 -- -- 40.043 -- --1 a 5 anos 657.344 -- -- 657.344 -- --

Compromissos de Venda 69.331 -- -- 69.331 -- --181 a 360 dias 69.331 -- -- 69.331 -- --

Contratos de "Swaps"Ativo 1.011.173 97.599 100.050 1.011.173 97.599 100.050Até 30 dias 623.658 56.792 65.430 623.658 56.792 65.43031 a 60 dias 830 232 238 830 232 23861 a 90 dias 14.019 1.511 1.575 14.019 1.511 1.57591 a 180 dias 36.885 4.398 4.257 36.885 4.398 4.257181 a 360 dias 110.725 12.333 12.221 110.725 12.333 12.2211 a 5 anos 225.056 22.333 16.329 225.056 22.333 16.329

Passivo 96.436 (19.208) (13.262) 96.436 (19.208) (13.262)

20

181 a 360 dias 36.436 (6.867) (5.788) 36.436 (6.867) (5.788)1 a 5 anos 60.000 (12.341) (7.474) 60.000 (12.341) (7.474)

As perdas no período com marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos resultaram no registro do valor de R$43.847 mil, no BB- Agências no País e no Exterior (R$ 397.541 mil, em 30.06.2002) e R$ 48.639 mil, no BB-Consolidado (R$ 437.931mil, em 30.06.2002) diretamente em contas de resultado.

A margem dada em garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos é composta por LFT no valor deR$ 429.443 mil (R$ 654.561 mil, em 30.06.2002).

Os instrumentos financeiros derivativos são classificados de acordo com a intenção do Banco em utilizá-los ou não comoinstrumentos destinados a minimizar os riscos inerentes às operações comerciais e/ou financeiras, conforme Circular 3.082, de30.01.2002, do Banco Central do Brasil.

Com a alta volatilidade nos mercados interno e externo houve um aumento na necessidade de utilização de instrumentosderivativos na gestão de riscos de mercado, resultantes, principalmente, de flutuações em taxas de juros e câmbio.

O Banco do Brasil utiliza os instrumentos derivativos para minimizar os riscos decorrentes das operações comerciais efinanceiras, bem como, para atender a necessidade de seus clientes.

Os instrumentos financeiros derivativos são classificados de acordo com a intenção do Banco de utilizá-los para negociação oupara “hedge” de mercado, conforme Circular BACEN 3.082, de 30.01.2002. Os derivativos negociados pelo Banco apresentam,no seu balanço, a seguinte classificação:

• Negociação: derivativos realizados por solicitação de clientes ou para assumir posições proprietárias;• “Hedge” de Risco de Mercado: – derivativos realizados para compensar os efeitos das variações no valor de mercado detítulos indexados à variação cambial.A carteira de “hedge” de riscos de mercado apresentou a seguinte composição em 30.06.2003:

- Item Objeto de “Hedge”: Ativo Valor de Mercado

30.06.2003 30.06.2002Títulos Cambiais 1.849.978 2.106.084 NTN-D 1.577.413 1.808.257 NBC-E 272.565 297.827

- Derivativos para “Hedge” de Risco de Mercado:

Passivo Valor de Referência30.06.2003 30.06.2002

Instrumentos Financeiros Derivativos Títulos Cambiais 1.891.361 1.826.664 Contratos de DDI 628.056 1.054.697 Contratos de SWAPS 1.263.305 771.967

A efetividade apurada para a carteira de “hedge”, em 30.06.2003, foi de 119,23%. Este percentual está de acordocom o estabelecido na Circular BACEN 3.082, de 30.01.2002, cuja comprovação da efetividade do “hedge” corresponde aointervalo de 80% a 125%.

5.c) Ajuste ao Valor de Mercado – TVM e Derivativos:

Em virtude da marcação a mercado determinada pelas Circulares 3.068 e 3.082, e regulamentações posteriores, foireconhecido no semestre diretamente em contas de resultado o valor de R$ 217.096 mil (R$ 437.931 mil, em 30.06.2002) e narubrica do Patrimônio Líquido “Ajuste ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos FinanceirosDerivativos” o valor de R$ 916.712 mil (R$1.670.494 mil, em 30.06.2002).

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NOTA 6 – Operações de Crédito

6.a) Composição da Carteira de Operações de Crédito e de operações com característica de concessão de crédito,registradas em “Outros Créditos”:

Circulante e Longo Prazo

BB – Agências no País e noExterior BB –Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Operações de Crédito 55.829.491 44.957.286 56.654.108 46.472.925 Empréstimos e Títulos Descontados 27.513.274 24.691.258 28.588.397 26.396.497 Financiamentos 9.457.978 9.418.132 9.545.986 9.337.099 Financiamentos Rurais e Agroindustriais 22.017.552 13.430.111 22.017.552 13.430.111 Financiamento de Títulos e Valores Mobiliários 7.474 7.575 -- -- (Provisão para Operações de Crédito) (3.166.787) (2.589.790) (3.497.827) (2.690.782)Outros Créditos com Característica de Concessão de Crédito 7.869.817

7.097.130 8.153.059

7.451.713

Créditos por Avais e Fianças Honrados 48.635 25.657 48.635 25.657 Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio 6.809.008 5.628.894 6.809.008 5.628.894 Diversos 1.321.424 1.688.964 1.606.844 2.063.005 (Provisão para Outros Créditos) (309.250) (246.385) (311.428) (265.843)Operações de Arrendamento Mercantil -- -- 32.104 69.570 Operações de Arrendamento Mercantil -- -- 45.744 90.931 (Provisão para Arrendamento Mercantil) -- -- (13.640) (21.361)Repasses Interfinanceiros -- 14.247 -- 14.247Total 63.699.308 52.068.663 64.839.271 54.008.455

6.b) Composição da carteira por setor de atividade, incluindo as operações com característica de concessão de crédito,registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no PaísE no Exterior BB-Consolidado

30.06.2003 % 30.06.2002 % 30.06.2003 % 30.06.2002 %SETOR PÚBLICO 4.234.403 6,4 4.463.693 8,0 4.449.461 6,5 5.286.107 9,2No País 297.727 0,5 751.391 1,3 297.727 0,5 754.391 1,3Governo 191.296 0,3 554.948 1,0 191.296 0,3 557.948 1,0 Administração Direta 168.640 0,3 493.844 0,9 168.640 0,3 496.844 0,9 Administração Indireta 22.656 0,0 61.104 0,1 22.656 0,0 61.104 0,1Atividades Empresariais 106.431 0,2 196.443 0,3 106.431 0,2 196.443 0,3 Indústria 99 0,0 66 0,0 99 0,0 66 -- Comércio 16 0,0 56 0,0 16 0,0 56 -- Intermediários Financeiros 66.158 0,1 77.142 0,1 66.158 0,1 77.142 0,1 Outros Serviços 40.158 0,1 119.179 0,2 40.158 0,1 119.179 0,2No Exterior 3.936.676 5,9 3.712.302 6,7 4.151.734 6,0 4.531.716 7,9Atividades Empresariais 3.936.676 5,9 3.712.302 6,7 4.151.734 6,0 4.531.716 7,9 Indústria -- 0,0 1.017 0,0 -- 0,0 1.719 -- Outras Empresas 120.691 0,2 270.659 0,5 213.628 0,3 226.354 0,4 Outros Banqueiros 18.637 0,0 18.767 0,0 18.637 0,0 21.210 0,0 Serviços Públicos 3.797.348 5,7 3.421.859 6,2 3.919.469 5,7 4.282.433 7,5SETOR PRIVADO 62.940.942 93,7 50.485.793 92,0 64.212.705 93,5 51.744.983 90,8No País 59.718.800 89,0 46.385.364 84,5 59.932.794 87,3 46.675.739 81,8 Rural 19.609.827 29,2 13.307.038 24,2 19.609.827 28,6 13.307.038 23,3

22

Indústria 15.625.720 23,3 11.620.631 21,2 15.715.657 22,9 11.723.364 20,6 Comércio 6.123.234 9,1 5.246.501 9,6 6.170.073 9,0 5.306.658 9,3 Intermediários financeiros 143 0,0 15.922 0,0 143 0,0 15.922 0,0 Outros serviços 7.227.626 10,8 6.243.277 11,4 7.241.222 10,6 6.247.327 11,0 Pessoas físicas 11.132.250 16,6 9.951.995 18,1 11.195.872 16,2 10.075.430 17,6

No Exterior 3.222.142 4,8 4.100.429 7,5 4.279.911 6,2 5.069.244 9,0 Grupo BB 59.478 0,1 576.505 1,1 105.441 0,2 47.179 0,1 Comércio 46.333 0,1 131.527 0,2 46.506 0,1 157.676 0,3 Indústria 412.003 0,6 404.099 0,7 531.948 0,8 696.661 1,2 Outras Empresas 894.178 1,3 1.147.628 2,1 1.506.114 2,2 1.908.062 3,4 Outros Banqueiros 1.256.461 1,9 1.248.621 2,3 1.278.953 1,8 1.295.994 2,3 Pessoas Físicas 22.152 0,0 27.917 0,1 22.196 0,0 27.984 0,1 Comércio Outros 2.370 0,0 50.819 0,1 2.370 0,0 50.819 0,1 Serviços de Transporte 527.872 0,8 504.651 0,9 778.703 1,1 813.280 1,4 Outros Serviços 1.295 0,0 8.662 0,0 7.680 0,0 71.589 0,1Total 67.175.345 100,0 54.949.486 100,0 68.662.166 100,0 57.031.090 100,0

6.c) Carteira de Operações de Crédito segregada por níveis de risco e prazo de vencimento, incluindo as operações comcaracterística de concessão de crédito, registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e no ExteriorOperações Vincendas

Nível Acima Total da Partici- Total daDe 0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360 de 360 Carteira pações Carteira

Risco 30.06.2003 % 30.06.2002AA 912.119 545.732 795.505 463.606 1.920.294 1.314.577 8.503.753 14.455.586 23% 14.363.476A 911.539 821.717 2.432.504 1.240.333 5.521.654 7.785.197 10.689.009 29.401.953 46% 24.529.559B 478.214 304.062 881.619 559.063 3.412.230 3.185.116 4.452.181 13.272.485 21% 8.489.924C 224.364 78.542 329.203 203.237 1.078.514 767.916 1.291.439 3.973.215 6% 2.749.852D 92.819 40.889 111.199 34.410 401.295 289.306 614.803 1.584.721 2% 913.140E 15.448 6.521 9.810 6.788 39.234 43.832 161.896 283.529 0% 277.969F 5.088 1.059 5.255 3.114 10.400 13.915 48.516 87.347 0% 61.136G 3.352 410 1.964 1.294 8.024 6.958 52.124 74.126 0% 71.188H 9.827 4.114 12.639 7.080 33.140 34.762 349.894 451.456 1% 313.895

Total 2.652.770 1.803.046 4.579.698 2.518.925 12.424.785 13.441.579 26.163.615 63.584.418 100% 51.770.139

BB-Agências no País e no ExteriorOperações Vencidas


Risco 30.06.2003 % 30.06.2002B 75.075 380.307 16.324 47 -- 499 -- 472.252 13% 584.647C 18.563 70.217 384.653 9.735 6.987 315 89 490.559 14% 378.815D 6.830 38.675 88.227 248.961 21.048 163 21 403.925 11% 276.600E 3.160 14.057 28.697 43.970 175.340 36.289 -- 301.513 8% 222.302F 1.303 9.547 18.113 23.100 217.465 24.606 -- 294.134 8% 179.833G 718 6.725 6.680 9.073 155.974 24.772 83 204.025 6% 174.621H 14.382 71.979 116.243 40.380 240.307 858.490 82.738 1.424.519 40% 1.362.529

Total 120.031 591.507 658.937 375.266 817.121 945.134 82.931 3.590.927 100% 3.179.347

23

BB-ConsolidadoOperações Vincendas


Risco 30.06.2003 % 30.06.2002AA 909.315 546.061 797.585 466.764 2.077.905 1.470.355 8.579.712 14.847.697 23% 14.894.284A 918.593 826.628 2.433.270 1.241.290 5.542.774 7.801.781 10.813.969 29.578.305 45% 25.223.488B 484.947 304.089 881.785 559.294 3.413.477 3.203.985 4.834.695 13.682.272 21% 8.775.127C 226.369 78.551 390.739 203.278 1.079.000 821.130 1.299.271 4.098.338 6% 3.002.929D 112.963 40.890 111.227 34.513 401.586 290.649 652.129 1.643.957 3% 955.253E 15.715 6.521 9.821 6.804 39.273 44.019 162.995 285.148 0% 517.009F 5.144 1.059 5.255 3.114 10.400 13.924 48.757 87.653 0% 61.486G 29.309 410 1.968 1.319 8.056 7.051 52.253 100.366 0% 71.444H 24.260 4.114 12.807 7.087 33.312 36.093 610.976 728.649 1% 328.338

Total 2.726.615 1.808.323 4.644.457 2.523.463 12.605.783 13.688.987 27.054.757 65.052.385 100% 53.829.358

BB-ConsolidadoOperações Vencidas

Nível Acima Total da Partici- Total daDe 0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360 De 360 Carteira pações Carteira

Risco 30.06.2003 % 30.06.2002B 76.064 382.293 16.591 47 -- 500 -- 475.495 13% 587.892C 18.689 70.664 387.026 9.866 6.998 315 89 493.647 14% 382.647D 7.013 39.091 89.047 249.925 21.089 163 21 406.349 11% 278.461E 3.201 14.124 28.960 44.245 176.212 36.288 -- 303.030 8% 223.941F 1.307 9.563 18.190 23.274 218.259 24.607 -- 295.200 8% 181.138G 725 6.779 6.795 9.391 156.761 24.705 -- 205.156 6% 176.175H 5.946 72.323 127.850 40.929 240.906 860.134 82.816 1.430.904 40% 1.371.478

Total 112.945 594.837 674.459 377.677 820.225 946.712 82.926 3.609.781 100% 3.201.732

24

6.d) Constituição da Provisão para Operações de Crédito por níveis de risco, incluindo as operações com característica deconcessão de crédito, registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e no ExteriorNível de Risco % Provisão Valor das Operações Valor da Provisão Valor das

OperaçõesValor da Provisão

30.06.2003 30.06.2003 30.06.2002 30.06.2002AA -- 14.455.586 -- 14.363.476 --A 0,5 29.401.953 147.011 24.529.559 122.648B 1 13.744.737 137.447 9.074.571 90.746C 3 4.463.774 133.913 3.128.667 93.860D 10 1.988.646 198.865 1.189.740 118.974E 30 585.042 175.512 500.271 150.081F 50 381.481 190.741 240.969 120.485G 70 278.151 194.706 245.809 172.066H 100 1.875.975 1.875.975 1.676.424 1.676.424

Subtotal 67.175.345 3.054.170 54.949.486 2.545.284Provisão adicional no Exterior -- 58.131 -- 57.358Provisão adicional no País -- 363.736 -- 233.533

Total 67.175.345 3.476.037 54.949.486 2.836.175

BB-ConsolidadoNível de Risco % Provisão Valor das Operações Valor da Provisão Valor das

OperaçõesValor da Provisão

30.06.2003 30.06.2003 30.06.2002 30.06.2002

AA -- 14.847.697 -- 14.894.284 --A 0,5 29.578.305 147.893 25.223.488 126.120B 1 14.157.767 141.578 9.363.019 93.630C 3 4.591.985 137.759 3.385.576 101.567D 10 2.050.306 205.031 1.233.714 123.371E 30 588.178 176.453 740.950 222.285F 50 382.853 191.427 242.624 121.312G 70 305.522 213.865 247.619 173.333H 100 2.159.553 2.159.553 1.699.816 1.699.816

Subtotal 68.662.166 3.373.559 57.031.090 2.661.434Provisão adicional no Exterior * -- 85.600 -- 69.035Provisão adicional no País ** -- 363.736 -- 247.518

Total 68.662.166 3.822.895 57.031.090 2.977.987

* Provisão adicional para atendimento de legislação local.** Contempla a parcela de R$ 285.593 mil em 30.06.2003 (R$ 96.876 mil em 30.06.2002) referente ao ajuste a valor presentedas operações PESA com risco do Banco, conforme recomendação do Banco Central do Brasil.

