sukuk negara ritel - trimegah.com fileinvestasi rakyat penuh manfaat sukuk negara ritel risiko gagal...

Instrumen Investasi berbasis Syariah yang Aman dan Menguntungkan

Sukuk Negara Ritel

Disampaikan pada acara Marketing Sukuk Negara Ritel seri SR-007 Tahun 2015

Investasi Rakyat Penuh Manfaat

Sukuk Negara Ritel

2

Undang-Undang:

UU Nomor 19 Tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara.

Peraturan Pemerintah:

PP Nomor 56 Tahun 2008 tentang Perusahaan Penerbit Surat Berharga Syariah Negara.

PP Nomor 57 Tahun 2008 tentang Pendirian Perusahaan Penerbit Surat Berharga Syariah Negara Indonesia.

Peraturan Menteri Keuangan:

PMK Nomor 187 Tahun 2011 tentang Perubahan Atas Peraturan PMK Nomor 218 Tahun 2008 tentang Penerbitan dan Penjualan Surat Berharga Syariah Negara Ritel di Pasar Perdana Dalam Negeri

Fatwa DSN-MUI:

Nomor 69/DSN-MUI/VI/2008 tentang SBSN.

Nomor 70/DSN-MUI/VI/2008 tentang Metode Penerbitan SBSN.

Nomor 76/DSN-MUI/VI/2010 tentang SBSN Ijarah Asset To Be Leased.

Pernyataan Kesesuaian Syariah DSN-MUI

Nomor B-043/DSN-MUI/II/2015, tanggal 17 Februari 2015

Dasar Hukum


Sukuk Negara Ritel Apa itu Sukuk Negara Ritel?

3

Minimal pembelian relatif

kecil (Rp5 juta)

Jangka waktu pendek

(3 tahun)

Imbalan tetap (ijarah/sewa-

menyewa)

Pembayaran imbalan setiap

bulan

Sukuk Ritel adalah Sukuk Negara yang dijual

kepada individu atau orang perseorangan

Warga Negara Indonesia melalui Agen Penjual.


Sukuk Negara Ritel Apa Keuntungannya ?

4

Sesuai syariah Aman

Sukuk

Negara

Ritel

1 2

Tradability

3

Perpajakan

4 ►Dapat

diperjualbelikan di pasar sekunder pada harga pasar

►Berpotensi memperoleh capital gain

► Pembayaran Nominal dan Imbalan dijamin oleh Negara

► Instrumen dan proses penerbitannya sesuai dgn prinsip syariah dan telah mendapat opini syariah dari DSN-MUI

► Pajak terhadap imbalan SBSN lebih kecil (15%) dibandingkan terhadap deposito (20%)


Sukuk Negara Ritel

Risiko Gagal Bayar (default risk)

Sukuk Ritel dijamin pokok dan imbalannya oleh undang-undang

(negara)

Risiko Pasar (market risk)

Apabila harga Sukuk Ritel di pasar sekunder turun, sebaiknya tidak

dijual (hold)

Risiko Likuiditas (liquidity risk)

Sukuk Ritel dapat dijual di pasar sekunder, dijaminkan atau

digadaikan kepada pihak lain

5

Risiko Berinvestasi


Sukuk Negara Ritel Alternatif Instrumen Investasi di Pasar Keuangan

6

Deskripsi Saham Reksadana Deposito Sukuk Negara Ritel

Imbalan Dividen Kenaikan NAB Bunga Imbalan

Pasar sekunder dan potensi capital gain

Ada Ada Tidak ada Ada

Masa jatuh tempo

Tidak ada Ada Ada Ada

Jaminan Pemerintah

Tidak ada Tidak ada Ada

(Maksimal Rp 2 miliar)

Ada

(100%)


Sukuk Negara Ritel Perbandingan Sukuk Ritel & ORI

Diperuntukkan bagi individu (investor ritel) di pasar perdana.

Diterbitkan oleh pemerintah.

Risiko gagal bayar hampir tidak ada (zero risk).

Di pasar perdana dijual pada harga par (100%).

Imbalan dibayarkan setiap bulan sampai dengan jatuh tempo.

Sukuk Negara Ritel berbasis syariah dengan akad Ijarah, sedangkan ORI merupakan IOU-paper.

Sukuk Negara Ritel memerlukan fatwa/opini syariah sedangkan ORI tidak.

Sukuk Negara Ritel menggunakan underlying asset.

PERSAMAAN PERBEDAAN

7


Sukuk Negara Ritel

8

Pokok-Pokok Ketentuan SR-007

Akad Ijarah Asset to be Leased

Penerbit Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia

Underlying Asset Barang Milik Negara + Proyek APBN 2015

Target Investor Individu Warga Negara Indonesia (WNI)

Tenor 3 Tahun

Tanggal Penerbitan 11 Maret 2015

Jatuh Tempo 11 Maret 2018

Tanggal Pencatatan 12 Maret 2015

Tingkat Imbalan 8,25 % p.a.

Imbalan • Fixed Rate • Dibayarkan pada tanggal 11 setiap bulan

Minimum Pemesanan Rp5.000.000,- dan kelipatannya

Maksimum Pemesanan Rp5.000.000.000,-

Tradability Tradable, dengan Holding Period selama 1 bulan

Nominal per Unit Rp1.000.000,-

Harga per Unit At par (100%)

Nominal Pelunasan • At par (100%)

• Bullet payment


Sukuk Negara Ritel Prosedur Pembelian Sukuk Ritel di Pasar Perdana

9

Masa Pemesanan

23 Februari 2015 s.d.

6 Maret 2015 1. Nasabah mendatangi Agen Penjual Sukuk Negara Ritel seri SR-007 dengan

memenuhi persyaratan:

a. Memiliki/membuka rekening tabungan pada salah satu bank umum.

b. Membuka rekening surat berharga pada salah satu Sub Registry, jika belum memiliki.

c. Menyetor dana sesuai jumlah pemesanan ke rekening “Sukuk Negara Ritel” pada bank yang telah ditunjuk oleh Agen Penjual. Pemesanan dilakukan minimal Rp 5juta dan kelipatannya, maksimal total pemesanan Rp5 milyar.

d. Mengisi formulir pemesanan pembelian, dan melampirkan fotocopy KTP serta fotocopy bukti transfer dana.

2. Nasabah menunggu hasil keputusan penjatahan yang ditetapkan Pemerintah untuk mengetahui jumlah yang dimenangkan.

3. Dana pemesanan yang tidak mendapatkan penjatahan dikembalikan melalui proses transfer ke rekening tabungan nasabah oleh Agen Penjual dalam waktu 1 (satu) hari kerja setelah setelmen.

4. Investor akan menerima atau dapat meminta semacam statement of account terhadap rekening surat berharganya di Subregistry atau Partisipan Subregistry.


Sukuk Negara Ritel Kiat Berinvestasi di Sukuk Negara Ritel

Jika terjadi penurunan harga pasar :

Tidak perlu panik, sebaiknya Sukuk Negara Ritel tidak dijual.

Imbalan tetap dibayar setiap bulan sampai jatuh tempo.

Nominal Sukuk Negara Ritel dibayar penuh (100%) saat jatuh tempo.

Investor dapat memperoleh capital gain apabila Sukuk Negara Ritel yang dimilikinya dijual pada saat harga pasar lebih tinggi dari harga pembelian.

Pergerakan suku bunga berpengaruh besar terhadap naik turunnya harga Sukuk Negara Ritel.

10

12

Pertanyaan, Informasi, Saran: Direktorat Pembiayaan Syariah

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Kementerian Keuangan R.I. www.djpu.kemenkeu.go.id

Telp. 021-3516296, Fax. 3510728 e-mail: [email protected]

Wassalammu’alaikum Wr. Wb. Terima kasih

http://www.djpu.kemenkeu.go.id/


Sukuk Negara Ritel Profil Sukuk Ritel SR-001 - SR-006

13

*) telah jatuh tempo

Uraian SR-001*) SR-002*) SR-003*) SR-004 SR-005 SR-006

Masa penawaran

30 Jan sd 20 Feb 2009 (16 HK)

25 Jan s.d 5 Feb 2010 (10 HK)

7 s.d 18 Feb 2011 [10 HK]