6.e) Movimentação da Provisão para Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e operações com característica deconcessão de crédito, registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e noExterior BB-Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Saldo inicial 3.135.240 2.541.726 3.505.581 2.525.430Reforço/(reversão) no semestre 1.433.627 1.303.211 1.493.639 1.333.541Variação cambial sobre provisões no exterior (24.607) 17.118 (89.676) 34.512Compensação como Perdas (1.068.223) (1.025.880) (1.086.649) (1.027.983)Saldo final 3.476.037 2.836.175 3.822.895 2.865.500

25

O montante dos créditos renegociados, no 1º semestre/2003, foi de R$ 1.159.887 mil (R$ 895.798 mil em 30.06.2002) e omontante recuperado dos créditos baixados como prejuízo foi de R$ 373.976 mil - BB-Agências no País e no exterior (R$ 355.371 mil em 30.06.2002) e R$ 375.661 mil – BB-Consolidado (R$ 357.055 mil em 30.06.2002) e está registrado noresultado em “Receitas de Operações de Crédito”. Desse montante, R$ 1.295 mil (R$ 1.153 mil em 30.06.2002) referem-se acessão de créditos concedidos a pessoas físicas e jurídicas, conforme admitido na Resolução CMN n.º 2.836, de 30.05.2001.

NOTA 7 – Provisões de Férias, Licença-Prêmio, Demandas Judiciais e Outros Créditos Sem Característica deConcessão de Crédito:

As provisões constituídas apresentaram as seguintes movimentações:

7.a) Férias: 30.06.2003 30.06.2002Saldo inicial 536.242 489.731Reforço/reversão 212.265 209.121Utilização (262.371) (243.521)Saldo Final 486.136 455.331

7.b) Licenças-Prêmio: 30.06.2003 30.06.2002Saldo inicial 551.963 549.256Reforço/reversão 82.005 91.607Utilização (108.505) (106.998)Saldo Final 525.463 533.865

7.c) Demandas Judiciais Trabalhistas: 30.06.2003 30.06.2002Saldo inicial 1.164.361 971.496Reforço/reversão 264.643 105.966Saldo Final 1.429.004 1.077.462

7.d) Demandas Judiciais Fiscais: 30.06.2003 30.06.2002Saldo inicial 575.011 443.153Reclassificação * (444.285) --Reforço/reversão 7.243 54.337Saldo Final 137.969 497.490

7.e) Outras Demandas Judiciais: 30.06.2003 30.06.2002Saldo inicial 616.533 422.873Reforço/reversão 93.879 60.072Saldo Final 710.412 482.945

7.f) Outros Créditos Sem Características de Concessão de Crédito: 30.06.2003 30.06.2002Saldo inicial 220.220 129.532Reclassificação * 444.285 --Reclassificação ** 220.189 --Reforço/(reversão) 160.336 (17.001)Variação cambial sobre provisões no exterior 1.400 --Utilização (34.768) (44)Saldo Final 1.011.662 112.487

(*) Reclassificação da provisão relativa à atualização dos depósitos para interposição de recursos judiciais (Nota 16.d).(**) Reclassificação de provisões para operações com devedores diversos não enquadráveis nas normas da ResoluçãoCMNn.º 2.682/ 1999.

26

NOTA 8 – Outros Créditos

8.a) Carteira de câmbioCirculante e Longo Prazo

BB-Agências no Paíse no Exterior BB-Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Câmbio comprado a liquidar 10.170.563 7.460.155 9.171.673 7.460.155Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras 121.653 106.114 121.653 106.114Direitos sobre venda de câmbio 7.764.065 1.222.975 6.765.175 1.222.975Adiantamentos recebidos (4.125.677) (538.013) (4.125.677) (538.013)Valores em moedas estrangeiras a receber 18.501 13.444 18.501 13.444Rendas a receber de adiantamentos concedidos 123.416 112.482 123.416 112.482Rendas a receber de importações financiadas 6 2 6 2Total 14.072.527 8.377.159 12.074.747 8.377.159

8.b) Créditos específicosCirculante e Longo Prazo


30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Tesouro Nacional – créditos securitizados – EMBRAER -- -- -- 10.648Tesouro Nacional – alongamento de Crédito Rural 463.964 408.856 463.964 408.856Total 463.964 408.856 463.964 419.504

8.c) DiversosCirculante e Longo Prazo

BB-Agências no País e noExterior

BB-Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Adiantamentos e antecipações salariais 161.898 151.649 161.920 151.718Títulos e créditos a receber – Tesouro Nacional 373.417 366.630 373.417 366.630Operações com Cartão de Crédito - Créditos com Usuários 649.823 547.671 649.823 547.671Títulos e créditos a receber – Outros 209.713 86.395 223.694 115.242Créditos tributários (vide nota 17) 10.290.570 11.670.760 10.433.058 11.832.229Devedores diversos no exterior 30.655 19.245 30.921 19.272Devedores diversos no País 743.902 402.872 744.511 404.602Devedores por depósitos em garantia 5.519.563 3.412.816 5.519.834 3.413.062Imposto de Renda e Contribuição Social a Compensar 22.405 104.165 53.500 139.263Devedores por compra de valores e bens 564.094 489.243 582.283 489.245Demais 280.167 176.636 254.823 149.481Total 18.846.207 17.428.082 19.027.784 17.628.415

NOTA 9 - Outros Valores e BensCirculante e Longo Prazo


Bens não de uso próprio 375.802 391.402 377.605 394.161Material em estoque 24.681 22.626 24.681 22.626Total 400.483 414.028 402.286 416.787

27

NOTA 10 – DepósitosCirculante e Longo Prazo

BB—Agências no País e noExterior

BB—Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Depósitos à vista 21.004.640 18.197.744 21.169.821 18.319.163 De ligadas 870.824 512.044 870.824 512.044 De pessoas físicas 7.388.143 7.288.087 7.389.570 7.289.476 De pessoas jurídicas 6.877.451 5.616.726 7.042.788 5.653.911 De instituições financeiras 158.743 166.097 157.268 165.990 De governos 1.503.424 1.943.597 1.503.424 1.943.597 Do Tesouro Nacional 103.326 35.411 103.326 35.356 De domiciliados no exterior 20.827 164.854 20.718 164.854 Vinculados 3.466.871 1.863.495 3.466.871 1.946.502 Em moeda estrangeira 580.745 593.870 580.745 593.870 Outros 34.286 13.563 34.287 13.563Depósitos de poupança 26.426.968 22.638.584 26.426.968 22.638.584 Depósitos de poupança livres - pessoas físicas 25.264.655 21.647.495 25.264.655 21.647.495 Depósitos de poupança livres - pessoas jurídicas 921.602 842.157 921.602 842.157 Depósitos de poupança – ligadas 237.131 145.449 237.131 145.449 Depósitos de poupança – instituições financeiras 3.580 3.483 3.580 3.483Depósitos Interfinanceiros 8.770.885 7.197.314 5.436.655 5.164.564Depósitos a prazo 46.736.211 33.320.745 46.847.262 33.587.881 Depósitos a prazo 26.953.996 18.071.461 27.065.047 18.338.597 Depósitos a prazo de reaplicação automática 197.706 197.330 197.706 197.330 Depósitos judiciais com remuneração 14.491.368 11.261.099 14.491.368 11.261.099 Obrigações por depósitos especiais e de fundos e Programas (nota13.c ) 5.093.141 3.790.855 5.093.141 3.790.855Total 102.938.704 81.354.387 99.880.706 79.710.192

NOTA 11 - Obrigações por Empréstimos – Empréstimos no Exterior

BB-Agências no País e no ExteriorTotalSem

Vencimento

Até90 dias

de 90 a360 dias

de 1 a3 anos

de 3 a5 anos

de 5 a15 anos

Acima de15 anos 30.06.2003 30.06.2002

Exportação -- 94.348 314.706 -- -- -- -- 409.054 904.383Importação -- 73.696 109.479 117.271 45.158 16.762 362.366 628.957Câmbio 3.966.570 -- -- -- -- -- -- 3.966.570 5.758.021Linhas de créditoespecíficas -- -- 144.510 448.635 169.681 2.825.894 -- 3.588.720 3.273.379Outros -- 1.780.516 1.320.347 146.225 -- -- -- 3.247.088 2.300.176Total 3.966.570 1.948.560 1.889.042 712.131 214.839 2.842.656 -- 11.573.798 12.864.916

BB-ConsolidadoTotalSem

Vencimento

Até90 dias

de 90 a360 dias

de 1 a3 anos

de 3 a5 anos

de 5 a15 anos

Acima de15 anos 30.06.2003 30.06.2002

Exportação -- 17.863 105.125 -- -- -- -- 122.988 46.272Importação -- 61.420 88.863 117.271 45.158 16.762 329.474 624.783Câmbio 3.966.570 -- -- -- -- -- -- 3.966.570 5.758.021Linhas de créditoespecíficas -- -- 144.510 448.635 169.681 2.825.894 -- 3.588.720 3.273.379Outros -- 326.199 359.641 20.535 -- -- -- 706.375 1.222.477Total 3.966.570 405.482 698.139 586.441 214.839 2.842.656 -- 8.714.127 10.924.932

28

O Banco do Brasil S.A tem como política de juros nas captações externas perseguir o menor custo condizente com o prazode captação, com o instrumento utilizado e com a sua estrutura de balanço. Como parâmetros referenciais na sua política detaxas para o mercado monetário e de capitais, utiliza a Libor e o US Treasury, respectivamente, mantendo constantemonitoramento sobre as taxas praticadas nos diferentes mercados.

NOTA 12 - Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais

Programas Taxa de Atualização BB- Agências no País e noExterior

BB- Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Tesouro Nacional 1.183.614 812.864 1.183.614 812.864Crédito Rural 1.172.121 804.547 1.172.121 804.547 CUSTEIO AGROPECUÁRIO TR ou 9% a.a. 35.989 34.499 35.989 34.499 PGPM-EGF TR ou 5,75%aa a 9,0% a.a. 2.547 7.436 2.547 7.436 PNDR(C) TJLP + 12,46% a.a. 3.245 3.410 3.245 3.410 PROFIR TJLP + 5% a.a. 9.394 12.138 9.394 12.138 PRODECER III TJLP + 3% a.a./TJLP + 4%aa

ou de 7,75%aa a 8,75%aa 34.619 35.327 34.619 35.327 CACAU TJLP + 0,6% a.a. ou 6,35%aa 24.601 9.775 24.601 9.775 PRONAF 1,15% a.a. ou 4% a.a. 720.406 455.562 720.406 455.562

RECOOP 5,75%aa a 8,25% a.a. 341.320 246.400 341.320 246.400Outros Fundos e Programas 11.493 8.317 11.493 8.317 PNDA Variação cambial + 9,96% a.a.

ou TJLP + 12,46% a.a. 6.315 8.317 6.315 8.317 Estocagem Álcool TMS 5.178 -- 5.178 --BNDES * 2.736.626 2.343.413 2.736.626 2.343.413CEF -- -- 47 -- 47FINAME ** 1.690.398 1.429.671 1.698.761 1.434.991Outras Instituições -- 514.322 113.167 515.114 113.826 Recursos do PROHEMP -- 1.439 1.551 1.439 1.551 FBB- Fundec II -- 19.479 19.074 19.479 19.074 FUNCAFÉ TR ou TMS ou

TJLP + 3% a.a. ou 4% a.a. 491.916 86.794 491.916 86.794 Demais -- 1.488 5.748 2.280 6.407Total 6.124.960 4.699.162 6.134.115 4.705.141

(*) BNDES-Programas com juros prefixado: juros pagos ao BNDES variam de 3 a 9% a.a.-Programas com TJLP ou Variação Cambial : juros pagos ao BNDES variam de 1% a 3% a.a. (**) FINAME-Programas com juros prefixado: juros pagos ao BNDES/FINAME variam de 5,75 a 9,8% a.a.-Programas com TJLP ou Variação Cambial : juros pagos ao BNDES/FINAME variam de 1% a 3% a.a.

NOTA 13 - Outras Obrigações

13.a) Carteira de câmbio Circulante e Longo PrazoBB-Agências no País

e no Exterior BB-Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Câmbio vendido a liquidar 7.733.346 1.263.710 6.734.456 1.263.710Adiantamentos em moedas estrangeiras (310.090) -- (310.090) --Importação financiada (9.144) (14.817) (9.144) (14.817)Obrigações por compra de câmbio 10.807.669 6.674.930 9.808.779 6.674.930Adiantamentos sobre contrato de câmbio (6.568.785) (5.524.726) (6.568.785) (5.524.726)Valores em moedas estrangeiras a pagar 40.306 72.858 40.306 72.858

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Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos 3.875 3.904 3.875 3.904Obrigações por vendas realizadas - taxas flutuantes 71.924 10.379 71.924 10.379Total 11.769.101 2.486.238 9.771.321 2.486.238

13.b) Fundos financeiros e de desenvolvimento

Circulante e Longo Prazo

BB-Agências no País e no Exterior e BB-Consolidado

30.06.2003 30.06.2002PIS/PASEP 1.284.527 1.292.271Marinha Mercante 7.910 2.640Terras e Reforma Agrária – BB Banco da Terra 94.542 160.742Programa Especial de Crédito para Reforma Agrária – Procera 376.139 370.585Demais 13.825 15.182Total 1.776.943 1.841.420

13.c) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) e Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda (FUNPROGER)

O Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT é um fundo especial de natureza contábil e financeira, instituído pela Lei n.º7.998, de 11.01.1990, vinculado ao Ministério do Trabalho e Emprego - MTE e gerido pelo Conselho Deliberativo do Fundode Amparo ao Trabalhador – CODEFAT. O CODEFAT é um órgão colegiado, de caráter tripartite e paritário, composto porrepresentantes dos trabalhadores, dos empregados e do governo, que atua como gestor do FAT.A principal fonte de recursos do FAT é a arrecadação das contribuições para os Programas de Integração Social e deFormação do Patrimônio do Servidor Público – PIS/PASEP.O objetivo do FAT é custear o Programa de Seguro-Desemprego (com as ações de pagamento do benefício do Seguro-Desemprego, de qualificação e requalificação profissional e de orientação e intermediação do emprego), o Abono-Salarial efinanciar programas de desenvolvimento econômico, além da promoção do emprego.As principais ações para a promoção do emprego financiadas com recursos do FAT estão estruturadas em torno dosProgramas de Geração de Emprego e Renda, cujos recursos são alocados por meio dos depósitos especiais, criados pela Lein.º 8.352, de 28.12.1991, nas instituições financeiras oficiais federais (incorporando, entre outros, o próprio Programa deGeração de Emprego e Renda – PROGER, nas modalidades Urbano e Rural, e o Programa Nacional de Fortalecimento daAgricultura Familiar – PRONAF).O Banco do Brasil atua como parceiro do FAT na execução dos programas de geração de emprego e renda, por meio dedepósitos especiais para aplicação no PROGER, Urbano e Rural, e no PRONAF; para isso oferece linhas de crédito voltadasao atendimento de micro e pequenas empresas, cooperativas, trabalhadores do setor informal da economia e trabalhadoresrurais.Os depósitos especiais alocados junto ao Banco do Brasil, enquanto disponíveis, são remunerados, pro rata, pela TMS(Taxa Média SELIC). À medida que são aplicados em financiamentos do PRONAF e PROGER passam a ser remunerados pelaTJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo) durante o período de vigência dos financiamentos. As remunerações sobre os recursos disponíveis no Banco são recolhidas ao FAT mensalmente, a partir do mêssubseqüente ao mês em que efetuado o depósito. As remunerações sobre os recursos aplicados em financiamentos aostomadores finais são recolhidas conforme estipulado em cada resolução especificamente.

O Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda (FUNPROGER) é um fundo especial de natureza contábil, criado em23.11.1999 pela Lei n.º 9.872, alterada pela Lei n.° 10.360, de 27.12.2001, e regulamentado pela Resolução CODEFAT n º 231,de 23.12.1999, alterada pela Resolução CODEFAT nº 276, de 21.11.2001, e é gerido pelo Banco do Brasil com a supervisão doCODEFAT/MTE, cujo saldo em 30.06.2003 é de R$ 82.922 mil. O objetivo do FUNPROGER é conceder aval a empreendedores que não disponham das garantias necessárias paracontratação de financiamentos do PROGER Urbano, mediante o pagamento de uma comissão para a concessão de aval.Para formação do patrimônio do FUNPROGER, foram aportados recursos provenientes da diferença entre a aplicação daTaxa Média SELIC e a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) da remuneração dos saldos disponíveis de depósitos especiais

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no Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT. Outras fontes de recursos que compõem o Fundo são as receitas decorrentesde sua operacionalização e a remuneração de suas disponibilidades pelo Banco do Brasil, gestor do Fundo.

Programa Resolução Disponível Aplicado Total Devolução de recursos do FATPROGER Rural e TMS (1) TJLP (2) Forma(*) Data Inicial Data FinalPRONAF 357.807 2.956.621 3.314.428Rural III 129/1996 e

133/1996 161.719 1.195.375 1.357.094 PU -- 11/2004Rural IV 140/1997 37.895 713.042 750.937 PU -- 06/2005Pronaf I 173/1998 14.274 285.725 299.999 PU -- 09/2006Pronaf II 217/1999 38.979 247.708 286.687 07 PAS 07/2004 07/2010Rural V e Pronaf III 239/2000 28.728 50.386 79.114 05 PAS 10/2004 10/2008Rural VI 271/2001 8.455 68.858 77.313 04 PAS 05/2004 05/2007Pronaf IV 283/2002 8.385 207.888 216.273 06 PAS 07/2005 07/2010Rural VII 300/2002 26.854 75.352 102.206 07 PAS 07/2005 07/2011Pronaf V 303/2002 32.518 112.287 144.805 07 PSS 07/2005 07/2008PROGER Urbano 206.747 1.271.447 1.478.194Urbano V 228/1999 446 130.853 131.299 13 PSS 02/2002 02/2008Urbano VI 243/2000 444 114.043 114.487 12 PSS 06/2003 12/2008Urbano VII 260/2001 2.337 174.002 176.339 12 PSS 12/2003 06/2009Urbano VIII 280/2002 955 215.308 216.263 12 PSS 02/2005 08/2010Urbano IX – 1ª tranche 294/2002 214 104.797 105.011 09 PSS 11/2004 11/2008Urbano IX – 2ª tranche 294/2002 34.282 66.597 100.879 09 PSS 04/2005 04/2009Urbano X 297/2002 93.771 210.420 304.191 07 PSS 01/2005 01/2008Urbano XI 307/2002 3.238 153.947 157.185 12 PSS 06/2005 12/2010Urbano XII 312/2002 1.060 101.480 102.540 12 PSS 09/2005 03/2011Urbano XIII 322/2003 70.000 -- 70.000 12 PSS 01/2006 07/2011Total 564.554 4.228.068 4.792.622

(1) Recursos remunerados pela Taxa Média SELIC (TMS)(2) Recursos remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)(*) Forma: PU(Parcela única ao final do prazo), PAS (Parcelas anuais e sucessivas) e PSS (Parcelas semestrais e sucessivas) Os recursos referentes ao FAT e ao FUNPROGER compõem o saldo de “Obrigações por depósitos especiais e de fundos eprogramas” (nota 10).

13.d) Diversas *Circulante e Longo Prazo

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002Provisões para pagamentos a efetuar ** 5.617.912 6.172.120 5.627.570 6.182.180Contratos de assunção de obrigações 1.165.662 883.948 -- --Provisões para passivos contingentes 2.141.370 1.560.407 2.145.043 1.562.430Credores diversos no exterior 142.449 26.340 149.817 30.797Credores diversos no País 421.063 823.861 421.874 825.607Operações com cartão de crédito 688.865 550.974 688.865 550.974Diferenças a regularizar na Direção Geral 165.869 41.268 165.869 41.268Demais 1.017.569 1.141.624 1.806.232 1.432.825

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Total 11.360.759 11.200.542 11.005.270 10.626.081

* Para efeito de comparabilidade foi reclassificado de “Diversas” para “Dívidas subordinadas”, o valor de R$ 3.795.474 mil,referente a junho/2002.

** Inclui o valor de R$ 4.141.012 mil (R$ 4.702.848 mil em 30.06.2002) referente a obrigações previdenciárias e pós-empregonota 24.

13.e) Dívidas subordinadas

As dívidas subordinadas, no montante de R$ 4.606.797 mil, são constituídas por recursos do Fundo Constitucional doCentro-Oeste (FCO). Para efeito de comparabilidade, em 30.06.2002, foi reclassificado para esta rubrica o valor referente aoFCO registrado em “Diversas”.

NOTA 14 – Desdobramentos das Contas de Resultado

14.a) Receitas de prestação de serviçosBB-Agências no País e no

Exterior BB-Consolidado1º sem/2003 1º sem/2002 1º sem/2003 1º sem/2002

Administração de fundos de investimento -- -- 349.915 382.506Cobrança 226.305 190.060 226.782 190.768Serviços prestados a ligadas 257.665 278.114 60.234 46.392Transferências de fundos 56.321 35.589 56.526 35.808Garantias prestadas 34.512 29.940 34.671 29.971Serviço de compensação de cheques e outros papéis 233.133 221.527 233.133 221.527Administração do PASEP 42.930 41.102 42.930 41.102Contratação de operações ativas 242.707 197.731 242.707 197.731Tarifas sobre serviços de depósitos 88.443 57.797 88.443 57.797Tarifas sobre manutenção de conta corrente 60.316 70.114 60.316 70.114Tarifas sobre fornecimento de documentos 51.714 42.166 51.714 42.166Plano Ouro 376.611 253.732 376.611 253.732Tarifas sobre serviços de interesse oficial 103.990 104.412 103.990 104.412Serviços de comércio exterior 8.837 10.403 8.837 10.403Serviços de recebimentos de terceiros 68.766 58.942 68.766 58.942Comissão sobre adm. de dívidas do setor público 23.457 22.588 23.457 22.588Pagamentos por conta de terceiros 52.351 44.527 52.351 44.527Operações com cartões - anuidades 96.109 77.262 96.109 77.262Operações com cartões - comissão de banco emissor 74.350 56.555 74.350 56.555Tarifa, proteção ouro 48 horas 42.085 25.049 42.085 25.049Outros serviços 259.856 181.346 267.180 197.714Total 2.400.458 1.998.956 2.561.107 2.167.066

14.b) Despesas de pessoalBB-Agências no País e no

ExteriorBB-Consolidado

1º Sem/2003 1º Sem/2002 1º Sem/2003 1ºSem/2002Proventos (1.485.844) (1.310.432) (1.502.751) (1.323.568)Benefícios (327.006) (260.299) (328.188) (261.263)Encargos sociais (573.433) (475.392) (579.687) (479.800)Treinamento (12.824) (11.953) (12.941) (12.045)

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Despesas de honorários de diretores e conselheiros (2.699) (2.910) (2.893) (3.069)Demandas trabalhistas (264.643) (181.292) (264.643) (181.292)Provisões de férias e licenças-prêmio (298.853) (358.918) (298.853) (358.918)TOTAIS (2.965.302) (2.601.196) (2.989.956) (2.619.955)

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14.c) Outras Despesas Administrativas


1º Sem/2003 1º sem/2002 1º sem/2003 1º sem/2002Despesas de água, energia e gás (81.979) (61.906) (81.985) (61.942)Despesas de aluguéis (92.839) (71.733) (94.145) (72.463)Despesas de arrendamento de bens (128.125) (97.620) (128.125) (97.620)Despesas de comunicações (310.077) (262.470) (311.964) (263.808)Despesas de manutenção e conservação de bens (78.519) (64.202) (79.556) (65.269)Despesas de material (61.327) (48.994) (61.512) (49.098)Despesas de processamento de dados (218.687) (192.272) (223.149) (196.742)Despesas de promoções e relações públicas (66.372) (54.668) (66.412) (54.717)Despesas de propaganda e publicidade (37.947) (68.810) (38.080) (69.053)Despesas de serviços do sistema financeiro (114.759) (99.486) (115.409) (99.970)Despesas de serviços de terceiros (126.468) (87.383) (126.583) (87.499)Despesas de serviços de vigilância e segurança (159.906) (144.941) (159.979) (144.959)Despesas de serviços técnicos especializados (36.499) (44.240) (39.410) (45.481)Despesas de transporte (151.834) (133.842) (152.290) (134.222)Despesas de viagem no país (25.811) (19.810) (25.961) (19.816)Despesas de amortização (52.516) (50.339) (53.475) (51.310)Despesas de depreciação (184.027) (165.901) (184.661) (167.102)Despesas de demandas judiciais (112.928) (79.848) (112.928) (79.848)Outras despesas administrativas (64.959) (59.819) (68.977) (62.318)Total (2.105.579) (1.808.284) (2.124.601) (1.823.237)

14.d) Outras receitas operacionaisBB-Agências no País

e no Exterior BB-Consolidado1º sem/2003 1º sem/2002 1º sem/2003 1º sem/2002

Recuperação de encargos e despesas 184.467 167.318 184.585 167.503Rendas de operações especiais 60.669 63.821 60.669 63.821Rendas de créditos específicos 29.851 140.743 29.851 140.743Rendas de outros serviços 4.486 3.960 4.486 3.960Recursos de outras operações de crédito 66.929 2.616 66.929 2.616Decorrentes de pagamentos de benefícios de INSS 25.974 22.355 25.974 22.355Devedores por depósitos em garantia 220.254 102.856 220.254 102.856Rendas de títulos e créditos a receber do Tesouro Nacional 23.831 18.313 23.831 18.313Dividendos recebidos 3.137 5.763 3.137 5.763Operações com cartões 12.353 16.696 12.353 16.696PREVI –Planos de Benefícios 1 (nota 24) -- 131.780 -- 131.780Reajuste cambial negativo 3.963.251 6.979 3.963.251 6.979Demais 255.272 95.733 312.494 101.008Total 4.850.474 778.933 4.907.814 784.393

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14.e) Outras Despesas OperacionaisBB-Agências no País

e no Exterior BB-Consolidado1º sem/2003 1º sem/2002 1º sem/2003 1º sem/2002

Despesas de descontos concedidos em renegociação – operação deCrédito (20.867) (30.578) (20.867) (30.578)Despesas de atualização do Passivo Previdenciário (nota 24) (689.969) (379.426) (689.969) (379.426)Reajuste monetário de dividendos a pagar (9.362) (6.340) (9.362) (6.340)Remuneração sobre recursos destinados a pagamentos de benefícios (15.943) (12.747) (15.943) (12.747)Reajuste cambial negativo (1.254.747) -- (1.254.747) --CASSI - Juros sobre obrigações atuariais (115.127) (96.174) (115.127) (96.174)Prejuízos decorrentes de assaltos e arrombamentos (16.791) (14.511) (16.791) (14.511)Decorrentes de falhas/fraudes (38.785) (16.138) (38.785) (16.138)Despesas do BB-Personal Banking (34.486) (22.296) (34.486) (22.296)Lei 9138/1995 - Atualização de recursos a devolver ao TesouroNacional (34.179) (29.631) (34.179) (29.631)Despesas de operações com cartões (131.523) (85.473) (131.523) (85.473)Provisão para atualização de impostos e contribuições a recolher (101.366) (49.012) (101.366) (49.012)Securitização dekasseguis – obrigações com a SPE (nota 28) (29.993) (33.590) (29.993) (33.590)Securitização SWIFT MT100 – obrigações com a SPE (nota 28) (91.289) (50.761) (91.289) (50.761)Demais (3.576) (129.367) (23.337) (152.669)Total (2.588.003) (956.044) (2.607.764) (979.346)

14.f) Resultado não operacionalBB - Agências no País e no

Exterior BB-Consolidado

1° sem/2003 1º sem/2002 1° sem/2003 1º sem/2002Receitas não operacionais 110.275 127.407 126.597 129.608Lucro na alienação de investimentos -- -- -- 29Lucro na alienação de valores e bens 18.451 18.310 18.507 18.530Ganhos de capital 6.114 5.067 6.147 5.128Rendas de aluguéis 4.209 3.621 4.209 3.621Valorização de outros valores e bens 13.820 63.207 14.072 63.357Ganhos em ações e cotas -- -- 7.667 --Ganhos em investimentos por incentivos fiscais 997 1.353 997 1.353Alienação de bens imóveis 64.167 30.278 64.167 30.278Outras receitas não operacionais 2.517 5.571 10.831 7.312Despesas não operacionais (33.630) (76.617) (34.505) (87.425)Prejuízos na alienação de valores e bens (2.762) (5.172) (2.904) (6.636)Perdas de capital (6.757) (6.946) (6.879) (6.946)Desvalorização de outros valores e bens (20.598) (63.372) (20.598) (63.560)Perdas em ações e cotas (46) -- (608) --Outras despesas não operacionais (3.467) (1.127) (3.516) (10.283)Total 76.645 50.790 92.092 42.183

NOTA 15 – Patrimônio Líquido

15.a) O Patrimônio Líquido de R$ 10.871.885 mil (R$ 7.984.494 mil em 30.06.2002) já sensibilizado pelo resultado até junho de2003, corresponde a um valor patrimonial de R$ 14,85 (R$ 11,21 em 30.06.2002) por lote de 1.000 ações, considerando o totalde 732.017.828.789 ações ordinárias (deduzidas as ações em tesouraria).

15.b) Capital SocialO Capital Social está dividido em 743.275.506.498 ações ordinárias representadas na forma escritural e sem valor nominal. OTesouro Nacional é o maior acionista, detendo o controle. O aumento de R$ 930.645 mil decorreu de capitalização relativa aincorporação de Reservas para Expansão, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária de 22.04.2003.

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15.c) Ações em Tesouraria

A título de reembolso aos acionistas dissidentes da conversão das ações preferenciais em ordinárias, aprovada na AssembléiaEspecial de Acionistas Detentores de Ações Preferenciais, realizada em 07.06.2002, o Banco adquiriu 10.234.252.464 açõespreferenciais, equivalentes a 1,44% do capital total que, convertidas em 11.257.677.709 ações ordinárias, permaneceram emTesouraria de acordo com o artigo 45 da Lei 6.404/76.O valor pago pelo reembolso das referidas ações foi de R$ 125.778.962,78, representando R$ 0,01229 por ação, considerando ovalor patrimonial da ação em 31.12.2001. O valor de mercado da ação ordinária por lote de mil ações em 30.06.2003 era de R$13,09.

15.d) Reservas de Reavaliação

Referem-se às reavaliações de ativos efetuadas pelas coligadas Visanet e Kepler Weber. As realizações ocorridas nosemestre, no montante de R$ 29 mil (R$ 49 mil em 30.06.2002), foram transferidas para a conta “Lucros ou PrejuízosAcumulados”.

15.e) Destinação do lucro líquido

1º sem/2003 1º sem/2002Lucro líquido 1.078.895 823.122Ajuste em lucros acumulados 1.158 390.377Lucro líquido ajustado 1.080.053 1.213.499Reserva Legal 53.945 60.676Reserva Estatutária 32.367 36.405Dividendos/JCP 321.916 307.433Reservas para Expansão 671.825 808.985

15.f) Dividendos/Juros sobre Capital Próprio:

Em conformidade com as Leis nos. 9.249/1995 e 9.430/1996, e com o Estatuto do Banco, a Administração decidiu pelopagamento de Juros sobre Capital Próprio aos seus acionistas, imputando-os ao valor dos dividendos, assim evidenciados:

1o sem/2003 1o sem/2002

1. Base de cálculo: 1.094.515 1.229.730 a) Lucro líquido do semestre 1.078.895 823.122 b) Reserva legal constituída no semestre (53.945) (60.676) c) Ajuste em lucros acumulados 1.129 390.377 d) Participações no lucro 68.407 76.858 e) Realização da reserva de reavaliação em coligadas e controladas 29 492. Dividendos (25% sobre item 1) 273.629 307.4333. Juros sobre capital próprio imputados aos dividendos (item 2) 273.629 --4. IR Fonte (item 3 / 0,85 x 0,15) 48.287 --5. Juros sobre capital próprio destinados aos acionistas (item3+ item4) 321.916 --

Na forma do art. 2o da Resolução n.º 10, de 1996, do Conselho de Coordenação e Controle das Empresas Estatais – CCE,conforme demonstrado acima, os referidos juros foram calculados sobre o lucro líquido sem deduzir a participação dosempregados, representando assim, 31,37% sobre o lucro líquido ajustado pela reserva legal e lucros acumulados.Os Juros sobre Capital Próprio serão pagos com encargos financeiros equivalentes à taxa Selic, a partir do encerramento dobalanço até o dia do efetivo pagamento, conforme Decreto nº 2.673, de 16.07.1998, com a nova redação dada pelo Decreto3.381, de 13.03.2000.O valor total dos juros registrados importa em R$ 321.916 mil, o que proporcionou uma redução na despesa com encargostributários no montante de R$ 109.451 mil.