5 s.d 16 Maret 2012 (10 HK)

8 s.d 22 Feb 2013 (11 HK)

14 s.d 28 Feb 2014 (11 HK)

Tanggal penerbitan

25 Februari 2009 10 Februari 2010 23 Februari 2011 21 Maret 2012 27 Februari 2013 5 Maret 2014

Tanggal jatuh tempo

25 Februari 2012 10 Februari 2013 23 Februari 2014 21 September 2015 27 Februari 2016 5 Maret 2017

Tenor/jangka waktu

3 th 3 th 3 th 3,5 th 3 th 3 th

Imbalan 12,00% 8,70% 8,15% 6,25% 6,00% 8,75%

Struktur Akad Ijarah Sale and Lease Back Ijarah Asset to be Leased

Agen Penjual 13

(5 Bank; 8 PE) 18

(10 Bank; 8 PE) 20

(11 Bank; 9 PE) 24

(13 Bank; 11 PE) 25

(16 Bank; 9 PE) 28

(19 Bank; 9 PE)

Maksimum pembelian

Tidak ada Tidak ada Tidak ada Ada

(Rp5 miliar) Ada

(Rp5 miliar) Ada

(Rp5 miliar

Volume penerbitan

Rp5,556 triliun Rp8,033 Triliun Rp7,341 triliun Rp13,6 triliun Rp14,968 triliun Rp19,323 triliun

Jumlah investor 14.295 17.231 15.487 17.606 17.783 34.692


Sukuk Negara Ritel

Sumber : Kementerian Keuangan

Perbandingan Tingkat Imbalan SR dengan Rata-rata Deposito dan Suku Bunga Penjaminan LPS pada waktu Penerbitan

SR001

(25 Feb 09)

SR002

(10 Feb 10)

SR003

(23 Feb 11)

SR004

(21 Mar 12)

SR005

(27 Feb 13)

SR006

(5 Mar 14)

SR007

(11 Mar 14)

Tingkat Imbalan 12.00% 8.70% 8.15% 6.25% 6.00% 8.75% 8.25%

Rata-rata Deposito 1 Tahun 8.29% 6.88% 6.73% 5.97% 5.45% 6.53% 6.99%

Suku Bunga Penjaminan LPS 9.50% 7.00% 7.00% 5.50% 5.50% 7.50% 7.75%

5%

7%

9%

11%

13%

Tingkat Imbalan

Rata-rata Deposito 1 Tahun

Suku Bunga Penjaminan LPS


Sukuk Negara Ritel Perkembangan Harga SR004, SR005, dan SR006 (as of February 18, 2015)

Source : Bloomberg

96

97

98

99

100

101

102

103

104

3/5

/2

01

4

3/1

5/2

01

4

3/2

5/2

01

4

4/4

/2

01

4

4/1

4/2

01

4

4/2

4/2

01

4

5/4

/2

01

4

5/1

4/2

01

4

5/2

4/2

01

4

6/3

/2

01

4

6/1

3/2

01

4

6/2

3/2

01

4

7/3

/2

01

4

7/1

3/2

01

4

7/2

3/2

01

4

8/2

/2

01

4

8/1

2/2

01

4

8/2

2/2

01

4

9/1

/2

01

4

9/1

1/2

01

4

9/2

1/2

01

4

10

/1

/2

01

4

10

/1

1/2

01

4

10

/2

1/2

01

4

10

/3

1/2

01

4

11

/1

0/2

01

4

11

/2

0/2

01

4

11

/3

0/2

01

4

12

/1

0/2

01

4

12

/2

0/2

01

4

12

/3

0/2

01

4

1/9

/2

01

5

1/1

9/2

01

5

1/2

9/2

01

5

2/8

/2

01

5

2/1

8/2

01

5

SR004 SR005 SR006

sukuk negara ritel - trimegah.com fileinvestasi rakyat penuh manfaat sukuk negara ritel risiko gagal...

Documents