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15.g) Retenção de Lucros

À Assembléia Geral que aprovar as contas do exercício de 2003 será submetido orçamento de capital que justifica a destinaçãopara Reservas para Expansão.

15.h) Ajuste ao Valor de Mercado – TVM e Derivativos

Representa, na forma das Circulares BACEN 3.068 e 3.082, de 08.11.2001 e 30.01.2002, respectivamente, o valor da marcação a mercado dos títulos disponíveis para venda, no montante de R$ 194.103 mil, líquido dos efeitos tributários,conforme movimentação na conta destacada do Patrimônio Líquido “Ajuste ao Valor de Mercado de Títulos e ValoresMobiliários e Derivativos”:

Dezembro/2002 Movimentação Junho/2003Títulos disponíveis para venda Saldo líquida no semestre Saldo Banco Múltiplo (1.402.521) 1.187.828 (214.693) Coligadas e Controladas (185.140) 126.179 (58.961) Efeitos tributários 476.846 (397.295) 79.551Total (1.110.815) 916.712 (194.103)

15.i) Posição Acionária

Conforme disposto nos incisos IV, V, VI e VII, do Art.40 do Estatuto do Banco do Brasil S.A., demonstramos abaixo asposições acionárias:

Inciso IV: Posição acionária de todo aquele que detiver, direta ou indiretamente, mais de 5% (cinco por cento) do capitalsocial do Banco:

Acionistas Total Ações % TotalTesouro Nacional 533.507.414.282 71,8Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – PREVI 102.536.550.023 13,8BNDES Participações SA – BNDESPAR 42.985.035.230 5,8

Inciso V: Quantidade e características dos valores mobiliários de emissão do Banco de que o acionista controlador, osadministradores e os membros do Conselho Fiscal sejam titulares, direta ou indiretamente; e

Inciso VI: Evolução da participação das pessoas referidas no inciso anterior, em relação aos respectivos valores mobiliários,nos doze meses imediatamente anteriores:

Acionista Controlador – Tesouro Nacional 2003 2002

Ações ON 533.507.414.282 533.507.414.282Bônus B 155.276.743.847 155.276.608.094Bônus C 258.794.573.092 258.794.346.834

Ações ON Bônus B Bônus CConselho de Administração Cargo

30.06.03 31.12.02 30.06.03 31.12.02 30.06.03 31.12.02Bernard Appy Presidente 01 -- -- -- -- --Cássio Casseb Lima Vice-Presidente 01 -- -- -- -- --José Carlos Rocha Miranda Conselheiro 01 -- -- -- -- --João Carlos Ferraz Conselheiro 01 01 -- -- -- --Carlos Augusto Vidotto Conselheiro 01 01 -- -- -- --Francisco Augusto da Costa e Silva Conselheiro 01 01 -- -- -- --Tarcísio José Massote de Godoy Conselheiro 01 -- -- -- -- --

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Conselho FiscalMarcus Pereira Aucélio Presidente -- -- -- -- -- --João Batista Nogueira Membro 4.233 -- 1.238 -- 2.065 --Satomi Iura Membro 88.713 -- 25.729 -- 42.883 --Vicente de Paulo Barros Pegoraro Membro 1.232 1.232 336 336 560 560Hamilton Salerno de Moura Suplente -- -- -- -- -- --José Antônio Machado Suplente 23.033 23.033 6.625 6.625 11.043 11.043Lacy Dias da Silva Suplente 6.438 6.438 1.806 1.806 3.010 3.010Otávio Ladeira de Medeiros Suplente -- -- -- -- -- --Pedro Paulo Bernardes Lobato Suplente -- -- -- -- -- --

Conselho DiretorCássio Casseb Lima Presidente 01 -- -- -- -- --Adézio de Almeida Lima Vice-Presidente 2.464 2.464 769 769 1.233 1.233Edson Machado Monteiro Vice-Presidente 57.876 57.876 17.362 17.362 28.939 28.939José Luiz de Cerqueira César Vice-Presidente -- -- -- -- -- --Luiz Eduardo Franco de Abreu Vice-Presidente 1.000 -- -- -- -- --Rossano Maranhão Pinto Vice-Presidente -- -- -- -- -- --Ricardo Alves da Conceição Vice-Presidente 371.463 371.463 111.253 111.253 185.424 185.424Luiz Oswaldo Sant’Iago Moreira deSouza Vice-Presidente 2.544 2.544 748 748 1.249 1.249

DiretoresAldo Luiz Mendes Diretor -- -- -- -- -- --Antônio Francisco de Lima Neto Diretor 403 403 120 120 203 203Derci Alcântara Diretor 33.676 33.676 9.806 9.806 16.345 16.345Eloir Cogliatti Diretor -- -- -- -- -- --Fernando Barbosa de Oliveira Diretor 67.848 67.848 20.177 20.177 33.631 33.631Paulo César Simplício da Silva Diretor 29.044 29.044 8.568 8.568 14.281 14.281Rosa Maria Said Diretora -- -- -- -- -- --Miguel Oscar Viana Peixoto Diretor -- -- -- -- -- --Manoel Gimenes Ruy Diretor 14.267 14.267 4.192 4.192 6.988 6.988José Gilberto Jaloretto Diretor -- -- -- -- -- --Renato Donatello Ribeiro Diretor 84,9811* 84,9811* 2.438 2.438 4.064 4.064Augusto Braúna Pinheiro Diretor -- -- -- -- -- --Ricardo Antônio de Souza Batista Diretor 75.761 75.761 21.220 21.220 35.372 35.372Henrique Pizzolato Diretor 26.537 26.537 7.714 7.714 12.858 12.858João Carlos de Mattos Diretor -- -- -- -- -- --* Cotas do CIN – Clube de Investimentos dos Funcionários do Banco do Brasil(CIN)

Órgão Estatutário – AuditoriaRubens Rodrigues Filho Auditor Geral -- -- -- -- -- --

Inciso VII - Quantidade de ações em circulação e o seu percentual em relação ao total emitido:

Ações BB Quantidade PercentualEm circulação 52.988.829.253 7,1Total emitido 743.275.506.498 100

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NOTA 16 – Imposto de Renda e Contribuição Social

16.a) Demonstração da base de cálculoBB-Consolidado

1º semestre/2003 1º semestre/2002Imposto Contribuição Imposto Contribuição

de Renda Social De Renda Social

a) Resultado antes do IR e da CSLL e após a participação dos empregados 2.241.732 2.241.732 1.545.920 1.545.920b) Adições/(exclusões) permanentes: 557.184 536.456 (1.202.932) (1.197.890) - Resultado de participações em coligadas e controladas 983.760 983.760 (1.111.090) (1.111.090) - Despesa de juros sobre o Capital Próprio (334.826) (334.826) (49.504) (49.504) - Despesas e provisões não dedutíveis 135.993 110.359 104.206 104.190 - Outras adições/(exclusões) (227.743) (222.837) (146.544) (141.486)c) Adições/(exclusões) temporárias: 739.422 1.740.424 877.864 1.786.698 - Provisão para créditos de liquidação duvidosa 1.601.886 1.601.886 1.298.045 1.298.045 - Provisão para perdas em títulos e investimentos (252) (252) (55.713) (55.713) - Provisão para passivo previdenciário (1.024.934) (39.037) (478.324) 379.426 - Provisão para demandas trabalhistas, contingências Fiscais e passivos contingentes 335.429 354.369 202.192 177.263 - Amortizações de ágios de participações acionárias 4.832 - 6.592 - - Outras provisões temporárias (177.539) (176.542) (94.928) (12.323)d) Outros ajustes: adições / (exclusões): (474.677) (467.711) (653.122) (644.503) - Lucro do exterior 111.540 111.540 87.096 92.470 - Ajuste decorrente da Resolução BACEN 2.682 X Lei 9.430/99 (571.115) (571.115) (733.272) (733.272) - Outros (15.102) (8.136) (6.946) (3.701)e) Base de Cálculo dos encargos incidentes 3.063.661 4.050.901 567.729 1.490.225f) Imposto de Renda/Contribuição Social: 730.057 359.617 132.584 131.996 - Alíquota de 15% / 9% (1º semestre 2002 - 15% e 8 %) 459.549 364.581 86.501 119.218 - Adicional de 10% (1% semestre 2002 - adicional de 1% p/ CS) 306.318 - 57.631 14.927 - Incentivos fiscais (14.305) - (4.196) - - IR sobre lucros das dependências externas (21.505) (4.964) (7.352) (2.149)

16.b) Demonstração da despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social

BB-Consolidado1º semestre/2003 1º semestre/2002

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãode Renda Social De Renda Social

a) Imposto de Renda e Contribuição Social constantes da Demonstração de Resultado (738.731) (352.794) (172.844) (140.308) - Provisão para IR e CSLL – Valores Correntes (730.057) (359.617) (132.584) (131.996) - (Constituição)/reversão de provisão de Imposto de Renda Diferido sobre o ajuste da carteira e depreciação Incentivada (operações de leasing) 6.287 - (3.220) - - Imposto de Renda no exterior (29.503) - (13.950) -

39

- (Constituição)/Reversão de provisão para tributos diferidos - MTM positivo 15.789 7.272 (23.090) (8.312) - (Constituição)/Reversão de provisão de Imposto de Renda Diferido sobre alienação de investimentos a prazo (BB-BI) (1.247) (449) - -

b) Ativo Fiscal Diferido (4.236) 77 (220.740) 1.632 - Constituição/(reversão) de créditos tributários de Diferenças intertemporais (68) 77 598 1.828 - Constituição/(reversão) de créditos tributários sobre Prejuízos fiscais (Imposto de Renda) e sobre bases Negativas (Contribuição Social) (6.287) - (221.339) (196) - Constituição/(reversão) de créditos tributários - MTM Negativo 2.119 - 1 -c) Total das Despesas de Imposto de Renda e Contribuição Social (a + b) (742.967) (352.717) (393.584) (138.676)

16.c) Conciliação dos encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social

BB – Consolidado

1º semestre2003

1º semestre2002

a) Imposto de Renda - Resultado antes dos tributos e participações e após JCP 1.921.120 1.436.195 - Encargo total do IR (alíquota de 25%) (480.280) (368.792) - Encargos sobre receitas não tributáveis 423.415 36.636 - Encargos sobre despesas não dedutíveis (907.355) 216.235 - Encargos sobre lucros no exterior (59.325) (17.907) - Encargos sobre participações dos empregados nos lucros 17.009 19.118 - Reclassificação/(baixa complementar) de créditos tributários - (222.822) - Encargos diferidos sobre marcação a mercado 765 (21.092) - Outros valores 240.401 (57.656) - Incentivos fiscais (PAT, Cultura e outros) 22.403 18.739 Despesa do Imposto de Renda (742.967) (397.541)

b) Contribuição Social - Resultado antes dos tributos e participações e após JCP 1.921.120 1.436.195 - Encargo total da CSLL (alíquota de 9%) (172.901) (129.258) - Encargos sobre receitas não tributáveis 61.959 331.167 - Encargos sobre despesas não dedutíveis (326.696) (322.927) - Encargos sobre lucros no exterior (10.039) 12.167 - Encargos sobre participações dos empregados nos lucros 6.123 6.883 - Encargos diferidos sobre marcação a mercado 275 36.665 - Outros valores 88.562 (73.372) Despesa de Contribuição Social (352.717) (138.675)

16.d) Ação Judicial: Imposto de Renda e Contribuição Social

Em fevereiro/1998, o Banco ingressou na justiça com pedido de liminar visando à compensação integral dos prejuízos fiscaisacumulados de Imposto de Renda e das bases negativas de Contribuição Social. Desde então, o Banco passou a compensarintegralmente prejuízos fiscais e bases negativas com o valor devido de Imposto de Renda e Contribuição Social e a efetuardepósitos judiciais correspondentes a 70% do valor compensado.

Os valores relacionados com a referida ação apresentam-se da seguinte forma:30.06.2003

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a) Depósitos Judiciais 3.281.692 - Montante realizado 2.736.041 - Atualização 545.651b) Devedores por depósitos em garantia 3.281.692 - Montante realizado 2.736.041 - Atualização 545.651c) Montante correspondente à parcela de 70% 2.610.947 - Prejuízos fiscais de IR, apurados até 31.12.1994 739.067 - Prejuízos fiscais de IR, apurados após 31.12.1994 491.462 - Bases negativas de CS, apuradas até 31.12.1994 356.007 - Bases negativas de CS, apuradas após 31.12.1994. 560.880 - Contribuição Social a Compensar (Diferenças Intertemporais até 1998) 463.531

d) A compensação dos valores de prejuízos fiscais e base negativa de CSLL tem como efeito a baixa de créditos tributáriosativados.e) Provisão constituída relativamente ao depósito judicial, registrada em "provisão para outros créditos de liquidaçãoduvidosa", sem característica de concessão de crédito: R$ 545.651 mil. Com base na situação processual da ação, omontante da provisão constituída foi considerado suficiente pela Administração.

f) Na hipótese de insucesso da ação, cujo recurso extraordinário foi admitido em 26.11.2001, pelo Presidente do TribunalRegional Federal da 1ª Região e será apreciado pelo Supremo Tribunal Federal, o valor depositado relativo aos tributos quevenham a ser julgados devidos será convertido em renda a favor da Receita Federal e o depósito registrado no ativo doBanco, líquido da provisão constituída, será baixado contra o resultado. O registro contábil dos créditos tributárioscorrespondentes estará condicionado à perspectiva de realização dos créditos.

NOTA 17 – Crédito Tributário

17.a) Créditos Tributários Ativados

BB-Consolidado30.06.2003 30.06.2002

Imposto Contribuição Imposto ContribuiçãoNatureza e origem: de Renda Social de Renda Sociala) Montante de prejuízos fiscais/bases negativas de CSLL 10.173.799 - 13.711.756 - a.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 a.2) Crédito tributário constituído 2.543.450 - 3.427.939 -b) Montante das diferenças intertemporais 14.137.512 11.513.643 14.179.932 13.010.463 b.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 b.2) Crédito tributário constituído 3.534.378 1.036.228 3.544.983 1.040.837c) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado 423.373 415.635 - - c.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 c.2) Crédito tributário constituído 105.843 37.407 - -d) Contribuição social a compensar - 3.145.397 - 3.741.153e) Créditos tributários no exterior 14.214 - 17.699 -f) Total dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social ativados ("a2" + "b2" +"c2"+"d"+"e") 6.197.885 4.219.032 6.990.621 4.781.990

PASEP COFINS PASEP COFINSg) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado 448.750 440.789 1.633.385 1.633.385 g.1) Alíquota (%) 0,65 3 0,65 3 g.2) Crédito tributário constituído 2.917 13.224 10.617 49.002h) Total dos créditos tributários de PASEP e COFINS ativados (g.2) 2.917 13.224 10.617 49.002i) Total dos créditos tributários ativados (f + h) 6.200.802 4.232.256 7.001.238 4.830.992

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17.b) Créditos Tributários não Ativados BB – Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 Imposto de Contribuição Imposto de Contribuição

Renda Social Renda Social Natureza e origem:a) Parcela de prejuízos fiscais/bases negativas 587.729 39.919 1.712.708 23.675 a.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 a.2) Créditos tributários não ativados 146.932 3.593 428.177 1.894b) Parcela de diferenças intertemporais 1.188.775 3.289.504 107.208 1.476.025 b.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 b.2) Créditos tributários não ativados 297.194 296.055 26.802 118.082c) Parcela dos ajustes negativos da marcação a mercado 44.319 10.137 1.500.432 1.513.525 c.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 c.2) Créditos tributários não ativados 11.080 912 375.108 121.082d) Total dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social não ativados (a.2 + b.2 + c.2) 455.206 300.560 830.087 241.058

PASEP COFINS PASEP COFINSe) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado - 7.960 - - e.1) Alíquota (%) 0,65 3 0,65 3 e.2) Crédito tributário - 239 - -f) Total dos créditos tributários de PASEP e COFINS não ativados (e.2) - 239 - -g) Total dos créditos tributários não ativados (d + f) 455.206 300.799 830.087 241.058

17.c) Constituição e baixas do período

Constituição do período BB – Consolidado

30.06.2003 30.06.2002 Imposto de Contribuição Imposto de Contribuição

Renda Social Renda Social

a) Sobre prejuízos fiscais/bases negativas - - 3.295 -b) Sobre diferenças intertemporais - 78 - 37.328c) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado - - 13.091 3.982d) Créditos Tributários no exterior - - 8.663 -e) Total dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social constituídos (a + b + c +d) - 78 25.049 41.310

PASEP COFINS PASEP COFINSf) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 3 - 10.617 49.002g) Total de créditos tributários constituídos (e + f) 3 78 35.666 90.312

Baixas do período BB – Consolidado

30.06.2003 30.06.2002Imposto de Contribuição Imposto de Contribuição

Renda Social Renda Social

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a) De prejuízos fiscais/bases negativas 679.733 - 298.527 - a.1) Sobre lucro real/base positiva 679.733 - 75.705 - a.2) Baixa complementar - - 222.822 -b) De diferenças intertemporais 69 - 121.443 4.548c) De CSLL a compensar (MP 1.858/99) - 339.342 - 74.538d) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 260.319 78.531 - -e) Créditos Tributários no exterior 5.819 - - -f) Total das baixas de créditos tributários de imposto de renda e contribuição social ( a + b + c + d + e) 945.940 417.873 419.970 79.086

PASEP COFINS PASEP COFINSg) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 8.892 41.265 - -h) Total de créditos tributários baixados ( f + g) 954.832 459.138 419.970 79.086

17.d) Obrigações fiscais diferidas

BB – Consolidado30.06.2003 30.06.2002

Imposto de Contribuição Imposto de Contribuição Renda Social Renda Social

a) Decorrente de alienação de investimentos 1.492 537 36.584 13.170b) Decorrentes da marcação a mercado 74.167 26.700 - -c) Decorrentes do Ajuste da Carteira 45.823 - 53.831 -d) Decorrentes da Depreciação Incentivada 3 - 2 -e) Dependências no Exterior 7.319 - 2.862 -f) Total das obrigações fiscais diferidas de imposto de renda e contribuição social (a + b + c + d + e) 128.804 27.237 93.279 13.170

PASEP COFINS PASEP COFINSg) Decorrentes da marcação a mercado 2.002 9.238 987 4.556h) Total das obrigações fiscais diferidas ( f + g) 130.806 36.475 94.266 17.726

17.e) Expectativa de realização dos créditos tributários ativados Banco Múltiplo

(prejuízos fiscais e diferenças intertemporais) 30.06.2003 Valor Valor

Nominal Presente Em 2003 (2º semestre) 713.491 693.942 Em 2004 1.484.499 1.352.220 Em 2005 1.271.978 1.086.722 Em 2006 1.580.681 1.275.258 Em 2007 1.660.745 1.271.969 De 2008 a 2012 3.536.029 2.479.730 De 2013 a 2017 11.750 681 Total de créditos tributários 10.259.173 8.160.522

No 1º semestre/2003 observou-se a baixa de créditos tributários no Banco Múltiplo no montante de R$1.006 milhões,correspondente a 85,86% da projeção de consumo para 2003 (R$1.172 milhões, conforme estudo técnico de 31.12.2002).Os valores acima indicados, quanto à expectativa de realização dos créditos tributários, respaldam-se em estudo técnicoelaborado em 30.06.2003.

17.f) Outras informações:

f.1) A Medida Provisória n.º 1.858/99 (atual MP n.º 2.158-35, de 24.08.2001) reduziu a alíquota da Contribuição Social de 18%para 8%, a partir de 01.01.1999, e fixou alíquota adicional de 4%, no período de 01.05.1999 a 31.01.2000, e de 1%, de 01.02.2000até 31.12.2002. A partir de 01.01.2003, a alíquota vigente corresponde a 9%, conforme Lei n.º 10.637, de 30.12.2002.Na forma citada na Medida Provisória, o montante dos créditos tributários sobre a Contribuição Social, existente em

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31.12.1998 (R$ 4.759.982 mil), à alíquota de 18%, originário de bases negativas e diferenças intertemporais, foi apropriado em"Outros Créditos - Diversos", com saldo de R$3.145.397 mil em 30.06.2003 (Contribuição Social a Compensar).f.2) Os créditos tributários foram constituídos pela aplicação das alíquotas vigentes dos tributos sobre suas respectivasbases.f.3) A partir de janeiro/2000, o Banco Múltiplo adotou como política não reconhecer contabilmente os créditos tributáriossobre diferenças intertemporais e prejuízos fiscais.Desde o 4º trimestre/2001, o Banco, com vistas a acelerar a redução do crédito tributário, adotou como procedimento a baixacomplementar dos créditos tributários quando as despesas com provisões para IRPJ e CSLL, incluídas as referentes aostributos diferidos, se situarem em valor inferior ao apurado mediante aplicação da soma das alíquotas vigentes (atualmente34%) sobre o lucro societário antes da tributação, no exercício.No 1º semestre de 2003 a despesa de IRPJ e CSLL foi superior a 34% do lucro societário antes da tributação, tornandodesnecessário efetuar a baixa complementar acima mencionada. As projeções de resultados fiscais do Banco múltiploindicam que os créditos tributários ativados serão realizados em até 10 anos, nas seguintes proporções, conforme estudotécnico de 30.06.2003: no 2º semestre/2003, 6,90%; em 2004, 14,42%; em 2005, 12,36%; em 2006, 15,41%; em 2007, 16,28%; e apartir de 2008, 34,63%.

f.4) O Banco Central do Brasil, por meio das Circulares n.º 3.068/2001 e 3.082/2002, determinou a marcação a mercado detítulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos, cujos ajustes positivos e negativos devem serreconhecidos líquidos dos efeitos fiscais.O Banco Múltiplo, em conformidade com as normas dos citados normativos, passou a reconhecer contabilmente os créditostributários de IRPJ, CSLL, PASEP e COFINS sobre o valor registrado na conta destacada do Patrimônio Líquido "TítulosDisponíveis para Venda - Ajuste ao Valor de Mercado" decorrente dos ajustes negativos da marcação a mercado de títulos evalores mobiliários classificados como disponíveis para venda.No que se refere aos ajustes negativos decorrentes da marcação a mercado de títulos para negociação e de instrumentosfinanceiros derivativos registrados no resultado, o Banco Múltiplo optou por não ativar os créditos tributárioscorrespondentes a IRPJ e CSLL.Com relação aos ajustes positivos originados da marcação a mercado de títulos e valores mobiliários e de instrumentosfinanceiros derivativos, apropriados no resultado e em contas destacadas do Patrimônio Líquido, os tributos incidentes(IRPJ, CSLL, PASEP e COFINS) foram registrados como obrigações fiscais futuras.f.5) Em atendimento à Resolução CMN n.º 3.059/2002, os créditos tributários ativados foram classificados de acordo com aexpectativa de realização em até 5 anos e após 5 anos, de conformidade com os estudos técnicos elaborados para afinalidade.f.6) Para efeito do estudo técnico do Banco Múltiplo, os respectivos créditos tributários ativados foram trazidos a valorpresente com base na taxa média de captação.É de se ressaltar que os créditos tributários de diferenças intertemporais são constituídos com base nas provisõesregistradas, cujas realizações são, preponderantemente, de longo prazo.

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NOTA 18 – Resultado de Participações em Empresas Controladas e Coligadas

Os investimentos relevantes no País e no exterior são avaliados pelo método de equivalência patrimonial com base no valor do patrimônio líquido da controlada ou coligada,em conformidade com as instruções do BACEN e da CVM, e se encontram registrados no ativo permanente na conta de investimentos.Os ajustes decorrentes da equivalência patrimonial foram incluídos em “Resultado de Participações em Coligadas e Controladas”, da seguinte forma:

18.a) Agências no País e no Exterior

Participações do BB-Banco MúltiploCapital Patrimônio Resultad

oNossa Número Dividendos/ Valor Valor

DISCRIMINAÇÃO Social Líquido no Data- Partici- e Espécie JCP Créditos/ Receitas/ Resultado de Equivalência (Ágio)/ Contábil Contábil Realizado Ajustado Período Base pação % de Ações (Obrigações) (Despesas) Operacional Var. Cambial Deságio 30.06.200

330.06.200

2 CONTROLADAS BAMB-Brasilian American Merchant Bank 1.220.260 1.264.134 14.400 30.06.03 100,00

SubsidiáriaIntegral -- -- -- 14.400 (298.988) -- 1.264.134 1.313.729

BB – Administradora de Cartões deCrédito S.A 9.300 36.907 10.828 30.06.03 100,00

SubsidiáriaIntegral -- (221.643) (1.521) 1.616 -- -- 36.907 21.324

BB – Banco de Investimento S.A. 1.369.015 1.706.508 24.982 30.06.03 100,00SubsidiáriaIntegral 6.989 58.036 26.115 24.982 -- -- 1.706.508 1.621.429

BB – Corretora de Seguros eAdministradora de Bens S.A. 17.805 52.547 17.841 30.06.03 100,00

SubsidiáriaIntegral -- (75.867) 89.395 17.536 -- -- 52.547 45.812

BB –Administração de Ativos -Distribuidora de Títulos e ValoresMobiliários S.A. 99.628 114.603 77.200 30.06.03 100,00

SubsidiáriaIntegral 73.340 (219.262) 217.416 77.200 -- -- 114.603 86.567

BB – Leasing Company Ltd. -- 310.033 11.084 30.06.03 100,00SubsidiáriaIntegral -- -- -- 11.084 (68.855) -- 310.033 282.612

BB – Leasing S.A. - ArrendamentoMercantil 61.860 50.774 (4.009) 30.06.03 100,00

SubsidiáriaIntegral -- 173.894 36.929 (4.009) -- -- 50.774 54.012

Banco do Brasil A.G. Viena(Austria)

62.167 84.631 4.339 30.06.03 100,00SubsidiáriaIntegral -- -- -- 4.339 (9.459) -- 84.631 69.841

COBRA - Computadores e SistemasBrasileiros S.A. 17.183 21.989 -- 30.09.02 99,35 4.099.612 ON 11 -- -- -- -- -- 21.846 6.087 COLIGADAS Central Clearing 32.956 28.203 -- 30.11.02 12,55 -- -- -- -- -- -- -- 3.539 -- CADAM - Caulim da AmazôniaS.A.

175.809 367.940 14.670 30.06.03 21,64 4.761.682 PNA 4.978 -- -- 6.289 -- -- 79.622 68.469

OUTRAS -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 8 SUBTOTAL.............................

-- -- -- -- -- -- 85.318 (284.842) 368.334 153.437 (377.302) -- 3.725.144 3.569.890

No Exterior

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Ganhos/(Perdas) Cambiais nasagências

-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (650.766) -- -- --

Aumento/Diminuição do PL decorrente de outras movimentações -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1.404 -- -- -- --TOTAL -- -- -- -- -- -- 85.318 (284.842) 368.334 154.841 (1.028.068) -- 3.725.144 3.569.890

18.b) BB-ConsolidadoCapital Patrimônio Resultad

oNossa Número Dividendos

/Resultado de Equivalência Valor Valor

DISCRIMINAÇÃO Social Líquido no Data- Partici- e Espécie JCP Créditos/ Receitas/ Operacional

Var.Cambial Provisão (Ágio)/ Contábil Contábil

Realizado

Ajustado Período Base pação % de Ações (Obrigações) (Despesas) Deságio(B)

30.06.2003

30.06.2002

1) Participações do BB-BancoMúltiplo CONTROLADASBB - Administradora de Cartões deCrédito S.A. 9.300 36.907 10.828 30.06.03 100,00

SubsidiáriaIntegral -- (221.643) (1.521) 1.616 -- -- -- 36.907 21.324

BB - Corretora de Seguros e Admin. de Bens S.A. 17.805 52.547 17.841 30.06.03 100,00

SubsidiáriaIntegral -- (75.867) 89.395 17.536 -- -- -- 52.547 45.812

COBRA - Computadores e SistemasBrasileiros S.A. 17.183 21.989 -- 30.09.02 99,35 4.099.612 ON 11 -- -- -- -- -- -- 21.846 6.087 COLIGADASCentral Clearing 32.956 28.203 -- 30.11.02 12,55 -- -- -- -- -- -- -- -- 3.539 -- CADAM - Caulim da Amazônia S.A. 175.809 367.940 14.670 30.06.03 21,64 4.761.682

PNA4.978 -- -- 6.289 -- -- -- 79.622 68.469

OUTRAS -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 8 SUBTOTAL (1)............................

-- -- -- 4.989 (297.510) 87.874 25.441 -- -- 194.461 141.700

2) Participações do BB-BI Banco deInvestimento

(A) (B)

COLIGADASBrasilseg Participações S.A. 84.290 202.684 12.312 31.05.03 70,00 68.786 ON 7.700 -- -- 8.626 -- -- -- 141.878 149.175

171.965 PNCia. de Seguros Aliança do Brasil S.A. 129.861 220.497 53.770 31.05.03 70,00 146.171 ON 28.000 -- -- 37.639 -- -- -- 154.348 123.695

365.428 PNBrasilprev 33.924 136.086 18.813 31.05.03 49,99 499.900 ON 3.208 -- -- 9.405 -- -- (7.077) 75.106 64.950Brasilcap 53.872 179.382 81.533 31.05.03 49,99 161.967.600 ON 11.171 -- -- 40.961 -- -- -- 89.674 72.122Brasilsaúde 49.562 39.703 1.482 31.05.03 49,92 34.123.779 PN -- -- -- 739 -- -- 111 19.708 18.433Cia. Brasileira de Meios de Pagamento 74.534 108.998 53.179 31.05.03 32,03 4.321.467 ON 24.986 -- -- 17.033 -- -- (8.823) 43.735 52.903Seguradora Bras de Crédito à Exportação 9.165 11.165 (618) 31.05.03 12,088 1.000.000 ON 37 -- -- (75) -- -- -- 1.349 1.185Cibrasec 60.003 52.736 8.384 31.05.03 10,00 4.689 ON 2.086 -- -- 839 -- -- -- 5.274 4.035

46

Multi-Rio Operações Portuárias 13.201 12.557 (212) 31.05.03 37,33 -- -- -- -- (32) -- -- -- -- 4.270Itapebi 150.000 153.668 3.668 31.05.03 19,00 28.499.999

ON-- -- -- 697 -- -- -- 29.654 28.957

Kepler Weber 51.228 78.902 4.726 31.05.03 24,38 24.157.186ON

210 -- -- 1.268 -- -- -- 19.237 16.354

Cia. Brasileira de Soluções e Serviços 20 7.623 (1.313) 31.05.03 37,467 350.000 ON -- -- -- (492) -- -- -- 2.856 --399.330 PN

Ativos S A. (D) 4.577 4.577 -- -- 74,50 1.121.363 ON -- -- -- -- -- -- -- 3.410 --2.288.496 PN

Maxblue Americas Holdings (C) 494.300 102.554 (71.493) 31.05.03 49,90 47.100.641ON -- (31.516) (9.741) (109.884)

(168.451) 51.176 226.263

SUBTOTAL (2).............................

-- -- -- 77.398 -- -- 85.092 (9.741) (109.884)

(184.240) 637.405 762.342

3) Participações do BAMB – Brasilian AmericanMerchant Bank CONTROLADASBBTUR - Viagens e Turismo Ltda. (4.700) -- -- -- 99,99 LTDA -- -- -- (414) -- -- -- -- -- Ativos S.A. (D) 4.577 4.577 -- -- 25,50 1.167.133 ON -- -- -- -- 1.167 -- Outras -- -- -- -- -- -- -- -- -- (28) -- -- -- 18 31 SUBTOTAL (3).............................

-- -- -- -- -- -- -- -- -- (442) -- -- -- 1.185 31

4) Participações da BB-DTVM Distribuidora de Títulos e ValoresMobiliários COLIGADA - (não avaliada peloMEP)

--

PRONOR -- -- -- -- 12,02 5.541.941ON -- -- -- -- -- -- -- 20.722 20.722 SUBTOTAL (4).............................

-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 20.722 20.722

47

No ExteriorGanhos/(Perdas) Cambiais nasAgências

-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (650.766) -- -- -- --

Ganhos/(Perdas) Cambiais nasSubsidiárias -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (377.302) -- -- -- --Aumento/Diminuição do PLdecorrente de outras movimentações -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1.404 -- -- -- -- --TOTAL -- -- -- -- -- -- 82.387 (297.510

)87.874 111.495 (1.037.809

)(109.884

)(184.240

)853.773 924.795

(A) As informações referem-se ao resultado do período de dez/2002 a maio/2003, exceto a Itapebi (jan a maio/2003)(B) Os ágios apurados na aquisição dos investimentos tiveram como fundamentos a expectativa de lucro futuro e os deságios outras razões econômicas.

(C) O BB BI adquiriu, em 08.02.2002, a participação acionária no capital da Maxblue Americas Holdings S A, ações classe "A", com direito a voto, no valor de R$ 220.522 mil.O ágio resultante da diferença entre o valor patrimonial das ações e o valor integralizado teve sua fundamentação no valor da rentabilidade futura da participação adquirida com amortização prevista para até 10 anos, naproporçãoda projeção de lucros a partir do 5º ano, podendo ser acelerado em função do desempenho do resultado da Holding. Durante o semestre foi constituída provisão equivalente ao saldo do ágio pago na aquisição da Maxblue Americas Holdings considerando que encontra-se em processo de definição um novo modelo de negócio para a empresa.(D) A Ativos S.A. Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros, companhia fechada, foi constituída em 31.10.2002, e tem por objeto a aquisição e/ou gestão de créditos oriundos de operações praticadas porbancos múltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento, sociedades de crédito imobiliário, sociedades de arrendamento mercantil, sociedades de crédito, financiamento e investimento, associações depoupança e empréstimo, caixas econômicas e companhias hipotecárias podendo participar de outras sociedades; com capital subscrito e integralizado de R$ 4.576.992,00 .

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NOTA 19 – Transações entre Partes Relacionadas

Apresentamos abaixo as operações realizadas com empresas ligadas. As informações referentes aos investimentos avaliadospelo método de equivalência patrimonial estão demonstradas na nota 18:

Ativo 30.06.2003 30.06.2002Aplicações interfinanceiras de liquidez 167.344 339.747Instrumentos financeiros derivativos – diferencial a receber 13.961 17.997Operações de crédito 73.633 70.471Outros créditos 141.832 216.959Total 396.770 645.174

Passivo 30.06.2003 30.06.2002Depósitos à vista 5.613 1.726Instrumentos financeiros derivativos – diferencial a pagar 3.009 15.015Captações no mercado aberto 672.941 646.018Outras obrigações 49 1.181Total 681.612 663.940

Receitas 1º sem/2003 1º sem/2002

Rendas de operações de crédito 6.187 5.797Rendas de prestação de serviços 306.045 328.337Rendas com títulos e valores mobiliários 37.610 31.657Outras receitas operacionais 71.974 44.455Total 421.816 410.246

Despesas 1º sem/2003 1º sem/2002Despesas de captação (50.207) (44.910)Despesas de obrigações por empréstimos e repasses (3.275) (36)Total (53.482) (44.946)

“Outras receitas operacionais” contemplam o ressarcimento de despesas administrativas imputadas às ligadas. “Outroscréditos” contemplam basicamente os valores de dividendos a receber e valores a receber de sociedades ligadas .

Nota 20 – Limites Operacionais – Acordo de Basiléia

Em 30.06.2003, o patrimônio de referência apresenta-se superior em R$ 3.128.282 mil (superior em R$ 601.436 mil em30.06.2002) ao mínimo exigido e o coeficiente de adequação do patrimônio líquido é de 13,79 % (em 30.06.2002, 11,59 %)enquanto o mínimo exigido pelo Banco Central é de 11 %.

Os ativos ponderáveis pelo risco apresentam a seguinte composição: 30.06.2003 30.06.2002

Disponibilidades 2.223.667 1.466.593Créditos e títulos emitidos ou garantidos pelo governo brasileiro 66.624.702 66.921.263Depósitos no Banco Central 18.910.843 8.024.007Créditos em empresas ligadas 15.040 30.074Créditos específicos – alongamento de crédito rural 463.963 408.857Carteira de câmbio 1.490.111 530.717Outros 664.452 583.197Total sujeito a risco zero 90.392.778 77.964.708

Disponibilidades em moedas estrangeiras 3.535.268 5.741.305Serviço de compensação de cheques e outros papéis 3.124.570 2.940.648Carteira de câmbio 2.525.102 254.190Depósitos em outros bancos 912.237 134.345Aplicações em ouro 11.596 10.617Total sujeito a risco 20% 10.108.773 9.081.105

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Valor ponderado 2.021.755 1.816.221

Recursos aplicados em depósitos interbancários 11.281.983 3.162.612Carteira de câmbio 7.262.535 7.206.523Títulos e valores mobiliários no exterior 16.059 88.728Outros 717.030 1.237.294Total sujeito a risco 50% 19.277.607 11.695.157

Valor ponderado 9.638.804 5.847.578

Operações de crédito 56.527.967 46.375.301Imobilizado de uso 2.403.952 2.230.954Imobilizado de arrendamento 437.615 619.418Investimentos 837.180 1.141.923Títulos e valores mobiliários 6.655.456 2.892.764Carteira de câmbio 796.998 385.729Contas de compensação (12.664.818) (7.580.104)Outros 8.019.695 6.146.917Total sujeito a risco 100% 63.014.045 52.212.902

Valor ponderado 63.014.045 52.212.902

Créditos tributários – imposto de renda e contribuição social 10.433.058 11.832.366Total sujeito a risco 300% 10.433.058 11.832.366

Valor ponderado 31.299.174 35.497.099

Total de ativos ponderáveis pelo risco 193.226.261 162.786.238Valor total ponderado 105.973.778 95.373.800

Apresentamos a seguir, o cálculo do patrimônio líquido exigido e do coeficiente de adequação:

30.06.2003 30.06.2002A) Ativos sujeitos à ponderação de risco 193.226.261 162.786.238B) APR (ativos ponderados pelo risco) 105.973.778 95.373.800C) Risco de crédito de SWAP 828.748 571.904D) Exigência de PL sobre APR (11% do "B") 11.657.115 10.491.118E) Exigência de PL sobre SWAP (20% do "C") 165.750 114.381F) Exigência de PL sobre exposição de taxa de juros 527.534 573.034G) PLE (patrimônio líquido exigido): "D" + "E" + "F" 12.350.399 11.178.532H) PR (patrimônio de referência): 15.478.682 11.779.968 Nível I 10.847.152 7.949.497 Capital Social 8.366.189 7.435.544 Reservas de Capital 4.754 4.754 Reservas de Lucros 2.796.091 2.179.693 Ajustes Valor Mercado – TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (194.103) (1.670.494) Ações em Tesouraria (125.779) -- Nível II 4.631.530 3.830.471 Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital (FCO) 4.606.797 3.795.474 Reservas de Reavaliação 24.733 34.997I) Razão entre Patrimônio de Referência e PL exigido: PR/PLE ("H"/"G") 1,25 1,05J) Excesso/(insuficiência) de PL: PR – PLE ("H" - "G") 3.128.282 601.436L) Excesso/insuficiência de alavancagem: (Excesso/insuficiência de PL x 100)/11 28.438.931 5.467.599M) Coeficiente de adequação do Patrimônio Líquido 13,79 11,59

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NOTA 21 – Participações no Lucro

A participação nos lucros ou resultados foi calculada de acordo com o art. 2º da Resolução nº 10 do Conselho deCoordenação e Controle das Empresas Estatais – CCE, que estabelece como limite máximo o percentual de 25% dosdividendos a serem pagos aos acionistas. Em se tratando de JCP, este percentual deve incidir sobre o JCP líquido de IRFonte, que equivale e foi imputado ao valor dos dividendos (nota 15.f).No 1º semestre/2002, embora o lucro líquido tenha sido inferior, o montante de PLR distribuído foi superior ao do 1ºsemestre/2003, em razão do impacto em sua base de cálculo de ajuste de períodos anteriores (lucros acumulados)decorrentes da implantação dos novos critérios de avaliação e contabilização de Títulos e Valores Mobiliários e Derivativosestabelecidos pelas Circulares BACEN 3.068 e 3.082, conforme demonstrado a seguir:

1o sem/2003 1o sem/2002

1. Base de cálculo: 1.094.515 1.229.730 a) Lucro líquido do semestre 1.078.895 823.122 b) Reserva legal constituída no semestre (53.945) (60.676) c) Ajuste em lucros acumulados 1.129 390.377 d) Participações no lucro 68.407 76.858 e) Realização da reserva de reavaliação em coligadas e controladas 29 492. Dividendos (25% sobre item 1) -- 307.4333. JCP líquido de IR fonte (25% sobre o item 1) 273.629 --4. PLR (25% do item 2 ou 3) 68.407 76.858

NOTA 22 - Ativos e Passivos em Moedas Estrangeiras

Os valores patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras apresentavam a seguinte posição:


Ativos em moedas estrangeiras registrados no País (excetoinvestimentos) 18.625.461 18.014.077 16.627.266 18.019.309Investimentos em moedas estrangeiras registrados no País 12.181 2.168.177 -- --Ativos em moedas estrangeiras registrados no exterior 28.656.376 19.575.948 21.972.041 16.236.057Total 47.294.018 39.758.202 38.599.307 34.255.366

Passivos em moedas estrangeiras registrados no País 17.788.769 12.521.289 9.173.057 8.793.821Passivos em moedas estrangeiras registrados no exterior 29.449.490 25.203.401 29.383.232 23.952.082Total 47.238.259 37.724.690 38.556.289 32.745.903

NOTA 23 – Gestão de Riscos de Mercado (valores não auditados)

Gestão de Risco de Mercado e Liquidez

O Banco do Brasil iniciou, nesse semestre, processo de integração de categorias de riscos – Mercado e Liquidez, Crédito eOperacional, visando aumentar a especialização, a integração dos processos de gerenciamento dos riscos e a segregação defunções.Estrategicamente, significa um grande avanço na administração de riscos e na gestão de ativos e passivos, proporcionandouma visão global para fixação de limites de exposição e de comprometimento das carteiras, para alocação de capital e para ofuturo atendimento das regras estipuladas na proposta do Novo Acordo de Basiléia.

Risco de Taxa de Juros

A volatilidade da taxa de juros interna apresentou redução no primeiro semestre de 2003. No entanto, houve aumento naexigência de capital oriunda da elevação do multiplicador estabelecido em conformidade com a Circular BACEN 2.972, de23.03.2000, o qual é função inversa da volatilidade.

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A tabela a seguir mostra o comportamento da exigência de capital e do VaR para operações prefixadas no período:

Exigência de Capital/VaR R$ milhões Juros Prefixados 31.12.02 31.03.03 30.06.03 Máximo (*) Média (*) Mínimo(*)Exigência de Capital 457 343 528 531 397 318VaR 186 152 138 284 177 132

(*) Jan/2003 a Jun/2003.

Risco de Moedas

O Banco do Brasil continua com a estratégia de não alocar capital para posições em moeda estrangeira, mantendo-se dentrodas margens estabelecidas pela Resolução CMN 2891, de 26.09.2001. Dentro desses limites, o Banco vem operando comintuito de reduzir as despesas resultantes dos ‘hedges’ cambiais.

Risco de Liquidez

O Banco do Brasil mantém rigoroso controle do seu fluxo de caixa para fazer frente às necessidades de recursos e evitar aocorrência de desequilíbrios entre pagamentos e recebimentos que possam levar a liquidez a níveis indesejáveis. Para esse fim, estabelece reserva mínima, que corresponde ao volume de recursos mínimos a serem mantidos em caixa, epode estabelecer reservas adicionais para suportar eventos específicos apontados pelo cenário. O Banco também possuiplano de contingência de liquidez, que estabelece conjunto de medidas a serem acionadas quando a projeção de liquidezindica níveis inferiores às reservas definidas.

Além disso, a projeção de liquidez é variável fundamental do processo de programação orçamentária.

TradingNo primeiro semestre de 2003, o Banco do Brasil manteve o volume de recursos destinados à carteira de trading doméstico einternacional, efetuando, apenas, revisão dos limites de perda máxima diária e mensal, limites de VaR e limites de stress,adequando-se à conjuntura dos mercados interno e externo.

A tabela abaixo mostra o VaR da carteira de trading doméstico e internacional, observados no primeiro semestre de 2003:

VaR em R$ milTrading 31.12.02 31.03.03 30.06.03 Máximo (*) Média (*) Mínimo(*)Doméstico R$ 563 142 122 458 107 15Internacional US$ 886 543 275 1.363 687 172

(*) Jan/2003 a Jun/2003.

NOTA 24 – Planos de Aposentadoria e Pensões – Benefícios Pós-Emprego

24.1) Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil - PREVI

O Banco do Brasil é patrocinador da Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – PREVI, que assegura aosseus participantes e dependentes benefícios complementares ou assemelhados aos da Previdência Oficial Básica. Os planosoferecidos por intermédio da PREVI são de contribuição definida (Plano 2) ou de benefício definido (Plano1), sendo que paraeste último o regime adotado nas reavaliações atuariais é o de capitalização. Em 30 de junho de 2003 a PREVI conta com122.401 participantes, sendo 71.482 ativos e 50.919 aposentados.

24.1.1) O custeio dos benefícios concedidos e a conceder podem ser resumidos como segue:

a) Participantes admitidos até 14 de abril de 1967, objeto de contrato entre o Banco e a PREVI, assinado em 24.12.1997(Plano 1): o compromisso pelo pagamento de benefícios desse grupo de participantes está totalmente assumido pelopatrocinador e as reservas matemáticas garantidoras dos benefícios correspondentes a esse grupo ainda não estãototalmente integralizadas. O montante remanescente dos compromissos assumidos para esse grupo de participantes está

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integralmente provisionado no Banco do Brasil, no valor de R$ 2.844.523 mil, em 30 de junho de 2003. O direito deaposentadoria para esse grupo de participantes é caracterizado como de benefício definido.

b) Participantes admitidos entre 15 de abril de 1967 e 23 de dezembro de 1997 (Plano 1): os participantes ativos contribuemcom 3% do valor dos salários de participação acrescido de 2% da parte desse salário que ultrapasse a metade do valor daParcela PREVI (R$ 1.905,59 em 30 de junho de 2003), mais 8% da parte desse salário que ultrapasse a referida parcela. Osparticipantes assistidos contribuem com 8% do valor do complemento de aposentadoria e o patrocinador com montanteigual ao valor das contribuições dos participantes. O direito de aposentadoria para esse grupo de participantes écaracterizado como de benefício definido.c) Participantes admitidos a partir de 24 de dezembro de 1997 (Plano 2): os participantes ativos contribuem com valor entre7% e 17% do valor do salário de participação na PREVI. Os percentuais de participação variam em função do tempo deempresa e do nível do salário de participação. Não há contribuição para participantes inativos. O patrocinador contribui commontantes idênticos aos dos participantes, limitado a 14% da folha de salários de participação desses participantes. Odireito de aposentadoria para esse grupo de participantes é caracterizado como de contribuição definida.

24.1.2) Efeitos do Plano de Benefícios 1 em junho de 2003, e dos Planos 1 e 2, em junho de 2002, nas demonstraçõescontábeis, com base em reavaliação atuarial realizadas em 31.12.2001 e 31.12.2002, por atuário independente, em função daDeliberação CVM n.º 371, de 13 de dezembro de 2000:

a) Efeito Patrimonial (conciliação entre ativos e passivos):

30.06.2003 30.06.2002Especificação

Plano 1 Plano 1 Plano 21) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura 42.088.217 33.245.386 37.6082) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto -- -- --3) Valor presente das obrigações atuariais (1 + 2) 42.088.217 33.245.386 37.6084) Valor justo dos ativos do plano (42.529.571) (34.858.133) (41.564)5) Valor presente das obrigações em excesso (inferior) ao valor justo dos ativos (3 + 4) (441.354) (1.612.747) (3.956)6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos (1.072.784) (200.701) (1.721)7) Passivo/(Ativo) atuarial líquido total a ser provisionado (5-6) (1.514.138) (1.813.448) (5.677)

Nota: O Ativo do Plano 2, no montante de R$ 3.956 mil, não foi mantido por se tratar de Plano de Contribuição Definida.

b) Repasses à PREVI :30.06.2003 30.06.2002

Especificação Plano 1 Plano 2 Total Plano 1 Plano 2 Total

Contribuição Patronal 166.473 10.283 176.756 158.146 6.749 164.895

Repasse à PREVI referente ao Contrato de 1997 820.436 -- 820.436 751.410 -- 751.410

Total repassado à PREVI 986.909 10.283 997.192 909.556 6.749 916.305

c) Efeitos no resultado:

Especificação 30.06.2003 30.06.2002Plano 1 Plano 1 Plano 2 Total

1) Custo do serviço corrente (com juros) 178.496 164.669 11.704 176.373

2) Juros sobre as obrigações atuariais 2.544.742 2.254.289 147 2.254.436

3) Rendimento esperado dos ativos do plano 2.592.554 2.385.686 530 2.386.216

4) Total da despesa (receita) bruta (1 + 2 – 3) 130.683 33.272 11.321 44.593

5) Contribuições esperadas de participante 99.664 77.591 6.356 83.947

6) Total da despesa (receita) líquida (4 – 5 ) 31.019 (44.319) 4.965 (39.354)

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24.1.3) As principais premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais foram as seguintes: - Taxa real de juros utilizada para o desconto a valor presente das obrigações atuariais: 7,8% - Taxa real de rendimento esperada sobre os ativos dos planos de aposentadoria e pensões: 7,8% - Índices de aumentos salariais estimados: 2,013% para o Plano 1 e 3,325% para o Plano 2.

24.2) Benefícios de Responsabilidade Exclusiva do Banco

O Banco do Brasil é responsável, também, por encargos assistenciais e previdenciários para funcionários admitidos até 14de abril de 1967 não previstos no Plano de Benefícios da PREVI, com característica de benefício definido, e o regime adotadonas reavaliações atuariais é o de capitalização, apresentando 8.327 participantes, em 30 de junho de 2003.

Os principais benefícios são: (a) pagamento de aposentadoria dos participantes fundadores e de pensão por morte dosparticipantes falecidos até 14 de abril de 1967; (b) pagamento da complementação de aposentadoria aos demais participantesempregados do Banco do Brasil que se aposentaram até 14 de abril de 1967 ou que, na mesma data, já reuniam condições dese aposentar por tempo de serviço e contavam com pelo menos 20 anos de serviço efetivo no Banco do Brasil; e (c) aumentodo valor dos proventos de aposentadoria e das pensões além do previsto no Plano de Benefícios da PREVI, decorrente dedecisões judiciais e de decisões administrativas em função de reestruturações do plano de cargos e salários e de incentivoscriados pelo Banco.

24.2.1) O custeio desses benefícios está totalmente a cargo do Banco do Brasil.

24.2.2) Efeitos nas demonstrações contábeis, com base na reavaliação atuarial realizada em 31.12.2002, por atuárioindependente, em função da Deliberação CVM n.º 371, de 13 de dezembro de 2000:


Especificação 30.06.2003 30.06.2002

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura -- --2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto (Planos sem ativos financeiros)

1.421.934 1.270.943

3) Valor presente das obrigações atuariais (1 + 2) 1.421.934 1.270.943

4) Valor justo dos ativos do plano -- --

5) Valor presente das obrigações em excesso ao valor justo dos ativos (3 + 4) 1.421.934 1.270.943

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos 171.690 (23.670)

7) Passivo/ (Ativo) atuarial líquido total a ser provisionado (5 – 6) 1.250.244 1.247.273

b) Repasse à PREVI:

30.06.2003 30.06.2002Total do benefício repassado à PREVI 111.739 106.340

c) Efeito no Resultado:

30.06.2003 30.06.20021) Custo do serviço corrente -- --2) Contribuições dos participantes -- --3) Juros sobre obrigações atuariais 82.242 82.6704) (Ganhos) ou perdas atuariais 12.157 --5) Rendimento esperado sobre os ativos -- --6) Efeito da despesa no resultado (1 – 2 + 3 + 4 - 5) 94.399 82.670

24.2.3) As premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais em 31.12.2002 foram as mesmas adotadas para oPlano da PREVI (item 24.1.3).

24.3) CASSI - Caixa de Assistência dos Funcionários do Banco do Brasil

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O Banco do Brasil é contribuinte do Plano de Saúde administrado pela CASSI – Caixa de Assistência dos Funcionários doBanco do Brasil, que tem como principal objetivo conceder auxílio para cobertura de despesas com a promoção, proteção,recuperação e reabilitação da saúde do associado e seus beneficiários inscritos. Em 30 de junho de 2003 este plano contavacom 144.448 participantes, sendo 79.593 ativos e 64.855 aposentados e pensionistas.

O Banco do Brasil contribui mensalmente com importância equivalente a 1,5 (uma vez e meia) o total arrecadado junto aosassociados (ativos e aposentados) e aos beneficiários de pensão de funcionários admitidos até 23 de dezembro de 1997 e 1(uma vez) o total arrecadado daqueles admitidos após essa data. A contribuição mensal dos associados e beneficiários depensão é de 3% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou pensão.

24.3.1) Efeitos do Plano CASSI nas demonstrações contábeis, com base na reavaliação atuarial realizada em 31.12.2001 e 31.12.2002, por atuário independente, em função da Deliberação CVM n.º 371, de 13 de dezembro de 2000:


Especificação 30.06.2003 30.06.2002

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura -- --2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto (Planos sem ativos financeiros) 1.831.412 1.454.944

3) Valor presente das obrigações atuariais (1 + 2) 1.831.412 1.454.944

4) Valor justo dos ativos do plano -- --

5) Valor presente das obrigações em excesso ao valor justo dos ativos (3 + 4) 1.831.412 1.454.944

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos 271.029 33.122

7) Passivo/ (Ativo) atuarial líquido total a ser provisionado (5 – 6) 1.560.383 1.488.066

b) Repasse à CASSI:

30.06.2003 30.06.2002Contribuição patronal 139.014 125.866

c) Efeito no Resultado do 1° semestre:

30.06.2003 30.06.20021) Custo do serviço corrente (com juros) 10.511 8.6772) Contribuições esperadas de participantes -- --3) Juros sobre obrigações atuariais 110.856 96.1744) (Ganhos) ou perdas atuariais 4.270 --5) Rendimento esperado sobre os ativos -- --6) Efeito da despesa no resultado (1 - 2 + 3 + 4 - 5) 125.637 104.851

24.3.2) As premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais em 31.12.2002 foram as mesmas adotadas para o Plano da PREVI(item 24.1.3).

24.4) Política de reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais

Como previsto na Deliberação CVM n.º 371, a parcela dos ganhos ou perdas atuariais a ser reconhecida, como receita oudespesa, em um plano de benefício definido, é o valor dos ganhos e perdas não reconhecidos que exceder, em cada período,ao maior dos seguintes limites:

- 10% do valor presente da obrigação atuarial total do benefício definido; e- 10% do valor justo dos ativos do plano.

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Essa parcela está sendo amortizada anualmente, dividindo-se o seu montante pelo tempo médio remanescente de trabalhoestimado para os empregados participantes.

24.5) Resumo das Provisões dos Passivos PREVI e CASSI

EspecificaçõesPassivo/(ativo)atuarial líquidoem 01.01.2003

Despesa (receita)reconhecida na DRE

contemplando os ajustesatuariais

Contribuições dapatrocinadora vertidas no

1°semestre/2003

Passivo/(ativo)atuarial líquidoem 30.06.2003

Passivo Atuarial PREVI referenteao Contrato de 1997 3.852.117 (187.158) (820.436) 2.844.523Conta Retificadora do PassivoAtuarial PREVI (2.044.167) 688.179 (158.150) (1.514.138)Passivo Atuarial PREVI do PlanoInformal (responsabilidadeexclusiva do Banco) 1.267.584 94.399 (111.739) 1.250.244

Passivo Atuarial CASSI 1.515.233 125.637 (80.487) 1.560.383

Total 4.590.767 721.057 (1.170.812) 4.141.012

EspecificaçõesPassivo/(ativo)atuarial líquidoem 01.01.2002

Despesa (receita)reconhecida na

demonstração do resultado

Contribuições dapatrocinadora vertidas no

1°semestre/2002

Passivo/(ativo)atuarial líquidoem 30.06.2002

Passivo Atuarial PREVI referenteao Contrato de 1997 4.241.289 296.755 (751.410) 3.786.634Conta Retificadora do PassivoAtuarial PREVI (1.616.703) (245.961) 43.539 (1.819.125)Passivo Atuarial PREVI do PlanoInformal (responsabilidadeexclusiva do Banco) 1.270.943 82.670 (106.340) 1.247.273

Passivo Atuarial CASSI 1.454.944 104.851 (71.729) 1.488.066

Total 5.350.473 238.315 (885.940) 4.702.848

24.6) Paridade das Contribuições PREVI

Para atender ao estabelecido pela Constituição Federal, foi implantada, a partir de 06.04.2001, a paridade entre as contribuições do Bancoe dos participantes.Em 12 de abril de 2001, o MM. Juiz Federal da 7ª Vara Federal da Seção Judiciária do Distrito Federal concedeu, em parte, liminar emmandado de segurança coletivo impetrado pelo Sindicato dos Empregados em Estabelecimentos Bancários de São Paulo contra a Secretariade Previdência Complementar e contra o Diretor-Fiscal nomeado por aquela Secretaria para a Caixa de Previdência dos Funcionários doBanco do Brasil - PREVI.A liminar suspende a determinação do Diretor-Fiscal nomeado por aquela Secretaria para a Caixa de Previdência dos Funcionários doBanco do Brasil - PREVI, de 06.04.2001, que autoriza a utilização de R$ 2,2 bilhões, provenientes da parcela cabível ao Banco do Brasilno saldo de reservas remanescente na PREVI, após a implementação da paridade, para amortizar o passivo previdenciário deresponsabilidade do Banco junto àquela Entidade, retroativamente a 15 de dezembro de 2000.Enquanto a liminar estiver em vigor, as decisões do Diretor-Fiscal não poderão ser cumpridas.

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O valor de R$ 2,2 bilhões atualizado atingiu em 30.06.2003 a importância de R$ 3,4 bilhões.

NOTA 25 – Remuneração Paga a Empregados e Dirigentes

Na forma do item 4, alínea “c”, da Exposição de Motivos n.º. 139, de 17.03.1988, do Ministério da Fazenda, apresentamos aremuneração mensal dos empregados e dirigentes do Banco no País:

Menor Salário 1º sem/2003 1º sem/2002Vencimento padrão 638,40 607,80Gratificação semestral 159,60 151,95Total 798,00 759,75

Maior SalárioVencimento Padrão 883,50 841,20Valor em Caráter Pessoal /Adicional por Tempo de Serviço – I 621,19 671,34Valor em Caráter Pessoal – Vencimento Padrão 1.586,90 1.510,92Complemento Temporário Variável – Função Comissionada 7.329,12 4.914,38Adicional de Função 2.125,80 2.125,80Adicional Temporário Revitalização 1.319,40 1.319,40Gratificação semestral 1.634,19 1.617,16Total 15.500,10 13.000,20

Salário Médio 4.733,46 2.619,00

Dirigentes

Presidente 20.200,20 20.200,20Vice-Presidente 18.200,10 18.200,10Diretor 15.500,10 15.500,10

NOTA 26 – Cessão de Empregados a Órgãos Externos

26.a) Com ônus para o Banco

a) Governo FederalAs cessões são regidas pelo art. 93, da Lei 8.112, de 11.12.1990 (alterado pela Lei 9.257, de 11.12.1997), pelo Decreto n.º 925,de 10.09.1993 e pela Nota PGFN/CJN 088/1996, da Procuradoria Geral da Fazenda Nacional.

1º semestre/2003 1º semestre/2002N.º de empregados cedidos 7 8Custo no período R$ 374 mil R$ 431mil

b) Entidades Sindicais

As cessões se verificam nos casos previstos em Acordo Coletivo de Trabalho ou por compromissos assumidos em mesa denegociação salarial :

1º semestre/2003 1º semestre/2002N.º de empregados cedidos 93 90Custo no período R$ 2.576 mil R$ 2.291 mil

c) Outros Órgãos/Entidades

As cessões ocorrem mediante celebração de convênio por interesse estratégico/negocial do Banco:

1º semestre/2003 1º semestre/2002N.º de empregados cedidos 3 1Custo no período R$ 384 mil R$ 135 mil

26.b) Sem ônus para o Banco

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1º semestre/2003 1º semestre/2002a) Governo Federal 319 354b) Órgãos externos 615 633c) Entidades sindicais 1 --d) Entidades dos funcionários 29 --e) Entidades coligadas 34 33

Total de funcionários cedidos 1.101 1.119

NOTA 27 - Compromissos, Responsabilidades e Contingências

27.1) Passivos contingentes

O Banco do Brasil e suas Subsidiárias são parte de vários processos na esfera judicial e administrativa com contingênciasindenizatórias cíveis, tributárias relacionadas ao imposto de renda, impostos indiretos e reclamações trabalhistas. Com base emanálise de caso a caso, a Diretoria Jurídica avalia a probabilidade de êxito. Assim, em eventual julgamento desfavorável dessesprocessos, a provisão estaria em consonância com o dispêndio e não geraria efeito relevante na situação financeira ou nosresultados das operações. As provisões para passivos contingentes, no Banco Múltiplo, totalizaram em 30.06.2003,R$ 2.277.385 mil (R$ 2.057.897 mil em 30.06.2002). A movimentação dessas provisões, segregadas por natureza, estãoapresentadas na nota 7.a) As provisões para as demandas fiscais, cíveis e previdenciárias são constituídas levando-se em consideração aprobabilidade de êxito dos pedidos do autor que move ação de natureza condenatória contra o Banco/Subsidiárias.b) Para as demandas trabalhistas é realizada, também, uma avaliação da posição jurisprudencial sobre cada pedido doreclamante. Com isso, é estabelecido o percentual de provisão em cada fase do processo, considerando os resultados dosjulgados nas instâncias judiciais.

27.2) Outros compromissos

a) Banco é patrocinador da Fundação Banco do Brasil que tem como objetivos a promoção, apoio, incentivos e patrocínio deações de domínio educacional, cultural, social, filantrópico, recreativo/esportivo e de fomento a atividades de pesquisacientífico-tecnológica e assistência a comunidades urbano--rurais.b) As garantias concedidas a terceiros, mediante encargos financeiros e contragarantias pelos beneficiários – fianças, avais ecartas de garantia – montam, em 30.06.2003, R$ 2.489.677 mil (R$ 2.680.481 mil em 30.06.2002).c) As linhas de crédito não utilizadas de operações de crédito e arrendamento mercantil contratadas montam, em 30.06.2003, R$ 15.969.221mil (R$ 48.380.103 mil em 30.06.2002).d) As cartas de crédito de importação e as cartas de crédito de exportação confirmadas totalizam, em 30.06.2003, R$ 1.282.916 mil (R$ 1.403.336 mil em 30.06.2002).e) Banco é operador do Fundo de Investimentos Setoriais (FISET), com patrimônio de R$ 2.304 mil (R$ 2.256 mil em 30.06.2002),e administrador do Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público (PASEP) com patrimôniode R$ 1.284.527 mil (R$ 1.292.271 mil em 30.06.2002) , garantindo a este último uma rentabilidade mínima equivalente à TJLP.f) Banco tem compromissos de créditos decorrentes de operações já contratadas e responsabilidades por administração deserviços, inclusive os da custódia de numerário.g) Não obstante o reduzido grau de risco a que estão sujeitos seus ativos, o Banco contrata seguros para seus valores e bensa níveis considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

NOTA 28 - Operações de Captação no Mercado de Capitais do Exterior

O Banco do Brasil S.A. efetuou, em agosto de 2001, operação de securitização do fluxo de remessas de recursos dostrabalhadores brasileiros no Japão (“dekaseguis”) para o Brasil, envolvendo as suas agências no Japão e em Grand Cayman.A transação, no valor de US$ 300 milhões, com juros de 7,875% ao ano e vencimento final em 05 de agosto de 2006, estáregistrada em Outras Obrigações - Negociação e Intermediação de Valores.Em dezembro de 2001, o Banco concluiu operação de captação no exterior relacionada com a venda dos direitos sobre o fluxodas ordens de pagamento em dólares norte-americanos para o Brasil. A captação, no montante de US$ 450 milhões, temvencimento em 15 de dezembro de 2008, rentabilidade de 7,89% ao ano e também está registrada em Outras Obrigações –Negociação e Intermediação de Valores.

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As duas operações representaram a assunção de obrigação pela venda dos direitos de remessa a empresa do exterior e, até osrespectivos vencimentos, os recursos estarão sujeitos a retenção pelo “Trustee” da operação.Em junho de 2002, o Banco finalizou operação de captação no exterior no valor de US$ 300 milhões relacionada com a vendados direitos sobre o fluxo das ordens de pagamento em dólares norte-americanos para o Brasil, oriundas de sua agência emNova Iorque.Em janeiro deste ano foram captados US$ 100 milhões, com prazo de um ano e juros de 6,25% aa e em abril, US$ 75 milhões,prazo de dois anos, juros de 6,375% ao ano. Ambas figuram sob o Programa “Global Medium-Term Notes” e estão registradasem “Recursos de Aceites e Emissão de Títulos – Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior.”Em março de 2003, o Banco concluiu operação de captação no valor de US$ 120 milhões, securitizando o fluxo de remessasfinanceiras (MT – 100) em dólares, com prazo de 7 anos, juros de 7,26% ao ano. A transação está registrada em “OutrasObrigações – Negociação e Intermediação de Valores”.

NOTA 29– Demonstração do Valor Adicionado

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado1º sem/2003 1º sem/2002 1º sem/2003 1º sem/2002

DESCRIÇÃO % Saldo % % Saldo %

Apuração do Valor Adicionado

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 3.875.585 3.121.311 3.974.281 3.250.126Receitas de Prestação de Serviços 2.400.458 1.998.956 2.561.107 2.167.066Outras Receitas/(Despesas) Operacionais 393.435 (1.769.154) 413.586 (1.799.776)Resultado não Operacional 76.646 50.790 92.092 42.183Lucros Acumulados -- 390.377 -- 390.377

Valor Adicionado 6.746.124 3.792.280 7.041.066 4.049.976

Resultado de Participações em Coligadas/

Controladas (873.227) 1.150.798 (1.036.198) 984.694

Valor Adicionado Bruto 5.872.897 4.943.078 6.004.868 5.034.670

Despesas de Amortização / Depreciação (236.543) (216.240) (238.138) (218.412)

Valor Adicionado a Distribuir 5.636.354 100,00 4.726.838 100,00 5.766.730 100,00 4.816.258 100,00

Distribuição do Valor Adicionado

Remuneração do Trabalho 2.723.087 48,31 2.391.560 55,15 2.745.348 47,61 2.408.666 50,01 Salários e Honorários 1.909.543 1.715.817 1.926.643 1.729.112 Benefícios, Encargos Sociais e Treinamento 745.137 598.885 750.249 602.696 Participações no Lucro 68.407 76.858 68.456 76.858

Remuneração de Governos 1.834.372 32,55 1.121.778 25,87 1.942.487 33,68 1.194.092 24,79 No País 1.802.862 1.103.216 1.906.477 1.175.290 INSS sobre Salários 310.622 286.494 313.063 288.148 Despesas Tributárias (exceto IR e CS) 506.012 347.170 529.169 368.832 Imposto de Renda / Contribuição Social 986.228 469.552 1.064.245 518.310 No Exterior 31.510 18.562 36.010 18.802 Despesas Tributárias (exceto IR e CS) 4.423 4.764 4.571 4.852 Imposto de Renda / Contribuição Social 27.087 13.798 31.439 13.950

Remuneração dos Acionistas 1.078.895 19,14 1.213.500 18,98 1.078.895 18,71 1.213.500 25,20 Dividendos/Juros sobre Capital Próprio da União 234.618 220.999 234.618 220.999 Dividendos/Juros sobre Capital Próprio de outros acionistas 87.298 86.435 87.298 86.435 Lucro Retido 756.979 906.066 756.979 906.066

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Valor Distribuído 5.636.354 100,00 4.726.838 100,00 5.766.730 100,00 4.816.258 100,00

NOTA 30 - Fluxo de Caixa

BB-Agências no País e noExterior

BB-Consolidado

1º sem/2003 1º sem/2002 1º sem/2003 1º sem/2002Fluxos de Caixa Provenientes das OperaçõesLucro Líquido 1.078.895 823.122 1.078.895 823.122Despesas (Receitas) que não afetam o Caixa:Despesas de depreciação e amortização 236.543 216.240 238.136 218.412Depreciação de bens arrendados -- -- 83.449 113.737Amortização de perdas -- -- 1.111 954(Lucro)/Prejuízo na equivalência patrimonial 873.227 (1.150.798) 1.036.198 (984.694)Variação na taxa de conversão de moedas (650.766) 571.627 (1.028.067) 893.067Ganhos/perdas, variação de percentual em participaçõessocietárias -- -- 69 (40)Ganhos/perdas em investimentos 125 (99) 125 (99)(Lucro)/prejuízo na alienação de bens e investimentos 19 (21) (7.821) (29)Superveniência de depreciação -- -- 23.782 (13.136)Amortização de ágios -- -- 4.832 6.592Provisão para desvalorização de outros valores e bens -- -- (252) 38Provisão para perdas em incentivos fiscais -- -- (70) --Provisão para perdas em investimentos 3.247 (1.153) (3.859) 6.610Baixa de imobilizado 15.511 13.744 15.511 13.744Baixa de investimento 6 18 6 18Baixa de outros valores e bens 2.203 -- 2.203 --Outros ajustes (1.722) 1.578 (724) 1.831Internação de Lucros de Agências no Exterior -- 26.340 -- --Variação Negativa nos Resultados de Exercícios Futuros (4.772) (2.444) (5.076) (2.427)Operações de crédito (5.705.646) (6.524.983) (5.246.791) (6.247.587)Operações de Arrendamento Mercantil -- -- 30.157 2.644Relações interfinanceiras e interdependências (1.946.804) 218.086 (1.921.692) 215.329Outros créditos (2.824.069) 4.296.118 (816.053) 3.811.038Ajuste ao Valor de Mercado de Exercícios Anteriores -- 390.328 -- 390.328Ajuste ao Valor de mercado – TVM e InstrumentosFinanceiros Derivativos 916.712 (1.670.494) 916.712 (1.670.494)Reserva de Reavaliação por Equivalência Patrimonial -- (1.618) -- (1.618)Incentivos Fiscais -- -- -- 2.496

Caixa Gerado/(Utilizado) pelas Operações (8.007.289) (2.794.409) (5.599.219) (2.420.164)

Fluxos de Caixa Provenientes das Atividades de FinanciamentoDepósitos 4.351.295 7.402.509 2.627.388 6.274.236Obrigações por empréstimos e repasses (3.657.530) 3.059.581 (4.505.318) 1.934.756Operações Compromissadas (6.993.639) (6.075.892) (6.859.511) (6.244.462)Instrumentos Financeiros Derivativos (26.497) 305.523 (40.943) 339.637

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Outras obrigações 8.095.442 1.276.889 6.210.269 772.253Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 15.265 (306.436) 18.067 (330.199)Juros sobre o Capital Próprio Propostos (321.916) -- (321.916) --Dividendos Propostos -- (307.433) -- (307.433)Total de Ingresso de Recursos 1.462.420 5.354.741 (2.871.964) 2.438.788

Fluxos de caixa provenientes das atividades de investimentoDividendos Recebidos de Coligadas/Controladas 69.710 107.521 67.321 97.351Juros Sobre Capital Próprio a Receber 17.888 52.210 17.346 27.795Alienação de Bens não de uso próprio 31.198 81.423 33.539 82.709Alienação de Imobilizado de uso 29.723 1.454 30.144 1.454Alienação de Imobilizado de arrendamento -- -- 36.878 42.265Alienação de Investimentos 618 643 17.261 3.293Ajuste ao Valor de Mercado das Coligadas (68.515) 53.530 (19.961) (92.057)Inversões em bens não de uso próprio (22.629) (28.984) (23.189) (30.333)Inversões em imobilizado de uso (95.053) (119.034) (95.053) (119.950)Inversões em imobilizado de arrendamento -- -- (40.735) --Inversões em investimentos (8.862) (4.335) (14.301) (286.300)Aplicações no Diferido (58.501) (44.526) (57.999) (45.279)Aplicações interfinanceiras de liquidez 3.510.003 5.227.960 5.416.166 7.739.376Títulos e valores mobiliários e Instrumentos FinanceirosDerivativos (1.794.968) (6.180.463) (1.803.151) (5.729.944)Outros valores e bens 11.112 (22.939) 7.617 (22.870)

Total dos Recursos Captados/(Aplicados) 1.621.724 (875.540) 3.571.883 1.667.510

Variação Líquida de Caixa (4.923.147) 1.684.792 (4.899.300) 1.686.134

Demonstração da Variação do Caixa:Início do período 11.569.820 5.656.833 11.582.061 5.666.726Fim do período 6.646.673 7.341.625 6.682.761 7.352.860

Variação Líquida de Caixa (4.923.147) 1.684.792 (4.899.300) 1.686.134

NOTA 31 – Outras Informações

O Banco do Brasil foi autorizado, através das medidas provisórias 121 e 122 de 25.06.2003, nos termos do artigo 251 da Lein° 6.404/1976, e do artigo 19 da Lei n° 4.595/1964, a criar duas subsidiárias integrais, a saber: - um banco múltiplo, com o objetivo de atuação especializada em microfinanças, consideradas estas o conjunto de produtos e serviços financeiros destinados à população de baixa renda; e - uma administradora de consórcios, com o objetivo de administrar grupos de consórcios destinados a facilitar o acesso abens duráveis e de consumo.A criação de um banco múltiplo com objetivo específico visa adequar a estrutura de custos à realidade de mercado informale de baixa renda e também demonstra transparência na medida que contabiliza esta nova atividade separada das demaisatividades do Banco.

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Parecer dos auditores independentes

7 de agosto de 2003

Aos Administradores e AcionistasBanco do Brasil S.A.

1 Examinamos as demonstrações contábeis do Banco do Brasil S.A. (Banco) e do Banco doBrasil S.A. e empresas controladas (Consolidado) em 30 de junho de 2003 e de 2002,elaboradas sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a deemitir parecer sobre essas demonstrações contábeis. Os benefícios complementares pósemprego relativos a planos de aposentadoria, de pensões e de assistência médica, foramprovisionados pelo Banco do Brasil S.A. com base em cálculos atuariais preparados poratuário independente e nas informações dos ativos mantidos pela Caixa de Previdência dosFuncionários do Banco do Brasil – PREVI examinados por outros auditores independentes(nota 24). Nosso parecer, no que se refere à adequação do reconhecimento dos passivosprevidenciários, está baseado exclusivamente nos cálculos do mencionado atuário e norelatório de outros auditores independentes.

2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis noBrasil que requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar aadequada apresentação das demonstrações contábeis em todos os seus aspectosrelevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) oplanejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transaçõese os sistemas contábil e de controles internos do Banco e empresas controladas, (b) aconstatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores eas informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeismais representativas adotadas pela administração do Banco, bem como da apresentaçãodas demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

7 de agosto de 2003Banco do Brasil S.A.

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3 Baseados em nossos exames, nos relatórios de outros auditores independentes e nos cálculos atuariaispreparados por atuário independente, conforme mencionado no primeiro parágrafo, somos de parecerque as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os aspectosrelevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco do Brasil S.A. e do Banco do Brasil S.A. eempresas controladas em 30 de junho de 2003 e de 2002, e o resultado das operações, as mutaçõesdo patrimônio líquido e as origens e aplicações de recursos, bem como o resultado das operações eas origens e aplicações de recursos consolidados dos semestres findos nessas datas, de acordo compráticas contábeis adotadas no Brasil.

4 As demonstrações do valor adicionado e do fluxo de caixa, que estão sendo apresentadas nas Notas29 e 30, respectivamente, para propiciar informações suplementares sobre o Banco do Brasil S.A. eo Banco do Brasil S.A. e empresas controladas, não são requeridas como parte integrante dasdemonstrações contábeis. Essas demonstrações foram submetidas aos procedimentos de auditoriadescritos no segundo parágrafo e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas em todos osseus aspectos relevantes em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

5 Conforme descrito na Nota 24, em atendimento às determinações da Emenda Constitucional no. 20,de 15 de dezembro de 1998, que disciplina a paridade entre patrocinadores e segurados de entidadesfechadas de previdência privada, patrocinadas por entidades públicas, o Banco reduziu o nível decontribuição para parcela equivalente às contribuições dos segurados da Caixa de Previdência dosFuncionários do Banco do Brasil – PREVI. Adicionalmente, o Banco está aguardando o desfecho deação judicial contra a decisão do Diretor-Fiscal nomeado pela Secretaria de PrevidênciaComplementar, que confirmou a paridade de contribuição e determinou a utilização de parte dosuperávit da entidade para a amortização do passivo previdenciário. Quando do encerramento destaação judicial, novo cálculo atuarial será efetuado para avaliar o impacto no passivo previdenciário doBanco do Brasil S.A. de acordo com as determinações da Deliberação no. 371 da Comissão deValores Mobiliários. A confirmação da decisão do Diretor-Fiscal poderá trazer impactos positivosrelevantes nas demonstrações contábeis do Banco.

7 de agosto de 2003Banco do Brasil S.A.

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6 Conforme descrito na Nota 17, o Banco mantém registrado em seu ativo créditos tributários deimposto de renda e de contribuição social apurados sobre prejuízos fiscais, diferenças intertemporais econtribuição social a compensar, em 30 de junho de 2003, no montante deR$ 10.290 milhões, que poderão vir a ser utilizados no futuro para fins de compensações fiscais,condicionados à geração de lucros tributáveis suficientes para a sua realização. Em função darepresentatividade dos valores envolvidos, o Banco tem como procedimento contábil efetuar a baixado crédito tributário de forma que a despesa de imposto de renda e contribuição social no períodoseja, no mínimo, equivalente ao valor apurado pela aplicação da soma das alíquotas vigentes(atualmente 34%) sobre o resultado contábil antes da tributação, independentemente da geração delucros tributáveis.

7 Conforme mencionado na Nota 16, o Banco possui liminar visando à compensação integral dosprejuízos fiscais acumulados de imposto de renda e das bases negativas de contribuição social. Aação encontra-se atualmente em discussão na esfera judicial e, na hipótese de uma decisãodesfavorável ao Banco, o valor dos depósitos judiciais relativos aos tributos registrados no ativo doBanco, líquido da provisão constituída no montante de R$ 2.611 milhões será baixado contra oresultado. O registro do crédito tributário de valor equivalente, a ser reativado no caso de desfechonegativo ao Banco, estará condicionado à análise da perspectiva de sua realização à época daativação.

PricewaterhouseCoopersAuditores IndependentesCRC 2SP000160/O-5 “S” DF

Paulo Sérgio MironSócioContador CRC 1SP173647/O-5 “S” DF

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